Kodu › Korterid üürile › Rahavoogude juhtimise meetodid turismiettevõttes. Abstraktsed meetodid finantsvoogude juhtimiseks. Ettevõtte rahavoogude juhtimise protsess

Rahavoogude juhtimise meetodid turismiettevõttes. Abstraktsed meetodid finantsvoogude juhtimiseks. Ettevõtte rahavoogude juhtimise protsess

B-03059

Novosibirski Riiklik Põllumajandusülikool

ISOP

majandusteaduskond

Rahandusosakond

Kursuse töö

finantsjuhtimises

RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODID

Lõpetanud: 1. rühma 5. kursuse õpilane

Ageeva Nadia Mukhamedovna

Juhendaja:

Novosibirsk 2007

SISSEJUHATUS

1. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODITE TEOREETILISED ALUSED

2. KOLHOOSI SPK MALOKRASNOYARSK LOODUSLIKUD JA MAJANDUSLIKUD OMADUSED

3. RAHAVOOGIDE JUHTIMINE

3.1. Rahavoogude analüüsi metoodika

3.2. Rahavoogude faktorianalüüs

4. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE PARANDAMINE

KOKKUVÕTE

BIBLIOGRAAFIA

RAKENDUSED

SISSEJUHATUS

Täieliku sõltumatuse ja omafinantseeringu tingimustes muutub kasum iga ettevõtte ja selle edasise arengu peamiseks eksisteerimise allikaks. Kasumi maksimeerimine annab aga ettevõttele võimaluse säilitada jätkusuutlik finantsseisundit ainult siis, kui seda kinnitavad reaalsed vahendid – sularaha.

Sularaha on piiratud ressurss, mistõttu on oluline luua ettevõtetes mehhanism tõhus juhtimine nende liikumine, mis aitaks tagada äriprotsessid vajaliku rahavoogude tasemega ja hoida optimaalset tasakaalu Raha reguleerides nende laekumise ja väljamineku saldot.

Rahavoogude all mõistetakse rahaliste vahendite vastuvõtmist ja käsutamist, mis tagavad organisatsiooni finants- ja majandustegevuse. Rahavoogude juhtimine on finantsjuhi üks võtmetegevusi.

Selle peamine eesmärk referaat on hinnata organisatsiooni suutlikkust hallata sularaha planeeritud kulude elluviimiseks vajalikus mahus ja aja jooksul, selgitada välja rahaliste vahendite nappuse (ülejäägi) põhjused ning määrata nende laekumise allikad ja kulutamise suunad kontrolli all hoidmiseks. organisatsiooni praegune likviidsus ja maksevõime.

Eesmärgist lähtuvalt määrati kindlaks järgmised ülesanded:

1. Valitud teema asjakohasuse põhjendus, eesmärgid ja konkreetsed ülesanded selle saavutamiseks.

2. Õppimine probleemsed küsimused rahavoogude juhtimise meetodid majanduskirjanduses.

3. Finants- ja majanduslik tegevus majandust.

4. Rahavoogude arvestuse õpe.

5. Rahavoogude analüüs.

6. Rahavoogude juhtimise meetodite täiustamise võimaluste väljatöötamine.

Tööd viidi läbi Novosibirski oblasti Kyshtovsky rajooni SPK "Malokrasnojarski" tegevuse tegelike materjalidega.

Rahavoogude analüüsi teabeallikad on: bilanss (vorm nr 1), kasumiaruanne (vorm nr 2), rahavoogude aruanne (vorm nr 4), aruanne ettevõtte töötajate arvu ja töötasude kohta. organisatsioon (vorm nr 5),

Peamine teabeallikas on rahavoogude aruanne (vorm nr 4). Teave organisatsiooni rahavoogude kohta kajastub selles aruandes tekkepõhiselt alates aasta algusest ja on esitatud Vene Föderatsiooni valuutas.

Käesoleva töö kirjutamisel kasutati 2004-2006 aasta aruandeid.

Rakendamise käigus kasutati järgmisi uurimismeetodeid: majanduslik-statistiline, asustus-konstruktiivne.

1. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODITE TEOREETILISED ALUSED

Enamuse rakendamine juhtimisotsused dirigeerimise eest äritehingud seotud vahendite kasutamisega vajaliku mahu säilimise tagamiseks käibekapitali ja eraldati rahastamiseks põhivara organisatsioonid ja pikaajalised finantsinvesteeringud teiste majandusüksuste tegevusse.

Paljusid majandusprotsesse saab kujutada ajas jaotatud jadana, mis koosneb positiivsetest (laekumised) ja negatiivsetest (maksed) väärtustest. See on laenude saamine ja tagastamine, erinevate võlgade tagasimaksmine, kindlustusmaksete tasumine jne.

Vastavalt Chashchina S.V. Ettevõtte finantsjuhtimine on kõige tõhusamalt rakendatud finantskontrolli süsteemis. Finantskontrollisüsteem hõlmab allsüsteeme: eelarvestamine ja juhtimisarvestus. Eelarve koostamine pole midagi muud kui jooksev finantsplaneerimine, mis hõlmab ettevõtte tegevus-, investeerimis- ja finantstegevust. Raamatupidamine kui juhtimisfunktsioon on realiseeritud juhtimisarvestuse allsüsteemis.

Avanesyantsi sõnul A.L. ettevõtte finantsressursside efektiivseks haldamiseks on ühelt poolt vaja kindlaks määrata käibevara piisav tase ja ratsionaalne struktuur ning teiselt poolt jooksevkapitali rahastamisallikate suurus ja ratsionaalne struktuur. varad, s.o. lühiajalised kohustused.

Vastavalt Igonin L.L. tegelik kokkusurumine rahapakkumine põhjustab majanduse turureformi käigus kogu rahapakkumise vajaduse olulise suurenemise. Selle vajaduse põhikomponendid on töötleva tööstuse rahanõudlus, mis on seotud ringluses olevate rahaasenduste asendamisega pärisrahaga, ja vajadus suurendada rubla pakkumist välisvaluuta ringlusest väljasurumisel.

Rahavoogude uurimise tähtsus Venemaa turusuhete arengu praeguses etapis on väljaspool kahtlust. Ainsad probleemid, mis jäävad lahendamata, on rahavoogude perspektiivanalüüsi rakendamine. Perspektiivne pankrotianalüüs ja -diagnostika on sisuliselt üks organisatsioonide optimaalse arengutee leidmise probleem.

Guržijev N.A. oma artiklis käsitleb mitmeid põhilisi prognoosimise lähenemisviise rahaline seisukord võimaliku pankroti positsioonilt: a) krediidivõime indeksi arvutamine; b) formaliseeritud ja mitteformaliseeritud kriteeriumide süsteemi kasutamine; c) maksevõime näitajate prognoosimine.

Rahavoogude näitajad peegeldavad enim finantsstabiilsust ja maksevõimet nii teoreetiliselt kui ka praktiline punkt vaade peab Bykova E.V.

Gutov A.V. arvates. ettevõtte rahavoogude juhtimissüsteem on meetodite, tööriistade ja spetsiifiliste tehnikate kogum, mis võimaldab sihipärast ja pidevat mõju avaldada. finantsteenus ettevõtete raha liikumise eesmärgi saavutamiseks. Rahavoogude juhtimine on võtmeelement finantspoliitika ettevõte, see läbib kogu ettevõtte juhtimissüsteemi. Rahavoogude juhtimise tähtsust ja olulisust ettevõttes ei saa ülehinnata, kuna selle kvaliteedist ja efektiivsusest ei sõltu mitte ainult ettevõtte stabiilsus konkreetsel ajaperioodil. Kuid võime edasine areng pikaajalise rahalise edu saavutamiseks.

Vastavalt Paronyan A.S. sularahahaldus ei hõlma ainult taseme kontrollimist absoluutne likviidsus, aga ka kõigi fondide keskmise jäägi optimeerimine tegevus-, kindlustus-, hüvitis- ja investeerimisreservide arvutuste põhjal. Samal ajal tuleks rahavoogude liikumise kontrolli teostada vastavalt laekumiste ja rahaliste vahendite kulutamise eelarvele sularahapuuduste likvideerimisel.

Vastavalt Bondarchuk N.V. , sularahahaldus tähendab suunatud mõju juhtimise õppeaine poolelt organisatsiooni rahavoogudest ja sisaldab järgmisi põhiaspekte: rahavoogude arvestus, rahavoogude prognoosimine ja analüüs.

Samuti väidab ta, et rahavoogude analüüsi eesmärk on koostada informatsioon mahtude, ajaliste parameetrite, tuluallikate ja raha kulutamise suundade kohta, mis on vajalik teadlikuks otsustamiseks nende haldamise kohta, võttes arvesse objektiivsete ja rahaliste vahendite kasutamise mõju. subjektiivsed, sisemised ja välised tegurid.

Tšernov V.A. usub, et rahavoogude analüüs võimaldab lahendada laenatud vahendite optimaalse ajastuse ja mahu probleeme, hinnata laenu kaasamise otstarbekust. Selles analüüsis käsitletakse nelja näitajate rühma:

Kviitungid;

kulud (või "maksed");

Nende erinevus ("bilanss" või "bilanss");

Saldo olemasolu (“kumulatiivne saldo”, “kumulatiivne saldo”), mis vastab kontol olevate rahaliste vahendite olemasolule.

Neljanda näitaja negatiivse saldo tekkimine tähendab katmata võlgade tekkimist.

Stanislav Morozov toob välja järgmised probleemid, mis sularahahalduses sageli ette tulevad:

Juhtidel puudub täielik operatiivne teave sularaha laekumise allikate, eelseisvate maksete summade ja tähtaegade kohta;

Rahavood on hajutatud ja ajaliselt ebajärjekindlad;

Esineb maksedokumentide kaotsimineku juhtumeid, kassaplaan koostatakse mõnikord puuduliku teabe põhjal;

Otsus raha jagamise kohta tehakse erinevate teenistuste tugeva lobitööga;

Rahastamistaotlused ei vasta sageli tegelikele vajadustele;

Laenude kaasamise otsused tehakse ilma nende nõutavat summat ja tähtaega korralikult hindamata.

Vastavalt rahvusvahelistele raamatupidamisstandarditele ja väljakujunenud praktikale kasutatakse rahavoogude aruannete koostamisel kahte peamist meetodit - kaudset ja otsest.

Bogatõrevi sõnul E.I. kaudne meetod on maailmapraktikas rohkem levinud rahavoogude aruande koostamise meetodina. See sisaldab analüüsi elemente, kuna see põhineb aruandeperioodi erinevate bilansikirjete muutuste koostamisel, iseloomustades organisatsiooni varalist ja finantsseisundit, ning sisaldab ka põhivara liikumise analüüsi, nende amortisatsiooni ja muud näitajad, mida ei ole võimalik saada ainult bilansiandmetest. Kaudse meetodi rakendamise tulemusena nõutakse organisatsiooni perioodi majandustulemuseks (puhaskasumiks) organisatsiooni käsutuses olnud rahasummade vahe aruandeperioodi alguse ja lõpu seisuga. Otsene meetod põhineb teabel kõigi aruandeperioodil pangakontodel ja sularahaga tehtud tehingute kohta, mis on teatud viisil grupeeritud.

B-03059

Novosibirski Riiklik Põllumajandusülikool

ISOP

majandusteaduskond

Rahandusosakond

Kursuse töö

finantsjuhtimises

RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODID

Lõpetanud: 1. rühma 5. kursuse õpilane

Ageeva Nadia Mukhamedovna

Juhendaja:

Novosibirsk 2007

SISSEJUHATUS

1. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODITE TEOREETILISED ALUSED

2. KOLHOOSI SPK MALOKRASNOYARSK LOODUSLIKUD JA MAJANDUSLIKUD OMADUSED

3. RAHAVOOGIDE JUHTIMINE

3.1. Rahavoogude analüüsi metoodika

3.2. Rahavoogude faktorianalüüs

4. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE PARANDAMINE

KOKKUVÕTE

BIBLIOGRAAFIA

RAKENDUSED

SISSEJUHATUS

Täieliku sõltumatuse ja omafinantseeringu tingimustes muutub kasum iga ettevõtte ja selle edasise arengu peamiseks eksisteerimise allikaks. Kasumi maksimeerimine annab aga ettevõttele võimaluse säilitada stabiilne finantspositsioon vaid juhul, kui seda kinnitavad reaalsed ressursid – sularaha.

Sularaha on piiratud ressurss, mistõttu on oluline luua ettevõtetes nende liikumise efektiivseks juhtimiseks mehhanism, mis aitaks tagada äriprotsessid vajaliku rahavoogude tasemega ja säilitada optimaalset rahajääki reguleerides nende laekumise jääki. ja kulutused.

Rahavoogude all mõistetakse rahaliste vahendite vastuvõtmist ja käsutamist, mis tagavad organisatsiooni finants- ja majandustegevuse. Rahavoogude juhtimine on finantsjuhi üks võtmetegevusi.

Antud kursusetöö põhieesmärk on hinnata organisatsiooni suutlikkust hallata sularaha planeeritud kulude elluviimiseks vajalikus mahus ja aja jooksul, välja selgitada rahaliste vahendite nappuse (ülejäägi) põhjused ja nende laekumise allikad ning kulutamise suunad, et kontrollida organisatsiooni hetke likviidsust ja maksevõimet.

Eesmärgist lähtuvalt määrati kindlaks järgmised ülesanded:

1. Valitud teema asjakohasuse põhjendus, eesmärgid ja konkreetsed ülesanded selle saavutamiseks.

2. Rahavoogude juhtimise meetodite probleemsete küsimuste uurimine majanduskirjanduses.

3. Majanduse finantsmajandusliku tegevuse analüüs.

4. Rahavoogude arvestuse õpe.

5. Rahavoogude analüüs.

6. Rahavoogude juhtimise meetodite täiustamise võimaluste väljatöötamine.

Tööd viidi läbi Novosibirski oblasti Kyshtovsky rajooni SPK "Malokrasnojarski" tegevuse tegelike materjalidega.

Käesoleva töö kirjutamisel kasutati 2004-2006 aasta aruandeid.

Rakendamise käigus kasutati järgmisi uurimismeetodeid: majanduslik-statistiline, asustus-konstruktiivne.

1. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE MEETODITE TEOREETILISED ALUSED

Enamiku juhtimisotsuste elluviimine äritegevuse läbiviimisel on seotud vahendite kasutamisega, mis tagavad vajaliku käibekapitali säilimise ning mida kasutatakse organisatsiooni põhivara ja tegevustesse tehtavate pikaajaliste finantsinvesteeringute rahastamiseks. muudest äriüksustest.

Vastavalt Igonin L.L. reaalse rahapakkumise oluline kahanemine majanduse turureformi käigus põhjustab rahapakkumise koguvajaduse olulise suurenemise. Selle vajaduse põhikomponendid on töötleva tööstuse rahanõudlus, mis on seotud ringluses olevate rahaasenduste asendamisega pärisrahaga, ja vajadus suurendada rubla pakkumist välisvaluuta ringlusest väljasurumisel.

Guržijev N.A. oma artiklis käsitleb ta mitmeid põhilisi lähenemisviise finantsseisundi ennustamiseks võimaliku pankroti vaatenurgast: a) krediidivõime indeksi arvutamine; b) formaliseeritud ja mitteformaliseeritud kriteeriumide süsteemi kasutamine; c) maksevõime näitajate prognoosimine.

Rahavoogude näitajad peegeldavad enim finantsstabiilsust ja maksevõimet nii teoreetilisest kui ka praktilisest vaatenurgast, usub E. V. Bykova.

Gutov A.V. arvates. rahavoogude juhtimissüsteem ettevõttes on meetodite, tööriistade ja spetsiifiliste tehnikate kogum ettevõtte finantsteenistuse sihipäraseks ja pidevaks rahavoo mõjutamiseks eesmärgi saavutamiseks. Rahavoogude juhtimine on ettevõtte finantspoliitika kõige olulisem element, see läbib kogu ettevõtte juhtimissüsteemi. Rahavoogude juhtimise tähtsust ja olulisust ettevõttes ei saa ülehinnata, kuna selle kvaliteedist ja efektiivsusest ei sõltu mitte ainult ettevõtte stabiilsus konkreetsel ajaperioodil. Aga ka võimet edasi areneda, saavutada pikas perspektiivis rahalist edu.

Vastavalt Paronyan A.S. sularahahaldus hõlmab mitte ainult absoluutse likviidsuse taseme kontrollimist, vaid ka kogu sularaha keskmise jäägi optimeerimist tegevus-, kindlustus-, hüvitis- ja investeerimisreservide arvutuste põhjal. Samal ajal tuleks rahavoogude liikumise kontrolli teostada vastavalt laekumiste ja rahaliste vahendite kulutamise eelarvele sularahapuuduste likvideerimisel.

Vastavalt Bondarchuk N.V. , rahahaldus eeldab juhtimisüksuse sihipärast mõju organisatsiooni rahavoogudele ja sisaldab järgmisi põhiaspekte: rahavoogude arvestus, rahavoogude prognoosimine ja analüüs.

Kviitungid;

kulud (või "maksed");

Nende erinevus ("bilanss" või "bilanss");

Saldo olemasolu (“kumulatiivne saldo”, “kumulatiivne saldo”), mis vastab kontol olevate rahaliste vahendite olemasolule.

Neljanda näitaja negatiivse saldo tekkimine tähendab katmata võlgade tekkimist.

Stanislav Morozov toob välja järgmised probleemid, mis sularahahalduses sageli ette tulevad:

Juhtidel puudub täielik operatiivne teave sularaha laekumise allikate, eelseisvate maksete summade ja tähtaegade kohta;

Rahavood on hajutatud ja ajaliselt ebajärjekindlad;

Esineb maksedokumentide kaotsimineku juhtumeid, kassaplaan koostatakse mõnikord puuduliku teabe põhjal;

Otsus raha jagamise kohta tehakse erinevate teenistuste tugeva lobitööga;

Laenude kaasamise otsused tehakse ilma nende nõutavat summat ja tähtaega korralikult hindamata.

Vastavalt rahvusvahelistele raamatupidamisstandarditele ja väljakujunenud praktikale kasutatakse rahavoogude aruannete koostamisel kahte peamist meetodit - kaudset ja otsest.

Stanislav Morozovi sõnul on kaudne meetod suunatud ettevõtte aruandeperioodi netorahavoogu iseloomustavate andmete saamisele. Ettevõtte netorahavoo arvutamine kaudsel meetodil toimub majandustegevuse liikide ja ettevõtte kui terviku lõikes. Otsese meetodi eesmärk on saada andmeid, mis iseloomustavad nii ettevõtte aruandeperioodi bruto- kui ka netorahavoogusid. Selle eesmärk on kajastada kogu laekumiste ja rahaliste kulutuste mahtu kontekstis teatud tüübid majandustegevust ja ettevõtet tervikuna.

Enamik kavandatud metoodikaarendustest ettevõtte rahavoogude analüüsiks on siiski tagasiulatuva iseloomuga. Sorokini sõnul E.M. Otsesed ja kaudsed meetodid, mida peamiselt käsitletakse majanduskirjanduses, kasutatakse üksteisest eraldi. See ei võimalda paljastada otseste ja kaudsete tegurite koosmõju ettevõtte rahavoogudele, samuti raha netojäägi kõrvalekallet ettevõtte sama perioodi jooksul laekunud netomajandustulemusest. Mis omakorda ei võimalda viia analüütilist uuringut konkreetsete meetmeteni ning sellest tulenevalt kasutada neid meetodeid rahavoogude prognoosimisel, nende võimaliku mahu määramisel konkreetse juhtimisotsuse tegemisel.

Vastavalt G.O. Uspensky, kui mõne perioodi tulu ületab kulusid, võime rääkida neto sissetulek või umbes positiivsed rahavood. Muidu räägi sellest netokulud või umbes negatiivsed rahavood. Seega rahavoo all Uspensky G.Oh. hõlmab uuritava objektiga seotud tulevaste tulude ja kulude ajaliselt jaotatud voogude kogumit teatud perioodi jooksul. Samas tuleb meeles pidada, et kui tuluvoog on maksustamise objekt, siis rahavoo konstrueerimisel tuleb see esitada sellisena, nagu see pärast makse on.

Vastavalt Uspensky O.G. Rahavoogusid on kahte peamist tüüpi:

Võlavaba rahavoog;

Rahavoog eest omakapital.

Omakapitali rahavoog arvutatakse järgmiselt: see on võrdne puhastulu + bilansi laekumised (amortisatsioon, amortisatsioon) + pikaajalise võla suurenemine - omakäibekapitali suurenemine kapitaliinvesteeringud pikaajalise võla vähenemine.

Võlavaba rahavoog = puhastulu (pluss maksudega korrigeeritud intressimaksed) + bilansikulud (amortisatsioon) - käibekapitali kasvu kapitaliinvesteering.

Vastavalt Parushina N.V. analüüsi jaoks suur tähtsus omab õiget rahavoogude jaotust tegevusalade lõikes: jooksev-, investeerimis- ja finantsiline. Raha kasutamise efektiivsuse ja võimaliku pankroti hindamiseks saab rahavoogude aruande analüüsi läbi viia eraldi tegevusliigiti ja kõigi komponentide suhtes.

Tõhus rahavoogude juhtimine tagab ettevõtte finantstasakaalu selle käigus strateegiline areng. Rahavoogude ratsionaalne kujundamine aitab tõsta ettevõtte tegevusprotsessi rütmi ning vähendab ka ettevõtte vajadust laenukapitali järele. Rahavoogude juhtimine on oluline finantsvõimendus kapitali käibe kiirenemise tagamine, vähendab ettevõtte maksejõuetuse riski. Seega aitab efektiivne rahavoogude juhtimine kaasa täiendavate investeerimisressursside moodustamisele finantsinvesteeringuteks, mis on kasumiallikaks. S. Morozov.

Küll aga eesmärkidel finantskontroll brutoraha kajastamine ja avalikustamine on hädavajalik. Fakt on see, et kontode ja alamkontode vahelise rahakäibe avalikustamine aruandes võimaldab hinnata raha "tühiringluse" teostatavust: välisvaluuta konverteerimine, organisatsiooni arveldus- ja erikontode vähendamatu sularahajäägi säilitamine. , kandes raha arvelduskontolt kassasse ja vastupidi, usub Khorin A.N. .

Makarovi sõnul V.I. rahavoogude juhtimine on pidevalt seotud omafinantseeringu strateegiaga, mis sisse kaasaegsed tingimused on finantsstabiilsuse tagamiseks ja ettevõtte maksevõime säilitamiseks eelistatuim. See strateegia hõlmab laiendatud paljundamise kulude hüvitamist peamiselt arvelt oma allikad, st. puhaskasum ja amortisatsioonikulud.

2. LOODUSLIKUD JA MAJANDUSLIKUD OMADUSED

SPK "MALOKRASNOYARSKIY"

SPK "Malokkrasnoyarsky" asub Novosibirski oblasti Kyshtovsky rajooni põhjaosas. Talu asutati 1929. aastal. 01.01.2007 seisuga on maa pindala kokku 8488 ha, sh. 8488 hektarit põllumaad, mis moodustab 100% sihtotstarbelise maa kogupindalast.

Talu maakasutusalal 2 paikkond Koos. Väike Krasnojarka, lk. Väike Skylla. Külas asub SPK "Malokrasnojarka" peamaja. Väike Krasnojarka. Kaugus kesklinnast piirkonna keskuseni. Kyshtovka - 60 km, Novosibirski piirkondlik keskus - 660 km. Suhtlemine piirkondlike ja ringkonnakeskustega toimub Lääne-Siberi kaudu raudtee ja ülevenemaalise tähtsusega kiirtee "Baikal".

Põllumajandussaaduste tarnekohad on: Lesnaya Polyana LLC liha vastuvõtupunkt, mis asub külas. Kyshtovka, Kyshtovsky HEJ.

Majanduse territoorium kuulub mõõdukalt jaheda, piisavalt niiske kliima vööndisse. Iseloomulikud tunnused see on: pikad, külmad talved ja lühikesed, mõõdukalt soojad suved. Kevad on tavaliselt külm, sageli tulevad hilised külmad.

Temperatuuride summa üle 10˚С võrdub 1900˚С.

Külmavaba periood on 100 päeva.

Aastas langeb keskmiselt 665 mm sademeid, millest 62% (423 mm) sajab kasvuperioodil.

Stabiilse lumikattega perioodi kestus on 155-165 päeva keskmise kõrgusega 27-40 cm.

Mullakvaliteedi poolest on põllumaa ebavõrdne. Lakkidel on tšernozemi ja niidu-tšernozemi mullad. Madalamatel tasastel aladel on ülekaalus niidu-, solonetsi-, solodiseeritud, solontšako- ja solontšaki-soo-niidumullad ning nende kompleksid.

Niidumullad moodustuvad suurtel nõgudel, mida kasutatakse loodusliku söödamaana.

Rabamuldadest on laialdaselt kasutusel turba-, raba- ja soomullad.

Geobotaanilise tsoneeringu järgi kuulub majanduse territoorium luha-raba alla. Rabad hõivavad 15,2% kogu majanduse territooriumist. Soode pind on küürutatud.

Looduslikust taimestikust on pilliroo, aruhein, paindhein, timutihein, rebasesaba, lõke, kutihein, raudrohi, sulghein jm maitsetaimed.

Umbrohu taimestikku esindavad emise ohakas, piimalill, lõpuse, rüps, karjase rahakott, kinoa, metskaer jt.

Metsad asuvad kogu majanduse territooriumil massiivides ja eraldi naastudena. Peamised puuliigid: kask, haab, paju. Talu rahvaarv kokku on 16,3%.

Territooriumi reljeef on kergelt laineline, madal, tugevalt soine tasandik. Soostumist soodustavad äravoolu ja kuivenduse puudumine, muldade halb filtreerimisvõime ning mehaaniliselt raskete ja majanduse pinnahorisonti moodustavate kivimite madal veeläbilaskvus.

Talus ei ole jõgesid ega ojasid.

Põhjavee sügavus varieerub 0,5–3 meetrit, kõrgendatud aladel 5–7 meetrit.

Majanduse looduslikud ja klimaatilised tingimused võimaldavad kasvatada põhikultuure.

SEC "Malokrasnoyarsky" maafondi olemasolu, koosseis ja struktuur on näidatud tabelis 1.

Tabel 1

Kompositsiooni dünaamika, maa struktuur SPK "Malokasnoyarsky"

Põllumajanduse tüübid	aastat
	2004		2005		2006
		%		%		%
1	2	3	4	5	6	7
Maa kogupindala -	8488	100	8488	100	8488	100
kokku s.-x. maa	8488	100	8488	100	8488	100
	4495	52,9	4495	52,9	4495	52,9
heinaväljad	2407	28,4	2407	28,4	2407	28,4
karjamaad (ilma hirvedeta)	1586	18,7	1586	18,7	1586	18,7

Tabeli 1 andmetest võime järeldada, et kogupindala ei ole viimase kolme aasta jooksul muutunud. Põllumajandusmaa osakaal kogu maast SEC "Malokrasnoyarsky" jäi analüüsitud perioodil 100% tasemele. Põllumajandusmaa struktuur samuti 3 aasta jooksul ei muutunud: haritava maa osakaal püsis 52,9%, heinamaade - 28,4% ja karjamaade - 18,7%.

peal järgmine samm ettevõtte iseärasusi, arvestama ja analüüsima töötajate arvu ja palgafondi suurust ning nende dünaamikat. Töötajate koosseisu ja struktuuri dünaamika, samuti Malokrasnojarski SEC-i palgafond on kajastatud tabelis 2.

tabel 2

Töötajate arvu dünaamika, palgafondi suurus

Töötajate arv 2006. aastal võrreldes 2004. aastaga vähenes 19 inimese võrra ehk 10,3%. Põllumajandustootmises hõivatute arv vähenes 15 inimese ehk 9,2% võrra.

Analüüsitud perioodil 2004–2006. fond palgad kasvas 1,2 korda, see tähendab 636 tuhande rubla võrra. Samamoodi kasvas põllumajandussektoris töötavate töötajate palgafond. tootmine. Aga selline palgafondi kasv oli suuresti tingitud inflatsiooniprotsessidest.

Põhivara suurus ja struktuur on toodud tabelis 3. Kõrgeid majandusnäitajaid on võimalik saavutada ainult siis, kui tootmine on varustatud põhivaraga.

Ajavahemikuks 2004-2006. kogu põhivara suurus ja struktuur on läbi teinud mõningaid muudatusi. 2004. aastal oli suurim osakaal - 29,7% - produktiivloomi, 26,6% - masinad ja seadmed.

Positiivne suundumus on igat tüüpi põhivara maksumuse tõus: hooned ja rajatised 57 tuhande rubla võrra. ehk 12,4%, ehitus 56 tuhat rubla. ehk 7,7%, masinad ja seadmed 76 tuhande rubla eest. ehk 6,8% sõidukid 295 tuhande rubla eest. ehk 59%, töökarja 17 tuhande rubla eest. ehk 11,4%, tootlikud kariloomad 384 tuhande rubla võrra. ehk 30,7%.

Selle trendi põhjuseks on asjaolu, et majandus on viimastel aastatel soetanud põhivara.

A Tabel 3
Põhivara suurus ja struktuur SEC-is "Malokrasnoyarsky"
Põhivara liik	2004		2005		2006		Muudatused: 2006 vs. alates 2004. aastast (tuhat rubla)
	tuhat rubla	%	tuhat rubla	%	tuhat rubla	%
Hoone	458	10,9	515	10,7	515	10,1	57
Struktuurid	728	17,3	784	16,3	784	15,4	56
autod ja seadmed	1119	26,6	1214	25,2	1195	23,5	76
Sõidukid	500	11,9	795	16,4	795	15,6	295
töötavad veised	149	3,6	152	3,2	166	3,3	17
produktiivne kariloom	1249	29,7	1361	28,2	1633	32,1	384
Muud põhivara liigid	-	-	-	-	-	-	-
Kokku	4203	X	4821	X	5088	X	885

Tootmiskulud on kõige olulisem näitaja, mis peegeldab kogu meeskonna töö kvaliteeti. Mida paremini organiseeritud tootmine ja tööjõud, seda mõistlikumalt ja tõhusamalt kasutatakse maad, masinaid ja karja, materiaalseid väärtusi; mida suurem on põllukultuuride saagikus ja loomakasvatuse produktiivsus, seda odavamalt läheb see majandusele maksma 1c loomakasvatust ja taimekasvatust.

Peamiste tooteliikide maksumus on esitatud tabelis 4.

Tabel 4

Peamiste tooteliikide maksumus, rub./c.

Tabelist 4 järeldub, et 2006. aastal kallines 2006. aastaga võrreldes teravilja ja liblikõieliste põllukultuuride omahind 85,15%, mitmeaastaste kõrreliste hein - 109,97%, looduslike heinamaade hein - 154,54%, üheaastaste kõrreliste haljasmass - 290,31%, heina - 1624,93%.

Negatiivne punkt on pidev kulude kasv. Põllukultuuride omahinda mõjutavad eelkõige kaks tegurit: saagikus ja kulud 1 ha kohta.

Piima maksumus langes 2006. aastal võrreldes 2004. aastaga 0,9 korda ehk 3,09%, veiste 1 sentner kasvas 1,4 korda ehk 38,07%. Kuigi veiste keskmine päevane juurdekasv on tõusnud, on kulud endiselt kõrged, mistõttu veiste arvu suurendamise maksumus kasvab jätkuvalt.

Põllumajandussaaduste kallinemine sõltub suuresti ka inflatsiooniprotsessidest riigis.

Põllukultuuride saagikus ja kariloomade tootlikkus on ettevõtte kõige olulisemad kvaliteedinäitajad. Tootlikkuse kui majandusnäitaja tähtsus seisneb selles, et see kajastab maakasutuse astet ja efektiivsust, tootmise intensiivistamise tulemusi.

Tabelis 5 kajastatud põllumajanduskultuuride saagikus on aastate lõikes erinev. Teravilja ja kaunviljade saagikus vähenes 2006. aastal 19,78%, suviviljadel 26,37%. See on tingitud asjaolust, et 2006. aastal olid väga soodsad looduslikud tingimused. Mitmeaastaste kõrreliste maksimaalne saagikus - 20,0 c/ha saavutati 2006. aastal. Ajavahemikul 2004-2006 kasvas heinasaak (1,5 korda ehk 4 c/ha).

Tabel 5

Kultuuride saagikuse dünaamika, c/ha

Tabel 6

Loomade produktiivsuse dünaamika

Kolme aasta jooksul oli väljalüps ühe aasta keskmise lehma kohta aastate lõikes erinev. Ja 2003. aastal kasvas piimatoodang 2004. aastaga võrreldes 1,1 korda ehk 10,82%, samas kui keskmine päevane juurdekasv vähenes 9,56%.

Tabelist 6 on näha, et veiste brutokasv 2005. aastal võrreldes 2004. aastaga kasvas 865 c-lt 2004. aastal 900 c-ni 2005. aastal. Seejärel toimus 2006. aastal oluline langus kariloomade ja surmade vähenemise tõttu suur hulk loomad. Aasta keskmine piimakarjade, nuumloomade arv saavutas haripunkti 2006. aastal ja moodustas 421 looma.

Kasvu- ja nuumloomade arv vähenes 2006. aastal võrreldes 2005. aastaga 48 pea võrra ehk 5,9%.

Põllumajandusettevõtte majandustegevuse viimane etapp on valmistatud toodete turustamine, nende müük ja maksumuse hüvitamine sularahas. Ettevõtte kasumi (kahjumi) määravad peamiselt rakendamise tulemused.

Peamised omadused finantstegevus ettevõtted on toodud tabelis 7. Tabelist nähtub, et aruandeaastal sai majandus kasumit 2089 tuhat rubla. Võrreldes 2004. aastaga kasvas kasumi suurus 1034,15%. Toodete, tööde ja teenuste müügist saadud tulu kasvas 2004. aastaga võrreldes 1,4 korda. Müüdud kaupade, toodete, tööde ja teenuste maksumus kasvas 1,1 korda. 2004. aastal tegevustulusid ja -kulusid ei olnud. Tegevuskulude summa 2006. aastal oli 298 tuhat rubla.

Tabel 7

SPK "Malokrasnojarski" tegevuse finantstulemused, tuhat rubla

Indeks	aastat			Muudatused: 2006
Indeks	2004	2005	2006	tuhat rubla	%
Müügitulu tooted, tööd, teenused	6254	8457	9000	2746	+43,1
Müügi hind kaubad, tööd, teenused	8813	9507	10015	1202	+13,64
Kasum (kahjum) müügist	-2559	-1050	-1015	1544	+39,66
Äritulud	-	80	3402	3402	-
Tegevuskulud	-	27	298	298	-
Mittetegevustulu	2396	2863	-	-2396	-
tegevusvälised kulud	39	-	-	-39	-
Kasum (kahjum) tavalisest tegevused	-202	1866	2089	2291	+1034,15
Erakorraline sissetulek	-	-	-	-
erakorralised kulud	-	-	-	-
Netokasum	-202	1866	2089	2291	+1034,15

Ettevõtte finantsseisundi üheks oluliseks kriteeriumiks on tema maksevõime, mida tavaliselt mõistetakse kui võimet oma kohustuste eest tasuda. Maksejõuline ettevõte on ettevõte, mille varade kogumaht on suurem kui tema väliskohustused.

Ettevõtte võimet tasuda oma võlgu nimetatakse likviidsuseks ehk teisisõnu loetakse ettevõtet likviidseks, kui ta suudab käibevara realiseerimisega täita lühiajalisi väliskohustusi. Tabelis 8 on toodud maksevõime näitajad .

Tabel 8

Ettevõtte maksevõime hindamine

Indeks	aastat
Indeks	2004	2005	2006
Sularaha, tuhat rubla	79	18	23
Lühiajalised finantsinvesteeringud, tuhat rubla	-	-	-
Debitoorsed arved, tuhat rubla	1505	1364	1213
Reservid, tuhat rubla	5596	7424	8769
Käibemaks, tuhat rubla	-	-	-
Võlad arved, tuhat rubla	5970	4946	3884
Lühiajalised laenud ja laenud, tuhat rubla	704	132	72
Absoluutne likviidsuskordaja	0,01	0,004	0,01
Kiire likviidsuskordaja	0,23	0,27	0,31
Praegune likviidsuskordaja	1,08	1,73	2,53

Ettevõtte hetkemaksevõime analüüsimiseks kasutatakse likviidsuskordajaid. Neist olulisemate hulka kuuluvad:

1) Absoluutne likviidsuskordaja arvutatakse raha ja lühiajaliste finantsinvesteeringute suhtena ettevõtte lühiajaliste finantsvõlgade kogusummasse (bilansi kohustuste poole V jagu).

See suhtarv näitab, millise osa lühiajalisest võlast suudab ettevõte lähiajal tagasi maksta. See on kõige rangem likviidsuskriteerium. Koefitsiendi väärtus loetakse piisavaks, kui see ületab 0,2.

Majanduses on see suhe liiga madal. Miinimumstandardi 0,2 korral näitavad selle koefitsiendi väärtused, et majandus ei suuda vaadeldaval perioodil lähiajal oma lühiajalist võlga kõige likviidsemate varade arvelt tasuda.

2) Kiirlikviidsuskordaja arvutatakse raha, lühiajaliste investeeringute ja nõuete suhtena lühiajalistesse kohustustesse. Koefitsiendi väärtus loetakse piisavaks, kui see on suurem kui 0,6.

Aastate jooksul on see suhe madal.

Tabeli 8 andmetest saame järeldada, et ettevõttel on viimastel aastatel olnud võimalus tasuda oma lühiajalisi kohustusi raha, lühiajaliste investeeringute ja nõuete arvelt.

3) hetkelikviidsuskordaja, arvutatuna suhtarvuna käibekapitali ettevõtted oma lühiajaliste võlgade eest. Peegeldab ettevõtte prognoositud maksevõimet, kui võlgnikega tehakse õigeaegseid arveldusi.

Kehtivate ettevõtete finantsseisundi hindamise ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamise juhendi kohaselt, mille on heaks kiitnud föderaalne ettevõtete finantsseisundi taastamise talitus, võib ettevõtte maksejõuetuks kuulutada, kui hetke likviidsuskordaja väärtus on madalam kui või võrdne 2. See suhtarv näitab, millise osa ettevõtte võlast saab tagasi maksta mitte ainult sularaha arvelt, vaid ka tarnitud toodete, tööde ja teenuste eeldatavate laekumiste arvelt.

Analüüsides neid koefitsiendi näitajaid ja prognoosides ettevõtte maksevõimet, kui võlgnikega õigeaegselt arveldatakse, võib järeldada, et võlga ei ole võimalik õigeaegselt tagasi maksta.

See vaadeldava perioodi koefitsient on aastate lõikes erinev, ulatudes 2006. aastal maksimumini 2,53.

Kuid teistel aastatel tunnistati see koefitsient piisavaks. See tähendab, et majandus suutis oma lühiajalised kohustused tasuda käibevara arvelt.

3. RAHAVOOGIDE JUHTIMINE

3.1. Rahavoogude juhtimise metoodika

Rahavoogude liikumise analüüs võimaldab uurida nende dünaamikat, võrrelda laekumiste summat maksete (mahaarvamiste) summaga, teha järelduse sisefinantseerimise võimaluste kohta ning aidata kaasa jätkusuutlikkuse ja maksevõime tagamisele jooksev- ja tulevased perioodid.

Laekunud rahasumma nn positiivne rahavool. Maksete sooritamist (raha kulutamist) nimetatakse negatiivne rahavool.

Positiivsete ja negatiivsete rahavoogude erinevust nimetatakse puhas rahavool. Positiivsete voogude ülejääk negatiivsete üle (ülejääk) tekib reserv raha ja negatiivsete voogude ületamine positiivsest (negatiivne saldo) toob kaasa puudujääk Raha.

Positiivsete voogude üle negatiivsete voogude korral saab organisatsioon kätte konkurentsieelised vajalik praeguseks ja tulevaseks arenguks. Tasuta sularaha olemasolu suurendab praegust maksevõimet.

Rahavoogude analüüs võimaldab teil määrata, kus organisatsioon raha teenib ja kus seda kulutatakse.

Rahavoogude analüüs täiendab oluliselt maksevõime ja likviidsuse hindamise metoodikat ning võimaldab realistlikult hinnata majandusüksuse finantsmajanduslikku seisukorda.

Rahavoogude analüüsimisel kasutatakse otseseid ja kaudseid meetodeid.

Otse meetod näitab vahendite laekumiste ja väljaminekute absoluutsummasid. Algelemendiks on müügitulu. See tähendab, et kasumiaruannet (vorm nr 2) analüüsitakse selle meetodiga ülalt alla. Seetõttu nimetatakse otsest meetodit mõnikord "ülemiseks" meetodiks.

Kaudne meetod seisneb puhaskasumi või -kahjumi korrigeerimises mitterahaliste tehingute, pikaajaliste varade realiseerimisega seotud tehingute summaga. Käibevara või lühiajaliste kohustuste muutuse summa. Selles sisalduvate rahavoogude arvutamine põhineb puhaskasumi indikaatoril koos sobivate korrigeerimistega kirjete osas, mis ei kajasta tegeliku raha liikumist. See põhineb kasumiaruande (vorm nr 2) uurimisel alt üles. Seetõttu nimetatakse seda ka "madalamaks".

Analüütilise töö tegemisel täiendavad otsesed ja kaudsed meetodid üksteist ja annavad reaalse ettekujutuse organisatsiooni arveldusperioodi rahavoogudest.

Vaatleme rahavoogude analüüsi otsemeetodil SEC Malokrasnoyarsky näitel. Analüüsime rahavoogusid tegevusalade lõikes (jooksev, investeering, finants). Selleks kasutame tabelit 9.

Selles tabelis uurime positiivsete ja negatiivsete rahavoogude struktuuri organisatsiooni kui terviku jaoks. Otsemeetodil analüüsimisel võetakse lähteandmed tabelite täitmiseks vastavate kirjete kohta rahavoogude aruandest (vorm nr 4).

Sularaha jääki (jääki) perioodi lõpus saab määrata, liites perioodi alguse sularahajäägile sularaha kogu netomuutuse.

Tabel 9

SPK Malokrasnojarski rahavoog

tegevuse liigi järgi, tuhat rubla

Näitajad	2004			2005			2006
Näitajad
Kassajääk perioodi alguses	1			79			18
Rahaliste vahendite liikumine praegused tegevused	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
Rahaliste vahendite liikumine investeerimistegevus	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Rahaliste vahendite liikumine finantstegevus	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sularaha kogu netomuutus	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
Rahajääk perioodi lõpus	79			18			23

Tabelist 9 järeldub, et analüüsitud perioodi vahendite jääk suurenes 22 tuhande rubla võrra.

Investeeringutest tekkinud rahapuudus kaetakse jooksvate tegevuste netorahavoogudega, võimaldades teha vajalikke kulutusi igat liiki tegevusteks.

Samal ajal on organisatsiooni pikaajalise finantsstabiilsuse ja maksevõime jaoks kõige olulisem jooksvate tegevuste positiivse netovoo olemasolu, kuna seda tüüpi tegevus on peamine.

Positiivne aspekt on 2004. aasta sularahajäägi suurenemine - 78 tuhande rubla võrra. 2005. aastal vähenes sularahajääk 61 tuhande rubla võrra.

Tabelis 10 määrame iga laekumise ja raha väljamineku kirje erikaalu vastava kirje väärtuse suhtega kõigi sularaha laekumiste summasse.

Tabel 10

Vahendite laekumise ja kulutamise vertikaalanalüüs

Näitajad	2004		2005		2006
Näitajad	tuhat rubla	%	tuhat rubla	%	tuhat rubla	%
Raha sissevool – kokku kaasa arvatud:	4796	100	6813	100	9639	100
tulu kaupade, toodete müügist, tööd, teenused	4796	100	6631	97,33	6193	64,25
põhivara müügist saadud tulu ja muu vara
ostjatelt (klientidelt) saadud ettemaksed
eelarve assigneeringud ja muu sihtfinantseerimine	3230	33,51
tasuta
saadud laenud
saadud laenud
dividendid, finantsinvesteeringute intressid
muu tarne	182	2,67	216	2,24
Raha raiskama kaasa arvatud:	4718	98,37	6874	100,90	9634	99,95
ostetud kaupade, tööde, teenuste eest tasumiseks	3400	70,89	4521	66,36	5462	56,67
palga eest	1260	0,26	2075	30,46	2151	22,32
sissemaksed riigieelarvevälistesse fondidesse
aruandekohustuslike summade väljastamise eest
ettemaksete eest
ehituses omakapitali osaluse eest tasumiseks
masinate, seadmete ja sõidukite eest tasumiseks
finantsinvesteeringuteks
dividendide, väärtpaberite intresside maksmiseks
eelarve koostamiseks
maksta saadud laenudelt intressi ja põhiosa
muud maksed, ülekanded jne.	58	0,01	278	4.08	2021	20,97
Vahetus sularahas	+78	+1,63	-61	-0,90	+5	+0,05

Tabelist 10 järeldub, et 2004. aasta tuluallikaks on 100% müügitulu.

Peamine positiivsete voogude allikas 2005. ja 2006. aastal on müügitulu (vastavalt 97,33% ja 64,25%) ning muud tulud (2,67% ja 2,24%).

2006. aastal olukord muutus: vahendite laekumine suurenes eelarve assigneeringute ja muu sihtfinantseerimise tõttu 33,51%.

Netorahavoog (laekumiste ülekulu) moodustas 2004. ja 2006. aastal vastavalt 1,63% ja 0,05% laekumiste kogusummast ning 2005. aastal oli olukord erinev: netoraha väljavool (kulutuste ülejääk üle laekumiste) oli 0,90%.

2006. aasta tulemused näitasid, et organisatsioon suudab genereerida positiivseid rahavoogusid, mis on piisavad vajalike kulude katmiseks. See on võimeline looma rahareserve (puhasrahavoog).

Kaudne meetod on suunatud ettevõtte aruandeperioodi netorahavoogu iseloomustavate andmete saamisele. Ettevõtte rahavoogude aruandluse selle meetodi väljatöötamise teabeallikaks on bilanss ja kasumiaruanne.

Ettevõtte netorahavoo arvutamine kaudsel meetodil toimub majandustegevuse liikide ja ettevõtte kui terviku lõikes.

Tegevustegevuse järgi Ettevõtte netorahavoo kaudmeetodil arvutamise põhielemendiks on aruandeperioodil saadud puhaskasum. Korrigeerimist tehes konverteeritakse puhaskasum seejärel netorahavoogudeks.

Valem, mida kasutatakse selle näitaja arvutamiseks tegevustegevuse jaoks, in üldine vaade järgnevalt:

NDP = CHP + A – ∆KFV – ∆DZ – ∆Z + ∆KZ, kus:

CHDP- ettevõtte põhitegevuse netorahavoogude suurus vaadeldaval perioodil;

PE - ettevõtte puhaskasumi suurus;

AGA- amortisatsiooni mahaarvamiste summa;

∆KFV– lühiajaliste finantsinvesteeringute summa muutus;

∆DZ- debitoorsete arvete summa muutus;

∆Z- reservide suuruse muutus;

∆KZ- võlgnevuste summa muutus.

Investeerimistegevuseks netorahavoo summa määratakse teatud liiki põhivara müügisumma ja nende soetamise summa vahena aruandeperioodil.

Selle investeerimistegevuse indikaatori arvutamine toimub järgmise valemi järgi:

NPDi = – ∆OS – ∆NA – ∆NKZ – ∆DFV – ∆Pr, kus:

CHPDi – ettevõtte investeerimistegevuse netorahavoo summa vaadeldaval perioodil;

∆OS- põhivara mahu muutus;

∆NA– immateriaalse põhivara summa muutus;

∆NKZ– lõpetamata kapitaliinvesteeringute summa muutus;

∆DFV – pikaajaliste finantsinvesteeringute suuruse muutus;

∆Pro– muu põhivara summa muutus.

Finantstegevuseks netorahavoo suurus on defineeritud kui vahena kaasatud rahaliste vahendite summa vahel välistest allikatest, ja põhivõla suurus, samuti ettevõtte omanikele makstud dividendid (intressid).

Valem, mille järgi selle finantstegevuse näitaja arvutatakse:

NDPf = ∆SK + ∆DK + ∆KK, kus:

NDPf- ettevõtte finantstegevuse netorahavoo suurus vaadeldaval perioodil;

∆SK– omakapitali suuruse muutus;

∆DC– pikaajaliste laenude ja võlakohustuste summa muutus;

∆КК – lühiajaliste laenude ja võlakohustuste summa muutus.

Rahavoogude summa nendes kolmes ettevõtte valdkonnas moodustab netorahavoo. Netorahavoo summat võib vaadelda kui potentsiaalset rahasummat, mis ettevõtte tegevuse tulemuste põhjal peaks olema tema käsutuses.

See näitaja arvutatakse järgmise valemi abil:

NDP \u003d NDP + NPI + NDPf.

Rahavoo arvutamise kaudse meetodi kasutamine võimaldab teil kindlaks teha peamise moodustumise potentsiaali sisemine allikas selle arendamise finantseerimine - äri- ja investeerimistegevuse netorahavoog, samuti kõigi selle kujunemist mõjutavate tegurite dünaamika väljaselgitamine.

Arvutame SEC "Malokrasnoyarsky" netorahavoo kaudsel meetodil. Selleks kasutame abitabeleid netorahavoo arvutamiseks tegevusalade kaupa (tegevus-, investeerimis-, finants).

Tabel 11

Põhitegevuse netorahavoo arvutamine, tuhat rubla

Tabelist 11 on näha, et 2004. aastal võrreldes 2005. ja 2006. aastaga. netorahavoog oli palju suurem ja ulatus 4285 tuhande rublani, kõrgete võlgnevuste tõttu 4331 tuhat rubla.

2005. aastal oli netorahavoog negatiivne ja ulatus 519 tuhande rublani.

2006. aastal on märgata nõuete ja võlgnevuste summade vähenemist. See mõjutas oluliselt selle aasta netorahavoogu.

Investeerimis- ja finantstegevusest SEC Malokrasnoyarsky rahavoog puudub.

Tabelite 11 andmete alusel ettevõtte kui terviku netorahavoog.

Tabel 12

Ettevõtte netorahavoo arvutamine, tuhat rubla

Tabelist 12 on näha, et 2006. aasta kaudmeetodil arvutatud netorahavoog oli 332 tuhat rubla. Võrreldes 2004. aastaga vähenes netorahavoog 3953 tuhande rubla võrra ja võrreldes 2005. aastaga kasvas 851 tuhande rubla võrra. Tuleb meeles pidada, et 2005. aastal oli netorahavoog negatiivne ja ulatus 519 tuhande rublani.

3.2. Rahavoogude faktorianalüüs

Lisaks otsestele ja kaudsetele rahavoogude analüüsi meetoditele soovitavad kodumaiste analüütikute tööd kasutada rahavoogude faktoranalüüs, ehitatud koefitsiendi meetodi alusel. Selle meetodi raames tehakse ettepanek uurida erinevate koefitsientide dünaamikat. Eeldatakse, et sellega tuvastatakse positiivsed ja negatiivsed suundumused, mis peegeldavad organisatsiooni sularahahalduse kvaliteeti, ning töötatakse välja vajalikud meetmed nende optimeerimiseks.

Sellega seoses pakutakse välja järgmised koefitsiendid:

netorahavoo piisavus;

Kulutatud vahendite kasumlikkus;

Saadud vahendite kasumlikkus;

Keskmise sularahajäägi kasumlikkus.

Rahavoogude piisavuse määr ( cd) arvutatakse järgmise valemiga:

Kd \u003d P / R * 100%, kus:

P- raha laekumise (laekumiste) summa;

Kulutatud raha tasuvus (er)

Er \u003d F / R * 100%, kus:

R- raha väljamaksete (maksete) summa.

Saadud sularaha tagastus (Ep) arvutatakse järgmise valemi abil:

Ep \u003d F / P * 100%, kus:

F- ettevõtte majandustulemus;

P- raha laekumise (laekumiste) summa.

Rahajäägi tulu (Eo) arvutatakse järgmise valemi abil:

Eo \u003d F / Osr * 100%, kus:

F- ettevõtte majandustulemus;

Osr - keskmine sularahajääk.

Arvutame need näitajad SPK Malokrasnoyarsky jaoks. Selleks koostame järgmise tabeli.

Tabel 13

SEC "Malokrasnoyarsky" kasumlikkuse määrade arvutamine

Indeks	Määramine	2004	2005	2006
Raha laekumise (laekumiste) summa, tuhat rubla	P	4796	6813	9639
Sularaha väljavoolu (maksete) summa, tuhat rubla	R	4718	6874	9634
Ettevõtte finantstulemus, tuhat rubla	F	-202	1866	2089
Keskmine sularahajääk, tuhat rubla	osr	79	18	23
Rahavoogude piisavuse suhe	cd	101,65	99,11	100,05
Kulutatud raha tasuvus	Er	-	27,15	21,68
Saadud sularaha tagastus	Ep	-	27,39	21,67
Rahajäägi tulu	Eo	-	10366,67	9082,61

Tabelis toodud andmeid analüüsides saab teha järgmised järeldused. Rahavoogude piisavuse määr iseloomustab investeeritud vahendite tootlust. Aastatel 2004 ja 2006 tulud katavad kulusid vastavalt 100,65% ja 100,05% ning 2005. aastal vaid 99,11%.

Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustavad raha tootluse taset finantstulemustes. Tuleb märkida, et 2004. aastaga võrreldes ei saa negatiivse majandustulemuse tõttu tasuvuskordajaid arvutada.

2005. aasta kasumiks kulutatud rahasumma oli 27,15% ja 2006. aastal - 21,68%.

Samuti väheneb rahalise tulu summa kasumi summas. Võrreldes 2005. aastaga oli 2006. aastal langus 5,72%. Sarnane olukord tekkis ka sularahajääkide summaga.

4. RAHAVOOGIDE JUHTIMISE PARANDAMINE

Aktiivsed rahavoogude juhtimise vormid võimaldavad ettevõttel saada täiendavat kasumit, genereerides otse oma rahavarasid. Esiteks räägime ajutiselt vabade sularahajääkide efektiivsest kasutamisest käibevara osana, aga ka kogunenud investeerimisressurssidest finantsinvesteeringuteks. Raha laekumiste ja väljamaksete kõrge sünkroniseerimise tase mahu ja aja osas võimaldab vähendada ettevõtte tegelikku vajadust rahaliste varade jooksvate ja kindlustusjääkide järele, samuti protsessi käigus moodustatud investeerimisressursside reservi. reaalsest investeeringust.

Rahavoogude juhtimine on organisatsiooni jaoks eriti oluline seoses vajadusega:

Käibekapitali juhtimine (lühiajaliste rahavajaduste hindamine ja varude juhtimine);

Kapitalikulude ajaparameetrite planeerimine;

Kapitalinõuete haldamine (finantseerimine omavahenditest või pangalaenud);

Kulude juhtimine ja optimeerimine ettevõtte ressursside ratsionaalsema jaotamise mõttes tootmisprotsessis;

Majanduskasvu juhtimine.

Sularahahalduses võivad tekkida järgmised probleemid:

Täieliku operatiivteabe puudumine sularaha laekumise allikate, eelseisvate maksete summade ja tingimuste kohta;

Rahavood on hajutatud ja ajaliselt ebajärjekindlad;

Rahastamistaotlused ei vasta sageli tegelikele vajadustele;

Otsused laenu kaasamiseks tehakse ilma vajaliku hinnanguta.

Seega aitab ettevõtte rahavoogude efektiivne juhtimine kaasa täiendavate investeerimisressursside moodustamisele finantsinvesteeringute teostamiseks, mis on kasumiallikaks.

KOKKUVÕTE

Rakendus finantsjuhtimine agraarsektoris saab majandus peamiselt omavahendite arvelt oluliselt vähendada tootmiskadusid, likvideerida kahjumlikke tööstusi ning tõsta põllumajandussaaduste konkurentsivõime toodangut.

Kuna sularaha on kõige likviidsem vara, saab seda igal ajal kasutada võlgade tasumiseks (näiteks tarnija arvete tasumiseks), materjalide või seadmete ostmiseks. Teisisõnu saab sularaha hõlpsasti üle kanda teistele varadele või kasutada kohustuste tasumiseks.

Analüüsi käigus määrati ettevõtte rahavood kahe meetodiga: otsese ja kaudse. 2006. aasta otsesel meetodil tehtud analüüsi tulemusena saime netorahavoogu 5 tuhat rubla ja kaudse meetodi tulemusena 332 tuhat rubla. .

Läbiviidud faktoranalüüsi käigus saame järeldada, et 2006. aastal on näha positiivset trendi, kuna võrreldes eelmiste analüüsitud aastatega katavad tulud kulud 100,05%.

Tuleb rõhutada, et rahavood ei sõltu arvutusmeetodist ning otsese ja kaudse meetodiga kajastavad need finantstulemuse, bilansi varade ja kohustuste muutuse seost rahapositsiooni muutusega, teisisõnu võimaldavad need vastata küsimusele, milleks raha läks.

BIBLIOGRAAFIA

1. Avanesyants A.L. Poliitika valik integreeritud juhtimine ettevõtte käibevara ja lühiajalised kohustused // Majandus ja rahandus.- 2003. Nr 28.

2. Bakanov M.I., Melnik M.V., Sheremet A.D. Majandusanalüüsi teooria. - M: Rahandus ja statistika, 2006.S.373-375

3. Bogatyreva E.I. Rahavoogude aruande koostamine ja konsolideerimine // Raamatupidamine.- 2002. Nr 5.

4. Bondartšuk N.V. Organisatsiooni jooksva, investeerimis- ja finantstegevuse rahavoogude analüüs //Auditorskie vedomosti.-2002. nr 3.-S.56-61.

5. Bykova E.V. Rahavoogude näitajad ettevõtte finantsstabiilsuse hindamisel // Finants.- 2000. Nr 2.

6. Walter O.E., Ponedelkov E.N., Kornilin D.A. Finantsjuhtimine.- M.: Kolos, 2002.176s.

7. Grafov A.V. Hinnang ettevõtte finantsmajanduslikule seisundile // Finants.-2001. Nr 7.-S.64-67.

8. Guržijev A.N. Rahavoogude perspektiivanalüüs ja selle seos pankroti diagnoosiga // Põllumajandus- ja töötlemisettevõtete ökonoomika.-2002.-№9. –S.49-54.

9. Gutova A.V. Rahavoogude juhtimine: teoreetilised aspektid// Finantsjuhtimine - 2004. Nr 4.

10. Zimin N.E. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs ja diagnostika. Õpik.- M: Kolos S, 2005. S.234-245.

11. Igonina L.L. Rahavoogude ümbersuunamise mehhanismidest majanduse reaalsektorisse. // Rahandus. - 2000. Nr 10.

12. Kudina M.V. Finantsjuhtimine. -M.: FOORUM-INFRA-M, 2004.256s.

13. Makarova V.I., Repiev S.V. Ettevõtte rahavoogude juhtimine // Majandus ja tootmine - 2003. Nr 4.

14. Morozov S. Varahaldus // Audit ja maksustamine.- 2003. - Nr 8. - Lk 22-26.

15. Morozov S. Ettevõtte rahavood // Audit ja maksustamine.-2003.-№1.-lk.14-17.

16. Morozov S. Ettevõtte rahavoogude analüüs // Audit ja maksustamine.-2003.-№3.-lk.24-27.

17. Paronyan A.S., Ivatšenkova T.I. Käibevara haldamine agrotööstuskompleksi organisatsioonides. // Finantsjuhtimine.- 2004. Nr 5.

18. Parušina N.V. Rahavoogude analüüs // Raamatupidamine.- 2004. Nr 5.

19. Pobeguts I. Finants- või statistiline analüüs // Audit ja maksustamine.-2004.-№4.-lk.36-37.

20. Savitskaja G.V. Põllumajandusettevõtete majandustegevuse analüüs - Minsk: Uued teadmised, 2005.S.472-481.

21. Sorokina E.M. Ettevõtete rahavoogude hindamine ja prognoosimine // Audit ja finantsanalüüs.-2003.-№2.-S.105-113.

22. Uspensky O.G. Diskonteeritud rahavoogude meetodist // Finants.-2001.-№1.-lk.57-58.

23. Tšaštšin S.V. Finantskontrolli süsteemis rakendatud finantsjuhtimise funktsioonid // Majandus ja rahandus - 2003. Nr 27.

24. Tšernov V.A. Pankrotiriski analüüs finantsstabiilsuse ja rahavoogude tervikliku hinnangu põhjal // Audit ja finantsanalüüs.-2002.-№3.-S.119-126.

25. Khorin A.N. Rahavoogude aruanne. // Raamatupidamine. - 2002. Nr 5.

Rahavoog on ajaliselt jaotatud rahavoog, mis tuleneb majandusüksuse äritegevusest või üksikutest tehingutest.

Liikumissuuna järgi jaguneb DP järgmisteks osadeks:

Sissevool (CIF-raha sissevool) ja väljavool (COF-raha väljavool)

Arvutusmeetodist:

1) Bruto (kõikide maksete ja laekumiste kogusumma)

2) Neto (rahavood – CF)

Majandustegevuse liigi järgi: ("1" Rahavoogude aruande koostamise meetod)

1) Põhitegevuse (põhi)tegevuse rahavood (CFFO-tegevuse rahavoog) - toodetud kaupade ja teenuste müügist laekuvad vahendid, millest on maha arvatud nendeks toiminguteks kulutatud summad.

Toodete müügist saadav raha; Dt võla tagasimaksmine; vahetuskaubanduse müügist saadav tulu; ostjate ettemaksed.

Tarnija arvete tasumine; palga maksmine; laenu intressi maksmine; maksed eelarvesse; sotsiaalmakseid.

2) Investeerimistegevuse rahavood (CFFI - investeeringute rahavoog) - vahendite investeerimine sisse erinevat tüüpi pikaajalised varad teistele ettevõtetele, samuti põhivara müügist saadavad tulud, intressid ja dividendid finantsvaralt ning summad nende väljaostmisest (müügist)

Põhi- ja immateriaalse vara müük; dividendid, % finantsinvesteeringutest; finantsinvesteeringute tasuvus.

Põhivara ja immateriaalse vara soetamine; kapitaliinvesteeringud; pikaajalised finantsinvesteeringud.

3) Finantstegevuse rahavood (CFFF-rahavoog finantseerimisest) - pikaajaliste ja lühiajaliste laenude kaasamisest, aktsiate, aktsiate, aktsiate müügist saadavad vahendid, samuti kasutatakse omanikele tasumiseks, võlgade tasumiseks.

Lühiajalised laenud ja laenud; pikaajalised laenud ja laenud; aktsiate emiteerimisest saadud tulu; sihtfinantseerimine.

Lühi- ja pikaajaliste laenude ja laenude tagastamine; dividendimakse; oma aktsiate tagasiostmine.

"2" Rahaliste vahendite allikate ja kasutamise aruande koostamise meetod

Seda saab hõlpsasti bilansist saada A suurenemine tähendab sularaha kasutamist ja vastupidi, P suurenemine on sissevool ja P kirjete vähenemine väljavool.

7. Finantsplaneerimine ettevõttes: põhimõtted, sisu, eesmärgid, eesmärgid.

Üldjuhul on planeerimise olemus ettevõttes eesmärkide süstemaatiline seadmine ja nende elluviimisele suunatud meetmete väljatöötamine.

Finantsplaneerimine on oluline ja lahutamatu osa ühine süsteem ettevõtte planeerimine. See sõnastab viisid ja vahendid seatud eesmärkide saavutamiseks, keskendudes sellele investeerimis-, finants- ja tegevuspoliitika põhielemendid.

Finantsplaneerimise peamine eesmärk on rahaliste vahendite, kapitali ja reservide võimalike mahtude määramine lähtuvalt oma, laenatud ja kaasatud vahendite rahavoogude suuruse prognoosimisest. aktsiaturg rahastamisallikad.

Planeerimise põhiülesanne eesmärk on parandada majandustegevuse tõhusust tulevikus läbi:

Kõige mõisted paljutõotavad suunad ettevõtte arendamine, aidates kaasa selle väärtuse kasvule ja omanike heaolu kasvule;

Kõigi äriprotsesside ja tegevuste sihipärane suunamine, integreerimine ja koordineerimine üksikud divisjonid, teenused ja töötajad;

Võimalike riskide tuvastamine ja nende taseme vähendamine;

Paindlikkuse suurendamine, kohanemine välise majanduskeskkonna muutustega jne.

Areng finantsplaan anna võimalus:

Väljendage püstitatud eesmärke konkreetsete kulunäitajate kujul;

Tagada ettevõtte erinevate osakondade koostöö;

Määrata ja analüüsida ettevõtte arengu erinevaid stsenaariume ja vastavalt investeeringute mahtu ja nende rahastamise viise;

Kirjeldage meetmete ja tegevuste programm ebasoodsate sündmuste korral;

Kontrollige püstitatud eesmärkide järjepidevust, nende teostatavust ja vajalike ressursside olemasolu jne.

Planeerimise aluseks on mitmeid põhimõtteid, millest peamised on: ühtsus, osalus, järjepidevus, paindlikkus, tõhusus

Ühtsuse printsiip eeldab et planeerimine peaks olema süstemaatiline. Samal ajal käsitletakse ettevõtet kui ühtset, keerukat, mitmetasandilist sotsiaal-majanduslikku süsteemi.

Osalemise põhimõte tähendab, et ettevõtte iga allüksus, iga töötaja peab ühel või teisel määral osalema planeeritud tegevustes.

Järjepidevuse põhimõte seisneb selles, et planeerimisprotsess ettevõttes peaks toimuma süstemaatiliselt ning väljatöötatud plaanid peaksid üksteist asendama ja orgaaniliselt üksteisest välja voolama.

Paindlikkuse põhimõte on tihedalt seotud järjepidevuse põhimõttega ning seisneb võimaluses kohandada kehtestatud näitajaid ja kooskõlastada võtmeparameetrid ettevõtte majandustegevus. Selle rakendamine praktikas hõlmab spetsiaalsete reservide, "turvapatjade" jne loomist.

Kulutõhususe põhimõtte järgi planeerimisel ei tohiks ületada selle rakendamise tulemusi. Plaani elluviimine peaks pakkuma kaupade ja teenuste tootmiseks sellist võimalust, mis olemasolevaid kasutuspiiranguid arvestades toob kaasa suurima majandusliku efekti.

Rahavoogude juhtimine on üks ettevõtte põhitegevusi. Rahavoogude juhtimine hõlmab raha ringluse aja (finantstsükli) arvutamist, rahavoogude analüüsi, selle prognoosimist, sularaha optimaalse taseme määramist, raha eelarvestamist jne.

Iga äriorganisatsiooni rahavoogude juhtimine on oluline lahutamatu osaühine süsteem oma finantstegevuse juhtimiseks.

Rahavoogude juhtimine võimaldab lahendada erinevaid finantsjuhtimise probleeme ja on allutatud selle põhieesmärgile.

Rahavoogude juhtimise põhieesmärk on tagada ettevõtte finantstasakaal selle arenguprotsessis, tasakaalustades raha laekumiste ja väljaminekute mahtu ning ajaliselt sünkroniseerides.

Rahavoogude juhtimine hõlmab nende voogude analüüsi, rahavoogude arvestust, rahavoogude plaani koostamist. Maailmapraktikas nimetatakse rahavoogusid "rahavoogudeks".

Ettevõtte rahavoogude juhtimise protsess

Rahavoogude juhtimise protsess Ettevõte põhineb teatud põhimõtetel, millest peamised on:

1. Informatiivse usaldusväärsuse põhimõte. Nagu iga kontrollisüsteem, peab ka rahavoogude juhtimine olema varustatud vajaliku infobaasiga. Rahavoogude analüüsi infoallikaks on ennekõike rahavoogude aruanne (endine bilansi vorm 4), bilanss ise, kasumiaruanne ja bilansi lisad.

2. Tasakaalu tagamise põhimõte. Ettevõtte rahavoogude juhtimine tegeleb paljude ettevõtete rahavoogude tüüpide ja sortidega. Nende allutamine juhtimise ühistele eesmärkidele ja eesmärkidele nõuab ettevõtte rahavoogude tasakaalustamist liikide, mahtude, ajavahemike ja muude oluliste tunnuste kaupa. Selle põhimõtte rakendamine on seotud ettevõtte rahavoogude optimeerimisega nende juhtimise protsessis.

3. Efektiivsuse tagamise põhimõte. Rahavoogusid iseloomustab märkimisväärne ebaühtlus vahendite laekumisel ja kulutamisel üksikute ajavahemike kontekstis, mis põhjustab ajutiselt vaba sularaha mahtude moodustumist. Sisuliselt on need ajutiselt vabad rahajäägid oma olemuselt mittetootlikud varad (kuni neid kasutatakse majandusprotsessis), mis aja jooksul, inflatsioonist ja muudel põhjustel oma väärtust kaotavad. Efektiivsuse põhimõtte rakendamine rahavoogude juhtimise protsessis on tagada nende efektiivne kasutamine ettevõtte finantsinvesteeringute kaudu.

4. Likviidsuse tagamise põhimõte. Teatud tüüpi rahavoogude suur ebaühtlus tekitab ajutise rahapuuduse, mis mõjutab negatiivselt selle maksevõime taset. Seetõttu on rahavoogude juhtimise protsessis vajalik tagada nende piisav likviidsuse tase kogu vaadeldava perioodi jooksul. Selle põhimõtte rakendamine on tagatud positiivsete ja negatiivsete rahavoogude asjakohase sünkroniseerimisega vaadeldava perioodi iga ajaintervalli kontekstis.

Arvestades vaadeldud põhimõtteid, korraldatakse ettevõtte rahavoogude juhtimise konkreetne protsess.

Rahavoogude juhtimissüsteem

Kui juhtimise objektiks on ettevõtte rahavood, mis on seotud erinevate majandus- ja finantstehingute tegemisega, siis juhtimise subjektiks on finantsteenus, mille koosseis ja arv sõltub ettevõtte suurusest, struktuurist, toimingute, tegevuste ja muude tegurite arv:

väikeettevõtetes Pearaamatupidaja kombineerib sageli finants- ja planeerimisosakonna juhataja ülesandeid;

keskmistest paistavad silma raamatupidamine, finantsplaneerimise ja operatiivjuhtimise osakond;

sisse suured ettevõtted finantsteenuse struktuur laieneb oluliselt – üldise juhtimise all finantsjuht seal on raamatupidamisosakonnad, finantsplaneerimise ja operatiivjuhtimise osakonnad, samuti analüütiline osakond, väärtpaberite ja valuutade osakond.

Nagu rahavoogude juhtimise süsteemi elemendid, siis peaksid need sisaldama finantsmeetodeid ja -tööriistu, regulatiivset, teavet ja tarkvara:

seas finantsmeetodid millel on otsene mõju ettevõtte rahavoogude korraldusele, dünaamikale ja struktuurile, on võimalik eristada arvelduste süsteemi võlgnike ja võlausaldajatega; suhted asutajate (aktsionäridega), töövõtjatega, valitsusorganid; laenu andmine; rahastamine; fondi moodustamine; investeering; kindlustus; maksustamine; faktooring jne;
finantsinstrumendid ühendavad raha, laenud, maksud, makseviisid, investeeringud, hinnad, vekslid ja muud väärtpaberituruinstrumendid, amortisatsioonimäärad, dividendid, hoiused ja muud instrumendid, mille koostise määravad finantskorralduse iseärasused ettevõttes;
ettevõtte õigusabi koosneb riigi seaduste ja määruste süsteemist, kehtestatud normidest ja standarditest, majandusüksuse põhikirjast, sisekorraldustest ja korraldustest ning lepingulisest raamistikust.

Kaasaegsetes tingimustes vajalik tingimusäriedu on õigeaegne info kättesaamine ja sellele kiire reageerimine, seega on ettevõtte rahavoogude juhtimise oluliseks elemendiks ettevõttesisene aruandlus.

Seega on ettevõtte rahavoogude juhtimise süsteem meetodite, tööriistade ja spetsiifiliste tehnikate kogum, mille eesmärk on ettevõtte finantsteenistuse rahavoogu sihipärane ja pidev mõjutamine eesmärgi saavutamiseks.

Ettevõtte rahavoogude planeerimine

Rahavoogude juhtimise üks etappe on planeerimise etapp. Rahavoogude planeerimine aitab professionaalil tuvastada rahaliste vahendite allikaid ja hinnata nende kasutamist, samuti tuvastada oodatavaid rahavoogusid ning seeläbi ka organisatsiooni kasvuväljavaateid ja tulevasi finantsvajadusi.

Rahavoogude plaani koostamise põhiülesanne on kontrollida raha laekumise allikate tegelikkust ja kulude paikapidavust, nende tekkimise sünkroonsust, selgitada välja võimalik vajadus laenatud vahendid. Rahavoogude plaani võib koostada otsesel või kaudsel viisil.

AKSUSTUSED	VÄLJAVOOLUD
Esmane tegevus
Tulu toodete müügist	Maksed tarnijatele
Saadaolevate arvete laekumine	Palga maksmine
Laekumine materiaalsete varade müügist, vahetuskaubandus	Maksed eelarve- ja eelarvevälistesse fondidesse
Ostjad edenevad	Maksed % laenu eest
	Tarbimisfondi maksed
	Makstavate arvete tagasimaksmine
Investeerimistegevus
Põhivara, immateriaalse põhivara, poolelioleva ehituse müük	Kapitaliinvesteeringud tootmise arendamiseks
Müügist saadav tulu pikaajalised finantsinvesteeringud	Pikaajalised finantsinvesteeringud
Dividendid, % finantsinvesteeringutest
Finantstegevus
Lühiajalised laenud ja laenud	Lühiajaliste laenude tagasimaksmine, laenud
Pikaajalised laenud ja laenud	Pikaajaliste laenude tagasimaksmine, laenud
Laekumine vekslite müügist ja tasumisest	Dividendi maksmine
Laekumine aktsiate emissioonist	Arvete tasumine
Sihtotstarbeline rahastamine

Rahavoogude kolme tüüpi jagamise vajadust selgitab igaühe roll ja nende seos. Kui põhitegevus on mõeldud kõigi kolme liigi jaoks vajalike vahendite hankimiseks ja on peamine kasumiallikas, investeerimis- ja finantstegevus aga on mõeldud põhitegevuse arengule kaasaaitamiseks ja sellele täiendavate vahendite hankimiseks.

Rahavoogude plaan koostatakse erinevateks ajavahemikeks (aasta, kvartal, kuu, dekaad), lühiajaliseks vormistatakse maksekalendri vormis.

Maksegraafik- see on tootmis- ja finantstegevuse plaan, milles kõik teatud perioodi sularaha laekumiste ja kulude allikad on kalendriga seotud. See katab täielikult ettevõtte rahavoo; võimaldab siduda raha laekumised ja maksed sularahas ja sularahata; võimaldab tagada pideva maksevõime ja likviidsuse.

Maksekalendri koostamise käigus lahendatakse järgmised ülesanded:

kassakviitungite ajutise dokkimise ja organisatsiooni tulevaste kulude arvestuse korraldamine;
infobaasi moodustamine raha sisse- ja väljavoolude liikumise kohta;
igapäevane infobaasi muudatuste arvestus;
mittemaksete analüüs ja meetmete korraldamine nende põhjuste kõrvaldamiseks;
lühiajalise finantseerimise vajaduse arvutamine;
organisatsiooni ajutiselt vabade vahendite arvutamine;
analüüs finantsturul ajutiselt tasuta sularaha kõige usaldusväärsema ja tulusaima paigutuse positsioonilt.

Maksekalender koostatakse rahavoogude reaalse infobaasi alusel, mis sisaldab: lepinguid vastaspooltega; vastaspooltega arvelduste lepitamise aktid; toodete arved; arved; pangadokumendid raha laekumise kohta kontodele; rahakorraldused; toodete tarnegraafikud; palgaarvestuse graafikud; võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste staatus; eelarvesse ja eelarvevälistesse vahenditesse võetud rahaliste kohustuste maksete seaduses sätestatud tähtajad; sisemised tellimused.

Maksekalendri tõhusaks koostamiseks on vaja kontrollida teavet pangakontode rahaliste vahendite jäägi, kulutatud vahendite, päevaste keskmiste saldode, organisatsiooni turukõlblike väärtpaberite seisu, tulevaks perioodiks kavandatud laekumiste ja maksete kohta.

Rahavoogude tasakaalustamine ja sünkroniseerimine

Rahavoogude plaani koostamise tulemuseks võib olla nii sularaha puudujääk kui ka ülejääk. Seetõttu optimeeritakse neid rahavoogude juhtimise viimases etapis mahu ja aja tasakaalustamise, nende moodustumise ajas sünkroniseerimise ja arvelduskonto rahajäägi optimeerimise teel.

Nii puudujääk kui ka üleliigne rahavoog mõjutavad negatiivselt ettevõtte tegevust. Defitsiidi rahavoo negatiivsed tagajärjed avalduvad ettevõtte likviidsuse ja maksevõime vähenemises, tooraine ja materjali tarnijatele tasumata arvete suurenemises, saadud finantslaenude viivisvõlgade osakaalu suurenemises, viivitustes. palkade maksmisel finantstsükli kestuse pikenemine ja lõppkokkuvõttes ettevõtte omakapitali ja varade kasutamise kasumlikkuse vähenemine.

Üleliigse rahavoo negatiivsed tagajärjed avalduvad ajutiselt kasutamata vahendite reaalväärtuse kadumises inflatsiooni tõttu, potentsiaalse tulu kaotuses rahaliste varade kasutamata osast nende lühiajaliste investeeringute valdkonnas, mis lõppkokkuvõttes mõjutab negatiivselt ka ettevõtte varade ja omakapitali tootluse tase.

I. N. Yakovleva sõnul peaks napi rahavoo mahtu tasakaalustama:

täiendava omakapitali või pikaajalise võõrkapitali kaasamine;
käibevaraga töö parandamine;
põhitegevusega mitteseotud põhivarast vabanemine;
ettevõtte investeerimisprogrammi vähendamine;
kulude vähendamine.

Üleliigse rahavoo summa tuleks tasakaalustada:

ettevõtte investeerimisaktiivsuse suurendamine;
tegevuste laiendamine või mitmekesistamine;
pikaajaliste laenude ennetähtaegne tagasimaksmine.

Rahavoogude optimeerimise protsessis aja jooksul kasutatakse kahte peamist meetodit - nivelleerimist ja sünkroniseerimist. Rahavoogude võrdsustamine on suunatud nende mahtude silumisele vaadeldava perioodi üksikute intervallide kontekstis. See optimeerimismeetod kõrvaldab teatud määral hooajalised ja tsüklilised erinevused rahavoogude kujunemisel (nii positiivsed kui ka negatiivsed), optimeerides samal ajal keskmisi rahajääke ja tõstes likviidsuse taset. Selle aja jooksul rahavoogude optimeerimise meetodi tulemusi hinnatakse standardhälbe või variatsioonikoefitsiendi abil, mis peaks optimeerimise käigus vähenema.

Rahavoogude sünkroniseerimine põhineb nende positiivsete ja negatiivsete tüüpide kovariatsioonil. Sünkroniseerimise käigus tuleks tagada nende kahte tüüpi rahavoogude vahelise korrelatsiooni taseme tõus. Selle aja jooksul rahavoogude optimeerimise meetodi tulemusi hinnatakse korrelatsioonikordaja abil, mis peaks optimeerimisprotsessi ajal kalduma väärtusele "+1".

Korrelatsiooni tihedus suureneb maksekäibe kiirenemise või aeglustumise tõttu.

Maksekäivet kiirendavad järgmised tegevused:

võlgnikele tehtavate allahindluste summa suurendamine;
ostjatele antava kaubakrediidi perioodi lühendamine;
krediidipoliitika karmistamine võlgade sissenõudmise küsimuses;
võlgnike krediidivõimelisuse hindamise korra karmistamine, et vähendada organisatsiooni maksejõuetute ostjate osakaalu;
kaasaegsete finantsinstrumentide kasutamine, nagu faktooring, arvete arvestus, forfeiting;
selliste lühiajaliste laenude nagu arvelduskrediit ja krediidiliin kasutamine.

Maksekäibe aeglustumine võib toimuda järgmistel põhjustel:

tarnijate poolt antava kaubanduskrediidi tähtaja pikendamine;
pikaajaliste varade soetamine liisingu teel, samuti organisatsiooni strateegiliselt vähem oluliste tegevusvaldkondade allhange;
lühiajaliste laenude konverteerimine pikaajalisteks;
sularahaarvelduste vähendamine tarnijatega.

Optimaalse sularahajäägi arvutamine

Sularaha kui käibevara liiki iseloomustavad mõned omadused:

rutiin – sularaha kasutatakse jooksvate rahaliste kohustuste tasumiseks, mistõttu jääb sissetulevate ja väljaminevate rahavoogude vahel alati ajaline vahe. Selle tulemusena on ettevõte sunnitud pidevalt pangakontole vaba raha koguma;
ettevaatusabinõu - ettevõtte tegevus ei ole rangelt reguleeritud, seetõttu on ettenägematute maksete katmiseks vaja sularaha. Nendel eesmärkidel on soovitatav luua kindlustuse sularahareserv;
spekulatiivne - raha on vaja spekulatiivsetel põhjustel, kuna alati on väike tõenäosus, et äkki avaneb võimalus kasumlikuks investeeringuks.

Raha ise on aga mittekasumlik vara, mistõttu rahavoogude juhtimise poliitika peamine eesmärk on hoida seda minimaalsel nõutaval tasemel, mis on piisav organisatsiooni tõhusaks finants- ja majandustegevuseks, sealhulgas:

tarnijate arvete õigeaegne tasumine, mis võimaldab teil kasutada nende pakutavaid allahindlusi kauba hinnale;
pideva krediidivõime säilitamine;
ettevõtte majandustegevuse käigus tekkinud ettenägematute kulude tasumine.

Nagu eespool märgitud, kannab ettevõte, kui arvelduskontol on suur summa raha, kulud kasutamata võimaluste eest (osalemisest keeldumine investeerimisprojekt). Minimaalse sularahavaru korral tekivad selle laovaru täiendamise kulud, nn hoolduskulud (väärtpaberite ostust ja müügist tulenevad müügikulud või rahajäägi täiendamiseks laenu võtmisega seotud intressid ja muud kulud) . Seetõttu on arvelduskonto rahajäägi optimeerimise probleemi lahendamisel soovitatav arvestada kahe üksteist välistava asjaoluga: praeguse maksevõime säilitamine ja vaba raha investeerimisest täiendava kasumi saamine.

Optimaalse sularahajäägi arvutamiseks on mitu põhimeetodit: Baumol-Tobini, Miller-Orri, Stone jne matemaatilised mudelid.

Rahavoogude juhtimise oluliseks sammuks on rahavoonäitajate alusel arvutatud koefitsientide analüüs. Analüütikud on välja pakkunud üsna palju koefitsiente, mis paljastavad rahavoogude seose bilansi- ja kasumiaruande kirjetega ning iseloomustavad ettevõtete finantsstabiilsust, maksevõimet ja kasumlikkust. Paljud neist suhtarvudest on sarnased kasumi- või tulunäitajate põhjal arvutatud suhtarvudega.

Ettevõtte efektiivsus sõltub täielikult rahavoogude juhtimissüsteemi korraldusest. See süsteem on loodud ettevõtte lühiajaliste ja strateegiliste plaanide elluviimise tagamiseks, maksevõime ja finantsstabiilsuse säilitamiseks, varade ja finantseerimisallikate ratsionaalsemaks kasutamiseks ning äritegevuse rahastamise kulude minimeerimiseks.

Peamine roll selles rahavoogude juhtimine eesmärk on tagada nende tasakaal liikide, mahtude, ajavahemike ja muude oluliste omaduste osas.

Rahavoogude juhtimise tähtsust ja tähtsust ettevõttes ei saa vaevalt ülehinnata, kuna selle kvaliteedist ei sõltu mitte ainult ettevõtte stabiilsus konkreetsel perioodil, vaid ka võime edasi areneda, saavutada pikaajalist rahalist edu. ja tõhusust.

Kirjandus:

Bertones M. Knight R. Rahavoogude juhtimine – Peterburi: Peeter, 2004.a.
Bykova E.V. Rahavoo näitajad ettevõtte finantsstabiilsuse hindamisel. // Rahandus. - №2, 2000.
Efimova O.V. Kuidas analüüsida ettevõtte finantsseisundit. - M.: UNITI, .2005.
Kovaljov V.V. Rahavoogude, kasumi ja kasumlikkuse juhtimine: hariv ja praktiline juhend- M.: TK Velby, kirjastus Prospekt, 2007.
Romanovsky M.V., Vostroknutova A.I. Ettevõtte rahandus: Õpik ülikoolidele - Peterburi: Peterburi, 2011.

Ilma rahavoogude juhtimiseta on ettevõtte olemasolu turul ebareaalne. Seetõttu on oluline suurepäraselt valdada ettevõtte rahavoogude ja finantsressursside juhtimise meetodeid.

Finantsvoogude tõhusaks juhtimiseks on määratletud optimaalne suurus käibekapital, kuna selle koosseisu kuulub sularaha. Ühest küljest võib sularahapuudus viia ettevõtte pankrotti ning mida kiirem on selle arengutempo, seda suurem on risk rahata jääda. Teisest küljest ei ole rahaliste vahendite liigne kogumine heaolu näitaja, kuna ettevõte kaotab kasumi, mida ta selle raha paigutamise tulemusena võiks saada. See viib kapitali "suremiseni" ja vähendab selle kasutamise efektiivsust.

Sularaha seisu jälgimise üheks meetodiks on sularaha bilansilise väärtuse suhte juhtimine käibekapitali summas. Käibekapitali sularaha koefitsient (protsent) määratakse sularaha summa jagamisel käibekapitali summaga.

Sularaha laekumise kiirendamiseks on mitu võimalust:

Ostjate ja klientide arveldusprotsessi kiirendamine;

Juhi isiklikud tegevused maksete vastuvõtmiseks;

Pangatoimingute koondumine (raha kogutakse kohalikesse pankadesse ja kantakse spetsiaalsele kontole, kus need kogutakse);

Sularaha laekumine kontodelt, millel need asuvad, kasutamata.

Sularahamakseid saate edasi lükata, kasutades tarnijatega tšekkide arveldusi.

Organisatsiooni sularaha haldamisel tekivad sageli järgmised probleemid:

Juhtidel puudub täielik operatiivne teave sularaha laekumise allikate, summade ja eelseisvate maksete tingimuste kohta;

Rahavood on hajutatud ja ajaliselt koordineerimata;

Laenude kaasamise otsused tehakse ilma nende nõutavat summat ja tähtaega korralikult hindamata.

Neid probleeme saab lahendada organisatsiooni rahavoogude juhtimise spetsiaalsete meetodite abil, mis hõlmavad järgmist:

Rahavoogude arvestus;

Rahavoogude analüüs;

Fondide eelarvestamine.

Rahavoogude analüüsi põhiülesanne on nende puudujäägi (ülejäägi) põhjuste väljaselgitamisel, nende sissetulekuallikate ja kasutusalade määramisel kolme tüüpi tegevuste jaoks: põhi-, investeerimis- ja finantstegevus. Rahavoogude määramiseks kasutatakse otseseid ja kaudseid meetodeid.

otsene meetod põhineb organisatsiooni kontode rahavoogude analüüsil ja pakub järgmisi juhtimisvõimalusi:

Rahaliste vahendite sisse- ja väljavoolu peamiste allikate jälgimine;

Teave operatiivsete järelduste tegemiseks jooksvate kohustuste tasumiseks vajalike vahendite piisavuse kohta;

Aruandeperioodi müügi ja kassalaekumiste vahelise seose tuvastamine.

kaudne meetod põhineb rahavoogude analüüsil tegevusalade kaupa. See näitab, kuhu kehastub organisatsiooni kasum või kuhu raha investeeritakse.

Mõlemat rahavoo suuruse arvutamise meetodit kasutatakse nii operatiivjuhtimise eesmärgil kui ka organisatsiooni arengusuundade tuvastamiseks. Operatiivjuhtimises saab otsemeetodi abil kontrollida kasumi teenimise protsessi ja teha järeldusi jooksvate kohustuste tasumiseks vahendite piisavuse kohta.

Pikas perspektiivis võimaldab otsene rahavoo suuruse arvutamise meetod hinnata organisatsiooni likviidsust.

Kaudne meetod võimaldab teil luua kirjavahetuse finantstulemus ja oma käibekapitali. Pikemas perspektiivis võimaldab see meetod tuvastada kõige probleemsemad kohad, kuhu külmutatud raha kogunevad, ja selle põhjal välja töötada väljapääsud olukorrast.

Populaarne kategoorias: