Какой процент доходности считается приемлемым. Рентабельность — что это такое, виды и формулы, как рассчитать и повысить рентабельность Рентабельность продаж отражает

Рентабельность продаж (Return On Sales, ROS) – это показатель эффективности продаж, инструмент контроля цен и издержек. Есть несколько формул для расчета ROS. Читайте, какую формулу выбрать, как анализировать полученные данные. А также скачайте отчет, который поможет контролировать рентабельность продаж.

Что такое рентабельность продаж

Формула рентабельности продаж по чистой прибыли

Чаще всего рассчитывают рентабельность продаж по чистой прибыли (ROS).

Net Sales – выручка от реализации продукции за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора), за тот же период.

Однако при расчете вместо чистой прибыли можно использовать:

• валовую маржу (иногда выделяют в отдельный показатель – маржинальная рентабельность);
• операционную прибыль;
• прибыль до налогов и процентов (EBIT);
• прибыль до налогов.

Выбор числителя зависит от наличия и сложности получения данных, налоговой нагрузки, целей анализа.

Как рассчитать операционную рентабельность продаж по чистой прибыли

Операционная рентабельность продаж по чистой прибыли позволяет оценить эффективность основной деятельности компании. Она определяется по формуле:

где R N – операционная рентабельность продаж по чистой прибыли,

NPS – чистая прибыль от продаж,

TR – Выручка.

Рентабельность продаж формула по балансу

РП = строка 2200 / строка 2110,

где РП – рентабельность продаж,

строка 2200 – прибыль (убыток) от продаж,

строка 2110 – выручка от продаж.

В данном случае рентабельность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке предприятия.

Экономическая суть и нормативное значение показателя

Коэффициент рентабельности продаж показывает долю прибыли в каждом рубле выручки, он позволять оценить эффективность продаж, понять, сколько прибыли принесет каждый рубль выручки.

Общепринятых нормативов значения показателя нет. Можно ориентироваться на отраслевые нормативы или показатели конкурентов или аналогичных предприятий. Топ-менеджмент компании должен самостоятельно определить необходимые нормы, допустимые отклонения и схемы реагирования на превышение допустимых отклонений.

Excel-модель, которая за 15 минут рассчитает прогнозную рентабельность продаж

Если компания планирует включить в свой ассортимент новый товар, оцените прогнозную рентабельность его продаж с помощью готовой модели в Excel. Эксперты «Системе Финансовый директор» разработали модель и материал, который подскажет, как работать с этой моделью и как ее адаптировать под свои нужды.

Практика применения

Показатель используется для анализа компаний для сравнения с конкурентами или в динамике, для сравнения отдельных продуктов или продуктовых групп, подразделений, каналов сбыта (см. подробнее про ).

Анализ рентабельности продаж по компании в целом

Если мы сравниваем организации схожие по масштабу бизнеса, то для них верно правило: чем ниже доля прибыли в выручке и, соответственно, значение ROS, тем хуже обстоят дела у бизнеса в сравнении с конкурентом, так как в составе выручки относительно больше расходов.

Анализ показателя для целей ассортиментной политики

Определение рентабельности по компании в целом, может показывать неблагоприятную картину, однако не даст полноценного ответа о необходимых действиях, потребуется более глубокое исследование. Исчерпывающую информацию о причинах неэффективности позволит получить анализ в разрезе продуктов, товарных групп и направлений.

Анализ для целей ценообразования

Анализ показателя по продуктам дает информацию, необходимую для корректировки цен. Также имеет место дополнительный эффект, влияющий на ROS, – эффект масштаба. При росте продаж накладные расходы распределяются на большее количество единиц товара, что в свою очередь увеличивает ROS в разрезе товаров, товарных групп и операционных направлений. Доля накладных расходов снижается, так как накладные расходы не меняются вслед за ростом продаж, при этом выручка растет, следовательно, растет и значение рентабельности по компании.

Пример расчета и анализа

Предположим, что в 2015 году организация получила прибыль в размере 10 млн руб., в 2016 прибыль снизилась до 8 млн. При этом выручка в 2015 году составила 120 млн руб., а в 2016 – 110 млн руб. Определим ROS за два года в таблице 1.

Таблица 1 . Расчет ROS за 2 года

По итогам 2016 года ROS снизилась на 8,3 - 7,27 = 1,03%, при этом прибыль упала на 20%, а выручка только на 8,3%, что говорит о росте затрат по компании в целом. Мы констатировали ухудшение результата, это повод провести более глубокое исследование и посмотреть ROS в разрезе продуктов (таблица 2).

Таблица 2 . ROS в разрезе продуктов

Продукт «А»			Изменение
Прибыль, млн руб.
Выручка, млн руб.
Доля в прибыли компании
Доля в выручке компании

Продукт «Б»			Изменения
Прибыль, млн руб.
Выручка, млн руб.
Доля в прибыли компании
Доля в выручке компании

Очень интересная ситуация: продукт «А» – выручка не меняется, но падает прибыль, что приводит к падению ROS. Такое возможно, если продукт находится в стадии «зрелости» и на поддержание продаж требуется все больше расходов на продвижение, особенно в ситуации неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

Продукт «Б» показывает другую тенденцию – мы получили большое снижение абсолютных значений и прибыли, и выручки, но при этом растет ROS. Причина в пропорции: прибыль упала меньше, чем выручка. Вероятно, несмотря на падение продаж, компании удалось оптимизировать расходы по нему, например продукт для компании новый и сказывается эффект «обучения».

Высокая доля в выручке продукта «А» дает нам парадоксальный результат по организации в целом, уменьшение рентабельности по продукту «А» на 0,5%, при росте по продукту «Б» дает падение ROS в целом на 1%.

На практике можно углублять расчет не только в разрезе продуктов, но и в разрезе менеджеров, каналов продаж, филиалов – это даст больше важной для принятия решений информации.

Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя. Наиболее широко используются следующие: продаж по валовой прибыли (gross profit margin), операционная рентабельность ( return on sales, ROS), рентабельность продаж по чистой прибыли (net profit margin).

Расчет (формула)

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка

Валовая прибыль представляет собой разницу между двумя ключевыми показателями "Отчета о прибылях и убытках": выручкой и себестоимостью продаж.

Операционная рентабельность = / Выручка

где EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Для расчета всех приведенных выше показателей рентабельности достаточно данных, содержащихся во 2-й форме бухгалтерской отчетности - "Отчете о прибылях и убытках".

Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслевыми и прочими особенностями работы организации. При одинаковой финансовой эффективности, для организаций с длительным циклом производства, рентабельность продаж будет выше, для "высокооборотных" видов деятельности - ниже. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос, рассчитывают рентабельность активов и капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала).

Рентабельность – это экономический показатель, что показывает степень эффективности использования любого вида ресурсов (материальных, природных, трудовых, капитала, инвестиций, продаж и т.д). Иными словами, рентабельность – это доходность бизнеса, его экономическая эффективность и выгода.

Соответственно, если показатели рентабельности отрицательные, то вести бизнес убыточно и нужно работать над показателями повышения рентабельности, выяснить причины низкой рентабельности и искать пути их решения. Рентабельность, ее уровень выражается в коэффициентах, а относительные показатели выражаются в процентах.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Также, рентабельность показывает эффективность использования определенных средств, когда предприятие не только компенсирует все затраты, но и получает прибыль.

Существует такое понятие, как порог рентабельности – это показатель (точка), что фактически разделяет периоды убыточного производства и эффективной работы компании (сравнивают ее с точкой безубыточности).

Для анализа эффективности работы предприятия фактические показатели доходности сравнивают с плановыми, с данными прошлых периодов и аналогическими экономическими данными других компаний. Отношение общего дохода до основных потоков или активов – это и будет индексами (коэффициентами) рентабельности.

Основные нормативы по доходности можно разделить на такие основные группы:

• доходность продаж (рентабельность продаж);
• доходность активов (рентабельность необоротных активов);
• доходность инвестиций;
• доходность оборотных активов;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность продукции;
• доходы от эффективности использования фондов производственных;

Общая доходность фирмы и определяют по этим основным показателям в зависимости от сферы ее деятельности.Активы и их рентабельность равняется эффективности использования собственного капитала или инвестированных средств, как активы приносят прибыль и в каком количестве в зависимости от затраченных ресурсов. Доходность активов рассчитывают, как соотношение прибыли за определенный период к размеру активов за этот же период.

Формула:

Доходность активов, R акт.= Р (прибыль)/ А (размер активов)

По таким же параметрам экономисты рассчитывают доходность использования производственных фондов, инвестиционного капитала, собственного основного капитала. К примеру, рентабельность капитала собственного показывает насколько эффективны вложения акционеров в бизнес.

Рентабельность продаж и формулы для ее расчета

Доходность продаж (рентабельность реализованной продукции) – это показатель доходности, выраженный в коэффициентах и отображает доход (его долю) на каждую затраченную денежную единицу. Доходность продаж рассчитывают, как соотношение прибыли чистой к общему размеру выручки.

Формула:

Рентабельность продаж, R прод.= Р (доход чистый)/ V (объем выручки).

Доходность продаж прямо зависит от ценовой политики компании, ее гибкости согласно рыночным условиям в конкретном сегменте. Некоторые фирмы применяют свои внешние и внутренние стратегии, изучают рынки конкурентов, ассортимент продукции и их линейки для получения высокой доходности от продаж.

Четких норм и значений для обозначения прибыльности продажи не существует, так как нормативное значение и их показатели зависят от специфики деятельности компании. Показатели рентабельности продаж показывают общую эффективность операционной деятельности за конкретный период.

Основные формулы для расчета рентабельности продаж

Для эффективного управления продажами и контроля результата деятельности компании доходность продаж рассчитывают по следующим показателям:

• по валовой прибыли;
• по операционной прибыли EBIT;
• по данным баланса;
• чистая рентабельность продаж;

Доходность продаж по прибыли валовой – это показатель (коэффициент) доходности, что обозначает долю прибыли на каждой заработанной денежной единице. Этот показатель рассчитывают, как соотношение чистого дохода (после уплаты всех налогов) до общего объема денежных средств за один и тот же период операционной деятельности предприятия.

Формула будет следующая:

Рентабельность операционная = Доход валовый / Торговая выручка.

Валовая прибыль организации отображается еще в данных бухгалтерской отчетности. Доходность реализации продукции по операционной прибыли EBIT – это соотношение показателя EBIT до общего объема выручки. EBIT – это общий доход, без вычета всех налогов и процентов.

Формула для расчета этого показателя:

Доходность продаж по операционной прибыли EBIT = Общий доход (до уплаты налогов)/ Общий объем выручки

Доходность продаж по операционной прибыли EBIT еще называют операционной рентабельностью продаж. Этот коэффициент является промежуточным между общей доходностью от продаж и результатами чистой прибыли компании.

Рентабельность продаж по балансу – это коэффициент, что рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности и характеризует долю прибыли от продаж компании в объеме общей выручки.

Рассчитывается по следующей формуле:

Рентабельность продаж по балансу = общий доход (или убыток) от продаж/ объем выручки от продаж.

Чистая доходность продаж – этот коэффициент показывает сколько копеек чистой прибыли находиться в каждой денежной единице выручки и рассчитывается, как соотношение чистой прибыли (поле вычета всех налогов, себестоимости и фонда оплаты труда персонала, прочих расходов) до общего объема выручки.

Формула:

Чистая доходность продаж = Прибыль чистая/ Выручка

Для того, чтоб самостоятельно рассчитать данные по чистой прибыльности от продаж достаточно знать общее количество единиц реализованной продукции и доход (после уплаты всех соответствующих налогов и затрат на содержание), что не связан с неоперационной деятельностью предприятия (это могут быть курсовой разницы, инвестиции, продажа акций или других ценных бумаг).

Анализ результатов. Данные по расчету рентабельности продаж помогают компании рассчитать различные виды прибыли в общем числе выручки, но все также зависит от особенностей основной деятельности предприятия.

Показателя для расчета рентабельности за несколько периодов помогают оперативно управлять процессами экономической деятельности организации, оперативно реагировать на рыночные колебания и различными экономическими методами влиять на улучшения показателей деятельности и постоянного получения дохода.

Показатели рентабельности продаж применяют для расчета оперативной деятельности, на долгосрочные периоды этот показатель лучше не применять, так как рынок продаж очень динамичный и нужно максимально быстро реагировать на все его изменения.

Эти показатели эффективны для решения ежедневных и ежемесячных задач и планов по реализации продукции и товаров.

Как повысить рентабельность продаж

Основными путями повышения рентабельности продаж являются следующие:

• снижение затрат на производство продукции (уменьшение себестоимости);
• увеличение объемов производства продукции и за счет этого валовой выручки;

Но предприятие при внедрении этих усовершенствований должно располагать материальными и трудовыми ресурсами. Работа в данном направлении требует подбора высококвалифицированного персонала, возможно проведение тренингов среди персонала согласно новых методик и практик, что эффективно применяются в мировой экономической практике.

В первую очередь нужно изучить позиции конкурентов на рынке, ассортимент представленной продукции, ценовую политику, акции и исходя из этого проанализировать, что может повлиять на снижение себестоимости вашей продукции.

Нужно сравнивать не только предложения на рынке в вашем регионе, но и учесть особенности и преимущества лидирующих компаний на рынке . Возможно на низкую себестоимость влияют постоянное внедрение новых технологий, тогда проведите исследование насколько выгодно внедрить эти технологии в вашем бизнесе и с какой скоростью новшества себя окупят.

Как показывает практика, несмотря на первоначальные затраты на развитие персонала и внедрения новинок могут показаться большими, но сделав экономический анализ, с учетом плановых показателей, эти затраты всегда оправдывают себя.

Для полного соответствия рыночным стандартам нужно постоянно следить за динамикой рынков сбыта, требованиям покупателей, реагировать очень быстро на все изменения и колебания. Эффективной должна быть не только ценовая политика, но ассортиментная. Ассортимент должен постоянно обновляться и усовершенствоваться, чтобы покупатели видели все это (люди любят новинки и интересуются ими). Качество продукции должно быть тоже соответствующим.

Для увеличения рентабельности продаж нужно учитывать не только экономические факторы и возможности (сокращения расходов, оптимизация прибыли), но и эффективную маркетинговую политику. Экономисты в большинстве случаев для увеличения рентабельности продаж рекомендуют убрать или сократить некоторые статьи расходов, а маркетологи предлагают эффективные ценовые политики.

Правильное соединение маркетингового и экономического решений гарантируют постоянный доход от реализованной продукции, товаров или услуг.

Показатель рентабельности важно разграничивать с выручкой. Если выручка просто отражает совокупный оборот компании (она исчисляется в рублях), то рентабельность - эффективность ее деятельности (выражается в %). Рентабельным можно назвать любой бизнес, который принес по итогам рассматриваемого периода прибыль. Если получен убыток, рентабельность будет отрицательной.

В торговой деятельности рентабельность товара рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости.

Рентабельность товаров (услуг) = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж (услуг) = чистая прибыль/ выручка*100%.

Допустим, компания занимается продажами женской одежды. Она закупила товар на сумму 12 млн. руб., продала - за 28 млн. руб. При этом, управленческие и коммерческие расходы составили 5 млн. руб. Таким образом, прибыль составила 11 млн. руб., а рентабельность товаров - 11/12*100=91%.
Рентабельность услуг рассчитывается схожим образом, в данном случае в себестоимости учитывается не цена закупки товара, а, например, расходы на покупку инструментов, оплату труда рабочих и пр.

В оценке учитывается чистая прибыль и оборот компании. Если взять за основу с , то она будет равна = 11/28*100%= 39.2%. При помощи этой формулы желательно оценивать каждую товарную группу по отдельности. Например, рентабельность продаж футболок, сумок и пр. Это позволит выделить в ассортименте наиболее эффективные позиции, а также те, над повышением рентабельности которых необходимо поработать.

Приемлемый уровень рентабельности по отраслям

Единого приемлемого уровня доходности не существует, он варьируется в зависимости от отрасли. Так, например в отрасли по добыче полезных ископаемых нормальной считается рентабельность продаж выше 50%, а в сфере деревообработки не дотягивает до 1%.
По оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности составляет около 12%. Однако само по себе это значение практически лишено смысла, если не сопоставлять его с аналогичными показателями деятельности конкурентов или среднеотраслевыми значениями.

Обратите внимание, что если уровень рентабельности вашего бизнеса существенно отклоняется от среднеотраслевого (на 10%), это повышает вероятность налоговой проверки.

По данным РИА-рейтинг, средние продаж по отраслям в 2013 г. были такими:
- добыча полезных ископаемых - 26.3%;
- химическое производство - 18.3%;
- текстильное производство - 2.8%;
- сельское хозяйство - 11.7%;
- строительство - 6.7%;
- оптовая и розничная торговля- 8.2%;
- финансовая деятельность - 0.4% (2012 г., Росстат);
- здравоохранение - 6.5% (2012 г., Росстат).
В сфере услуг приемлемой считается рентабельность 15-20%.

Если вы пришли к выводу, что серьезно отстали от своих конкурентов в плане эффективности ведения бизнеса, необходимо работать над повышением уровня рентабельности. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).

Один из основных показателей эффективности деятельности организации – рентабельность продаж по чистой прибыли. Что характеризует этот индикатор? Как рассчитывается? Все подробности – далее.

Что такое – рентабельность продаж по чистой прибыли?

Понятие рентабельности напрямую связано с успешностью, то есть прибыльностью любого бизнеса. Этот финансовый показатель может рассчитываться по предприятию в целом или же отдельно по его подразделениям (видам деятельности). В процессе вычислений легко определить рентабельность активов, ОС (основных средств), продаж, товаров, капитала и т.д. В первую очередь расчет основан на анализе данных учета о доходах за определенный временной период.

Анализ значений рентабельности позволяет выяснить, насколько эффективно управление вложенными в создание и дальнейшее развитие компании средствами. Так как вычисления ведутся в процентном соотношении или в виде коэффициента, чем выше полученные результаты, тем более доходным считается бизнес. Расчет рентабельности используется в следующих ситуациях:

• При кратко- и долгосрочном прогнозировании прибыли.
• При получении кредитов и займов.
• При освоении новых направлений и анализе уже существующих видов коммерческой деятельности.
• Во время проведения сравнительного анализа по отрасли.
• В целях обоснования предстоящих инвестиций и вложений.
• Для установления реальной рыночной цены бизнеса и т.д.

Показатель рентабельности продаж обозначает, какую составную часть выручки компании занимает прибыль. Иначе говоря, сколько принес дохода каждый рубль реализованной продукции (работ или услуг). Посредством управления этим коэффициентом руководитель фирмы может корректировать ценовую политику, а также текущие и будущие издержки.

Рентабельность продаж по чистой прибыли – формула

При вычислении показателя используются данные учета организации за заданный промежуток времени. В частности, для определения рентабельности продаж необходимы сведения о чистой прибыли, которые указаны по стр. 2400 ф. 2 «Отчета о финрезультатах» (актуальный бланк утвержден Минфином в Приказе № 66н от 02.07.10 г.).

Формула имеет следующий вид:

РП = ЧП фирмы / В, где:

РП – это значение рентабельности продаж,

ЧП – величина чистой прибыли (стр. 2400 ф. 2),

В – величина объема выручки (стр. 2110 ф. 2).

Дополнительно, для детализации показателей, можно рассчитать рентабельность по прибыли валовой или операционную рентабельность. Формулы изменяются в соответствии с заданными целями:

РП по ВП = ВП фирмы / В, где:

РП по ВП – рентабельность по прибыли валовой,

ВП фирмы – прибыль фирмы валовая (стр. 2100 ф. 2),

В – величина выручки.

РП операционная = Прибыль до момента налогообложения (стр. 2300 ф. 2) / В.

Какое значение рентабельности продаж считается нормой?

Мы уже выяснили, что РП показывает уровень прибыли за определенный период. В динамике этот коэффициент помогает установить, как изменяется доходность бизнеса со временем. Для этого проводят анализ данных за несколько периодов – базисный и отчетные. После чего легко рассчитать маржу прибыли путем выполнения факторных вычислений.

Какое значение рентабельности считается нормой? Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Оптимальные показатели зависят от вида и специфики деятельности предприятия или его подразделения. Безусловно, чем выше полученное значение, тем лучше, но на результаты могут влиять и такое признаки, как длительность производственного цикла, наличие инвестиций и т.д.

Усредненным показателем хорошей рентабельности признан коэффициент в пределах 20-30 %, средней – 5-20 %, низкой 1-5 %.