Главная › Приобретение квартир › Управление основным капиталом организации кратко. Анализ управления основным капиталом предприятия ООО "74 Регион". Организация строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации

Управление основным капиталом организации кратко. Анализ управления основным капиталом предприятия ООО "74 Регион". Организация строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации

После изучения материалов данной главы студент должен:

знать

принципы управления основным капиталом;
на какие параметры хозяйственной деятельности предприятия влияет стоимость основного капитала;
примерные этапы оценки стоимости активов (имущества) предприятия;
основные формы воспроизводства основного капитала;
последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления основного капитала;
основные факторы, способствующие сокращению производственного и финансового циклов;
содержание умеренной модели управления оборотным капиталом;
что понимается под комплексностью политики управления оборотными активами и краткосрочными пассивами;

уметь

раскрывать содержание каждого принципа управления основным капиталом;
рассчитывать важнейшие виды денежной оценки основного капитала;
использовать основные подходы к оценке стоимости основного капитала;
сформулировать состав инвестиций (капиталовложений) по характеру воспроизводства;
охарактеризовать операционный цикл предприятия;
раскрывать экономическое содержание финансового цикла;
охарактеризовать факторы, влияющие на величину чистого оборотного капитала;
теоретически оценивать тип политики управления оборотными активами;

владеть

наиболее важными методами управления основным капиталом;
методами оценки стоимости основного капитала;
методами, используемыми при управлении оборотным капиталом;
теоретическими знаниями для формирования политики финансирования оборотных активов.

Принципы и методы управления основным капиталом

Управление основным капиталом – важное звено в системе финансового менеджмента предприятия. В этом процессе задействованы высший управленческий персонал, производственные, инвестиционные и финансовые менеджеры. Управление основным капиталом включает совокупность принципов и методов разработки и выполнения управленческих решений, связанных с формированием и рациональным использованием данного капитала в различных видах деятельности предприятий (корпораций).

Эффективность управления основным капиталом на предприятии и в корпорации обеспечивается соблюдением ряда принципов:

взаимосвязь с общей системой управления;
комплексный характер принятия и реализации управленческих решений;
высокий динамизм управления;
вариативный подход к разработке отдельных решений по формированию и использованию основного капитала;
соответствие стратегическим целям развития.

Первый принцип заключается в том, что эффективность

деятельности предприятия связана с рациональным использованием основного капитала (особенно его активной части) по времени и производительности, снижением объемов незавершенного строительства и неустановленного оборудования. Управление основным капиталом взаимодействует с другими направлениями финансового менеджмента – с производственным, инвестиционным, инновационным и т.д.

Второй принцип выражается в том, что все управленческие решения в области формирования и использования основного капитала непосредственно воздействуют на конечные финансовые результаты деятельности предприятия (доходы, прибыль, рентабельность и платежеспособность). Поэтому управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенных учредительными документами или интересами собственника предприятия.

Третий принцип состоит в том, что наиболее удачные управленческие решения в сфере инвестирования в основной капитал, принятые и реализованные в предыдущие годы, не всегда могут быть использованы в последующем.

При принятии новых решений в сфере реального инвестирования следует учитывать влияние внешних (экзогенных) факторов: изменение деловой ситуации на товарном и финансовом рынках, новации в области налогового, таможенного, валютного и иного макроэкономического регулирования национального хозяйства. Наряду с внешними факторами изменяются и внутренне (эндогенные) условия деятельности предприятия на различных этапах его жизненного цикла, например, при освоении новых видов техники, технологии и продукции.

Четвертый принцип заключается в том, что при выборе вариантов реального инвестирования необходимо учитывать определенные критерии, например, доходность, окупаемость, безопасность и иные параметры оценки и реализации инвестиционных проектов и программ. Данные критерии устанавливаются собственником или высшим менеджментом предприятия.

Пятый принцип предполагает, что любые управленческие решения в сфере формирования и использования основного капитала должны согласовываться с ключевой целью (миссией) деятельности предприятия (корпорации), т.е. со стратегическими направлениями его развития.

Эффективная система управления основным капиталом, которая согласуется с указанными принципами, создает благоприятные условия для производственного и научно-технического развития предприятия (корпорации) на различных этапах его жизненного цикла.

К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основным капиталом, можно отнести:

анализ эффективности использования отдельных элементов и всей системы совокупности основного капитала;
планирование;
контроль;
способы начисления амортизации по основным средствам;
методы оценки стоимости основного капитала во времени;
оценку степени риска в процессе реального инвестирования (при реализации инвестиционных проектов и пр.).

Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства. Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

1. Основной капитал предприятия (его элементы) имеет определенную стоимость. Как правило, это стоимость приобретения (первоначальная стоимость). Однако со временем эта стоимость уменьшается на сумму амортизации (остаточная стоимость), о чем будет сказано ниже.

Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т. е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов. Элементы основного капитала имеют склонность изнашиваться и устаревать. Износ представляет собой устаревание основных средств и утрату ими своих качеств, что в денежной оценке получило название амортизации – постепенного переноса части стоимости основных средств на продукцию, работу и услуги. Отражение амортизации основных средств выбирается самим предприятием исходя из срока их полезного пользования. У руководителя предприятия существует, как минимум, три альтернативных способа начислять износ (амортизацию) основных средств, которые схематично могут быть представлены следующим образом:

определение амортизации по утвержденным нормам;

определение амортизации по ускоренному методу;

определение амортизации малыми предприятиями.

Для предприятий и организаций, реализующих значительные инвестиционные программы по техническому перевооружению производства, требующие формирования дополнительных финансовых ресурсов, применяются повышающие коэффициенты амортизации (износа) – ускоренная амортизация. Она разрешена также малым предприятиям в качестве государственной поддержки.

Лизинг представляет собой один из способов пополнения оборотных средств с меньшими, чем при покупке издержками. Лизингодатель приобретает это имущество (для этого ему может потребоваться кредит) и передает его арендатору, причем часто с правом выкупа. Указанная схема предполагает, что лизингополучатель, хотя в итоге и платит общую сумму больше той, по которой он мог бы приобрести оборудование, остается в выигрыше, поскольку для приобретения необходимого оборудования у него не было средств, а прибыль от использования оборудования превышает общие затраты по лизингу. Одним из ключевых моментов привлекательности лизинга для предприятия является превышение прибыли над лизинговыми платежами; без этого превышения лизинг может оказаться ненужным. Следовательно, руководителю предприятия необходим точный расчет расходов, прежде чем он обратиться к лизинговой компании с предложением заключить договор.

2. Но существует и другой фактор, определяющий изменение стоимости основного капитала, – инфляция. Для того чтобы соблюсти основные экономические пропорции, предприятиям разрешено производить переоценку, что приводит к возникновению восстановительной стоимости. Полная восстановительная стоимость определяется на основе затрат на воспроизводство объектов, аналогичных оцениваемым. Полная восстановительная стоимость морально устаревших объектов также осуществляется на основе существующих затрат на их изготовление по ценам и тарифам, существующим на дату переоценки.

При переоценке, наряду с полной восстановительной стоимостью основных фондов, определяется их остаточная восстановительная стоимость. Остаточная восстановительная стоимость основных фондов определяется самими организациями-собственниками основных фондов самостоятельно. Неправильное начисление (отнесение) сумм износа может привести к занижению сумм налога. Поэтому данный аспект деятельности предприятия и выбора его учетной политики должен быть в центре внимания финансового менеджера.

Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы. Основные средства , арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора, учитываются также как собственные основные средства.

В состав капитала включаются и затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также:

долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;

стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т. е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы:

показатели объема, структуры и динамики основных средств;

показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств;

показатели эффективности использования основных средств;

показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств;

показатели эффективности инвестиций в основные средства.

а) В ходе анализа показателей движения основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементов основных средств. Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств. В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

б) Существует методика «горизонтального» и «вертикального» анализа показателей движения основных средств.

в) Взаимосвязанный набор показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов:

F к. г = F н. г + F нов + F выб,

где F к. г – производственные фонды на конец года; F н. г – производственные фонды на начало года; F нов – производственные фонды, введенные в отчетном году; F выб – производственные фонды, выбывшие в отчетном году.

На основе этого равенства можно рассчитывать следующие показатели:

2) коэффициент обновления основных фондов;

3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов;

4) коэффициент масштабности обновления;

5) коэффициент стабильности основных фондов;

6) коэффициент выбытия основных фондов.

Приведенные показатели могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период.

г) Эффективность вложения капитала в основные средства. Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются: отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы валютные операции и пр.). Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты (подробнее см. в разделе 1.6).

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные. Формы воспроизводства:

простое , когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

расширенное , когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий. Основным критерием для принятия управленческого решения с позиции финансового менеджмента является сравнение денежных потоков при различных формах финансирования обновления основного капитала, при этом сравнивается стоимость приобретения за счет собственных средств, за счет банковского кредита и т. п. Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление потоком и оттоком средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера и включает в себя:

1) расчет времени обращения денежных средств;

2) анализ денежного потока;

3) прогнозирование денежного потока.

Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока (финансовый цикл). Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения » хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья », предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Управление движением денежных средств представляет собой не просто управление выживанием, а динамическое управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени . Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т. е. является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других факторов. Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств».

Движение денежных средств – все денежные поступления и платежи предприятия. Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности, операции.

Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, а выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком .

ü Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От эффективности управления денежными средствами зависят финансовое состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.

ü Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология , которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.

ü Управление денежными потоками тесно связано со стратегией увеличения рыночной стоимости компании , так как рыночная стоимость компании или актива зависит от того, сколько инвестор готов за них заплатить, что, в свою очередь, зависит от того, какие денежные потоки и риски принесет инвестору актив или компания в будущем.

Таким образом, рыночная стоимость актива или компании определяется:

Денежным потоком, генерируемым активом или компанией в будущем;

Распределением во времени этого денежного потока;

Рисками, связанными с генерируемым денежным потоком.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот. Управление потоками денежных средств предполагает:

Глубокий анализ денежных потоков;

Учет денежных потоков;

Разработку плана движения денежных средств.

В мировой практике денежный поток обозначается понятием «cash flow» («поток наличности»). Денежный поток, в котором отток превышает приток, называется «негативный кэш фло» («negative cash flow» ), в противном случае это «позитивный кэш фло» («positive cash flow» ). Применяется также понятие «дисконтированный или приведенный денежный поток». Слово дисконт (discount ) означает скидку, следовательно, дисконтирование означает приведение будущих денежных потоков в сопоставимый с настоящим временем вид.

I. Для обеспечения всестороннего глубокого анализа денежные потоки необходимо классифицировать по ряду основных признаков.

1. По видам хозяйственной деятельности. Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств, поэтому необходимость деления предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая деятельности призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами (рис. 22, 23).

В соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

– по операционной деятельности – характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

инвестиционной деятельности – характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

финансовой деятельности – характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Понятие и суть основного капитала предприятия 6
1.2. Принципы и способы управление основным капиталом. 8
1.3 Задачи и основные этапы управления основным капиталом 12
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ
ООО «КАМЕНСКОЕ» 15
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Каменское» 15
2.2. Оценка структуры и изменения основного капитала ООО «Каменское» 20
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ 28
3.2. Предложения по совершенствованию управления капиталом ООО «Каменское» 28
3.2 Оценка результативности предложенных мероприятий 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 35

Введение

Капитал представляет собой, накопленный путем сбережений, запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров. Они привлекаются его собственниками в экономический процесс, как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода. Их работа в экономической системе базируется на рыночных принципах и связана с факторами времени, риска и ликвидности.
Понятие внеобортные активы основной капитал тождественны.
Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные вложения, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства на предприятии могут поступать согласно таким каналам как:
— вклад в уставный капитал предприятия;
— в итоге капитальных вложений;
— в итоге безвозмездной передачи;
— в результате аренды.
Для действующего предприятия применение основных фондов включает, прежде всего, такие этапы:
— инвентаризацию существующих и применяемых основных фондов с целью определения устаревших и изношенных составляющих основных фондов;
— оценку соответствия существующего технического инвентаря технологии и предприятия производства;
— выбору объема и структуры основных фондов. Далее происходит процесс переустановки действующего технического инвентаря, приобретение, доставка и сборка нового технического инвентаря.
Главная цель воспроизводства основных фондов - достижение предприятий основными средствами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.
В процессе воспроизводства основных фондов решаются такие задачи:
— покрытие списываемых согласно различным причинам основных фондов;
— увеличение объема основных фондов с целью расширения объема производства;
— улучшение видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, точнее, рост уровня производства.
Основной капитал в материально-вещественной форме представляет собой производственно-технический потенциал предприятия, а в стоимостной форме – экономический потенциал.
Поэтому исследование его влияния на производство, результативных параметров его применения представляет практический интерес.
Объектом работы является основной капитал предприятия.
Предметом работы является управление основным капиталом.
Цель работы – анализ управления основным капиталом на предприятии ООО «Каменское».
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
— изучить понятие и суть основного капитала предприятия;
— рассмотреть принципы и способы управление основным капиталом.;
— рассмотреть задачи и основные этапы управления основным капиталом;
— дать характеристику деятельности ООО «Каменское»;
— оценить структуру и изменение основного капитала ООО «Каменское»;
— разработать предложения по совершенствованию управления капиталом;
— оценить результативность предложенных мероприятий.

Список использованных источников

1. Абрамов А. Е. Основы анализа экономической, хозяйственной и инвестиционной работы предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2009. — 96 с.
2. Александров О.А., Егоров Ю.Н. Экономический анализ. — М.: Инфра-М, 2011. — 288 с.
3. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ. — М.: Инфра-М, 2008. -224 с.
4. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Омега-Л, 2009. — 414 с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-центр, Эльга, 2009. — 528 с.
6. Бурмистрова Л.М. Финансы предприятий. — М.: Инфра-М, 2009. – 240 с.
7. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы предприятий. — М.: КноРус, 2007. — 598 с.
8. Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Оценка финансово-хозяйственной работы предприятия. — М.: Форум, 2008. — 193 с.
9. Ефимова О. В. Финансовый оценка — М.: Бухгалтерский учет, 2006- 196 с.
10. Жиделевa В.В., Кaптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учеб. пoсoбие 2-е изд., пеpеpaб. и дoп. — М.: Инфрa-М, 2009.- 133 с.
11. Елисеева Т.П., Молев М.Д., Трегулова Н.Г. Экономика и анализ деятельности предприятий. — М.: Феникс, 2011 . — 476 с.
12. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса. — М.: Дело и сервис, 2011. — 288 с.
13. Кoвaлев A.M. и др. Финaнсы фиpмы: Учеб. / Кoвaлев A.M., Лaпустa М.Г., Скaмaй Л.Г. — М., 2008. — 415с.
14. Кoвaлев В.В., Вoлкoва О.Н. Анaлиз хoзяйственнoй деятельнoсти пpедпpиятия: Учеб. М.: Пpoспект. 2009.- 424 с.
15. Кoлчинa Н.В. Финaнсы пpедпpиятий — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 447с.
16. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Способы оценки. — М.: ИКЦ «Дис», 2008.
17. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. — К.: Знания, 2004. — 378 с.
18. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009.- 112 с.
19. Осипова Л.В., Синячева И.М. Основы коммерческой деятельности: Учеб. — 2-е изд., перераб. и доп. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 623 с.
20. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 360 с.
21. Экономика предприятия / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгалтер. — СПб.: Питер, 2009. – 464 с.

Общий объем: 34

1. Понятие и сущность основного капитала предприятия.

Основной капитал предприятия состоит из следующих элементов:

Рассмотрим указанные элементы подробнее.

1. Основные средства включают:

здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ.

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства в сумме фактических расходов, если иное не предусмотрено договором аренды.

2. Нематериальные активы включают права, возникающие:

· из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

· из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

· из прав на "ноу-хау" и др.

Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.

Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).

3. Долгосрочные финансовые инвестиции

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты у организации, или на уменьшение финансирования (фондов) у бюджетной организации.

Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной их покупной стоимости, с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов. Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва под обеспечение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов у организации или уменьшения финансирования (фондов) у бюджетной организации.

Необходимо отметить, что к основному капиталу относятся также капитальные вложения в незавершенное строительство. В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно - монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно - изыскательские, геолого - разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора). Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения.

Оценка основного капитала предприятия и инфляция

Основной капитал предприятия (его элементы) имеют определенную стоимость, как правило, это стоимость приобретения (первоначальная стоимость). Однако со временем эта стоимость уменьшается на сумму амортизации (остаточная стоимость), о чем будет сказано ниже.

Но существует и другой фактор, определяющий изменение стоимости основного капитала, - инфляция. Для того, чтобы соблюсти основные экономические пропорции предприятиям разрешено производить переоценку, сто приводит к возникновению восстановительной стоимости.

Переоценке подлежат здания, кроме жилых, сооружения, передаточные устройства, машины, оборудование, транспортные средства и другие виды основных средств, независимо от их технического состояния (степени износа), как действующие, так и находящиеся в консервации, в резерве или в запасе, в незавершенном строительстве, а также объекты, сданные в аренду или во временное пользование (основные фонды, сданные в аренду, переоцениваются арендодателем).

Исходными данными для переоценки основных фондов (средств) являются полная балансовая стоимость основных фондов, определенная по результатам инвентаризации, и коэффициенты пересчета балансовой стоимости основных средств в восстановительную стоимость, которая определяется умножением их балансовой стоимости на соответствующий коэффициент пересчета (коэффициенты устанавливаются применительно к каждой группе основных средств). Полная восстановительная стоимость основных фондов, то есть полная стоимость затрат, которые должно было бы осуществить предприятие, ими владеющее, если бы оно должна была полностью заменить их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов - также таможенные платежи и т.д. Полная восстановительная стоимость определяется на основе затрат на воспроизводство объектов, аналогичных оцениваемым, из тех же материалов, с соблюдением планов и чертежей и качества выполнения работ, с присущими объекту недостатками конструкции и элементами неэффективности. Полная восстановительная стоимость морально устаревших объектов также осуществляется на основе существующих затрат на их изготовление по ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, исходя из того, что моральное старение объектов отражается на уровнях и темпах изменения соответствующих цен и тарифов. При определении полной восстановительной стоимости объектов, снятых с производства, цены и затраты на изготовление точной копии которых в современных условиях установить практически невозможно, эта стоимость определяется как стоимость замещения, на основе полной восстановительной стоимости функционально аналогичных выпускаемых объектов, скорректированной по соотношению важнейших эксплуатационных характеристик ранее выпускавшихся и современных объектов. Не подлежат переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.

Полная восстановительная стоимость основных фондов определяется, по усмотрению организации, либо путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам на новые объекты, аналогичные оцениваемым, ("метод прямой оценки"), либо - путем индексации балансовой стоимости отдельных объектов с применением индексов (коэффициентов).

При переоценке, наряду с полной восстановительной стоимостью основных фондов, определяется их остаточная восстановительная стоимость. Под остаточной восстановительной стоимостью основных фондов понимается стоимость основных фондов после переоценки с учетом начисленного износа. Остаточная восстановительная стоимость основных фондов определяется самими организациями - собственниками основных фондов самостоятельно. При переоценке основных средств путем индексации числящаяся в бухгалтерском учете сумма износа основных средств (включая объекты, по которым полностью начислен износ) подлежит умножению на соответствующие индексы изменения стоимости основных средств при их пересчете в восстановительную стоимость. При переоценке основных средств методом прямого пересчета числящаяся в бухгалтерском учете сумма износа подлежит индексации по коэффициенту пересчета, исчисляемому соотношением восстановительной стоимости к балансовой стоимости.