การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรข้อสรุป การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ JSC "Mage") กำไรจากการขาย

หน่วยงานกลางเพื่อการศึกษา

โนโวซีบีสค์ มหาวิทยาลัยของรัฐเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

กรมบัญชี

งานหลักสูตรเกี่ยวกับ KEAHD

ในหัวข้อ: การวิเคราะห์ เงินทุนหมุนเวียนองค์กรต่างๆ

โนโวซีบีสค์ 2010

การแนะนำ	3
1. ลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร	6
	6
	9
2. ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร	11
	11
	14
2.3. การคำนวณและการประเมินมูลค่าการซื้อขาย เงินทุนหมุนเวียน	16
	19
3. เงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน	24
บทสรุป	27
	33

การแนะนำ

ในสภาวะ เศรษฐกิจตลาดการวิเคราะห์อย่างรอบคอบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนในฐานะส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของเงินทุน ซึ่งสถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับสถานะเป็นส่วนใหญ่ โปรดทราบว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและทำงานได้ดี

การมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร องค์ประกอบและโครงสร้าง อัตราการหมุนเวียน และประสิทธิภาพการใช้งาน ส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรธุรกิจและความมั่นคงของตำแหน่งในตลาด ตลาดการเงินกล่าวคือ: ความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง ความเป็นไปได้ในการระดมทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการรับรองการทำงานขององค์กรทางเศรษฐกิจให้เป็นปกติ เพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ตามกฎแล้วปัจจัยภายนอกรวมถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป: กฎหมายภาษี, เงื่อนไขในการรับเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย, ความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมาย, การมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกรอบการทำงานภายในที่องค์กรทางเศรษฐกิจใด ๆ สามารถใช้ประโยชน์จากการสำรองภายในของการเคลื่อนไหวอย่างมีเหตุผลของเงินทุนหมุนเวียน

การทำกำไรในวันนี้เป็นผลมาจากการตัดสินใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับสัดส่วนการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นก่อนเริ่มกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรด้วยซ้ำ จำนวนกำไรขององค์กรและด้วยเหตุนี้ การพัฒนาต่อไป.

เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตและเป็นหนึ่งในประเด็นการจัดการหลักในองค์กร การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผลและประหยัดเป็นงานหลักขององค์กร ในเรื่องนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของลักษณะทางอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีขนาดการผลิตความเคลื่อนไหวของต้นทุนทรัพยากรและ การหมุนเวียนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อให้บริการกระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้การดำเนินงานขององค์กรเป็นปกติและเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิต ในระบบเศรษฐกิจตลาด โครงสร้างที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและทำงานได้ดี

ปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายได้รับผลกระทบในทางลบจากการแยกความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การละเมิดวินัยทางสัญญาและการชำระเงิน และการเข้าถึงสินเชื่อที่ลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูง ในเรื่องนี้ การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี หรือขนาดการผลิต การเคลื่อนไหวของมูลค่าของทรัพยากร และการหมุนเวียนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อให้บริการกระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

ทั้งหมดข้างต้นเป็นตัวกำหนดความสำคัญของการดำเนินการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของรัฐและการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือ:

1) การกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นเพื่อให้เกิดความต่อเนื่อง กิจกรรมทางเศรษฐกิจองค์กร;

2) ตรวจสอบการปฏิบัติตามสินค้าคงคลังของสินทรัพย์วัสดุด้วยมาตรฐานที่กำหนดและระบุวัสดุส่วนเกินและไม่จำเป็นในสินค้าคงคลังการผลิตขององค์กร

3) การดูแลความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ การระบุและลดการสูญเสียเงินทุนหมุนเวียน

4) สร้างความมั่นใจในการใช้เงินทุนหมุนเวียนตาม วัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้;

5) การกำหนดอิทธิพลขององค์กรด้านลอจิสติกส์และความสมบูรณ์ของการใช้งาน ทรัพยากรวัสดุเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการปฏิบัติงานขององค์กร (ปริมาณผลผลิต ต้นทุน ผลิตภาพแรงงาน ฯลฯ )

6) เหตุผลเพื่อประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยการเร่งการหมุนเวียนและการปล่อยตามเงื่อนไขจากการหมุนเวียน

7) เหตุผลของความต้องการทรัพยากรวัสดุที่เหมาะสมที่สุด

8) การระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน เป็นต้น

จุดประสงค์นี้ งานหลักสูตรเป็นการศึกษาเทคนิคการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน ตามเป้าหมายนี้ สามารถตั้งค่างานต่อไปนี้ได้:

1) กำหนดลักษณะแนวคิดของเงินทุนหมุนเวียน สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ และองค์ประกอบ

2) ระบุแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้น

3) กำหนดแหล่งข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

4) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

5) เปิดเผยวิธีการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

6) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินตัวชี้วัดการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

7) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

8) ระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เมื่อเขียนงานหลักสูตรนี้มีการใช้ผลงานของผู้เชี่ยวชาญในประเทศในด้านการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจ: Ionova A.F. และ Selezneva N.N. , Vasilyeva L.S. , Gilyarovskaya L.T. และผู้เขียนคนอื่นๆ

1. ลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

1.1. ลักษณะ องค์ประกอบ และสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน

วงจรการผลิตหรือการดำเนินงานหมายถึงระยะเวลาตั้งแต่ซื้อสินค้าคงเหลือจนถึงได้รับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์

อยู่ในขั้นตอนการหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียนมีขั้นตอนการหมุนเวียน:

ขั้นตอนที่ 1 ของการหมุนเวียน - การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยมูลค่าเงินสดล่วงหน้าสำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่น ๆ ส่งผลให้ เงินสดอยู่ในรูปแบบของปริมาณสำรองอุตสาหกรรมการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นจากขอบเขตการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตการผลิตต้นทุนวัตถุดิบขั้นสูงไปสู่การผลิต

ขั้นตอนที่ 2 ของวงจรเกิดขึ้นในระหว่างกระบวนการผลิตซึ่งเป็นจุดที่ถูกสร้างขึ้น สินค้าใหม่ด้วยความช่วยเหลือของกำลังแรงงาน มูลค่าจะถูกสร้างขึ้นอีกครั้ง มูลค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์

ขั้นตอนที่ 3 ของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนอีกครั้ง

ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ใช้ในการผลิตและขายสินค้าและรับจากการขาย สินค้าอุตสาหกรรมถือเป็นการออมเงินสดขององค์กร

การหมุนเวียนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีมูลค่าเงินสดล่วงหน้าจำนวนหนึ่งเท่านั้น เมื่อเข้าสู่การหมุนเวียนแล้วจะไม่ทิ้งมันอีกต่อไปโดยเปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง มูลค่าเงินสดที่ระบุแสดงถึงสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร เป็นประเภทต้นทุน ต่างจากสินค้าคงคลัง คือ เงินทุนหมุนเวียนจะไม่ถูกใช้ ไม่ถูกใช้จ่าย ไม่ถูกบริโภค แต่มีขั้นสูง กลับมาหลังจากจบวงจรหนึ่งแล้วเข้าสู่วงจรถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่สร้างวงจรให้บริการทั้งในด้านการผลิตและการหมุนเวียน ในขณะเดียวกัน รูปแบบทางกายภาพของเงินทุนหมุนเวียนก็เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามหน้าที่ที่ดำเนินการ องค์ประกอบวัสดุธรรมชาติของเงินทุนหมุนเวียนจะแบ่งออกเป็นสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน

โครงการจัดองค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ องค์กรการผลิตนำเสนอในรูปที่ 1.1

รูปที่ 1.1. องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการผลิต

สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรมคือรายการแรงงานที่เตรียมไว้เพื่อนำเข้าสู่กระบวนการผลิต ซึ่งรวมถึงวัตถุดิบ วัสดุหลักและเสริม เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์และส่วนประกอบกึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ ภาชนะบรรจุ วัสดุบรรจุภัณฑ์ ชิ้นส่วนอะไหล่สำหรับการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรตามปกติ เป็นต้น ใน สถานประกอบการค้าเหล่านี้เป็นสินค้าคงคลังเช่น สินค้าที่มีการซื้อแล้วแต่ยังไม่ได้ขายเมื่อถึงเวลาที่รวบรวมยอดคงเหลือ

งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองเป็นวัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต ได้แก่ วัสดุ ชิ้นส่วน หน่วยและผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบตลอดจนผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองซึ่ง ยังไม่เสร็จสมบูรณ์

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีเป็นองค์ประกอบที่ไม่มีตัวตนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งรวมถึงต้นทุนในการเตรียมการและการพัฒนา ผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด (ไตรมาส, ปี) แต่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในช่วงอนาคต (เช่น ต้นทุนในการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่, การจัดเรียงอุปกรณ์ใหม่, การฝึกอบรมบุคลากร เป็นต้น .)

สินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปคือสต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กรที่รอการขายหรือการสะสมของบรรทัดฐานหรือชุดการขนส่งที่ต้องการ

สินค้าที่จัดส่งแต่ผู้บริโภคไม่ได้ชำระเงินคือสินค้าที่จัดส่งไปยังผู้บริโภคตามข้อตกลงการจัดหาและจะต้องชำระเงินเมื่อได้รับและตรวจสอบการจัดส่งที่สั่งซื้อ

ลูกหนี้การค้าคือหนี้ปกติที่ลูกค้าค้างชำระเพื่อชำระค่าสินค้าที่ได้รับ หนี้นี้อาจเกิดจากการขายสินค้าที่เป็นเครดิต (ลูกหนี้สินค้าโภคภัณฑ์) หรือเป็นผลมาจากการออกสินเชื่อเงินสด (ลูกหนี้เงินสด)

หลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอื่น ๆ จะรวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียนหากเรากำลังพูดถึงสินทรัพย์ที่สามารถรับคืนได้ง่ายซึ่งไม่ได้มีไว้สำหรับการเป็นเจ้าของระยะยาว สินทรัพย์ดังกล่าวมักประกอบด้วยปริมาณสำรองสภาพคล่องของวิสาหกิจ

เงินสดรวมถึงเงินทุนของบริษัทในบัญชีธนาคารและเงินสดในมือ

เงินทุนหมุนเวียนยังจำแนกตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้:

· คุณลักษณะของการวางแผนและการจัดองค์กร

· แหล่งที่มาของการก่อตัว;

· ระดับสภาพคล่อง

ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติของการวางแผนและองค์กร เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน รายการมาตรฐานประกอบด้วยองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่สามารถคำนวณปริมาณสำรองขั้นต่ำได้อย่างแม่นยำเพียงพอ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้มาตรฐาน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งและค้างชำระเงินในเครื่องบันทึกเงินสดและในบัญชีองค์กร ฯลฯ ทั้งหมดนี้เป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเป็นปริมาณสำรองขั้นต่ำที่ยากต่อการกำหนด

ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูด ฯลฯ เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกสร้างขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของ ทุนจดทะเบียนและผลกำไรขององค์กร เงินที่ยืมมามักเป็นเงินกู้ยืมจากธนาคาร นอกจากนี้ ในบางกรณี องค์กรสามารถดึงดูดเงินทุนจากองค์กรอื่นได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เช่นบริษัทได้รับ ชำระเงินล่วงหน้าสินค้า (งานบริการ) ฯลฯ

ตามระดับของสภาพคล่อง (อัตราการแปลงเป็นเงินสด) ในเงินทุนหมุนเวียนมีความโดดเด่น:

· กองทุนที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน รวมถึงเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นโดยไม่มีเงินกู้ระยะสั้น

· เงินทุนหมุนเวียนที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่องค์กรอื่น, บัญชีลูกหนี้ระยะสั้น, สินค้าที่จัดส่ง;

· ขายเงินทุนหมุนเวียนอย่างช้าๆ (รวมถึงสินค้าคงเหลือที่ไม่มีการขนส่งและลูกหนี้การค้าระยะยาว)

ตามสถิติแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในเงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรมตกอยู่ สินค้าคงเหลือและรวมถึงวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ งานระหว่างดำเนินการ ส่วนแบ่งของสินค้าคงคลังและงานระหว่างดำเนินการในองค์กรอุตสาหกรรมคิดเป็นประมาณ 80% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

สินค้าคงคลังขององค์กรการค้าและองค์กรตัวกลางถูกครอบงำโดยสินค้าในคลังสินค้า สินค้าระหว่างทาง และ องค์กรการขนส่ง– น้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันเชื้อเพลิง อะไหล่สำหรับซ่อมแซม เครื่องมือและอุปกรณ์ในครัวเรือน นอกจากนี้ สำหรับองค์กรใดๆ ที่มีลักษณะเฉพาะของตนเอง เงินทุนหมุนเวียนประเภทใดประเภทหนึ่งจะมีความโดดเด่นในองค์ประกอบของสินค้าคงคลัง

แหล่งที่มาของข้อมูล การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเงินทุนหมุนเวียนคือ:

·งบการเงินขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1, 2, 4, 5)

· แผนโลจิสติกส์

· สัญญาการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ

· แบบฟอร์ม การรายงานทางสถิติเกี่ยวกับความพร้อมและการใช้ทรัพยากรวัสดุ

· ข้อมูลการปฏิบัติงานของแผนกโลจิสติกส์

· ข้อมูลทางบัญชีเชิงวิเคราะห์เกี่ยวกับการรับ รายจ่าย และยอดคงเหลือของทรัพยากรวัสดุ ฯลฯ

1.2. แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเป็นกองทุนของตัวเอง ยืมและดึงดูดเพิ่มเติม

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแหล่งที่มาของเงินทุนจะแสดงในส่วน "ทุนและทุนสำรอง" ของงบดุลและในภาคผนวกของงบดุลประจำปี ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาของเงินทุนที่ยืมและดึงดูดจะแสดงในด้านหนี้สินของงบดุลในส่วน "หนี้สินระยะสั้น" รวมถึงในภาคผนวกของงบดุลประจำปี

เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมาซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมให้กับองค์กรในรูปแบบของเงินกู้ยืมธนาคารระยะสั้นหรือเจ้าหนี้

สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใช้เพื่อเติมสต๊อกวัตถุดิบ วัสดุ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตตามฤดูกาล การเติมเต็มการขาดเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ดำเนินการชำระหนี้และไกล่เกลี่ยธุรกรรมการชำระเงิน

กองทุนของธนาคารมีลักษณะเป็นสินเชื่อเพื่อการลงทุน (ระยะยาว) หรือเงินกู้ระยะสั้น มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน การเติบโตของสินค้าคงคลัง การเติบโตของบัญชีลูกหนี้ การชำระภาษี และค่าใช้จ่ายพิเศษอื่นๆ

นอกจากเงินกู้จากธนาคารแล้ว แหล่งเงินทุนอาจเป็นสินเชื่อเชิงพาณิชย์จากองค์กรและองค์กรอื่นๆ ที่ออกในรูปแบบเงินกู้ ตั๋วเงิน เครดิตการค้า และ ชำระเงินล่วงหน้า- เงินกู้ยืมระยะสั้นสามารถให้ได้โดย: หน่วยงานของรัฐ, บริษัททางการเงิน, ธนาคารพาณิชย์,บริษัทแฟคตอริ่ง.

เครดิตภาษีการลงทุนเป็นการเลื่อนการชำระภาษีของบริษัทชั่วคราว ในการรับเครดิตภาษีการลงทุน องค์กรต้องทำสัญญาเงินกู้กับหน่วยงานด้านภาษี ณ สถานที่ที่จดทะเบียนวิสาหกิจ

ผลงานการลงทุนของพนักงานคือการบริจาคเงินจากพนักงานเพื่อการพัฒนาองค์กรทางเศรษฐกิจในอัตราร้อยละที่แน่นอน ผลประโยชน์ของคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายเป็นทางการตามข้อตกลงของคู่สัญญา

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถครอบคลุมได้โดยการออกตราสารหนี้ (พันธบัตร) พันธบัตรรับรองข้อเท็จจริงของการกู้ยืมระหว่างผู้ถือหุ้นกู้กับบุคคลที่ออกเอกสาร

อัตราส่วนที่เหมาะสมของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ยืม และดึงดูดมา ช่วยเสริมสร้างสภาพทางการเงินขององค์กร

2. ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

2.1. การคำนวณและประเมินจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและสินทรัพย์สุทธิ

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOC) จะพิจารณาจากงบดุลซึ่งเป็นผลต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน- ในกรณีนี้คือค่า ทุนวิสาหกิจเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันถูกกำหนดโดยสองวิธี:

1) เมื่อประเมินเกณฑ์การล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรจะต้องดำเนินการในจำนวนรวมของส่วนที่ 3 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" ลบด้วยผลรวมของส่วนที่ 1 ของงบดุล "ภายนอก" สินทรัพย์หมุนเวียน»:

SOS = หน้า 490 – หน้า 190;

2) เมื่อทำการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จำนวนทุนจะถูกกำหนดเป็นผลรวมของยอดรวมของส่วนที่ III ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" บรรทัด 640 "รายได้รอการตัดบัญชี" และบรรทัด 650 สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต" ลบผลรวมของส่วนที่ 1 ของงบดุล "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน":

SOS = หน้า 490 + หน้า 640 + หน้า 650 – หน้า 190

ในกระบวนการวิเคราะห์จะพิจารณาถึงพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง พิจารณาความเบี่ยงเบนสัมบูรณ์และสัมพัทธ์จากแผนและข้อมูลจริงของปีก่อน ๆ ในอนาคต เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จะมีการเปรียบเทียบปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตนเองกับความต้องการสินค้าคงคลังขององค์กร การเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เราสามารถตัดสินการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์คือการประเมินปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ปัจจัยคือองค์ประกอบโครงสร้างที่สร้างทั้งส่วนที่ 3 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

เพื่อกำหนดส่วนแบ่งการมีส่วนร่วมของกองทุนของตัวเองในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ตัวชี้วัดต่อไปนี้จะถูกคำนวณ

1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร:

การคำนวณอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นดำเนินการโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โคเบส = (III – I) / I,

โคเบส = (III + หน้า 640, 650 – I) / II,

โดยที่ III เป็นผลมาจากส่วนที่ III ของด้านความรับผิดของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง"

I – ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์งบดุล "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน";

II – ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของสินทรัพย์งบดุล “สินทรัพย์หมุนเวียน”;

หน้า 640 – “รายได้รอตัดบัญชี”

หน้า 650 – “สำรองไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต”

หากค่าของสัมประสิทธิ์นี้น้อยกว่า 0.1 โครงสร้างงบดุลอาจถือว่าไม่น่าพอใจและกิจการล้มละลาย

2. อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกกำหนดดังนี้:

Kobz = (III – I) / หน้า 210,

คอบซ์ = (III + หน้า 640, 650 – I) / หน้า 210,

โดยที่ I เป็นผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์งบดุล "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน";

หน้า 210 – “สินค้าคงคลัง”

เชื่อว่าอัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองควรเปลี่ยนแปลงภายใน 0.6 - 0.8 เช่น 60 – 80% ของทุนสำรองขององค์กรควรสร้างขึ้นจากแหล่งของตนเอง

3. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว:

กม. = (III – I) / III,

กม. = (III + หน้า 640, 650 – I) / (III + หน้า 640, 650)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนของตัวเองอยู่ในรูปแบบมือถือ ทำให้สามารถจัดการเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระ

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.5

ค่าสัมประสิทธิ์จะได้รับการวิเคราะห์เมื่อเวลาผ่านไป เปรียบเทียบกับมาตรฐานที่กำหนดไว้ และสามารถนำมาใช้เมื่อดำเนินการได้ การประเมินที่ครอบคลุม ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

สำหรับการประเมินสภาพคล่องในงบดุลอย่างครอบคลุม จะมีการกำหนดมูลค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ซึ่งเป็นมูลค่าส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบันและหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน ในทางกลับกัน สินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกคำนวณเป็นผลต่างระหว่างผลรวมของส่วนที่ II ของงบดุล "สินทรัพย์หมุนเวียน" (หน้า 290) และภาษีมูลค่าเพิ่มของสินทรัพย์ที่ได้มา (หน้า 220)

หนี้สินระยะสั้นในปัจจุบันคือผลรวมของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ในส่วน V ของงบดุล "หนี้สินระยะสั้น":

สินเชื่อและสินเชื่อ (หน้า 610)

เจ้าหนี้การค้า (หน้า 620)

เป็นหนี้แก่ผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการจ่ายรายได้ (หน้า 630)

หนี้สินหมุนเวียนอื่น (หน้า 660)

อัลกอริธึมทั้งหมดสำหรับการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีดังนี้:

(หน้า 290-หน้า 220) – (หน้า 610 + 620, 630, 660)

มูลค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเพื่อใช้วัดสภาพคล่องสามารถใช้ได้เฉพาะกับตัวบ่งชี้ดังกล่าวเท่านั้น:

จำนวนสินทรัพย์

ปริมาณการขาย ฯลฯ

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิในวรรณคดีมักเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน พลวัตของขนาดและองค์ประกอบถูกกำหนดอย่างเด็ดขาดโดย:

สถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อคู่ค้าทางธุรกิจ รัฐ ผู้ก่อตั้ง และพนักงาน

ความสามารถในการรับประกันความมั่นคงของการผลิตและอุปทาน

สัญญาณของสถานะเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่ไม่ดี ได้แก่ ความล่าช้าในการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และการชำระเงิน ค่าจ้าง- บทลงโทษจากซัพพลายเออร์และการเสื่อมสภาพของเงื่อนไขการจัดหา (เงื่อนไข ราคา ขั้นตอนการชำระเงิน) บทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้าของงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ ปฏิเสธ กิจกรรมทางธุรกิจและความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า การเติบโตของสินเชื่อธนาคารระยะสั้นและการพึ่งพิงธนาคารเพิ่มขึ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิแสดงจำนวนครั้งในระหว่างปีที่ใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อสร้างรายได้ ตัวอย่างเช่น ด้วยปริมาณการขายเฉลี่ยต่อปีที่ 4,100 CU และเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ 525 CU จะเท่ากับ 4,100 / 5,252 = มูลค่าการซื้อขาย 7.8

ยิ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเร็วขึ้น (เงินสด - สินค้าคงเหลือ - งานระหว่างทำ - ลูกหนี้ - เงินสด) ด้วยปริมาณการขายคงที่ ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเร่งตัวได้เนื่องจากปริมาณการขายและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ดังนั้นเพื่อเพิ่มยอดขาย คุณควรทราบลำดับความสำคัญของลูกค้าเป้าหมายให้ดียิ่งขึ้น ขายสินค้าและบริการตามลำดับความสำคัญของลูกค้า ดำเนินนโยบายที่สอดคล้องกันในการปรับปรุงคุณภาพของพอร์ตโฟลิโอคำสั่งซื้อ ติดตามการดำเนินการตามสัญญาและขจัดความล่าช้าในการออกใบแจ้งหนี้

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเร่งได้โดยการเพิ่มการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและงานระหว่างดำเนินการ ปรับปรุงความครอบคลุมของงานระหว่างดำเนินการ ลดระยะเวลาการเก็บหนี้

การเร่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (วัสดุ, ส่วนประกอบในคลังสินค้าและวัสดุ, ส่วนประกอบในกระบวนการเคลื่อนย้าย, งานระหว่างดำเนินการ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า) ถือว่ามีสต็อคคลังสินค้าที่เพียงพอและต่ออายุอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตเป็นจังหวะ การดำเนินการตามกระบวนการจัดซื้ออย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความพร้อมในการจัดหาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่เพียงพอเพื่อให้มั่นใจว่า เงื่อนไขระยะสั้นอุปทาน จังหวะการผลิต เพื่อจุดประสงค์นี้ มีความจำเป็นต้องดำเนินการตรวจสอบสต็อคคลังสินค้าอย่างเป็นระบบและรับรองการรายงานสภาพของคลังสินค้าในปัจจุบัน ขอแนะนำให้แบ่งสินค้าคงคลังออกเป็นกลุ่มตามเกณฑ์อัตราการหมุนเวียน พัฒนามาตรฐานสินค้าคงคลังสำหรับกลุ่มวัสดุ การขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำในราคาสูงสุดที่สามารถทำได้นั้นมีบทบาทสำคัญ ในแง่ของการจัดทำงบประมาณ ขอแนะนำให้จัดการวางแผนการจัดซื้อเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ เดือน ไตรมาส วิเคราะห์ซัพพลายเออร์และเงื่อนไขการจัดส่ง

เพื่อเร่งการหมุนเวียนของงานระหว่างดำเนินการ สิ่งแรกที่จำเป็นคือต้องแนะนำรูปแบบการผลิตที่ก้าวหน้า วางแผนและติดตามการเคลื่อนย้ายการไหลของวัสดุและแรงงานเพื่อให้บรรลุตามสัญญา ควบคุมและรับผิดชอบต่อการหยุดทำงานทั้งจากความผิดพลาด ของนักแสดงและเนื่องจากพื้นที่การทำงานที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้

ความครอบคลุมของงานระหว่างดำเนินการแสดงจำนวนงานระหว่างดำเนินการที่ออกใบแจ้งหนี้ให้กับลูกค้า กล่าวคือ ลูกค้าเป็นผู้ให้ทุนสนับสนุนงานระหว่างดำเนินการเป็นจำนวนเท่าใด ในการเพิ่มความคุ้มครอง WIP ควรลดรอบเวลาและขจัดความล่าช้าในการเรียกเก็บเงิน สัญญาควรไม่เพียงแต่ราคาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงวันที่เรียกเก็บเงินด้วย และสัญญาควรรวมการเรียกเก็บเงินบ่อยที่สุดเท่าที่จะทำได้

เพื่อลดเวลาในการรวบรวมลูกหนี้ ควรจัดทำรายงานสถานะของลูกหนี้รายสัปดาห์ ควรมีการแนะนำสิ่งจูงใจในการติดตามหนี้ และควรส่งเสริมให้มีสัดส่วนของสัญญาที่มีเงื่อนไขการชำระเงินที่ดีเพิ่มขึ้น

ดังนั้นการจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจึงขึ้นอยู่กับ:

การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและสินค้าคงคลังในคลังสินค้า

การคัดเลือกลูกค้าอย่างรอบคอบและการควบคุมลูกหนี้

การคัดเลือกซัพพลายเออร์อย่างรอบคอบและการได้รับเงื่อนไขการจัดส่งพิเศษ

จัดทำและดำเนินการกำหนดการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองนั้นสัมพันธ์กับการสร้างความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัท ในกิจกรรมปัจจุบัน บริษัทต้องการเงินสด ความแตกต่างระหว่างกองทุนที่ตรึงไว้ในสินค้าคงคลัง (MZ) และบัญชีลูกหนี้ (RZ) ในด้านหนึ่งและบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ (KZ) ในทางกลับกัน เรียกว่าความต้องการทางการเงินและการดำเนินงาน (FEP)

FEP = MZ + DZ – KZ = II – หน้า 260 – หน้า 620

การเลื่อนการชำระเงินจากซัพพลายเออร์ ค่าจ้าง และรัฐเป็นผลดีต่อวิสาหกิจ

ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานได้รับอิทธิพลจาก:

· ระยะเวลาของวงจรการผลิต

· อัตราการผลิต (มูลค่าของ FEP จะเปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าการซื้อขาย)

· มูลค่าเพิ่ม (ยิ่งมูลค่าเพิ่มต่ำ เครดิตของซัพพลายเออร์ก็สามารถชดเชยลูกหนี้ได้มากขึ้น)

ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานเชิงลบในช่วงเวลาสั้น ๆ สามารถเป็นแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมได้

2.2. ระเบียบวิธีในการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

พื้นฐานของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการกำหนดปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดแหล่งที่มาของความครอบคลุมและความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งเหล่านั้นเพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานขององค์กรมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพ

เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ดังนั้นองค์ประกอบและปริมาณความต้องการจึงถูกกำหนดโดยความต้องการของการผลิตและการหมุนเวียน

การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับเวลาที่เหลืออยู่ในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน

เวลาในการผลิตคือช่วงเวลาของกระบวนการผลิตที่เงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงสินค้าคงคลัง

เวลาในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือช่วงเวลาที่อยู่ในรูปแบบของยอดคงเหลือ สินค้าที่ขายเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดขององค์กรในบัญชีธนาคารและการชำระหนี้กับองค์กรธุรกิจ

ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด (กำหนดระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งครั้ง):

ในกรณีทั่วไป

Tob = ObS: Vр(เม่น)

Tob = ObS: VR × D,

โดยที่ Tob คือเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ObS – เงินทุนหมุนเวียน;

Vр(ezh) – ปริมาณการขายรายวัน;

VR – ปริมาณการขาย;

D – ระยะเวลาของรอบระยะเวลาการรายงาน

ยังไง เวลาน้อยลงการหมุนเวียนจะใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจที่อ่อนแอ สินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิลจะสร้างรายได้และกำไรน้อยลง เป็นผลให้มีความจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ และเหนือสิ่งอื่นใดคือค่าใช้จ่ายของกำไร

จากคำจำกัดความข้างต้นของเวลาหมุนเวียนทั้งหมดเป็นที่ชัดเจนว่าอัตราการหมุนเวียนเป็นลักษณะของระดับการใช้การผลิตของกองทุน ยิ่งความเร็วนี้สูงเท่าไร ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น

พารามิเตอร์อีกประการหนึ่งคือจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วน:

Kob ObS = Vр: ObSsr,

โดยที่ Kob ObS คือจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

VR – ปริมาณการขาย;

ObSSR – มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่า "อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน"

เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็นแบบมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน สินทรัพย์มาตรฐานประกอบด้วยสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน (วัสดุ งานระหว่างทำ) และส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า

งานปันส่วนคือการกำหนดความต้องการทรัพยากรที่จำเป็นในการสร้างปริมาณเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่ต้องการ การคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนจะดำเนินการเป็นประจำทุกปี รวมถึงในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงแผนการผลิต และ (หรือ) กระบวนการทางเทคโนโลยี(วัตถุดิบชนิดใหม่ วิธีการประมวลผล ฯลฯ) บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนแสดงลักษณะของอัตราส่วนของการสำรองวัสดุและทรัพยากรเงินสดที่ต้องการและตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันของกิจกรรมของสมาคมหรือองค์กร

การคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการโดยใช้สามวิธี:

วิธีการวิเคราะห์หรือเชิงสถิติเชิงทดลอง รายการสินค้าคงคลังที่มีอยู่จะถูกปรับตามสินค้าคงคลังจริง ไม่รวมรายการที่ไม่จำเป็น

การใช้วิธีสัมประสิทธิ์ - โดยการปรับมาตรฐานรวมของงวดก่อนหน้าสำหรับการเปลี่ยนแปลงตามแผนของปริมาณผลผลิตและเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

โดยการนับโดยตรง เมื่อมีการกำหนดมาตรฐานสำหรับเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมและสำหรับแต่ละองค์ประกอบ (วัตถุดิบในสินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า รวมถึงมาตรฐานทั่วไปสำหรับเงินทุนหมุนเวียน)

วิธีหลักคือวิธีการนับโดยตรง มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคำนวณตามจำนวนข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการทำงานของการผลิตและการดำเนินการชำระหนี้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด

การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนมีดังนี้:

การพัฒนาและการจัดตั้งมาตรฐานสำรองสำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดสำหรับแต่ละองค์ประกอบ แสดงเป็นวัน

การพัฒนามาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนของตนเองโดยทั่วไปและแต่ละองค์ประกอบในแง่การเงิน

มาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ปริมาตรต้นทุน (เชิงปริมาณ) ต่อไปนี้:

ปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนการผลิต การจัดเก็บ และการขายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนวัสดุสำหรับรายการสินค้าคงคลังบางประเภท

2.3. การคำนวณและประเมินตัวชี้วัดการหมุนเวียน

ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกและภายใน

ปัจจัยภายนอก - นี่คือสาขากิจกรรมขององค์กร ความเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ และสภาพการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องขององค์กร

ปัจจัยภายใน - นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โครงสร้างสินทรัพย์ วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง

เพื่อประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

1. อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน:

ซัง = B: CO,

-

โดยที่ Cob คืออัตราส่วนการหมุนเวียน (เป็นรอบการปฏิวัติ)

B - รายได้จากการขาย; ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (พันรูเบิล);

SO - เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย (พันรูเบิล)

ตามงบการเงินตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้ดังนี้

กบ = B: 0.5 (หน้า 290 บัล. ง. + หน้า 290 บัล. ก. ก.)

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่งและแสดงลักษณะปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิลที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

2. ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง:

ตบ = COt: V,

โดยที่ Tob คือระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (เป็นวัน)

СО – เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย

t – ระยะเวลาการรายงาน (เป็นวัน)

B – รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

3. อัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียน:

Kz = CO: โวลต์

ค่าสัมประสิทธิ์การรวม (หรือการโหลด) ของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ที่ผกผันกับอัตราส่วนการหมุนเวียนซึ่งใช้สำหรับการวางแผนและแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียน องค์กรการค้าจะใช้ตัวบ่งชี้การขายสินค้าในราคาขาย

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนช่วยลดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียน (การเผยแพร่โดยสมบูรณ์) การเพิ่มปริมาณการผลิต (การเผยแพร่แบบสัมพันธ์) และการเพิ่มขึ้นของผลกำไร ส่งผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นและความสามารถในการละลายก็แข็งแกร่งขึ้น

ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อขนาดและความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือ:

ขนาดของกิจกรรมขององค์กร (ธุรกิจขนาดเล็ก กลาง ใหญ่)

ลักษณะของธุรกิจหรือกิจกรรม เช่น ภาคอุตสาหกรรมขององค์กร (การค้า อุตสาหกรรม การก่อสร้าง ฯลฯ)

ระยะเวลาของวงจรการผลิต (จำนวนและระยะเวลาของการดำเนินการทางเทคโนโลยีสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ การให้บริการ งาน)

ปริมาณและความหลากหลายของประเภททรัพยากรที่ใช้

ภูมิศาสตร์ของผู้บริโภคผลิตภัณฑ์และภูมิศาสตร์ของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาช่วง

ระบบการชำระค่าสินค้า งาน บริการ

ความสามารถในการละลายของลูกค้า

คุณภาพของบริการธนาคาร

อัตราการเติบโตของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ส่วนแบ่งมูลค่าเพิ่มในราคาของผลิตภัณฑ์

นโยบายการบัญชีขององค์กร

คุณสมบัติของผู้จัดการ

อัตราเงินเฟ้อ

จำนวนการประหยัดที่แน่นอน (การดึงดูด) ของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้สองวิธี

1. การปลดปล่อย (การดึงดูด) เงินทุนหมุนเวียนจากการหมุนเวียนถูกกำหนดโดยสูตร

ΔСО = СО1 – СО0 × Krp,

โดยที่ ΔСО คือจำนวนเงินออม (-) (การดึงดูด) (+) ของเงินทุนหมุนเวียน

CO1, CO0 – มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสำหรับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

Kрп – ค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์ (ในหน่วยสัมพันธ์)

2. การปล่อย (การดึงดูด) เงินทุนหมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยสูตร

ΔСО = (Tob1 – Tob0) × Aq,

โดยที่ Tob0, Tob1 - ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (เป็นวัน)

Vodn - ขายสินค้าหนึ่งวัน

ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเร่งของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยวิธีการทดแทนโซ่:

∆Vр = (Tob1 – Tob0) × CO1

อิทธิพลของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่อการเพิ่มขึ้นของกำไร ΔР สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

ΔР = Р0× Kob1 / Kob0 – Р0,

โดยที่ P0 คือกำไรสำหรับงวดฐาน

Kob1, Kob0 – อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

บ่อยครั้งเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์จำเป็นต้องกำหนดตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเฉพาะและแทนที่จะใช้จำนวนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนจะใช้องค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบแต่ละรายการ ตัวชี้วัดการหมุนเวียนบางส่วนจะคำนวณตามการหมุนเวียนที่เฉพาะเจาะจง ในคุณภาพของการหมุนเวียนพิเศษนี้ ตัวบ่งชี้จะใช้สำหรับสินค้าคงคลังวัสดุ - ปริมาณการใช้สำหรับการผลิตสำหรับงานระหว่างดำเนินการ - การรับสินค้าที่คลังสินค้าสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - การจัดส่งสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง - การขาย

การปล่อยเงินทุนที่แน่นอน (การโหลด) จากการหมุนเวียนคือผลรวมของค่าของทั้งสองปัจจัยที่ระบุ

จำนวนรวมของการปลดปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่แน่นอนหรือปริมาณการหมุนเวียนสามารถกำหนดได้จากข้อมูลในส่วนที่สองของงบดุล ความแตกต่างของมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียน ณ จุดเริ่มต้นและสิ้นปี (ไตรมาส, เดือน) จะแสดงการเปลี่ยนแปลงโดยรวมในการหมุนเวียนขององค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

สิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งต่อประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการคำนวณมูลค่าของการปลดปล่อยเงินทุนหมุนเวียน (VR) ซึ่งถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของงวดฐาน (BS) ที่คำนวณใหม่ (ปรับปรุง) ตามมูลค่าการซื้อขายสินค้าและบริการในช่วงเวลาวิเคราะห์ (รายงาน) (Watch) และมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาวิเคราะห์ (รายงาน) (OSotch):

OV = OSb × ดู / Vbase – OSotch,

โดยที่ Vbaz, Watch – มูลค่าการซื้อขายสินค้าและบริการตามลำดับในช่วงเวลาฐานและการรายงาน

การเปิดเผยแบบสัมพัทธ์แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่แท้จริง (OCtch) น้อยกว่า (มากกว่า) จำนวนเงินที่องค์กรต้องการในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ตามเงื่อนไขการใช้งานในปีฐาน (ไตรมาส, เดือน) . เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ มูลค่าพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียน (OSB) จะถูกปรับตามอัตราการเติบโต (ลดลง) ของปริมาณการขาย

2.4. การคำนวณและประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็น 2 ปัจจัย คือ

· การเติบโตของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

·ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลง 1 รูเบิลในปริมาณผลผลิต

การเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนมีส่วนช่วยในการประหยัดเงินทุนนี้ (ลดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นและท้ายที่สุดคือผลกำไรที่เพิ่มขึ้น

อันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียน องค์ประกอบที่เป็นสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกมา ต้องมีปริมาณสำรองวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง งานระหว่างดำเนินการ ฯลฯ น้อยลง และด้วยเหตุนี้ ทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนก่อนหน้านี้ในทุนสำรองและทุนสำรองเหล่านี้ ก็ถูกปล่อยออกมาเช่นกัน ทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาจะถูกฝากไว้ในบัญชีกระแสรายวันขององค์กรซึ่งเป็นผลมาจากการที่สภาพทางการเงินของพวกเขาดีขึ้นและความสามารถในการละลายก็แข็งแกร่งขึ้น

จากผลการหมุนเวียน จะมีการคำนวณจำนวนเงินออมเงินทุนหมุนเวียน (แบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์) หรือจำนวนแรงดึงดูดเพิ่มเติม

ในการกำหนดปริมาณการประหยัดสัมพัทธ์ (ค่าใช้จ่ายเกิน) ของเงินทุนหมุนเวียน สามารถใช้สองวิธีได้

ในแนวทางแรก ค่านี้พบว่าเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงในรอบระยะเวลารายงานและมูลค่าสำหรับงวดก่อนรอบระยะเวลารายงาน ลดลงเหลือปริมาณการผลิตที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน:

∆ObS = ObS1 – ObS0 × Tr,

โดยที่ ObS1 คือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีที่รายงานการดำเนินงาน

ObS0 – จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีฐานของการดำเนินงาน

Tr – ค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์

ในนิพจน์นี้ ObC0 - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน - จะถูกคำนวณใหม่โดยใช้ Tr - สัมประสิทธิ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์ ผลลัพธ์คือมูลค่าของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรต้องการในขณะที่รักษาปริมาณการผลิตไม่เปลี่ยนแปลง ค่าผลลัพธ์จะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้นี้ในรอบระยะเวลารายงาน

ในแนวทางที่สอง การคำนวณมูลค่าของการออมสัมพัทธ์ของเงินทุนหมุนเวียนจะขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลารายงานต่างๆ:

∆ObS = V / 360 (Kob1 – Kob0)

โดยที่ B / 360 – การใช้งานหนึ่งวัน

Kob1 – มูลค่าหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงานที่สอง (วัน)

Kob0 – มูลค่าหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาการรายงานแรก (วัน)

ในนิพจน์นี้ (Kob1 - Kob0) ความแตกต่างในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงตามปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยใช้อัตราส่วนการขายหนึ่งวัน (B / 360)

ในการกำหนดจำนวนปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น (สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากัน) เราจะใช้การพึ่งพา B - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ขององค์กร - บน OBC - ปริมาณการทำงาน เงินทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานของวิสาหกิจ:

B = ซัง × ObS,

โดยที่ Kob คือ จำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเท่ากับ

กบ = V / เฉลี่ย

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ข้อจำกัดหลักคือการเงิน หากมีทรัพยากรทางการเงิน ก็สามารถซื้อทรัพยากรที่เหลือซึ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ายอดขายผลิตภัณฑ์จะเติบโตได้

ให้เราแสดงด้วยΔBการเพิ่มขึ้นของการผลิตเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ในการกำหนดค่าคุณสามารถใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ได้

เมื่อพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงจำนวนรอบเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น (ลดลง) การคำนวณจะดำเนินการดังนี้:

∆B = ∆Kob × ObS1,

โดยที่ ΔKob = Kob1 – Kob0 – เพิ่มจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลารายงาน

เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจได้ถึงการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด (สินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน) พร้อมด้วยขนาดการผลิตจะถูกกำหนดตามเวลาที่หมุนเวียน การลดเวลานี้ทำให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มผลตอบแทน (ความสามารถในการทำกำไร)

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนั้นสัมพันธ์กับการดำเนินงานของคอมเพล็กซ์ทั้งหมด ธุรกรรมทางธุรกิจโดย:

ซื้อวัตถุดิบและส่วนประกอบ ในกระบวนการดำเนินการเหล่านี้จะมีการจัดทำบัญชีเจ้าหนี้

การจ่ายแรงงานเมื่อมีการชำระบัญชีเจ้าหนี้ปกติด้วย

การชำระค่าบริการขององค์กรบุคคลที่สามและการชำระคืนเงินกู้

การจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์และบริการที่สร้างบัญชีลูกหนี้

การชำระภาษีและการชำระหนี้กับหน่วยงานด้านภาษี

เพื่อจุดประสงค์นี้เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนการวิเคราะห์จะดำเนินการจากการพึ่งพาความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนกับตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไรของการขาย (Rpr) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของ กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (Pr) ต่อปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย (Vr):

Rpr = ราคา / VR;

ร็อบ = P / Os,

นั่นคือความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนจะเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรจากการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์องค์กรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องตรวจสอบองค์ประกอบทั้งหมดของวงจรการดำเนินงานและวงจรการเงิน เพื่อระบุและรับรู้เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน วงจรการดำเนินงาน (OC) วัดตามเวลาของการหมุนเวียนของกองทุนทั้งหมดขององค์กรรวมถึงกองทุนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบ

วงจรการเงิน (FC) วัดตามเวลาจากการชำระค่าวัตถุดิบจนถึงช่วงเวลาการคืนทุนในรูปของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์:

Ots = Fts + Tkz = Tz + Tdz + Tkz;

Fts = Ots – Tkz = Tz + Tdz,

โดยที่ Ots คือระยะเวลาของรอบการทำงาน

Fc – ระยะเวลาของวงจรการเงิน

Тз – เวลาหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในสินค้าคงคลัง (คลังสินค้า งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป ฯลฯ );

Tdz – เวลาที่หมุนเวียนของลูกหนี้

Tkz – เวลาในการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้

การเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและลดเวลาของวงจรการเงินจึงขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก:

· ลดเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในทุนสำรอง:

Tz = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันตามต้นทุน

· ลดเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้:

Tdz = ลูกหนี้การค้าเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

รอบเวลาการดำเนินงานยังขึ้นอยู่กับการลดเวลาในการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ด้วย:

Ткз = เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันสำหรับการจัดหาวัสดุ

ปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสามารถรวมกันเป็นสามกลุ่มใหญ่:

1) การผลิตและเทคโนโลยีที่ส่งผลกระทบต่อสินค้าคงคลัง

2) องค์กรและการชำระบัญชีกำหนดจำนวนลูกหนี้

3) องค์กรเครดิตกำหนดปริมาณการดึงดูดทรัพยากรให้หมุนเวียนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้

งานวิเคราะห์ในองค์กรควรมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุโอกาสในการเร่งการหมุนเวียนในพื้นที่สำคัญเหล่านี้ นอกจากนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ว่าการหมุนเวียนทรัพยากรเสร็จสิ้นคือการขายสินค้าและรับเงิน (การเครดิตเข้าบัญชีปัจจุบัน)

เห็นได้ชัดว่าประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสถานะทางการเงินที่มั่นคงสามารถเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการควบคุมการเคลื่อนไหวของผลกำไร เงินทุนหมุนเวียน และเงินสดอย่างเพียงพอและมีการประสานงานเท่านั้น

แหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างกำไร ความเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียน และเงินสด คือ งบดุล ภาคผนวกของงบดุล งบกำไรขาดทุน ลักษณะเฉพาะของการก่อตัวของข้อมูลในรายงานเหล่านี้คือวิธีการคงค้างมากกว่าวิธีเงินสด ซึ่งหมายความว่ารายได้ที่ได้รับหรือต้นทุนที่เกิดขึ้นอาจไม่สอดคล้องกับ "การไหลเข้า" หรือ "การไหลออก" ที่แท้จริงของเงินทุนในองค์กร

รายงานอาจแสดงผลกำไรในปริมาณที่เพียงพอจากนั้นการประเมินความสามารถในการทำกำไรจะสูงแม้ว่าในขณะเดียวกันองค์กรอาจประสบปัญหาขาดเงินทุนสำหรับการดำเนินงานอย่างเฉียบพลัน ในทางกลับกันกำไรอาจไม่มากนัก แต่สถานะทางการเงินขององค์กรอาจค่อนข้างน่าพอใจ ข้อมูลการสร้างและการใช้ผลกำไรที่แสดงในงบการเงินของบริษัทไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของกระบวนการกระแสเงินสดที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น เพื่อยืนยันสิ่งที่กล่าวไว้ ก็เพียงพอที่จะเปรียบเทียบจำนวนกำไรในงบดุลที่แสดงในงบกำไรขาดทุนกับจำนวนการเปลี่ยนแปลงเงินสดในงบดุล กำไรเป็นเพียงปัจจัยหนึ่ง (แหล่งที่มาของการก่อตัว) ของสภาพคล่องในงบดุล แหล่งที่มาอื่นๆ ได้แก่ สินเชื่อ เงินกู้ การออกหลักทรัพย์ เงินฝากของผู้ก่อตั้ง ฯลฯ

ดังนั้นในบางประเทศ งบกระแสเงินสดจึงเป็นที่นิยมเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของบริษัท วิธีนี้ทำให้สามารถประเมินสภาพคล่องของ บริษัท อย่างเป็นกลางมากขึ้นในสภาวะเงินเฟ้อและคำนึงถึงความจริงที่ว่าเมื่อรวบรวมการรายงานรูปแบบอื่น ๆ จะใช้วิธีการคงค้างเช่น เกี่ยวข้องกับการสะท้อนค่าใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึงจำนวนที่สอดคล้องกันของ เงินที่ได้รับหรือจ่าย

เกณฑ์ทางการเงินหลักสำหรับประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือความสามารถในการทำกำไร (Roс) ซึ่งคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรขั้นต้น (P) ต่อต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (OC) สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:

Roс = P / OS × 100% = กำไรก่อนหักภาษี / 0.5 (บรรทัด 290 เริ่มต้น – บรรทัด 290 สิ้นสุดงบดุล)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะจำนวนกำไรต่อรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน เช่น ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน สามารถคำนวณได้ทั้งในแง่ของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและมูลค่ารวม

เพื่อประโยชน์สูงสุด การสะท้อนกลับทั้งหมดของความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรโดยในตัวเศษของเศษส่วนขอแนะนำให้นำจำนวนกำไรสุทธิ (ล้างภาษีทั้งหมดและการชำระอื่น ๆ ให้กับงบประมาณ) ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงความเป็นจริง ประสิทธิภาพทางการเงินการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น

การทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรจากการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์องค์กรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน องค์กรมีสองวิธีในการแก้ปัญหานี้: เพิ่มความสามารถในการทำกำไรจากการขายหรือเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ทั้งสองทิศทางนี้ให้ ผลสูงสุดในการรวมกันที่เหมาะสมที่สุดในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร ควรคำนึงว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่ใช้งานมากที่สุดของเงินทุนทั้งหมดขององค์กรและความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการใช้เงินทุนขององค์กรโดยรวมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ และยิ่งส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทมากขึ้น ปริมาณรวมยิ่งอิทธิพลของปัจจัยนี้เห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ในทางปฏิบัติ การยกระดับประสิทธิภาพทางการเงินในการใช้เงินทุนหมุนเวียนถือเป็นทุนสำรองที่สำคัญในการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรและองค์กรต่างๆ

3. แนวทางและทุนสำรองในการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

สถานะทางการเงิน สภาพคล่อง และความสามารถในการละลายขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับระดับของกิจกรรมทางธุรกิจ การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสม การประเมินขนาดและโครงสร้างขององค์กร เนื่องจากความจริงที่ว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนแบ่งหลักของสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัท มูลค่าของมันจะต้องเพียงพอเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานขององค์กรเป็นจังหวะและสม่ำเสมอ และเป็นผลให้สามารถทำกำไรได้

การใช้เงินทุนหมุนเวียนในกิจกรรมทางธุรกิจควรดำเนินการในระดับที่ช่วยลดเวลาและเพิ่มความเร็วในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนให้สูงสุดและเปลี่ยนเป็นทุนจริง ปริมาณเงินเพื่อใช้ในการจัดหาเงินทุนและได้มาซึ่งเงินทุนหมุนเวียนใหม่ในภายหลัง ความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนขึ้นอยู่กับอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นสัดส่วน

ยิ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนลดลง ความจำเป็นในการดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากองค์กรไม่มีเงินทุนของตนเองในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้นตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจึงมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของโครงสร้างงบดุล

เงินสำรองหลักสำหรับการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงลักษณะของแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียนแสดงไว้ในตารางที่ 3.1

ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 3.1 การเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้โดยเป็นผลมาจากอิทธิพลต่อผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ระบบการวางแผน และการจัดองค์กรการผลิต นอกจากนี้ยังมีปริมาณสำรองที่สำคัญในด้านการจัดองค์กรการผลิตและแรงงาน การใช้สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้องก็มีความสำคัญอย่างยิ่งเช่นกัน ในขั้นตอนการผลิต มี 3 ส่วนหลักในการประหยัดวัสดุโดยการลดปริมาณ ต้นทุนเฉพาะ: ปรับปรุงการออกแบบผลิตภัณฑ์ ลดของเสียระหว่างการประมวลผล (ผ่านการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น) และกำจัดข้อบกพร่อง ซึ่งน่าจะนำไปสู่การลดการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์

ตารางที่ 3.1

เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เงินสำรอง	วัตถุแห่งอิทธิพล	ผลลัพธ์
ลดการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต	สินค้าที่ผลิต	ลดความต้องการวัสดุ วัตถุดิบ ส่วนประกอบ ลดส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลังการผลิต
การลดระยะเวลาของวงจรการผลิตสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์	สินค้าที่ผลิตและ	การลดส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในงานระหว่างดำเนินการ
ปรับปรุงการวางแผนและการสร้างเงินทุนหมุนเวียน	ระดับการผลิตด้านเทคนิคและองค์กร	เพิ่มความแม่นยำในการคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนและเสริมสร้างการควบคุมมูลค่า
การปรับปรุงระบบโลจิสติกส์	ระดับการผลิตด้านเทคนิคและองค์กร	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลังการผลิต
ระบบอัตโนมัติและกลไกในการขนถ่ายและการดำเนินการคลังสินค้า	ระดับการผลิตด้านเทคนิคและองค์กร	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลังและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าของบริษัท
ปรับปรุงระบบการจำหน่ายสินค้า	ระบบการตลาด	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
การนำวิธีการที่เหมาะสมมาใช้ในการใช้วัสดุ	องค์กรและเทคโนโลยีการผลิต	ลดความต้องการวัสดุและวัตถุดิบ

ตอนนี้เรามาดูขั้นตอนของการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนกัน

1. การเพิ่มประสิทธิภาพปริมาณเงินทุนหมุนเวียน หากประเมินปริมาณเงินทุนหมุนเวียนต่ำเกินไป องค์กรจะประสบปัญหาการขาดเงินสดอย่างต่อเนื่อง มีสภาพคล่องในระดับต่ำ การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต และการสูญเสียกำไร ในทางตรงกันข้าม ยิ่งสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินมีหนี้สินหมุนเวียนมากเท่าใด สภาพคล่องขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มปริมาณเงินทุนหมุนเวียนเมื่อเปรียบเทียบกับความต้องการที่เหมาะสมที่สุดจะนำไปสู่การชะลอตัวของการหมุนเวียนและยัง ลดจำนวนกำไร ดังนั้นการเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนควรดำเนินการจากประเภทของนโยบายที่เลือกสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อให้มั่นใจว่าระดับความสัมพันธ์ที่กำหนดระหว่างประสิทธิภาพการใช้งานและความเสี่ยง กระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพเกิดขึ้นโดยคำนึงถึงผลการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนในช่วงก่อนหน้า ขั้นตอนนี้ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ ผลลัพธ์ที่ได้คือปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับงวดต่อๆ ไป

2. การเพิ่มประสิทธิภาพอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนคงที่และแปรผัน จำเป็นสำหรับ บางประเภทสินทรัพย์หมุนเวียนและจำนวนเงินโดยรวมมีความผันผวนอย่างมากขึ้นอยู่กับฤดูกาลและคุณลักษณะอื่นๆ ของกิจกรรมการดำเนินงาน ดังนั้นในกระบวนการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน ควรกำหนดองค์ประกอบตามฤดูกาล (หรือวัฏจักร) ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างความต้องการสูงสุดและต่ำสุดตลอดทั้งปี การเพิ่มประสิทธิภาพอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนคงที่และแปรผันนั้นขึ้นอยู่กับผลการวิเคราะห์พลวัตของระดับเงินทุนหมุนเวียน

3. การเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน ในกระบวนการปรับให้เหมาะสม ปัญหาในการกำหนดโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนดังกล่าวได้รับการแก้ไขแล้ว มูลค่าสูงสุดกำไรและความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน นอกจากนี้โครงสร้างนี้จะต้องรับประกันความมั่นคงทางการเงินขององค์กรซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเลือกแหล่งเงินทุนหมุนเวียน ผลลัพธ์ของการดำเนินการฟังก์ชันนี้คือ:

· ปริมาณและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมซึ่งเป็นพื้นฐานเชิงปริมาณสำหรับการตัดสินใจของผู้จัดการทางการเงินในกระบวนการวางแผนและการจัดการการดำเนินงานของเงินทุนหมุนเวียน

· คำนวณมูลค่าสูงสุดของกำไรและผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งได้มาจากการปรับให้เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนที่เปลี่ยนแปลงรูปแบบวัสดุธรรมชาติและโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปอย่างสมบูรณ์ในระหว่างรอบการผลิตหนึ่งรอบ

ภารกิจหลักของเงินทุนหมุนเวียนคือการดูแลให้การผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจมีความต่อเนื่องและต่อเนื่อง ดังนั้นขนาดของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรองค์ประกอบและโครงสร้างของมันจะต้องทำให้งานนี้สำเร็จตลอดเวลาในขณะที่ผลิตภัณฑ์ผลิตจากวัตถุดิบและขายในขอบเขตของการหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่สร้างวงจรให้บริการทั้งในด้านการผลิตและการหมุนเวียน ในขณะเดียวกัน รูปแบบทางกายภาพของเงินทุนหมุนเวียนก็เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามหน้าที่ที่ดำเนินการ องค์ประกอบวัสดุธรรมชาติของเงินทุนหมุนเวียนจะแบ่งออกเป็นสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตในปัจจุบันประกอบด้วย: สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า เงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน บัญชีลูกหนี้ กองทุนเงินสดและการชำระเงิน หลักทรัพย์และเงินลงทุนระยะสั้น

ในกระบวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียน ขั้นตอนการหมุนเวียนเกิดขึ้น การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยการเบิกมูลค่าเงินสดล่วงหน้าสำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่น ๆ เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปแบบของสินค้าคงคลังการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นจากขอบเขตการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตการผลิตต้นทุนวัตถุดิบขั้นสูงไปสู่การผลิต ขั้นตอนที่สองของวงจรเกิดขึ้นในกระบวนการผลิต โดยที่ผลิตภัณฑ์ใหม่ถูกสร้างขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากแรงงาน มูลค่าจะถูกสร้างขึ้นอีกครั้ง ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ ขั้นตอนที่สามของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ผลิตและรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนอีกครั้ง

การหมุนเวียนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีมูลค่าเงินสดล่วงหน้าจำนวนหนึ่งเท่านั้น เมื่อเข้าสู่การหมุนเวียนแล้วจะไม่ทิ้งมันอีกต่อไปโดยเปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง มูลค่าเงินสดที่ระบุแสดงถึงสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเป็นกองทุนของตัวเอง ยืมและดึงดูดเพิ่มเติม

เงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคงนั้นเกิดจากแหล่งของเราเอง การมีเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้บริษัทสามารถดำเนินกิจการได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรมต่างๆ

การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในเวลาขององค์กรเมื่อสร้างทุนจดทะเบียน แหล่งการศึกษาในกรณีนี้คือเงินลงทุนของผู้ก่อตั้งองค์กร ในอนาคต ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำขององค์กรจะครอบคลุมจากแหล่งที่มาของตัวเอง: กำไร ทุนจดทะเบียน กองทุนสะสม และการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย อย่างไรก็ตามเนื่องจากจำนวน เหตุผลวัตถุประสงค์(อัตราเงินเฟ้อ การเติบโตของปริมาณการผลิต ความล่าช้าในการชำระบิลลูกค้า ฯลฯ) องค์กรมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว ซึ่งไม่สามารถครอบคลุมได้จากแหล่งที่มาของตนเอง

ในกรณีเหล่านี้ การสนับสนุนทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจมาจากการดึงดูดแหล่งกู้ยืม: สินเชื่อธนาคารและการพาณิชย์ สินเชื่อ เครดิตภาษีการลงทุน ผลงานการลงทุนของพนักงานองค์กร สินเชื่อพันธบัตร และแหล่งอื่น ๆ ที่เทียบเท่า เงินทุนของตัวเองที่เรียกว่าหนี้สินที่ยั่งยืน กองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลาทำหน้าที่เป็นแหล่งสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนยอดคงเหลือขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึง: หนี้ยกขั้นต่ำให้กับพนักงานขององค์กรในแต่ละเดือน, เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต, หนี้ยกขั้นต่ำสำหรับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ, เงินของเจ้าหนี้ที่ได้รับเป็นการชำระล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ (งาน, บริการ) , เงินทุนของผู้ซื้อสำหรับเงินมัดจำสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืน, ยอดยกยอดของกองทุนเพื่อการบริโภค ฯลฯ

เมื่อวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจะได้รับการประเมินและเปรียบเทียบกับจำนวนแหล่งทางการเงินที่มีอยู่ นอกจากนี้ การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงแต่ติดตามการเปลี่ยนแปลงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโครงสร้างโดยรวมตามประเภทของแหล่งที่มา และรายละเอียดโครงสร้างภายในของแต่ละองค์ประกอบ

ความเป็นไปได้ในการดึงดูดแหล่งทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้และราคาต้นทุน (ราคา) ของแหล่งที่มา นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ กองทุนที่ยืมมา.

การเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญในสภาวะตลาดทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ส่งผลให้ไม่มีเสถียรภาพ ดังนั้นจึงแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะครอบคลุมความต้องการเหล่านี้จากแหล่งของเราเองเพียงอย่างเดียว ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าบ่อยครั้งที่การใช้เงินทุนที่ยืมมามีความสมเหตุสมผลมากกว่าการใช้ของคุณเอง

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแหล่งที่มาของเงินทุนจะแสดงในส่วน "ทุนและทุนสำรอง" ของงบดุลและในภาคผนวกของงบดุลประจำปี ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาของเงินทุนที่ยืมและดึงดูดจะแสดงในด้านหนี้สินของงบดุลในส่วน "หนี้สินระยะสั้น" รวมถึงในภาคผนวกของงบดุลประจำปี โดยทั่วไปแหล่งข้อมูลต่อไปนี้มีความโดดเด่นในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน: งบการเงินขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1, 2, 4, 5), แผนโลจิสติกส์, สัญญาการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ, รูปแบบของการรายงานทางสถิติ เกี่ยวกับความพร้อมและการใช้ทรัพยากรวัสดุ ข้อมูลการปฏิบัติงานของแผนกโลจิสติกส์ ข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์การรับสินค้า การใช้และความสมดุลของทรัพยากรวัสดุ เป็นต้น

ในกระบวนการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน จะพิจารณาพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง พิจารณาความเบี่ยงเบนสัมบูรณ์และสัมพัทธ์จากแผนและข้อมูลจริงของปีก่อน ๆ ในอนาคต เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จะมีการเปรียบเทียบปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตนเองกับความต้องการสินค้าคงคลังขององค์กร การเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เราสามารถตัดสินการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์คือการประเมินปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ปัจจัยคือองค์ประกอบโครงสร้างที่สร้างทั้งส่วนที่ 3 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร ในการกำหนดส่วนแบ่งของการมีส่วนร่วมของกองทุนของตัวเองในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ตัวชี้วัดต่อไปนี้จะถูกคำนวณ: อัตราส่วนของการจัดหาขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง อัตราส่วนของการจัดหาทุนสำรองกับเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว อัตราส่วนจะได้รับการวิเคราะห์เมื่อเวลาผ่านไป เปรียบเทียบกับมาตรฐานที่กำหนดไว้ และสามารถใช้เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้อย่างครอบคลุม

สำหรับการประเมินสภาพคล่องในงบดุลอย่างครอบคลุม จะมีการกำหนดมูลค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (หรือมักเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ) ซึ่งแสดงถึงส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน พลวัตของขนาดและองค์ประกอบเป็นตัวกำหนด: สภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร ความสามารถในการปฏิบัติตามพันธกรณีต่อคู่ค้าทางธุรกิจ รัฐ ผู้ก่อตั้ง และพนักงาน ความสามารถในการรับรองเสถียรภาพของการผลิตและการจัดหา สัญญาณของสถานะเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่ไม่ดี ได้แก่ ความล่าช้าในการชำระซัพพลายเออร์และค่าจ้าง บทลงโทษจากซัพพลายเออร์และการเสื่อมสภาพของเงื่อนไขการจัดหา (เงื่อนไข ราคา ขั้นตอนการชำระเงิน) บทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้าของงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ กิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงและความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า การเติบโตของสินเชื่อธนาคารระยะสั้นและการพึ่งพิงธนาคารเพิ่มขึ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิแสดงจำนวนครั้งในระหว่างปีที่ใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อสร้างรายได้ ยิ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเร็วขึ้น (เงินสด - สินค้าคงเหลือ - งานระหว่างทำ - ลูกหนี้ - เงินสด) ด้วยปริมาณการขายคงที่ ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเร่งตัวได้เนื่องจากปริมาณการขายและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิขึ้นอยู่กับ: การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและสินค้าคงคลังในคลังสินค้า การคัดเลือกลูกค้าอย่างระมัดระวังและการควบคุมบัญชีลูกหนี้ การคัดเลือกซัพพลายเออร์อย่างรอบคอบและการได้รับเงื่อนไขการจัดส่งพิเศษ จัดทำและดำเนินการกำหนดการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน

พื้นฐานของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการกำหนดปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดแหล่งที่มาของความครอบคลุมและความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งเหล่านั้นเพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานขององค์กรมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพ เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ดังนั้นองค์ประกอบและปริมาณความต้องการจึงถูกกำหนดโดยความต้องการของการผลิตและการหมุนเวียน การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับเวลาที่เหลืออยู่ในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน ยิ่งระยะเวลาดำเนินการสั้นลง เงินทุนหมุนเวียนก็จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจที่อ่อนแอ สินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิลจะสร้างรายได้และกำไรน้อยลง เป็นผลให้มีความจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ และเหนือสิ่งอื่นใดคือค่าใช้จ่ายของกำไร

เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็นแบบมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน สินทรัพย์มาตรฐานประกอบด้วยสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน (วัสดุ งานระหว่างทำ) และส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า งานปันส่วนคือการกำหนดความต้องการทรัพยากรที่จำเป็นในการสร้างปริมาณเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่ต้องการ บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนแสดงลักษณะของอัตราส่วนของการสำรองวัสดุและทรัพยากรเงินสดที่ต้องการและตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันของกิจกรรมของสมาคมหรือองค์กร การคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการได้ 3 วิธี ได้แก่ วิธีเชิงวิเคราะห์หรือเชิงสถิติเชิงทดลอง วิธีสัมประสิทธิ์ โดยการนับโดยตรง วิธีการหลักคือการนับโดยตรง มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคำนวณตามจำนวนข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการทำงานของการผลิตและการดำเนินการชำระหนี้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด

ระยะเวลาที่กองทุนยังคงอยู่ในการหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกและภายใน ปัจจัยภายนอก - นี่คือสาขากิจกรรมขององค์กร ความเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ และสภาพการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องขององค์กร ปัจจัยภายใน - นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โครงสร้างสินทรัพย์ วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง ในการประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งรายการ อัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณลดความต้องการและใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาเพื่อแก้ไขปัญหาอื่น ๆ ขององค์กร การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเท่ากับจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างปี หมายความว่าความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรลดลง

ค่าสัมประสิทธิ์การรวม (มูลค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียน) แสดงถึงส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ในองค์กรที่ประสบความสำเร็จก็ควรจะมีแนวโน้มลดลง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้งเป็นตัวบ่งชี้เท่ากับจำนวนวันของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง ยิ่งเวลาหมุนเวียนสั้นลง องค์กรก็ยิ่งต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นมาตรฐานน้อยลงเท่านั้น เงินทุนที่ปล่อยออกมาสามารถนำมาใช้เพื่อพัฒนาอุตสาหกรรมหรือโซลูชันอื่นๆ ได้ งานสังคมสงเคราะห์พร้อมทั้งเพิ่มปริมาณการผลิตโดยไม่ต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็น 2 ปัจจัย ได้แก่ การเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน 1 รูเบิลในปริมาณผลผลิต จากผลการหมุนเวียน จะมีการคำนวณจำนวนเงินออมเงินทุนหมุนเวียน (แบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์) หรือจำนวนแรงดึงดูดเพิ่มเติม

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงแต่ช่วยเร่งการหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนการผลิตด้วยการประหยัดองค์ประกอบวัสดุธรรมชาติของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลและต้นทุนการจัดจำหน่ายอีกด้วย เนื่องจากตัวชี้วัดประสิทธิภาพการทำงานโดยทั่วไป สถานประกอบการอุตสาหกรรมคือจำนวนกำไรและระดับความสามารถในการทำกำไรโดยรวม ควรกำหนดผลกระทบของการใช้เงินทุนหมุนเวียนต่อตัวบ่งชี้เหล่านี้

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจที่ซับซ้อนทั้งหมด: การซื้อวัตถุดิบและส่วนประกอบ ค่าจ้าง; การชำระเงินสำหรับบริการขององค์กรบุคคลที่สามและการชำระคืนเงินกู้ การจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์และบริการที่สร้างบัญชีลูกหนี้ การชำระภาษีและการชำระหนี้กับหน่วยงานด้านภาษี เพื่อจุดประสงค์นี้เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนการวิเคราะห์จะดำเนินการโดยขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนกับตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไรของการขายซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขาย ของผลิตภัณฑ์ต่อปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย

เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องตรวจสอบองค์ประกอบทั้งหมดของวงจรการดำเนินงานและวงจรการเงิน เพื่อระบุและรับรู้เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้โดยอาศัยอิทธิพลต่อผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ระบบการวางแผน และการจัดองค์กรการผลิต นอกจากนี้ยังมีปริมาณสำรองที่สำคัญในด้านการจัดองค์กรการผลิตและแรงงาน การใช้สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้องก็มีความสำคัญอย่างยิ่งเช่นกัน ในขั้นตอนการผลิต มีสามส่วนหลักในการประหยัดวัสดุโดยการลดต้นทุนต่อหน่วย: การปรับปรุงการออกแบบผลิตภัณฑ์ ลดของเสียระหว่างการประมวลผล (ผ่านการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น) และการขจัดข้อบกพร่อง ซึ่งจะนำไปสู่การลดวัสดุ ความเข้มข้นของผลิตภัณฑ์

ในขั้นตอนการดำเนินการคุณควรใส่ใจกับตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด ตามแนวทางปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าที่สูงนั้นเป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรที่มีหนี้สินล้นพ้นตัว (มากถึง 60% ของมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน) เพื่อให้บรรลุประสิทธิภาพในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องลดตัวบ่งชี้นี้

เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมผู้จัดการขององค์กรจะต้องจัดให้มีการตรวจสอบการปฏิบัติตามมาตรฐานและการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของต้นทุนต่อหน่วยจริงและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ประเด็นก็คือว่า ต้นทุนวัสดุในหลายกรณีมีส่วนแบ่งอย่างมีนัยสำคัญในต้นทุนการผลิตทั้งหมด ซึ่งในทางกลับกันก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร

รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้

1. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร / เอ็ด เอไอ ลูบูชินา – อ.: UNITY-DANA, 2000. – 312 หน้า

2. Bakanov M.I. และคณะ ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ - อ.: การเงินและสถิติ, 2543. – 416 น.

3. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน- – อ.: KNORUS, 2550. – 816 หน้า

4. กิลยารอฟสกายา เอ.ที. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ – อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2549. – 360 หน้า

5. Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: การบัญชี, 2544. – 402 น.

6. อิโอโนวา เอ.เอฟ., เซเลซเนวา เอ็น.เอ็น. การวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2550. – 624 หน้า

7. โควาเลฟ เอ.ไอ. และอื่น ๆ การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร – อ.: ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด, 2543 – 408 หน้า

8. Kovalev V.V., Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร – อ.: TK Velby LLC, 2545 – 523 หน้า

9. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasliev, A.V. มาลีวา, แอล.ไอ. อุชวิทสกี้ – อ.: KNORUS, 2552. – 688 หน้า

10.การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจอย่างครอบคลุมขององค์กร / เอ็ด เอ็น.วี. Voitolovsky, A.P. คาลินินา, I.I. มาซูโรวา. – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2009 – 576 หน้า

11. ไครนินา เอ็ม.เอ็น. สถานะทางการเงินขององค์กร: วิธีการประเมิน – อ.: DIS, 2000 – 325 หน้า

12. โมกิย ม.ส. เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร) – อ.: สำนักพิมพ์ “สอบ”, 2548. – 224 หน้า.

13.ซาวิตสกายา จี.วี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร – อ.: INFRA-M, 2002. – 413 หน้า

14. สโตยาโนวา อี.เอส., ไบคอฟ อี.วี. การจัดการเงินทุนหมุนเวียน – อ.: มุมมอง, 2000. – 156 น.

15.เชอร์นอฟ วี.เอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์- – อ.: UNITY-DANA, 2552. – 639 หน้า

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียนที่อยู่ในวัสดุ สินค้าคงคลังการผลิต เงินสด หลักทรัพย์ บัญชีลูกหนี้ เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือต้นทุนเงินสดล่วงหน้าสำหรับการจัดตั้งและการใช้สินทรัพย์การผลิตที่หมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนอย่างเป็นระบบในจำนวนขั้นต่ำที่ต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรจะดำเนินโครงการการผลิตและความตรงเวลาในการชำระเงิน

องค์ประกอบหลักของสินทรัพย์หมุนเวียน: สินค้าคงเหลือ ภาษีมูลค่าเพิ่ม ลูกหนี้การค้า เงินลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสด และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

สินค้าคงคลัง (สินค้าคงคลัง) แบ่งออกเป็น:

• สินค้าคงคลังการผลิต: วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน ส่วนประกอบที่ซื้อซึ่งต้องใช้แรงงานมนุษย์เพื่อแปรรูปให้เป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป วัสดุเสริมที่ทำให้ผลิตภัณฑ์มีคุณสมบัติที่จำเป็น หรือ การนำเสนอหรือให้บริการบำรุงรักษาอุปกรณ์ การวิเคราะห์ทางเคมี, เชื้อเพลิง, พลังงาน, เชื้อเพลิง, ภาชนะบรรจุ ฯลฯ
• งานระหว่างดำเนินการ - ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นซึ่ง ณ เวลาที่คำนวณนั้นอยู่ในขั้นตอนการผลิตที่แน่นอน สต็อกนี้รวมถึงต้นทุนของสินค้าคงคลังรวมถึงจำนวนแรงงานที่ใช้ในการผลิต ฯลฯ ในระดับหนึ่ง ในด้านเนื้อหาทางเศรษฐกิจ งานระหว่างทำรวมถึงค่าใช้จ่ายในอนาคต ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเตรียมการผลิตและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ค่าใช้จ่ายในอนาคตคำนึงถึงต้นทุนส่วนหนึ่งที่จะรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตในช่วงต่อ ๆ ไป
• สินค้าสำเร็จรูปและสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - ต้นทุนของสินค้าที่เสร็จสมบูรณ์ระหว่างการผลิตและพร้อมขาย: รวมถึงยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า ต้นทุนการผลิตรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตแล้ว: ต้นทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปให้เสร็จสิ้น, ต้นทุนบรรจุภัณฑ์จะรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตด้วย

องค์กรที่ลงทุนในการก่อตัวของสินค้าคงคลังมีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บสินค้าคงคลังเหล่านี้และสิ่งที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของความเสียหายและความล้าสมัยของสินค้า มูลค่าของสินค้าคงเหลืออาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ

บัญชีลูกหนี้ - ใบแจ้งหนี้ที่ค้างชำระสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง (หรือใบแจ้งหนี้ลูกหนี้) ลูกหนี้ตั๋วเงินซึ่งโดยหลักแล้วได้แก่หลักทรัพย์ หนี้ของบริษัทย่อย และ บริษัทที่อยู่ภายใต้การอุปถัมภ์ฯลฯ

เงินสดที่ถืออยู่ในเครื่องบันทึกเงินสดในบัญชีกระแสรายวันขององค์กรตลอดจนเงินทุนในการชำระหนี้ (สำนักงานเงินสด บัญชีกระแสรายวัน บัญชีสกุลเงิน หลักทรัพย์ กองทุนอื่น ๆ การชำระหนี้กับองค์กรอื่น ๆ ) นี่เป็นส่วนที่มีสภาพคล่องที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็น:

• สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน - วัตถุของแรงงาน (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและเสริม ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ และวัสดุบรรจุภัณฑ์) และเครื่องมือแรงงานบางอย่าง (สินค้ามูลค่าต่ำและเสื่อมสภาพเร็วซึ่งใช้งานได้น้อยกว่า หนึ่งปีมีข้อจำกัดด้านมูลค่า)
• กองทุนหมุนเวียน - สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า สินค้าที่จัดส่ง; เงินสดในบัญชีเงินสดและบัญชีธนาคารขององค์กรบัญชีลูกหนี้ เงินในการตั้งถิ่นฐานอื่น ๆ วัตถุประสงค์หลักของกองทุนหมุนเวียนคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจเงินทุนหมุนเวียน

เงื่อนไขประการหนึ่งสำหรับความต่อเนื่องของการผลิตคือการต่ออายุวัสดุพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง - วิธีการผลิต ความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในรูปแบบของวงจร ในการหมุนเวียน กองทุนหมุนเวียนจะใช้: รูปแบบการเงิน ผลผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งสอดคล้องกับการแบ่งเป็นกองทุนการผลิต (วิธีการผลิต) และกองทุนหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสดในการชำระหนี้) ในระหว่างกระบวนการหมุนเวียน ขั้นตอนต่อไปนี้จะเกิดขึ้น:

ขั้นตอนที่ 1 ของการหมุนเวียน - การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยมูลค่าเงินสดล่วงหน้าสำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่น ๆ เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปแบบของสินค้าคงคลังการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นจากขอบเขตของการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตของการผลิตต้นทุนของวัตถุดิบขั้นสูงไปสู่การผลิต

ขั้นตอนที่ 2 ของวงจร - เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตซึ่งมีการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่โดยใช้แรงงาน มูลค่าจะถูกสร้างขึ้นอีกครั้ง ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์

ขั้นตอนที่ 3 ของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ผลิตและรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนอีกครั้ง

ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (DSZ) และรับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (DSP) คือการประหยัดเงินขององค์กร (DC):

DN = แผ่นไม้อัด - DSZ

วงจรจะเสร็จสมบูรณ์ได้ก็ต่อเมื่อมีมูลค่าล่วงหน้าเป็นเงินสดเท่านั้น เมื่อเข้าสู่การหมุนเวียนแล้วจะไม่ทิ้งมันอีกต่อไปโดยเปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง มูลค่าเงินสดที่ระบุแสดงถึงสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร เป็นประเภทต้นทุน ต่างจากสินค้าคงคลัง คือ เงินทุนหมุนเวียนจะไม่ถูกใช้ ไม่ใช้ ไม่ใช้ แต่เป็นแบบขั้นสูง กลับมาหลังจากสิ้นสุดวงจรหนึ่งและเข้าสู่วงจรถัดไป

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์วงจรคือเพื่อกำหนดจำนวนเฉพาะของมูลค่าขั้นสูงในแต่ละรูปแบบ เพื่อระบุขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงในกองทุนขั้นสูงในวงจรเดียว

การวิเคราะห์สถานะเงินทุนหมุนเวียน

การวิเคราะห์สถานะและการใช้เงินทุนหมุนเวียนควรให้คำตอบสำหรับคำถาม:

• โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนเป็นอย่างไร
• กิจกรรมปัจจุบันขององค์กรได้รับเงินทุนอย่างไร
• ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร
• ควรใช้แหล่งใดเพื่อครอบคลุมความต้องการเงินทุนหมุนเวียน
• มีการใช้ทรัพยากรขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดในช่วงระยะเวลาหนึ่งของกิจกรรมและเมื่อเวลาผ่านไป ฯลฯ

ลองพิจารณาขั้นตอนต่างๆ ตามลำดับ

1. การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อระบุพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนเราใช้งบดุลขององค์กร (แบบฟอร์ม 1, หน้า 210 - หน้า 290) และ วิธีแนวนอนการวิเคราะห์ที่ช่วยให้คุณกำหนด:

• การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนโดยสิ้นเชิง:

∆OBS = OBS 1 - OBS 0;

• การเปลี่ยนแปลงหรืออัตราการเติบโตสัมพัทธ์:

Tpr(OBS) = ∆OBS: OBS 0 * 100%,

โดยที่ OBS 0, OBS 1 คือมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนในฐานและรอบระยะเวลารายงาน

• การประหยัดสัมพัทธ์ในการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ในการประเมินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงปริมาณการผลิต (รายได้จากการขาย) ตัวบ่งชี้ความเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ (การออมหรือการใช้จ่ายเกิน) ของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้สูตร:

โอเต้(OBS) = OBS 1 - OBS 0 * Tr(V); Tr(V) = V 1: V 0,

โดยที่ B 1, B 0 - รายได้จากการขายในรอบระยะเวลาการรายงานและฐาน

หากค่าของตัวบ่งชี้ OTE(OBS) น้อยกว่าศูนย์จากนั้นในรอบระยะเวลารายงานมีการประหยัดในการใช้เงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับระดับคุณภาพการใช้งานในช่วงเวลาฐาน

เรามาพิจารณาการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยใช้ข้อมูลงบดุลซึ่งแสดงยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียน ณ วันที่ระบุใน f 1, น. 290.

OBS 0 = 800,000 รูเบิล; OBS 1 = 871.5 (พันรูเบิล)

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนโดยทั่วไป:

• แน่นอน:

ΔOBS = OBS 1 - OBS 0 = 871.5 - 800 = 71.5 (พันรูเบิล);

• ญาติ:

Tpr(OBS) = 71.5: 800 * 100% = 8.94%

ในช่วงระยะเวลารายงาน เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 71.5 พันรูเบิล หรือ 8.94%

การเปลี่ยนแปลงในแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนได้รับการประเมินในทำนองเดียวกัน พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบหลักของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงไว้ในตาราง 1 8.1.

ตารางที่ 8.1.

พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน (พันรูเบิล)	ตัวบ่งชี้	พื้นฐาน	รายงาน	หน้าท้องปิด
อัตราการเติบโต %	800	871,5	71,5	8,94
1. สินทรัพย์หมุนเวียน (หน้า 290)	590	615,5	25,5	4,32
2. สินค้าคงคลัง (หน้า 210)	450	461	11	2,44
2.1. สินค้าคงคลัง (หน้า 211)	70	72	2	2,86
2.2. สินค้าสำเร็จรูปและสินค้าเพื่อจำหน่าย (หน้า 214)	40	42,5	2,5	6,25
2.3. งานระหว่างดำเนินการ (หน้า 213)	85	89,5	4,5	5,29
3. บัญชีลูกหนี้ (บรรทัด 230 + บรรทัด 240)	20	22	2	10
4. การลงทุนทางการเงินระยะสั้น (หน้า 250)	95	133,5	38,5	40,53

สินทรัพย์หมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น 8.94% สาเหตุหลักมาจากเงินสดเพิ่มขึ้น 38.5 พันรูเบิลหรือ 40.53% และสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 25.5 พันรูเบิลหรือ 4.32% รวมถึงสินค้าคงคลัง 11,000 รูเบิลหรือ 2.86%

เมื่อทำการวิเคราะห์ก็จำเป็น ความสนใจเป็นพิเศษให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ทำงานจริงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (OBSR) ซึ่งมูลค่าถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและลูกหนี้ที่ค้างชำระ (มากกว่า 12 เดือน):

OBSR = OBS - PDBZ

มูลค่าคงเหลือ: f. 1 (หน้า 290 - หน้า 230);

OBSR 0 = 784,000 รูเบิล; OBSR 1 = 863.5 พันรูเบิล

เปลี่ยน:

• แน่นอน:

ΔOBSR = 863.5 - 784 = 79.5 (พันรูเบิล);

• ญาติ:

ทีพีอาร์(OBSR) = 79.5: 784 * 100% = 10.14%

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้งานจริงในกิจกรรมทางธุรกิจในช่วงระยะเวลารายงานเพิ่มขึ้น 79.5 พันรูเบิลหรือ 10.14% ซึ่งเป็นปัจจัยบวก

การประเมินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยคำนึงถึงอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตหรือรายได้จากการขาย:

โอเต้(OBS) = OBS 1 - OBS 0 * (B 1: B 0) =

871.5 - 800 * (3502: 2604) = 871.5 - 1,075.88 = -204.38 (พันรูเบิล)

ในช่วงระยะเวลารายงานเมื่อใช้เงินทุนหมุนเวียนมีการประหยัดสัมพัทธ์จำนวน 204.38,000 รูเบิล มีการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างเข้มข้นมากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

2. การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน

องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ เช่น การผลิต (ในสาขาวิศวกรรมเครื่องกลซึ่งวงจรการผลิตค่อนข้างยาว สัดส่วนงานระหว่างดำเนินการมีนัยสำคัญ กล่าวคือ อุตสาหกรรมอาหารส่วนแบ่งที่สำคัญประกอบด้วยวัตถุดิบและวัสดุ) ลำดับทางเศรษฐกิจและองค์กร

ในการวิเคราะห์โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน น้ำหนักเฉพาะขององค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในมูลค่ารวมจะถูกกำหนดโดยใช้วิธีการวิเคราะห์แนวตั้งตามสูตร:

di = OBSi: OBS,

di คือส่วนแบ่งขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน

OBCi - มูลค่าขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน

โอบีเอส - มูลค่าสะสมเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อทราบส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบหลักในสินทรัพย์หมุนเวียน คุณก็สามารถทำได้ ข้อสรุปบางประการเกี่ยวกับระดับการจัดการทรัพยากร ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งบัญชีลูกหนี้ที่มีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าระดับการจัดการบัญชีลูกหนี้ไม่เพียงพอ ส่วนแบ่งสินค้าคงคลังที่มีนัยสำคัญอาจเนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่า:

1. องค์กรเพิ่มปริมาณการซื้อวัตถุดิบและวัสดุเนื่องจากราคาวัตถุดิบหลักที่สูงขึ้นและความไม่น่าเชื่อถือของซัพพลายเออร์หลัก
2. องค์กรได้เพิ่มปริมาณการผลิตอย่างมีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่การเพิ่มทรัพยากรวัสดุ
3. การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ

ในการประเมินพลวัตของโครงสร้างจะใช้วิธีการแนวนอนซึ่งช่วยให้คุณสามารถกำหนดได้

สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน

คำจำกัดความ 1

เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงทรัพยากรทางการเงินของบริษัทซึ่งมีไว้เพื่อสร้างสินทรัพย์หมุนเวียน การใช้เงินทุนเหล่านี้จะดำเนินการภายในแต่ละรอบการสืบพันธุ์ในช่วงเวลาสั้น ๆ ตามกฎแล้วช่วงเวลาดังกล่าวจะต้องไม่เกินหนึ่งปี

วัตถุประสงค์หลักของเงินทุนหมุนเวียนตลอดจนเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่า กระบวนการผลิตผ่านการจัดเตรียมองค์กรด้วยวัตถุประสงค์ด้านแรงงานตลอดจนรับประกันการชำระเงินในปัจจุบันสำหรับทรัพยากรที่ใช้ไปและการให้บริการแก่องค์กรโดย บริษัท อื่น

สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนมีลักษณะของการทำซ้ำและวิธีการโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่แตกต่างกัน

คุณสมบัติของเงินทุนหมุนเวียน

คุณสมบัติหลักของเงินทุนหมุนเวียนคืออายุการใช้งานและราคาที่สั้นซึ่งเกิดจากต้นทุนการผลิตทันที เงินทุนดังกล่าวจะใช้ไปกับการซื้อวัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์ที่มีไว้สำหรับขาย รวมถึงผลิตภัณฑ์และส่วนประกอบกึ่งสำเร็จรูป

เงินทุนหมุนเวียนคือการแสดงคุณค่าของรายการแรงงานต่างๆ ซึ่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตในแต่ละครั้ง

วัตถุประสงค์ของแรงงานโอนราคาทั้งหมดไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ทำให้เกิดต้นทุน เงินทุนหมุนเวียนสามารถแสดงในรูปแบบของเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรใช้ในการดำเนินกิจกรรมต่างๆ

ลักษณะสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนคือมีการบริโภคในช่วงเวลาหนึ่งของวงจรการผลิตปกติ

เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:

• สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรม ได้แก่ วัตถุดิบและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป วัสดุสิ้นเปลือง เชื้อเพลิงและไฟฟ้า ส่วนประกอบและอะไหล่ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและต้นทุนการผลิตที่ยังไม่เสร็จ
• ลูกหนี้การค้าที่มีอายุหนึ่งปี
• เงินสดในมือและในบัญชี
• การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
• สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

ในกระบวนการวิเคราะห์ เงินทุนหมุนเวียนจะแบ่งออกเป็นกองทุนอุตสาหกรรมหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยสินค้าคงเหลือ สินทรัพย์ในการผลิต และต้นทุนรอตัดบัญชี สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรมอาจรวมถึงวัตถุดิบและวัสดุ เชื้อเพลิงและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป สารเสริม รายการที่มีมูลค่าต่ำและสึกหรอ

คำจำกัดความ 2

เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่ได้ขายซึ่งอยู่ในคลังสินค้า ผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน สินค้าสำหรับขายต่อ เงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดในบัญชีกระแสรายวัน

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนคือการกำหนดให้ได้มากที่สุด ขนาดที่เหมาะสมที่สุดและมีโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่ชัดเจน

มีการวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนด้วย ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนสามารถแบ่งออกเป็นทุนคงที่และทุนผันแปรได้

ทุนคงที่รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนด้วย ซึ่งความต้องการแทบไม่เปลี่ยนแปลงตลอดวงจรการผลิตทั้งหมด

ทุนคงที่ประกอบด้วยจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนขั้นต่ำและเป็นเงื่อนไขที่ขาดไม่ได้สำหรับกิจกรรมการผลิตปกติขององค์กร

ทุนผันแปรประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติมที่จำเป็นในการทำธุรกรรมที่ไม่คาดฝันต่างๆ

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการวิเคราะห์คือเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่ใช้ในการดำเนินการ การตั้งถิ่นฐานทางการเงินบริษัท. ด้วยความช่วยเหลือของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ จะมีการระบุจำนวนเงินทุนที่ปลอดจากหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด อีกชื่อหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจำเป็นต่อการสนับสนุนเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรอย่างสม่ำเสมอ

หากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินจำนวนหนี้สินระยะสั้น เราสามารถพูดได้ว่าบริษัทสามารถชำระภาระผูกพันได้อย่างง่ายดาย วิสาหกิจดังกล่าวมีทุนสำรองไว้สำหรับการดำเนินงาน

เงินทุนหมุนเวียนของตนเองอาจระบุส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่บริษัทจัดหาเงินทุนผ่านกองทุนของตนเอง การมีทุนจดทะเบียนที่จำเป็นและเพียงพอเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

หมายเหตุ 1

จำนวนทุนของหุ้นสามารถกำหนดได้โดยการลบจำนวนหนี้สินระยะสั้นออกจากจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน หากมีทุนไม่เพียงพอ สินทรัพย์คงที่ส่วนที่คงที่จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และส่วนที่ผันแปรของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้อาจบ่งบอกถึงการพึ่งพาทางการเงินของบริษัทที่เพิ่มขึ้น รวมถึงความไม่มั่นคงของบริษัท

สถานะของตัวบ่งชี้นี้ยังส่งผลต่ออัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งเป็นลักษณะความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนและทุนที่ดึงดูด

ตัวชี้วัดเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน มีการใช้ตัวชี้วัดหลายตัว ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งสะท้อนถึงความเร็วของการหมุนเวียนและแสดงจำนวนรอบของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สอดคล้องกัน

สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนมีดังนี้:

$Ko = RP / OS$

• $KO$ – ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน, การปฏิวัติ;
• $RP$ – รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป งาน การบริการ ถู;
• $OS$ – เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย, ถู

เมื่อใช้ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง คุณสามารถแสดงจำนวนวันที่ต้องใช้เพื่อให้การปฏิวัติหนึ่งครั้งเสร็จสมบูรณ์ อัตราส่วนนี้ถูกกำหนดโดยสูตร:

$DO = Dcap / KO$

• $TO$ - ระยะเวลาของหนึ่งรอบ, วัน;
• $Dcap$ – จำนวนวันทุนในช่วงเวลาการเรียกเก็บเงิน วัน

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญอีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีสะท้อนถึงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในแต่ละรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร คำอธิบายโดยย่อของ JSC "MAGE" การบัญชีเงินทุนหมุนเวียน การประเมินความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอเพื่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผล

การส่งผลงานที่ดีของคุณไปยังฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

การแนะนำ

1.1 องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

2.2 การบัญชีเงินทุนหมุนเวียน

2.3 ระเบียบวิธีวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

2.4 ระเบียบวิธีวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

บทที่ 3 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC MAGE

3.1 การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ปี 2552-2554

3.2 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC MAGE

บทสรุป

บรรณานุกรม

การแนะนำ

ความเกี่ยวข้อง การศึกษาครั้งนี้คือในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียนในฐานะส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของเงินทุน บนเงื่อนไขที่สถานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับนั้น จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเป็นพิเศษ โปรดทราบว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและทำงานได้ดี การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการรับรองการทำงานขององค์กรทางเศรษฐกิจให้เป็นปกติ เพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ตามกฎแล้วปัจจัยภายนอกรวมถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป: กฎหมายภาษี, เงื่อนไขในการรับเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย, ความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมาย, การมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกรอบการทำงานภายในที่องค์กรทางเศรษฐกิจใด ๆ สามารถใช้ประโยชน์จากการสำรองภายในของการเคลื่อนไหวอย่างมีเหตุผลของเงินทุนหมุนเวียน

การทำกำไรในวันนี้เป็นผลมาจากการตัดสินใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับสัดส่วนการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นก่อนเริ่มกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรด้วยซ้ำ จำนวนกำไรขององค์กรและผลที่ตามมาคือการพัฒนาเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับวิธีการใช้สินทรัพย์การผลิตที่ใช้งานอยู่ เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตและเป็นหนึ่งในประเด็นการจัดการหลักในองค์กร เป็นที่ทราบกันโดยทั่วไปว่าสำหรับการทำงานปกติของแต่ละองค์กรธุรกิจ ประการแรกเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงเงินสดที่องค์กรใช้เพื่อรับเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผลและประหยัดเป็นงานหลักขององค์กร ในเรื่องนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของลักษณะทางอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีขนาดการผลิตความเคลื่อนไหวของต้นทุนทรัพยากรและ การหมุนเวียนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อให้บริการกระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้การดำเนินงานขององค์กรเป็นปกติและเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิต ในระบบเศรษฐกิจตลาด โครงสร้างที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและทำงานได้ดี

ปัจจุบันการยุติความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจส่งผลเสียต่อการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย การละเมิดวินัยทางสัญญาและการชำระเงินและลดการเข้าถึงสินเชื่อเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูง - ในเรื่องนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเนื่องจากโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี การผลิตขนาดการเคลื่อนย้ายมูลค่าของทรัพยากรและการหมุนเวียนของทรัพยากรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อให้บริการกระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

ข้างต้นคือความเกี่ยวข้องของหัวข้อของงานที่มีคุณสมบัติครบถ้วนขั้นสุดท้าย "การบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร" (โดยใช้ตัวอย่างของ JSC MAGE)

พื้นฐานระเบียบวิธีวิทยานิพนธ์ ได้แก่ เอกสารกำกับดูแลเกี่ยวกับการบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนงานเกี่ยวกับสินทรัพย์ในประเทศและต่างประเทศในหัวข้อการวิจัย

วิธีการวิจัย: การวิเคราะห์เชิงเส้น แนวตั้ง และค่าสัมประสิทธิ์

วัตถุประสงค์ของการศึกษา - เปิด บริษัทร่วมหุ้น"เมจ"

หัวข้อการศึกษาคือการบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ JSC MAGE)

วัตถุประสงค์ของงานที่มีคุณสมบัติครบถ้วนขั้นสุดท้ายนี้คือเพื่อรวบรวมความรู้ที่ได้รับเกี่ยวกับการบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายจึงมีการกำหนดงานต่อไปนี้:

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพการใช้

การบัญชีเงินทุนหมุนเวียน

ระเบียบวิธีวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

ระเบียบวิธีวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้งาน

ความสำคัญเชิงปฏิบัติของงานที่มีคุณสมบัติครบถ้วนขั้นสุดท้ายนี้อยู่ที่ความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนในกิจกรรมของ JSC MAGE หัวข้อวิจัย: ระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียน. ความสำคัญในทางปฏิบัติของงานที่มีคุณสมบัติครบถ้วนขั้นสุดท้ายนี้อยู่ที่ความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอเพื่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพในกิจกรรมของ JSC MAGE

เงินทุนหมุนเวียน

บทที่ 1 รากฐานทางทฤษฎีเงินทุนหมุนเวียน

1.1 องค์ประกอบโครงสร้างและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ทุนหมายถึงองค์กรธุรกิจมีไว้เพื่อดำเนินกิจกรรมต่างๆ โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไร Kondrakov, N.P. การบัญชี: ตำราเรียน / Kondrakov N.P. - M.: INFRA, 2010.- P. 43.

เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดเป็นองค์ประกอบของทุนการผลิต ซึ่งรวมถึงส่วนหนึ่งของทุนคงที่ (วัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ) และทุนผันแปรทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินทุนหมุนเวียน รวมถึงต้นทุนของวัตถุแรงงาน (ทุนคงที่) และทุนผันแปรที่ใช้ในการซื้อกำลังแรงงาน ในเวลาเดียวกัน ค่าคงที่มีคุณสมบัติของการขยายตัวในตัวเองเนื่องจากการได้รับค่าส่วนเกิน และตัวแปรสามารถทำซ้ำได้ในปริมาตรเดียวกันเท่านั้น

แนวทางตะวันตกสมัยใหม่ การจัดการทางการเงินมีพื้นฐานอยู่บนแนวคิดของสินทรัพย์หมุนเวียน - เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร โดยพิจารณาถึงทุนถาวรเป็นกองทุน ทรัพยากรในการลงทุนเพื่อสร้างรายได้ กองทุนที่ลงทุนในวิสาหกิจในรูปของทุนเรือนหุ้น (กองทุนรับอนุญาต) หรือใน รูปแบบของการจัดหาเงินทุนระยะยาวรูปแบบอื่นๆ จากนั้นจึงถือว่าทุนที่มีประสิทธิผลเป็นเพียงเงิน ซึ่งแยกออกจากรูปแบบวัตถุของการดำรงอยู่ของทุนและการเคลื่อนย้ายของทุน

ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นกองทุนที่รองรับกระบวนการดำเนินกิจกรรม มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและในกระบวนการขายสินค้าไปพร้อมๆ กัน

ลักษณะเฉพาะของเงินทุนหมุนเวียนคือ ไม่ได้ใช้ ไม่บริโภค แต่ก้าวหน้าไป ประเภทต่างๆต้นทุนปัจจุบันขององค์กรธุรกิจ วัตถุประสงค์ของการล่วงหน้าคือเพื่อสร้างสินค้าคงคลังที่จำเป็น งานระหว่างดำเนินการ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และเงื่อนไขสำหรับการขาย ดังนั้น เงินทุนหมุนเวียนซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์มีความต่อเนื่อง สามารถจัดลักษณะเป็นชุดของกองทุนขั้นสูงสำหรับการสร้างและการใช้สินทรัพย์การผลิตที่หมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน

ตามวัตถุประสงค์การทำงานหรือบทบาทในกระบวนการผลิตและการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นสินทรัพย์การผลิตที่หมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน จากแผนกนี้ เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดลักษณะเป็นกองทุนที่ลงทุนในการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและกองทุนการหมุนเวียน และอยู่ระหว่างการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

เงินทุนหมุนเวียนของรัฐวิสาหกิจประกอบด้วยสามส่วน:

สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรมเป็นรายการแรงงานที่จำเป็นในการเริ่มกระบวนการผลิตซึ่งประกอบด้วยวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและเสริม เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่และส่วนประกอบ

งานระหว่างดำเนินการ (รายการแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน ส่วนประกอบ และผลิตภัณฑ์) และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง

ค่าใช้จ่ายในอนาคตเป็นองค์ประกอบที่จับต้องไม่ได้ของสินทรัพย์การผลิตที่ใช้งานอยู่ รวมถึงต้นทุนในการเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่

นอกเหนือจากองค์ประกอบวัสดุที่ระบุไว้ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังหรือผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ สินทรัพย์การผลิตในปัจจุบันยังแสดงด้วยค่าใช้จ่ายในอนาคตที่จำเป็นสำหรับการสร้างปริมาณสำรอง การติดตั้งอุปกรณ์ใหม่ ฯลฯ

ดังนั้นการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตจึงให้บริการแก่ภาคการผลิต โอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่โดยสมบูรณ์ และในขณะเดียวกันก็เปลี่ยนรูปแบบดั้งเดิม และทั้งหมดนี้ - ในระหว่างรอบการผลิตหรือวงจรเดียว

องค์ประกอบหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนก็คือเงินทุนหมุนเวียน พวกเขาไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงกับกระบวนการผลิต วัตถุประสงค์ของพวกเขาคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน เพื่อรักษาการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กร และเพื่อให้เกิดความสามัคคีของการผลิตและการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย: ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า สินค้าระหว่างทาง เงินสดและเงินทุนในการชำระหนี้กับผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะบัญชีลูกหนี้ โคคห์ลอฟ วี.วี. คุณสมบัติของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน รัฐวิสาหกิจของรัสเซีย- - ม.: มัธยมปลาย, 2552-ส. 34

การรวมสินทรัพย์การผลิตที่ใช้งานและกองทุนหมุนเวียนเข้าไว้ในหมวดหมู่เดียว - เงินทุนหมุนเวียน - เกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าประการแรกกระบวนการผลิตซ้ำคือความสามัคคีของกระบวนการผลิตและกระบวนการขายผลิตภัณฑ์ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องและกลับสู่การผลิตอีกครั้ง ประการที่สอง องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนมีลักษณะของการเคลื่อนไหว การหมุนเวียน ที่เป็นกระบวนการต่อเนื่องกัน

สถานะทางการเงินขององค์กรและความมั่นคงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทรัพย์สินที่องค์กรมี ทรัพย์สินที่ลงทุนไป และรายได้ที่พวกเขานำมาให้

เงินทุนของบริษัทสามารถใช้ได้ทั้งในด้าน การหมุนเวียนในประเทศและอื่นๆ (บัญชีลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น เงินสดในบัญชี)

องค์ประกอบและโครงสร้างของกองทุนที่ยืมมามีอิทธิพลอย่างมากต่อสถานะทางการเงินขององค์กรเช่น อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินระยะยาว ระยะกลาง และระยะสั้น

การดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาสู่การหมุนเวียนขององค์กรถือเป็นปรากฏการณ์ปกติ สิ่งนี้จะช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินได้ชั่วคราว โดยมีเงื่อนไขว่าจะไม่ถูกแช่แข็งในการหมุนเวียนเป็นเวลานานและส่งคืนให้ทันเวลา มิฉะนั้นเจ้าหนี้ที่ค้างชำระอาจเกิดขึ้นซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การชำระค่าปรับและทำให้สถานการณ์ทางการเงินแย่ลง

เงินทุนหมุนเวียนสามารถอยู่ในขอบเขตของการผลิต (สินค้าคงคลัง งานระหว่างดำเนินการ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี) และในขอบเขตของการหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าและจัดส่งให้กับลูกค้า เงินทุนในการชำระหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสดในมือและ ในบัญชีธนาคาร สินค้า และอื่นๆ) ทุนสามารถทำงานได้ทั้งในรูปแบบการเงินและวัสดุ ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อ การถือเงินสดไว้จะทำให้กำลังซื้อลดลงเนื่องจาก พวกเขาจะไม่ได้รับการตีราคาใหม่เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ

รายการในงบดุลทั้งหมดจะถูกจัดประเภทเป็นรายการที่เป็นตัวเงินและไม่เป็นตัวเงิน ขึ้นอยู่กับระดับของความเสี่ยงต่อกระบวนการเงินเฟ้อ สินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินคือรายการในงบดุลที่สะท้อนถึงเงินทุนและหนี้สินในมูลค่าเงินปัจจุบัน ดังนั้นจึงไม่ต้องมีการตีราคาใหม่ ซึ่งรวมถึงเงินสด เงินฝาก การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และกองทุนการชำระหนี้ สินทรัพย์ที่ไม่เป็นตัวเงิน - สินทรัพย์ถาวร การก่อสร้างทุนที่ยังไม่เสร็จ สินค้าคงเหลือ งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป สินค้าเพื่อขาย มูลค่าที่แท้จริงจะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาและการเปลี่ยนแปลงของราคา ดังนั้นจึงต้องมีการประเมินค่าใหม่

ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงของการลงทุน เงินทุนหมุนเวียนจะแตกต่างจาก:

ความเสี่ยงในการลงทุนขั้นต่ำ (เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น)

ความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ (ลูกหนี้ลบหนี้สงสัยจะสูญ สินค้าคงเหลือลบสินค้าเก่า ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปลบสินค้าที่ไม่ต้องการ งานระหว่างดำเนินการ)

ความเสี่ยงในการลงทุนสูง (ลูกหนี้การค้าสงสัย สินค้าคงเหลือ สินค้าสำเร็จรูปไม่เป็นที่ต้องการ)

จากมุมมองทางกฎหมาย ทุนควรถือเป็นอัตราส่วนของทรัพย์สินและภาระผูกพันที่เกิดขึ้นระหว่างการก่อตัวของทรัพย์สินนี้

กับ จุดทางการเงินด้วยเหตุนี้ ทุนขององค์กรควรถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของทรัพย์สินขององค์กรและหนี้สินที่เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ดังนั้นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาหลักการบัญชีสำหรับทุนขององค์กรจึงควรมีวัตถุประสงค์ พื้นฐานทางกฎหมายและสำหรับการคำนวณ การประเมิน และการวิเคราะห์สถานะและการเคลื่อนย้ายเงินทุน จำเป็นต้องใช้แนวทางทางการเงินบ่อยขึ้น

ธุรกิจในกิจกรรมใดๆ เริ่มต้นด้วยเงินสดจำนวนหนึ่งที่ใช้ในการซื้อ ปริมาณที่ต้องการมีการจัดทรัพยากร กระบวนการผลิต และผลิตภัณฑ์

ในระยะแรก เงินทุนขั้นสูงและเงินลงทุนจะถูกใช้เพื่อซื้อปัจจัยการผลิต วัตถุประสงค์ของแรงงาน และกำลังแรงงาน ซึ่งกระทำในรูปแบบตัวเงินในขอบเขตของการหมุนเวียน ในขั้นตอนที่สอง ในระหว่างกระบวนการผลิต ส่วนประกอบของขั้นตอนแรกจะถูกเปลี่ยนเป็นสินค้า และต้นทุนของผลิตภัณฑ์นี้เกินกว่าต้นทุนของมัน ส่วนประกอบเนื่องจากประกอบด้วยมูลค่าส่วนเกิน นอกเหนือจากเงินทุนขั้นสูง ดังนั้นการเคลื่อนย้ายเงินทุนในกระบวนการหมุนเวียนในระยะที่หนึ่งและระยะที่สองจึงสะท้อนให้เห็นในรูปแบบของค่าใช้จ่าย ในระยะที่สาม การรับรู้ - ในรูปแบบของรายได้ ดังนั้นมูลค่าส่วนเกินที่เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตจึงแสดงอยู่ในรูปของรายได้ที่เกิดจากเงินทุน กระบวนการนี้สามารถกำหนดได้ว่าเป็นการแบ่งชั้นของผลกำไรจากการดำเนินงานจากเงินลงทุนขั้นสูงในกระบวนการแบบวงกลม

การหมุนเวียนเป็นกระบวนการที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและแสดงถึงการหมุนเวียนของเงินทุน เมื่อเสร็จสิ้นหนึ่งวงจรแล้ว เงินทุนหมุนเวียนจะเข้าสู่วงจรใหม่นั่นคือ วงจรเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและมีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบของค่าขั้นสูงอย่างต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน ในแต่ละช่วงเวลาของการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะทำงานพร้อมกันในทุกขั้นตอน ทำให้มั่นใจได้ถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต มูลค่าขั้นสูงในส่วนต่างๆ จะพบได้พร้อมกันในรูปแบบการทำงานต่างๆ มากมาย - เป็นตัวเงิน, มีประสิทธิผล, สินค้าโภคภัณฑ์

เร่งการหมุนเวียนออก (ระดม) กองทุน นอกจากนี้ยังมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างปริมาณเงินทุนและเวลาที่หมุนเวียน ยิ่งระยะเวลาการหมุนเวียนนานขึ้น ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนก็จะมากขึ้นตามไปด้วย ดังนั้นทุนที่เร็วขึ้นจะทำให้วงจรนั้น องค์กรมากขึ้นรับและขายสินค้าด้วยจำนวนเงินทุนเท่ากันในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความล่าช้าในการเคลื่อนย้ายเงินทุนในทุกขั้นตอนนำไปสู่การชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุน จำเป็นต้องมีการลงทุนเพิ่มเติมของกองทุน และอาจทำให้สถานะทางการเงินเสื่อมลงอย่างมีนัยสำคัญ Abryutina, M.S. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร / M.: Delo i servis, 2008. -P 67.

เป้าหมายของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือการกำหนดปริมาณและโครงสร้างแหล่งที่มาของความครอบคลุมและความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งเหล่านี้เพียงพอที่จะรับประกันการผลิตในระยะยาวและกิจกรรมทางการเงินที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การจัดกลุ่มสินทรัพย์องค์กรแสดงไว้ในรูปที่ 1

เมื่อระดับเงินทุนหมุนเวียนต่ำ กิจกรรมการผลิตไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเหมาะสม ดังนั้นจึงอาจสูญเสียสภาพคล่อง การหยุดชะงักเป็นระยะ และผลกำไรต่ำ ในระดับเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสม กำไรจะกลายเป็นสูงสุด จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นอีกจะนำไปสู่ความจริงที่ว่าองค์กรจะมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่ได้ใช้งานชั่วคราวและไม่ได้ใช้งานตลอดจนต้นทุนทางการเงินที่ไม่จำเป็นซึ่งจะทำให้ผลกำไรลดลง

ข้าว. 1 - การจัดกลุ่มสินทรัพย์ขององค์กร

แม้จะมีบทบาทที่สำคัญของทุนในฐานะที่เป็นสาระสำคัญที่กำหนดรูปแบบธุรกิจในกระบวนการใช้แรงงานและความคิดริเริ่มของผู้ประกอบการกับทุน แต่การศึกษาประเด็นของการก่อตัวการเคลื่อนย้ายและการผลิตซ้ำของทุนในการวิจัยของผู้เชี่ยวชาญสมัยใหม่ไม่ได้ให้ความสนใจอย่างเหมาะสม บ่อยครั้งที่ทุนถูกมองว่าเป็นสิ่งอนุพันธ์เท่านั้น โดยมีบทบาทรอง และกระบวนการของกิจกรรมขององค์กรถือเป็นอันดับแรก ในกรณีนี้ บทบาทของทุนจะถูกมองข้ามโดยธรรมชาติ แต่เป็นทุนที่เป็นพื้นฐานสำหรับการเกิดขึ้นและการดำเนินกิจกรรมขององค์กร เนื่องจากเป็นทุนในกระบวนการทำงานและการเคลื่อนย้ายที่นำรายได้มาสู่วิสาหกิจ และไม่ใช่กิจกรรมขององค์กรเอง ทุนเท่านั้นที่มีคุณสมบัติในการสร้างรายได้ สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพราะความหายาก แต่เป็นเพราะทุนเป็นสาระสำคัญ ซึ่งเป็นกลไกที่สามารถสร้างรายได้ เนื่องจากทุนเป็นตัวขับเคลื่อนแรงงานและแนวคิด และรวบรวมสิ่งเหล่านี้ไว้ในการริเริ่มของผู้ประกอบการ

1.2 แหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพการใช้

ในการวิเคราะห์แหล่งที่มาของการสะสมทุน มูลค่าจะถูกกำหนด โครงสร้างและพลวัตได้รับการศึกษา และประเมินความสัมพันธ์ของงบดุลระหว่างแหล่งเงินทุนแต่ละกลุ่ม แหล่งที่มาที่รัฐวิสาหกิจใช้เพื่อจัดตั้งทุนจะแบ่งออกเป็นแหล่งของตนเอง ยืม และรับโดยเปล่าประโยชน์

กองทุนของตัวเองรวมถึงกองทุนที่ลงทุนในองค์กรโดยเจ้าของหรือผู้เข้าร่วม (ทุนที่ได้รับอนุญาต) กำไรสะสม และกองทุนหุ้นที่สร้างโดยองค์กร ในขณะเดียวกัน เนื่องจากแหล่งที่มาของการสะสมทุนมีลักษณะที่แตกต่างกัน หลักการประเมินมูลค่าจึงควรแตกต่างออกไป

ทุนจดทะเบียนที่แสดงในงบดุลเป็นทุนขั้นสูงขั้นต่ำสำหรับการสร้างและเริ่มต้นการดำเนินงานขององค์กรมิฉะนั้นอาจเรียกได้ว่า ทุนเริ่มต้น- การก่อตัวของทุนจดทะเบียนขององค์กรเป็นไปได้ทั้งในรูปของเงินสดและในรูปแบบของสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน มันเป็นส่วนหนึ่งของทุนหุ้นที่ผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) สนับสนุนในขณะที่สร้างองค์กร ตามกฎแล้วจำนวนทุนจดทะเบียนที่จัดตั้งขึ้นนั้นพิจารณาจากความสามารถของเจ้าของ - ผู้ก่อตั้งและเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจประเภทนี้ ในกรณีนี้ จำนวนทุนจดทะเบียนขั้นต่ำขององค์กรจะถูกสร้างขึ้นตามข้อกำหนดของกฎหมายรัสเซีย

ต้นทุนการบริจาคของเจ้าของในทุนจดทะเบียนขององค์กรควรได้รับการประเมินตามมูลค่าที่ตราไว้ของจำนวนเงินบริจาคและสะท้อนถึงจำนวนเงินที่จ่ายจริงให้กับองค์กร ดังนั้นการบัญชีทุนจดทะเบียนควรดำเนินการตามมูลค่าเล็กน้อยของหุ้นหรือการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งต่อทุนจดทะเบียนขององค์กร เงินทุนขององค์กรยังหมายถึงทุนของเจ้าขององค์กรและถูกสร้างขึ้นโดยการตัดสินใจของพวกเขาโดยมีเหตุผลหลายประการในการก่อตั้ง ตามลักษณะของการก่อตัว กองทุนแบ่งออกเป็นสองประเภท: กองทุนบังคับ (สำรอง) และกองทุนที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายผลกำไรเพื่อเพิ่มทุนหุ้น การบริโภค หรือการลงทุน

ทุนสำรองถูกสร้างขึ้นโดยการตัดสินใจของเจ้าของในจำนวนที่สะท้อนให้เห็น เอกสารประกอบตามข้อกำหนดของกฎหมาย ผ่านการใช้กำไรสุทธิ และมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมความเสียหายและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์พิเศษ (ไม่ได้วางแผน)

ทุนเพิ่มเติมสะท้อนถึงขนาดของการเพิ่มทุนในปัจจุบันอันเป็นผลมาจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรการเกิดขึ้นของส่วนเกินมูลค่าหุ้นรวมถึงการบัญชีสำหรับการเพิ่มทุนขององค์กรเนื่องจากทรัพย์สินที่ได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย เงินทุนเพิ่มเติมสามารถใช้เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน เพื่อชดเชยความสูญเสียขององค์กร และเพื่อแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้ง ทุนเพิ่มเติมไม่ได้ใช้สำหรับการบริโภคในปัจจุบันโดยองค์กรและทำหน้าที่รักษาระดับทุนขององค์กร การบัญชีสำหรับเงินทุนและกำไรสะสมที่สร้างโดยองค์กรควรดำเนินการในการประเมินมูลค่างบดุล และควรแสดงในทะเบียนการบัญชีตามต้นทุนจริงในปัจจุบันสำหรับองค์กร 4

แหล่งเงินทุนที่ยืมมาจะต้องรวมเงินทุนทั้งหมดที่วิสาหกิจระดมทุนโดยไม่คำนึงถึงว่าพวกเขามาจากไหนและราคาเท่าใด แหล่งเงินทุนที่ยืมมาจาก: เงินกู้จากธนาคาร, เงินกู้จากนักลงทุนรายอื่น, การจัดหาเงินทุนจากงบประมาณของรัฐและการระดมทุนชั่วคราวจากเจ้าหนี้ ควรบันทึกตามมูลค่าปัจจุบัน ณ เวลาที่ได้รับเงิน

เงินทุนที่ระดมทุนชั่วคราว (เจ้าหนี้) เกิดขึ้นภายในกรอบของเครดิตการค้าที่เกิดขึ้น ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการชำระเงินและความสมบูรณ์ของพันธมิตร รวมถึงในกรณีที่เกิดความล่าช้าในค่าตอบแทนของพนักงานของบริษัท เป็นต้น ประเภทนี้แหล่งที่มาของเงินทุนจะประเมินมูลค่าตามมูลค่าปัจจุบัน ณ เวลาที่เกิดการเกิดขึ้น

โครงสร้างทั่วไปของแหล่งเงินทุนขององค์กรสามารถแสดงได้โดยใช้แผนภาพที่แสดงในรูปที่ 2

แหล่งที่มาของการสะสมทุนสำหรับองค์กร - เงินทุนขั้นสูง - ทำให้องค์กรมีสิทธิเชิงนามธรรมในการกำจัดสินทรัพย์ ในเวลาเดียวกัน แหล่งที่มาของเงินทุนจะถูกแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืมมาตามความเป็นเจ้าของ เพื่อดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอก ทุนซึ่งแบ่งออกเป็นทุนของตัวเองและถูกดึงดูด จะต้องได้รับการประเมินในความเป็นเอกภาพของแหล่งที่มาของการก่อตัว โดยทั่วไปเป็นทุนที่ดึงดูด

ดังนั้นแหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม ตามกฎแล้ว เงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคงนั้นถูกสร้างขึ้นจากแหล่งของมันเอง การมีเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้องค์กรสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรมต่างๆ

เงินทุนที่องค์กรได้รับโดยไม่คิดค่าใช้จ่ายปรากฏอยู่ในรูปแบบของการจัดหาเงินทุนจากงบประมาณในระดับต่างๆ ตลอดจนในรูปแบบของการสนับสนุนจาก องค์กรต่างๆ, ความช่วยเหลือทางการเงินที่ได้รับจากสถาบัน โควาเลฟ, วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงินทุน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน/ - อ.: การเงินและสถิติ, 2552, -หน้า 32

ข้าว. 2 - โครงการโครงสร้างแหล่งเงินทุน

การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในขณะที่สร้างองค์กรเมื่อมีการจัดตั้งทุนจดทะเบียน แหล่งที่มาในกรณีนี้คือเงินลงทุนของผู้ก่อตั้งองค์กร ในอนาคต ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำขององค์กรจะครอบคลุมจากแหล่งที่มาของตนเอง: กำไร ทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง กองทุนสะสม และการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเหตุผลหลายประการ (อัตราเงินเฟ้อ ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ความล่าช้าในการชำระบิลของลูกค้า ฯลฯ) องค์กรจึงมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว เมื่อไม่สามารถครอบคลุมความต้องการเหล่านี้จากแหล่งของตนเองได้ การสนับสนุนทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะมาพร้อมกับแหล่งที่ยืมมา: สินเชื่อธนาคารและพาณิชย์ สินเชื่อ เครดิตภาษีการลงทุน ผลงานการลงทุนของพนักงานขององค์กร สินเชื่อพันธบัตรเช่นกัน เป็นแหล่งที่เท่าเทียมกับเงินทุนของตนเอง เรียกว่า หนี้สินยั่งยืน เหล่านี้เป็นกองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลา กองทุนเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นแหล่งสำหรับการจัดตั้งเงินทุนหมุนเวียนตามจำนวนยอดเงินคงเหลือขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึง: หนี้ยกขั้นต่ำให้กับพนักงานขององค์กรในแต่ละเดือน, เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต, หนี้ยกขั้นต่ำสำหรับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ, เงินของเจ้าหนี้ที่ได้รับเป็นการชำระล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ (งาน, บริการ) , เงินทุนของผู้ซื้อสำหรับเงินมัดจำสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืน, ยอดยกยอดของกองทุนเพื่อการบริโภค

กองทุนที่ยืมมาส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร ซึ่งสามารถสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราวได้ ทิศทางหลักในการดึงดูดสินเชื่อเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนคือ: การให้ยืมสต๊อกวัตถุดิบวัสดุและต้นทุนตามฤดูกาลที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตตามฤดูกาล การเติมเต็มการขาดเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ดำเนินการชำระหนี้และไกล่เกลี่ยธุรกรรมการชำระเงิน Berdnikova, T.B. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: คู่มือการฝึกอบรม- / - ม.: INFRA-M, 2008.-P 69

เงินกู้ยืมจากธนาคารมีให้ในรูปแบบสินเชื่อเพื่อการลงทุน (ระยะยาว) หรือสินเชื่อระยะสั้น วัตถุประสงค์ของการกู้ยืมจากธนาคารคือเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน ตลอดจนการจัดหาความต้องการตามฤดูกาลขององค์กร การเติบโตชั่วคราวของสินค้าคงคลัง ลูกหนี้การค้า การชำระภาษี และค่าใช้จ่ายพิเศษ เงินกู้ยืมระยะสั้นสามารถกู้ยืมได้จากหน่วยงานภาครัฐ บริษัททางการเงิน ธนาคารพาณิชย์ และบริษัทแฟคตอริ่ง

นอกจากเงินกู้จากธนาคารแล้ว แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนยังเป็นสินเชื่อเชิงพาณิชย์จากองค์กรอื่นๆ ที่ออกในรูปของเงินกู้ ตั๋วเงิน สินเชื่อการค้า และการจ่ายเงินล่วงหน้า

เจ้าหน้าที่จะมอบเครดิตภาษีการลงทุนให้กับองค์กรต่างๆ อำนาจรัฐและเป็นการเลื่อนการชำระภาษีขององค์กรเป็นการชั่วคราว ในการรับเครดิตภาษีการลงทุน องค์กรต้องทำสัญญาเงินกู้กับหน่วยงานด้านภาษี ณ สถานที่ที่จดทะเบียนขององค์กร

ผลงานการลงทุนของพนักงานคือการสนับสนุนทางการเงินจากพนักงานเพื่อการพัฒนาองค์กรทางเศรษฐกิจในอัตราร้อยละที่แน่นอน ผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่ายเป็นทางการตามข้อตกลงหรือข้อบังคับเกี่ยวกับการลงทุน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถครอบคลุมได้โดยการออกตราสารหนี้หรือพันธบัตร พันธบัตรรับรองความสัมพันธ์ในการกู้ยืมระหว่างผู้ถือกับบุคคลที่ออกเอกสาร พันธบัตรต้องมีอายุครบกำหนด การชำระคืน และการชำระเงินด้วยอัตราคูปองคงที่ ลอยตัว หรือเพิ่มขึ้นเท่าๆ กัน รวมถึงไม่มีคูปอง (พันธบัตรปลอดดอกเบี้ย) การชำระรายได้จากพันธบัตรปลอดดอกเบี้ยจะทำครั้งเดียวเมื่อมีการไถ่ถอนหลักทรัพย์ในราคาไถ่ถอน ตามเงื่อนไขเงินกู้ พันธบัตรแบ่งออกเป็นระยะสั้น (1--3 ปี) ระยะกลาง (3--7 ปี) ระยะยาว (7--30 ปี) พันธบัตรขององค์กรเป็นหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง แม้ว่าความน่าเชื่อถือจะต่ำกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ ก็ตาม

นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องเน้นแหล่งที่มาอื่น ๆ ของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งรวมถึงเงินทุนขององค์กรที่ไม่ได้รับชั่วคราวตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ (กองทุน ทุนสำรอง ฯลฯ )

ความสมดุลที่ถูกต้องระหว่างแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ยืมและดึงดูด มีบทบาทสำคัญในการเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร

การกำหนดความเป็นไปได้ในการดึงดูดแหล่งทางการเงินโดยเฉพาะนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้และต้นทุน (ราคา) แหล่งที่มานี้- ปัญหานี้เกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับกองทุนที่ยืมมา

ในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนตามกฎแล้วแหล่งที่มาของการก่อตัวไม่แตกต่างกัน แต่ไม่ได้หมายความว่าระบบสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนจะไม่ส่งผลกระทบต่อความเร็วและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน . เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินจะบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนขององค์กรไม่ได้ใช้งานและไม่สร้างรายได้ การขาดมันทำให้กระบวนการผลิตช้าลงทำให้อัตราการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของเงินทุนขององค์กรช้าลง

คำถามเกี่ยวกับแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ซึ่งหมายความว่าความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรไม่มั่นคง แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะปกปิดสิ่งเหล่านี้จากแหล่งที่มาของเราเองเท่านั้น ความน่าดึงดูดใจของงานขององค์กรโดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งที่มาของตัวเองนั้นจางหายไปในเบื้องหลัง ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าในกรณีส่วนใหญ่ประสิทธิภาพของการใช้กองทุนที่ยืมมาจะสูงกว่าประสิทธิภาพของกองทุนของตัวเอง ในสถานการณ์เช่นนี้ หน้าที่หลักในการจัดการกระบวนการสร้างเงินทุนหมุนเวียนคือการดูแลให้มีประสิทธิภาพในการระดมทุนที่ยืมมา

โดยสรุป เราทราบว่าในบรรดาตัวบ่งชี้โครงสร้างของแหล่งเงินทุน จำเป็นต้องเน้นสิ่งต่อไปนี้:

โครงสร้างของแหล่งเงินทุนแต่ละแห่งและการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลา:

คุณค่าของแหล่งที่มาของตัวเอง

จำนวนแหล่งกู้ยืมระยะยาว

จำนวนแหล่งเงินกู้ระยะสั้น

ต้นทุน ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก และโครงสร้างต้นทุนของแหล่งที่มาของเงินทุน

ตัวบ่งชี้รวมของต้นทุนของแหล่งเงินทุน

คะแนนเอฟเฟกต์ ภาระทางการเงินเช่นเดียวกับ “การเข้าเกียร์” แต่ในกรณีนี้เท่านั้นที่ถือเป็นเครื่องมือในการบริหารเงินทุนไม่ใช่เป็นเพียงตัวบ่งชี้โครงสร้างของแหล่งเงินทุนเท่านั้น

ฐานะทางการเงินขององค์กรและความมั่นคงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมาอย่างเหมาะสม

ผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้นจะแสดงออกเป็นหลักในการเพิ่มผลผลิตโดยไม่ต้องดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม นอกจากนี้ เนื่องจากการหมุนเวียนเงินทุนที่เร่งขึ้น จำนวนกำไรจึงเพิ่มขึ้น เนื่องจากโดยปกติแล้วมันจะกลับสู่รูปแบบการเงินเดิมโดยเพิ่มขึ้นทีละขั้น หากการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่ได้ผลกำไร การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนจะนำไปสู่การเสื่อมสภาพ ผลลัพธ์ทางการเงินและทุน “กินทิ้ง”

ดังต่อไปนี้: เราจะต้องมุ่งมั่นไม่เพียงแต่เพื่อเร่งการเคลื่อนย้ายเงินทุนในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน แต่ยังเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดซึ่งแสดงออกมาในการเพิ่มจำนวนกำไรต่อรูเบิลของทุน การเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนทำได้โดยการใช้ทรัพยากรทั้งหมดอย่างมีเหตุผลและประหยัด ป้องกันการใช้จ่ายเกินและการสูญเสียในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน ส่งผลให้ทุนกลับคืนสู่สภาพเดิมในปริมาณที่มากขึ้น กล่าวคือ มีกำไร ดังนั้นประสิทธิภาพของการใช้ทุนจึงมีลักษณะเฉพาะด้วยความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) - อัตราส่วนของจำนวนกำไรทางบัญชีต่อจำนวนทุนเฉลี่ยต่อปีของทุนทั้งหมด 6

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการรับประกันการทำให้องค์กรเป็นมาตรฐาน เพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ใน สภาพที่ทันสมัยผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพ Baryshnikov, N. P. การบัญชี, การรายงาน, การจัดเก็บภาษี / - ม.: ฟิลิน, 2551, น. 74 ปัจจัยที่ส่งผลต่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการหมุนเวียนที่ชะลอตัว ได้แก่ การละเมิดวินัยในสัญญาและการชำระเงิน ภาระภาษีในระดับสูง การเข้าถึงสินเชื่อลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูง ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้มีวัตถุประสงค์และแน่นอนว่าส่งผลต่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ในขณะเดียวกัน รัฐวิสาหกิจก็มีทุนสำรองภายในเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน มาตรการในการค้นหาปริมาณสำรองดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของภารกิจ บริการทางการเงิน- นี้:

องค์กรที่มีเหตุผลของปริมาณสำรองการผลิต (การอนุรักษ์ทรัพยากร การปันส่วนที่เหมาะสม)

การมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนในงานระหว่างดำเนินการ (การดำเนินการ เทคโนโลยีใหม่ล่าสุดโดยเฉพาะที่ไม่เหลือขยะ ปรับปรุงเครื่องมือการผลิต ใช้วัสดุก่อสร้างที่ทันสมัย ​​ราคาถูกกว่า)

องค์กรหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพ (ปรับปรุงระบบการชำระบัญชี องค์กรที่มีเหตุผลการขายทำให้ผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ใกล้ชิดกับผู้ผลิตมากขึ้นการควบคุมการหมุนเวียนของเงินทุนอย่างเป็นระบบในการตั้งถิ่นฐาน)

การมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร องค์ประกอบและโครงสร้าง อัตราการหมุนเวียน และประสิทธิภาพการใช้งาน ส่วนใหญ่จะกำหนดสถานะทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจและความมั่นคงของตำแหน่งในตลาดการเงิน กล่าวคือ:

การละลาย ได้แก่ ความสามารถในการชำระหนี้ตามกำหนดเวลา

สภาพคล่องเช่น ความสามารถในการจัดทำค่าใช้จ่ายที่จำเป็นได้ตลอดเวลา

โอกาสในการระดมทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญในการแก้ปัญหาสำคัญเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน: การบรรลุความสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรในการผลิต (การเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากเงินลงทุน) และการรับรองความสามารถในการละลายที่ยั่งยืน ซึ่งทำหน้าที่เป็นการแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร งานที่สำคัญอย่างยิ่งคือเพื่อให้แน่ใจว่าทุนสำรองและต้นทุนขององค์กรได้รับแหล่งที่มาของการก่อตัวและเพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่มีเหตุผลระหว่างเงินทุนหมุนเวียนของตนเองกับทรัพยากรที่ยืมมาซึ่งใช้ในการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพการใช้ทุนถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานและความสัมพันธ์กับต้นทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เหล่านี้ ในปัจจุบันประสิทธิภาพของการใช้ทุนหมายถึงจำนวนกำไรที่ได้รับต่อรูเบิลของเงินลงทุน

เนื่องจากสถานะของทุนในการดำเนินกิจกรรมขององค์กรมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาในความเห็นของเรา นอกเหนือจากตัวบ่งชี้จำนวนกำไรที่ได้รับแล้ว ประสิทธิภาพของการทำงานของทุนควรถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้ทั่วไปที่มากขึ้น - จำนวนการเติบโตของเงินทุนสำหรับงวดนั้น ดังนั้นเป็นเกณฑ์หลักในการประเมินประสิทธิภาพการใช้ทุนจึงจำเป็นต้องใช้ตัวบ่งชี้หลายประการ ได้แก่ กำไรที่องค์กรได้รับสำหรับรอบระยะเวลารายงาน การเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินโดยรวม ตัวชี้วัดของธุรกิจ กิจกรรมขององค์กรและจำนวนการเติบโตของเงินทุนขององค์กรในช่วงเวลานั้น

ในการพิจารณาประสิทธิภาพการใช้ทุนควรใช้ทั้งวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินและการลงทุนและวิธีการวิเคราะห์เงินทุนแบบครอบคลุม

อิทธิพลของจำนวนเงินทุนที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอื่น ๆ ขององค์กรสามารถดูได้โดยใช้แผนภาพที่แสดงในรูปที่ 3

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการทำงานของเงินทุนคือ:

การกำหนดผลกระทบของกำไรต่อเงินทุน

การจัดตั้งกำไรจากเงินทุน

การประเมินผลกระทบของตัวชี้วัดเงินทุนต่อฐานะทางการเงินขององค์กร

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru

ข้าว. 3 - ความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนเงินทุนและตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของผลการดำเนินงานขององค์กร

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อจำนวนเงินทุนหมุนเวียน:

เกาหลีใต้ = PRP/SOK*100%, (1)

โดยที่ ROC คือความสามารถในการทำกำไร

PRP - กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์

สก - เงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของจำนวนกำไรที่ได้รับสำหรับเงินทุนหมุนเวียนแต่ละรูเบิลและสะท้อนถึงประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรเนื่องจากเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวัน (การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน) ในวันถูกกำหนดโดยการหารเงินทุนหมุนเวียนของ SOC ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนึ่งวัน ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของปริมาณการขายต่อความยาวของระยะเวลาเป็นวันหรือเป็นอัตราส่วนของ ระยะเวลาของระยะเวลาถึงจำนวนการหมุนเวียนของ BER:

OBOC = SOK: RP / D = (SOKD) / RP = D / COB, (2)

โดยที่ สพท. เป็นผู้หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

RP - ปริมาณการขาย

D - ระยะเวลาของช่วงเวลาเป็นวัน

BER - จำนวนการปฏิวัติ

อัตราการหมุนเวียนเป็นลักษณะของอัตราส่วนการหมุนเวียนโดยตรง (จำนวนการปฏิวัติ) ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง - หนึ่งปีหนึ่งในสี่ ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเช่นต่อปี คำนวณเป็นผลหารของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายตามเงินทุนหมุนเวียนซึ่งถือเป็นจำนวนเงินเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน:

BER = RP / สก (3)

อัตราส่วนการหมุนเวียนโดยตรงแสดงจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์นี้หมายถึงการเพิ่มจำนวนการหมุนเวียนและนำไปสู่ความจริงที่ว่า: ผลผลิตหรือปริมาณการขายเพิ่มขึ้นสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่ลงทุนแต่ละรูเบิล; ปริมาณการผลิตเท่ากันต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนผกผันหรือปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปกับผลิตภัณฑ์แต่ละรูเบิลที่ขาย:

KZ = SOB / RP = 1 / BER, (4)

โดยที่ KZ คือปัจจัยโหลด

SOB - จำนวนเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อระบุลักษณะแหล่งที่มาของการสร้างสินค้าคงคลังและต้นทุน จึงมีการระบุตัวบ่งชี้หลายประการ

เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOC) เป็นตัวบ่งชี้ที่แน่นอนซึ่งแสดงถึงความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:

SOS = หน้า 490 - หน้า 190 (ตามแบบฟอร์ม 1) (5)

กองทุนที่ยืมเองและที่ยืมระยะยาว (SDOS) - หมายถึงความแตกต่างระหว่างกองทุนที่ยืมเองและที่ยืมระยะยาวกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:

SDOS = SOS + บรรทัด 510 (ตามแบบฟอร์ม 1) (6)

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักในการสะสมทุนสำรองและต้นทุนขององค์กร (OS) เป็นตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงถึงความเพียงพอของแหล่งที่มาปกติของการสะสมทุนสำรองและต้นทุน

ตามที่ผู้เขียนหลายคนระบุว่าตัวบ่งชี้นี้คำนวณในรูปแบบต่างๆ ผู้เขียนบางคน (Sheremet A.D., Savitskaya G.V.) เชื่อว่าควรคำนวณโดยการเพิ่มมูลค่าของเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินที่ยืมไปเป็นตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและคำนวณโดยใช้สูตร (7) ผู้เขียนคนอื่นๆ เช่น Kovalev V.V. และ Borisov L.N. เชื่อว่าจำนวนรวมของแหล่งที่มาหลักในการสร้างสินค้าคงคลังและต้นทุนนอกเหนือจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและจำนวนเงินกู้และการกู้ยืมระยะสั้นรวมถึงส่วนหนึ่งของบัญชีเจ้าหนี้ (เพิ่มสินเชื่อการค้าและเงินทดรองในการทำงาน และคำสั่งซื้อ) และคำนวณโดยใช้สูตร (8):

ระบบปฏิบัติการ = SDOS + หน้า 610 (7)

OOS = SDOS + หน้า 610 + หน้า 621 + หน้า 622 หน้า 627 (8)

* - กรอกสูตรตามข้อมูลแบบฟอร์ม 1

สินค้าคงคลังและต้นทุน (IZ) เป็นตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงถึงการมีอยู่ของสินค้าคงคลังและต้นทุนขององค์กรในสถานะงานระหว่างดำเนินการสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามปกติ:

ZIZ = บรรทัด 210 (ตามแบบฟอร์ม 1)

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลาย - นี่คือความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันในการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม เพื่อประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร จะใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง

สภาพคล่องในงบดุลคือความสามารถขององค์กรธุรกิจในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและชำระภาระผูกพันในการชำระเงินหรือแม่นยำยิ่งขึ้นคือระดับที่ภาระหนี้ขององค์กรครอบคลุมโดยสินทรัพย์ซึ่งเป็นระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสด สอดคล้องกับระยะเวลาการชำระหนี้ตามภาระผูกพัน

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนนั้นมีลักษณะเฉพาะคือความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) เพื่อระบุลักษณะความเข้มข้นของการใช้เงินทุน จะมีการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักคำนวณในตารางที่ 1

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของอัตราการหมุนเวียนทางการเงินและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของผลลัพธ์ทางการเงิน

ตารางที่ 1

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร

ชื่อ ตัวบ่งชี้	วิธีการคำนวณ	คำอธิบาย
ผลตอบแทนจากการขาย	กำไรจากการขาย / รายได้จากการขาย	แสดงจำนวนกำไรต่อหน่วยผลิตภัณฑ์ที่ขาย
2. การทำกำไร	กำไรจากการขาย/	แสดงว่ากำไรเท่าไร.
กิจกรรมหลัก	ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวน	คิดเป็นค่าใช้จ่ายหนึ่งรูเบิล
3. ผลตอบแทนรวมจากทุนทั้งหมด	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ขนาดเงินทุนเฉลี่ย (สกุลเงินในงบดุล)	แสดงให้เห็นประสิทธิภาพการใช้เงินทุนทั้งหมด
4. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ มูลค่าสุทธิเฉลี่ย	แสดงให้เห็นประสิทธิภาพการใช้ทุนจดทะเบียน
5. ระยะเวลาคืนทุนของทุนจดทะเบียน	ทุนจดทะเบียนเฉลี่ย/ กำไรสุทธิ	แสดงให้เห็นว่าเจ้าของจะชดใช้เงินลงทุนตามระดับความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันได้กี่ปี
6. ผลตอบแทนจากเงินลงทุน	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว	แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กรมาเป็นเวลานาน
7.การคืนทุน	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	แสดงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ

กิจกรรมทางธุรกิจแสดงถึงผลลัพธ์และประสิทธิผลของกิจกรรมหลักในปัจจุบัน กิจกรรมทางธุรกิจได้รับการประเมินในระดับคุณภาพและเชิงปริมาณ ตัวบ่งชี้หลักของกิจกรรมทางธุรกิจคำนวณในตารางที่ 2

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดและมูลค่าการซื้อขายแสดงดังนี้:

ตารางที่ 2

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ

ชื่อ ตัวบ่งชี้	วิธีการคำนวณ	คำอธิบาย
1. ผลิตภาพแรงงานหรือผลผลิตต่อคนงาน	รายได้จากการขาย/จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย	แสดงถึงประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรแรงงาน
2. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์	รายได้จากการขาย/ สินทรัพย์ถาวร	ระบุลักษณะประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวร
3. การหมุนเวียนสินค้าคงคลังในการปฏิวัติ	ต้นทุนและต้นทุนการจัดจำหน่าย / เฉลี่ย การผลิต หุ้น	ระบุลักษณะระยะเวลาของการผ่านสินค้าคงคลังตลอดทุกขั้นตอนของการผลิตและการขาย
4.การหมุนเวียนของลูกหนี้	รายได้จากการขาย/ ลูกหนี้การค้าเฉลี่ย	ระบุลักษณะความเร็วของการชำระหนี้ของลูกหนี้ขององค์กร
5.การหมุนเวียนเจ้าหนี้	ต้นทุนและต้นทุนการจัดจำหน่าย/ หนี้เครดิตเฉลี่ย	ระบุลักษณะความเร็วของการชำระคืนบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กร
6.การหมุนเวียนของทุนจดทะเบียน	รายได้จากการขาย/ ต้นทุนเงินทุนเฉลี่ย	แสดงลักษณะอัตราการหมุนเวียนของทุนจดทะเบียนขององค์กร

เพื่อระบุลักษณะแหล่งที่มาของการก่อตัวของกองหนุน มีการกำหนดตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - ความแตกต่างระหว่างเงินทุนและทุนสำรอง (ส่วนที่ 3 ของหนี้สิน) และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์) ระบุลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ:

SOS = IIIр P - Iр А, (10)

โดยที่ SOS เป็นเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

IIIр П - ส่วนที่ III ของด้านหนี้สินของงบดุล

Iр А -- ส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล

การมีอยู่ของแหล่งที่มาของการสำรองและต้นทุน (SD) ของตัวเองและระยะยาวจะถูกกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าด้วยจำนวนหนี้สินระยะยาว:

SD = SOS + IVpP; (11)

โดยที่ IVpП คือส่วนที่ IV ของด้านหนี้สินของงบดุล

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการสำรองและต้นทุน (OI) คำนวณโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าด้วยจำนวนกองทุนที่ยืมระยะสั้น - หน้า 610 ของหมวด V ของหนี้สิน:

OI= SD+ KZS (12)

โดยที่ KZS - กองทุนยืมระยะสั้น

ตัวชี้วัดสามประการของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวสำรองนั้นสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามประการของการจัดหาปริมาณสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว:

ส่วนเกิน “บวก” หรือขาด “ลบ” ของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (DSOS) - Fs:

DSOS = SOS-3, (13)

โดยที่ 3 - สินค้าคงเหลือ (บรรทัด 210 ของส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล)

ส่วนเกิน “บวก” หรือขาด “ลบ” ของแหล่งทุนสำรองและต้นทุนที่ยืมมาระยะยาว (ASD) -- Ft:

ดีเอสดี = SD-3; (14)

ส่วนเกิน "บวก" หรือข้อบกพร่อง "ลบ" ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการสะสมสำรอง (DOY) - F0:

ดอย= ออย - 3. (15)

การระบุส่วนเกิน (หรือข้อบกพร่อง) ในแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อครอบคลุมสินค้าคงคลังและต้นทุนช่วยให้สามารถกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรได้

1.3 การหมุนเวียนเงินทุนเป็นแหล่งหลัก

การหมุนเวียนของทุน การเคลื่อนไหวของมูลค่าที่เพิ่มขึ้นในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน ในระหว่างที่ทุนมีรูปแบบการทำงานสามรูปแบบ (การเงิน การผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์) และต้องผ่านสามขั้นตอน เมื่อสิ้นสุดกระบวนการนี้ ทุนจะกลับสู่รูปแบบดั้งเดิม ขั้นตอนแรกของการเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรม - การเปลี่ยนแปลงทุนเงิน (D) เป็นทุนการผลิตเช่น การซื้อสินค้า (T) - วิธีการผลิต (Cn) และกำลังแรงงาน (P) - แสดงโดยสูตร ม - - ต< . Первую стадию капитал проходит в сфере обращения. Именно акт купли специфического товара -- рабочей силы превращает деньги в капитал, который возвращается к владельцу в размере, превышающем первоначальную капитальную стоимость на величину прибавочной стоимости. Денежный капитал выражает, т. о., отношения между двумя классами буржуазного общества: рабочими, которые лишены средств производства и вынуждены продавать свою рабочую силу, и капиталистами -- собственниками средств производства. Условием превращения денег в капитал является наличие на рынке специфического товара -- рабочей силы. На первой стадии К. к. возрастания стоимости не происходит. Вторая стадия К. к. -- превращение производительного капитала в товарный -- совершается в сфере производства и выражается формулой... П.... Характеризуется возрастанием капитальной стоимости. Функция капитала в этой форме заключается в производстве стоимости и прибавочной стоимости. Средства производства становятся вещественным носителем постоянного капитала, рабочая сила -- переменного капитала. Стоимость вновь созданного в процессе производства товара уже включает прибавочную стоимость. Третья стадия -- превращение товарного капитала в денежный -- выражается формулой Т"--Д" и происходит в сфере обращения. Функцией товарного капитала является процесс реализации, т. е. превращение произведённой стоимости и прибавочной стоимости из товарной формы в денежную. Превращением товарного капитала в денежную форму завершается К. к.: капитал начинает новый кругооборот в своей первоначальной форме -- денежной. Всякий индивидуальный капитал в каждый данный момент одновременно находится в трёх своих различных функциональных формах и на трёх различных стадиях. Кругооборот промышленного капитала представляет собой, т. о., единство трёх кругооборотов. Движение промышленного капитала не ограничивается единичным кругооборотом. Непрерывное повторение К. к. образует оборот капитала. Непрерывность К. к. определяется условиями капиталистического воспроизводства и его законами. Денежный капитал, являющийся исходной формой промышленного капитала, совершает кругооборот по следующей формуле: Д -- Т -- …П…Т" -- Д". Непрерывность кругооборота денежного капитала -- สภาพที่จำเป็นความต่อเนื่องของการผลิตมูลค่าส่วนเกิน หน้าที่หลักของทุนการผลิตคือการแสวงประโยชน์จากคนงานที่ได้รับค่าจ้างเพื่อสร้างมูลค่าส่วนเกิน สูตรสำหรับวงจรคือ P... T" --D" --T"... P" สำหรับการเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง การดำเนินการอย่างต่อเนื่องของทุนสินค้าโภคภัณฑ์ก็เป็นสิ่งจำเป็นเช่นกัน: ​​T" --D" --T... P... T" เนื้อหาของการหมุนเวียนของทุนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นอันดับแรก กระบวนการดำเนินการทั้งหมด กล่าวคือ การขายสินค้าโดยเอากำไรให้กับนายทุน แต่กระบวนการนี้ไม่สามารถบรรลุผลสำเร็จได้หากปราศจากการขายสินค้าให้เป็นมูลค่าการใช้ ผลกำไรสำหรับนายทุนและกระบวนการหมุนเวียนสามารถถูกขัดจังหวะได้ในขั้นตอนแรก การวิเคราะห์ทุนอุตสาหกรรมในความเป็นหนึ่งเดียวกันของวงจรทั้งสามซึ่งจัดทำขึ้นครั้งแรกโดย K. Marx ให้คำอธิบายที่สมบูรณ์เกี่ยวกับทุนและเปิดเผย เงื่อนไขเพื่อความต่อเนื่องของการเคลื่อนที่ “การหมุนเวียนของทุนเกิดขึ้นตามปกติตราบใดที่ระยะต่างๆ ของมันผ่านเข้าหากันโดยไม่ชักช้า” (K. Marx, ดู. . Marx K. และ Engels F., Soch., 2nd ed ., เล่ม 24, หน้า 60) เนื่องจากธรรมชาติของการผลิตแบบทุนนิยมที่เป็นปฏิปักษ์ ความต่อเนื่องนี้จึงถูกรบกวนอยู่ตลอดเวลาและมาพร้อมกับวิกฤตการณ์และเป็นวัฏจักรในธรรมชาติ (ดู วิกฤติเศรษฐกิจ) เนื่องจากทุนเงิน ผลผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์ทำหน้าที่ที่แตกต่างกันในการเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรม จึงสามารถแยกออกเป็นทุนประเภทอิสระได้ ในขั้นตอนหนึ่งของการพัฒนาระบบทุนนิยม ทุนเงินในรูปแบบของทุนเงินกู้และทุนสินค้าโภคภัณฑ์ในรูปแบบของทุนการค้าจะถูกแยกออกจากทุนอุตสาหกรรม การแยกตัวของทุนในรูปแบบเหล่านี้ทำให้การเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรมมีความซับซ้อน และทำให้ความขัดแย้งของการแพร่พันธุ์ทุนนิยมรุนแรงขึ้น

บทที่ 2 วิธีการบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ JSC MAGE

2.1 คำอธิบายสั้น ๆเจเอสซี "เมจ"

การสำรวจทางธรณีวิทยาทางทะเลอาร์กติกก่อตั้งขึ้นในเมืองมูร์มันสค์ในปี 2515 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาโครงสร้างทางธรณีวิทยาและกำหนดศักยภาพของน้ำมันและก๊าซของไหล่อาร์กติก สหพันธรัฐรัสเซีย- ในปี พ.ศ. 2537 บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทร่วมทุน

ตั้งแต่ปี 1973 JSC MAGE ดำเนินการวิจัยทางธรณีวิทยาและธรณีฟิสิกส์ระดับภูมิภาคบนชั้นน้ำทะเลอาร์กติกในมหาสมุทรโลกและแอนตาร์กติกาอย่างเป็นระบบ

เฉพาะในช่วงปี 2547 ถึง 2554 JSC MAGE ซึ่งได้รับมอบหมายจากรัฐบาลรัสเซียได้ทำการวิจัยธรณีฟิสิกส์ระดับภูมิภาคในปริมาณประมาณ 65,000 เมตรเชิงเส้น กม. รวมถึงงานสำรวจแผ่นดินไหว CDP 2D, MPV, การสังเกตการณ์ทางแม่เหล็กไฟฟ้าและกราวิเมตริกพื้นผิว งานครอบคลุมพื้นที่ภาคเหนือ ทะเลเรนท์น่านน้ำทางตอนใต้ของทะเลคาร่า, ทะเล Laptev, ทะเลสีขาวทำให้สามารถระบุพื้นที่และวัตถุใหม่ ๆ ที่มีแนวโน้มในแง่น้ำมันและก๊าซและจะมีส่วนช่วยในการแก้ไขปัญหาในการสร้างฐานทรัพยากรของประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย การศึกษาขนาดใหญ่เหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงทุกวันนี้

แนวคิดเรื่องเงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบ และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ลักษณะองค์กร กฎหมาย การเงิน และเศรษฐกิจของ Maslovo LLC แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการประเมินประสิทธิผลของการใช้งาน

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 02/10/2014

แนวคิดและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน วัตถุประสงค์ของเงินทุนหมุนเวียนและบทบาทในการผลิต ปัจจัยในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน ลักษณะทางเศรษฐกิจกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ OJSC "โรงงานน้ำตาล Znamensky"

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 11/02/2558

สาระสำคัญและแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การวิเคราะห์แบบจำลองสำหรับการจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Taima JSC การเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 28/09/2010

ลักษณะ องค์ประกอบ และสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน องค์กร กฎหมาย และ ลักษณะทางการเงินรัฐวิสาหกิจ องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร แหล่งที่มาของเงินทุน การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้งาน

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 22/02/2014

แนวคิดเรื่องเงินทุนหมุนเวียน การจำแนกประเภท สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ ลักษณะขององค์กร Energoraion Chulman LLC: การวิเคราะห์สถานะทางการเงิน พลวัต โครงสร้าง แหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพการใช้งาน

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 08/07/2555

สาระสำคัญ องค์ประกอบ และแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การศึกษาตัวชี้วัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ OJSC "TGC-9" การวิเคราะห์พลวัตและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน การวางแผนอุปสงค์ รายได้ และบัญชีลูกหนี้

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 17/01/2014

การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Megamart CJSC ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน การสนับสนุนทางกฎหมายของกิจกรรม การวิเคราะห์ฐานะการเงิน การประเมินพลวัตและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินในงบดุล

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 27/01/2014

รากฐานทางทฤษฎีเพื่อศึกษาความมั่นคงและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของรัฐ Cheremushinskoe ATP LLC การวิเคราะห์ฐานะการเงิน จัดหาเงินทุนหมุนเวียนให้กับองค์กร

1. วัตถุประสงค์ วัตถุประสงค์ และข้อมูลสนับสนุนการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

2. สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

3. การวิเคราะห์สภาพและการใช้เงินทุนหมุนเวียน

4. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนมีบทบาทสำคัญในทรัพย์สินขององค์กรใด ๆ นั่นคือเป็นส่วนหนึ่งของทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน วัตถุประสงค์ของเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์มีความต่อเนื่องตลอดจนความสมบูรณ์และทันเวลาของกิจกรรมทางธุรกิจทางการเงิน

งานหลักของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน:

1. ศึกษาการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

2. การจัดกลุ่มเงินทุนหมุนเวียนตามลักษณะสำคัญ

3. การกำหนดแหล่งที่มาหลักของการสะสมเงินทุนหมุนเวียน

4. การกำหนดตัวชี้วัดหลักประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ตามภารกิจที่กำหนด เรากำหนดเป้าหมายของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

ข้อมูลสนับสนุนการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน:

1. งบดุล

2. งบกำไรขาดทุน

3. ประถมศึกษาและ การบัญชีซึ่งถอดรหัสและลงรายละเอียดรายการในงบดุลแต่ละรายการ

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียน – ทรัพยากรทางการเงินที่ก้าวหน้าไปเป็นเงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตเพียงครั้งเดียว โดยเปลี่ยนรูปแบบวัสดุธรรมชาติและโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่โดยสมบูรณ์ ซึ่งรวมถึง:

1. วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่จัดซื้อ

2. วัสดุเสริม

3. เชื้อเพลิง

5. อะไหล่สำหรับการซ่อมแซม

6.สินค้าราคาต่ำที่เสื่อมสภาพเร็ว

7. งานระหว่างดำเนินการในลักษณะงานที่ยังไม่เสร็จ

8. ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตไม่หยุดชะงัก

เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการให้บริการกระบวนการหมุนเวียน ซึ่งรวมถึง:

1. สินค้าในคลังสินค้าของบริษัท

2. สินค้าที่จัดส่ง

3. เงินสดในมือและบัญชีธนาคาร

4. บัญชีลูกหนี้

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนทั้งสองนี้มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดและเคลื่อนตัวจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนและในทางกลับกันอย่างต่อเนื่อง และรวมกันเป็นเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งในกระบวนการผลิตทำให้เกิดวงจรที่สมบูรณ์ประกอบด้วย ขั้นตอนต่อไป:

1. การได้มา (ขั้นตอนการจัดซื้อ) เงินสดถูกใช้เพื่อซื้อสิ่งของแรงงานที่จำเป็นในการจัดระเบียบการผลิต รูปแบบการเงินของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกแทนที่ด้วยรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากเงินทุนย้ายจากขอบเขตการหมุนเวียนไปยังขอบเขตการผลิต

2. การผลิต (ขั้นตอนการผลิต) ในขั้นตอนนี้ เงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาจะถูกส่งไปยังกระบวนการผลิตโดยตรง โดยจะมีอยู่ในรูปแบบของงานระหว่างดำเนินการและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปก่อน จากนั้นจะอยู่ในรูปของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

3. การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (ขั้นตอนการตลาด) ในกรณีนี้ เงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตการผลิตไปสู่ขอบเขตการหมุนเวียนและปรากฏในรูปแบบของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า ผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งโดยผู้บริโภค และในรูปของเงิน

ดังนั้นการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนเสร็จสมบูรณ์ไม่เพียงแต่หมายถึงการสิ้นสุดของกระบวนการผลิตเท่านั้น แต่ยังรวมถึงจุดเริ่มต้นของการดำเนินการด้วยนั่นคือรูปแบบการผลิตของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกแทนที่ด้วยรูปแบบทางการเงิน หลังจากนั้นเงินที่ได้รับจะถูกนำมาใช้อีกครั้งเพื่อซื้อเงินทุนหมุนเวียนและเปิดตัวการผลิต นั่นคือเริ่มวงจรใหม่

เวลาที่เงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียนจนครบวงจร ซึ่งก็คือผ่านทั้งสามขั้นตอน เรียกว่าระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน หรือระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง

ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินทั่วไป เงินทุนหมุนเวียนมีการหมุนเวียนอยู่ตลอดเวลาและมีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบ

เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็น:

1. ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของเงินทุน: เป็นเจ้าของ (เงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรเป็นเจ้าของ; เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมา (เกิดขึ้นหลังจากได้รับเงินกู้จากธนาคาร)

2. ขึ้นอยู่กับว่าปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องขององค์กรสามารถคำนวณและควบคุมได้หรือไม่: ทำให้เป็นมาตรฐาน (องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่มีการคำนวณและกำหนดบรรทัดฐานและมาตรฐานซึ่งรวมถึงสินค้าคงคลังงานระหว่างดำเนินการและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ในคลังสินค้า) และที่ไม่ได้มาตรฐาน (สินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่มีมาตรฐานและปริมาณถูกควบคุมตามข้อมูลจริง ซึ่งเป็นสินค้าที่จัดส่งแต่ผู้บริโภคไม่ชำระเงิน ลูกหนี้ และเงินสด)

การวิเคราะห์สถานะการใช้เงินทุนหมุนเวียน

การวิเคราะห์สถานะและการใช้เงินทุนหมุนเวียนควรให้คำตอบสำหรับคำถาม:

1. โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนมีอะไรบ้าง?

2. กิจกรรมปัจจุบันขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินอย่างไร?

3. เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นแค่ไหน?

4. ควรใช้แหล่งใดมาครอบคลุมความต้องการเงินทุนหมุนเวียน?

5. ทรัพยากรขององค์กรถูกใช้อย่างมีประสิทธิผลเพียงใดในช่วงระยะเวลาหนึ่งและเมื่อเวลาผ่านไป?

มาดูขั้นตอนข้างต้นกัน

การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน ในการระบุพลวัตให้ใช้งบดุลขององค์กร (แบบฟอร์ม 1) และวิธีการวิเคราะห์แนวนอนซึ่งช่วยให้คุณกำหนด:

1. การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนโดยสิ้นเชิง: deltaOBS=OBSotch-OBSbase

2. การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์หรืออัตราการเติบโต: deltaOBS/OBSbase*100

เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงปริมาณการผลิต (รายได้จากการขาย) ตัวบ่งชี้ความเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ (การออม/การใช้จ่ายเกิน) คำนวณโดยใช้สูตร: Otk=OBSbase-OBSotch*Tr(v) โดยที่ Tr(v)=Vbase-Watch โดยที่ B – รายได้

หากค่าที่ได้รับเป็น Reject<0, то в отчетный период имеет место относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

การวิเคราะห์โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับอิทธิพลของปัจจัยดังต่อไปนี้: วงจรการผลิต, เศรษฐกิจและสภาพองค์กรนั่นคือในการวิเคราะห์โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนแนะนำให้กำหนดสัดส่วนขององค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ในราคาต้นทุนทั้งหมดโดยใช้วิธีการวิเคราะห์แนวตั้ง

เมื่อทราบส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบในสินทรัพย์หมุนเวียนแล้ว เราสามารถสรุปผลบางประการเกี่ยวกับระดับการจัดการทรัพยากรได้ ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งบัญชีลูกหนี้ที่มีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าระดับการจัดการไม่เพียงพอ และส่วนแบ่งสินค้าคงคลังที่มีนัยสำคัญอาจเกี่ยวข้องกับ:

1. องค์กรเพิ่มปริมาณการซื้อวัตถุดิบและวัสดุเนื่องจากราคาวัตถุดิบหลักที่สูงขึ้นและความไม่น่าเชื่อถือของซัพพลายเออร์หลัก

2. องค์กรเพิ่มปริมาณการผลิตอย่างมีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่การเพิ่มทรัพยากรวัสดุ

3. การจัดการทรัพยากรวัสดุที่ไม่มีประสิทธิภาพ

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียน

ระบบการสร้างเงินทุนหมุนเวียนส่งผลต่อความเร็วของการหมุนเวียนและประสิทธิภาพการใช้งาน เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินหมายความว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนของบริษัทไม่ได้ใช้งานและไม่ก่อให้เกิดรายได้ การขาดเงินทุนหมุนเวียนทำให้ความคืบหน้าของกระบวนการผลิตช้าลงและทำให้อัตราการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์ขององค์กรช้าลง

คำถามเกี่ยวกับแหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียนก็มีความสำคัญเช่นกันจากมุมมองของสภาวะตลาดซึ่งเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้นความต้องการของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจึงไม่เสถียรและแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะครอบคลุมความต้องการสำหรับพวกเขาเพียงจาก แหล่งที่มาของตัวเอง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องสร้างเงินทุนหมุนเวียนโดยรับรองประสิทธิภาพในการระดมทุนที่ยืมมา นำเสนอแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบตาราง:

ตารางที่ 1.

แหล่งที่มาของตัวเอง	แหล่งยืม	ดึงดูดเพิ่มเติม
ทุนจดทะเบียน	เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร	เจ้าหนี้การค้า:
เพิ่มทุน	เงินกู้ยืมระยะยาว	ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา
ทุนสำรอง	เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร	เกี่ยวกับค่าจ้าง
กองทุนออมทรัพย์	เงินกู้ยืมระยะสั้น	สำหรับการประกันภัย
กองทุนสังคมสเฟียร์	สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์	งบประมาณ
เงินทุนและรายได้เป้าหมาย	สินเชื่อเพื่อการลงทุน	เจ้าหนี้รายอื่น
กำไรสะสม	ผลงานการลงทุนของพนักงาน	การกุศลและรายได้อื่น ๆ

ตามกฎแล้ว ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำจะครอบคลุมจากแหล่งกำไร ทุนจดทะเบียน และทุนสำรองของตัวเอง ในสภาวะเงินเฟ้อและการเติบโตของปริมาณการขาย องค์กรมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว ในกรณีเหล่านี้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจะมาพร้อมกับการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาและระดมทุนเพิ่มเติม

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแหล่งเงินทุนของตัวเองแสดงอยู่ในงบดุลขององค์กร (ส่วนที่ 4) และส่วนที่ 1 ของแบบฟอร์ม 3 "งบกระแสเงินสด"

ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาที่ยืมและดึงดูดมาแสดงไว้ในส่วนที่ 5 และ 6 ของงบดุลและส่วนที่ 1 และ 2 ของแบบฟอร์ม 5 "ภาคผนวกของงบดุล"

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยความเร็วของการหมุนเวียน (การหมุนเวียน) - เวลาที่ใช้ในเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดที่ผ่านทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน ผลที่เกิดขึ้นจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้นนั้นแสดงออกมาในผลผลิตที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในหน่วยวัน) - อัตราส่วนของจำนวนเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อจำนวนรายได้หนึ่งวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

2. อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหรือจำนวนการหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงานกำหนดลักษณะของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งรูเบิลและแสดงถึงอัตราส่วนของปริมาณรายได้จากการขายต่อปริมาณการทำงาน เมืองหลวง

3. ในการคำนวณจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาจากการหมุนเวียนเนื่องจากการเร่ง (ชะลอตัว) ของมูลค่าหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะคำนวณโดยใช้สูตร: ผลคูณของการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งครั้งด้วยรายได้จริงหนึ่งวัน

พิจารณาการใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้

ตารางที่ 2. การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

สรุป: ตามตารางที่ 2 สรุปได้ดังต่อไปนี้ว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของกิจการทางเศรษฐกิจเร่งตัวขึ้น 2.11 นั่นคือจาก 31.86 เป็น 29.75 วัน ส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 0.8 รอบจาก 11.3 เป็น 12.1 รอบ การเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นได้อันเป็นผลมาจากปฏิสัมพันธ์ของสองปัจจัย: การเพิ่มขึ้นของความสมดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน 74 และรายได้เพิ่มขึ้น 5,000 รูเบิล โดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ เราคำนวณอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้ต่อการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนอย่างรวดเร็ว

63000/5133=12,27

12.27-11.3 = 0.97 นั่นคือเนื่องจากรายได้เพิ่มขึ้น 5,000 รูเบิล อัตราส่วนการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 0.97 การหมุนเวียน

12.1-12.27 = -0.17 นั่นคือเนื่องจากยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 74 รูเบิล อัตราส่วนการหมุนเวียนลดลง 0.17 การหมุนเวียน

0.97-0.17=0.8 รอบ

รายได้จึงส่งผลเชิงบวก และยอดเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยก็ส่งผลกระทบในทางลบ

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น 2 กลุ่ม คือ

1. ปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลต่อขนาดและความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร: ขนาดของกิจกรรมขององค์กร (ธุรกิจขนาดเล็ก, กลาง, ใหญ่) ลักษณะของกิจกรรม (ความร่วมมือทางอุตสาหกรรม) ระยะเวลา (จำนวนและระยะเวลา) ของการดำเนินงานทางเทคโนโลยีเมื่อดำเนินกิจกรรม ปริมาณและความหลากหลายของประเภททรัพยากรที่ใช้ ภูมิศาสตร์ของผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ ซัพพลายเออร์ และผู้รับเหมาช่วง ระบบการชำระค่าสินค้า งาน บริการ ความสามารถในการละลายของลูกค้า คุณภาพของบริการธนาคาร นโยบายการบัญชีขององค์กร คุณสมบัติของผู้จัดการ อัตราเงินเฟ้อ

2. ปัจจัยภายใน - เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรที่กำหนด: ความล้มเหลวในการปฏิบัติตามแผนการหมุนเวียนและการละเมิดโครงสร้างสินค้าโภคภัณฑ์ การชะลอตัวของการหมุนเวียน; เกินมาตรฐานสำหรับสินค้าคงคลังและความล้มเหลวในการดำเนินการตามมาตรการทันเวลา