Aktivlar rentabelligini onlayn hisoblash. Aktivlarning rentabelligi koeffitsienti: zamonaviy sharoitda kompaniyaning o'sishi va pasayishining barcha omillarini hisobga olgan holda. Jami aktivlarning rentabelligi - qiymat

Aktivlar rentabelligi (ROA)- korxonaning aylanma va aylanma mablag'laridan foydalanish va taqsimlash samaradorligi ko'rsatkichi. Ushbu nisbat kompaniyaning daromad olish qobiliyatini hisobga olmasdan baholash imkonini beradi moliyaviy leverage(qarz nisbati va tenglik). Aktivlarning rentabelligi korxonaning barcha aktivlaridan oqilona foydalanish to'g'risida tasavvur beradi (kapital rentabelligidan farqli o'laroq, bu faqat xarakterlidir. o'z mablag'lari), va uni hisoblash investorlarga qaraganda menejerlar uchun ko'proq mos keladi. ROA indeksi moliyaviy ishonchlilik, kreditga layoqatlilik, investitsion jozibadorlik har bir investitsiya qilingan pul birligi uchun foyda miqdorini hisoblash orqali tashkilot.

Aktivlar rentabelligi (formula)

Aktivlarning rentabelligi sof daromad va umumiy aktivlarning mahsulotidir:

Sof foyda ko'rsatkichi daromadlar to'g'risidagi hisobotda joylashgan, aktivlarning qiymati. Hisoblash xatolarini kamaytirish uchun aktivlarning o'rtacha yillik qiymati aktivlar rentabelligi formulasiga almashtiriladi: (hisobot davri boshidagi tannarx + hisobot davri oxiridagi tannarx) / 2.

Aktivlarning rentabelligi, shuningdek, sof foyda va soliq stavkasini chegirib tashlagan holda bir birlik uchun foiz to'lovlarining mahsuloti sifatida aniqlanadi:

Formuladan aniq ko'rinib turibdiki, hisob-kitobda sof foydadan tashqari, qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun foizlar hisobga olinadi. Bu shuni ko'rsatadiki, uzoq muddatli aktivlarni shakllantirishda o'z kapitali ham, kredit kapitali ham qo'llaniladi va ROAni hisoblashda ikkalasi ham hisobga olinadi.

ROA indikatorining standart qiymati

Daromadlilik koeffitsienti bevosita tashkilotning faoliyat sohasiga bog'liq. Shunday qilib, og'ir sanoatda ko'rsatkich xizmat ko'rsatish sohasiga qaraganda past bo'ladi, chunki ikkinchisining korxonalari kamroq investitsiyalarga muhtoj. aylanma mablag'lar. Umuman olganda, aktivlarning rentabelligi aktivlarni boshqarishning samaradorligi va rentabelligini aks ettiradi va shuning uchun u qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Agar nisbat pasayishni boshlasa, u holda aktivlardan biri (doimiy yoki joriy) tashkilotning daromadiga etarli hissa qo'shmaydi. Aktivlarning yuqori rentabelligi kompaniyaning kamroq resurslar bilan ko'proq daromad olishini ko'rsatadi.

Aktivlarning rentabelligi (ROA) kompaniyaning daromad olish uchun mavjud aktivlarini qanday boshqarishi ko'rsatkichidir. Agar ROA past bo'lsa, aktivlarni boshqarish samarasiz bo'lishi mumkin. Yuqori ROA, aksincha, kompaniyaning silliq va samarali ishlashini ko'rsatadi.

Kompaniyaning aktivlari rentabelligini hisoblash formulasi

ROA odatda foiz sifatida ifodalanadi. Hisoblash yil davomida olingan sof foydani aktivlarning umumiy qiymatiga bo'lish yo'li bilan amalga oshiriladi. Agar, masalan, kiyim-kechak do'konining sof daromadi 1 million bo'lsa va uning umumiy aktivlari 4 million bo'lsa, ROA quyidagicha hisoblanadi:

1/4 x 100 = 25%

ROA ni hisoblash sizga investitsiyalar rentabelligini ko'rish va mavjud aktivlardan etarli daromad olinganligini baholash imkonini beradi.

ROA rentabelligini boshqarish

Korxona rahbari yil oxirida ROA ko'rsatkichini o'rganadi. Agar ROA yuqori bo'lsa, bu yaxshi belgi kompaniya o'zining mavjud aktivlaridan maksimal foyda oladi. Uni boshqa ko'rsatkichlar, masalan, investitsiyalarning rentabelligi bilan solishtirganda, kompaniya investitsiyalardan yuqori samaradorlik bilan foydalanishga qodir bo'lganligi sababli, keyingi investitsiyalar maqsadga muvofiq degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Kam ROA ni o'rganish juda muhimdir samarali boshqaruv kompaniya. Agar bu nisbat doimiy ravishda past bo'lsa, bu rahbariyat mavjud aktivlardan etarlicha samarali foydalanmayotganligini yoki bu aktivlar endi qimmatli emasligini ko'rsatishi mumkin. Misol uchun, xuddi shu kiyim-kechak do'konida, daromadni kamaytirish orqali oshirish mumkin bo'lishi mumkin chakana savdo maydoni Shuning uchun, katta maydon kabi aktiv endi qiymatga ega emas.

Banklar va potentsial investorlar kredit berish yoki keyingi sarmoyani berishga qaror qilishdan oldin ROA va ROI ko'rsatkichlariga e'tibor berishadi. Agar shunga o'xshash kompaniyalar o'xshash mablag'lar bilan ko'proq daromad olsalar, investorlar ularga oqib kelishlari yoki rahbariyat o'z aktivlarini samarali boshqarmaydi degan xulosaga kelishlari mumkin.

Yalpi daromadning o'sishi

ROA boshqaruvni ko'proq qilishga undashi mumkin samarali foydalanish aktivlar. Daromad kerakli darajada yuqori emasligini ko'rib, menejerlar korxona faoliyatiga tegishli tuzatishlar kiritadilar. ROA shuningdek, aktivlarni to'g'ri boshqarish orqali yalpi daromadni oshirish uchun qanday yaxshilanishlarni ko'rsatishi mumkin. Bu har qanday holatda ham eng yaxshisiga umid qilib, kompaniyaga cheksiz sarmoya kiritishdan yaxshiroqdir.

Aktivlarning rentabelligi biznes faoliyatini baholash ko'rsatkichlaridan biridir. Maqolada balans va sof foyda bo'yicha ROA ni hisoblash formulalari va misollari mavjud.

Aktivlarning rentabelligi nima

Aktivlar rentabelligi (ROA) - bu kapital birlik qiymatiga to'g'ri keladigan foyda miqdorini ko'rsatadigan nisbat. Bu korxonaning barcha aktivlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Iqtisodiy ma'no

Aktivlarning rentabelligi korxona tomonidan aktivlarga investitsiya qilingan bir rubldan olingan foyda miqdorini ko'rsatadi. Ko'rsatkich sof foydaning davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi. Hisoblagichdagi foyda ma'lum bir davr uchun, odatda bir yil uchun olinadi va barcha aktivlarning qiymati barcha aktivlarning qiymatiga mos keladi. moliyaviy resurslar ushbu davrda korxona tomonidan jalb qilingan. Demak, aktivlar rentabelligi haqiqatda korxona tomonidan hisobot davrida foydalanilgan kapitalning rentabellik darajasini aniqlaydi.

ROA kapitalning vaqt qiymatining barcha ko'rsatkichlari kabi yillik foiz sifatida o'lchanadi.

Aktiv formulalari bo'yicha daromad

Numeratorga qanday foyda (yalpi, sotishdan, soliqlargacha, sof) qo'yish haqida turli xil fikrlar mavjud. Turli maqsadlar uchun turli xil ko'rsatkichlar, shu jumladan oraliq ko'rsatkichlar, masalan, EBIT va EBITDA kabi ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin, ammo ko'p hollarda sof foydadan foydalanish maqsadga muvofiqdir (shuningdek, qarang: sof foydani qanday hisoblash mumkin: formula). Biroq, bu masala shu bilan tugamaydi va to'liq tushunish uchun ko'rsatkichning iqtisodiy ma'nosiga batafsil to'xtalib o'tish kerak.

Foydaning umumiy aktivlarga nisbati moliyalashtirish manbalari tarkibini hisobga olmaydi. Shuning uchun, hisoblashda xarajatlardan kreditlar bo'yicha to'langan foizlarni olib tashlash kerak, keyin aktivlarning rentabelligi ko'rsatkichi korxona kapitalining barcha manbalarining rentabelligini to'g'ri aks ettiradi.

Aniqlash .

Aktivlar rentabelligining iqtisodiy ma'nosini hisobga olgan holda, hisoblash formulasi quyidagicha:

Aktivlar rentabelligi (ROA) = (sof foyda + to'langan foiz) x 100% / O'rtacha aktivlar.

Balansdagi aktivlar rentabelligi formulasi

Barcha kerakli ma'lumotlar moliyaviy hisobotning № 1 va 2 shakllarida mavjud.

Aktivlar rentabelligi = 2400 OFR / (1600 BB + 1600 BB qator) / 2,

Bu erda 2400-satr OFR - moliyaviy hisobotning 2400-satrida aks ettirilgan hisobot davri uchun sof foyda moliyaviy natijalar,

1600-qator BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr boshidagi aktivlarning qiymati;

160-qator 0BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr oxiridagi aktivlarning qiymati.

Excel yordamida aktivlar rentabelligini va boshqa asosiy nisbatlarni qanday tezda hisoblash mumkin

Hisoblash modelini Excel-da yuklab oling, bu sizga aktivlar va boshqa daromadlilikdagi o'zgarishlarni tezda hisoblash va baholashga yordam beradi. asosiy ko'rsatkichlar iqtisodiy faoliyat kompaniyalar. Dastlabki ma'lumotlar sifatida sizga faqat kerak balanslar varaqasi va daromad hisoboti.

Hisoblash misoli

Metallprokat zavodi balansidagi aktivlar rentabelligini hisoblab chiqamiz.

jadval 2. "Metalprokat zavodi" OAJning 2016 yildagi moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobot, million rubl.

Keling, 2016 yil uchun ko'rsatkichni hisoblaylik (2400, 2330, 1700 qatorlar) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10,71 (yillik%).

Rasmni to'ldirish uchun o'zgarish dinamikasini kuzatish kerak, buning uchun biz hisoblab chiqamiz va o'tgan yil aktivlari rentabelligining bir xil ko'rsatkichi bilan taqqoslaymiz: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) / 2) = yiliga 11,90%.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishda mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarni hisobga olish kerak. Mutlaq ko'rsatkichlar - sotish hajmi, daromadlar, xarajatlar, kreditlar, foyda va boshqalar. Nisbiy ko'rsatkichlar kompaniyaga tashkilotning joriy moliyaviy holatini aniqroq tahlil qilish imkonini beradi. Ushbu mezonlardan biri aktivlar rentabelligi (RA) hisoblanadi.

Aktivlarning rentabelligi korxona tomonidan ulardan foydalanish samaradorligini va ularning foyda darajasiga ta'sirini tavsiflaydi. Aktivlarning rentabelligi tashkilot faol komponentga investitsiya qilingan har bir rubl birligi uchun qancha foyda olishini ko'rsatadi. RA kapital aktivlarning foyda yaratish qobiliyatini ko'rsatadi.

Aktivlarning rentabelligi uchta o'zaro bog'liq ko'rsatkichga bo'linadi:

• ROAvn - Aylanma aktivlar nisbati;
• ROAob - joriy aktivlar uchun ko'rsatkich;
• ROA - rentabellik jami aktivlar(jami).

Asosiy vositalar- o'rta korxonalar uchun balansning I bo'limida, kichik muassasalar uchun 1150 va 1170 balans satrlarida aks ettirilgan tashkilotning mulki. Aylanma aktivlar tashkilot tomonidan 1 yildan ortiq muddatga foydalanishi mumkin. Ular ekspluatatsiya jarayonida o'zlarining texnik xususiyatlarini va sifat xususiyatlarini yo'qotmaydi va qisman tannarxni ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Aylanma aktivlar moddiy, nomoddiy va moliyaviydir.

Aylanma aktivlar - bu o'rta tashkilotlar uchun balansning I bo'limiga, kichiklar uchun - 1210, 1230 va 1250 balans qatorlariga kiritilgan mulk. Aylanma mablag'lar bir yildan kam muddatda yoki ishlab chiqarish tsiklida foydalanishga to'g'ri keladi va darhol tannarxni korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Ikkalasi ham moddiy (tovar-moddiy zaxiralar), nomoddiy (debitorlik qarzlari) va moliyaviy (qisqa muddatli investitsiyalar)ga bo'linadi.

Jami aktivlar SAI va BOTH ning umumiy qiymatidir.

Koeffitsientni qanday hisoblash mumkin

Hisoblash formulasi umumiy ko'rinish quyida bayon qilinganidek:

Aktivlarning rentabelligini hisoblash uchun ko'pincha sof foyda ko'rsatkichi qo'llaniladi. Hisoblashda soliqqa tortilgunga qadar foyda variantidan ham foydalanishingiz va jami aktivlar rentabelligini (ROT) hisoblashingiz mumkin. Daromadlilik formulasi:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - soliqdan oldingi foyda;
• Ac - hisobot davri uchun mulk aktivlarining o'rtacha qiymati.

Daromadlilik sof aktivlar(NA) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

RFA = PDN/CA.

PA koeffitsientini hisoblashda siz joriy sanadagi buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot ma'lumotlaridan ham foydalanishingiz mumkin. Moliya vazirligining 2010 yil 2 iyuldagi 66n-sonli buyrug'iga binoan, aktivlarning rentabelligi koeffitsienti balans va moliyaviy hisobot ma'lumotlari yordamida hisoblanishi mumkin.

Aktivlar rentabelligi - balans formulasi:

KRA = 2400 OP OFR / (1600 NP BB + 1600 KP BB qator) / 2,

• bet 2400 OP OFR - hisobot davri uchun shaxsiy kompyuter;
• 1600 NP BB qatori - davr boshidagi aktivlarning qiymati;
• bet 1600 KP BB - davr oxiridagi ko'rsatkich.

ROAvn, shuningdek, balans qiymatlari asosida hisoblab chiqiladi va hisobot davri uchun foyda va balansning I bo'limi (1100-qator) jami nisbatidan olinadi.

Foyda daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400 (PF) yoki 2200 (sotishdan) qatorlaridan olinadi.

ROA, shuningdek, daromadlar to'g'risidagi hisobotdan olingan foyda va OBAning o'rtacha qiymati nisbati bilan hisoblanadi. Agar barcha ko'rsatkichlar bo'yicha rentabellikni hisoblash zarur bo'lsa, u holda hisoblash uchun balansning faol qismi II bo'limining yakuniy qatori olinadi. Hisoblash zarur bo'lgan hollarda o'ziga xos turi HAM, ma'lumot balansning II bo'limining tegishli qatoridan olingan.

Qiymatlarni qanday tahlil qilish kerak

RA nafaqat kompaniyada kapital va foydani samarali oshirish ko'rsatkichlarini hisoblaydigan tahlilchilar va moliyachilar, balki buxgalterlar uchun ham muhim vositadir. To'g'ri hisoblangan koeffitsient haqiqiy oqimni ko'rsatadi moliyaviy holat korxonalar, bu tekshiruv organlari uchun eng qimmatli ma'lumotdir (Federal soliq xizmatining 2007 yil 30 maydagi MM-3-06 / 333@ buyrug'i). RA indeksining standart qiymati noldan katta. Normdan chetga chiqish har bir soha uchun alohida belgilanadi (Federal soliq xizmatining 2007 yil 30 maydagi MM-3-06/333@ buyrug'ining 4-bandi). Biroq, ko'ra umumiy qoida O'rtacha sanoat standartidan 10% yoki undan ko'proq og'ish juda muhim, ya'ni muassasaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati muammoli va zarar ko'radi, deb ishoniladi.

Hisoblash misoli

Keling, KRA ni hisoblaylik notijorat tashkilot 2017 yil uchun "Kuch".

Buning uchun bizga balans ma'lumotlari kerak:

• hisobot davri uchun sof foyda (moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2400-qatori) - 320 000 rubl;
• davr boshidagi faol mablag'lar miqdori (1600 NP BB liniyasi) - 4 100 000,00 rubl;
• davr oxiridagi shunga o'xshash qiymat (1600 KP BB liniyasi) - 5 300 000,00 rubl.

Shunday qilib, KRA = 320,000,00 / (4,100,000 + 5,300,000) / 2 = 320,000,00 / 4,700,000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Sanoatning o'rtacha CRA 5% ni tashkil qiladi. Shunday qilib, "Kuch" NPO muvaffaqiyatli ishlaydi va moliyaviy-xo'jalik faoliyatidan yuqori daromadga (samaradorlikka) ega.

Aktivlarning rentabelligi biznes faoliyatini baholash ko'rsatkichlaridan biridir. Maqolada balans va sof foyda bo'yicha ROA ni hisoblash formulalari va misollari mavjud.

Aktivlarning rentabelligi nima

Aktivlar rentabelligi (ROA) - bu kapital birlik qiymatiga to'g'ri keladigan foyda miqdorini ko'rsatadigan nisbat. Bu korxonaning barcha aktivlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Iqtisodiy ma'no

Aktivlarning rentabelligi korxona tomonidan aktivlarga investitsiya qilingan bir rubldan olingan foyda miqdorini ko'rsatadi. Ko'rsatkich sof foydaning davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi. Hisoblagichdagi foyda ma'lum bir davr uchun, odatda bir yil uchun olinadi va barcha aktivlarning qiymati korxona tomonidan ushbu davrda foydalanilgan barcha moliyaviy resurslarning qiymatiga mos keladi. Demak, aktivlar rentabelligi haqiqatda korxona tomonidan hisobot davrida foydalanilgan kapitalning rentabellik darajasini aniqlaydi.

ROA kapitalning vaqt qiymatining barcha ko'rsatkichlari kabi yillik foiz sifatida o'lchanadi.

Aktiv formulalari bo'yicha daromad

Numeratorga qanday foyda (yalpi, sotishdan, soliqlargacha, sof) qo'yish haqida turli xil fikrlar mavjud. Turli maqsadlar uchun turli xil ko'rsatkichlar, shu jumladan oraliq ko'rsatkichlar, masalan, EBIT va EBITDA kabi ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin, ammo ko'p hollarda sof foydadan foydalanish maqsadga muvofiqdir (shuningdek, qarang: sof foydani qanday hisoblash mumkin: formula). Biroq, bu masala shu bilan tugamaydi va to'liq tushunish uchun ko'rsatkichning iqtisodiy ma'nosiga batafsil to'xtalib o'tish kerak.

Foydaning umumiy aktivlarga nisbati moliyalashtirish manbalari tarkibini hisobga olmaydi. Shuning uchun, hisoblashda xarajatlardan kreditlar bo'yicha to'langan foizlarni olib tashlash kerak, keyin aktivlarning rentabelligi ko'rsatkichi korxona kapitalining barcha manbalarining rentabelligini to'g'ri aks ettiradi.

Aniqlash .

Aktivlar rentabelligining iqtisodiy ma'nosini hisobga olgan holda, hisoblash formulasi quyidagicha:

Aktivlar rentabelligi (ROA) = (sof foyda + to'langan foiz) x 100% / O'rtacha aktivlar.

Balansdagi aktivlar rentabelligi formulasi

Barcha kerakli ma'lumotlar moliyaviy hisobotning № 1 va 2 shakllarida mavjud.

Aktivlar rentabelligi = 2400 OFR / (1600 BB + 1600 BB qator) / 2,

bu erda 2400 OFR - bu moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2400-satrida aks ettirilgan hisobot davri uchun sof foyda;

1600-qator BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr boshidagi aktivlarning qiymati;

160-qator 0BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr oxiridagi aktivlarning qiymati.

Excel yordamida aktivlar rentabelligini va boshqa asosiy nisbatlarni qanday tezda hisoblash mumkin

Hisoblash modelini Excel-da yuklab oling, bu sizga aktivlar rentabelligidagi o'zgarishlarni va kompaniyaning iqtisodiy faoliyatining boshqa asosiy ko'rsatkichlarini tezda hisoblash va baholashga yordam beradi. Dastlabki ma'lumotlar sifatida faqat balans va moliyaviy hisobot talab qilinadi.

Hisoblash misoli

Metallprokat zavodi balansidagi aktivlar rentabelligini hisoblab chiqamiz.

jadval 2. "Metalprokat zavodi" OAJning 2016 yildagi moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobot, million rubl.

Keling, 2016 yil uchun ko'rsatkichni hisoblaylik (2400, 2330, 1700 qatorlar) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10,71 (yillik%).

Rasmni to'ldirish uchun o'zgarish dinamikasini kuzatish kerak, buning uchun biz hisoblab chiqamiz va o'tgan yil aktivlari rentabelligining bir xil ko'rsatkichi bilan taqqoslaymiz: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) / 2) = yiliga 11,90%.