บ้าน › อพาร์ทเมนต์ให้เช่า › วิธีการจัดการกระแสการเงินในสถานประกอบการการท่องเที่ยว วิธีนามธรรมในการจัดการกระแสการเงิน กระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

วิธีการจัดการกระแสการเงินในสถานประกอบการการท่องเที่ยว วิธีนามธรรมในการจัดการกระแสการเงิน กระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

B-03059

มหาวิทยาลัยเกษตรกรรมแห่งรัฐโนโวซีบีร์สค์

ไอเอสโอ

คณะเศรษฐศาสตร์

กรมการเงิน

งานหลักสูตร

ในการจัดการทางการเงิน

วิธีการจัดการกระแสเงินสด

จบโดย: นักศึกษาชั้นปีที่ 5 กลุ่มที่ 1

อาเกวา นาดิยา มูคาเมดอฟนา

หัวหน้างาน:

โนโวซีบีสค์ 2550

การแนะนำ

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของวิธีการจัดการกระแสเงินสด

2. ลักษณะทางธรรมชาติและเศรษฐกิจของฟาร์มรวม SPK "Malokrasnoyarsky"

3. การจัดการกระแสเงินสด

3.1. วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสด

3.2. การวิเคราะห์ปัจจัยกระแสเงินสด

4. การปรับปรุงวิธีการจัดการกระแสเงินสด

บทสรุป

บรรณานุกรม

แอปพลิเคชัน

การแนะนำ

ในเงื่อนไขของความเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์และการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง กำไรจะกลายเป็นแหล่งหลักขององค์กรและการพัฒนาต่อไป อย่างไรก็ตาม การเพิ่มผลกำไรให้สูงสุดทำให้บริษัทมีโอกาสที่จะรักษาความยั่งยืนไว้ได้ ฐานะทางการเงินเฉพาะในกรณีที่ได้รับการยืนยันจากทรัพยากรจริง - เงิน

เงินสดเป็นทรัพยากรที่มีจำกัด ดังนั้นการสร้างกลไกในองค์กรจึงเป็นสิ่งสำคัญ การจัดการที่มีประสิทธิภาพการเคลื่อนไหวซึ่งจะช่วยให้แน่ใจว่ากระบวนการทางธุรกิจมีระดับกระแสเงินสดที่ต้องการและรักษาสมดุลที่เหมาะสม เงินโดยการควบคุมความสมดุลของรายรับและรายจ่าย

ภายใต้ กระแสเงินสดเข้าใจการไหลเข้าและออกของเงินทุนที่สนับสนุนกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การจัดการกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในกิจกรรมสำคัญของผู้จัดการทางการเงิน

จุดประสงค์หลักของเรื่องนี้ งานหลักสูตรคือการประเมินความสามารถขององค์กรในการจัดการกองทุนในจำนวนและภายในกรอบเวลาที่จำเป็นในการดำเนินการค่าใช้จ่ายตามแผนระบุสาเหตุของการขาดแคลน (ส่วนเกิน) ของเงินทุนและกำหนดแหล่งที่มาของการรับและพื้นที่ของการใช้จ่ายเพื่อควบคุมสภาพคล่องในปัจจุบัน และความสามารถในการละลายขององค์กร

ตามเป้าหมาย มีการระบุงานต่อไปนี้:

1. เหตุผลของความเกี่ยวข้องของหัวข้อเป้าหมายและงานเฉพาะที่เลือกเพื่อให้บรรลุผล

2. การศึกษา ปัญหาที่เป็นปัญหาวิธีการจัดการกระแสเงินสดในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์

3. ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจฟาร์ม

4. การศึกษาการบัญชีกระแสเงินสด

5. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

6. การพัฒนาแนวทางการปรับปรุงวิธีการจัดการกระแสเงินสด

งานนี้ดำเนินการโดยใช้วัสดุจริงจากกิจกรรมของศูนย์การผลิตทางการเกษตร "Malokrasnoyarsky" ในเขต Kyshtovsky ของภูมิภาค Novosibirsk

แหล่งที่มาของข้อมูลเพื่อการวิเคราะห์กระแสเงินสด ได้แก่ งบดุล(แบบฟอร์มที่ 1) งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มที่ 2) รายงานกระแสเงินสด (แบบฟอร์มที่ 4) รายงานจำนวนและค่าจ้างพนักงานขององค์กร (แบบฟอร์มที่ 5)

แหล่งข้อมูลหลักคืองบกระแสเงินสด (แบบที่ 4) ข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดขององค์กรแสดงอยู่ในรายงานนี้ตามเกณฑ์คงค้างตั้งแต่ต้นปีและนำเสนอในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย

ในการเขียนงานนี้จะใช้รายงานประจำปี พ.ศ. 2547 - 2549

ในระหว่างการประหารชีวิตเราใช้ วิธีการดังต่อไปนี้การวิจัย: เศรษฐศาสตร์-สถิติ, การคำนวณ-เชิงสร้างสรรค์

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของวิธีการจัดการกระแสเงินสด

การรับรู้ของคนส่วนใหญ่ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารในการดำเนินการ ธุรกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่าการรักษาปริมาณที่ต้องการ เงินทุนหมุนเวียนและจัดสรรเป็นเงินทุน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนองค์กรและการลงทุนทางการเงินระยะยาวในกิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ

กระบวนการทางเศรษฐกิจจำนวนมากสามารถแสดงเป็นชุดที่กระจายไปตามช่วงเวลา ซึ่งประกอบด้วยปริมาณที่เป็นค่าบวก (รายรับ) และค่าลบ (การชำระเงิน) ได้แก่การรับชำระคืนเงินกู้ ชำระหนี้ต่างๆ ชำระเบี้ยประกัน เป็นต้น

ตามที่ Chashchin S.V. การจัดการทางการเงินขององค์กรได้รับการปฏิบัติอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดในระบบควบคุมทางการเงิน ระบบควบคุมทางการเงินประกอบด้วยระบบย่อย: การจัดทำงบประมาณและ การบัญชีการจัดการ- การจัดทำงบประมาณเป็นเพียงการวางแผนทางการเงินในปัจจุบัน ซึ่งครอบคลุมการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การบัญชีเป็นฟังก์ชันการจัดการถูกนำมาใช้ในระบบย่อยการบัญชีการจัดการ

ตามคำกล่าวของ Avanesyants A.L. สำหรับการจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพในอีกด้านหนึ่งจำเป็นต้องกำหนดระดับและโครงสร้างที่สมเหตุสมผลของสินทรัพย์หมุนเวียนและในอีกด้านหนึ่งขนาดและโครงสร้างที่สมเหตุสมผลของแหล่งที่มาของสินทรัพย์หมุนเวียนทางการเงินเช่น หนี้สินหมุนเวียน.

ตามที่ Igonin L.L. การบีบอัดข้อมูลจริงอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณเงินในระหว่างการปฏิรูปตลาดเศรษฐกิจทำให้ความต้องการปริมาณเงินโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ องค์ประกอบหลักของความต้องการนี้คือความต้องการเงินจากภาคการผลิต ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแทนที่ตัวแทนเงินหมุนเวียนด้วยเงินจริง และความจำเป็นในการเพิ่มอุปทานรูเบิลเมื่อขับไล่สกุลเงินต่างประเทศจากการหมุนเวียน

ความสำคัญของการศึกษากระแสเงินสดในขั้นตอนของการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในรัสเซียนั้นไม่ต้องสงสัยเลย เฉพาะปัญหาของการดำเนินการวิเคราะห์กระแสเงินสดในอนาคตเท่านั้นที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข การวิเคราะห์เชิงคาดการณ์และการวินิจฉัยการล้มละลายถือเป็นปัญหาหนึ่งในการค้นหาเส้นทางที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการพัฒนาองค์กร

กูร์ซิเยฟ เอ็น.เอ. บทความของเขาตรวจสอบแนวทางหลักหลายประการในการพยากรณ์ สภาพทางการเงินจากมุมมองของการล้มละลายที่เป็นไปได้: ก) การคำนวณดัชนีความน่าเชื่อถือทางเครดิต; b) การใช้ระบบเกณฑ์ที่เป็นทางการและไม่เป็นทางการ c) การพยากรณ์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย

ตัวชี้วัดกระแสเงินสดในระดับสูงสุดสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายทั้งจากทางทฤษฎีและ จุดปฏิบัติ Bykova E.V. เชื่อ

ในความเห็นของ Gutov A.V. ระบบการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรคือชุดของวิธีการ เครื่องมือ และเทคนิคเฉพาะของการกำหนดเป้าหมายและมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่อง บริการทางการเงินรัฐวิสาหกิจเกี่ยวกับกระแสเงินสดเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย การจัดการกระแสเงินสดเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุด นโยบายทางการเงินองค์กรจะแทรกซึมเข้าไปในระบบการจัดการองค์กรทั้งหมด ความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรนั้นแทบจะประเมินไม่ได้สูงเกินไป เนื่องจากไม่เพียงแต่ความยั่งยืนขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้นที่ขึ้นอยู่กับคุณภาพและประสิทธิภาพขององค์กรด้วย แต่ยังมีความสามารถที่จะ การพัฒนาต่อไปสู่ความสำเร็จทางการเงินในระยะยาว

ตามที่ Paronyan A.S. การจัดการเงินสดไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับการควบคุมระดับเท่านั้น สภาพคล่องที่สมบูรณ์แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพของยอดเฉลี่ยของกองทุนทั้งหมดโดยพิจารณาจากการคำนวณการดำเนินงาน การประกันภัย ค่าตอบแทน และทุนสำรองการลงทุน ในเวลาเดียวกันควรควบคุมการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดให้สอดคล้องกับงบประมาณการรับและรายจ่ายของกองทุนเพื่อขจัดช่องว่างเงินสด

ตามข้อมูลของ Bondarchuk N.V. การบริหารเงินเกี่ยวข้องกับ อิทธิพลที่กำหนดเป้าหมายในส่วนของการจัดการเกี่ยวกับกระแสเงินสดขององค์กรและรวมถึงประเด็นหลักดังต่อไปนี้: การบัญชีสำหรับกระแสเงินสดการคาดการณ์และการวิเคราะห์กระแสเงินสด

นอกจากนี้เขายังให้เหตุผลว่าวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือเพื่อเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณ พารามิเตอร์เวลา แหล่งที่มาของรายได้ และทิศทางการใช้จ่ายเงิน ซึ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลในการจัดการ โดยคำนึงถึงอิทธิพลของวัตถุประสงค์และอัตนัย ปัจจัยภายในและภายนอก

Chernov V.A. เชื่อว่าการวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยให้สามารถแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับระยะเวลาและปริมาณเงินทุนที่เหมาะสมที่สุด โดยประเมินความเป็นไปได้ในการดึงดูดเงินกู้ การวิเคราะห์นี้จะพิจารณาตัวบ่งชี้ 4 กลุ่ม:

รายรับ;

ค่าใช้จ่าย (หรือ "การชำระเงิน");

ความแตกต่าง ("สมดุล" หรือ "สมดุล");

การมียอดคงเหลือ (“ยอดสะสม”, “ยอดสะสม”) ซึ่งสอดคล้องกับความพร้อมของเงินทุนในบัญชี

การเกิดขึ้นของยอดคงเหลือติดลบตามตัวบ่งชี้ที่สี่หมายถึงการปรากฏตัวของหนี้ที่ยังไม่ได้เปิดเผย

Stanislav Morozov ระบุปัญหาต่อไปนี้ที่มักเกิดขึ้นเมื่อจัดการเงิน:

ผู้จัดการไม่มีข้อมูลการดำเนินงานที่ครบถ้วนเกี่ยวกับแหล่งที่มาของการรับเงินสด จำนวนเงินและระยะเวลาของการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

กระแสการเงินกระจัดกระจายและไม่สอดคล้องกันตามเวลา

มีหลายกรณีของการสูญหายของเอกสารการชำระเงิน บางครั้งแผนเงินสดก็ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์

การตัดสินใจเกี่ยวกับการกระจายเงินทุนเกิดขึ้นจากการล็อบบี้ที่มีประสิทธิภาพจากบริการต่างๆ

คำขอเงินทุนมักไม่ตรงกับความต้องการที่แท้จริง

การตัดสินใจดึงดูดสินเชื่อเกิดขึ้นโดยไม่ได้ประเมินจำนวนเงินที่ต้องการและเงื่อนไขการชำระคืนอย่างเหมาะสม

ตาม มาตรฐานสากลการบัญชีและแนวปฏิบัติที่กำหนดไว้ในการจัดทำงบกระแสเงินสดใช้สองวิธีหลัก - ทางอ้อมและทางตรง

ตามคำกล่าวของ Bogatyrev E.I. วิธีทางอ้อมนั้นพบได้ทั่วไปในการปฏิบัติของโลกในฐานะวิธีการจัดทำงบกระแสเงินสด รวมถึงองค์ประกอบของการวิเคราะห์เนื่องจากขึ้นอยู่กับการรวบรวมการเปลี่ยนแปลงในรายการงบดุลต่าง ๆ สำหรับรอบระยะเวลารายงานการกำหนดลักษณะของทรัพย์สินและฐานะทางการเงินขององค์กรและยังรวมถึงการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวรค่าเสื่อมราคาและ ตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ไม่สามารถหาได้จากข้อมูลในงบดุลเพียงอย่างเดียว จากการใช้วิธีทางอ้อม ผลลัพธ์ทางการเงิน (กำไรสุทธิ) ขององค์กรสำหรับงวดจะต้องเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินที่องค์กรจำหน่าย ณ วันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน วิธีการโดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมทั้งหมดที่ดำเนินการในรอบระยะเวลารายงานในบัญชีธนาคารและด้วยเงินสดซึ่งจัดกลุ่มในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง

B-03059

มหาวิทยาลัยเกษตรกรรมแห่งรัฐโนโวซีบีร์สค์

ไอเอสโอ

คณะเศรษฐศาสตร์

กรมการเงิน

งานหลักสูตร

ในการจัดการทางการเงิน

วิธีการจัดการกระแสเงินสด

จบโดย: นักศึกษาชั้นปีที่ 5 กลุ่มที่ 1

อาเกวา นาดิยา มูคาเมดอฟนา

หัวหน้างาน:

โนโวซีบีสค์ 2550

การแนะนำ

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของวิธีการจัดการกระแสเงินสด

2. ลักษณะทางธรรมชาติและเศรษฐกิจของฟาร์มรวม SPK "Malokrasnoyarsky"

3. การจัดการกระแสเงินสด

3.1. วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสด

3.2. การวิเคราะห์ปัจจัยกระแสเงินสด

4. การปรับปรุงวิธีการจัดการกระแสเงินสด

บทสรุป

บรรณานุกรม

แอปพลิเคชัน

การแนะนำ

ในเงื่อนไขของความเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์และการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง กำไรจะกลายเป็นแหล่งหลักขององค์กรและการพัฒนาต่อไป อย่างไรก็ตาม การเพิ่มผลกำไรให้สูงสุดทำให้องค์กรมีโอกาสรักษาสถานะทางการเงินที่มั่นคงได้ก็ต่อเมื่อได้รับการยืนยันจากทรัพยากรจริง - เงินสด

เงินสดเป็นทรัพยากรที่จำกัด ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสร้างกลไกสำหรับการจัดการความเคลื่อนไหวขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพในองค์กร ซึ่งจะช่วยให้แน่ใจว่ากระบวนการทางธุรกิจมีระดับกระแสเงินสดที่ต้องการและรักษาสมดุลเงินสดที่เหมาะสมโดยควบคุมยอดคงเหลือของรายรับและรายจ่าย .

กระแสเงินสดหมายถึงการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนที่สนับสนุนกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การจัดการกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในกิจกรรมสำคัญของผู้จัดการทางการเงิน

เป้าหมายหลักของงานหลักสูตรนี้คือการประเมินความสามารถขององค์กรในการจัดการกองทุนในจำนวนและภายในกรอบเวลาที่จำเป็นในการดำเนินการค่าใช้จ่ายตามแผนเพื่อระบุสาเหตุของการขาดแคลน (ส่วนเกิน) ของเงินทุนและเพื่อกำหนดแหล่งที่มาของการรับและ ด้านการใช้จ่ายเพื่อควบคุมสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรในปัจจุบัน

ตามเป้าหมาย มีการระบุงานต่อไปนี้:

2. ศึกษาประเด็นปัญหาของวิธีการจัดการกระแสเงินสดในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์

3. ดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของฟาร์ม

4. การศึกษาการบัญชีกระแสเงินสด

5. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

6. การพัฒนาแนวทางการปรับปรุงวิธีการจัดการกระแสเงินสด

แหล่งที่มาของข้อมูลในการวิเคราะห์กระแสเงินสด ได้แก่ งบดุล (แบบฟอร์มที่ 1) งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มที่ 2) รายงานกระแสเงินสด (แบบฟอร์มที่ 4) รายงานจำนวนและค่าจ้างพนักงานขององค์กร ( แบบฟอร์มหมายเลข 5 )

ในการเขียนงานนี้จะใช้รายงานประจำปี พ.ศ. 2547 - 2549

ในระหว่างขั้นตอนการดำเนินการใช้วิธีการวิจัยต่อไปนี้: เศรษฐศาสตร์ - สถิติ, การคำนวณ - เชิงสร้างสรรค์

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของวิธีการจัดการกระแสเงินสด

การดำเนินการตัดสินใจของฝ่ายบริหารส่วนใหญ่ในการดำเนินธุรกิจนั้นเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนที่รับประกันการรักษาจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการและใช้เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรและการลงทุนทางการเงินระยะยาวในกิจกรรมของธุรกิจอื่น ๆ เอนทิตี

ตามที่ Chashchin S.V. การจัดการทางการเงินขององค์กรได้รับการปฏิบัติอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดในระบบควบคุมทางการเงิน ระบบควบคุมทางการเงินประกอบด้วยระบบย่อย: การจัดทำงบประมาณและการบัญชีการจัดการ การจัดทำงบประมาณเป็นเพียงการวางแผนทางการเงินในปัจจุบัน ซึ่งครอบคลุมการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การบัญชีเป็นฟังก์ชันการจัดการถูกนำมาใช้ในระบบย่อยการบัญชีการจัดการ

ตามที่ Igonin L.L. การหดตัวอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณเงินจริงในระหว่างการปฏิรูปตลาดของเศรษฐกิจทำให้ความต้องการปริมาณเงินโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ องค์ประกอบหลักของความต้องการนี้คือความต้องการเงินจากภาคการผลิต ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแทนที่ตัวแทนเงินหมุนเวียนด้วยเงินจริง และความจำเป็นในการเพิ่มอุปทานรูเบิลเมื่อขับไล่สกุลเงินต่างประเทศจากการหมุนเวียน

กูร์ซิเยฟ เอ็น.เอ. บทความของเขาตรวจสอบขอบเขตของแนวทางหลักในการพยากรณ์สถานะทางการเงินจากมุมมองของการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น: ก) การคำนวณดัชนีความน่าเชื่อถือทางเครดิต; b) การใช้ระบบเกณฑ์ที่เป็นทางการและไม่เป็นทางการ c) การพยากรณ์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย

ตัวชี้วัดกระแสเงินสดสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายได้ดีที่สุด ตามข้อมูลของ E.V. Bykova ทั้งจากมุมมองทางทฤษฎีและการปฏิบัติ

ในความเห็นของ Gutov A.V. ระบบการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรคือชุดของวิธีการ เครื่องมือ และเทคนิคเฉพาะสำหรับการกำหนดเป้าหมายและมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องโดยบริการทางการเงินขององค์กรเกี่ยวกับกระแสเงินสดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ การจัดการกระแสเงินสดเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของนโยบายทางการเงินขององค์กร ซึ่งแทรกซึมอยู่ในระบบการจัดการองค์กรทั้งหมด ความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรนั้นแทบจะประเมินไม่ได้สูงเกินไป เนื่องจากไม่เพียงแต่ความยั่งยืนขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้นที่ขึ้นอยู่กับคุณภาพและประสิทธิภาพขององค์กรด้วย แต่ยังมีความสามารถในการพัฒนาและบรรลุความสำเร็จทางการเงินในระยะยาวอีกด้วย

ตามที่ Paronyan A.S. การจัดการเงินสดไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับการติดตามระดับสภาพคล่องที่สมบูรณ์เท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงการปรับยอดดุลเฉลี่ยของกองทุนทั้งหมดให้เหมาะสมตามการคำนวณการดำเนินงาน การประกันภัย ค่าตอบแทน และทุนสำรองการลงทุน ในเวลาเดียวกันควรควบคุมการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดให้สอดคล้องกับงบประมาณการรับและรายจ่ายของกองทุนเพื่อขจัดช่องว่างเงินสด

ตามข้อมูลของ Bondarchuk N.V. การจัดการเงินสดหมายถึงผลกระทบที่กำหนดเป้าหมายในส่วนของหน่วยงานการจัดการต่อกระแสเงินสดขององค์กรและรวมถึงประเด็นหลักดังต่อไปนี้: การบัญชีสำหรับกระแสเงินสด การคาดการณ์และการวิเคราะห์กระแสเงินสด

รายรับ;

ค่าใช้จ่าย (หรือ "การชำระเงิน");

ความแตกต่าง ("สมดุล" หรือ "สมดุล");

Stanislav Morozov ระบุปัญหาต่อไปนี้ที่มักเกิดขึ้นเมื่อจัดการเงิน:

กระแสการเงินกระจัดกระจายและไม่สอดคล้องกันตามเวลา

ตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศและแนวปฏิบัติที่กำหนดไว้ในการเตรียมงบกระแสเงินสดใช้วิธีการหลักสองวิธี - ทางอ้อมและทางตรง

ตามข้อมูลของ Stanislav Morozov วิธีการทางอ้อมมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แสดงถึงกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรโดยใช้วิธีทางอ้อมนั้นดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและองค์กรโดยรวม วิธีการโดยตรงมีวัตถุประสงค์เพื่อรับข้อมูลที่มีลักษณะทั้งกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงปริมาณการรับและรายจ่ายทั้งหมดของกองทุนในบริบท แต่ละสายพันธุ์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและวิสาหกิจโดยรวม

แต่ส่วนใหญ่ที่เสนอ การพัฒนาระเบียบวิธีจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรมีลักษณะย้อนหลัง ตามคำกล่าวของโซโรคิน อี.เอ็ม. วิธีการทางตรงและทางอ้อมซึ่งส่วนใหญ่พิจารณาในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์นั้นใช้แยกจากกัน สิ่งนี้ไม่อนุญาตให้เราระบุอิทธิพลร่วมกันของปัจจัยทั้งทางตรงและทางอ้อมต่อกระแสเงินสดขององค์กรรวมถึงการเบี่ยงเบนของยอดเงินสดสุทธิจากผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิที่องค์กรได้รับในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งในทางกลับกัน ไม่สามารถนำการวิจัยเชิงวิเคราะห์มาใช้กับมาตรการเฉพาะได้ และด้วยเหตุนี้ จึงใช้วิธีการเหล่านี้เมื่อคาดการณ์กระแสเงินสด เมื่อพิจารณาปริมาณที่เป็นไปได้ในกรณีที่ตัดสินใจของฝ่ายบริหารอย่างใดอย่างหนึ่งหรืออย่างอื่น

ตามที่ G.O. Uspensky หากในช่วงระยะเวลาหนึ่งรายได้เกินต้นทุนเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับได้ รายได้สุทธิหรือประมาณ กระแสเงินสดเป็นบวกไม่งั้นก็พูดถึง ค่าใช้จ่ายสุทธิหรือประมาณ กระแสเงินสดติดลบ- ดังนั้นภายใต้กระแสเงินสด Uspensky G.O. หมายถึงชุดของรายได้และค่าใช้จ่ายในอนาคตทั้งชุดที่กระจายตามเวลาที่เกี่ยวข้องกับวัตถุที่กำลังศึกษาในช่วงเวลาที่กำหนด ควรจำไว้ว่าหากกระแสรายได้ต้องเสียภาษี เมื่อสร้างกระแสเงินสด จะต้องนำเสนอเช่นเดียวกับที่จะเกิดขึ้นหลังจากชำระภาษีแล้ว

ตามคำกล่าวของ O.G. Uspensky กระแสเงินสดมีสองประเภทหลัก:

กระแสเงินสดปลอดหนี้

กระแสเงินสดสำหรับ ทุน.

กระแสเงินสดสำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณดังนี้: เท่ากับรายได้สุทธิ + เงินคงค้างในงบดุล (ค่าเสื่อมราคา, ค่าตัดจำหน่าย) + การเพิ่มขึ้นของหนี้สินระยะยาว - การเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การลงทุนลดลงในหนี้สินระยะยาว

กระแสเงินสดปลอดหนี้ = รายได้สุทธิ (บวกการจ่ายดอกเบี้ยที่ปรับตามอัตราภาษี) + เงินคงค้างในงบดุล (ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) - การเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง เงินลงทุน

ตามคำกล่าวของ N.V. Parushina เพื่อการวิเคราะห์ ความสำคัญอย่างยิ่งมีการแบ่งกระแสเงินสดที่ถูกต้องตามประเภทของกิจกรรม: กระแสรายวัน การลงทุน และการเงิน การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดสามารถดำเนินการแยกกันตามประเภทของกิจกรรมและความสัมพันธ์ขององค์ประกอบทั้งหมดเพื่อประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนและการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้มั่นใจถึงความสมดุลทางการเงินขององค์กรในระหว่างนั้น การพัฒนาเชิงกลยุทธ์- การสร้างกระแสเงินสดอย่างมีเหตุผลจะช่วยเพิ่มจังหวะของกระบวนการดำเนินงานขององค์กร และยังช่วยลดความต้องการเงินทุนที่ยืมมาขององค์กรอีกด้วย การจัดการกระแสเงินสดเป็นสิ่งสำคัญ ภาระทางการเงินสร้างความมั่นใจในการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนลดความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร ดังนั้นการจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพมีส่วนช่วยในการสร้างแหล่งการลงทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนทางการเงินซึ่งเป็นแหล่งที่มาของผลกำไร เอส. โมโรซอฟ

อย่างไรก็ตามเพื่อวัตถุประสงค์ การควบคุมทางการเงินการบันทึกและการเปิดเผยกระแสเงินสดรวมถือเป็นสิ่งสำคัญ ความจริงก็คือการเปิดเผยในรายงานการหมุนเวียนของเงินทุนระหว่างบัญชีและบัญชีย่อยทำให้สามารถประเมินความเป็นไปได้ของ "การหมุนเวียนที่ไม่ได้ใช้งาน" ของเงิน: การแปลงกองทุนสกุลเงินต่างประเทศรักษายอดเงินสดขั้นต่ำในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีพิเศษขององค์กร การโอนเงินจากบัญชีกระแสรายวันไปยังโต๊ะเงินสดและในทางกลับกันเขาเชื่อว่า Khorin A.N. -

ตามที่ Makarov V.I. การจัดการกระแสเงินสดเชื่อมโยงกับกลยุทธ์การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองอย่างต่อเนื่อง สภาพที่ทันสมัยเป็นที่นิยมที่สุดเพื่อรับรองความมั่นคงทางการเงินและรักษาความสามารถในการละลายขององค์กร กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการชดเชยต้นทุนสำหรับการขยายพันธุ์ที่มีสาเหตุหลักมาจาก แหล่งที่มาของตัวเอง, เช่น. กำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา

2. ลักษณะทางธรรมชาติและทางเศรษฐกิจ

เอสพีเค "มาโลครัสโนยาร์สกี้"

ศูนย์การผลิตทางการเกษตร Malokkrasnoyarsky ตั้งอยู่ทางตอนเหนือของเขต Kyshtovsky ของภูมิภาค Novosibirsk ฟาร์มแห่งนี้ก่อตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2472 จากข้อมูล ณ วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 พื้นที่ทั้งหมดคือ 8,488 เฮกตาร์ รวมพื้นที่ พื้นที่เกษตรกรรม 8,488 เฮกตาร์ ซึ่งคิดเป็น 100% ของพื้นที่ที่ได้รับมอบหมายทั้งหมด

ในอาณาเขตของการใช้ที่ดินทำกิน 2 ท้องที่กับ. Malokrasnoyarka หมู่บ้าน มาลายา สเกอร์ลา. ที่ดินกลางของศูนย์การผลิตทางการเกษตร "Malokrasnoyarka" ตั้งอยู่ในหมู่บ้าน มาโลกราสโนยาร์กา. ระยะทางจากที่ดินกลางถึงศูนย์กลางเขตของหมู่บ้าน Kyshtovka - 60 กม. ไปยังศูนย์กลางภูมิภาคของ Novosibirsk - 660 กม. การสื่อสารกับศูนย์ภูมิภาคและเขตดำเนินการผ่านไซบีเรียตะวันตก ทางรถไฟและทางหลวงไบคาลที่มีความสำคัญของรัสเซียทั้งหมด

จุดจัดส่งสินค้าเกษตร ได้แก่ จุดรวบรวมเนื้อสัตว์ของบริษัท Lesnaya Polyana LLC ซึ่งตั้งอยู่ในหมู่บ้าน Kyshtovka, Kyshtovsky HPP

พื้นที่ฟาร์มอยู่ในเขตที่มีอากาศเย็นปานกลางและค่อนข้างชื้น คุณสมบัติลักษณะคือ ฤดูหนาวที่หนาวเย็นยาวนาน และฤดูร้อนที่สั้นและอบอุ่นปานกลาง ฤดูใบไม้ผลิมักมีอากาศหนาวเย็น โดยมีน้ำค้างแข็งกลับมาบ่อยครั้ง

ผลรวมของอุณหภูมิสูงกว่า 10°С เท่ากับ 1900°С

ระยะเวลาที่ไม่มีน้ำค้างแข็งคือ 100 วัน

โดยเฉลี่ยแล้วปริมาณน้ำฝนจะลดลง 665 มม. ต่อปี โดย 62% (423 มม.) ตกในช่วงฤดูปลูก

ระยะเวลาที่มีหิมะปกคลุมอย่างมั่นคงคือ 155-165 วัน โดยมีความสูงเฉลี่ย 27-40 ซม.

ในด้านคุณภาพดิน พื้นที่เพาะปลูกมีความไม่สม่ำเสมอ บนสันเขามีดินเชอร์โนเซมและทุ่งหญ้า - เชอร์โนเซม ในพื้นที่ราบต่ำทุ่งหญ้า Solonetzic ดิน Solodized Solonchakous และ Solonchak-Swamp-Meadow และคอมเพล็กซ์ของพวกมันมีอำนาจเหนือกว่า

ดินในทุ่งหญ้าก่อตัวขึ้นบนพื้นที่ลุ่มกว้างซึ่งใช้เป็นแหล่งอาหารตามธรรมชาติ

ดินพรุ ดินพรุ พรุ และพรุเป็นที่แพร่หลาย

ตามการแบ่งเขตภูมิพฤกษศาสตร์อาณาเขตของฟาร์มจัดอยู่ในประเภททุ่งหญ้าพรุ หนองน้ำครอบครอง 15.2% ของพื้นที่ฟาร์มทั้งหมด พื้นผิวหนองน้ำเป็นโคลน

พืชพรรณตามธรรมชาติ ได้แก่ หญ้ากก หญ้าจำพวกเบนท์กราส ทิโมธี หญ้าหางจิ้งจอก โบรมีกราส ต้นข้าวสาลี ยาร์โรว์ หญ้าขนนก และหญ้าอื่นๆ

วัชพืชแสดงโดยพืชธิสเซิล, ไม้มียางขาว, เหงือกปลา, เรพซีด, กระเป๋าเงินของคนเลี้ยงแกะ, ควินัว, ข้าวโอ๊ตป่าและอื่น ๆ

ป่าไม้ตั้งอยู่ทั่วทั้งฟาร์มเป็นฝูงและเป็นกอเดี่ยว พันธุ์ไม้หลัก: เบิร์ช, แอสเพน, วิลโลว์ ประชากรทั้งหมดของฟาร์มคือ 16.3%

พื้นที่โล่งโล่งเป็นที่ราบลุ่มต่ำและเป็นแอ่งน้ำหนาแน่นเล็กน้อย น้ำขังได้รับการส่งเสริมโดยการขาดน้ำไหลบ่าและการระบายน้ำ ความสามารถในการกรองดินที่อ่อนแอ และความสามารถในการซึมผ่านของน้ำต่ำของหินหนักที่ประกอบขึ้นเป็นขอบฟ้าพื้นผิวของฟาร์ม

ไม่มีแม่น้ำหรือลำธารในพื้นที่ฟาร์ม

ความลึกของน้ำใต้ดินแตกต่างกันไปตั้งแต่ 0.5 ถึง 3 เมตร ในพื้นที่ยกระดับตั้งแต่ 5 ถึง 7 เมตร

สภาพธรรมชาติและภูมิอากาศของฟาร์มทำให้สามารถเพาะปลูกพืชผลทางการเกษตรขั้นพื้นฐานได้

การมีอยู่ องค์ประกอบ และโครงสร้างของกองทุนที่ดินของศูนย์การผลิตทางการเกษตร "Malokrasnoyarsky" สะท้อนให้เห็นในตารางที่ 1

ตารางที่ 1

พลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของการถือครองที่ดินของศูนย์การผลิตทางการเกษตร "Malokasnoyarsky"

ประเภทของการเกษตร	ปี
	2547		2548		2549
		%		%		%
1	2	3	4	5	6	7
เนื้อที่ทั้งหมด –	8488	100	8488	100	8488	100
เกษตรรวม ที่ดิน	8488	100	8488	100	8488	100
	4495	52,9	4495	52,9	4495	52,9
หญ้าแห้ง	2407	28,4	2407	28,4	2407	28,4
ทุ่งหญ้า (ไม่มีกวางเรนเดียร์)	1586	18,7	1586	18,7	1586	18,7

จากข้อมูลในตารางที่ 1 สรุปได้ว่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา พื้นที่รวมไม่มีการเปลี่ยนแปลง ส่วนแบ่งของที่ดินเพื่อเกษตรกรรมในที่ดินทั้งหมด SPK "Malokrasnoyarsky" ยังคงอยู่ที่ 100% ตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ โครงสร้างของที่ดินเพื่อเกษตรกรรมก็ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 3 ปี: ส่วนแบ่งของที่ดินทำกินยังคงอยู่ที่ 52.9%, หญ้าแห้ง - 28.4% และทุ่งหญ้า - 18.7%

ในขั้นต่อไป เราจะพิจารณาและวิเคราะห์คุณลักษณะขององค์กร จำนวนพนักงาน ขนาดของกองทุนค่าจ้างและการเปลี่ยนแปลงของพวกเขา พลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของพนักงานตลอดจนกองทุนค่าจ้างของ SEC "Malokrasnoyarsky" สะท้อนให้เห็นในตารางที่ 2

ตารางที่ 2

พลวัตของจำนวนพนักงาน ขนาดของกองทุนค่าจ้าง

จำนวนพนักงานในปี 2549 เทียบกับปี 2547 ลดลง 19 คนหรือ 10.3% จำนวนคนงานที่มีงานทำในภาคเกษตรลดลง 15 คน หรือ 9.2%

ในช่วงระยะเวลาการวิเคราะห์ตั้งแต่ปี 2547 ถึง 2549 กองทุน ค่าจ้างเพิ่มขึ้น 1.2 เท่านั่นคือ 636,000 รูเบิล ในทำนองเดียวกัน มีการเพิ่มกองทุนค่าจ้างสำหรับคนงานในภาคเกษตรกรรม การผลิต. แต่การเพิ่มขึ้นของกองทุนค่าจ้างส่วนใหญ่เกิดจากกระบวนการเงินเฟ้อ

ขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรแสดงไว้ในตารางที่ 3 ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สูงสามารถทำได้โดยการจัดหาการผลิตด้วยสินทรัพย์ถาวรเท่านั้น

ในช่วงปี 2547 ถึง 2549 ขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลงบางประการ ในปี 2547 ส่วนแบ่งสูงสุดคือปศุสัตว์ที่มีประสิทธิผล 29.7% เครื่องจักรและอุปกรณ์ 26.6%

แนวโน้มเชิงบวกคือการเพิ่มขึ้นของต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรทุกประเภท: อาคารและโครงสร้าง 57,000 รูเบิล หรือ 12.4% อาคารราคา 56,000 รูเบิล หรือ 7.7% เครื่องจักรและอุปกรณ์ 76,000 รูเบิล หรือ 6.8% ยานพาหนะ 295,000 รูเบิล หรือ 59% สัตว์ร่างราคา 17,000 รูเบิล หรือ 11.4% ปศุสัตว์ที่มีประสิทธิผลในราคา 384,000 รูเบิล หรือ 30.7%

สาเหตุของแนวโน้มนี้คือฟาร์มได้รับสินทรัพย์ถาวรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ตารางที่ 3
ขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรใน ก.ล.ต. "Malokrasnoyarsky"
ประเภทของสินทรัพย์ถาวร	2547		2548		2549		การเปลี่ยนแปลง: ในปี 2549 เปรียบเทียบ ตั้งแต่ปี 2547 (พันรูเบิล)
	พันรูเบิล	%	พันรูเบิล	%	พันรูเบิล	%
อาคาร	458	10,9	515	10,7	515	10,1	57
สิ่งอำนวยความสะดวก	728	17,3	784	16,3	784	15,4	56
รถยนต์และอุปกรณ์	1119	26,6	1214	25,2	1195	23,5	76
ยานพาหนะ	500	11,9	795	16,4	795	15,6	295
ปศุสัตว์ร่าง	149	3,6	152	3,2	166	3,3	17
ปศุสัตว์ที่มีประสิทธิผล	1249	29,7	1361	28,2	1633	32,1	384
สินทรัพย์ถาวรประเภทอื่น	-	-	-	-	-	-	-
ทั้งหมด	4203	เอ็กซ์	4821	เอ็กซ์	5088	เอ็กซ์	885

ต้นทุนการผลิตเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่สะท้อนถึงคุณภาพงานของทั้งทีม ยิ่งมีการจัดการการผลิตและแรงงานที่ดีขึ้น ที่ดิน เครื่องจักร ปศุสัตว์ และสินทรัพย์วัสดุก็จะถูกใช้อย่างชาญฉลาดและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งผลผลิตพืชเกษตรและผลผลิตปศุสัตว์สูงขึ้นเท่าไร เศรษฐกิจก็จะยิ่งผลิตปศุสัตว์และพืชผลได้ 1 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น

ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ประเภทหลักแสดงไว้ในตารางที่ 4

ตารางที่ 4

ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ประเภทหลัก rub./c

จากตารางที่ 4 พบว่าในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2549 ต้นทุนธัญพืชและพืชตระกูลถั่วเพิ่มขึ้น 85.15% หญ้าแห้งยืนต้น - 109.97% หญ้าแห้งธรรมชาติ - 154.54% หญ้าสีเขียวมวลประจำปี – 290.31%, หญ้าแห้ง – 1624.93%

ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นจุดลบ ต้นทุนพืชผลส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสองประการ ได้แก่ ผลผลิตและต้นทุนต่อ 1 เฮกตาร์

ต้นทุนนมในปี 2549 เทียบกับปี 2547 ลดลง 0.9 เท่าหรือ 3.09% การเติบโตของโค 1 เปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้น 1.4 เท่าหรือ 38.07% แม้ว่าโคจะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยต่อวัน แต่ต้นทุนยังคงสูง ดังนั้นต้นทุนการเติบโตของโคจึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การเพิ่มขึ้นของต้นทุนสินค้าเกษตรยังขึ้นอยู่กับกระบวนการเงินเฟ้อในประเทศเป็นส่วนใหญ่

ผลผลิตพืชผลและผลผลิตปศุสัตว์เป็นตัวบ่งชี้เชิงคุณภาพที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมขององค์กร ความสำคัญของผลผลิตในฐานะตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจคือการสะท้อนถึงระดับและประสิทธิภาพของการใช้ที่ดินและผลลัพธ์ของการเพิ่มความเข้มข้นของการผลิต

ผลผลิตพืชผลที่แสดงในตารางที่ 5 แตกต่างกันไปในแต่ละปี ผลผลิตธัญพืชและพืชตระกูลถั่วลดลงในปี 2549 19.78% เมล็ดฤดูใบไม้ผลิ 26.37% เนื่องจากในปี 2549 มีความนิยมอย่างมาก สภาพธรรมชาติ- ผลผลิตสูงสุดของหญ้ายืนต้น - 20.0 c/ha เกิดขึ้นในปี 2549 ในช่วงปี พ.ศ. 2547 ถึง พ.ศ. 2549 ผลผลิตหญ้าแห้งเพิ่มขึ้น (1.5 เท่าหรือ 4 c/ha)

ตารางที่ 5

พลวัตของผลผลิตพืชผล, c/ha

ตารางที่ 6

พลวัตของผลผลิตสัตว์

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ผลผลิตน้ำนมต่อโคเฉลี่ยต่อปีจะแตกต่างกันไปในแต่ละปี และในปี 2546 เมื่อเทียบกับปี 2547 ผลผลิตน้ำนมเพิ่มขึ้น 1.1 เท่าหรือ 10.82% และการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยรายวันลดลง 9.56%

จากตารางที่ 6 จะเห็นได้ว่าการเพิ่มขึ้นของโคในปี 2548 เทียบกับปี 2547 เพิ่มขึ้นจาก 865 quintals ในปี 2547 เป็น 900 quintals ในปี 2548 จากนั้นในปี 2549 ก็ลดลงอย่างมากเนื่องจากจำนวนสัตว์และการเสียชีวิตลดลง ปริมาณมากสัตว์. จำนวนฝูงโคนมและสัตว์ขุนโดยเฉลี่ยต่อปีถึงจุดสูงสุดในปี 2549 และมีจำนวน 421 ตัว

ในปี พ.ศ. 2549 จำนวนสัตว์สำหรับการเจริญเติบโตและขุนลดลง 48 ตัว หรือ 5.9% เมื่อเทียบกับปี พ.ศ. 2548

ขั้นตอนสุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรเกษตรกรรมคือการกระจายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตการขายและการชำระคืนต้นทุนเป็นเงินสด กำไร (ขาดทุน) ขององค์กรจะขึ้นอยู่กับผลการขายเป็นหลัก

ตัวชี้วัดพื้นฐาน กิจกรรมทางการเงินวิสาหกิจแสดงไว้ในตารางที่ 7 ตารางแสดงให้เห็นว่าในปีที่รายงานองค์กรทำกำไรได้จำนวน 2,089,000 รูเบิล เมื่อเทียบกับปี 2547 จำนวนกำไรเพิ่มขึ้น 1,034.15% รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน และบริการ เพิ่มขึ้น 1.4 เท่า เมื่อเทียบกับปี 2547 ต้นทุนสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน และบริการที่ขายเพิ่มขึ้น 1.1 เท่า ไม่มีรายได้จากการดำเนินงานหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในปี 2547 จำนวนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในปี 2549 มีจำนวน 298,000 รูเบิล

ตารางที่ 7

ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของ SEC "Malokrasnoyarsky", พันรูเบิล

ดัชนี	ปี			การเปลี่ยนแปลง: 2549
ดัชนี	2547	2548	2549	พันรูเบิล	%
รายได้จากการขาย สินค้า งาน บริการ	6254	8457	9000	2746	+43,1
ค่าใช้จ่ายในการขาย สินค้า งาน บริการ	8813	9507	10015	1202	+13,64
กำไร (ขาดทุน) จากการขาย	-2559	-1050	-1015	1544	+39,66
รายได้จากการดำเนินงาน	-	80	3402	3402	-
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน	-	27	298	298	-
รายได้ที่ไม่ใช่การดำเนินงาน	2396	2863	-	-2396	-
ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่การดำเนินงาน	39	-	-	-39	-
กำไร (ขาดทุน) จากปกติ ประเภทของกิจกรรม	-202	1866	2089	2291	+1034,15
รายได้พิเศษ	-	-	-	-
ค่าใช้จ่ายพิเศษ	-	-	-	-
กำไรสุทธิ	-202	1866	2089	2291	+1034,15

เกณฑ์ที่สำคัญประการหนึ่งสำหรับสถานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลายซึ่งโดยปกติจะเข้าใจว่าเป็นความสามารถในการชำระหนี้ตามภาระผูกพัน บริษัทที่มีสินทรัพย์รวมมากกว่าหนี้สินภายนอกทั้งหมดถือเป็นตัวทำละลาย

ความสามารถของวิสาหกิจในการชำระหนี้เรียกว่าสภาพคล่อง หรืออีกนัยหนึ่ง วิสาหกิจจะถือว่ามีสภาพคล่องหากสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันภายนอกระยะสั้นด้วยการขายสินทรัพย์หมุนเวียน ตารางที่ 8 แสดงตัวชี้วัดความสามารถในการละลาย .

ตารางที่ 8

การประเมินความสามารถในการละลายของวิสาหกิจ

ดัชนี	ปี
ดัชนี	2547	2548	2549
เงินสดพันรูเบิล	79	18	23
การลงทุนทางการเงินระยะสั้นพันรูเบิล	-	-	-
บัญชีลูกหนี้พันรูเบิล	1505	1364	1213
สำรองพันรูเบิล	5596	7424	8769
ภาษีมูลค่าเพิ่มพันรูเบิล	-	-	-
เจ้าหนี้การค้าพันรูเบิล	5970	4946	3884
เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม พันรูเบิล	704	132	72
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์	0,01	0,004	0,01
อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน	0,23	0,27	0,31
อัตราส่วนปัจจุบัน	1,08	1,73	2,53

อัตราส่วนสภาพคล่องใช้ในการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กร สิ่งสำคัญที่สุด ได้แก่:

1) อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินสดและระยะสั้น การลงทุนทางการเงินสำหรับจำนวนหนี้ทางการเงินระยะสั้นทั้งหมดขององค์กร (ส่วนที่ V ของด้านหนี้สินของงบดุล)

อัตราส่วนนี้แสดงจำนวนหนี้ระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้นี้ นี่เป็นเกณฑ์สภาพคล่องที่เข้มงวดที่สุด ค่าสัมประสิทธิ์ถือว่าเพียงพอหากเกิน 0.2

ในฟาร์ม ค่าสัมประสิทธิ์นี้ต่ำเกินไป ด้วยมาตรฐานขั้นต่ำ 0.2 ค่าของสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจในช่วงเวลาที่ทบทวนไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ในอนาคตอันใกล้นี้ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

2) อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วคำนวณจากอัตราส่วนของเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ต่อหนี้สินระยะสั้น ค่าสัมประสิทธิ์ถือว่าเพียงพอหากมากกว่า 0.6

อัตราส่วนนี้ต่ำทุกปี

จากข้อมูลในตารางที่ 8 เราสามารถสรุปได้ว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และบัญชีลูกหนี้ได้

3) อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณเป็นอัตราส่วน เงินทุนหมุนเวียนวิสาหกิจให้เป็นหนี้ระยะสั้น สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ขององค์กรโดยขึ้นอยู่กับการชำระหนี้กับลูกหนี้ตามเวลาที่กำหนด

ตามระเบียบระเบียบวิธีปัจจุบันสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรและการสร้างโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจซึ่งได้รับอนุมัติจาก Federal Service for Financial Recovery of Enterprises องค์กรอาจถูกประกาศล้มละลายหากมูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันต่ำกว่าหรือ เท่ากับ 2 อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าหนี้ส่วนหนึ่งขององค์กรสามารถชำระคืนได้ไม่เพียงแค่ค่าใช้จ่ายเงินสดเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงค่าใช้จ่ายในการรับสินค้างานและบริการที่จัดส่งด้วย

ด้วยการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้และทำนายความสามารถในการชำระเงินขององค์กรภายใต้การชำระหนี้กับลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสมเราสามารถสรุปได้ว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะชำระหนี้ให้ทันเวลา

ค่าสัมประสิทธิ์สำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการทบทวนนี้ผันผวนในแต่ละปี โดยมีค่าสูงสุดที่ 2.53 ในปี 2549

แต่ในปีอื่น ๆ ค่าสัมประสิทธิ์นี้ถือว่าเพียงพอ ซึ่งหมายความว่าฟาร์มสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียนได้

3. การจัดการกระแสเงินสด

3.1. วิธีการจัดการกระแสเงินสด

การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดช่วยให้คุณศึกษาพลวัตของมัน เปรียบเทียบจำนวนใบเสร็จรับเงินกับจำนวนเงินที่ชำระ (หักเงิน) สรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนภายใน และช่วยรับประกันความยั่งยืนและความสามารถในการละลายในช่วงเวลาปัจจุบันและอนาคต .

เรียกว่าจำนวนใบเสร็จรับเงิน เชิงบวกกระแสเงินสด เรียกว่าการชำระเงิน (การใช้จ่ายเงิน) เชิงลบกระแสเงินสด

เรียกว่าความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ ทำความสะอาดกระแสเงินสด กระแสเชิงบวกส่วนเกินที่เกิดขึ้นเหนือกระแสลบ (สมดุลเชิงบวก) จองกระแสเงินสดและกระแสลบส่วนเกินเหนือกระแสบวก (ยอดคงเหลือติดลบ) นำไปสู่ การขาดดุลเงิน.

หากกระแสเชิงบวกมากกว่ากระแสลบ องค์กรจะได้รับ ความได้เปรียบในการแข่งขันที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาทั้งในปัจจุบันและอนาคต การมีกองทุนฟรีช่วยเพิ่มความสามารถในการละลายในปัจจุบัน

การวิเคราะห์กระแสเงินสดทำให้คุณสามารถระบุได้ว่าองค์กรสร้างเงินสดที่ไหนและใช้จ่ายไปที่ไหน

การวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยเสริมวิธีการประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ และช่วยให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจของกิจการทางเศรษฐกิจได้อย่างสมจริง

ในการวิเคราะห์กระแสเงินสดจะใช้วิธีทางตรงและทางอ้อม

ตรงวิธีการนี้จะแสดงจำนวนที่แน่นอนของการรับเงินสดและรายจ่าย องค์ประกอบแหล่งที่มาคือรายได้จากการขาย นั่นคือวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 2) โดยใช้วิธีนี้จากบนลงล่าง ดังนั้นบางครั้งวิธีโดยตรงจึงเรียกว่าวิธี "บน"

ทางอ้อมวิธีการประกอบด้วยการปรับปรุงกำไรหรือขาดทุนสุทธิด้วยจำนวนธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดและธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายสินทรัพย์ระยะยาว โดยจำนวนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนหรือหนี้สินหมุนเวียน กระแสเงินสดคำนวณจากกำไรสุทธิโดยมีการปรับปรุงรายการที่ไม่สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของเงินสดจริงอย่างเหมาะสม โดยอาศัยการศึกษางบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2) จากล่างขึ้นบน นั่นคือสาเหตุที่เรียกว่า "ต่ำกว่า"

เมื่อดำเนินงานวิเคราะห์วิธีการทั้งทางตรงและทางอ้อมจะเสริมซึ่งกันและกันและให้แนวคิดที่แท้จริงเกี่ยวกับกระแสเงินสดขององค์กรในช่วงเวลาการเรียกเก็บเงิน

เราจะพิจารณาการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้วิธีการโดยตรงโดยใช้ตัวอย่างของ Malokrasnoyarsky SEC เราวิเคราะห์กระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรม (ปัจจุบัน การลงทุน การเงิน) เมื่อต้องการทำเช่นนี้ เราจะใช้ตารางที่ 9

ในตารางนี้เราจะตรวจสอบโครงสร้างของกระแสเงินสดทั้งเชิงบวกและเชิงลบสำหรับองค์กรโดยรวม เมื่อวิเคราะห์ด้วยวิธีโดยตรงข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการกรอกตารางจะนำมาจากรายงานกระแสเงินสด (แบบฟอร์มหมายเลข 4) สำหรับรายการที่เกี่ยวข้อง

ยอดเงินสดคงเหลือ ณ สิ้นงวดสามารถกำหนดได้โดยการบวกการเปลี่ยนแปลงสุทธิรวมของเงินสดเข้ากับยอดเงินสด ณ ต้นงวด

ตารางที่ 9

กระแสเงินสดของ ก.ล.ต. "Malokrasnoyarsky"

ตามประเภทของกิจกรรม พันรูเบิล

ตัวชี้วัด	2547			2548			2549
ตัวชี้วัด
ยอดเงินสด กองทุนเมื่อต้นงวด	1			79			18
การเคลื่อนย้ายเงินทุนผ่าน กิจกรรมปัจจุบัน	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
การเคลื่อนย้ายเงินทุนผ่าน กิจกรรมการลงทุน	-	-	-	-	-	-	-	-	-
การเคลื่อนย้ายเงินทุนผ่าน กิจกรรมทางการเงิน	-	-	-	-	-	-	-	-	-
การเปลี่ยนแปลงเงินสดสุทธิทั้งหมด	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
ยอดเงินสด ณ วันสิ้นงวด	79			18			23

จากตารางที่ 9 แสดงให้เห็นว่ายอดเงินสดสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เพิ่มขึ้น 22,000 รูเบิล

การขาดเงินทุนจากการลงทุนครอบคลุมถึงกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบัน ซึ่งถือเป็นค่าใช้จ่ายที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมทุกประเภท

ในขณะเดียวกัน การมีกระแสสุทธิที่เป็นบวกจากกิจกรรมปัจจุบันเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กรในระยะยาว เนื่องจากกิจกรรมประเภทนี้เป็นกิจกรรมหลัก

ด้านบวกคือการเพิ่มขึ้นของยอดเงินสดในปี 2547 - 78,000 รูเบิล ในปี 2548 ยอดเงินสดลดลง 61,000 รูเบิล

ในตารางที่ 10 เรากำหนดส่วนแบ่งของแต่ละรายการรับและรายจ่ายของกองทุนตามอัตราส่วนของมูลค่าสำหรับรายการที่เกี่ยวข้องต่อผลรวมของการรับเงินทุนทั้งหมด

ตารางที่ 10

การวิเคราะห์รายรับและรายจ่ายเงินสดในแนวตั้ง

ตัวชี้วัด	2547		2548		2549
ตัวชี้วัด	พันรูเบิล	%	พันรูเบิล	%	พันรูเบิล	%
การรับเงิน - รวม รวมทั้ง:	4796	100	6813	100	9639	100
รายได้จากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งานบริการ	4796	100	6631	97,33	6193	64,25
รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร และทรัพย์สินอื่นๆ
เงินรับล่วงหน้าจากผู้ซื้อ (ลูกค้า)
การจัดสรรงบประมาณและเงินทุนเป้าหมายอื่น ๆ	3230	33,51
ไม่คิดเงิน
เงินกู้ยืมที่ได้รับ
เงินกู้ยืมที่ได้รับ
เงินปันผลดอกเบี้ยจากการลงทุนทางการเงิน
อุปทานอื่น ๆ	182	2,67	216	2,24
การใช้จ่ายเงิน รวมทั้ง:	4718	98,37	6874	100,90	9634	99,95
เพื่อชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน บริการ	3400	70,89	4521	66,36	5462	56,67
สำหรับค่าจ้าง	1260	0,26	2075	30,46	2151	22,32
เงินสมทบเข้ากองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ
สำหรับการออกจำนวนเงินที่ต้องรับผิดชอบ
เพื่อออกเงินทดรองจ่าย
เพื่อชำระค่าส่วนร่วมในการก่อสร้าง
เพื่อชำระค่าเครื่องจักร อุปกรณ์ และยานพาหนะ
เพื่อการลงทุนทางการเงิน
เพื่อจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ยหลักทรัพย์
สำหรับการคำนวณงบประมาณ
เพื่อชำระดอกเบี้ยและเงินต้นของเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมที่ได้รับ
การชำระเงิน การโอนเงิน ฯลฯ	58	0,01	278	4.08	2021	20,97
เปลี่ยนเป็นเงินสด	+78	+1,63	-61	-0,90	+5	+0,05

จากตารางที่ 10 แหล่งที่มาของรายได้ในปี 2547 คือรายได้จากการขาย 100%

แหล่งที่มาหลักของกระแสเชิงบวกในปี 2548 และ 2549 คือรายได้จากการขาย (97.33% และ 64.25% ตามลำดับ) และรายได้อื่น (2.67% และ 2.24%)

ในปี 2549 สถานการณ์เปลี่ยนไป: การไหลของเงินทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการจัดสรรงบประมาณและเงินทุนเป้าหมายอื่น ๆ คิดเป็น 33.51%

กระแสเงินสดสุทธิ (ส่วนเกินของรายรับมากกว่ารายจ่าย) ในปี 2547 และ 2549 คิดเป็น 1.63% และ 0.05% ของรายรับทั้งหมด ตามลำดับ และในปี 2548 สถานการณ์แตกต่างออกไป คือ กระแสเงินสดไหลออกสุทธิ (ส่วนเกินของรายจ่ายมากกว่ารายรับ) มีจำนวน 0.90%

ผลลัพธ์ในปี 2549 แสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถสร้างกระแสเชิงบวกที่เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่จำเป็น สามารถสร้างสำรองเงินสดได้ (กระแสเงินสดสุทธิ)

วิธีทางอ้อมมีวัตถุประสงค์เพื่อรับข้อมูลที่แสดงถึงกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน แหล่งข้อมูลสำหรับการพัฒนาวิธีการรายงานกระแสเงินสดขององค์กรนี้คืองบดุลและงบกำไรขาดทุน

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรโดยใช้วิธีทางอ้อมนั้นดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและองค์กรโดยรวม

โดยกิจกรรมการดำเนินงานองค์ประกอบพื้นฐานของการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรโดยใช้วิธีทางอ้อมคือกำไรสุทธิที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน เมื่อทำการปรับเปลี่ยน รายได้สุทธิจะถูกแปลงเป็นกระแสเงินสดสุทธิ

สูตรที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้สำหรับกิจกรรมการดำเนินงานค่ะ ปริทัศน์ดังต่อไปนี้:

NDP = พีพี + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ,ที่ไหน:

คสช– จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมดำเนินงานในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ภาวะฉุกเฉิน -จำนวนกำไรสุทธิของวิสาหกิจ

ก– จำนวนค่าเสื่อมราคา

∆เคเอฟวี– การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินลงทุนระยะสั้น

∆DZ– การเปลี่ยนแปลงจำนวนลูกหนี้

∆З– การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินค้าคงคลัง

∆ลัดวงจร– การเปลี่ยนแปลงจำนวนเจ้าหนี้

โดยกิจกรรมการลงทุนจำนวนกระแสเงินสดสุทธิถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างจำนวนการขายของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนบางประเภทกับจำนวนการได้มาในรอบระยะเวลารายงาน

การคำนวณตัวบ่งชี้นี้สำหรับกิจกรรมการลงทุนดำเนินการตามสูตร:

NPPi = - ∆OS - ∆NA - ∆NKZ - ∆DFV - ∆Pr,ที่ไหน:

ซีพีได –จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการลงทุนในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

∆ระบบปฏิบัติการ– การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินทรัพย์ถาวร

∆นา– การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

∆NKZ– การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินลงทุนที่ยังไม่เสร็จ

∆DFV –การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินลงทุนทางการเงินระยะยาว

∆ปร– การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ

โดยกิจกรรมทางการเงินจำนวนกระแสเงินสดสุทธิถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างปริมาณทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดมา แหล่งข้อมูลภายนอกและจำนวนหนี้เงินต้นตลอดจนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่จ่ายให้กับเจ้าของกิจการ

สูตรที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้สำหรับกิจกรรมทางการเงิน:

NDPf = ∆SK + ∆DK + ∆KK,ที่ไหน:

นปช– จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมทางการเงินในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน

∆เอสเค– การเปลี่ยนแปลงจำนวนทุน;

∆กระแสตรง– การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาว

∆KK –การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินกู้ระยะสั้นและการกู้ยืม

ผลรวมของกระแสเงินสดในกิจกรรมทั้งสามด้านนี้ขององค์กรก่อให้เกิดกระแสเงินสดสุทธิ จำนวนกระแสเงินสดสุทธิถือได้ว่าเป็นจำนวนเงินที่เป็นไปได้ที่องค์กรควรมีโดยพิจารณาจากผลลัพธ์ของกิจกรรม

ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตร:

NPV = NPV + NPVi + NPVf

การใช้วิธีการคำนวณกระแสเงินสดทางอ้อมช่วยให้เราสามารถกำหนดศักยภาพขององค์กรในการสร้างหลักได้ แหล่งที่มาภายในการจัดหาเงินทุนเพื่อการพัฒนา - กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุนตลอดจนการระบุพลวัตของปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัว

มาคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับ Malokrasnoyarsky SEC โดยใช้วิธีทางอ้อม ในการดำเนินการนี้ เราจะใช้ตารางเสริมในการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิตามประเภทของกิจกรรม (การดำเนินงาน การลงทุน การเงิน)

ตารางที่ 11

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับกิจกรรมหลัก พันรูเบิล

ตารางที่ 11 แสดงให้เห็นว่าในปี 2547 เปรียบเทียบกับปี 2548 และ 2549 จำนวนกระแสเงินสดสุทธิสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและมีจำนวน 4285,000 รูเบิลเนื่องจากมีเจ้าหนี้สูง 4331,000 รูเบิล

ในปี 2548 จำนวนกระแสเงินสดสุทธิติดลบและมีจำนวน 519,000 รูเบิล

ในปี 2549 จำนวนลูกหนี้และเจ้าหนี้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด สิ่งนี้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อจำนวนกระแสเงินสดสุทธิสำหรับปี

ไม่มีกระแสเงินสดจากการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินใน Malokrasnoyarsky SEC

จากข้อมูลในตารางที่ 11 กระแสเงินสดสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวม

ตารางที่ 12

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับองค์กร พันรูเบิล

ข้อมูลในตารางที่ 12 แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดสุทธิซึ่งคำนวณโดยวิธีทางอ้อมสำหรับปี 2549 มีจำนวน 332,000 รูเบิล เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 กระแสเงินสดสุทธิลดลง 3,953,000 รูเบิลและเมื่อเทียบกับปี 2548 เพิ่มขึ้น 851,000 รูเบิล โปรดทราบว่าในปี 2548 จำนวนกระแสเงินสดสุทธิติดลบและมีจำนวน 519,000 รูเบิล

3.2. การวิเคราะห์ปัจจัยกระแสเงินสด

นอกเหนือจากวิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดทั้งทางตรงและทางอ้อมแล้ว งานของนักวิเคราะห์ในประเทศยังแนะนำให้ใช้ การวิเคราะห์ปัจจัยกระแสเงินสดสร้างขึ้นบนพื้นฐานของวิธีสัมประสิทธิ์ ภายในกรอบของวิธีนี้ เสนอให้ศึกษาพลศาสตร์ของสัมประสิทธิ์ต่างๆ คาดว่าสิ่งนี้จะช่วยให้เราสามารถระบุแนวโน้มเชิงบวกและเชิงลบที่สะท้อนถึงคุณภาพของการจัดการเงินสดขององค์กรตลอดจนพัฒนามาตรการที่จำเป็นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

โดยเสนอค่าสัมประสิทธิ์ดังต่อไปนี้:

ความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิ

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ไป

การทำกำไรของเงินทุนที่ได้รับ

ผลตอบแทนจากยอดเงินสดเฉลี่ย

อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสด ( ซีดี) คำนวณโดยใช้สูตร:

Kd = P / P * 100%ที่ไหน:

ป– จำนวนเงินสดไหลเข้า (รายรับ)

ร

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินที่ใช้ไป (เอ้อ)

เอ้อ = F / R * 100%ที่ไหน:

เอฟ

ร– จำนวนเงินสดออก (การชำระเงิน)

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ได้รับ (เอพ)คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Ep = F / P * 100%,ที่ไหน:

เอฟ– ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร

ป– จำนวนเงินสดไหลเข้า (รายรับ)

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของเงินสดคงเหลือ (อีโอ)คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Eo = F / Osr * 100%ที่ไหน:

เอฟ– ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร

ออสร์ –ยอดเงินสดเฉลี่ย

มาคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้สำหรับศูนย์การผลิตทางการเกษตร Malokrasnoyarsky เมื่อต้องการทำเช่นนี้ มาสร้างตารางต่อไปนี้

ตารางที่ 13

การคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของ ก.ล.ต. “ Malokrasnoyarsky”

ดัชนี	การกำหนด	2547	2548	2549
จำนวนเงินสดไหลเข้า (รายรับ) พันรูเบิล	ป	4796	6813	9639
จำนวนเงินสดออก (การชำระเงิน) พันรูเบิล	ร	4718	6874	9634
ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร พันรูเบิล	เอฟ	-202	1866	2089
ยอดเงินสดเฉลี่ยพันรูเบิล	OSR	79	18	23
อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสด	ซีดี	101,65	99,11	100,05
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินที่ใช้ไป	เอ่อ	-	27,15	21,68
ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ได้รับ	Ep	-	27,39	21,67
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของเงินสดคงเหลือ	อีโอ	-	10366,67	9082,61

การวิเคราะห์ข้อมูลในตารางสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดเป็นตัวกำหนดลักษณะของผลตอบแทนจากการลงทุน ในปี 2547 และ 2549 รายได้ครอบคลุมค่าใช้จ่าย 100.65% และ 100.05% ตามลำดับ และในปี 2548 เพียง 99.11%

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวกำหนดระดับผลตอบแทนจากกองทุนในผลลัพธ์ทางการเงิน ควรสังเกตว่าในส่วนที่เกี่ยวข้องกับปี 2547 ไม่สามารถคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรได้เนื่องจากผลลัพธ์ทางการเงินติดลบ

จำนวนค่าใช้จ่ายเงินสดในกำไรปี 2548 อยู่ที่ 27.15% และในปี 2549 - 21.68%

จำนวนรายได้เงินสดในปริมาณกำไรก็ลดลงเช่นกัน เมื่อเทียบกับปี 2548 ปี 2549 ลดลงร้อยละ 5.72 สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นกับจำนวนเงินสดคงเหลือ

4. การปรับปรุงวิธีการจัดการกระแสเงินสด

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานอยู่ช่วยให้องค์กรได้รับผลกำไรเพิ่มเติมโดยการสร้างโดยตรงจากสินทรัพย์เงินสด ก่อนอื่นเรากำลังพูดถึงการใช้ยอดเงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนทรัพยากรการลงทุนที่สะสมสำหรับการลงทุนทางการเงิน การซิงโครไนซ์การรับเงินสดและการชำระเงินในระดับสูงในแง่ของปริมาณและเวลาทำให้สามารถลดความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับยอดคงเหลือในปัจจุบันและประกันของสินทรัพย์เงินสดรวมถึงการสำรองทรัพยากรการลงทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการลงทุนจริง .

การจัดการกระแสเงินสดมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับองค์กรในแง่ของความจำเป็นในการ:

การจัดการเงินทุนหมุนเวียน (การประเมินความต้องการเงินสดในระยะสั้นและการจัดการสินค้าคงคลัง)

การวางแผนระยะเวลาการใช้จ่ายด้านทุน

การจัดการความต้องการเงินทุน (การจัดหาเงินทุนผ่าน เงินทุนของตัวเองหรือสินเชื่อธนาคาร)

การจัดการต้นทุนและการเพิ่มประสิทธิภาพจากมุมมองของการกระจายทรัพยากรขององค์กรอย่างมีเหตุผลมากขึ้นในกระบวนการผลิต

การจัดการการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ปัญหาต่อไปนี้เป็นไปได้ในการจัดการเงิน:

ขาดข้อมูลการดำเนินงานที่ครบถ้วนเกี่ยวกับแหล่งที่มาของการรับเงินสด จำนวนเงิน และระยะเวลาในการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

กระแสการเงินกระจัดกระจายและไม่สอดคล้องกันตามเวลา

คำขอเงินทุนมักไม่ตรงกับความต้องการที่แท้จริง

การตัดสินใจดึงดูดสินเชื่อเกิดขึ้นโดยไม่มีการประเมินที่จำเป็น

ดังนั้นการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมีส่วนช่วยในการสร้างแหล่งการลงทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนทางการเงินซึ่งเป็นแหล่งผลกำไร

บทสรุป

แอปพลิเคชัน การจัดการทางการเงินวี ภาคเกษตรกรรมเศรษฐกิจช่วยให้คุณลดการสูญเสียการผลิตได้อย่างมาก กำจัดอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ผลกำไร และเพิ่มผลผลิตของสินค้าเกษตรที่มีการแข่งขันโดยส่วนใหญ่ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของคุณเอง

เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด จึงสามารถใช้เงินสดได้ตลอดเวลาเพื่อชำระบัญชีเจ้าหนี้ (เช่น ชำระบิลของซัพพลายเออร์) ซื้อวัสดุหรืออุปกรณ์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินสามารถโอนไปยังสินทรัพย์อื่นหรือใช้เพื่อชำระหนี้สินได้อย่างง่ายดาย

ในระหว่างการวิเคราะห์ กระแสเงินสดขององค์กรถูกกำหนดโดยสองวิธี: ทางตรงและทางอ้อม จากการวิเคราะห์ที่ดำเนินการโดยวิธีโดยตรงในปี 2549 เราได้รับกระแสเงินสดสุทธิ 5,000 รูเบิล และจากวิธีทางอ้อมเราได้รับกระแสเงินสดสุทธิ 332,000 รูเบิล

ในการวิเคราะห์ปัจจัยสรุปได้ว่าในปี 2549 มีแนวโน้มเชิงบวก เนื่องจากเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่วิเคราะห์ก่อนหน้านี้ รายได้ครอบคลุมค่าใช้จ่าย 100.05%

ควรเน้นเป็นพิเศษว่ากระแสเงินสดไม่ได้ขึ้นอยู่กับวิธีการคำนวณและด้วยวิธีทางตรงและทางอ้อมจะสะท้อนถึงความสัมพันธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลกับการเปลี่ยนแปลงสถานะเงินสด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือช่วยให้คุณสามารถตอบคำถามว่าเงินไปอยู่ที่ไหน

บรรณานุกรม

1. อวาเนเซียนท์ เอ.แอล. การเลือกนโยบาย การจัดการแบบบูรณาการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนขององค์กร // เศรษฐศาสตร์และการเงิน - 2546 ลำดับที่ 28

2. Bakanov M.I., Melnik M.V., Sheremet A.D. ทฤษฎี การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ- - อ: การเงินและสถิติ, 2549.ป.373-375

3. โบกาไทเรวา อี.ไอ. การร่างและการรวมรายงานกระแสเงินสด // การบัญชี - 2545 ลำดับที่ 5

4. Bondarchuk N.V. การวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร // งบตรวจสอบ ลำดับที่ 3.-ป.56-61.

5. บายโควา อี.วี. ตัวชี้วัดกระแสเงินสดในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // การเงิน - 2543 ลำดับที่ 2

6. วอลเตอร์ โอ.อี., โพเนเดลคอฟ อี.เอ็น., คอร์นิลิน ดี.เอ. การจัดการทางการเงิน - ม.: โคลอส, 2545.176p

7. กราฟอฟ เอ.วี. การประเมินภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร //Finance.-2001 ลำดับที่ 7.-ป.64-67.

8. กูร์ซิเยฟ เอ.เอ็น. การวิเคราะห์กระแสเงินสดในอนาคตและความสัมพันธ์กับการวินิจฉัยการล้มละลาย // เศรษฐศาสตร์เกษตรกรรมและการแปรรูป -2545-ฉบับที่ 9 –ป.49-54.

9. กูโตวา เอ.วี. การจัดการกระแสเงินสด: ด้านทฤษฎี// การจัดการทางการเงิน - พ.ศ. 2547 ลำดับที่ 4.

10. ซีมิน เอ็น.อี. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร หนังสือเรียน.- อ: Kolos S, 2005. หน้า 234-245.

11. อิโกนินา แอล.แอล. เรื่องกลไกในการปรับทิศทางกระแสเงินสดสู่ภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ // การเงิน - พ.ศ. 2543 ลำดับที่ 10

12. คูดินา เอ็ม.วี. การจัดการทางการเงิน. -ม.: ฟอรัม-INFRA-M, 2004.256p

13. มาคาโรวา วี., เรเปฟ เอส.วี. การจัดการกระแสเงินสดขององค์กร // เศรษฐศาสตร์และการผลิต - 2546 ลำดับที่ 4

14. Morozov S. การจัดการสินทรัพย์ // การตรวจสอบและภาษี - 2546 - หมายเลข 8 - หน้า 22-26

15. Morozov S. กระแสเงินสดขององค์กร // การตรวจสอบและภาษี - ลำดับที่ 1 - หน้า 14-17

16. Morozov S. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร // การตรวจสอบและภาษี - ลำดับที่ 3 - หน้า 24-27

17. Paronyan A.S., Ivachenkova T.I. การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนในองค์กรเกษตรกรรม // การจัดการทางการเงิน - พ.ศ. 2547 ลำดับที่ 5.

18. ปารุชินา เอ็น.วี. การวิเคราะห์กระแสเงินสด // การบัญชี - 2547 ลำดับที่ 5

19. Pobeguts I. การวิเคราะห์ทางการเงินหรือทางสถิติ // การตรวจสอบและภาษี -2004.-No.4.-P.36-37

20. ซาวิตสกายา จี.วี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของวิสาหกิจทางการเกษตร - มินสค์: ความรู้ใหม่, 2548 หน้า 472-481

21. โซโรคินา อี.เอ็ม. การประมาณและพยากรณ์กระแสเงินสดขององค์กร // การตรวจสอบและการวิเคราะห์ทางการเงิน.-2003.-No.2.-P.105-113.

22. อุสเพนสกี้ โอ.จี. เกี่ยวกับวิธีการคิดลดกระแสเงินสด // Finance.-2001.-No.1.-P.57-58.

23. ชัชชิน เอส.วี. ฟังก์ชั่นการจัดการทางการเงินที่นำไปใช้ในระบบควบคุมทางการเงิน // เศรษฐศาสตร์และการเงิน - 2546 ลำดับที่ 27

24. เชอร์นอฟ วี.เอ. การวิเคราะห์ความเสี่ยงจากการล้มละลายจากการประเมินความมั่นคงทางการเงินและกระแสเงินสดแบบบูรณาการ // การตรวจสอบและการวิเคราะห์ทางการเงิน.-2002.-No.3.-P.119-126.

25. โคริน เอ.เอ็น. งบกระแสเงินสด // การบัญชี - พ.ศ. 2545 ลำดับที่ 5

กระแสเงินสดคือการเคลื่อนไหวของเงินทุนที่กระจายไปตามกาลเวลาซึ่งเกิดขึ้นจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือการดำเนินงานส่วนบุคคลของกิจการ

ตามทิศทางการเคลื่อนที่ DP แบ่งออกเป็น:

การไหลเข้า (CIF-เงินสดไหลเข้า) และการไหลออก (COF-เงินสดไหลออก)

จากวิธีการคำนวณ:

1) ยอดรวม (ยอดรวมของการชำระเงินและใบเสร็จรับเงินทั้งหมด)

2) ทำความสะอาด (กระแสเงินสด – CF)

ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: (“1” วิธีการสร้างงบกระแสเงินสด)

1) กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (หลัก) (CFFO-กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน) - เงินทุนที่ได้รับจากการขายสินค้าและบริการที่ผลิต ลบด้วยจำนวนเงินที่ใช้ในการดำเนินงานเหล่านี้

เงินสดรับจากการขายสินค้า การชำระหนี้ รายได้จากการขายแลกเปลี่ยน เงินทดรองจากผู้ซื้อ

การชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ การจ่ายเงินเดือน การชำระดอกเบี้ยเงินกู้ ชำระเงินตามงบประมาณ การมีส่วนร่วมในพื้นที่ทางสังคม

2) กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน (CFFI - กระแสเงินสดจากการลงทุน) - เงินลงทุนในกองทุน ชนิดที่แตกต่างกันทรัพย์สินระยะยาวให้กับบริษัทอื่นตลอดจนรายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร ดอกเบี้ยและเงินปันผลจาก สินทรัพย์ทางการเงินและจำนวนเงินจากการชำระคืน (การขาย)

การขายสินทรัพย์ถาวรและไม่มีตัวตน เงินปันผล % ของการลงทุนทางการเงิน ผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงิน

การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การลงทุนด้านทุน การลงทุนทางการเงินระยะยาว

3) กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (CFFF - กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน) - กองทุนที่ได้รับจากการดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การขายหุ้น หุ้น หุ้น และยังมุ่งเป้าไปที่การจ่ายเจ้าของและการชำระหนี้

เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม เงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว รายได้จากการออกหุ้น การจัดหาเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

การชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว การจ่ายเงินปันผล การซื้อหุ้นคืนของตัวเอง

“2” วิธีการจัดทำรายงานแหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

สามารถหาได้ง่ายจากงบดุล การเพิ่มขึ้นของ A หมายถึงการใช้เงินทุนและในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นของ P ไหลเข้า และการลดลงของรายการ P การไหลออก

7. การวางแผนทางการเงินในองค์กร: หลักการเนื้อหาเป้าหมายวัตถุประสงค์

โดยทั่วไปสาระสำคัญของการวางแผนในองค์กรนั้นอยู่ที่การกำหนดเป้าหมายอย่างเป็นระบบและการพัฒนามาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การดำเนินการ

การวางแผนทางการเงินเป็นส่วนสำคัญและสำคัญ ระบบทั่วไปการวางแผนกิจกรรมของบริษัท เป็นการกำหนดวิธีการและวิธีการในการบรรลุเป้าหมายโดยมุ่งเน้นที่ องค์ประกอบหลักของนโยบายการลงทุน การเงิน และการดำเนินงาน

เป้าหมายหลักของการวางแผนทางการเงินคือการกำหนดปริมาณทรัพยากรทางการเงิน ทุน และทุนสำรองที่เป็นไปได้ โดยอาศัยการคาดการณ์ปริมาณกระแสเงินสดจากกองทุนของตนเอง กู้ยืม และดึงดูดเงิน ตลาดหลักทรัพย์แหล่งเงินทุน

ภารกิจหลักของการวางแผนคือการเพิ่มประสิทธิภาพกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคตผ่าน:

คำจำกัดความมากที่สุด ทิศทางที่มีแนวโน้มการพัฒนาองค์กรซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าและการเติบโตในความเป็นอยู่ของเจ้าของ

การกำหนดเป้าหมาย การบูรณาการ และการประสานงานของกระบวนการและกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมด แผนกบุคคลการบริการและพนักงาน

การระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและลดระดับ;

เพิ่มความยืดหยุ่น ปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจภายนอก ฯลฯ

การพัฒนา แผนทางการเงินให้โอกาส:

แสดงเป้าหมายของคุณในรูปแบบของตัวบ่งชี้ต้นทุนเฉพาะ

รับรองการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างแผนกต่าง ๆ ขององค์กร

กำหนดและวิเคราะห์สถานการณ์ต่างๆ สำหรับการพัฒนาของบริษัท และปริมาณการลงทุนและวิธีการจัดหาเงินทุนตามนั้น

ร่างแผนงานกิจกรรมและการปฏิบัติการในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์

ตรวจสอบความสอดคล้องของเป้าหมาย ความเป็นไปได้ และการจัดเตรียมทรัพยากรที่จำเป็น ฯลฯ

การวางแผนจะขึ้นอยู่กับ หลักการหลายประการโดยหลักๆ ได้แก่: ความสามัคคี การมีส่วนร่วม ความต่อเนื่อง ความยืดหยุ่น ประสิทธิภาพ

หลักการของความสามัคคีสันนิษฐานการวางแผนนั้นควรจะเป็นระบบ ในเวลาเดียวกัน องค์กรนี้ถือเป็นระบบเศรษฐกิจและสังคมเดียวที่ซับซ้อนและหลายระดับ

หลักการมีส่วนร่วมหมายความว่าทุกแผนก พนักงานทุกคนในองค์กรต้องมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่วางแผนไว้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

หลักการความต่อเนื่องคือกระบวนการวางแผนในองค์กรควรดำเนินการอย่างเป็นระบบ และแผนที่พัฒนาแล้วควรทดแทนกันและไหลออกจากกันอย่างเป็นธรรมชาติ

หลักการของความยืดหยุ่นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับหลักการของความต่อเนื่องและประกอบด้วยความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยนตัวบ่งชี้และการประสานงานที่กำหนดไว้ พารามิเตอร์ที่สำคัญกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การนำไปปฏิบัติในทางปฏิบัติเกี่ยวข้องกับการสร้างกองหนุนพิเศษ "ถุงลมนิรภัย" ฯลฯ

ตามหลักความคุ้มทุนการวางแผนไม่ควรเกินผลลัพธ์ของการประยุกต์ใช้ การดำเนินการตามแผนควรจัดให้มีทางเลือกสำหรับการผลิตสินค้าและบริการที่นำไปสู่ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุด เมื่อพิจารณาจากข้อจำกัดที่มีอยู่เกี่ยวกับทรัพยากรที่ใช้

การจัดการกระแสเงินสดถือเป็นหนึ่งในกิจกรรมหลักของบริษัท การจัดการกระแสเงินสดรวมถึงการคำนวณระยะเวลาของการไหลเวียนของเงินสด (รอบทางการเงิน) การวิเคราะห์กระแสเงินสด การคาดการณ์ การกำหนดระดับเงินสดที่เหมาะสม การร่างงบประมาณเงินสด ฯลฯ

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญ ส่วนสำคัญระบบทั่วไปสำหรับการจัดการกิจกรรมทางการเงิน

การจัดการกระแสเงินสดช่วยให้คุณสามารถแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ของการจัดการทางการเงินและอยู่ภายใต้เป้าหมายหลัก

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาโดยปรับสมดุลปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายและการซิงโครไนซ์เมื่อเวลาผ่านไป

การจัดการกระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์กระแสเหล่านี้ การบัญชีกระแสเงินสด และการพัฒนาแผนกระแสเงินสด ในทางปฏิบัติทั่วโลก กระแสเงินสดเรียกว่า “กระแสเงินสด”

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดองค์กรตั้งอยู่บนหลักการบางประการซึ่งหลัก ๆ ได้แก่:

1. หลักการความน่าเชื่อถือของข้อมูล เช่นเดียวกับระบบการจัดการอื่นๆ การจัดการกระแสเงินสดต้องมีฐานข้อมูลที่จำเป็น แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสดประการแรกคืองบกระแสเงินสด (เดิมคือแบบฟอร์ม 4 ของงบดุล) งบดุลเอง งบกำไรขาดทุน และภาคผนวกของงบดุล

2. หลักการสร้างความสมดุล การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดขององค์กรหลายประเภทและหลากหลาย การอยู่ใต้บังคับบัญชาของเป้าหมายและวัตถุประสงค์การจัดการทั่วไปจำเป็นต้องสร้างความสมดุลของกระแสเงินสดขององค์กรตามประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และลักษณะที่สำคัญอื่น ๆ การนำหลักการนี้ไปใช้เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรในกระบวนการจัดการ

3. หลักการประกันประสิทธิภาพ กระแสเงินสดมีลักษณะที่ไม่สม่ำเสมออย่างมีนัยสำคัญในการรับและจ่ายเงินทุนในแต่ละช่วงเวลาซึ่งนำไปสู่การก่อตัวของปริมาณกองทุนอิสระชั่วคราว โดยพื้นฐานแล้ว ยอดเงินสดคงเหลือชั่วคราวเหล่านี้มีลักษณะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผล (จนกว่าจะถูกใช้ในกระบวนการทางเศรษฐกิจ) ซึ่งสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป จากภาวะเงินเฟ้อและด้วยเหตุผลอื่น ๆ การดำเนินการตามหลักการประสิทธิภาพในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพผ่านการลงทุนทางการเงินขององค์กร

4. หลักการประกันสภาพคล่อง กระแสเงินสดบางประเภทมีความไม่สม่ำเสมอสูงทำให้เกิดปัญหาการขาดแคลนเงินสดชั่วคราว ซึ่งส่งผลเสียต่อระดับความสามารถในการละลาย ดังนั้นในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดจึงจำเป็นต้องจัดให้มีสภาพคล่องในระดับที่เพียงพอตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ การดำเนินการตามหลักการนี้รับประกันได้โดยการประสานกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบอย่างเหมาะสมในบริบทของแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

โดยคำนึงถึงหลักการที่พิจารณาแล้วจึงมีการจัดกระบวนการเฉพาะสำหรับการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

ระบบการจัดการกระแสเงินสด

หากวัตถุประสงค์ของการจัดการคือกระแสเงินสดขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินต่างๆ เรื่องของการจัดการคือบริการทางการเงิน องค์ประกอบและจำนวนขึ้นอยู่กับขนาดโครงสร้างขององค์กร จำนวนการดำเนินงาน พื้นที่ของกิจกรรม และปัจจัยอื่นๆ:

ในธุรกิจขนาดเล็ก หัวหน้าแผนกบัญชีมักจะรวมหน้าที่ของหัวหน้าแผนกการเงินและการวางแผนเข้าด้วยกัน

ในระดับกลาง - เน้นแผนกบัญชีการวางแผนทางการเงินและการจัดการการปฏิบัติงาน

วี บริษัทขนาดใหญ่โครงสร้างของบริการทางการเงินมีการขยายตัวอย่างมาก - ภายใต้การนำทั่วไป ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินมีฝ่ายบัญชี ฝ่ายวางแผนการเงินและบริหารการดำเนินงาน ฝ่ายวิเคราะห์ ฝ่ายหลักทรัพย์และสกุลเงิน

ส่วน องค์ประกอบของระบบการจัดการกระแสเงินสดดังนั้นสิ่งเหล่านี้ควรรวมถึงวิธีการและเครื่องมือทางการเงิน กฎระเบียบ ข้อมูล และซอฟต์แวร์:

ในบรรดาวิธีการทางการเงินที่มีผลกระทบโดยตรงต่อองค์กร พลวัต และโครงสร้างของกระแสเงินสดขององค์กร เราสามารถเน้นระบบการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ได้ ความสัมพันธ์กับผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) คู่ค้า เจ้าหน้าที่รัฐบาล- การให้ยืม; การจัดหาเงินทุน; การจัดตั้งกองทุน การลงทุน; ประกันภัย; การจัดเก็บภาษี; แฟคตอริ่ง ฯลฯ ;
เครื่องมือทางการเงินประกอบด้วยเงิน สินเชื่อ ภาษี รูปแบบการชำระเงิน การลงทุน ราคา ตั๋วเงินและตราสารตลาดหุ้นอื่น ๆ อัตราค่าเสื่อมราคา เงินปันผล เงินฝาก และเครื่องมืออื่น ๆ องค์ประกอบที่กำหนดโดยลักษณะเฉพาะขององค์กรการเงินใน องค์กร;
การสนับสนุนด้านกฎระเบียบขององค์กรประกอบด้วยระบบการออกกฎหมายและข้อบังคับของรัฐ บรรทัดฐานและมาตรฐานที่กำหนดไว้ กฎบัตรของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ คำสั่งและข้อบังคับภายใน และกรอบสัญญา

ในสภาวะที่ทันสมัย เงื่อนไขที่จำเป็นความสำเร็จของธุรกิจคือการได้รับข้อมูลอย่างทันท่วงทีและการตอบกลับอย่างรวดเร็ว ดังนั้นองค์ประกอบที่สำคัญในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือการรายงานระหว่างบริษัท

ดังนั้นระบบการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรจึงเป็นชุดวิธีการเครื่องมือและเทคนิคเฉพาะสำหรับการกำหนดเป้าหมายและมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องโดยบริการทางการเงินขององค์กรต่อกระแสเงินสดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร

ขั้นตอนหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือขั้นตอนการวางแผน การวางแผนกระแสเงินสดช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญสามารถระบุแหล่งที่มาของเงินทุนและประเมินการใช้เงินทุน ตลอดจนระบุกระแสเงินสดที่คาดหวัง และแนวโน้มการเติบโตขององค์กรและความต้องการทางการเงินในอนาคต

ภารกิจหลักในการจัดทำแผนกระแสเงินสดคือการตรวจสอบความเป็นจริงของแหล่งที่มาของเงินทุนและความถูกต้องของค่าใช้จ่าย ความบังเอิญของการเกิดขึ้นและกำหนดความต้องการที่เป็นไปได้สำหรับเงินทุนที่ยืมมา แผนกระแสเงินสดสามารถจัดทำได้ทางตรงหรือทางอ้อม

แคว	ไหลออก
กิจกรรมเบื้องต้น
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์	การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์
การรับบัญชีลูกหนี้	การจ่ายเงินเดือน
เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุแลกเปลี่ยน	การชำระงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ
เงินทดรองจากผู้ซื้อ	การชำระดอกเบี้ยเงินกู้
	การจ่ายเงินกองทุนเพื่อการบริโภค
	การชำระคืนเจ้าหนี้การค้า
กิจกรรมการลงทุน
การขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน การก่อสร้างที่ยังสร้างไม่เสร็จ	การลงทุนด้านทุนเพื่อการพัฒนาการผลิต
ใบเสร็จรับเงินจากการขาย การลงทุนทางการเงินระยะยาว	การลงทุนทางการเงินระยะยาว
เงินปันผล % ของเงินลงทุนทางการเงิน
กิจกรรมทางการเงิน
เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม	การชำระคืนเงินกู้ระยะสั้น, เงินกู้ยืม
เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืม	การชำระคืนเงินกู้ระยะยาว, เงินกู้ยืม
เงินสดรับจากการขายและชำระตั๋วแลกเงิน	การจ่ายเงินปันผล
รายได้จากการออกหุ้น	การชำระบิล
การจัดหาเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

ความจำเป็นในการแบ่งกระแสเงินสดออกเป็น 3 ประเภทอธิบายได้จากบทบาทของแต่ละฝ่ายและความสัมพันธ์ หากกิจกรรมหลักได้รับการออกแบบเพื่อให้มีเงินทุนที่จำเป็นสำหรับทั้งสามประเภทและเป็นแหล่งกำไรหลัก ในขณะที่การลงทุนและการเงินได้รับการออกแบบเพื่อสนับสนุนการพัฒนากิจกรรมหลักและจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

แผนกระแสเงินสดถูกจัดทำขึ้นตามช่วงเวลาต่างๆ (ปี ไตรมาส เดือน ทศวรรษ) สำหรับระยะสั้นจะจัดทำขึ้นในรูปแบบของปฏิทินการชำระเงิน

กำหนดการชำระเงิน- นี่คือแผนการผลิตและกิจกรรมทางการเงินซึ่งแหล่งที่มาของการรับเงินสดและค่าใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งเกี่ยวข้องกับปฏิทิน ครอบคลุมกระแสเงินสดขององค์กรอย่างสมบูรณ์ ทำให้สามารถเชื่อมโยงการรับเงินสดและการชำระเงินในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด ช่วยให้คุณมั่นใจได้ถึงความสามารถในการละลายและสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง

ในกระบวนการรวบรวมปฏิทินการชำระเงิน งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไข:

การจัดทำบัญชีสำหรับการเชื่อมโยงการรับเงินสดและค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นขององค์กรชั่วคราว
การสร้างฐานข้อมูลการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดเข้าและออก
การบัญชีรายวันของการเปลี่ยนแปลงฐานข้อมูล
การวิเคราะห์การไม่ชำระเงินและการจัดมาตรการเพื่อกำจัดสาเหตุ
การคำนวณความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนระยะสั้น
การคำนวณเงินทุนที่มีอยู่ชั่วคราวขององค์กร
การวิเคราะห์ ตลาดการเงินจากตำแหน่งตำแหน่งกองทุนอิสระชั่วคราวที่น่าเชื่อถือและให้ผลกำไรมากที่สุด

ปฏิทินการชำระเงินรวบรวมบนพื้นฐานของฐานข้อมูลจริงเกี่ยวกับกระแสเงินสดซึ่งรวมถึง: ข้อตกลงกับคู่สัญญา การประนีประนอมการตั้งถิ่นฐานกับคู่สัญญา ใบแจ้งหนี้สำหรับการชำระค่าสินค้า ใบแจ้งหนี้; เอกสารธนาคารยืนยันการรับเงินเข้าบัญชี ธนาณัติ; ตารางการจัดส่งสินค้า กำหนดการจ่ายเงินเดือน สถานะการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ เงื่อนไขการชำระเงินที่กำหนดตามกฎหมายสำหรับภาระผูกพันทางการเงินต่องบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ คำสั่งภายใน

เพื่อจัดทำปฏิทินการชำระเงินอย่างมีประสิทธิภาพจำเป็นต้องควบคุมข้อมูลเกี่ยวกับยอดเงินสดคงเหลือในบัญชีธนาคาร, เงินที่ใช้ไป, ยอดคงเหลือเฉลี่ยต่อวัน, สถานะของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดขององค์กร, ใบเสร็จรับเงินที่วางแผนไว้และการชำระเงินสำหรับงวดที่จะมาถึง

การปรับสมดุลและการซิงโครไนซ์กระแสเงินสด

ผลลัพธ์ของการพัฒนาแผนกระแสเงินสดอาจเป็นได้ทั้งการขาดดุลหรือเงินสดส่วนเกิน ดังนั้นในขั้นตอนสุดท้ายของการจัดการกระแสเงินสด พวกเขาจึงได้รับการปรับให้เหมาะสมโดยการปรับสมดุลปริมาณและเวลา ซิงโครไนซ์การก่อตัวเมื่อเวลาผ่านไป และปรับยอดเงินสดคงเหลือในบัญชีปัจจุบันให้เหมาะสม

ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดส่วนเกินส่งผลเสียต่อกิจกรรมขององค์กร ผลกระทบด้านลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงออกมาในสภาพคล่องและระดับความสามารถในการละลายขององค์กรที่ลดลง, การเพิ่มขึ้นของบัญชีที่ค้างชำระให้กับซัพพลายเออร์วัตถุดิบ, ส่วนแบ่งหนี้ที่ค้างชำระเพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมทางการเงินที่ได้รับ, ความล่าช้า ในการจ่ายค่าจ้าง การเพิ่มระยะเวลาของวงจรการเงิน และท้ายที่สุดคือความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงจากการใช้ทุนและสินทรัพย์ของบริษัทเอง

ผลเสียของกระแสเงินสดส่วนเกินนั้นแสดงออกมาในการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของกองทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวจากภาวะเงินเฟ้อ การสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ทางการเงินในด้านการลงทุนระยะสั้น ซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลเสียต่อ ระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์และทุนจดทะเบียนขององค์กร

จากข้อมูลของ I. N. Yakovleva ปริมาณกระแสเงินสดขาดดุลควรสมดุลโดย:

ดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมหรือทุนกู้ยืมระยะยาว
ปรับปรุงงานกับสินทรัพย์หมุนเวียน
การจำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก
การลดโครงการลงทุนขององค์กร
ลดต้นทุน.

ปริมาณกระแสเงินสดส่วนเกินจะต้องสมดุลโดย:

การเพิ่มกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
การขยายหรือความหลากหลายของกิจกรรม
การชำระคืนเงินกู้ระยะยาวก่อนกำหนด

ในกระบวนการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมในช่วงเวลาหนึ่งจะใช้วิธีการหลักสองวิธี - การจัดตำแหน่งและการซิงโครไนซ์ การจัดตำแหน่งกระแสเงินสดมีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้ปริมาณเงินสดราบรื่นขึ้นในแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา วิธีการปรับให้เหมาะสมนี้ทำให้สามารถกำจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในรูปแบบของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับสภาพคล่องไปพร้อม ๆ กัน ผลลัพธ์ของวิธีการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมในช่วงเวลานี้จะได้รับการประเมินโดยใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์ของการแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับความแปรปรวนร่วมของประเภทบวกและลบ กระบวนการซิงโครไนซ์ควรเพิ่มระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดทั้งสองประเภทนี้ ผลลัพธ์ของวิธีการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมในช่วงเวลานี้จะได้รับการประเมินโดยใช้สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ ซึ่งควรมีแนวโน้มเป็นค่า "+1" ในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

ความใกล้ชิดของการเชื่อมต่อความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเร่งหรือชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย

มูลค่าการซื้อขายจะถูกเร่งผ่านกิจกรรมต่อไปนี้:

การเพิ่มจำนวนส่วนลดให้กับลูกหนี้
ลดระยะเวลาการให้สินเชื่อการค้าที่ให้แก่ผู้ซื้อ
กระชับนโยบายสินเชื่อในเรื่องการติดตามทวงถามหนี้
กระชับขั้นตอนการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกหนี้เพื่อลดเปอร์เซ็นต์ของผู้ซื้อที่ล้มละลายขององค์กร
การใช้เครื่องมือทางการเงินสมัยใหม่ เช่น แฟคตอริ่ง การบัญชีการเรียกเก็บเงิน การ forfaiting
โดยใช้เงินกู้ระยะสั้นประเภทดังกล่าว เช่น เงินเบิกเกินบัญชีและวงเงินสินเชื่อ

การชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายสามารถทำได้โดย:

การเพิ่มระยะเวลาการให้สินเชื่อทางการค้าจากซัพพลายเออร์
การได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวผ่านการเช่าซื้อตลอดจนการว่าจ้างกิจกรรมขององค์กรที่มีนัยสำคัญน้อยกว่าเชิงกลยุทธ์
การโอนเงินกู้ยืมระยะสั้นไปยังเงินกู้ระยะยาว
ลดการจ่ายเงินสดให้กับซัพพลายเออร์

การคำนวณยอดเงินสดคงเหลือที่เหมาะสมที่สุด

เงินสดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทหนึ่งมีลักษณะเฉพาะดังนี้:

กิจวัตรประจำวัน - เงินสดถูกใช้เพื่อชำระภาระผูกพันทางการเงินในปัจจุบัน ดังนั้นจึงมีช่องว่างเวลาระหว่างกระแสเงินสดเข้าและออกอยู่เสมอ เป็นผลให้องค์กรถูกบังคับให้สะสมเงินที่มีอยู่ในบัญชีธนาคารอย่างต่อเนื่อง
ข้อควรระวัง - กิจกรรมขององค์กรไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้เงินสดเพื่อชำระการชำระเงินที่ไม่คาดคิด เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ขอแนะนำให้สร้างเงินสดสำรองประกัน
การเก็งกำไร - เงินทุนจำเป็นสำหรับเหตุผลในการเก็งกำไร เนื่องจากมีความเป็นไปได้เล็กน้อยเสมอที่โอกาสในการลงทุนที่ทำกำไรจะเกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด

อย่างไรก็ตาม เงินสดเองก็เป็นสินทรัพย์ที่ไม่แสวงหาผลกำไรเช่นกัน วัตถุประสงค์หลักนโยบายการจัดการกระแสเงินสด - รักษาให้อยู่ในระดับขั้นต่ำที่ต้องการซึ่งเพียงพอสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพขององค์กร ได้แก่ :

ชำระบิลซัพพลายเออร์ให้ตรงเวลาทำให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากส่วนลดที่พวกเขามอบให้กับราคาสินค้า
การรักษาความน่าเชื่อถือทางเครดิตอย่างต่อเนื่อง
การชำระค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น หากมีเงินจำนวนมากในบัญชีปัจจุบัน องค์กรจะต้องเผชิญกับต้นทุนเสียโอกาส (ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในใด ๆ โครงการลงทุน- ด้วยทุนสำรองขั้นต่ำ ต้นทุนจะเกิดขึ้นเพื่อเติมเต็มทุนสำรองนี้ ซึ่งเรียกว่าค่าบำรุงรักษา (ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจเนื่องจากการซื้อและขายหลักทรัพย์ หรือดอกเบี้ยและต้นทุนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเพื่อเติมเต็มยอดเงินคงเหลือ) ดังนั้น เมื่อแก้ไขปัญหาการปรับยอดเงินในบัญชีกระแสรายวันให้เหมาะสม ขอแนะนำให้คำนึงถึงสถานการณ์ที่ไม่เกิดร่วมกันสองประการ: การรักษาความสามารถในการละลายในปัจจุบัน และการได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากการลงทุนกองทุนฟรี

มีวิธีการพื้นฐานหลายวิธีในการคำนวณยอดเงินสดคงเหลือที่เหมาะสม: แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของ Baumol-Tobin, Miller-Orr, Stone เป็นต้น

ขั้นตอนสำคัญในการจัดการกระแสเงินสดคือการวิเคราะห์อัตราส่วนที่คำนวณตามตัวบ่งชี้กระแสเงินสด นักวิเคราะห์ได้เสนออัตราส่วนจำนวนมากที่เปิดเผยความสัมพันธ์ของกระแสเงินสดกับงบดุลและรายการบัญชีกำไรขาดทุน รวมถึงระบุลักษณะความมั่นคงทางการเงิน ความสามารถในการละลาย และความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่างๆ อัตราส่วนเหล่านี้จำนวนมากคล้ายกับอัตราส่วนที่คำนวณโดยใช้การวัดรายได้หรือรายได้

ประสิทธิภาพขององค์กรขึ้นอยู่กับการจัดระบบการจัดการกระแสเงินสดทั้งหมด ระบบนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามแผนระยะสั้นและเชิงกลยุทธ์ขององค์กร รักษาความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน การใช้สินทรัพย์และแหล่งที่มาของเงินทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้น รวมถึงการลดต้นทุนในกิจกรรมทางธุรกิจทางการเงิน

บทบาทหลักใน การจัดการกระแสเงินสดมุ่งมั่นที่จะสร้างความสมดุลทั้งในด้านประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และคุณลักษณะที่สำคัญอื่นๆ

ความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรนั้นแทบจะประเมินไม่ได้สูงเกินไป เนื่องจากไม่เพียงแต่ความยั่งยืนขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการพัฒนาและบรรลุความสำเร็จทางการเงินในระยะยาวอีกด้วยนั้นขึ้นอยู่กับคุณภาพด้วย และประสิทธิภาพ

วรรณกรรม:

เบอร์โตเนส เอ็ม. Knight R. การจัดการกระแสเงินสด - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Peter, 2004
บายโควา อี.วี. ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // การเงิน. - ฉบับที่ 2, 2543.
เอฟิโมวา โอ.วี. วิธีการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กร - ม.: เอกภาพ, 2548.
โควาเลฟ วี.วี. การจัดการกระแสเงินสด กำไร และความสามารถในการทำกำไร: คู่มือการศึกษาและการปฏิบัติ- อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2550.
Romanovsky M.V., Vostroknutova A.I. การเงินองค์กร: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Peter, 2011

การดำรงอยู่ของบริษัทในตลาดนั้นไม่สมจริงหากไม่มีการจัดการกระแสเงินสด ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเชี่ยวชาญเทคนิคการจัดการกระแสเงินสดและทรัพยากรทางการเงินของบริษัทอย่างสมบูรณ์แบบ

เพื่อการจัดการกระแสทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ คำจำกัดความนี้มีบทบาทสำคัญ ขนาดที่เหมาะสมที่สุดเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากมีเงินสดรวมอยู่ด้วย ในแง่หนึ่ง การขาดเงินสดอาจทำให้บริษัทล้มละลายได้ และยิ่งการพัฒนาของบริษัทเร็วขึ้นเท่าไร ความเสี่ยงที่จะถูกทิ้งไว้โดยไม่มีเงินก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน การสะสมเงินทุนมากเกินไปไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ความเป็นอยู่ที่ดี เนื่องจากบริษัทสูญเสียผลกำไรที่อาจได้รับจากการลงทุนเงินจำนวนนี้ สิ่งนี้นำไปสู่การ "ตาย" ของทุนและลดประสิทธิภาพในการใช้งาน

วิธีหนึ่งในการติดตามสถานะเงินสดคือการจัดการอัตราส่วนของมูลค่างบดุลของเงินสดต่อจำนวนเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วน (ร้อยละ) ของเงินสดจากเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยการหารจำนวนเงินสดด้วยจำนวนเงินทุนหมุนเวียน

มีหลายทางเลือกในการเร่งการรับเงินสด:

เร่งกระบวนการออกใบแจ้งหนี้ให้กับลูกค้าและลูกค้า

กิจกรรมส่วนตัวของผู้จัดการในการรับการชำระเงิน

การกระจุกตัวของการดำเนินกิจการธนาคาร (เงินทุนสะสมในธนาคารท้องถิ่นและโอนไปยังบัญชีพิเศษที่สะสม)

รับเงินสดจากบัญชีที่ไม่ได้ใช้

คุณสามารถเลื่อนการชำระเงินสดได้โดยใช้เช็คเพื่อชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์

เมื่อจัดการกองทุนขององค์กรมักเกิดปัญหาต่อไปนี้:

กระแสเงินสดกระจัดกระจายและไม่สม่ำเสมอ

ปัญหาเหล่านี้สามารถแก้ไขได้โดยใช้วิธีการพิเศษในการจัดการกระแสเงินสดในการดำเนินงานขององค์กรซึ่งรวมถึง:

การบัญชีกระแสเงินสด

การวิเคราะห์กระแสเงินสด

จัดทำงบประมาณเงินสด

งานหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือในการระบุสาเหตุของการขาดแคลน (ส่วนเกิน) กำหนดแหล่งที่มาของรายได้และพื้นที่การใช้งานสำหรับกิจกรรม 3 ประเภท ได้แก่ งานหลัก การลงทุน และการเงิน วิธีการทางตรงและทางอ้อมใช้ในการกำหนดกระแสเงินสด

วิธีการโดยตรงขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดทั่วทั้งบัญชีขององค์กรและให้ความสามารถในการจัดการดังต่อไปนี้:

ติดตามแหล่งที่มาหลักของการไหลเข้าและทิศทางการไหลออกของเงินทุน

ข้อมูลสำหรับข้อสรุปโดยทันทีเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน

การสร้างความสัมพันธ์ระหว่างการขายและเงินสดที่ได้รับสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

วิธีการทางอ้อมจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดแยกตามประเภทกิจกรรม มันแสดงให้เห็นว่าผลกำไรขององค์กรเกิดขึ้นที่ใดหรือลงทุนไปที่ไหน

การคำนวณกระแสเงินสดทั้งสองวิธีใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารจัดการการดำเนินงานและเพื่อระบุแนวโน้มในการพัฒนาองค์กร ในการจัดการการปฏิบัติงาน สามารถใช้วิธีการโดยตรงในการติดตามกระบวนการสร้างผลกำไรและสรุปผลเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน

ในระยะยาววิธีการคำนวณกระแสเงินสดโดยตรงทำให้สามารถประเมินสภาพคล่องขององค์กรได้

วิธีการทางอ้อมช่วยให้คุณสร้างการติดต่อระหว่างกัน ผลลัพธ์ทางการเงินและมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ในระยะยาว วิธีการนี้ช่วยให้เราระบุพื้นที่ที่มีปัญหามากที่สุดในการสะสมของเงินทุนที่ถูกแช่แข็ง และจากสิ่งนี้ จะช่วยพัฒนาวิธีการออกจากสถานการณ์ปัจจุบัน

เป็นที่นิยมในหมวดหมู่: