Uy › Soliqlar › Korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish, xulosalar. Tashkilotning aylanma mablag'larini tahlil qilish ("Mage" OAJ misolida). Sotishdan olingan foyda

Korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish, xulosalar. Tashkilotning aylanma mablag'larini tahlil qilish ("Mage" OAJ misolida). Sotishdan olingan foyda

Federal ta'lim agentligi

Novosibirsk davlat universiteti iqtisodiyot va menejment

Buxgalteriya hisobi kafedrasi

KEAHD bo'yicha kurs ishi

Mavzu bo'yicha: Tahlil aylanma mablag'lar tashkilotlar

Novosibirsk 2010 yil

Kirish	3
1. Tashkilot aylanma mablag'larining xususiyatlari	6
	6
	9
2. Tashkilotning aylanma mablag'larini tahlil qilish metodologiyasi	11
	11
	14
2.3. Tovar aylanmasini hisoblash va baholash aylanma mablag'lar	16
	19
3. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish zahiralari	24
Xulosa	27
	33

Kirish

Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti Ayniqsa, sinchkovlik bilan tahlil qilish kapitalning eng harakatchan qismi sifatida aylanma mablag'larning tarkibi va dinamikasini o'zgartirishni talab qiladi, korxonaning moliyaviy holati ko'p jihatdan uning holatiga bog'liq. Shuni yodda tutish kerakki, aylanma mablag'larning barqaror tuzilishi mahsulot ishlab chiqarish va sotishning barqaror, yaxshi ishlaydigan jarayonini ko'rsatadi.

Korxonaning o'z aylanma mablag'larining mavjudligi, uning tarkibi va tuzilishi, aylanish tezligi va foydalanish samaradorligi ko'p jihatdan xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini va uning bozordagi mavqeining barqarorligini belgilaydi. moliya bozori, ya'ni: to'lov qobiliyati, likvidligi, moliyaviy resurslarni yanada safarbar qilish imkoniyatlari.

Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish xo'jalik yurituvchi sub'ekt ishining normallashuvini ta'minlashda, ishlab chiqarish rentabellik darajasini oshirishda katta rol o'ynaydi va ko'p omillarga bog'liq. Tashqi omillar, qoida tariqasida, umumiy iqtisodiy vaziyatni o'z ichiga oladi: soliq qonunchiligi, kreditlar olish shartlari va ular bo'yicha foiz stavkalari, maqsadli moliyalashtirish imkoniyati, byudjetdan moliyalashtiriladigan dasturlarda ishtirok etish. Bu omillar har qanday xo'jalik yurituvchi sub'ekt aylanma mablag'larning oqilona harakatining ichki zaxiralaridan foydalanishi mumkin bo'lgan doirani belgilaydi.

Bugungi kunda foyda olish korxonaning operatsion faoliyati boshlanishidan oldin ham aylanma mablag'larga kapital qo'yilmalarning nisbati to'g'risida to'g'ri qaror qabul qilish natijasidir. Korxonaning foyda miqdori va shuning uchun uning yanada rivojlantirish.

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etadi va korxonada boshqaruvning asosiy masalalaridan biridir. Aylanma mablag'lardan oqilona va tejamkor foydalanish korxonaning asosiy vazifasidir. Shu nuqtai nazardan, korxonalarning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish bilan bog'liq muammolarni o'rganish alohida ahamiyatga ega, chunki mulk shaklidan, tarmoq va texnologik xususiyatlaridan, ishlab chiqarish ko'lamidan, resurslar qiymatining harakatidan qat'i nazar aylanma mablag'lar tomonidan ushbu jarayonlarga xizmat ko'rsatish tufayli ularning aylanishi mumkin bo'ladi.

Korxona faoliyatini normallashtirishni ta'minlash va ishlab chiqarish rentabellik darajasini oshirishda aylanma mablag'lardan samarali foydalanish katta ahamiyatga ega. Bozor iqtisodiyoti sharoitida uning barqaror tuzilmasi mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonining barqaror, yaxshi ishlayotganidan dalolat beradi.

Hozirgi vaqtda aylanma mablag‘lardan foydalanish samaradorligining o‘zgarishi va ularning aylanmasi sekinlashishiga xo‘jalik aloqalarining uzilishi, shartnoma va to‘lov intizomining buzilishi, bank foizlarining yuqoriligi tufayli kredit olish imkoniyatining qisqarishi salbiy ta’sir ko‘rsatmoqda. Shu munosabat bilan korxonalarning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish bilan bog'liq muammolarni o'rganish alohida ahamiyatga ega, chunki mulk shaklidan, tarmoq va texnologik xususiyatlaridan yoki ishlab chiqarish ko'lamidan qat'i nazar, resurslar qiymatining harakati. Ularning aylanishi esa bu jarayonlarga aylanma mablag'lar tomonidan xizmat ko'rsatish tufayligina mumkin bo'ladi.

Yuqorida aytilganlarning barchasi aylanma mablag'lar tahlilini o'tkazishning muhimligini belgilaydi. Tashkilotning aylanma mablag'laridan foydalanish holatini har tomonlama iqtisodiy tahlil qilishning maqsadlari quyidagilardan iborat:

1) uzluksizlikni ta'minlash uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar hajmini aniqlash iqtisodiy faoliyat tashkilotlar;

2) moddiy boyliklar inventarlarining belgilangan standartlarga muvofiqligini tekshirish va tashkilotning ishlab chiqarish zahiralarida ortiqcha va keraksiz materiallarni aniqlash;

3) aylanma mablag'larning xavfsizligini ta'minlash, ya'ni. aylanma mablag'larning yo'qotilishini aniqlash va minimallashtirish;

4) muvofiq aylanma mablag'lardan foydalanishni ta'minlash mo'ljallangan maqsad;

5) moddiy-texnik ta'minotni tashkil etishning ta'sirini va foydalanishning to'liqligini aniqlash moddiy resurslar tashkilot faoliyatining eng muhim ko'rsatkichlari bo'yicha (ishlab chiqarish hajmi, tannarx, mehnat unumdorligi va boshqalar);

6) aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini ularning aylanmasini tezlashtirish va muomaladan shartli ravishda chiqarish orqali asoslash;

7) moddiy resurslarga optimal ehtiyojni asoslash;

8) aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va boshqalar.

Buning maqsadi kurs ishi aylanma mablag'larni tahlil qilish usullarini o'rganishdir. Ushbu maqsaddan kelib chiqib, quyidagi vazifalarni belgilash mumkin:

1) aylanma mablag'lar tushunchasini, uning iqtisodiy mohiyati va tarkibini tavsiflash;

2) aylanma mablag'lar shakllantiriladigan manbalarni tavsiflash;

3) aylanma mablag'larni tahlil qilish uchun zarur bo'lgan axborot manbalarini aniqlash;

4) o'z aylanma mablag'lari miqdorini hisoblash va baholash metodikasini ko'rsatish;

5) aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblash metodologiyasini ochib beradi;

6) aylanma mablag'lar aylanmasi ko'rsatkichlarini hisoblash va baholash metodikasini ko'rsatish;

7) aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlarini hisoblash va baholash metodikasini ko'rsatish;

8) aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash.

Ushbu kurs ishini yozishda moliyaviy-iqtisodiy tahlil sohasidagi mahalliy mutaxassislarning ishlaridan foydalanilgan: Ionova A.F. va Selezneva N.N., Vasilyeva L.S., Gilyarovskaya L.T. va boshqa mualliflar.

1. Tashkilot aylanma mablag'larining xususiyatlari

1.1. Aylanma mablag'larning xususiyatlari, tarkibi va iqtisodiy mohiyati

Ishlab chiqarish yoki operatsion tsikl inventar sotib olingan paytdan boshlab mahsulot sotishdan pul tushguniga qadar bo'lgan vaqtni anglatadi.

Aylanma jarayonida ishlab chiqarish aktivlari va aylanma fondlari muomala bosqichlari mavjud:

Muomalaning 1-bosqichi - pul mablag'lari muomalasi xom ashyo, materiallar, yoqilg'i va boshqa ishlab chiqarish vositalarini sotib olish uchun naqd pul shaklida avans berishdan boshlanadi. Natijada naqd pul sanoat zahiralari shaklini oladi, aylanma sohasidan ishlab chiqarish sohasiga o'tish sodir bo'ladi, xom ashyo tannarxi ishlab chiqarishga avanslanadi;

Sxemaning 2-bosqichi u yaratilgan ishlab chiqarish jarayonida sodir bo'ladi yangi mahsulot ishchi kuchi yordamida qiymat yana yaratiladi, ilg'or qiymat o'z shaklini o'zgartiradi - ishlab chiqarish shaklidan tovar shakliga o'tadi;

Aylanmaning 3-bosqichi tayyor mahsulotlarni sotish va pul mablag'larini olishdir. Aylanma mablag'lar yana ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga o'tadi.

Mahsulot ishlab chiqarish va sotish uchun sarflangan va sotishdan olingan pul miqdori o'rtasidagi farq sanoat mahsulotlari, korxonaning naqd pul jamg'armasini tashkil qiladi.

Aylanma faqat naqd pulda ma'lum bir avans qiymati mavjud bo'lganda amalga oshirilishi mumkin. Aylanmaga kirgandan so'ng, u endi uni tark etmaydi, doimiy ravishda funktsional shakllarini o'zgartiradi. Naqd pulda ko'rsatilgan qiymat tashkilotning joriy aktivlarini ifodalaydi. Ular xarajatlar toifasi bo'lib, inventarizatsiyadan farqli o'laroq, aylanma mablag'lar sarflanmaydi, sarflanmaydi, iste'mol qilinmaydi, lekin avanslanadi, bir davr tugagandan so'ng qaytib, keyingi davrga kiradi.

Uchun aylanma mablag'lar tarkibi sxemasi ishlab chiqarish korxonasi 1.1-rasmda keltirilgan.

1.1-rasm. Ishlab chiqarish korxonasining aylanma mablag'larining tarkibi

Sanoat zahiralari - ishlab chiqarish jarayoniga kirish uchun tayyorlangan mehnat ob'ektlari. Bularga xom ashyo, asosiy va yordamchi materiallar, yoqilg'i, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlar, idishlar, qadoqlash materiallari, asosiy vositalarni rejali ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar va boshqalar kiradi. IN savdo korxonalari Bu inventarizatsiya, ya'ni. balans tuzilgan vaqtga qadar sotib olingan, lekin hali sotilmagan tovarlar.

Tugallanmagan ishlab chiqarish va o'z-o'zidan tayyorlangan yarim tayyor mahsulotlar ishlab chiqarish jarayoniga kirgan mehnat ob'ektlari: qayta ishlash yoki yig'ish jarayonida bo'lgan materiallar, qismlar, birliklar va mahsulotlar, shuningdek o'z-o'zidan ishlab chiqarilgan yarim tayyor mahsulotlar. butunlay tugallanmagan.

Kechiktirilgan xarajatlar aylanma mablag'larning nomoddiy elementlari, shu jumladan tayyorlash va ishlab chiqish xarajatlari yangi mahsulotlar, ma'lum bir davrda (chorak, yil) ishlab chiqarilgan, ammo kelajakdagi davr mahsulotlariga tegishli (masalan, yangi turdagi mahsulotlar uchun texnologiyani loyihalash va ishlab chiqish, asbob-uskunalarni qayta tashkil etish, xodimlarni o'qitish va boshqalar uchun xarajatlar). .).

Tayyor mahsulot zahiralari - korxona omborida sotilishi yoki zarur transport normasi yoki partiyasi to'planishi kutilayotgan tayyor mahsulot zahiralari.

Yuborilgan, lekin iste'molchi tomonidan to'lanmagan tovarlar etkazib berish shartnomasiga muvofiq iste'molchiga jo'natilgan va u buyurtma qilingan jo'natishni olgandan va tekshirishdan keyin to'lash majburiyatini olgan tovarlardir.

Debitorlik qarzi - bu mijozlar tomonidan olingan tovarlar uchun to'lash uchun to'lanadigan oddiy qarz. Ushbu qarz tovarlarni kreditga sotish (tovar qarzdorlari) yoki naqd pul ssudalarini berish (naqd qarzdorlar) natijasida paydo bo'lishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlar va boshqa qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, agar biz uzoq muddatli egalik qilish uchun mo'ljallanmagan, oson sotiladigan aktivlar haqida gapiradigan bo'lsak, aylanma mablag'lar tarkibiga kiradi. Bunday aktivlar ko'pincha korxonaning likvidli zaxiralarini tashkil qiladi.

Naqd pulga firmaning bank hisobvaraqlaridagi mablag‘lari hamda kassadagi naqd pullari kiradi.

Aylanma mablag'lar ham quyidagi mezonlarga ko'ra tasniflanadi:

· rejalashtirish va tashkil etish xususiyatlari;

· shakllanish manbalari;

· likvidlik darajasi.

Rejalashtirish va tashkil etish xususiyatlariga ko'ra aylanma mablag'lar standartlashtirilgan va standartlashtirilmaganlarga bo'linadi. Standartlashtirilgan ob'ektlar aylanma mablag'larning minimal zaxiralarini etarli darajada aniqlik bilan hisoblash mumkin bo'lgan elementlarni o'z ichiga oladi. Standartlashtirilmagan mahsulotlarga tayyorlanmagan mahsulotlar, ombordagi tayyor mahsulotlar, jo‘natilgan va to‘lanmagan mahsulotlar, kassadagi va korxona hisobvarag‘idagi pullar va boshqalar kiradi.Bularning barchasi aylanma mablag‘larning elementlari bo‘lib, ularning minimal zahiralarini aniqlash qiyin.

Shakllanish manbalariga ko'ra aylanma mablag'lar o'z, qarzga olingan va jalb qilingan va hokazolarga bo'linadi.O'z aylanma mablag'lar hisobidan shakllanadi. ustav kapitali va tashkilotning foydasi. Qarzga olingan mablag'lar ko'pincha bank kreditlaridir. Bundan tashqari, ba'zi hollarda korxona ma'lum bir muddatga boshqa tashkilotlardan mablag'larni jalb qilishi mumkin. Masalan, kompaniya oldi avans to'lovi tovarlar (ishlar, xizmatlar) va boshqalar.

Aylanma mablag'larning likvidlik darajasi (naqd pulga aylanish tezligi) bo'yicha ular quyidagilarga bo'linadi:

· mutlaqo likvid mablag'lar, shu jumladan qisqa muddatli kreditlarsiz pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

· tez sotiladigan aylanma mablag'lar - boshqa tashkilotlarga qisqa muddatli kreditlar, qisqa muddatli debitorlik qarzlari, jo'natilgan tovarlar;

· sekin sotiladigan aylanma mablag‘lar (jo‘natilgan tovarsiz tovar-moddiy boyliklar va uzoq muddatli debitorlik qarzlarini o‘z ichiga oladi).

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, sanoatning aylanma mablag'larida eng katta ulushga to'g'ri keladi inventarizatsiya, va ularga xom ashyo, asosiy materiallar va sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar, tugallanmagan ishlab chiqarish kiradi. Sanoat tashkilotlarida tovar-moddiy zaxiralar va tugallanmagan ishlab chiqarish ulushi umumiy aylanma mablag'larning qariyb 80% ni tashkil qiladi.

Savdo va vositachilik tashkilotlarining inventarlarida omborlardagi tovarlar, tranzit tovarlar va tovarlar ustunlik qiladi. transport tashkiloti- yoqilg'i va yoqilg'i, ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar, asboblar va maishiy texnika. Shuningdek, o'ziga xos xususiyatlarga ega bo'lgan har qanday tashkilot uchun tovar-moddiy zaxiralar tarkibida aylanma mablag'larning turlaridan biri ustun bo'ladi.

Axborot manbalari keng qamrovli tahlil aylanma mablag'lar quyidagilardir:

· tashkilotning moliyaviy hisoboti (1, 2, 4, 5-shakllar);

· logistika rejasi;

· xom ashyo va materiallarni yetkazib berish bo'yicha shartnomalar;

· shakllar statistik hisobot moddiy resurslarning mavjudligi va ulardan foydalanish to'g'risida;

· logistika bo'limining tezkor ma'lumotlari;

· moddiy resurslarning tushumlari, chiqimlari va qoldiqlari bo'yicha analitik hisob ma'lumotlari va boshqalar.

1.2. Tashkilotning aylanma mablag'larini shakllantirish manbalari

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari o'z, qarz va qo'shimcha jalb qilingan mablag'lardir.

Qarzga olingan aylanma mablag'lar, ular yordamida aylanma mablag'larga qo'shimcha ehtiyojlar qondiriladi, korxonaga qisqa muddatli bank kreditlari yoki kreditorlik qarzlari shaklida beriladi.

Aylanma mablag'lar ssudalari mavsumiy ishlab chiqarish jarayoni bilan bog'liq bo'lgan xom ashyo, materiallar va xarajatlar zaxiralarini to'ldirish uchun ishlatiladi; o'z aylanma mablag'lari etishmasligini vaqtincha to'ldirish; hisob-kitoblarni amalga oshirish va to'lov operatsiyalariga vositachilik qilish.

Bank mablag'lari investitsion (uzoq muddatli) kreditlar yoki qisqa muddatli kreditlar xarakteriga ega. Ular asosiy va aylanma mablag'larni sotib olish, inventarizatsiya o'sishi, debitorlik qarzlarining o'sishi, soliq to'lovlari va boshqa favqulodda xarajatlar bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan.

Bank kreditlari bilan bir qatorda boshqa korxona va tashkilotlarning ssudalar, veksellar, savdo kreditlari va boshqa korxonalarning tijorat kreditlari ham moliyalashtirish manbalari bo'lishi mumkin. avans to'lovi. Qisqa muddatli kreditlar quyidagilar tomonidan berilishi mumkin: davlat organlari, moliyaviy kompaniyalar, tijorat banklari, faktoring kompaniyalari.

Investitsion soliq krediti - bu kompaniyaning soliq to'lovlarini vaqtincha kechiktirish. Investitsiya solig'i kreditini olish uchun korxona korxonani ro'yxatdan o'tkazish joyidagi soliq organi bilan kredit shartnomasini tuzadi.

Xodimning investitsiya hissasi - bu xodimning iqtisodiy sub'ektni rivojlantirishga ma'lum foizdagi pul hissasi. Tomonlarning manfaatlari tomonlarning kelishuvi bilan rasmiylashtiriladi.

Tashkilotning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji qarz qimmatli qog'ozlarini (obligatsiyalarini) chiqarish orqali qoplanishi mumkin. Obligatsiya obligatsiya egasi va hujjatni bergan shaxs o'rtasidagi qarz faktini tasdiqlaydi.

Aylanma mablag'larning o'z, qarz va jalb qilingan manbalarining optimal nisbati tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlashga yordam beradi.

2. Tashkilotning aylanma mablag'larini tahlil qilish metodologiyasi

2.1. O'z aylanma mablag'lari va sof aktivlar miqdorini hisoblash va baholash

O'z aylanma mablag'larning mavjudligi (SOC) balansga muvofiq o'z kapitali va kapital o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. aylanma aktivlar. Bunday holda, qiymat tenglik Turli maqsadlardagi korxonalar ikki usul bilan aniqlanadi:

1) tashkilotning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) mezonlarini baholashda u "Kapital va zaxiralar" balansining III bo'limining "Tashqi" balansining I bo'limining yig'indisini olib tashlagan holda olinadi. joriy aktivlar»:

SOS = 490-bet;

2) iqtisodiy tahlilni o'tkazishda o'z kapitalining miqdori buxgalteriya balansining "Kapital va zaxiralar" III bo'limi, 640-satr "Kechiktirilgan daromadlar" va 650-qator kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar yig'indisi sifatida aniqlanadi. , buxgalteriya balansining I bo'limining "Dori bo'lmagan aktivlar" jami summasini chegirib tashlash:

SOS = 490 bet + 640 bet + 650 bet - 190 bet.

Tahlil jarayonida o'z aylanma mablag'larining dinamikasi ko'rib chiqiladi, rejadan mutlaq va nisbiy og'ishlar va o'tgan yillardagi haqiqiy ma'lumotlar aniqlanadi. Kelajakda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda o'z aylanma mablag'lari miqdorini korxonaning tovar-moddiy zaxiralarga bo'lgan ehtiyoji bilan taqqoslash amalga oshiriladi. Ushbu ko'rsatkichlarning o'sish sur'atlarini taqqoslash korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini baholashga imkon beradi.

Korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirishda o'z mablag'larining ishtiroki ulushini aniqlash uchun quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi.

1. Korxonaning o'z aylanma mablag'lari nisbati:

Xususiy kapitalning nisbatini hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Kobesp = (III - I) / I,

Kobesp = (III + 640-bet, 650 – I) / II,

bu erda III - buxgalteriya balansining "Kapital va zaxiralar" passiv qismining III bo'limining natijasi;

I - balans aktivining I bo'limining "Doimiy aktivlar" natijasi;

II – balans aktivining “Joriy aktivlar” II bo‘limi natijasi;

640-bet - "Kechiktirilgan daromad"

650-bet - "Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar."

Agar ushbu koeffitsientning qiymati 0,1 dan kam bo'lsa, balans tuzilmasi qoniqarsiz va korxona to'lovga qodir emas deb hisoblanishi mumkin.

2. Tovar-moddiy boyliklarni o'z aylanma mablag'lari bilan qoplash nisbati quyidagicha aniqlanadi:

Kobz = (III - I) / 210-bet,

Kobz = (III + 640-bet, 650 - I) / 210-bet,

bu erda I - balans aktivining I bo'limining natijasi "Dori bo'lmagan aktivlar";

210-bet – “Tovar-moddiy zaxiralar”.

Tovar-moddiy zaxiralarni o'z aylanma mablag'lari bilan qoplash nisbati 0,6 - 0,8 oralig'ida o'zgarishi kerak, deb ishoniladi, ya'ni. Korxona zahiralarining 60-80 foizi o'z manbalari hisobidan shakllantirilishi kerak.

3. Manevr koeffitsienti:

Km = (III – I) / III,

Km = (III + 640-bet, 650 – I) / (III + 640-bet, 650).

Ushbu koeffitsient o'z mablag'larining qaysi qismi mobil shaklda ekanligini ko'rsatadi, bu esa ushbu mablag'larni nisbatan erkin boshqarish imkonini beradi.

Ushbu koeffitsientning optimal qiymati 0,5 ga teng.

Koeffitsientlar vaqt o'tishi bilan tahlil qilinadi, belgilangan standartlar bilan taqqoslanadi va ularni amalga oshirishda foydalanish mumkin har tomonlama baholash moliyaviy barqarorlik korxonalar.

Balans likvidligini har tomonlama baholash uchun sof aylanma mablag'larning mutlaq qiymati aniqlanadi, bu joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan oshib ketishidir.

Sof aylanma mablag'lar ko'rsatkichi joriy aylanma mablag'lar va joriy qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. O'z navbatida, aylanma mablag'lar balansning II bo'limining "Joriy aktivlar" (290-bet) jami va sotib olingan aktivlar bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i (220-bet) o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

Joriy qisqa muddatli majburiyatlar buxgalteriya balansining "Qisqa muddatli majburiyatlar" V bo'limidagi quyidagi ko'rsatkichlarning yig'indisidir:

Kreditlar va kreditlar (610-bet);

Kreditorlik qarzlari (620-bet);

Ishtirokchilar (muassislar) oldidagi daromadlarni to'lash bo'yicha qarz (630-bet);

Boshqa joriy majburiyatlar (660-bet).

Sof aylanma kapitalni hisoblashning umumiy algoritmi quyidagicha:

(290-b. 220-bet) – (610+620, 630, 660-betlar).

Likvidlik o'lchovi sifatida sof aylanma kapitalning mutlaq qiymati faqat quyidagi ko'rsatkichlarga nisbatan qo'llanilishi mumkin:

Aktivlar miqdori;

Sotish hajmi va boshqalar.

Adabiyotda sof aylanma kapital ko'pincha aylanma kapital deb ataladi. Uning kattaligi va tarkibi dinamikasi qat'iy ravishda belgilanadi:

Tashkilotning joriy moliyaviy holati, uning biznes sheriklari, davlat, ta'sischilar va uning xodimlari oldidagi majburiyatlarini bajarish qobiliyati;

Ishlab chiqarish va ta'minotning barqarorligini ta'minlash qobiliyati.

Sof aylanma mablag'larning yomon holatining belgilari etkazib beruvchilarga to'lovlarni kechiktirish va to'lovlarni o'z ichiga oladi ish haqi; etkazib beruvchilardan jarimalar va etkazib berish shartlarining yomonlashishi (shartlar, narxlar, to'lov tartiblari); byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlarni kechiktirish uchun jarimalar; pasayish tadbirkorlik faoliyati va mijozlar oldidagi majburiyatlarni bajarmaslik; qisqa muddatli bank kreditlarining o'sishi va bankka qaramlikning kuchayishi.

Aylanma mablag'larning sof aylanmasi joriy aktivlar daromad olish uchun yil davomida necha marta ishlatilganligini ko'rsatadi. Masalan, o'rtacha yillik sotish hajmi 4100 so'm va sof aylanma mablag' 525 so'm bo'lsa, u 4100 / 5252 = 7,8 aylanmani tashkil qiladi.

Doimiy sotish hajmiga ega bo'lgan sof aylanma mablag'lar (pul mablag'lari - tovar-moddiy zaxiralar - tugallanmagan ishlab chiqarish - debitorlar - pul mablag'lari) qanchalik tez aylansa, faoliyatning moliyaviy natijasi shunchalik yuqori bo'ladi.

Sof aylanma mablag'lar aylanmasini sotish hajmi va sof aylanma mablag'lar hisobiga tezlashtirish mumkin.

Shunday qilib, sotish hajmini oshirish uchun siz maqsadli mijozlarning ustuvorliklarini yaxshiroq bilishingiz kerak; mijozlar ustuvorliklariga muvofiq mahsulot va xizmatlarni sotish; buyurtmalar portfelini sifat jihatidan yaxshilashning izchil siyosatini olib borish; shartnomalar bajarilishini nazorat qilish va hisob-fakturalarni rasmiylashtirishdagi kechikishlarni bartaraf etish.

Tovar-moddiy boyliklar va tugallanmagan ishlab chiqarish aylanmasini oshirish hisobiga sof aylanma mablag‘lar aylanmasini tezlashtirish mumkin; tugallanmagan ishlarni qamrab olishni yaxshilash; debitorlik qarzlarini undirish muddatini qisqartirish.

Tovar ayirboshlashning tezlashishi (materiallar, ombordagi butlovchi qismlar va materiallar, harakatlanish jarayonida butlovchi qismlar, tugallanmagan ishlab chiqarishlar, tayyor mahsulotlar omborda) ritmik ishlab chiqarishni ta'minlash, xarid qilish jarayonini yanada samarali amalga oshirish uchun etarli va muntazam yangilanib turadigan ombor zaxirasini, ta'minlash uchun tayyor mahsulotlarning etarli ta'minoti mavjudligini nazarda tutadi. qisqa muddatlar ta'minot, ishlab chiqarish ritmi. Buning uchun ombor zaxiralarining tizimli auditini o'tkazish va omborning holati to'g'risida joriy hisobotni ta'minlash kerak. Shuningdek, tovar-moddiy zaxiralarni aylanma koeffitsienti mezoniga ko'ra guruhlarga bo'lish maqsadga muvofiqdir; materiallar guruhlari uchun inventar standartlarini ishlab chiqish. Likvid bo'lmagan aktivlarni erishish mumkin bo'lgan eng yuqori narxlarda sotish muhim rol o'ynaydi. Byudjetlashtirish nuqtai nazaridan, xaridlarni rejalashtirishni bir hafta, oy, chorak uchun tashkil etish maqsadga muvofiqdir; etkazib beruvchilar va etkazib berish shartlarini tahlil qilish.

Tugallanmagan ishlab chiqarish aylanmasini tezlashtirish uchun, birinchi navbatda, ishlab chiqarishning ilg'or shakllarini joriy etish, shartnomalarni bajarish uchun moddiy oqimlar va ishchi kuchi harakatini rejalashtirish va nazorat qilish, nazorat qilish va aybdorlik tufayli ishlamay qolish uchun javobgarlikni o'z zimmasiga olish kerak. ijrochilar soni va tayyorlanmagan ish joylari tufayli.

Tugallanmagan ishni qoplash buyurtmachiga ishlab chiqilayotgan ishlarning qancha qismi hisob-kitob qilinganligini, ya'ni jarayondagi ishlarning qancha qismi mijoz tomonidan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi. WIP qamrovini oshirish uchun aylanish vaqtlarini qisqartirish va hisob-kitob kechikishlarini bartaraf etish kerak, shartnomalar nafaqat narxni, balki hisob-kitob sanalarini ham o'z ichiga olishi kerak va shartnomalar imkon qadar tez-tez hisob-kitoblarni o'z ichiga olishi kerak.

Debitorlik qarzlarini undirish muddatlarini qisqartirish uchun har hafta debitorlik qarzlarining holati to‘g‘risida hisobot berishni yo‘lga qo‘yish, qarzdorlikni undirish uchun imtiyozlar joriy etish, to‘lov shartlari qulay bo‘lgan shartnomalar ulushini oshirishni rag‘batlantirish zarur.

Shunday qilib, sof aylanma mablag'larni boshqarish quyidagilarga to'g'ri keladi:

Ishlab chiqarish va ombor zaxiralarini optimallashtirish;

Mijozlarni sinchkovlik bilan tanlash va debitorlik qarzlarini nazorat qilish;

Yetkazib beruvchilarni sinchkovlik bilan tanlash va yetkazib berishning imtiyozli shartlarini olish;

To'lov va tushum jadvallarini tuzish va amalga oshirish.

O'z aylanma mablag'lari kompaniyaning moliyaviy va operatsion ehtiyojlarini shakllantirish bilan bog'liq. Hozirgi faoliyatida kompaniya naqd pulga muhtoj. Bir tomondan, tovar-moddiy zaxiralar (MZ) va debitorlik qarzlari (RZ) bilan immobilizatsiya qilingan mablag'lar, ikkinchi tomondan, etkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlari (KZ) o'rtasidagi farq moliyaviy va operatsion ehtiyojlar (FEP) deb ataladi.

FEP = MZ + DZ - KZ = II - 250 - s. 620.

Yetkazib beruvchilar, ish haqi va davlat tomonidan kechiktirilgan to'lov korxona uchun qulaydir.

Moliyaviy va operatsion ehtiyojlarga quyidagilar ta'sir qiladi:

· ishlab chiqarish siklining davomiyligi;

· ishlab chiqarish stavkalari (FEP qiymati aylanmaning o'zgarishi bilan o'zgaradi);

· qo'shilgan qiymat (qo'shilgan qiymat qanchalik past bo'lsa, etkazib beruvchining krediti debitorlik qarzini qoplashi mumkin).

Qisqa muddatga salbiy moliyaviy va operatsion ehtiyojlar qo'shimcha moliyalashtirish manbai bo'lib xizmat qilishi mumkin.

2.2. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblash metodikasi

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlaydi, shuning uchun talabning tarkibi va hajmi ishlab chiqarish va aylanish ehtiyojlari bilan belgilanadi.

Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblash ularning ishlab chiqarish va aylanish sohasida qolish vaqtiga qarab amalga oshiriladi.

Ishlab chiqarish vaqti - bu ishlab chiqarish jarayonining davri bo'lib, bunda aylanma mablag'lar inventarni ifodalaydi.

Aylanma mablag'larning aylanma vaqti - ular balans shaklida bo'lgan davr sotilgan mahsulotlar, korxonaning kassasida, bank hisobvaraqlarida va xo'jalik yurituvchi sub'ektlar bilan hisob-kitoblarda naqd pul.

Aylanma mablag'larning umumiy aylanish vaqti (bitta aylanmaning davomiyligi aniqlanadi):

umumiy holatda

Tob = ObS: VR(kirpi)

Tob = ObS: VR × D,

bu erda Tob - aylanma mablag'larning aylanish vaqti;

ObS - aylanma mablag'lar;

VR(ezh) – kunlik savdo hajmi;

VR - sotish hajmi;

D – hisobot davrining davomiyligi.

Qanaqasiga kamroq vaqt aylanma mablag'lar qanchalik samarali foydalanilsa. Zaif ishbilarmonlik faolligi bilan, joriy aktivlarning har bir rubli kamroq daromad va foyda keltiradi. Natijada, xo'jalik aylanmasiga va birinchi navbatda, foyda hisobiga qo'shimcha mablag'larni jalb qilish zarur.

Jami aylanma vaqtining yuqoridagi ta’riflaridan ko‘rinib turibdiki, aylanma koeffitsienti mablag‘larning ishlab chiqarish iste’moli darajasini tavsiflaydi. Bu tezlik qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji shunchalik kamayadi.

Yana bir parametr - bu nisbat bilan belgilanadigan aylanma mablag'larning aylanish soni:

Kob ObS = VR: ObSsr,

bu erda Kob ObS - aylanma mablag'larning aylanish soni;

VR - sotish hajmi;

ObSSR - aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymati.

Ushbu ko'rsatkich "aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti" deb ataladi.

Ratsionning vazifasi aylanma mablag'larning minimal talab qilinadigan hajmini shakllantirish uchun zarur bo'lgan resurslarga bo'lgan ehtiyojni aniqlashdir. Aylanma mablag'lar me'yorlarini hisoblash har yili, shuningdek ishlab chiqarish rejalari va (yoki) o'zgartirilgan taqdirda amalga oshiriladi. texnologik jarayonlar(xom ashyoning yangi turlari, qayta ishlash usullari va boshqalar). Aylanma mablag'lar normasi birlashma yoki korxona faoliyatining tegishli ko'rsatkichi va moddiy va pul resurslarining zarur zaxiralari nisbatini tavsiflaydi.

Aylanma mablag'lar me'yorlarini hisoblash uchta usul yordamida amalga oshiriladi:

Analitik yoki eksperimental-statistik usul. Mavjud inventar ob'ektlari keraksiz narsalar bundan mustasno, ularning haqiqiy zaxiralariga moslashtiriladi;

Koeffitsient usulini qo'llash - ishlab chiqarish hajmining rejalashtirilgan o'zgarishi va aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish uchun o'tgan davrning konsolidatsiyalangan standartini to'g'rilash orqali;

To'g'ridan-to'g'ri hisoblash yo'li bilan, umuman aylanma mablag'lar va har bir element uchun standartlar aniqlanganda (zaxiralardagi xom ashyo, tugallanmagan ishlab chiqarish, ombordagi tayyor mahsulotlar, shuningdek aylanma mablag'larning umumiy standarti).

Asosiysi, to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli. O'z aylanma mablag'larining umumiy normasi ishlab chiqarishning ishlashi va belgilangan muddatlarda hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun ularning minimal talabi miqdorida hisoblanadi.

Aylanma mablag'larning normasi quyidagicha:

Ayrim elementlar uchun kunlarda ifodalangan barcha aylanma mablag'lar uchun zahira me'yorlarini ishlab chiqish va belgilash;

Umuman o'z aylanma mablag'lari va har bir element uchun pul ko'rinishida standartlarni ishlab chiqish.

O'z aylanma mablag'larining me'yori quyidagi xarajatlarning hajmiy (miqdori) ko'rsatkichlariga bog'liq:

Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish hajmlari;

Mahsulotlarni ishlab chiqarish, saqlash va sotish xarajatlari;

Muayyan turdagi inventar ob'ektlari uchun moddiy xarajatlar.

2.3. Aylanma ko'rsatkichlarini hisoblash va baholash

Muomaladagi mablag'larning davomiyligiga tashqi va ichki omillar ta'sir qiladi.

Tashqi omillar - bu korxonaning faoliyat sohasi, tarmoqqa mansubligi, korxona ko'lami, mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va korxonaning u bilan bog'liq ish sharoitlari.

Ichki omillar - korxona narx siyosati, aktivlar tuzilishi, inventarni baholash metodologiyasi.

Aylanma mablag'lar aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi.

1. Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti:

Cob = B: CO,

bu erda Cob - aylanma koeffitsienti (inqiloblarda);

B - sotishdan tushgan daromad; mahsulotlar, ishlar, xizmatlar (ming rubl);

SO - o'rtacha aylanma mablag'lar (ming rubl).

Moliyaviy hisobotga ko'ra, bu ko'rsatkichni quyidagicha hisoblash mumkin:

Kob = B: 0,5 (b. 290 bal. n.g. + 290 bal. k. g.).

Aylanma koeffitsienti ma'lum vaqt davomida aylanma mablag'lar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini ko'rsatadi va aylanma mablag'larga qo'yilgan 1 rubl uchun sotilgan mahsulot hajmini tavsiflaydi.

2. Aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi:

Tob = COt: V,

bu yerda Tob - aylanma mablag'larning aylanish davrining davomiyligi (kunlarda);

SO - o'rtacha aylanma mablag'lar;

t – hisobot davri (kunlarda);

B - mahsulotni sotishdan tushgan daromad.

3. Aylanma mablag'larning konsolidatsiya koeffitsienti:

Kz = CO: V.

Aylanma mablag'larni birlashtirish (yoki yuklash) koeffitsienti aylanma koeffitsientiga teskari ko'rsatkich bo'lib, rejalashtirish uchun foydalaniladi va sotilgan mahsulotning 1 rubliga aylanma mablag'lar miqdorini ko'rsatadi.

Tovar aylanmasi ko'rsatkichlarini hisoblashda savdo tashkilotlari tovarlarni sotish narxlarida sotish ko'rsatkichidan foydalanadilar.

Kapital aylanmasining tezlashishi aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojning kamayishiga (mutlaq bo'shatish), ishlab chiqarish hajmining ko'payishiga (nisbiy bo'shatish) va foydaning oshishiga yordam beradi. Natijada korxonaning moliyaviy ahvoli yaxshilanadi, to‘lov qobiliyati mustahkamlanadi.

Korxonaning aylanma mablag'larining hajmi va tezligiga ta'sir qiluvchi asosiy omillar:

Korxonaning faoliyat ko'lami (kichik, o'rta, yirik);

Tadbirkorlik yoki faoliyatning tabiati, ya'ni korxonaning sanoat sektori (savdo, sanoat, qurilish va boshqalar);

Ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi (mahsulot ishlab chiqarish, xizmatlar ko'rsatish, ishlarni bajarish bo'yicha texnologik operatsiyalar soni va davomiyligi);

Iste'mol qilinadigan resurs turlarining miqdori va xilma-xilligi;

Mahsulot iste'molchilari geografiyasi va etkazib beruvchilar va subpudratchilar geografiyasi;

Tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lov tizimi;

Mijozlarning to'lov qobiliyati;

Bank xizmatlari sifati;

Mahsulot ishlab chiqarish va sotishning o'sish sur'atlari;

Qo'shilgan qiymatning mahsulot narxidagi ulushi;

Korxonaning hisob siyosati;

Menejerlarning malakasi;

Inflyatsiya.

Aylanma mablag'larni mutlaq jamg'arma (jalb qilish) miqdorini ikki usulda hisoblash mumkin.

1. Aylanma mablag'larni muomaladan chiqarish (jalb qilish) formula bo'yicha aniqlanadi

DSO = SO1 – SO0 × Krp,

bu erda DSO - aylanma mablag'larni tejash (-) (jalb qilish) (+) miqdori;

CO1, CO0 - hisobot va bazaviy davrlar uchun korxona aylanma mablag'larining o'rtacha qiymati;

Krp - mahsulot o'sish koeffitsienti (nisbiy birliklarda).

2. Aylanma mablag'larning aylanma muddatining o'zgarishi natijasida chiqarilishi (jalb etilishi) formula bo'yicha aniqlanadi.

DSO = (Tob1 – Tob0) × Aq,

Bu erda Tob0, Tob1 - aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi (kunlarda);

Vodn - mahsulotlarni bir kunlik sotish.

Aylanma mablag'larning tezlashishi hisobiga ishlab chiqarish hajmining o'sish miqdori zanjir almashtirish usuli bilan belgilanadi:

DVR = (Tob1 – Tob0) × CO1.

Aylanma mablag'lar aylanmasining DR foydaning o'sishiga ta'sirini quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin:

DR = R0× Kob1 / Kob0 – R0,

bu erda P0 - asosiy davr uchun foyda;

Kob1, Kob0 - hisobot va bazaviy davrlar uchun aylanma mablag'larning aylanish koeffitsientlari.

Ko'pincha, tahliliy maqsadlarda aylanmaning aniq ko'rsatkichlarini aniqlash kerak bo'ladi va aylanma mablag'larning umumiy miqdori o'rniga alohida tarkibiy elementlardan foydalaniladi. Qisman aylanma ko'rsatkichlari aniq aylanmalar asosida hisoblanadi. Maxsus aylanmaning bu sifatida moddiy zaxiralar uchun ko'rsatkichlar - ularning ishlab chiqarishga sarflanishi, tugallanmagan ishlab chiqarish uchun - omborga tovarlarning kelib tushishi, tayyor mahsulotlar uchun - jo'natish, jo'natilgan mahsulotlar uchun - ularni sotish ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Muomaladan pul mablag'larining mutlaq chiqarilishi (yuklanishi) ko'rsatilgan ikki omil qiymatlarining yig'indisidir.

Aylanma mablag'larning mutlaq chiqarilishi yoki ularning muomalaga kiritilishining umumiy miqdorini balansning ikkinchi bo'limidagi ma'lumotlardan aniqlash mumkin. Yil boshi va oxiridagi (chorak, oy) aylanma mablag'larning umumiy qiymatidagi farq ularning tahlil qilinayotgan davrdagi korxona aylanmasidagi umumiy o'zgarishini ko'rsatadi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi uchun aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi (VR) qiymatini hisoblash katta ahamiyatga ega bo'lib, u qayta hisoblangan asosiy davr (BS) aylanma mablag'lari qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Tahlil qilinayotgan (hisobot) davrdagi mahsulot va xizmatlarni sotish aylanmasiga (soat) va tahlil qilingan (hisobot) davrdagi aylanma mablag'larning haqiqiy qiymatiga (OSotch) ko'ra (tuzatilgan):

OV = OSb × Watch / Vbase – OSotch,

Bu erda Vbaz, Watch - mahsulot va xizmatlarni sotish bo'yicha aylanma, mos ravishda, bazaviy va hisobot davrlarida.

Nisbatan chiqarish aylanma mablag'larning (OCtch) haqiqiy miqdori tahlil qilinayotgan davrda korxona talab qilishi mumkin bo'lgan miqdordan qancha kam (ko'p) ekanligini, ularni bazaviy yilda (chorak, oy) foydalanish shartlaridan kelib chiqqan holda ko'rsatadi. . Ushbu maqsadlar uchun aylanma mablag'larning (OSB) asosiy qiymati sotish hajmining o'sish (kamayishi) tezligiga moslashtiriladi.

2.4. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini hisoblash va baholash

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi ikki omil bilan tavsiflanadi:

· aylanma mablag'lar aylanmasining o'sishi;

· ishlab chiqarish hajmida aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni 1 rublga kamaytirish.

Kapital aylanmasining oshishi ushbu kapitalni tejashga yordam beradi (aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi); ishlab chiqarish hajmining oshishi va pirovardida foydaning oshishi.

Aylanma mablag'larning tezlashishi natijasida aylanma mablag'larning moddiy elementlari ajralib chiqadi, xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, tugallanmagan ishlab chiqarish zahiralari va hokazolar kamroq zahiralari talab qilinadi va shunga ko'ra, bu zaxiralar va zaxiralarga ilgari qo'yilgan pul resurslari talab qilinadi. ham ozod qilinadi. Bo'shatilgan pul resurslari korxonalarning joriy hisobvarag'iga kiritiladi, buning natijasida ularning moliyaviy ahvoli yaxshilanadi va to'lov qobiliyati mustahkamlanadi.

Aylanma natijalariga ko'ra, aylanma mablag'larni tejash miqdori (mutlaq yoki nisbiy bo'shatish) yoki ularni qo'shimcha jalb qilish miqdori hisoblanadi.

Aylanma mablag'larning nisbiy tejalishi (ortiqcha sarflanishi) miqdorini aniqlash uchun ikkita yondashuvdan foydalanish mumkin.

Birinchi yondashuvda bu qiymat hisobot davrida haqiqatda sodir bo'lgan aylanma mablag'lar miqdori va uning hisobot davridagi ishlab chiqarish hajmiga qisqartirilgan hisobot davridan oldingi davr uchun qiymati o'rtasidagi farq sifatida topiladi:

DObS = ObS1 – ObS0 × Tr,

bu erda ObS1 - korxonaning hisobot yilining oxiridagi aylanma mablag'lari miqdori;

ObS0 – korxonaning asosiy faoliyat yili oxiridagi aylanma mablag‘lari miqdori;

Tr - mahsulotning o'sish koeffitsienti.

Bu ifodada ObC0 - aylanma mablag'lar qiymati - Tr - mahsulot o'sish koeffitsienti yordamida qayta hisoblab chiqiladi. Natijada ishlab chiqarish hajmi o'zgarmagan holda korxonaga kerak bo'ladigan aylanma mablag'lar miqdorining qiymati hisoblanadi. Olingan qiymat ushbu ko'rsatkichning hisobot davridagi haqiqiy qiymati bilan taqqoslanadi.

Ikkinchi yondashuvda aylanma mablag'larning nisbiy jamg'armalari qiymatini hisoblash turli hisobot davrlarida aylanma mablag'larning aylanmasini taqqoslashga asoslanadi:

DObS = V / 360 (Kob1 - Kob0),

bu erda B / 360 - bir kunlik amalga oshirish;

Kob1 – ikkinchi hisobot davridagi aylanma mablag‘lar aylanmasi, kunlar;

Kob0 - birinchi hisobot davridagi aylanma mablag'lar aylanmasi, kunlar.

Ushbu ifodada (Kob1 - Kob0) aylanma mablag'lar aylanmasidagi farq bir kunlik sotish nisbati (B / 360) yordamida sotilgan mahsulot hajmiga kamayadi.

Aylanma mablag'lar aylanmasining ko'payishi hisobiga ishlab chiqarish hajmining o'sish miqdorini aniqlash uchun (boshqa barcha narsalar teng bo'lsa), biz B bog'liqligidan foydalanamiz - korxona mahsulotlarini sotish hajmi - OBC ga - ish hajmi. korxona faoliyati uchun zarur bo'lgan kapital:

B = Cob × ObS,

Bu erda Kob - aylanma mablag'larning aylanmalari soni, ya'ni aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti, bu tengdir.

Kob = V / O'rtacha.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida asosiy cheklov moliya hisoblanadi. Agar moliyaviy resurslar mavjud bo'lsa, mahsulot sotishning o'sishini ta'minlash uchun zarur bo'lgan qolgan resurslarni sotib olish mumkin.

Aylanma mablag‘lar aylanmasining tezlashishi hisobiga ishlab chiqarish hajmining o‘sishini DB bilan belgilaymiz. Uning qiymatini aniqlash uchun siz zanjir almashtirish usulidan foydalanishingiz mumkin.

Revolyutsiyalar sonining o'zgarishi mahsulotni sotish hajmining o'sishiga (kamayishiga) ta'sir qiluvchi intensiv omil ekanligini hisobga olib, hisob-kitoblar quyidagicha amalga oshiriladi:

DB = DKob × ObS1,

bu yerda DKob = Kob1 – Kob0 – hisobot davridagi aylanma mablag‘lar aylanmasi sonining o‘sishi.

Aylanma mablag'lar korxonadagi barcha resurslarning aylanishini ta'minlaydi. Jami aylanma mablag'larga (aylanma mablag'larga) bo'lgan ehtiyoj ishlab chiqarish ko'lami bilan birga uning aylanma vaqti bilan belgilanadi. Bu vaqtni qisqartirish aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish va ularning rentabelligini (rentabelligini) oshirish imkonini beradi.

Aylanma mablag'larning aylanishi butun majmuani amalga oshirish bilan bog'liq biznes operatsiyalari Muallif:

Xom ashyo va butlovchi qismlarni sotib olish. Ushbu operatsiyalar jarayonida kreditorlik qarzlari shakllanadi;

Oddiy kreditorlik qarzlari ham shakllanganda mehnatga haq to'lash

Uchinchi tomon tashkilotlarining xizmatlari uchun to'lov va kredit to'lovlari;

Debitorlik qarzlarini yuzaga keltiradigan mahsulot va xizmatlarni jo'natish va sotish;

Soliqlarni to'lash va soliq organlari bilan hisob-kitoblar.

Shu maqsadda aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilishda aylanma mablag'lar rentabelligining aylanma mablag'lar aylanmasi va sotish rentabelligi (Rpr) ko'rsatkichlariga bog'liqligi tahlil qilinadi, bu nisbat sifatida hisoblanadi. Mahsulotlarni sotishdan olingan foyda (Pr) sotilgan mahsulot hajmiga (Vr):

Rpr = Pr / Vr;

Rob = P / Os,

ya'ni aylanma mablag'larning rentabelligi sotish rentabelligi va aylanma mablag'larning aylanishiga to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Ushbu xulosa aylanma mablag'larning moliyaviy samaradorligini oshirish bo'yicha korxona strategiyasini ishlab chiqish uchun katta ahamiyatga ega.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilishda operatsion tsikl va moliyaviy tsiklning barcha tarkibiy qismlarini o'rganish, aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish uchun zaxiralarni aniqlash va amalga oshirish kerak. Operatsion tsikl (OC) korxonaning barcha mablag'lari, shu jumladan, xom ashyo yetkazib berish uchun kreditorlik qarzi shaklidagi mablag'larning to'liq aylanmasi vaqti bilan o'lchanadi.

Moliyaviy tsikl (FC) xom ashyo uchun to'lovdan boshlab sotilgan mahsulot uchun daromad shaklida mablag'lar qaytarilgunga qadar bo'lgan vaqt bilan o'lchanadi:

Ots = Fts + Tkz = Tz + Tdz + Tkz;

Fts = Ots - Tkz = Tz + Tdz,

bu erda Ots - operatsion tsiklning davomiyligi;

Fc – moliyaviy tsiklning davomiyligi;

Tz – tovar-moddiy zaxiralarga (omborlar, tugallanmagan ishlab chiqarishlar, tayyor mahsulotlar va boshqalar) kiritilgan mablag‘larning muomalada bo‘lish vaqti;

Tdz – debitorlik qarzlarining aylanish vaqti;

Tkz - kreditorlik qarzlarining aylanish vaqti.

Aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish va moliyaviy tsikl vaqtini qisqartirish, birinchi navbatda, quyidagilar bilan bog'liq bo'lgan ko'plab omillarga bog'liq:

· zaxiraga kiritilgan mablag'larning aylanish vaqtini qisqartirish:

Tz = O'rtacha inventar / tannarx bo'yicha bir kunlik aylanma;

· debitorlik qarzlarining aylanish muddatini qisqartirish:

Tdz = O'rtacha debitorlik qarzi / Mahsulot sotish bo'yicha bir kunlik aylanma

Operatsion aylanish muddati kreditorlik qarzlarining aylanish vaqtini qisqartirishga ham bog'liq:

Tkz = O'rtacha kreditorlik qarzi / materiallarni etkazib berish bo'yicha bir kunlik aylanma.

Shunday qilib, korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligiga ta'sir qiluvchi barcha omillarni uchta yirik blokga birlashtirish mumkin:

1) tovar-moddiy zaxiralarga ta'sir qiluvchi ishlab chiqarish va texnologik;

2) tashkiliy va hisob-kitob, debitorlik qarzlari miqdorini aniqlash;

3) kreditorlik qarzi shaklida muomalaga resurslarni jalb qilish hajmini belgilovchi kredit-tashkiliy.

Korxonadagi tahliliy ishlar ushbu muhim sohalarda aylanmani tezlashtirish imkoniyatlarini aniqlashga qaratilgan bo'lishi kerak. Bundan tashqari, resurslar aylanmasining tugallanishi tovarlarni sotish va tushumlarni olish (uni joriy hisobvaraqga o'tkazish) akti ekanligini iloji boricha hisobga olish kerak.

Ko'rinib turibdiki, iqtisodiy faoliyat samaradorligiga va barqaror moliyaviy holatga faqat foyda, aylanma mablag'lar va pul mablag'lari harakati ustidan etarli va muvofiqlashtirilgan nazorat bilan erishish mumkin.

Foyda, aylanma mablag'lar va pul mablag'lari harakati o'rtasidagi munosabatlarni tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai buxgalteriya balansi, balansga ilova, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotdir. Ushbu hisobotlarda ma'lumotni shakllantirishning o'ziga xos xususiyati naqd pul usuli emas, balki hisoblash usulidir. Bu shuni anglatadiki, olingan daromad yoki sarflangan xarajatlar korxonadagi mablag'larning haqiqiy "kirishi" yoki "chiqishi" ga mos kelmasligi mumkin.

Hisobotda etarli miqdorda foyda ko'rsatilishi mumkin, keyin rentabellikni baholash yuqori bo'ladi, garchi bir vaqtning o'zida korxona o'z faoliyati uchun mablag'larning keskin etishmasligini boshdan kechirishi mumkin. Aksincha, foyda ahamiyatsiz bo'lishi mumkin, ammo korxonaning moliyaviy holati juda qoniqarli bo'lishi mumkin. Kompaniyaning moliyaviy hisobotida ko'rsatilgan foydaning shakllanishi va ishlatilishi to'g'risidagi ma'lumotlar pul oqimining haqiqiy jarayoni haqida to'liq tasavvurni bermaydi. Masalan, aytilganlarni tasdiqlash uchun daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilgan balans foyda summasini balansdagi naqd pul o'zgarishi summasi bilan solishtirish kifoya. Foyda balans likvidligining omillaridan (shakllanish manbalaridan) faqat biri hisoblanadi. Boshqa manbalar: kreditlar, ssudalar, qimmatli qog'ozlar emissiyasi, ta'sischilarning depozitlari va boshqalar.

Shu sababli, ba'zi mamlakatlarda pul oqimi to'g'risidagi hisobot kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish vositasi sifatida afzallik beriladi. Ushbu yondashuv inflyatsiya sharoitida kompaniyaning likvidligini ob'ektiv baholashga imkon beradi va hisobotning boshqa shakllarini tuzishda hisoblash usuli qo'llanilishini hisobga olgan holda, ya'ni tegishli miqdorlar bo'lishidan qat'i nazar, xarajatlarni aks ettirishni o'z ichiga oladi. pul olinadi yoki to'lanadi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining asosiy moliyaviy mezoni tahlil qilinayotgan davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga (P) yalpi foyda (P) ulushi sifatida hisoblangan ularning rentabelligi (Ros) hisoblanadi:

Ros = P / OS × 100% = Soliqdan oldingi foyda / 0,5 (290-satr boshi - 290-satr yakuniy balans).

Ushbu ko'rsatkich operatsion aylanma mablag'larning rubliga to'g'ri keladigan foyda miqdorini, ya'ni ularning moliyaviy rentabelligini tavsiflaydi; o'z aylanma mablag'lari miqdoriga va ularning umumiy qiymatiga nisbatan ham hisoblanishi mumkin.

Eng ko'p umumiy aks ettirish korxonaning aylanma mablag'larining real rentabelligi bo'yicha, kasrning hisoblagichida sof foyda miqdorini (barcha soliqlar va byudjetga boshqa to'lovlardan tozalangan holda) olish tavsiya etiladi. Bu ko'rsatkich haqiqatni aks ettiradi moliyaviy samaradorlik korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanish. Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi.

Aylanma mablag'larning rentabelligi sotish rentabelligi va aylanma mablag'larning aylanishi bilan to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Ushbu xulosa aylanma mablag'larning moliyaviy samaradorligini oshirish bo'yicha korxona strategiyasini ishlab chiqish uchun katta ahamiyatga ega. Korxonada bu muammoni hal qilishning ikki yo'li mavjud: yoki sotish rentabelligini oshirish yoki aylanma mablag'lar aylanmasini oshirish. Bu ikkala yo'nalish ham beradi maksimal ta'sir korxonaning o'ziga xos sharoitlarida ularning optimal kombinatsiyasida. Shuni hisobga olish kerakki, aylanma mablag'lar korxona umumiy kapitalining eng faol qismidir va umuman korxona kapitalidan foydalanishning umumiy rentabelligi ko'p jihatdan ulardan samarali foydalanishga bog'liq. Va uning ichida aylanma mablag'larning ulushi qanchalik katta umumiy hajmi, bu omilning ta'siri qanchalik sezilarli bo'ladi. Amalda, aylanma mablag'lardan foydalanishda moliyaviy samaradorlik darajasini oshirish korxona va korporatsiyalarning moliyaviy barqarorligini oshirishning muhim zaxirasi hisoblanadi.

3. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish yo'llari va zaxiralari

Tashkilotning moliyaviy holati, likvidligi va to'lov qobiliyati ko'p jihatdan tadbirkorlik faolligi darajasiga, aylanma mablag'lardan maqbul foydalanishga, uning hajmi va tuzilishini baholashga bog'liq. Aylanma mablag'lar kompaniyaning likvid aktivlarining asosiy ulushini tashkil etishi sababli, ularning qiymati tashkilotning ritmik va bir xilda ishlashini ta'minlash va natijada foyda olish uchun etarli bo'lishi kerak.

Tadbirkorlik faoliyatida aylanma mablag'lardan foydalanish vaqtni minimallashtiradigan va aylanma mablag'larning aylanish tezligini va uning real kapitalga aylanishini maksimal darajada oshiradigan darajada amalga oshirilishi kerak. pul massasi keyingi moliyalashtirish va yangi aylanma mablag'larni sotib olish uchun. Moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyoj mutanosib ravishda aktivlarning aylanish tezligiga bog'liq.

Aylanma mablag'larning aylanmasi qanchalik past bo'lsa, qo'shimcha moliyalashtirish manbalarini jalb qilish zarurati shunchalik ko'p bo'ladi, chunki tashkilot tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish uchun o'z mablag'lariga ega emas. Shunday qilib, aylanma mablag'larning aylanish ko'rsatkichlari balans tuzilmasining to'lov qobiliyati va likvidligi bilan chambarchas bog'liq.

Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirishning asosiy zaxiralari aylanmaning har bir bosqichining xususiyatlarini hisobga olgan holda 3.1-jadvalda keltirilgan.

3.1-jadvaldan ko'rinib turibdiki, aylanma mablag'lar samaradorligini oshirishga ishlab chiqarilgan mahsulotga, rejalashtirish tizimiga va ishlab chiqarishni tashkil etishga ta'sir ko'rsatish natijasida erishish mumkin. Ishlab chiqarish va mehnatni tashkil etish sohasida ham katta zaxiralar mavjud. Iqtisodiy rag'batlantirishdan to'g'ri foydalanish ham katta ahamiyatga ega. Ishlab chiqarish bosqichida materiallarni kamaytirish orqali tejashning uchta asosiy yo'nalishi mavjud maxsus xarajatlar: mahsulotlar dizaynini takomillashtirish, qayta ishlash jarayonida chiqindilarni kamaytirish (ilg'or texnologiyalarni qo'llash orqali) va mahsulotlarning moddiy sarfini kamaytirishga olib keladigan nuqsonlarni bartaraf etish.

3.1-jadval

Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish uchun zaxiralar

Zaxiralar	Ta'sir qilish ob'ekti	Natija
Ishlab chiqarilgan mahsulotlarning moddiy sarfini kamaytirish	Ishlab chiqarilgan mahsulotlar	Materiallar, xom ashyo, butlovchi qismlarga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish, ishlab chiqarish zahiralarida aylanma mablag'lar ulushini kamaytirish.
Mahsulotlarni ishlab chiqarish uchun ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini qisqartirish	Ishlab chiqarilgan mahsulotlar va	Tugallanmagan ishlab chiqarishda aylanma mablag'lar ulushini kamaytirish
Aylanma mablag'larni rejalashtirish va shakllantirishni takomillashtirish	Ishlab chiqarishning texnik va tashkiliy darajasi	Aylanma mablag'lar me'yorlarini hisoblashning aniqligini oshirish va ularning qiymati ustidan nazoratni kuchaytirish
Logistika tizimini takomillashtirish	Ishlab chiqarishning texnik va tashkiliy darajasi	Ishlab chiqarish zahiralarida aylanma mablag'lar me'yorini pasaytirish
Yuklash, tushirish va ombor ishlarini avtomatlashtirish va mexanizatsiyalash	Ishlab chiqarishning texnik va tashkiliy darajasi	Korxona omboridagi tovar-moddiy zaxiralar va tayyor mahsulotlarda aylanma mablag'lar me'yorini pasaytirish
Mahsulotni sotish tizimini takomillashtirish	Marketing tizimi	Tayyor mahsulotlarda aylanma mablag'lar me'yorini pasaytirish
Materiallar sarfida optimal usullarni amalga oshirish	Ishlab chiqarishni tashkil etish va texnologiyasi	Materiallar va xom ashyolarga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish

Endi aylanma mablag'larni optimallashtirish bosqichlarini ko'rib chiqamiz.

1. Aylanma mablag'lar hajmini optimallashtirish. Agar aylanma mablag'lar miqdori kam baholansa, korxona doimiy ravishda naqd pul etishmasligini boshdan kechiradi, likvidlik darajasi past bo'ladi, ishlab chiqarish jarayonida uzilishlar va foyda yo'qoladi. Aksincha, aylanma mablag'lar joriy majburiyatlardan qanchalik ko'p bo'lsa, korxonaning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi, ammo aylanma mablag'lar miqdorining ularga bo'lgan maqbul ehtiyojga nisbatan ortishi ularning aylanmasining sekinlashishiga olib keladi; foyda miqdorini kamaytiradi. Shuning uchun aylanma mablag'lar hajmini optimallashtirish aylanma mablag'larni shakllantirish bo'yicha tanlangan turdagi siyosatdan kelib chiqishi kerak, ulardan foydalanish samaradorligi va xavf o'rtasidagi bog'liqlik darajasini ta'minlash kerak. Optimallashtirish jarayoni oldingi davrdagi aylanma mablag'larni tahlil qilish natijalarini hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Ushbu bosqich rejalashtirilgan ishlab chiqarish hajmiga bevosita ta'sir qiladi. Natijada kelgusi davr uchun aylanma mablag'larning optimal miqdori.

2. Aylanma mablag'larning doimiy va o'zgaruvchan qismlari nisbatini optimallashtirish. Kerak ayrim turlari joriy aktivlar va ularning umumiy miqdori operatsion faoliyatning mavsumiy va boshqa xususiyatlariga qarab sezilarli darajada o'zgarib turadi. Shuning uchun aylanma mablag'larni boshqarish jarayonida ularning mavsumiy (yoki tsiklik) tarkibiy qismini aniqlash kerak, bu yil davomida ularga bo'lgan maksimal va minimal talab o'rtasidagi farqdir. Aylanma mablag'larning doimiy va o'zgaruvchan qismlari nisbatini optimallashtirish aylanma mablag'lar darajasi dinamikasini tahlil qilish natijalariga asoslanadi.

3. Aylanma mablag'lar tarkibini optimallashtirish. Optimallashtirish jarayonida bunday aylanma mablag'lar tarkibini aniqlash muammosi hal qilinadi, bu ta'minlaydi eng yuqori qiymat aylanma mablag'larning foydasi va rentabelligi. Bundan tashqari, ushbu tuzilma korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlashi kerak, bu esa aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalarini tanlash bilan bevosita bog'liqdir. Ushbu funktsiyani bajarish natijalari:

· aylanma mablag'larni rejalashtirish va operativ boshqarish jarayonida moliyaviy menejer uchun qarorlar qabul qilishning miqdoriy asosi bo'lgan aylanma mablag'larning optimal hajmi va tarkibi;

· aylanma mablag'larni optimallashtirish natijasida olingan foyda va aylanma mablag'larning rentabelligining hisoblangan maksimal qiymatlari.

Xulosa

Aylanma mablag'lar - kapitalning bir ishlab chiqarish tsikli davomida o'zining tabiiy moddiy shaklini o'zgartiradigan va o'z qiymatini to'liq tayyor mahsulotga o'tkazadigan qismi.

Aylanma mablag'larning asosiy vazifasi ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatining uzluksizligi va uzluksizligini ta'minlashdan iborat. Binobarin, korxona aylanma mablag'larining hajmi, uning tarkibi va tuzilishi mahsulotning xomashyodan ishlab chiqarilishi va muomalada sotilishi vaqtida ushbu vazifani doimo bajarilishini ta'minlashi kerak.

Tashkilotning aylanma mablag'lari aylanma hosil qilib, ishlab chiqarish sohasiga ham, aylanma sohasiga ham xizmat qiladi. Shu bilan birga, aylanma mablag'larning jismoniy shakli doimo o'zgarib turadi. Amalga oshirilgan vazifalariga ko'ra aylanma mablag'larning tabiiy-moddiy tarkibi aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlariga bo'linadi. Joriy ishlab chiqarish fondlariga quyidagilar kiradi: tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish, kechiktirilgan xarajatlar, ombordagi tayyor mahsulotlar. Aylanma mablag'larga quyidagilar kiradi: jo'natilgan, lekin to'lanmagan tovarlar, debitorlik qarzlari, pul va hisob-kitob fondlari, qimmatli qog'ozlar va qisqa muddatli investitsiyalar.

Ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarining aylanmasi jarayonida muomala bosqichlari yuzaga keladi. Mablag'larning muomalasi xom ashyo, materiallar, yoqilg'i va boshqa ishlab chiqarish vositalarini sotib olish uchun naqd pul shaklida avans berishdan boshlanadi. Natijada, pul mablag'lari inventar shaklida bo'ladi, aylanma sohasidan ishlab chiqarish sohasiga o'tish sodir bo'ladi, xom ashyo tannarxi ishlab chiqarishga o'tkaziladi. Konturning ikkinchi bosqichi ishlab chiqarish jarayonida yuzaga keladi, bunda mehnat yordamida yangi mahsulot yaratiladi, qiymat yana yaratiladi, ilg'or qiymat o'z shaklini o'zgartiradi - ishlab chiqarish shaklidan tovar shakliga o'tadi. Aylanmaning uchinchi bosqichi - ishlab chiqarilgan tayyor mahsulotlarni sotish va pul mablag'larini olish. Aylanma mablag'lar yana ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga o'tadi.

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari o'z, qarz va qo'shimcha jalb qilingan mablag'lardir.

Aylanma mablag'larning minimal barqaror qismi o'z manbalarimiz hisobidan shakllantiriladi. O'z aylanma mablag'lariga ega bo'lish korxonaga erkin manevr qilish, faoliyati samaradorligi va barqarorligini oshirish imkonini beradi.

Aylanma mablag'larning shakllanishi korxona tashkil etilganda, uning ustav kapitalini yaratishda sodir bo'ladi. Bu holda ta'lim manbai korxona ta'sischilarining investitsiya qilingan mablag'lari hisoblanadi. Kelajakda korxonaning aylanma mablag'larga minimal ehtiyoji o'z manbalari hisobidan qoplanadi: foyda, ustav kapitali, jamg'arma fondi va maqsadli moliyalashtirish. Biroq, bir qator tufayli ob'ektiv sabablar(inflyatsiya, ishlab chiqarish hajmining o'sishi, mijozlar hisobini to'lashning kechikishi va boshqalar) korxonada aylanma mablag'larga vaqtinchalik qo'shimcha ehtiyojlar mavjud bo'lib, ularni o'z manbalari hisobidan qoplash mumkin emas.

Bunday hollarda iqtisodiy faoliyatni moliyaviy qo'llab-quvvatlash qarz manbalarini jalb qilish hisobiga amalga oshiriladi: bank va tijorat kreditlari, kreditlar, investitsion soliq kreditlari, korxona xodimlarining investitsiya hissasi, obligatsiyalar ssudalari va shunga o'xshash boshqa manbalar. o'z mablag'lari, barqaror majburiyatlar deb ataladi. Korxonaga tegishli bo'lmagan, lekin doimo uning muomalasida bo'lgan mablag'lar ularning minimal qoldig'i miqdorida aylanma mablag'larni shakllantirish uchun manba bo'lib xizmat qiladi. Bularga quyidagilar kiradi: tashkilot xodimlari oldidagi eng kam o'tkazma qarzi, kelgusi xarajatlarni qoplash uchun zaxiralar, byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga minimal o'tkazma qarzlari, mahsulot (ishlar, xizmatlar) uchun avans sifatida olingan kreditorlar mablag'lari. , qaytariladigan qadoqlash uchun depozitlar uchun xaridor mablag'lari, iste'mol fondining o'tkazma qoldiqlari va boshqalar.

Aylanma mablag'larni tahlil qilishda korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji baholanadi va mavjud moliyaviy manbalar miqdori bilan taqqoslanadi. Bundan tashqari, aylanma mablag'larni tahlil qilish nafaqat dinamikani, balki manba turi bo'yicha butun tuzilmani va alohida elementlarning ichki tuzilishini batafsil tavsiflashni ham nazorat qiladi.

Muayyan moliyaviy manbani jalb qilishning maqsadga muvofiqligi ushbu turdagi investitsiyalarning rentabellik ko'rsatkichlarini va manba qiymatini (narxini) taqqoslash asosida amalga oshiriladi. Bu, ayniqsa, uchun to'g'ri keladi qarz mablag'lari.

Bozor sharoitida ustuvorliklarning o'zgarishi korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojining o'zgarishiga olib keladi va ularni beqaror qiladi. Shuning uchun bu ehtiyojlarni faqat o'z manbalarimiz hisobidan qoplash deyarli mumkin emas. Tajriba shuni ko'rsatadiki, ko'pincha qarz mablag'laridan foydalanish o'zingiznikidan ko'ra ko'proq oqlanadi.

O'z mablag'lari manbalarining hajmi to'g'risidagi ma'lumotlar asosan balansning "Kapital va zaxiralar" bo'limida va yillik balansga ilovada keltirilgan. Qarz olingan va jalb qilingan mablag'lar manbalari to'g'risidagi ma'lumotlar balansning passiv qismida "Qisqa muddatli majburiyatlar" bo'limida, shuningdek yillik balansga ilovada keltirilgan. Umuman olganda, aylanma mablag'larni tahlil qilish uchun quyidagi ma'lumot manbalari ajratiladi: tashkilotning moliyaviy hisobotlari (№ 1, 2, 4, 5 shakllar), logistika rejasi, xom ashyo va materiallarni etkazib berish bo'yicha shartnomalar, statistik hisobot shakllari. moddiy resurslarning mavjudligi va ulardan foydalanish to'g'risida, moddiy-texnik ta'minot bo'limining tezkor ma'lumotlari, moddiy resurslarning tushumlari, iste'moli va qoldiqlari bo'yicha analitik hisob ma'lumotlari va boshqalar.

Aylanma mablag'larni tahlil qilish jarayonida o'z aylanma mablag'larining dinamikasi ko'rib chiqiladi, rejadan mutlaq va nisbiy chetlanishlar va o'tgan yillardagi haqiqiy ma'lumotlar aniqlanadi. Kelajakda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda o'z aylanma mablag'lari miqdorini korxonaning tovar-moddiy zaxiralarga bo'lgan ehtiyoji bilan taqqoslash amalga oshiriladi. Ushbu ko'rsatkichlarning o'sish sur'atlarini taqqoslash korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini baholashga imkon beradi.

Tahlilning ikkinchi bosqichi - o'z aylanma mablag'lar darajasiga ta'sir qiluvchi omillarni baholash. Faktorlar balansning “Kapital va zahiralar” III bo’limini ham, korxonaning aylanma mablag’larini ham tashkil etuvchi tarkibiy elementlardir. Korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirishda o'z mablag'larining ishtiroki ulushini aniqlash uchun quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi: korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanganligi nisbati, o'z aylanma mablag'lari bilan zaxiralarning ta'minlanishi nisbati, manevr koeffitsienti. Koeffitsientlar vaqt o'tishi bilan tahlil qilinadi, belgilangan standartlar bilan taqqoslanadi va korxonaning moliyaviy barqarorligini har tomonlama baholash uchun ishlatilishi mumkin.

Balans likvidligini har tomonlama baholash uchun sof aylanma mablag'larning mutlaq qiymati aniqlanadi (u ko'pincha sof aylanma mablag'lar deb ham ataladi), bu joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan oshib ketishini anglatadi. Uning hajmi va tarkibining dinamikasi: tashkilotning joriy moliyaviy holatini, uning biznes sheriklari, davlat, ta'sischilar va uning xodimlari oldidagi majburiyatlarini bajarish qobiliyatini ishlab chiqarish va etkazib berishning barqarorligini ta'minlash qobiliyatini; Sof aylanma mablag'larning yomon holati belgilariga etkazib beruvchilar va ish haqini to'lashda kechikishlar kiradi; etkazib beruvchilardan jarimalar va etkazib berish shartlarining yomonlashishi (shartlar, narxlar, to'lov tartiblari); byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlarni kechiktirish uchun jarimalar; tadbirkorlik faolligining pasayishi va mijozlar oldidagi majburiyatlarni bajarmaslik; qisqa muddatli bank kreditlarining o'sishi va bankka qaramlikning kuchayishi.

Aylanma mablag'larning sof aylanmasi joriy aktivlar daromad olish uchun yil davomida necha marta ishlatilganligini ko'rsatadi. Doimiy sotish hajmiga ega bo'lgan sof aylanma mablag'lar (pul mablag'lari - tovar-moddiy zaxiralar - tugallanmagan ishlab chiqarish - debitorlar - pul mablag'lari) qanchalik tez aylansa, faoliyatning moliyaviy natijasi shunchalik yuqori bo'ladi. Sof aylanma mablag'lar aylanmasini sotish hajmi va sof aylanma mablag'lar hisobiga tezlashtirish mumkin.

Sof aylanma mablag'larni boshqarish quyidagilarga to'g'ri keladi: ishlab chiqarish va ombor zaxiralarini optimallashtirish va mijozlarni sinchkovlik bilan tanlash va debitorlik qarzlarini nazorat qilish; yetkazib beruvchilarni sinchkovlik bilan tanlash va yetkazib berishning imtiyozli shartlarini olish; to'lov va tushum jadvallarini tuzish va amalga oshirish.

Tashkilotning aylanma mablag'larini boshqarishning asosi aylanma mablag'larning optimal hajmi va tuzilishini, ularni qoplash manbalarini va ular o'rtasidagi munosabatlarni aniqlash, korxonaning barqaror va samarali ishlashini ta'minlashdir. Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlaydi, shuning uchun talabning tarkibi va hajmi ishlab chiqarish va aylanish ehtiyojlari bilan belgilanadi. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblash ularning ishlab chiqarish va aylanish sohasida qolish vaqtiga qarab amalga oshiriladi. Qayta ishlash muddati qanchalik qisqa bo'lsa, aylanma mablag'lardan shunchalik samarali foydalaniladi. Zaif ishbilarmonlik faolligi bilan, joriy aktivlarning har bir rubli kamroq daromad va foyda keltiradi. Natijada, xo'jalik aylanmasiga va birinchi navbatda, foyda hisobiga qo'shimcha mablag'larni jalb qilish zarur.

Barcha aylanma mablag'lar standartlashtirilgan va standartlashtirilmaganlarga bo'linadi. Normativlashtirilgan vositalarga aylanma ishlab chiqarish fondlari (materiallar, tugallanmagan ishlab chiqarish) va aylanma mablag'larning bir qismi - ombordagi tayyor mahsulotlar kiradi. Ratsionning vazifasi aylanma mablag'larning minimal talab qilinadigan hajmini shakllantirish uchun zarur bo'lgan resurslarga bo'lgan ehtiyojni aniqlashdir. Aylanma mablag'lar normasi birlashma yoki korxona faoliyatining tegishli ko'rsatkichi va moddiy va pul resurslarining zarur zaxiralari nisbatini tavsiflaydi. Aylanma mablag'lar me'yorlarini hisoblash uchta usul bilan amalga oshiriladi: analitik yoki eksperimental-statistik usul; koeffitsient usuli; to'g'ridan-to'g'ri hisoblash orqali. O'z aylanma mablag'larining umumiy normasi ishlab chiqarishning ishlashi va belgilangan muddatlarda hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun ularning minimal talabi miqdorida hisoblanadi.

Mablag'larning muomalada bo'lish muddatiga tashqi va ichki omillar ta'sir qiladi. Tashqi omillar - bu korxonaning faoliyat sohasi, tarmoqqa mansubligi, korxona ko'lami, mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va korxonaning u bilan bog'liq ish sharoitlari. Ichki omillar - korxona narx siyosati, aktivlar tuzilishi, inventarni baholash metodologiyasi. Aylanma mablag'lar aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi: aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti, aylanma mablag'larning bir aylanish muddati, aylanma mablag'larning konsolidatsiya koeffitsienti.

Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish ularga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish va bo'shatilgan mablag'lardan korxonaning boshqa muammolarini hal qilish uchun foydalanish imkonini beradi. Yil davomida aylanma mablag'lar aylanmasi soniga teng bo'lgan aylanma mablag'larning aylanish koeffitsientining oshishi tashkilotning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojining kamayishini bildiradi.

Konsolidatsiya koeffitsienti (aylanma koeffitsientining teskari qiymati) sotilgan mahsulotning 1 rubliga aylanma mablag'larning ulushini tavsiflaydi. Muvaffaqiyatli tashkilotda u pasayish tendentsiyasiga ega bo'lishi kerak.

Aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi aylanma mablag'larning bir aylanma kunlari soniga teng ko'rsatkichdir. Aylanma muddati qanchalik qisqa bo'lsa, tashkilot o'zining standartlashtirilgan aylanma mablag'lariga shunchalik kam ehtiyoj sezadi. Bo'shatilgan mablag'lar boshqa tarmoqlar yoki yechimlarni rivojlantirish uchun ishlatilishi mumkin ijtimoiy vazifalar, shuningdek, qo'shimcha mablag'larni jalb qilmasdan ishlab chiqarish hajmini oshirish.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi ikki omil bilan tavsiflanadi: aylanma mablag'lar aylanmasining oshishi; ishlab chiqarish hajmida aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni 1 rublga kamaytirish. Aylanma natijalariga ko'ra, aylanma mablag'larni tejash miqdori (mutlaq yoki nisbiy bo'shatish) yoki ularni qo'shimcha jalb qilish miqdori hisoblanadi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi nafaqat ularning aylanmasini tezlashtirishda, balki ishlab chiqarish aktivlarining tabiiy moddiy elementlarini va taqsimlash xarajatlarini tejash orqali mahsulot tannarxini pasaytirishdan iborat. Ish samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari beri sanoat korxonalari foyda miqdori va umumiy rentabellik darajasi bo'lib, aylanma mablag'lardan foydalanishning ushbu ko'rsatkichlarga ta'sirini aniqlash kerak.

Aylanma mablag'larning aylanishi xo'jalik operatsiyalarining butun majmuasini amalga oshirish bilan bog'liq: xom ashyo va butlovchi qismlarni sotib olish; ish haqi; uchinchi tomon tashkilotlarining xizmatlari uchun to'lov va kredit to'lovlari; debitorlik qarzlarini yuzaga keltiradigan mahsulot va xizmatlarni jo'natish va sotish; soliqlarni to'lash va soliq organlari bilan hisob-kitoblar. Shu maqsadda aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilishda aylanma mablag'lar rentabelligining aylanma mablag'larning aylanmasi va sotishdan olingan foyda nisbati sifatida hisoblangan sotish rentabelligi ko'rsatkichlariga bog'liqligi tahlili o'tkaziladi. mahsulotlarning sotilgan mahsulot hajmiga.

Aylanma mablag'lar samaradorligini oshirish ishlab chiqarilayotgan mahsulotga, rejalashtirish tizimiga va ishlab chiqarishni tashkil etishga ta'sir ko'rsatish natijasida erishish mumkin. Ishlab chiqarish va mehnatni tashkil etish sohasida ham katta zaxiralar mavjud. Iqtisodiy rag'batlantirishdan to'g'ri foydalanish ham katta ahamiyatga ega. Ishlab chiqarish bosqichida birlik xarajatlarini kamaytirish orqali materiallarni tejashning uchta asosiy yo'nalishi mavjud: mahsulot dizaynini takomillashtirish, qayta ishlash jarayonida chiqindilarni kamaytirish (ilg'or texnologiyalarni qo'llash orqali) va nuqsonlarni bartaraf etish, bu materialning qisqarishiga olib kelishi kerak. mahsulotlarning intensivligi.

Amalga oshirish bosqichida siz aylanma mablag'larning umumiy miqdoridagi tayyor mahsulot ulushi ko'rsatkichiga e'tibor berishingiz kerak. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, ombordagi tayyor mahsulotlarning yuqori ulushi to'lovga layoqatsiz korxonalar uchun xosdir (aylanma mablag'lar qiymatining 60% gacha). Iqtisodiy faoliyat samaradorligiga erishish uchun ushbu ko'rsatkichni kamaytirish kerak.

Faoliyati samaradorligini oshirish uchun tashkilot rahbarlari standartlarga rioya etilishini doimiy monitoringini tashkil etishlari kerak va vaqt bo'yicha haqiqiy xarajatlar dinamikasi va aylanma mablag'larning aylanishi. Gap shundaki moddiy xarajatlar ko'p hollarda umumiy ishlab chiqarish xarajatlarida muhim ulushga ega, bu esa, o'z navbatida, foydani sezilarli darajada ta'sir qiladi.

Foydalanilgan manbalar ro'yxati

1. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish / Ed. A.I. Lyubushina. – M.: BIRLIK-DANA, 2000. – 312 b.

2. Bakanov M.I va boshqalar iqtisodiy tahlil nazariyasi. - M.: Moliya va statistika, 2000. – 416 b.

3. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. Moliyaviy tahlil. – M.: KNORUS, 2007. – 816 b.

4. Gilyarovskaya A.T. Xo'jalik faoliyatini har tomonlama iqtisodiy tahlil qilish. – M .: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2006. – 360 b.

5. Efimova O. V. Moliyaviy tahlil. – M.: Buxgalteriya hisobi, 2001. – 402 b.

6. Ionova A.F., Selezneva N.N. Moliyaviy tahlil. – M.: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2007. – 624 b.

7. Kovalyov A.I. va boshqalar korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish. – M.: Iqtisodiyot va marketing markazi, 2000. – 408 b.

8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. – M .: TK Velby MChJ, 2002 - 523 b.

9. Iqtisodiy faoliyatning kompleks iqtisodiy tahlili / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasliev, A.V. Maleeva, L.I. Ushvitskiy. – M.: KNORUS, 2009. – 688 b.

10.Korxonaning har tomonlama iqtisodiy tahlili / Ed. N.V. Voitolovskiy, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. – Sankt-Peterburg: Pyotr, 2009. – 576 p.

11. Kreinina M.N. Korxonaning moliyaviy holati: Baholash usullari. – M.: DIS, 2000 – 325 b.

12. Mokiy M.S. Tashkilot (korxona) iqtisodiyoti. – M.: “Imtihon” nashriyoti, 2005. – 224 b.

13.Savitskaya G.V. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. – M.: INFRA-M, 2002. – 413 b.

14. Stoyanova E.S., Bykov E.V. Aylanma mablag'larni boshqarish. – M.: Perspektiv, 2000. – 156 b.

15.Chernov V.A. Iqtisodiy tahlil. – M.: BIRLIK-DANA, 2009. – 639 b.

Korxonaning aylanma mablag'lari - bu moddiy, ishlab chiqarish zahiralari, pul mablag'lari, qimmatli qog'ozlar, debitorlik qarzlarida joylashgan aylanma mablag'lar. Tashkilotning aylanma mablag'lari - bu tashkilotning ishlab chiqarish dasturini amalga oshirishini va to'lovlarning o'z vaqtida bajarilishini ta'minlash uchun aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarini muntazam ravishda shakllantirish va ulardan foydalanish uchun naqd pul shaklida avanslangan xarajatlar.

Aylanma mablag'larning asosiy tarkibiy qismlari: tovar-moddiy zaxiralar, qo'shilgan qiymat solig'i, debitorlik qarzlari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, pul mablag'lari va boshqa aylanma mablag'lar.

Inventarizatsiya (inventarizatsiya) quyidagilarga bo'linadi:

ishlab chiqarish zahiralari: xom ashyo, asosiy materiallar, ularni tayyor mahsulotga aylantirish uchun inson mehnatini talab qiladigan sotib olingan komponentlar, mahsulotga zarur xususiyatlarni beradigan yordamchi materiallar yoki taqdimot yoki uskunani saqlash uchun xizmat qiladi kimyoviy tahlillar, yoqilg'i, energiya, yoqilg'i, konteynerlar va boshqalar;
tugallanmagan ishlab chiqarish - hisob-kitob vaqtida ishlab chiqarishning ma'lum bir bosqichida bo'lgan mahsulotlar. Bu zahiraga ma'lum darajada inventar ob'ektlari tannarxi, shuningdek, ishlab chiqarishga sarflangan mehnat miqdori va boshqalar kiradi. Iqtisodiy mazmuni bo'yicha tugallanmagan ishlab chiqarish kelajakdagi xarajatlarni o'z ichiga oladi, ularning asosiy qismi ishlab chiqarishni tayyorlash va yangi mahsulotlarni o'zlashtirish bilan bog'liq. Kelajakdagi xarajatlar xarajatlarning keyingi davrlarda mahsulot tannarxiga kiritiladigan qismini hisobga oladi;
tayyor mahsulot va tayyor mahsulot zahiralari - ishlab chiqarishda tugallangan va sotishga tayyor mahsulot tannarxi: shuningdek, ombordagi tayyor mahsulot qoldig'i. Uni ishlab chiqarish xarajatlari to'liq kiritiladi: tayyor mahsulotni to'ldirish xarajatlari, uni qadoqlash xarajatlari ham ishlab chiqarish xarajatlariga kiritiladi.

Tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirishga sarmoya kiritgan tashkilot ushbu tovar-moddiy zaxiralarni saqlash uchun xarajatlarni o'z zimmasiga oladi va bu tovarlarning shikastlanishi va eskirish xavfi bilan bog'liq. Tovar-moddiy zaxiralarning qiymati inflyatsiya darajasining o'zgarishi tufayli o'zgarishi mumkin.

Debitorlik qarzlari - etkazib berilgan mahsulotlar uchun to'lanmagan schyot-fakturalar (yoki debitorlik qarzlari); debitorlik qarzlari, ular asosan qimmatli qog'ozlar, sho''ba korxonalarning qarzlari va qaram kompaniyalar va hokazo.

Tashkilotning joriy hisobvarag'idagi kassada saqlanadigan naqd pullar, shuningdek hisob-kitoblardagi mablag'lar (kassa, joriy hisob, valyuta hisobi, qimmatli qog'ozlar, boshqa mablag'lar, boshqa tashkilotlar bilan hisob-kitoblar). Bu aylanma aktivlarning eng likvid qismidir.

Tashkilotning aylanma mablag'lari quyidagilarga bo'linadi:

Aylanma ishlab chiqarish fondlari - mehnat ob'ektlari (xom ashyo, asosiy va yordamchi materiallar, yarim tayyor mahsulotlar, yoqilg'i, yoqilg'i, idishlar va qadoqlash materiallari) va ba'zi mehnat asboblari (kam baholi va tez eskiradigan buyumlar). bir yil qiymat cheklovlariga ega);
aylanma fondlari - ombordagi tayyor mahsulotlar; jo'natilgan tovarlar; korxonaning kassa va bank hisobvaraqlaridagi naqd pul mablag'lari, debitorlik qarzlari; boshqa hisob-kitoblardagi mablag'lar. Aylanma fondlarning asosiy maqsadi muomala jarayonini resurslar bilan ta'minlashdan iborat.

Iqtisodiy mohiyati aylanma mablag'lar

Ishlab chiqarish uzluksizligining shartlaridan biri uning moddiy negizini - ishlab chiqarish vositalarini doimiy ravishda yangilab turishdir. Harakatning uzluksizligi sxema shaklida sodir bo'ladi. Aylanma mablag'lar o'z aylanmasida ketma-ket: pul, ishlab chiqarish va tovar shakllarini egallaydi, bu ularning ishlab chiqarish fondlariga (ishlab chiqarish vositalari) va aylanma fondlariga (tayyor mahsulot, hisob-kitoblardagi pul mablag'lari) bo'linishiga mos keladi. Tovar ayirboshlash jarayonida quyidagi bosqichlar sodir bo'ladi:

Muomalaning 1-bosqichi - pul mablag'lari muomalasi xom ashyo, materiallar, yoqilg'i va boshqa ishlab chiqarish vositalarini sotib olish uchun naqd pul shaklida avans berishdan boshlanadi. Natijada, pul mablag'lari inventar shaklida bo'ladi, muomala doirasidan ishlab chiqarish sohasiga o'tish sodir bo'ladi, xom ashyo tannarxi ishlab chiqarishga avanslanadi;

Sxemaning 2-bosqichi - ishlab chiqarish jarayonida yuzaga keladi, bunda mehnat yordamida yangi mahsulot yaratiladi, qiymat yana yaratiladi, ilg'or qiymat o'z shaklini o'zgartiradi - ishlab chiqarish shaklidan tovar shakliga o'tadi;

Aylanmaning 3-bosqichi - ishlab chiqarilgan tayyor mahsulotlarni sotish va pul mablag'larini olish. Aylanma mablag'lar yana ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga o'tadi.

Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish uchun sarflangan pul miqdori (DSZ) va ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan (DSP) olingan pul miqdori o'rtasidagi farq korxonaning pul jamg'armasi (DC) hisoblanadi:

DN = DSP - DSZ.

Sxema faqat naqd pulda ma'lum bir avans qiymati mavjud bo'lganda bajarilishi mumkin. Aylanmaga kirgandan so'ng, u endi uni tark etmaydi, doimiy ravishda funktsional shakllarini o'zgartiradi. Naqd pulda ko'rsatilgan qiymat tashkilotning joriy aktivlarini ifodalaydi. Ular xarajat toifasi bo'lib, inventarizatsiyadan farqli o'laroq, aylanma mablag'lar sarflanmaydi, sarflanmaydi, iste'mol qilinmaydi, balki avanslanadi, bir davr tugagandan keyin qaytib, keyingi davrga kiradi.

O'chirish tahlilining maqsadi - har bir shakldagi avans qiymatining o'ziga xos miqdorini aniqlash, bir davrdagi avans fondlarining o'zgarishlar chegaralarini aniqlash.

Aylanma mablag'lar holatini tahlil qilish

Aylanma mablag'larning holati va ishlatilishini tahlil qilish quyidagi savollarga javob berishi kerak:

aylanma mablag'larning tuzilishi qanday;
tashkilotning joriy faoliyati qanday moliyalashtiriladi;
aylanma mablag'larga qanday ehtiyoj bor;
aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni qoplash uchun qanday manbalardan foydalanish kerak;
ma'lum bir faoliyat davrida va vaqt o'tishi bilan tashkilot resurslaridan qanchalik samarali foydalanilganligi va boshqalar.

Keling, ketma-ket sanab o'tilgan bosqichlarni ko'rib chiqaylik.

1. Aylanma mablag'larning o'zgarish dinamikasini tahlil qilish

Aylanma mablag'lar dinamikasini aniqlash uchun biz tashkilot balansidan foydalanamiz (1-shakl, 210-bet - 290-bet) va gorizontal usul aniqlash imkonini beruvchi tahlil:

aylanma mablag'larning mutlaq o'zgarishi:

DOBS = OBS 1 - OBS 0;

nisbiy o'zgarish yoki o'sish sur'ati:

Tpr(OBS) = DOBS: OBS 0 * 100%,

bu erda OBS 0, OBS 1 - asosiy va hisobot davrlaridagi aylanma mablag'larning qiymatlari;

aylanma mablag'lardan foydalanishda nisbatan tejamkorlik.

Ishlab chiqarish hajmini (sotishdan tushgan tushum) hisobga olgan holda aylanma mablag'lar qiymatining o'zgarishini baholash uchun aylanma mablag'larning nisbiy og'ish (tejamkorlik yoki ortiqcha sarflanishi) ko'rsatkichi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

OTE(OBS) = OBS 1 - OBS 0 * Tr(V); Tr(V) = V 1: V 0,

bu erda B 1, B 0 - hisobot va bazaviy davrlarda sotishdan tushgan tushum.

Agar OTE(OBS) indikatorining qiymati noldan kam, keyin hisobot davrida aylanma mablag'lardan foydalanishda bazaviy davrda ulardan foydalanish sifati darajasiga nisbatan nisbatan tejamkorlik kuzatildi.

Aylanma mablag'larning ma'lum bir sanadagi qoldiqlarini f da ko'rsatadigan balans ma'lumotlaridan foydalanib, aylanma mablag'lar qiymatining o'zgarishini aniqlaymiz. 1, 290-bet.

OBS 0 = 800 ming rubl; OBS 1 = 871,5 (ming rubl).

Umuman olganda, joriy aktivlarning o'zgarishi:

mutlaq:

DOBS = OBS 1 - OBS 0 = 871,5 - 800 = 71,5 (ming rubl);

nisbatan:

Tpr (OBS) = 71,5: 800 * 100% = 8,94%.

Hisobot davrida aylanma mablag'lar 71,5 ming rublga yoki 8,94% ga o'sdi.

Aylanma aktivlarning har bir tarkibiy qismidagi o'zgarishlar xuddi shunday baholanadi. Joriy aktivlarning asosiy tarkibiy qismlarining o'zgarishlar dinamikasi jadvalda keltirilgan. 8.1.

8.1-jadval.

Aylanma aktivlar tarkibiy qismlarining o'zgarishlar dinamikasi (ming rubl)	Ko'rsatkich	Asos	Hisobot	Abs o'chirilgan
O'sish sur'ati, %	800	871,5	71,5	8,94
1. Aylanma aktivlar (290-bet)	590	615,5	25,5	4,32
2. Tovar-moddiy zaxiralar (210-bet)	450	461	11	2,44
2.1. Inventarizatsiya (211-bet)	70	72	2	2,86
2.2. Qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va mahsulotlar (214-bet)	40	42,5	2,5	6,25
2.3. Ish davom etmoqda (213-bet)	85	89,5	4,5	5,29
3. Debitorlik qarzi (230-satr + 240-satr)	20	22	2	10
4. Qisqa muddatli moliyaviy qo’yilmalar (250-bet).	95	133,5	38,5	40,53

Joriy aktivlarning 8,94% ga o'sishi, birinchi navbatda, naqd pulning 38,5 ming rublga yoki 40,53% ga o'sishi va tovar-moddiy zaxiralarning 25,5 ming rublga yoki 4,32% ga, shu jumladan inventarlarning 11 ming rublga yoki 2,86% ga o'sishi bilan bog'liq.

Tahlil o'tkazishda bu kerak alohida e'tibor iqtisodiy faoliyatda (OBSR) amalda ishlaydigan aylanma mablag'lar miqdorining o'zgarishiga e'tibor bering, uning qiymati aylanma mablag'lar va muddati o'tgan (12 oydan ortiq) debitorlik qarzlari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi:

OBSR = OBS - PDBZ.

Balans qiymati: f. 1 (290-bet - 230-bet);

OBSR 0 = 784 ming rubl; OBSR 1 = 863,5 ming rubl.

O'zgartirish:

mutlaq:

DOBSR = 863,5 - 784 = 79,5 (ming rubl);

nisbatan:

Tpr (OBSR) = 79,5: 784 * 100% = 10,14%.

Hisobot davrida tadbirkorlik faoliyatida amalda ishlaydigan aylanma mablag'lar miqdori 79,5 ming rublga yoki 10,14 foizga o'sdi, bu ijobiy omil.

Ishlab chiqarish hajmi yoki sotishdan tushgan tushumning o'sish sur'atlarini hisobga olgan holda joriy aktivlar qiymatidagi o'zgarishlarni baholash:

OTE(OBS) = OBS 1 - OBS 0 * (B 1: B 0) =

871,5 - 800 * (3502: 2604) = 871,5 - 1075,88 = -204,38 (ming rubl).

Hisobot davrida aylanma mablag'lardan foydalanishda 204,38 ming rubl miqdorida nisbiy tejamkorlik mavjud bo'lib, avvalgi davrga nisbatan ko'proq faol foydalanilgan;

2. Aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilish

Aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishi ishlab chiqarish kabi omillar ta'siriga bog'liq (ishlab chiqarish tsikli ancha uzoq bo'lgan mashinasozlikda, muhim qismini tugallanmagan ishlab chiqarish; engil, oziq-ovqat sanoati muhim ulush xom ashyo va materiallardan iborat); iqtisodiy va tashkiliy tartib.

Aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilish uchun aylanma mablag'larning tarkibiy elementlarining umumiy qiymatidagi solishtirma og'irligi quyidagi formula bo'yicha vertikal tahlil usuli yordamida aniqlanadi:

di = OBSi: OBS,

di - aylanma mablag'lar komponentining ulushi;

OBCi - aylanma mablag'lar komponentining qiymati;

OBS - kümülatif qiymat aylanma mablag'lar.

Har bir asosiy komponentning joriy aktivlardagi ulushini bilib, siz qilishingiz mumkin muayyan xulosalar resurslarni boshqarish darajasi haqida. Masalan, debitorlik qarzlarining sezilarli ulushi debitorlik qarzlarini boshqarishning etarli emasligini ko'rsatadi:

tashkilot xom ashyoning asosiy turlariga narxlarning oshishi va asosiy etkazib beruvchilarning ishonchsizligi tufayli xom ashyo va materiallarni xarid qilish hajmini oshiradi;
tashkilot ishlab chiqarish hajmini sezilarli darajada oshirdi, bu esa moddiy resurslarning ko'payishiga olib keladi;
inventarizatsiyani samarasiz boshqarish va boshqalar.

Strukturaning dinamikasini baholash uchun gorizontal usul qo'llaniladi, bu sizni aniqlash imkonini beradi.

Aylanma mablag'larning mohiyati

Ta'rif 1

Aylanma mablag'larga korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirish uchun mo'ljallangan moliyaviy resurslari kiradi. Ushbu mablag'lardan foydalanish har bir ko'payish siklida ma'lum bir qisqa vaqt ichida amalga oshiriladi. Qoida tariqasida, bunday muddat bir yildan ortiq emas.

Aylanma mablag'larning, shuningdek aylanma mablag'larning asosiy maqsadi ta'minlashdan iborat ishlab chiqarish jarayoni korxonani mehnat ob'ektlari bilan jihozlash, shuningdek, iste'mol qilingan resurslar uchun joriy to'lovlarni ta'minlash va boshqa kompaniyalar tomonidan korxonaga xizmatlar ko'rsatish orqali.

Aylanma va aylanma mablag'lar o'zlarining takror ishlab chiqarish xarakteri va qiymatni yangi yaratilgan mahsulotga o'tkazish usullari bilan farqlanadi.

Aylanma mablag'larning xususiyatlari

Aylanma mablag'larning asosiy xususiyati uning qisqa xizmat muddati va narxi bo'lib, u darhol ishlab chiqarish xarajatlariga bog'liq. Bunday kapital xomashyo, sotish uchun mo'ljallangan mahsulotlar, shuningdek, yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlarni sotib olishga sarflanadi.

Aylanma mablag'lar - bu ishlab chiqarish jarayonida bir vaqtning o'zida aylanmasi sodir bo'ladigan turli xil mehnat ob'ektlari uchun qiymat ifodasidir.

Mehnat ob'ektlari o'zlarining butun narxini ishlab chiqarilgan mahsulotga o'tkazib, uning tannarxini yaratadilar. Aylanma mablag'lar korxona tomonidan o'z faoliyatini amalga oshirishda iste'mol qilinadigan aylanma mablag'lar shaklida ifodalanishi mumkin.

Aylanma mablag'larning asosiy xususiyati shundaki, ular normal ishlab chiqarish siklida bir davrda iste'mol qilinadi.

Aylanma kapitalga quyidagilar kiradi:

Sanoat zahiralari, shu jumladan xom ashyo va yarim tayyor mahsulotlar, materiallar, yoqilg'i va elektr energiyasi, butlovchi qismlar va ehtiyot qismlar, tayyor mahsulotlar va tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari;
To'lov muddati bir yil bo'lgan debitorlik qarzlari,
Kassadagi va hisoblardagi naqd pul,
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar,
Boshqa joriy aktivlar.

Aylanma kapital tahlili

Tahlil jarayonida aylanma mablag'lar aylanma sanoat fondlari va aylanma fondlariga bo'linadi.

Aylanma mablag'lar tovar-moddiy zaxiralar, ishlab chiqarishdagi aktivlar va kechiktirilgan xarajatlardan iborat. Sanoat zahiralariga xom ashyo va materiallar, yoqilg'i va yarim tayyor mahsulotlar, yordamchi moddalar, kam qiymatli va eskirgan buyumlar kiradi.

Ta'rif 2

Aylanma fondlarga omborlarda bo'lgan sotilmagan mahsulotlar, jo'natilgan, lekin to'lanmagan mahsulotlar, qayta sotish uchun tovarlar, kassadagi, joriy hisobdagi naqd pul kiradi.

Aylanma mablag'larni tahlil qilishning asosiy maqsadi eng ko'p aniqlashdir optimal o'lchamlar va aylanma mablag'larning aniq tuzilishi.

Moliyalashtirish manbalari ham tahlil qilinadi. Shunday qilib, aylanma mablag'larni doimiy va o'zgaruvchan kapitalga bo'lish mumkin.

Doimiy kapital aylanma mablag'larni o'z ichiga oladi, ularga bo'lgan ehtiyoj barcha ishlab chiqarish davrlarida deyarli o'zgarmaydi.

Doimiy kapital aylanma mablag'larning minimal miqdoridan iborat bo'lib, korxonaning normal ishlab chiqarish faoliyati uchun ajralmas shartdir.

O'zgaruvchan kapital turli xil kutilmagan operatsiyalarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan qo'shimcha aylanma mablag'lardan iborat.

Tahlilning muhim ko'rsatkichi - bu amalga oshirishda foydalaniladigan sof aylanma mablag'lar moliyaviy hisob-kitoblar kompaniyalar. Sof aylanma mablag'lar yordamida barcha qisqa muddatli majburiyatlardan xoli bo'lgan kapital miqdori xarakterlanadi. Sof aylanma mablag'larning yana bir nomi - korxonaning moliyaviy barqarorligini izchil ta'minlash uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar.

Agar joriy aktivlar qisqa muddatli majburiyatlar miqdoridan oshsa, kompaniya o'z majburiyatlarini osongina to'lay oladi, deb aytishimiz mumkin. Bunday korxona o'z faoliyati uchun zaxiraga ega.

O'z aylanma mablag'lari kompaniyaning o'z mablag'lari hisobidan joriy aktivlarning qaysi qismini moliyalashtirishini ko'rsatishi mumkin. Majburiy va etarli miqdordagi o'z kapitalining mavjudligi kompaniyaning moliyaviy barqarorligining eng muhim belgisidir.

Eslatma 1

O'z kapitalining miqdorini joriy aktivlar miqdoridan qisqa muddatli majburiyatlar miqdorini ayirish yo'li bilan aniqlash mumkin. Agar kapital etarli bo'lmasa, aktivlarning doimiy qismi sezilarli darajada kamayadi va aktivlarning o'zgaruvchan qismi o'sadi. Bu holat kompaniyaning moliyaviy qaramligining kuchayishini, shuningdek, uning beqarorligini ko'rsatishi mumkin.

Ushbu ko'rsatkichning holati likvidlik koeffitsientiga ham ta'sir qiladi, bu aylanma aktivlar qiymati va jalb qilingan kapital o'rtasidagi munosabatni tavsiflaydi.

Aylanma mablag'lar ko'rsatkichlari

Aylanma mablag'larning aylanmasini baholash uchun bir nechta ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Eng muhim ko'rsatkich aylanma koeffitsienti bo'lib, u aylanma tezligini aks ettiradi va aylanma mablag'larning tegishli vaqt oralig'ida sodir bo'lgan aylanishlar sonini ko'rsatadi.

Aylanma koeffitsienti formulasi quyidagicha:

$Ko = RP / OS $

$KO$ – aylanma ko‘rsatkichi, inqiloblar;
$RP$ - tayyor mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni sotishdan tushgan daromad, rub.;
$OS$ – oʻrtacha aylanma mablagʻ, rub.

Bitta inqilobning davomiyligidan foydalanib, bitta inqilobni bajarish uchun zarur bo'lgan kunlar sonini ko'rsatishingiz mumkin. Bu nisbat quyidagi formula bilan aniqlanadi:

$DO = Dcap / KO$

$TO$ - bir inqilobning davomiyligi, kunlar;
$Dcap$ – hisob-kitob davridagi kapital kunlari soni, kunlar.

Yana bir muhim ko'rsatkich aylanma mablag'larning konsolidatsiya koeffitsienti bo'lib, aylanma koeffitsientiga teskari hisoblanadi. Konsolidatsiya koeffitsienti sotilgan mahsulotning har bir rublidagi aylanma mablag'lar miqdorini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

Tashkilot aylanma mablag'larining tarkibi, tuzilishi va tasnifi. "MAGE" OAJning qisqacha tavsifi, aylanma mablag'larning hisobi. Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish bo'yicha taklif etilayotgan chora-tadbirlarni amalga oshirish imkoniyatlarini baholash.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga topshirish juda oson. Quyidagi shakldan foydalaning

Bilimlar bazasidan o‘z o‘qishida va faoliyatida foydalanayotgan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘ladi.

Kirish

1.1 Tashkilot aylanma mablag'larining tarkibi, tuzilishi va tasnifi

2.2 Aylanma mablag'larni hisobga olish

2.3 Aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishini tahlil qilish metodikasi

2.4 Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish metodikasi

3-bob. MAGE OAJ aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish

3.1 2009-2011 yillar uchun aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishini tahlil qilish

3.2 MAGE OAJ aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish

Xulosa

Bibliografiya

KIRISH

Muvofiqlik bu tadqiqot bozor iqtisodiyoti sharoitida kapitalning eng harakatchan qismi sifatida aylanma mablag'larning tarkibi va dinamikasidagi o'zgarishlar, korxonaning moliyaviy ahvoli ko'p jihatdan bog'liq bo'lgan shartlar, ayniqsa ehtiyotkorlik bilan tahlil qilishni talab qiladi. Shuni yodda tutish kerakki, aylanma mablag'larning barqaror tuzilishi mahsulot ishlab chiqarish va sotishning barqaror, yaxshi ishlaydigan jarayonini ko'rsatadi. Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish xo'jalik yurituvchi sub'ekt ishining normallashuvini ta'minlashda, ishlab chiqarish rentabellik darajasini oshirishda katta rol o'ynaydi va ko'p omillarga bog'liq. Tashqi omillar, qoida tariqasida, umumiy iqtisodiy vaziyatni o'z ichiga oladi: soliq qonunchiligi, kreditlar olish shartlari va ular bo'yicha foiz stavkalari, maqsadli moliyalashtirish imkoniyati, byudjetdan moliyalashtiriladigan dasturlarda ishtirok etish. Bu omillar har qanday xo'jalik yurituvchi sub'ekt aylanma mablag'larning oqilona harakatining ichki zaxiralaridan foydalanishi mumkin bo'lgan doirani belgilaydi.

Bugungi kunda foyda olish korxonaning operatsion faoliyati boshlanishidan oldin ham aylanma mablag'larga kapital qo'yilmalar nisbati bo'yicha to'g'ri qarorlar qabul qilish natijasidir. Korxona foydasining miqdori va natijada uning keyingi rivojlanishi aylanma ishlab chiqarish fondlaridan qanday foydalanilishiga bog'liq. Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etadi va korxonada boshqaruvning asosiy masalalaridan biridir. Ma'lumki, har bir xo'jalik yurituvchi sub'ektning normal faoliyat ko'rsatishi uchun aylanma mablag'lar, eng avvalo, korxona tomonidan aylanma mablag'larni va aylanma mablag'larni olish uchun foydalaniladigan pul mablag'larini ifodalaydi. Aylanma mablag'lardan oqilona va tejamkor foydalanish korxonaning asosiy vazifasidir. Shu nuqtai nazardan, korxonalarning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish bilan bog'liq muammolarni o'rganish alohida ahamiyatga ega, chunki mulk shaklidan, tarmoq va texnologik xususiyatlaridan, ishlab chiqarish ko'lamidan, resurslar qiymatining harakatidan qat'i nazar aylanma mablag'lar tomonidan ushbu jarayonlarga xizmat ko'rsatish tufayli ularning aylanishi mumkin bo'ladi.

Hozirgi vaqtda iqtisodiy aloqalarning uzilishi aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining o'zgarishiga va ularning aylanmasining sekinlashishiga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda; shartnoma va to‘lov intizomining buzilishi hamda bank foizlarining yuqoriligi tufayli kredit olish imkoniyatining qisqarishi - bu borada mulkchilik shaklidan, tarmoq va texnologik xususiyatlaridan qat’i nazar, korxonalarning aylanma mablag‘laridan foydalanish samaradorligini oshirish bilan bog‘liq muammolarni o‘rganish; , miqyosda ishlab chiqarish, resurslar qiymatining harakati va ularning aylanishi faqat ushbu jarayonlarga aylanma mablag'lar bilan xizmat ko'rsatish orqali mumkin bo'ladi.

Yuqorida aytilganlar ushbu yakuniy malakaviy ish mavzusining dolzarbligi "tashkilotning aylanma mablag'larini hisobga olish va tahlil qilish" (MAGE OAJ misolida).

Tezisning uslubiy asoslari edi normativ hujjatlar aylanma mablag'lar hisobi bo'yicha, shuningdek, tadqiqot mavzusi bo'yicha mahalliy va xorijiy aktivlar bo'yicha ishlar.

Tadqiqot usullari: chiziqli, vertikal, koeffitsientli tahlil.

O'rganish ob'ekti - ochiq aktsiyadorlik jamiyati"MAGE".

Tadqiqot mavzusi tashkilotning aylanma mablag'larini hisobga olish va tahlil qilishdir (MAGE OAJ misolida).

Ushbu yakuniy malakaviy ishning maqsadi korxonaning aylanma mablag'larini hisobga olish va tahlil qilish bo'yicha olingan bilimlarni mustahkamlashdir.

Maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalar qo'yiladi:

Tashkilot aylanma mablag'larining tarkibi, tuzilishi va tasnifi.

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari va ulardan foydalanish samaradorligi.

Aylanma mablag'lar hisobi

Aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishini tahlil qilish metodikasi

Foydalanish samaradorligini tahlil qilish metodologiyasi

Ushbu yakuniy malakaviy ishning amaliy ahamiyati taklif etilayotgan chora-tadbirlarni amalga oshirish imkoniyatidadir. samarali foydalanish MAGE OAJ faoliyatida aylanma mablag'lar. Tadqiqot predmeti: aylanma mablag'larni boshqarish tizimi. Ushbu yakuniy malakaviy ishning amaliy ahamiyati MAGE AJ faoliyatida aylanma mablag'lardan samarali foydalanish bo'yicha taklif qilingan chora-tadbirlarni amalga oshirish imkoniyatidan iborat.

aylanma mablag'lar

1-bob Nazariy asoslar aylanma mablag'lar

1.1 Korxona aylanma mablag'larining tarkibi, tarkibi va tasnifi

Kapital - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning foyda olish maqsadida o'z ixtiyorida bo'lgan vositadir. Kondrakov, N.P.

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish kapitalining tarkibiy qismi sifatida belgilanishi mumkin, u doimiy kapitalning bir qismini (xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, tugallanmagan ishlab chiqarish) va barcha o'zgaruvchan kapitalni o'z ichiga oladi. Boshqacha aytganda, aylanma mablag'lar mehnat ob'ektlari (doimiy kapital) va ishchi kuchini sotib olishga sarflangan o'zgaruvchan kapitalni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, doimiy ortiqcha qiymatni olish hisobiga o'z-o'zidan kengayish xususiyatiga ega va o'zgaruvchini faqat bir xil hajmda ko'paytirish mumkin.

Zamonaviy G'arb yondashuvlari moliyaviy menejment Ular asosan aylanma mablag'lar tushunchasiga asoslanadi - asosiy kapitalni mablag'lar, daromad olish uchun investitsiyalar uchun resurslar, ustav kapitali (ustav fondi) shaklida korxonaga qo'yilgan mablag'lar sifatida ko'rib chiquvchi korxonaning aylanma mablag'lari yoki uzoq muddatli moliyalashtirishning boshqa shakllari shakli bo‘lsa, u holda kapital mavjudligi va uning harakatining moddiy shakllaridan mavhumlashgan holda ishlab chiqaruvchi kapital oddiygina pul sifatida qaraladi1.

Demak, aylanma mablag'lar - bu faoliyat jarayoniga xizmat qiluvchi, bir vaqtning o'zida ishlab chiqarish jarayonida va mahsulotni sotish jarayonida ishtirok etadigan mablag'lar.

Aylanma mablag'larning o'ziga xos xususiyati shundaki, u sarflanmaydi, iste'mol qilinmaydi, balki avanslanadi har xil turlari xo'jalik yurituvchi sub'ektning joriy xarajatlari. Avansning maqsadi zarur zaxiralarni, tugallanmagan ishlab chiqarishni, tayyor mahsulotlarni va ularni sotish uchun sharoit yaratishdir. Shunday qilib, ishlab chiqarish va mahsulot sotish jarayonining uzluksizligini ta'minlashga mo'ljallangan aylanma mablag'lar aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarini yaratish va ulardan foydalanish uchun avanslangan mablag'lar yig'indisi sifatida tavsiflanishi mumkin.

Funksional maqsadi yoki ishlab chiqarish va muomaladagi roliga ko'ra korxonaning aylanma mablag'lari aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlariga bo'linadi. Ushbu bo'linishdan kelib chiqqan holda aylanma mablag'larni aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlariga qo'yilgan va xo'jalik faoliyati jarayonida uzluksiz muomalada bo'lgan mablag'lar sifatida tavsiflash mumkin.

Korxonalarning aylanma mablag'lari uch qismdan iborat:

Sanoat zahiralari - ishlab chiqarish jarayonini boshlash uchun zarur bo'lgan, xom ashyo, asosiy va yordamchi materiallar, yoqilg'i, yoqilg'i, ehtiyot qismlar va butlovchi qismlardan tashkil topgan mehnat ob'ektlari;

Tugallanmagan ishlab chiqarish (ishlab chiqarish jarayoniga kirgan mehnat ob'ektlari: materiallar, qismlar, butlovchi qismlar va mahsulotlar) va o'z ishlab chiqarishining yarim tayyor mahsulotlari;

Kelajakdagi xarajatlar ishlayotgan ishlab chiqarish aktivlarining nomoddiy elementlari, shu jumladan yangi mahsulotlarni tayyorlash va ishlab chiqish xarajatlari.

Tovar-moddiy zaxiralar yoki tugallanmagan mahsulotlarga jalb qilingan sanab o'tilgan moddiy elementlar bilan bir qatorda, joriy ishlab chiqarish fondlari ham zaxiralarni yaratish, yangi uskunalarni o'rnatish va hokazolar uchun zarur bo'lgan kelajakdagi xarajatlar bilan ifodalanadi.

Shunday qilib, aylanma ishlab chiqarish fondlari ishlab chiqarish sohasiga xizmat qiladi, o'z qiymatini yangi yaratilgan mahsulotga to'liq o'tkazadi va shu bilan birga o'zining dastlabki shaklini o'zgartiradi. Va bularning barchasi - bitta ishlab chiqarish tsikli yoki sxemasi davomida.

Aylanma mablag'larning yana bir elementi aylanma fondlaridir. Ular ishlab chiqarish jarayonida bevosita ishtirok etmaydi. Ularning maqsadi aylanma jarayonini resurslar bilan ta'minlash, korxona mablag'larining aylanishini ta'minlash va ishlab chiqarish va muomalaning birligiga erishishdir. Muomala fondlariga quyidagilar kiradi: omborlardagi tayyor mahsulotlar, yo'ldagi tovarlar, pul mablag'lari va mahsulot iste'molchilari bilan hisob-kitoblardagi mablag'lar, xususan, debitorlik qarzlari. Xoxlov V.V. Aylanma mablag'larni boshqarishning xususiyatlari Rossiya korxonalari. - M.: Oliy maktab, 2009-S. 34

Aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarining yagona toifaga - aylanma mablag'larga birlashishi, birinchidan, takror ishlab chiqarish jarayoni ishlab chiqarish jarayoni va mahsulotni sotish jarayonining birligidan iboratdir. Aylanma mablag'lar elementlari ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga uzluksiz o'tib, yana ishlab chiqarishga qaytadi. Ikkinchidan, aylanma fondlar va aylanma fondlar elementlari bir xil harakat, muomala xarakteriga ega bo`lib, uzluksiz jarayonni tashkil etadi.

Korxonaning moliyaviy holati va uning barqarorligi ko'p jihatdan korxona qanday mulkka ega ekanligi, kapital qanday aktivlarga qo'yilganligi va ular unga qanday daromad keltirishiga bog'liq.

Kompaniyaning mablag'lari ikkalasida ham ishlatilishi mumkin ichki aylanma, va undan tashqari (debitorlik qarzlari, uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, hisobvaraqlardagi pul mablag'lari).

Qarz mablag'larining tarkibi va tarkibi korxonaning moliyaviy holatiga katta ta'sir ko'rsatadi, ya'ni. uzoq muddatli, o'rta muddatli va qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlar nisbati.

Qarz mablag'larini korxona aylanmasiga jalb qilish odatiy hodisadir. Bu, agar ular uzoq vaqt davomida muomalada muzlatilmasa va o'z vaqtida qaytarilsa, uning moliyaviy holatini vaqtincha yaxshilashga yordam beradi. Aks holda, muddati o'tgan kreditorlik qarzlari paydo bo'lishi mumkin, bu oxir-oqibatda jarimalar to'lanishiga va moliyaviy ahvolning yomonlashishiga olib keladi.

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish (tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari, kechiktirilgan xarajatlar) va aylanma sohasida (omborlardagi va xaridorlarga jo'natilgan tayyor mahsulotlar, hisob-kitoblardagi mablag'lar, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, kassadagi pul mablag'lari va boshqalar) joylashgan bo'lishi mumkin. bank hisobvaraqlarida, tovarlarda va boshqalarda). Kapital pul va moddiy shakllarda faoliyat yuritishi mumkin. Inflyatsiya davrida pul mablag'larini naqd pulda saqlash ularning xarid qobiliyatining pasayishiga olib keladi, chunki inflyatsiya tufayli ular qayta baholanmaydi.

Inflyatsiya jarayonlariga ta'sir qilish darajasiga qarab, balansning barcha moddalari pul va nomonetarga bo'linadi. Pul aktivlari - bu mablag'lar va passivlarni joriy pul qiymatida aks ettiruvchi balans moddalari. Shuning uchun ular qayta baholanmaydi. Bularga pul mablag'lari, depozitlar, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar va hisob-kitob fondlari kiradi. Pul bo'lmagan aktivlar - asosiy vositalar, tugallanmagan kapital qurilish, tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish, tayyor mahsulotlar, sotiladigan tovarlar. Ularning haqiqiy qiymati vaqt o'tishi bilan o'zgaradi va narx o'zgaradi va shuning uchun qayta baholashni talab qiladi.

Kapital qo'yilmalarning tavakkalchilik darajasiga ko'ra aylanma mablag'lar quyidagilardan farqlanadi:

Minimal investitsiya xavfi (naqd pul, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar);

Past investitsiya tavakkalchiligi (debitorlik qarzlari minus shubhali qarzlar, tovar-moddiy zaxiralar minus eskirganlar, tayyor mahsulot qoldiqlari minus talab qilinmaganlar, tugallanmagan ishlab chiqarish);

Yuqori investitsiya xavfi (shubhali debitorlik qarzlari, eskirgan tovar-moddiy zaxiralar, talabga ega bo'lmagan tayyor mahsulotlar).

Huquqiy nuqtai nazardan kapital ushbu mulkni shakllantirish jarayonida yuzaga keladigan mulk va majburiyatlarning nisbati sifatida qaralishi kerak.

BILAN moliyaviy nuqta Shuni hisobga olib, korxona kapitali vaqt o'tishi bilan o'zgarib turadigan korxona mulki va uning qarzlari nisbati sifatida belgilanishi kerak. Shuning uchun korxona kapitalini hisobga olish tamoyillarini ishlab chiqish uchun asos maqsad bo'lishi kerak huquqiy asos, va kapitalning holati va harakatini hisoblash, baholash va tahlil qilish uchun moliyaviy yondashuvlardan tez-tez foydalanish kerak.

Har qanday faoliyat sohasidagi biznes ma'lum miqdordagi naqd puldan boshlanadi, bu orqali u sotib oladi kerakli miqdor resurslar, ishlab chiqarish jarayoni va mahsulotlar tashkil etilgan.

Birinchi bosqichda avanslangan va qo'yilgan kapital ishlab chiqarish vositalarini, mehnat va ishchi kuchi ob'ektlarini sotib olish uchun ishlatiladi, bu pul shaklida, muomala sohasida amalga oshiriladi; Ikkinchi bosqichda ishlab chiqarish jarayonida birinchi bosqichning tarkibiy qismlari tovarga aylanadi va bu mahsulot tannarxi uning tannarxidan oshib ketadi. komponentlar, chunki u avanslangan kapitaldan tashqari, ortiqcha qiymatni o'z ichiga oladi. Shuning uchun birinchi va ikkinchi bosqichlarda muomala jarayonida mablag'larning harakati xarajatlar shaklida namoyon bo'ladi. Uchinchi bosqichda realizatsiya - daromad shaklida. Shunday qilib, ishlab chiqarish jarayonida vujudga keladigan qo'shimcha qiymat kapital tomonidan yaratilgan daromad shaklida ifodalanadi. Bu jarayonni aylanma jarayonda avanslangan, investitsiya qilingan kapitalga operatsion foydaning qatlamlanishi sifatida aniqlash mumkin.

Aylanma - doimiy ravishda sodir bo'ladigan va kapital aylanmasini ifodalovchi jarayon. Bitta davrni tugatgandan so'ng, aylanma mablag'lar yangisiga kiradi, ya'ni. sxema doimiy ravishda sodir bo'ladi va ilg'or qiymat shakllarida doimiy o'zgarish mavjud. Shu bilan birga, aylanma mablag'lar muomalaning har bir ma'lum momentida ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlab, barcha bosqichlarda bir vaqtning o'zida ishlaydi. Turli qismlardagi ilg'or qiymat bir vaqtning o'zida ko'plab funktsional shakllarda topiladi - pul, ishlab chiqarish, tovar.

Aylanmani tezlashtirish mablag'larni chiqarish (safarbarlik qilish). Bundan tashqari, kapital hajmi va uning aylanish vaqti o'rtasida bevosita bog'liqlik mavjud. Aylanma davri qancha uzoq davom etsa, muomaladagi mablag'lar miqdori shunchalik ko'p bo'ladi. Binobarin, tezroq kapital aylana qiladi, the ko'proq korxona ma'lum vaqt oralig'ida bir xil miqdordagi kapitalga ega mahsulotlarni oladi va sotadi. Har qanday bosqichda mablag'lar harakatining kechikishi kapital aylanmasining sekinlashishiga olib keladi, qo'shimcha mablag'larni investitsiyalashni talab qiladi va moliyaviy ahvolning sezilarli darajada yomonlashishiga olib kelishi mumkin. Abryutina, M.S. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish / M.: Delo i servis, 2008. -B 67.

Aylanma mablag'larni boshqarishning maqsadi uning hajmi va tuzilishini, ularni qoplash manbalarini va korxonaning uzoq muddatli ishlab chiqarish va samarali moliyaviy faoliyatini ta'minlash uchun etarli bo'lgan munosabatlarni aniqlashdan iborat. Korxona aktivlarini guruhlash 1-rasmda keltirilgan.

Aylanma mablag'lar darajasi past bo'lsa, ishlab chiqarish faoliyati to'g'ri qo'llab-quvvatlanmaydi, shuning uchun likvidlikning yo'qolishi, davriy uzilishlar va past foyda. Aylanma mablag'larning maqbul darajasida foyda maksimal bo'ladi. Aylanma mablag'lar miqdorining yanada oshishi korxona ixtiyorida vaqtincha bo'sh turgan, harakatsiz aylanma mablag'lar, shuningdek, foydaning pasayishiga olib keladigan keraksiz moliyalashtirish xarajatlariga ega bo'lishiga olib keladi.

Guruch. 1 - Korxona aktivlarini guruhlash

Kapitalga mehnat va tadbirkorlik tashabbusini qo'llash jarayonida biznesni shakllantiruvchi sub'ekt sifatida kapital muhim rol o'ynashiga qaramay, zamonaviy mutaxassislarning tadqiqotlarida kapitalning shakllanishi, harakati va takror ishlab chiqarish masalalarini o'rganishga tegishli e'tibor berilmayapti. Ko'pincha kapital faqat ikkinchi darajali rol o'ynaydigan hosila sifatida qaraladi va korxona faoliyati jarayoni birinchi o'ringa qo'yiladi. Bunda kapitalning roli tabiiy ravishda kamaytiriladi, lekin aynan kapital korxonaning paydo bo'lishi va faoliyatini amalga oshirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi, chunki u kapital uning faoliyat ko'rsatishi va harakati jarayonida korxonaga daromad keltiradi. , va korxonaning o'zi emas. Faqat kapital daromad keltiruvchi xususiyatga ega. Bu kamdan-kam uchraydiganligi uchun emas, balki kapital moddiy substansiya, daromad keltira oladigan mexanizm bo‘lganligi sababli, mehnat va g‘oyalarni harakatga keltirib, ularni tadbirkorlik tashabbusida mujassamlashtirgani uchun sodir bo‘ladi.

1.2 Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari va ulardan foydalanish samaradorligi

Kapitalni shakllantirish manbalarini tahlil qilish jarayonida ularning qiymati aniqlanadi, tarkibi va dinamikasi o'rganiladi, kapital manbalarining alohida guruhlari o'rtasidagi balans munosabatlari baholanadi. Korxonalar kapitalni shakllantirish uchun foydalanadigan manbalar o'z, qarz va tekinga bo'linadi.

O'z mablag'lariga mulkdorlar yoki ishtirokchilar tomonidan korxonaga qo'yilgan mablag'lar (ustav kapitali), taqsimlanmagan foyda va korxona tomonidan yaratilgan o'z mablag'lari kiradi. Shu bilan birga, kapitalni shakllantirish manbalari har xil xususiyatga ega bo'lganligi sababli, ularning qiymatini baholash tamoyillari boshqacha bo'lishi kerak.

Balansda aks ettirilgan ustav kapitali korxonani tashkil etish va faoliyatini boshlash uchun minimal avanslangan kapitaldir, aks holda uni atash mumkin. boshlang'ich kapital. Korxonaning ustav kapitalini shakllantirish naqd pul shaklida ham, moddiy va nomoddiy aktivlar shaklida ham mumkin. Bu korxona tashkil etilganda ta'sischilar (ishtirokchilar) tomonidan kiritilgan o'z kapitalining bir qismidir. Shakllangan ustav kapitalining miqdori, qoida tariqasida, mulkdorlar - ta'sischilarning imkoniyatlari va ushbu turdagi biznesni amalga oshirish uchun zarur shart-sharoitlar bilan belgilanadi. Bunday holda, korxonaning ustav kapitalining eng kam miqdori Rossiya qonunchiligi talablariga muvofiq belgilanadi.

Mulkdorlarning korxonaning ustav kapitaliga qo'shgan hissasi qiymati badal summasining nominal qiymati bo'yicha baholanishi va korxonaga haqiqatda to'langan summani aks ettirishi kerak. Shuning uchun ustav kapitalini hisobga olish aksiyalarning nominal qiymati yoki ta'sischilarning korxona ustav kapitaliga qo'shgan hissasi bo'yicha amalga oshirilishi kerak. Korxonaning o'z mablag'lari ham korxona egalarining ustav kapitaliga tegishli bo'lib, ularning shakllanishi uchun turli sabablarga ega bo'lgan qaroriga ko'ra yaratiladi. Shakllanish xarakteriga ko'ra fondlar ikki toifaga bo'linadi: majburiy fondlar (zaxira) va o'z kapitalini, iste'mol yoki investitsiyalarni ko'paytirish uchun foydani qayta taqsimlash maqsadida yaratilgan.

Zaxira kapitali mulkdorlarning qarori bilan ko'rsatilgan miqdorda tuziladi ta'sis hujjatlari qonun talablariga muvofiq, sof foydadan foydalanish orqali hamda favqulodda (rejadan tashqari) holatlar natijasida yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan zarar va zararlarni qoplash uchun mo‘ljallangan.

Qo'shimcha kapital asosiy vositalarni qayta baholash natijasida joriy kapitalning o'sish hajmini aks ettiradi, aktsiya mukofotining paydo bo'lishi, shuningdek, bepul olingan mulk hisobiga korxona kapitalining ko'payishini hisobga olish. Qo'shimcha kapital mablag'lari ustav kapitalini ko'paytirish, korxona zararlarini qoplash va ta'sischilarga taqsimlash uchun ishlatilishi mumkin. Qo'shimcha kapital korxona tomonidan joriy iste'mol uchun ishlatilmaydi va korxona kapitalini ma'lum darajada ushlab turishga xizmat qiladi. Korxonada hosil bo'lgan mablag'lar va taqsimlanmagan foydaning hisobi balans bahosida amalga oshirilishi va buxgalteriya registrlarida korxona uchun haqiqiy, joriy tannarx bo'yicha ko'rsatilishi kerak.4.

Qarzga olingan kapital manbalari, ular qayerdan va qanday narxda kelganidan qat'i nazar, korxona tomonidan jalb qilingan barcha mablag'larni o'z ichiga olishi kerak. Qarz kapitali manbalari quyidagilardir: bank kreditlari, boshqa investorlar tomonidan berilgan kreditlar, davlat byudjetidan moliyalashtirish va kreditorlardan vaqtincha jalb qilingan mablag'lar. Ular mablag'lar olingan paytdagi joriy qiymatda qayd etilishi kerak.

Vaqtinchalik to'plangan mablag'lar (kreditorlik qarzlari) to'lov shartlari va sheriklarning yaxlitligiga qarab, shuningdek, kompaniya xodimlarining ish haqini to'lashda kechikishlar bo'lgan taqdirda va hokazolar natijasida paydo bo'lgan savdo krediti doirasida yuzaga keladi. Bu tur kapital manbalari ular paydo bo'lish vaqtidagi joriy qiymati bo'yicha baholanadi.

Korxona kapital manbalarining umumiy tuzilishini 2-rasmda keltirilgan diagramma yordamida tasvirlash mumkin.

Korxona kapitalini shakllantirish manbai - avans kapitali korxonaga aktivlarni tasarruf etish uchun mavhum huquq beradi. Shu bilan birga, mulkchilikka ko'ra kapital manbalari o'z va qarzga bo'linadi. Tashqi moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun kapital, uning o'ziga xos va jalb qilingan bo'linishini hisobga olgan holda, uni shakllantirish manbalarining birligida, umuman olganda, jalb qilingan kapital sifatida baholanishi kerak.4.

Demak, aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari o'z, qarz va qo'shimcha jalb qilingan mablag'lardir. Qoidaga ko'ra, aylanma mablag'larning minimal barqaror qismi o'z manbalaridan shakllantiriladi. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi tashkilotga erkin manevr qilish, o'z faoliyatining samaradorligi va barqarorligini oshirish imkonini beradi.

Korxona tomonidan bepul olingan mablag'lar turli darajadagi byudjetlardan moliyalashtirish, shuningdek homiylik ko'rinishida paydo bo'ladi. turli tashkilotlar, moliyaviy yordam muassasalardan olingan. Kovalev, V.V. Moliyaviy tahlil: Kapitalni boshqarish. Investitsiyalar tanlash. Hisobot tahlili./ - M.: Moliya va statistika, 2009, -B.32.

Guruch. 2 - kapital manbalari tarkibi sxemasi

Aylanma mablag'larning shakllanishi tashkilot tashkil etilgan paytda, uning ustav kapitali shakllantirilganda sodir bo'ladi. Bu holda manba tashkilot ta'sischilarining investitsion mablag'lari hisoblanadi. Kelajakda tashkilotning aylanma mablag'larga minimal ehtiyoji o'z manbalari hisobidan qoplanadi: foyda, ustav kapitali, zaxira kapitali, jamg'arma fondi va maqsadli moliyalashtirish. Biroq, bir qator ob'ektiv sabablarga ko'ra (inflyatsiya, ishlab chiqarish hajmining oshishi, mijozlar to'lovlarini to'lashning kechikishi va boshqalar) tashkilotda aylanma mablag'larga vaqtinchalik qo'shimcha ehtiyojlar mavjud. Agar ushbu ehtiyojlarni o'z manbalari hisobidan qoplash mumkin bo'lmasa, iqtisodiy faoliyatni moliyaviy qo'llab-quvvatlash qarz manbalarini jalb qilish bilan birga keladi: bank va tijorat kreditlari, kreditlar, investitsion soliq kreditlari, tashkilot xodimlarining investitsiya hissasi, obligatsiyalar ssudalari, shuningdek. o'z mablag'lariga teng manbalar sifatida, barqaror majburiyatlar deb ataladi. Bular tashkilotga tegishli bo'lmagan, lekin doimo uning muomalasida bo'lgan mablag'lardir. Bu mablag'lar ularning minimal qoldig'i miqdorida aylanma mablag'larni shakllantirish uchun manba bo'lib xizmat qiladi. Bularga quyidagilar kiradi: tashkilot xodimlari oldidagi eng kam o'tkazma qarzi, kelgusi xarajatlarni qoplash uchun zaxiralar, byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga minimal o'tkazma qarzlari, mahsulot (ishlar, xizmatlar) uchun avans sifatida olingan kreditorlar mablag'lari. , qaytariladigan qadoqlash uchun depozitlar uchun xaridor mablag'lari, iste'mol fondining o'tkazma qoldiqlari.

Qarz mablag'lari asosan qisqa muddatli bank kreditlari bo'lib, ular yordamida aylanma mablag'larga vaqtinchalik qo'shimcha ehtiyojlar qondiriladi. Aylanma mablag'larni shakllantirish uchun kreditlarni jalb etishning asosiy yo'nalishlari quyidagilardan iborat: mavsumiy ishlab chiqarish jarayoni bilan bog'liq bo'lgan xom ashyo, materiallar va xarajatlarning mavsumiy zaxiralarini kreditlash; o'z aylanma mablag'lari etishmasligini vaqtincha to'ldirish; hisob-kitoblarni amalga oshirish va to'lov operatsiyalariga vositachilik qilish. Berdnikova, T.B. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilish: o'quv qo'llanma. / - M.: INFRA-M, 2008.-P 69

Bank kreditlari investitsion (uzoq muddatli) kreditlar yoki qisqa muddatli kreditlar shaklida beriladi. Bank kreditlarining maqsadi asosiy va aylanma mablag'larni sotib olish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish, shuningdek, tashkilotning mavsumiy ehtiyojlarini, tovar-moddiy zaxiralarning vaqtincha o'sishini, debitorlik qarzlarini, soliq to'lovlarini va favqulodda xarajatlarni moliyalashtirishdir. Qisqa muddatli kreditlar davlat idoralari, moliya kompaniyalari, tijorat banklari, faktoring kompaniyalari tomonidan berilishi mumkin.

Bank kreditlari bilan bir qatorda aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalari sifatida boshqa tashkilotlarning kreditlar, veksellar, savdo kreditlari va avans to'lovlari ko'rinishida berilgan tijorat kreditlari ham hisoblanadi.

Tashkilotlarga investitsiya solig'i krediti hokimiyat tomonidan taqdim etiladi davlat hokimiyati va tashkilotning soliq to'lovlarini vaqtinchalik kechiktirishni anglatadi. Investitsion soliq kreditini olish uchun tashkilot tashkilotni ro'yxatdan o'tkazish joyidagi soliq organi bilan kredit shartnomasini tuzadi.

Xodimning investitsiya hissasi - bu xodimning xo'jalik yurituvchi sub'ektni rivojlantirishga ma'lum foizdagi pul hissasi. Tomonlarning manfaatlari investitsiya hissasi to‘g‘risidagi shartnoma yoki nizom bilan rasmiylashtiriladi.

Tashkilotning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji qarzli qimmatli qog'ozlar yoki obligatsiyalar chiqarish orqali ham qoplanishi mumkin. Obligatsiya uning egasi va hujjatni bergan shaxs o'rtasidagi qarz munosabatlarini tasdiqlaydi. Obligatsiyalar muddatini, qaytarilishini va to'lanishini qat'iy, o'zgaruvchan yoki teng ravishda o'sib boruvchi kupon stavkasi bilan, shuningdek, nol kupon bilan (foizsiz obligatsiyalar) talab qiladi. Foizsiz obligatsiyalar bo'yicha daromadlarni to'lash qimmatli qog'ozlar sotib olish bahosida sotib olinganda bir marta amalga oshiriladi. Kredit shartlariga ko'ra obligatsiyalar qisqa muddatli (1--3 yil), o'rta muddatli (3--7 yil), uzoq muddatli (7--30 yil) bo'linadi. Tashkilot obligatsiyalari yuqori daromadli qimmatli qog'ozlardir, garchi ularning ishonchliligi boshqa qimmatli qog'ozlarga qaraganda past bo'lsa-da.

Shuningdek, aylanma mablag'larni shakllantirishning boshqa manbalarini ajratib ko'rsatish kerak, bular tashkilotning maqsadlari bo'yicha vaqtincha olinmagan mablag'larini (fondlar, zaxiralar va boshqalar) o'z ichiga oladi.

Aylanma mablag'larning o'z, qarz va jalb qilingan manbalari o'rtasidagi to'g'ri muvozanat tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlashda muhim rol o'ynaydi.

Muayyan moliyaviy manbani jalb qilishning maqsadga muvofiqligini aniqlash ushbu turdagi investitsiyalarning rentabellik ko'rsatkichlarini va tannarxini (narxini) taqqoslash asosida amalga oshiriladi. bu manba. Bu muammo, ayniqsa, qarz mablag'lari uchun dolzarbdir.

Aylanma mablag'larning aylanish jarayonida ularni shakllantirish manbalari, qoida tariqasida, farq qilmaydi, ammo bu aylanma mablag'larni shakllantirish tizimi aylanma mablag'lardan foydalanish tezligi va samaradorligiga ta'sir qilmaydi degani emas. . Ortiqcha aylanma mablag'lar tashkilot kapitalining bir qismi ishlamayotganligini va daromad keltirmasligini ko'rsatadi. Uning etishmasligi ishlab chiqarish jarayonini sekinlashtiradi, tashkilot mablag'larining iqtisodiy aylanish tezligini sekinlashtiradi.

Aylanma mablag'larning manbalari masalasi ham muhimdir, chunki bozor sharoitlari doimiy ravishda o'zgarib turadi, ya'ni tashkilotning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji barqaror emas. Ko'pincha ularni faqat o'z manbalarimizdan yoritish deyarli mumkin emas. Tashkilotning o'z manbalari hisobiga olib borayotgan ishining jozibadorligi fonga o'tadi. Tajriba shuni ko'rsatadiki, aksariyat hollarda qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligi o'z mablag'lariga qaraganda yuqori. Bunday sharoitda aylanma mablag'larni shakllantirish jarayonini boshqarishning asosiy vazifasi qarz mablag'larini jalb qilish samaradorligini ta'minlashdan iborat.

Xulosa qilib shuni ta'kidlaymizki, kapital manbalari tarkibi ko'rsatkichlari orasida quyidagilarni ajratib ko'rsatish zarur:

Ayrim kapital manbalarining tarkibi va ularning davrdagi dinamikasi:

o'z manbalarining qiymati;

Uzoq muddatli qarz manbalarining miqdori;

Qisqa muddatli qarz manbalari miqdori.

Sarmoya manbalarining tannarxi, o'rtacha tortilgan tannarxi va xarajatlar tarkibi.

Kapital manbalari tannarxining jami ko'rsatkichi.

Effekt reytingi moliyaviy leverage, "tishli" bilan bir xil, lekin faqat bu holda u kapital manbalari tarkibining ko'rsatkichi sifatida emas, balki kapitalni boshqarish vositasi sifatida qaraladi.

Korxonaning moliyaviy ahvoli va uning barqarorligi ko'p jihatdan o'z kapitali va qarz kapitalining nisbati qanchalik maqbul ekanligiga bog'liq.

Tezlashtirilgan tovar aylanmasi natijasida erishilgan samara, birinchi navbatda, moliyaviy resurslarni qo'shimcha jalb qilmasdan mahsulot ishlab chiqarishni ko'paytirishda namoyon bo'ladi. Bundan tashqari, kapital aylanmasining tezlashishi tufayli foyda miqdori ortadi, chunki u odatda o'zining dastlabki pul shakliga o'sib boradi. Agar mahsulot ishlab chiqarish va sotish foydasiz bo'lsa, u holda mablag'lar aylanishini tezlashtirish yomonlashuvga olib keladi. moliyaviy natijalar va kapitalni “eyish”.

Bundan kelib chiqadiki: biz nafaqat aylanmaning barcha bosqichlarida kapital harakatini tezlashtirishga, balki kapitalning har bir rubliga to'g'ri keladigan foyda miqdorini oshirishda ifodalangan daromadni maksimal darajada oshirishga intilishimiz kerak. Kapital rentabelligini oshirishga barcha resurslardan oqilona va tejamkorlik bilan foydalanish, ularning ortiqcha sarflanishi va muomalaning barcha bosqichlarida yo‘qotishlarning oldini olish orqali erishiladi. Natijada, kapital ko'proq miqdorda asl holatiga qaytadi, ya'ni. foyda bilan. Shunday qilib, kapitaldan foydalanish samaradorligi uning rentabelligi (rentabelligi) bilan tavsiflanadi - buxgalteriya foydasi miqdorining umumiy kapitalning o'rtacha yillik miqdoriga nisbati.6.

Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish korxona faoliyatini normallashtirishni ta'minlashda, ishlab chiqarish rentabellik darajasini oshirishda katta rol o'ynaydi va ko'plab omillarga bog'liq. IN zamonaviy sharoitlar samaradorlikdagi o'zgarishlarga katta salbiy ta'sir ko'rsatadi Baryshnikov, N. P. Buxgalteriya hisobi, hisobot, soliqqa tortish. / - M.: Filin, 2008, p. Aylanma mablag'lardan foydalanish va ularning aylanmasi sekinlashuviga ta'sir etuvchi 74 ta omillarga quyidagilar kiradi: shartnoma va to'lov intizomining buzilishi; soliq yukining yuqori darajasi; bank foiz stavkalarining yuqoriligi tufayli kredit olish imkoniyatining pasayishi. Bu omillarning barchasi ob'ektivdir va, albatta, korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanishga ta'sir qiladi.

Shu bilan birga, korxonalarda aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun ichki zaxiralar mavjud. Bunday zaxiralarni topish chora-tadbirlari vazifaning bir qismidir moliyaviy xizmatlar. Bu:

Ishlab chiqarish zahiralarini oqilona tashkil etish (resurslarni tejash, optimal ratsion);

Tugallanmagan ishlab chiqarishda aylanma mablag'larning mavjudligi (amalga oshirish eng yangi texnologiyalar, ayniqsa chiqindisiz, ishlab chiqarish apparatlarini yangilash, zamonaviy, arzonroq qurilish materiallaridan foydalanish);

Aylanmani samarali tashkil etish (hisob-kitob tizimini takomillashtirish, oqilona tashkil etish sotish, mahsulot iste'molchilarini o'z ishlab chiqaruvchilariga yaqinlashtirish, hisob-kitoblarda pul mablag'lari aylanishini tizimli nazorat qilish).

Korxonaning o'z aylanma mablag'larining mavjudligi, uning tarkibi va tuzilishi, aylanma tezligi va foydalanish samaradorligi ko'p jihatdan xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini va moliya bozoridagi mavqeining barqarorligini belgilaydi, xususan:

To'lov qobiliyati, ya'ni o'z qarz majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyati;

Likvidlik, ya'ni. istalgan vaqtda zarur xarajatlarni amalga oshirish imkoniyati;

Moliyaviy resurslarni yanada safarbar qilish imkoniyatlari.

Aylanma mablag'larni boshqarish moliyaviy holatning asosiy muammosini hal qilishda muhim ahamiyatga ega: ishlab chiqarish rentabelligini oshirish (investitsiya qilingan kapitaldan maksimal foyda) va barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlash o'rtasidagi optimal muvozanatga erishish, bu korxona moliyaviy barqarorligining tashqi ko'rinishi bo'lib xizmat qiladi. Korxona zahiralari va xarajatlarini ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash va o'z aylanma mablag'lari bilan aylanma mablag'larni to'ldirish uchun foydalaniladigan qarz mablag'lari o'rtasidagi oqilona munosabatni ta'minlash juda muhim vazifadir.

Kapitaldan foydalanish samaradorligi uning faoliyati natijalari va ushbu natijalarni olish uchun zarur bo'lgan xarajatlar bilan bog'liqligi bilan belgilanadi. Hozirgi vaqtda kapitaldan foydalanish samaradorligi, qoida tariqasida, investitsiya qilingan kapitalning bir rubliga olingan foyda miqdorini anglatadi.

Korxona faoliyati jarayonida kapitalning holati doimiy ravishda o'zgarib turadiganligi sababli, bizning fikrimizcha, olingan foyda miqdori ko'rsatkichi bilan bir qatorda, kapitalning ishlash samaradorligi yanada umumiy ko'rsatkich bilan ham belgilanishi kerak. davr uchun kapital o'sishi miqdori. Shuning uchun kapitaldan foydalanish samaradorligini baholashda asosiy mezon sifatida bir nechta ko'rsatkichlardan foydalanish kerak, xususan: hisobot davrida korxona tomonidan olingan foyda, umuman moliyaviy holat ko'rsatkichlarining o'zgarishi, biznes ko'rsatkichlari. korxona faoliyati, va korxonaning davrdagi kapital o'sishi miqdori.

Kapitaldan foydalanish samaradorligini aniqlashda moliyaviy va investitsion tahlil usullaridan ham, kapitalni kompleks tahlil qilish usullaridan ham foydalanish kerak.

Kapital miqdorining korxona faoliyatining boshqa ko'rsatkichlariga ta'sirini 3-rasmda ko'rsatilgan diagramma yordamida ko'rish mumkin.

Kapitalning samaradorligini tahlil qilishning asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:

Foydaning kapitalga ta'sirini aniqlash;

Sarmoyaviy daromadlarni belgilash;

Korxonaning moliyaviy holatiga kapital ko'rsatkichlarining ta'sirini baholash.

http://www.allbest.ru saytida joylashtirilgan

Guruch. 3 - kapital miqdori va korxona faoliyatining boshqa ko'rsatkichlari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining umumiy ko'rsatkichi mahsulot sotishdan olingan foydaning aylanma mablag'lar miqdoriga nisbati sifatida hisoblangan uning rentabellik ko'rsatkichidir:

ROK = PRP/SOK*100%, (1)

bu erda ROC - rentabellik;

PRP - mahsulotlarni sotishdan olingan foyda;

SOK - aylanma mablag'.

Ushbu ko'rsatkich aylanma mablag'larning har bir rubli uchun olingan foyda miqdorini tavsiflaydi va korxonaning moliyaviy samaradorligini aks ettiradi, chunki bu korxonadagi barcha resurslarning aylanishini ta'minlaydigan aylanma mablag'lardir.

Bir aylanmaning (aylanma mablag'larning aylanmasining) kunlardagi davomiyligi SOCning aylanma mablag'larini sotish hajmining kunlardagi davr uzunligiga nisbati sifatida aniqlanadigan bir kunlik aylanmaga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi. BER aylanmasi sonigacha bo'lgan davr davomiyligi:

OBOC = SOK: RP / D = (SOKD) / RP = D / COB, (2)

bu erda OBOC aylanma mablag'lar aylanmasi;

RP - sotish hajmi;

D - kunlardagi davrning davomiyligi;

BER - aylanishlar soni.

Aylanma tezligi ma'lum bir vaqt - yil, chorak uchun to'g'ridan-to'g'ri aylanma koeffitsientini (inqiloblar soni) tavsiflaydi. Bu ko'rsatkich korxonaning aylanma mablag'lari tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini, masalan, yiliga ko'rsatadi. Aylanma mablag'larning o'rtacha miqdori sifatida qabul qilingan aylanma mablag'lar tomonidan sotilgan mahsulot hajmining koeffitsienti sifatida hisoblanadi:

BER = RP / SOK (3)

To'g'ridan-to'g'ri aylanma koeffitsienti aylanma mablag'ning 1 rubliga sotilgan mahsulot miqdorini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientning oshishi aylanmalar sonining ko'payishini anglatadi va quyidagilarga olib keladi: aylanma mablag'larning har bir kiritilgan rubl uchun ishlab chiqarish yoki sotish hajmi oshadi; bir xil ishlab chiqarish hajmi kichikroq aylanma mablag'ni talab qiladi.

Teskari aylanma koeffitsienti yoki aylanma mablag'larning yuk koeffitsienti sotilgan mahsulotning har bir rubliga sarflangan aylanma mablag'lar miqdorini ko'rsatadi:

KZ = SOB / RP = 1 / BER, (4)

bu erda KZ - yuk koeffitsienti;

SOB - aylanma mablag'lar miqdori.

Inventarizatsiya va xarajatlarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun bir nechta ko'rsatkichlar ajratiladi.

O'z aylanma mablag'lari (SOC) kapital va aylanma mablag'lar o'rtasidagi farqni ifodalovchi mutlaq ko'rsatkichdir:

SOS = p.490 - p.190 (1-shakl bo'yicha) (5)

O'z va uzoq muddatli qarz mablag'lari (SDOS) - o'z va uzoq muddatli qarz mablag'lari va aylanma mablag'lar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi:

SDOS = SOS + 510-qator (1-shakl bo'yicha) (6)

Korxona (OS) zahiralari va xarajatlarini shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning normal manbalarining etarliligini tavsiflovchi mutlaq ko'rsatkichdir.

Turli mualliflarning fikriga ko'ra, bu ko'rsatkich turli yo'llar bilan hisoblanadi. Ba'zi mualliflar (Sheremet A.D., Savitskaya G.V.) uni oldingi ko'rsatkichga qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'lari qiymatini qo'shish yo'li bilan hisoblash kerak deb hisoblashadi va (7) formuladan foydalanib hisoblanadi. Boshqa mualliflar, masalan, Kovalev V.V. va Borisov L.N., tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy miqdori oldingi ko'rsatkich va qisqa muddatli kreditlar va qarzlar miqdoriga qo'shimcha ravishda kreditorlik qarzlarining bir qismini (savdo kreditlari va ish uchun avanslarni jalb qilish) o'z ichiga oladi, deb hisoblaydilar. va buyurtmalar) va formula (8) yordamida hisoblanadi:

OS = SDOS + p.610 (7)

OOS = SDOS + p.610 + p.621 + p.622 p.627 (8)

* - formulalar 1-shakl ma'lumotlariga muvofiq to'ldiriladi

Tovar-moddiy zahiralar va xarajatlar (IZ) - bu korxonaning tovar-moddiy boyliklari va tugallanmagan ishlab chiqarish holatida normal moliyaviy-xo'jalik faoliyatini amalga oshirish uchun xarajatlar mavjudligini tavsiflovchi mutlaq ko'rsatkich:

ZIZ = 210-qator (1-shakl bo'yicha)

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri uning to'lov qobiliyatidir - bu uning to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyatidir. Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash uchun likvidlik ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Balans likvidligi - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning aktivlarini naqd pulga aylantirish va to'lov majburiyatlarini to'lash qobiliyati, aniqrog'i, korxonaning qarz majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi, naqd pulga konvertatsiya qilish muddati. to'lov majburiyatlarini to'lash muddatiga to'g'ri keladi.

Kapitaldan foydalanish samaradorligi uning rentabelligi (rentabelligi) bilan tavsiflanadi. Kapitaldan foydalanish intensivligini tavsiflash uchun uning aylanish koeffitsientlari hisoblanadi.

Asosiy rentabellik ko'rsatkichlari 1-jadvalda hisoblab chiqilgan.

Tadbirkorlik faoliyati va rentabellikni tahlil qilish moliyaviy natijalarning nisbiy ko'rsatkichlari bo'lgan turli xil moliyaviy aylanma va rentabellik koeffitsientlarining darajalari va dinamikasini o'rganishdan iborat.

1-jadval

Rentabellik ko'rsatkichlari

Ism ko'rsatkich	Hisoblash usuli	Tushuntirishlar

Sotishdan daromad	Sotishdan olingan foyda / Sotishdan tushgan daromad	Sotilgan mahsulot birligiga qancha foyda kelishini ko'rsatadi
2. Rentabellik	Sotish foydasi/	Qancha foyda ko'rsatadi
asosiy faoliyat	To'liq xarajat	xarajatlarning bir rublini tashkil qiladi
3. Jami kapitalning umumiy rentabelligi	Balans (sof) foyda/ Kapitalning o'rtacha hajmi (balans valyutasi)	Barcha kapitaldan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
4. Kapitalning rentabelligi	Balans (sof) foyda/ O'rtacha sof qiymat	O'z kapitalidan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
5. O'z kapitalini qaytarish muddati	O'rtacha kapital / Sof foyda	Egalari o'z investitsiyalarini joriy rentabellik darajasida necha yil qoplashini ko'rsatadi
6. Investitsiya kapitalining rentabelligi	Balans (sof) foyda/ O'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlarning o'rtacha qiymati	Uzoq vaqt davomida tashkilot faoliyatiga qo'yilgan kapitaldan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
7. Kapitalning daromadliligi	Balans (sof) foyda/ Aylanma aktivlarning o'rtacha qiymati	Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi

Tadbirkorlik faoliyati joriy asosiy faoliyatning natijalari va samaradorligini tavsiflaydi. Tadbirkorlik faoliyati sifat va miqdoriy darajada baholanadi. Tadbirkorlik faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari 2-jadvalda hisoblab chiqilgan.

Jami kapitalning rentabellik ko'rsatkichlari va uning aylanmasi o'rtasidagi bog'liqlik quyidagicha ifodalanadi:

2-jadval

Tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlari

Ism ko'rsatkich	Hisoblash usuli	Tushuntirishlar
1. Mehnat unumdorligi yoki bir ishchiga to'g'ri keladigan mahsulot	Sotishdan tushgan daromad / xodimlarning o'rtacha soni	Mehnat resurslaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.
2. Aktivlarning rentabelligi	Sotishdan tushgan daromad/ Asosiy vositalar	Asosiy fondlardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi
3. Tovar aylanmasi, inqiloblarda	Xarajatlar va tarqatish xarajatlari / o'rtacha. ishlab chiqarish aktsiyalar	Ishlab chiqarish va sotishning barcha bosqichlarida inventarizatsiyadan o'tish davomiyligini tavsiflaydi.
4.Debitorlik qarzlari aylanmasi	Sotishdan tushgan daromad/ O'rtacha debitorlik qarzlari	Korxonaning debitorlik qarzlarini to'lash tezligini tavsiflaydi
5. Kreditorlik qarzlari aylanmasi	Xarajatlar va tarqatish xarajatlari/ o'rtacha kredit qarzi	Korxonaning kreditorlik qarzlarini to'lash tezligini tavsiflaydi
6.O'z kapitalining aylanmasi	Sotishdan tushgan daromad/ Kapitalning o'rtacha qiymati	Korxonaning o'z kapitalining aylanish tezligini tavsiflaydi

Zaxirani shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun uchta asosiy ko'rsatkich aniqlanadi:

O'z aylanma mablag'larining mavjudligi - kapital va zaxiralar (majburiyatlarning III bo'limi) va uzoq muddatli aktivlar (aktivlarning I bo'limi) o'rtasidagi farq sifatida; sof aylanma kapitalni tavsiflaydi:

SOS = IIIr P - Ir A, (10)

bu erda SOS o'z aylanma mablag'i;

IIIr P - buxgalteriya balansining passiv qismining III bo'limi;

Ir A -- balans aktivining I bo'limi;

Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi oldingi ko'rsatkichni uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga oshirish yo'li bilan aniqlanadi:

SD = SOS + IVpP; (11)

bu erda IVpP buxgalteriya balansining passiv qismining IV bo'limi.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati (OI) oldingi ko'rsatkichni qisqa muddatli qarz mablag'lari miqdoriga oshirish yo'li bilan hisoblanadi - majburiyat V bo'limining 610-bet:

OI= SD+ KZS (12)

bu erda KZS - qisqa muddatli qarz mablag'lari.

Zaxiralarni shakllantirish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi zaxiralarni ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlashning uchta ko'rsatkichiga mos keladi:

O'z aylanma mablag'larining ortiqcha "plyus" yoki "minus" etishmasligi (DSOS) - Fs:

DSOS = SOS-3, (13)

bu erda 3 -- tovar-moddiy zaxiralar (balans aktivining II bo'limining 210-qatori);

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining ortiqcha "plyus" yoki "minus" etishmasligi (ASD) -- Ft:

DSD = SD-3; (14)

Zaxirani shakllantirishning asosiy manbalari umumiy qiymatining ortiqcha "ortiqcha" yoki "minus" etishmasligi (DOY) - F0:

DOI= OI - 3. (15)

Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarni qoplash uchun mablag'lar manbalaridagi ortiqcha (yoki kamchiliklarni) aniqlash, o'z navbatida, tashkilotdagi moliyaviy vaziyatning turini aniqlashga imkon beradi.

1.3 Kapital aylanmasi asosiy manba sifatida

Kapitalning aylanishi, ishlab chiqarish va aylanma sohasida o'z-o'zidan ortib boruvchi qiymat harakati, bunda kapital uchta funksional shaklni (pul, ishlab chiqarish va tovar) oladi va uch bosqichdan o'tadi. Bu jarayon oxirida kapital o'zining dastlabki shakliga qaytadi. Sanoat kapitali harakatining birinchi bosqichi - pul kapitalining (D) ishlab chiqarish kapitaliga aylanishi, ya'ni tovarlar (T) - ishlab chiqarish vositalari (Cn) va ishchi kuchi (P) sotib olinishi - formula bilan ifodalanadi. M - - T< . Первую стадию капитал проходит в сфере обращения. Именно акт купли специфического товара -- рабочей силы превращает деньги в капитал, который возвращается к владельцу в размере, превышающем первоначальную капитальную стоимость на величину прибавочной стоимости. Денежный капитал выражает, т. о., отношения между двумя классами буржуазного общества: рабочими, которые лишены средств производства и вынуждены продавать свою рабочую силу, и капиталистами -- собственниками средств производства. Условием превращения денег в капитал является наличие на рынке специфического товара -- рабочей силы. На первой стадии К. к. возрастания стоимости не происходит. Вторая стадия К. к. -- превращение производительного капитала в товарный -- совершается в сфере производства и выражается формулой... П.... Характеризуется возрастанием капитальной стоимости. Функция капитала в этой форме заключается в производстве стоимости и прибавочной стоимости. Средства производства становятся вещественным носителем постоянного капитала, рабочая сила -- переменного капитала. Стоимость вновь созданного в процессе производства товара уже включает прибавочную стоимость. Третья стадия -- превращение товарного капитала в денежный -- выражается формулой Т"--Д" и происходит в сфере обращения. Функцией товарного капитала является процесс реализации, т. е. превращение произведённой стоимости и прибавочной стоимости из товарной формы в денежную. Превращением товарного капитала в денежную форму завершается К. к.: капитал начинает новый кругооборот в своей первоначальной форме -- денежной. Всякий индивидуальный капитал в каждый данный момент одновременно находится в трёх своих различных функциональных формах и на трёх различных стадиях. Кругооборот промышленного капитала представляет собой, т. о., единство трёх кругооборотов. Движение промышленного капитала не ограничивается единичным кругооборотом. Непрерывное повторение К. к. образует оборот капитала. Непрерывность К. к. определяется условиями капиталистического воспроизводства и его законами. Денежный капитал, являющийся исходной формой промышленного капитала, совершает кругооборот по следующей формуле: Д -- Т -- …П…Т" -- Д". Непрерывность кругооборота денежного капитала -- zarur shart qo'shimcha qiymat ishlab chiqarishning uzluksizligi. Ishlab chiqarish kapitalining asosiy vazifasi qo'shimcha qiymat ishlab chiqarish uchun yollanma ishchilarni ekspluatatsiya qilishdir. Uning sxemasi formulasi P... T" --D" --T"... P". Sanoat kapitalining uzluksiz harakatlanishi uchun tovar kapitalining uzluksiz ishlashi ham zarur: T" --D" --T... P... T". Tovar kapitali muomalasining mazmuni birinchi navbatda. hammasidan, amalga oshirish jarayoni, ya'ni kapitalist uchun foyda sotish, lekin bu jarayon tovarlarni foydalanish qiymati sifatida sotishsiz amalga oshirilmaydi, agar ishlab chiqarilgan tovarlar ijtimoiy ehtiyojlarni qondirmasa, ularni sotish mumkin emas kapitalist uchun foyda va birinchi bosqichda aylanma jarayoni to'xtab qolishi mumkin bo'lgan sanoat kapitalini uning uchta aylanasi birligida birinchi bo'lib K. Marks ishlab chiqargan holda, kapital kapitalning to'liq tavsifini beradi uning harakatining uzluksizligi uchun shartlar "Kapitalning aylanishi uning turli fazalari bir-biriga kechiktirmasdan o'tib borar ekan, odatdagidek sodir bo'ladi" (K. Marks, qarang. Marks K. va Engels F., Soch., 2-nashr. ., 24-jild, 60-bet). Iqtisodiy inqirozlar). Sanoat kapitali harakatida pul, ishlab chiqarish va tovar kapitallari turli funktsiyalarni bajarganligi uchun ularni mustaqil kapital turlariga ajratish mumkin. Kapitalizm rivojlanishining muayyan bosqichida sanoat kapitalidan ssuda kapitali shaklidagi pul kapitali va savdo kapitali shaklidagi tovar kapitali ajralib chiqadi. Kapitalning bu shakllarining izolyatsiyasi sanoat kapitali harakatini murakkablashtiradi va kapitalistik takror ishlab chiqarishning qarama-qarshiliklarini kuchaytiradi.

2-bob. MAGE OAJ aylanma mablag'larini hisobga olish va tahlil qilish metodologiyasi

2.1 Qisqacha tavsif"MAGE" OAJ

Arktika dengiz geologiya-qidiruv ekspeditsiyasi 1972 yilda Murmanskda Arktika shelfining geologik tuzilishini o'rganish va neft va gaz salohiyatini aniqlash maqsadida tashkil etilgan. Rossiya Federatsiyasi. 1994 yilda kompaniya aksiyadorlik jamiyatiga aylantirildi.

1973 yildan beri MAGE OAJ Arktika dengizlari shelflarida, Jahon okeani va Antarktidada muntazam ravishda mintaqaviy geologik va geofizik tadqiqotlar olib boradi.

Faqatgina 2004 yildan 2011 yilgacha bo'lgan davrda Rossiya hukumati tomonidan topshirilgan MAGE OAJ taxminan 65 000 chiziqli metr hajmda mintaqaviy geofizik tadqiqotlarni amalga oshirdi. km, shu jumladan seysmik qidiruv ishlari CDP 2D, MPV, differentsial gidromagnit va sirt gravimetrik kuzatishlar. Shimoliy qismini qamrab olgan ishlar Barents dengizi, Qora dengizning janubiy suvlari, Laptev dengizi, Oq dengiz neft va gaz nuqtai nazaridan istiqbolli yangi hududlar va ob'ektlarni aniqlashga imkon berdi va shubhasiz, mamlakatning resurs bazasini qayta ishlab chiqarish muammosini hal qilishga yordam beradi. Ushbu keng ko'lamli tadqiqotlar bugungi kungacha davom etmoqda.

Aylanma mablag'lar tushunchasi, korxona aylanma mablag'larining tarkibi va tarkibi. Maslovo MChJning tashkiliy-huquqiy, moliyaviy va iqtisodiy xususiyatlari. Korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirish manbalari, ulardan foydalanish samaradorligini baholash.

kurs ishi, 02/10/2014 qo'shilgan

Aylanma mablag'lar tushunchasi va tarkibi. Aylanma mablag'larning maqsadi va ishlab chiqarishdagi roli. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish omillari. Iqtisodiy xususiyatlar"Znamenskiy shakar zavodi" OAJda iqtisodiy faoliyat.

dissertatsiya, 11/02/2015 qo'shilgan

Korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirishning mohiyati va asosiy manbalari. Taima OAJ misolida korxona aylanma mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish modelini tahlil qilish. Qarz mablag'larini jalb qilish orqali aylanma mablag'larni boshqarishni optimallashtirish.

kurs ishi, 2010-09-28 qo'shilgan

Aylanma mablag'larning xususiyatlari, tarkibi va iqtisodiy mohiyati. Tashkiliy, huquqiy va moliyaviy xususiyatlar korxonalar. Tashkilot aylanma mablag'larining tarkibi va tuzilishi. Uni moliyalashtirish manbalari, foydalanish samaradorligini tahlil qilish.

kurs ishi, 2014-02-22 qo'shilgan

Aylanma mablag'lar tushunchasi, uning tasnifi, iqtisodiy mohiyati. "Energoraion Chulman" MChJ korxonasining xususiyatlari: moliyaviy ahvolni tahlil qilish; dinamikasi, strukturasi, aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari, foydalanish samaradorligi.

dissertatsiya, 08/07/2012 qo'shilgan

Tashkilot aylanma mablag'larining mohiyati, tarkibi va shakllanish manbalari. "TGC-9" OAJ moliyaviy-xo'jalik faoliyati ko'rsatkichlarini o'rganish. Aylanma mablag'larning dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish. Talab, daromad va debitorlik qarzlarini rejalashtirish.

kurs ishi, 2014-01-17 qo'shilgan

“Megamart” YoAJ misolida tashkilot aylanma mablag‘larining tarkibi va dinamikasini tahlil qilish. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi. Faoliyatni huquqiy ta'minlash. Moliyaviy holatni tahlil qilish. Balans aktivlari va passivlari dinamikasi va tuzilishini baholash.

kurs ishi, 27.01.2014 yil qo'shilgan

Aylanma mablag'lardan foydalanish xavfsizligi va samaradorligini o'rganishning nazariy asoslari. Cheremushinskoe ATP MChJ davlatining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari. Moliyaviy holatni tahlil qilish. Korxonani aylanma mablag'lar bilan ta'minlash.

1. Aylanma mablag'lar tahlilining vazifalari, maqsadi va axborot ta'minoti

2. Korxona aylanma mablag'larining iqtisodiy mohiyati

3. Aylanma mablag'larning holati va ishlatilishini tahlil qilish

4. Korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish

Har qanday korxona mulkida aylanma mablag'lar muhim o'rinni egallaydi, ya'ni aylanma mablag'larga qo'yilgan kapitalning bir qismi. Aylanma mablag‘larning maqsadi ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot realizatsiyasining uzluksizligini hamda tadbirkorlik faoliyatini to‘liq va o‘z vaqtida moliyalashtirishni ta’minlashdan iborat.

Aylanma mablag'larni tahlil qilishning asosiy vazifalari:

1. Aylanma mablag'lar tarkibi va tarkibidagi o'zgarishlarni o'rganish

2. Aylanma mablag'larni asosiy belgilari bo'yicha guruhlash

3. Aylanma mablag'larni shakllantirishning asosiy manbalarini aniqlash.

4. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining asosiy ko'rsatkichlarini aniqlash

Belgilangan vazifalarga asoslanib, biz aylanma mablag'larni tahlil qilish maqsadini shakllantiramiz

Aylanma kapital tahlilini axborot bilan ta'minlash:

1. Balans

2. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot

3. Birlamchi va buxgalteriya hisobi, bu balansning individual moddalarini shifrlash va batafsil tavsiflash

Aylanma mablag'larning iqtisodiy mohiyati

Aylanma mablag'lar - aylanma mablag'lar va aylanma fondlarga o'tkaziladigan pul resurslari.

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonida bir martalik ishtirok etib, o'zining tabiiy moddiy shaklini o'zgartiradi va o'z qiymatini yangi yaratilgan mahsulotga to'liq o'tkazadi. Bularga quyidagilar kiradi:

1. xom ashyo, asosiy materiallar va sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar;

2. yordamchi materiallar

3. Yoqilg'i

5. Ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar

6. Tez eskiradigan, qiymati past bo'lgan buyumlar

7. Tugallanmagan ish ko'rinishidagi tugallanmagan ishlar

8. Uzluksiz ishlab chiqarishni ta'minlash uchun mo'ljallangan kechiktirilgan xarajatlar

Aylanma fondlari muomala jarayoniga xizmat ko'rsatish bilan bog'liq. Bularga quyidagilar kiradi:

1. Kompaniyaning omborlaridagi mahsulotlar

2. Yuborilgan mahsulotlar

3. Kassadagi va bank hisobvaraqlaridagi naqd pullar

4. Debitorlik qarzlari

Aylanma mablag'larning bu ikki tarkibiy qismi bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lib, doimiy ravishda ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga va aksincha harakat qiladi va birgalikda aylanma mablag'larni hosil qiladi, ular ishlab chiqarish jarayonida quyidagilardan iborat to'liq aylanishni tashkil qiladi. keyingi bosqichlar:

1. Sotib olish (sotib olish bosqichi). Naqd pul ishlab chiqarishni tashkil etish uchun zarur bo'lgan mehnat buyumlarini sotib olish uchun ishlatiladi. Aylanma mablag'larning pul shakli o'rnini tovar shakli egallaydi, chunki mablag'lar muomala doirasidan ishlab chiqarish sohasiga o'tadi.

2. Ishlab chiqarish (ishlab chiqarish bosqichi). Bu bosqichda sotib olingan aylanma mablag'lar bevosita ishlab chiqarish jarayoniga jo'natiladi, bu erda ular avval tugallanmagan ishlab chiqarish va yarim tayyor mahsulotlar, so'ngra tayyor mahsulot shaklida mavjud bo'ladi.

3. Tayyor mahsulotni sotish (marketing bosqichi). Bunda aylanma mablag'lar ishlab chiqarish sohasidan aylanma sohasiga o'tadi va ombordagi tayyor mahsulot, iste'molchi jo'natgan mahsulot va pul ko'rinishida paydo bo'ladi.

Demak, aylanma mablag'lar aylanishining tugallanishi nafaqat ishlab chiqarish jarayonining tugashini, balki uni amalga oshirishning boshlanishini ham anglatadi, ya'ni aylanma mablag'larning ishlab chiqarish shakli pul bilan almashtiriladi. Shundan so'ng olingan mablag'lar yana aylanma mablag'larni sotib olishga va ishlab chiqarishni yo'lga qo'yishga sarflanadi, ya'ni yangi tsikl boshlanadi.

Aylanma mablag'larning to'liq aylanmasini yakunlash, ya'ni barcha uch bosqichni bosib o'tish vaqti aylanma mablag'larning aylanish davri yoki bitta aylanmaning davomiyligi deyiladi.

Aylanma mablag'lar umumiy moliyaviy aktivlardan farqli ravishda o'z shaklini o'zgartirib, doimiy muomalada bo'ladi.

Aylanma mablag'larning butun majmuasi quyidagilarga bo'linadi:

1. Moliyalashtirish manbasiga koʻra: oʻz (korxonaga tegishli aylanma mablagʻlar; qarzga olingan aylanma mablagʻlar (bank kreditlari olgach shakllangan)

2. Korxonaning uzluksiz ishlashi uchun zarur bo‘lgan aylanma mablag‘lar hajmini hisoblash va nazorat qilish mumkinligiga qarab: normalangan (norma va standartlar hisoblab chiqiladigan va o‘rnatiladigan aylanma mablag‘lar elementlari. Bularga tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish va tayyor mahsulotlar kiradi. omborda) va standartlashtirilmagan (standartlarga ega bo'lmagan va ularning hajmi haqiqiy ma'lumotlar bo'yicha nazorat qilinadigan aylanma mablag'lar. Bular jo'natilgan, lekin iste'molchi tomonidan to'lanmagan mahsulotlar, debitorlik qarzlari va naqd pul)

Aylanma mablag'lardan foydalanish holatini tahlil qilish

Aylanma mablag'larning holati va ishlatilishini tahlil qilish quyidagi savollarga javob berishi kerak:

1. Aylanma mablag'lar qanday tuzilishga ega?

2. Korxonaning joriy faoliyati qanday moliyalashtiriladi?

3. Aylanma mablag'larga qanday ehtiyoj bor?

4. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni qanday manbalardan qoplash kerak?

5. Tashkilot resurslaridan ma'lum vaqt va vaqt oralig'ida qanchalik samarali foydalaniladi?

Keling, yuqorida sanab o'tilgan bosqichlarni ko'rib chiqaylik

Aylanma mablag'larning o'zgarish dinamikasini tahlil qilish. Dinamikani aniqlash uchun tashkilot balansidan (1-shakl) va gorizontal tahlil usulidan foydalaning, bu sizga quyidagilarni aniqlashga imkon beradi:

1. Aylanma mablag'larning mutlaq o'zgarishi: deltaOBS=OBSotch-OBSbase

2. Nisbiy o'zgarish yoki o'sish tezligi: deltaOBS/OBSbase*100

Ishlab chiqarish hajmini (sotishdan tushgan tushum) hisobga olgan holda aylanma mablag'lar tannarxining o'zgarishini baholash uchun nisbiy og'ish ko'rsatkichi (tejamkorlik/ortiqcha xarajat) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Otk=OBSbase-OBSotch*Tr(v), bunda. Tr(v)=Vbase-Watch, bu yerda B – daromad.

Qabul qilingan qiymat Rad etish bo'lsa<0, то в отчетный период имеет место относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

Aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilish quyidagi omillarning ta'siriga bog'liq: ishlab chiqarish tsikli, iqtisodiy va tashkiliy sharoitlar, ya'ni aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilish uchun aylanma mablag'larning tarkibiy elementlarining nisbatlarini aniqlash maqsadga muvofiqdir. tahlilning vertikal usulidan foydalangan holda ularning umumiy qiymatida.

Har bir komponentning joriy aktivlardagi ulushini bilib, resurslarni boshqarish darajasi haqida ma'lum xulosalar chiqarish mumkin. Masalan, debitorlik qarzlarining katta qismi boshqaruvning etarli darajada emasligini ko'rsatadi va tovar-moddiy zaxiralarning muhim qismi quyidagilar bilan bog'liq bo'lishi mumkin:

1. Tashkilot xom ashyo va materiallarni xarid qilish hajmini asosiy xom ashyo turlariga narxlarning oshishi va asosiy yetkazib beruvchilarning ishonchsizligi tufayli oshiradi.

2. Tashkilot ishlab chiqarish hajmini sezilarli darajada oshirdi, bu esa moddiy resurslarning ko'payishiga olib keldi

3. Moddiy resurslarni samarasiz boshqarish

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari.

Aylanma mablag'larni shakllantirish tizimi ularning aylanish tezligiga va foydalanish samaradorligiga ta'sir qiladi. Ortiqcha aylanma mablag'lar korxona kapitalining bir qismi bo'sh turganini va daromad keltirmasligini bildiradi. Aylanma mablag'larning etishmasligi ishlab chiqarish jarayonining rivojlanishini sekinlashtiradi va korxona mablag'larining iqtisodiy aylanish tezligini sekinlashtiradi.

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari masalasi doimiy o'zgarib turadigan bozor sharoitlari nuqtai nazaridan ham muhimdir, shuning uchun korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji barqaror emas va ularga bo'lgan ehtiyojni faqat uning hisobidan qoplash deyarli mumkin emas. o'z manbalari. Shuning uchun qarz mablag'larini jalb qilish samaradorligini ta'minlash orqali aylanma mablag'larni shakllantirish kerak. Keling, aylanma mablag'larning manbalarini jadval ko'rinishida keltiramiz:

1-jadval.

O'z manbalari	Qarz olingan manbalar	Qo'shimcha jalb qilingan
Ustav kapitali	Uzoq muddatli bank kreditlari	Ta'minotchilar bilan hisob-kitob:
Qo'shimcha kapital	Uzoq muddatli kreditlar	etkazib beruvchilar va pudratchilar;
Zaxira kapitali	Qisqa muddatli bank kreditlari	ish haqi bo'yicha
Jamg'arma fondi	Qisqa muddatli kreditlar	Sug'urta uchun
Ijtimoiy soha jamg'armasi	Tijorat kreditlari	Byudjet
Maqsadli mablag'lar va daromadlar	Investitsion kreditlar	Boshqa kreditorlar
Ajratilmagan daromad	Xodimlarning investitsiya hissasi	Xayriya va boshqa daromadlar

Qoidaga ko'ra, aylanma mablag'larga minimal ehtiyoj o'z foyda manbalari, ustav kapitali va zaxira kapitali hisobidan qoplanadi. Inflyatsiya va sotish hajmining o'sishi sharoitida korxona aylanma mablag'larga vaqtinchalik qo'shimcha ehtiyojga ega. Bunday hollarda korxonaning xo'jalik faoliyatini moliyaviy qo'llab-quvvatlash qarzga olingan va qo'shimcha jalb qilingan mablag'larni jalb qilish bilan birga amalga oshiriladi.

O'z mablag'lari manbalarining miqdori to'g'risidagi ma'lumotlar korxona balansida (4-bo'lim) va "kapital harakati to'g'risida hisobot" 3-shaklning 1-bo'limida keltirilgan.

Qarz olingan va jalb qilingan manbalar to'g'risidagi ma'lumotlar balansning 5 va 6-bo'limlarida va 5-shaklning 1 va 2-bo'limlarida keltirilgan "Buxgalteriya balansiga ilova".

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi ularning aylanish tezligi (aylanmasi) - muomalaning barcha bosqichlaridan o'tadigan barcha aylanma mablag'larga sarflangan vaqt bilan tavsiflanadi. Tezlashtirilgan tovar aylanmasi natijasida erishilgan samara qo'shimcha moliyaviy resurslarsiz mahsulot ishlab chiqarishni ko'paytirishda ifodalanadi.

Aylanma mablag'larning aylanmasi quyidagi ko'rsatkichlar bo'yicha hisoblanadi:

1. Bir aylanmaning davomiyligi (aylanma mablag'larning kunlarda aylanmasi) - aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'i miqdorining tahlil qilinayotgan davr uchun bir kunlik tushum miqdoriga nisbati.

2. Aylanma mablag'larning aylanma koeffitsienti yoki hisobot davri uchun aylanmalar soni, aylanma mablag'larning bir rubliga mahsulot sotishdan tushgan daromad miqdorini tavsiflaydi va sotishdan tushgan daromad hajmining ish hajmiga nisbatini ifodalaydi. kapital

3. Aylanma mablag‘lar aylanmasining tezlashishi (sekinlashishi) tufayli muomaladan bo‘shatilgan aylanma mablag‘lar miqdorini hisoblash uchun quyidagi formula yordamida hisoblab chiqiladi: bir aylanmaning davomiyligi o‘zgarishining bir kunlik haqiqiy tushumga ko‘paytmasi.

Keling, ushbu ko'rsatkichlardan foydalanishni ko'rib chiqaylik.

Jadval 2. Aylanma mablag'lar aylanmasining tahlili

Xulosa: 2-jadvalga ko'ra, xo'jalik yurituvchi sub'ektning aylanma mablag'lari aylanmasi 2,11 ga, ya'ni 31,86 dan 29,75 kunga tezlashgani haqida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin. Buning natijasida aylanma koeffitsienti 0,8 burilish 11,3 dan 12,1 burilishgacha o'sdi. Aylanma mablag'larning aylanish tezligining o'zgarishiga ikki omilning o'zaro ta'siri natijasida erishildi: aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'ining 74 ga o'sishi va daromadning 5000 rublga oshishi. Zanjirli almashtirish usulidan foydalanib, biz ushbu omillarning aylanma mablag'lar aylanishining tez tezlashishiga ta'sirini hisoblaymiz.

63000/5133=12,27

12,27-11,3 = 0,97, ya'ni daromadning 5000 rublga ko'payishi hisobiga aylanma koeffitsienti 0,97 aylanmaga oshdi.

12,1-12,27 = -0,17, ya'ni aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'ining 74 rublga oshishi hisobiga aylanma koeffitsienti 0,17 aylanmaga kamaydi.

0,97-0,17=0,8 aylanish

Binobarin, daromad ijobiy ta'sir ko'rsatdi va aylanma mablag'larning o'rtacha balansi salbiy ta'sir ko'rsatdi.

Aylanma mablag'larga ta'sir qiluvchi omillar ikki guruhga bo'linadi:

1. Korxona aylanma mablag'larining hajmi va aylanish tezligiga ta'sir qiluvchi tashqi omillar: korxona faoliyati ko'lami (kichik biznes, o'rta, yirik); faoliyatning tabiati (tarmoqqa mansubligi); faoliyatni amalga oshirishda texnologik operatsiyalarning davomiyligi (soni va davomiyligi); iste'mol qilinadigan resurs turlarining miqdori va xilma-xilligi; mahsulot iste'molchilari, etkazib beruvchilar va subpudratchilar geografiyasi; tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lov tizimi; mijozning to'lov qobiliyati; bank xizmatlari sifati; korxonaning hisob siyosati; menejerlarning malakasi; inflyatsiya

2. Ichki omillar - muayyan korxonaning xo'jalik faoliyati natijasida vujudga keladi: tovar aylanmasi rejasini bajarmaslik va uning tovar tarkibini buzish; aylanmaning sekinlashishi; Inventarizatsiya me'yoridan oshib ketish va ularni amalga oshirish bo'yicha o'z vaqtida choralar ko'rmaslik

Kategoriyada mashhur: