การปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทโครงข่ายไฟฟ้า การปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดระดับการใช้สินทรัพย์ถาวร

การปรับปรุงระบบการจัดการ เงินทุนหมุนเวียนที่ Antares LLC

นโยบายของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือการใช้อย่างสมเหตุสมผล เร่งการหมุนเวียน และเพิ่มประสิทธิภาพแหล่งที่มาของการก่อตัว

เงินทุนหมุนเวียนมีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องและต้องผ่านขั้นตอนต่างๆ ของการก่อตัวในระหว่างการหมุนเวียนครั้งเดียว:

ดี ปาซัป เอ็นโปรอิซฟ กร็อด ดี (3.1)

โดยที่: D - เงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินสด

Pzap - ปริมาณสำรองอุตสาหกรรมในรูปของวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง ฯลฯ

Nproizv - งานอยู่ระหว่างดำเนินการ;

Gprod - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

D - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ปัญหาสำคัญสำหรับองค์กรคือการประกันความปลอดภัย เงินทุนหมุนเวียน- ในกระบวนการวางแผนทางการเงิน สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของการมีส่วนเกินหรือขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนเมื่อเริ่มงวดการชำระเงิน ในการทำเช่นนี้ จำนวนความพร้อมใช้งานจริงของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเมื่อเริ่มต้นระยะเวลาการวางแผนจะถูกเปรียบเทียบกับความต้องการทั้งหมด หากความต้องการตามแผนเกินจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง จะเกิดการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง หากอัตราส่วนตรงกันข้ามแสดงว่ามีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง = ส่วน I และ II ของหนี้สินในงบดุล - ส่วน I ของสินทรัพย์ในงบดุล (มูลค่าตามบัญชีเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองของ Antares LLC ในปี 2554 = 14644 - 11371 = 3273,000 ถู.

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับ Antares LLC ในปี 2555 = 31199 + 584 - 29193 = 2,590,000 รูเบิล

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับ Antares LLC ในปี 2556 = 30994 + 757 - 31119 = 632,000 รูเบิล

การกำหนดความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นพื้นฐานในการรับรองกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนตามปกติ ดังนั้นการวางแผนจึงถือเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

มีการใช้วิธีการนับหลายวิธีในการวางแผน

วิธีค่าสัมประสิทธิ์จะขึ้นอยู่กับข้อมูลการรายงานสำหรับรอบระยะเวลาฐาน แต่ในปีที่วางแผนไว้ สินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทจะถูกคำนวณใหม่ขึ้นหรือลงโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดโดยองค์กรเอง

วิธีการวิเคราะห์ยังขึ้นอยู่กับข้อมูลการรายงานด้วย แต่การคำนวณมูลค่าเงินทุนหมุนเวียนใหม่จะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในปีการวางแผน (ปริมาณการผลิต การแบ่งประเภท ราคา การชำระภาษี)

วิธีการคำนวณและการวิเคราะห์สำหรับการคำนวณมาตรฐานแต่ละรายการสำหรับวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง และพลังงานจะขึ้นอยู่กับการคำนวณแบบองค์ประกอบต่อองค์ประกอบตามเอกสารการออกแบบและเทคโนโลยี

วิธีการนับโดยตรงขึ้นอยู่กับการกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่จัดสรรให้กับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน จากนั้นจึงรวมเข้าด้วยกันและกำหนดจำนวนรวมของมาตรฐาน

วิธีที่แม่นยำและเป็นกลางที่สุดในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรต้องการคือวิธีการปันส่วน การปันส่วนที่เหมาะสมทำให้คุณสามารถกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำที่ตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของคุณและรับประกันสถานะทางการเงินที่มั่นคง

กระบวนการปันส่วนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นหลายขั้นตอน:

การคำนวณบรรทัดฐานสต็อกสำหรับแต่ละองค์ประกอบในหน่วยวัน

การกำหนดการบริโภคหนึ่งวันสำหรับแต่ละองค์ประกอบใน ในแง่การเงิน;

การคำนวณมาตรฐานเอกชนทุกองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน

สรุปมาตรฐานแต่ละองค์ประกอบเป็นจำนวนเงินทุนหมุนเวียนมาตรฐานทั้งหมด

พิจารณาขั้นตอนการคำนวณมาตรฐานสินค้าคงคลังการผลิต กลุ่มที่ซับซ้อนนี้รวมถึงวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง อะไหล่

มาตรฐานสำหรับปริมาณสินค้าคงคลังของรายการสินค้าคงคลังถูกกำหนดเป็นวัน:

บรรทัดฐานนั้นประกอบด้วยเวลาที่อยู่อาศัยของวัสดุในปัจจุบัน (Ntek), ประกันภัย (Nstrakh), เทคโนโลยี (Ntechn), หุ้นการขนส่ง (Ntrans)

ดังนั้น บรรทัดฐานของสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์และวัสดุในหน่วยวัน:

Ndn = Ntek + Nstrakh + Ntechn + Ntrans (3.2)

สินค้าคงคลังปัจจุบันเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักในอัตราสินค้าคงคลังในหน่วยวัน ขนาดของมันขึ้นอยู่กับความถี่ในการส่งมอบรายการสินค้าคงคลัง ให้เราสมมติว่าตามการคำนวณ บรรทัดฐานของหุ้นปัจจุบันในองค์กรที่ศึกษาคือแปดวัน แต่เป็นธรรมเนียมที่จะต้องคำนึงถึง 50% นั่นคือสี่วัน

สต็อกสินค้าเพื่อความปลอดภัยมีความสำคัญเป็นอันดับสอง ซึ่งรับประกันความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ในกรณีที่มีการละเมิดเงื่อนไขการจัดส่งและกำหนดเวลา ในทางกลับกัน ตั้งไว้ที่ 50% ของอุปทานปัจจุบัน นั่นคือสองวันในตัวอย่างนี้

สต็อคเทคโนโลยีถูกสร้างขึ้นในช่วงเวลาที่จำเป็นเพื่อจัดเตรียมรายการสินค้าคงคลังสำหรับการผลิต (การเรียงลำดับ การควบคุมคุณภาพ การอบแห้ง)

ที่องค์กร สต็อกนี้จะพิจารณาจากเทคโนโลยีและความเชี่ยวชาญในการผลิต ลองกำหนดเป็น 1.5 วัน.

สต็อคการขนส่งจะถูกสร้างขึ้นหากมีช่องว่างระหว่างระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าและการไหลของเอกสาร เนื่องจากระยะเวลาในการเคลื่อนย้ายสินค้าและการไหลของเอกสารแตกต่างกัน จึงจำเป็นต้องมีการจัดหาสินค้าคงคลังเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น การเคลื่อนย้ายสินค้าใช้เวลา 12 วัน เวลาในการดำเนินการและชำระค่าเอกสารคือ 7 วัน เวลาที่แตกต่างคือ 5 วัน หากความแตกต่างมีขนาดเล็ก คุณก็สามารถเพิกเฉยได้

ดังนั้นบรรทัดฐานในไม่กี่วันตาม Antares LLC จะเป็น:

4 วัน + 2 วัน + 1.5 วัน + 5 วัน = 12.5 วัน

ในการกำหนดมาตรฐานในแง่การเงิน จำเป็นต้องคูณอัตราหุ้นด้วยการใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ในกรณีนี้ ได้แก่ วัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ฯลฯ การคำนวณดำเนินการโดยใช้สูตร:

นิวตันเมตร = RD (3.4)

โดยที่: Nm - มาตรฐานสำหรับสต็อควัสดุเฉพาะ

P - ปริมาณการใช้องค์ประกอบวัสดุโดยเฉลี่ยต่อวัน

D - มาตรฐานสต็อควัสดุในหน่วยวัน

การคำนวณปริมาณการใช้รายวันโดยเฉลี่ยจะคำนวณตามรายการที่เกี่ยวข้องในการประมาณการต้นทุนการผลิตหารด้วยจำนวนวันในช่วงเวลาการวางแผน ที่องค์กรที่กำลังศึกษาอยู่ การคำนวณนี้จะเป็น:

มาตรฐานในแง่การเงิน: 12.5 วัน x 4 พันรูเบิล - 50,000 รูเบิล

เมื่อคำนวณมาตรฐานสำหรับสินค้าคงคลังแต่ละประเภทในลักษณะนี้แล้วบวกเข้าด้วยกัน เราได้รับมาตรฐานทั่วไปสำหรับสินค้าคงคลังสำหรับ Antares LLC

การคำนวณมาตรฐานสำหรับงานระหว่างดำเนินการมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง: องค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต, ระยะเวลาของวงจรการผลิต, ต้นทุนการผลิต, ลักษณะของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

แหล่งเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูด

สู่กองทุนของตัวเองที่สร้างสินทรัพย์หมุนเวียนในกระบวนการพัฒนา กิจกรรมผู้ประกอบการ, รวม:

กำไรจากการขาย

เช่า;

เงินทุนประเภทอื่นที่ได้รับ

หนี้สินที่ยั่งยืน

ความช่วยเหลือทางการเงิน

การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตนเองสัมพันธ์กับปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนวัสดุ เชื้อเพลิง และการขนส่งที่เพิ่มขึ้น

การเติมสินทรัพย์หมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการลดเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการสูญเสีย การโจรกรรม และการตัดบัญชีลูกหนี้

กองทุนที่ยืมมาคือเงินกู้จากธนาคารด้วยความช่วยเหลือซึ่งความต้องการเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวหรือการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่ายอดขายเติบโตตามแผน

แหล่งที่มาของเงินทุนอีกประเภทหนึ่งคือการยืมเงินจากกองทุนของตัวเอง (ค่าเสื่อมราคา เงินสำรอง และจากเจ้าหนี้การค้าด้วย)

หนี้สินที่ยั่งยืนสามารถสนับสนุนความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับองค์กรที่มีกองทุนค่าจ้างขนาดใหญ่และการจ่ายงบประมาณจำนวนมาก การมีกองทุนค่าเสื่อมราคาชั่วคราวยังช่วยลดเจ้าหนี้ได้อีกด้วย

เงินทุนที่วางแผนไว้คือบัญชีเจ้าหนี้สำหรับเงินกู้เชิงพาณิชย์และเงินทดรองจ่ายที่ให้ไว้

การวางแผนสินเชื่อและการกู้ยืมเพื่อให้หมุนเวียนเงินทุนในปัจจุบันขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น

สถานะของตลาดทุนสินเชื่อ

อัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ปัญหาในการวางแผนและการจัดการเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องมีการศึกษาอย่างจริงจังในระดับอุตสาหกรรม มีคุณสมบัติเฉพาะในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง บริษัทการค้าและการจัดซื้อ ฯลฯ

คุณสามารถใช้ตัวเลือกในการวางแผนจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาที่เป็นไปได้: เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร = แหล่งที่มา เงินทุนของตัวเอง+ เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืม การสูญเสียสินทรัพย์ถาวร + หนี้สินที่มั่นคง มูลค่าตามแผนจะช่วยลดความเสี่ยงของการไม่ชำระเงิน

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมีลักษณะของระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่กำหนดว่าองค์กรจะใช้อย่างเหมาะสมและสมเหตุสมผลเพียงใด การใช้เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตัวบ่งชี้หลักของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจะย้ายจากขั้นตอนหนึ่งไปยังอีกขั้นตอนหนึ่ง โดยทำให้วงจรเสร็จสมบูรณ์: เงินสด สินค้าคงคลังการผลิต การผลิต ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสด การเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจากขั้นตอนหนึ่งไปอีกขั้นหนึ่งเรียกว่าการหมุนเวียน เวลาที่เงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านทุกขั้นตอนของการหมุนเวียนคือช่วงเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน:

โดยที่: Np - ปริมาณที่วางแผนไว้ สินค้าที่ขายในช่วงเวลาที่กำหนด;

Ksred - จำนวนเงินเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนปกติในช่วงระยะเวลาการวางแผน

อัตราส่วนการหมุนเวียนอาจเป็นมาตรฐาน วางแผนไว้ หรือตามจริงก็ได้ การเปรียบเทียบมูลค่าการซื้อขายที่วางแผนไว้และมูลค่าการซื้อขายจริงช่วยให้เราสามารถประเมินพลวัตของการหมุนเวียนได้

ข้อได้เปรียบหลักของการเร่งการหมุนเวียนคือการปลดเงินทุนหมุนเวียนบางส่วนออกจากการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอีกประการหนึ่งคือระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นวัน:

โดยที่: Tob - ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน

Fcal - จำนวนวันตามปฏิทินในหนึ่งปี

ซัง - อัตราส่วนการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ทั้งหมดนี้แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงเวลาหนึ่งและจำนวนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่ดำเนินงานในการหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดคุณภาพที่สำคัญที่สุดของผลการดำเนินงานขององค์กร

ความสำคัญทางเศรษฐกิจของการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือองค์กรสามารถผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในปริมาณเท่ากันโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลงหรือผลิตผลิตภัณฑ์มากขึ้นด้วยวิธีเดียวกัน เงินที่ปล่อยออกมาอันเป็นผลมาจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้นสามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มอัตราการขยายพันธุ์ได้

อัตราส่วนการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ผกผันของอัตราการหมุนเวียน มันแสดงลักษณะของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนต่อหน่วย (1 รูเบิล, 1,000 รูเบิล, 1 ล้านรูเบิล) ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:

โดยที่: Kzagr - ปัจจัยโหลด;

ซัง. กองทุน - ปริมาณเงินทุนหมุนเวียน, พันรูเบิล;

นีเรียล. ฯลฯ - ปริมาณสินค้าที่ขาย, พันรูเบิล

เพื่อการจัดการมูลค่าการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น ควรคำนวณมูลค่าการซื้อขายตาม บางชนิดสินทรัพย์หมุนเวียน: สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ เชื้อเพลิง เงินสด

การตรวจสอบให้แน่ใจว่าการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผลเป็นส่วนที่ยากและครอบคลุมที่สุดในการดำเนินการจัดการทางการเงิน ในเวลาเดียวกัน เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องและความสามารถในการละลายคงที่ เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนให้บริการทุกขั้นตอนของวงจรการผลิตและวงจรธุรกิจและมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง

เครื่องมือและวิธีการที่รู้จักกันดีถูกนำมาใช้ในการจัดการเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งหลักๆ ได้แก่:

การจัดการสภาพคล่อง

การจัดการบัญชีลูกหนี้

การจัดการสินค้าคงคลัง

การจัดหาสภาพคล่องที่เพียงพอของสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นเกี่ยวข้องกับการจัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่องเป็นหลัก แน่นอนว่า หากสินทรัพย์ขององค์กรมีส่วนแบ่งเงินสดในบัญชีการชำระหนี้และเงินฝากสูง มีการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ผลิตภัณฑ์ที่มีการแข่งขันสูง เราสามารถสรุปได้ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นมีสภาพคล่องสูง จะแย่กว่านั้นหากกองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในสินค้าคงคลังส่วนเกิน ลูกหนี้การค้า และผลิตภัณฑ์ที่ไม่เป็นที่ต้องการ

แน่นอนว่าระดับของการจัดการได้รับอิทธิพลจากสถานะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร: การมีความต้องการผลิตภัณฑ์, รูปแบบการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์, บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้, การลดต้นทุนคงที่, นโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพ, การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน , การลดสินค้าคงคลังส่วนเกิน ฯลฯ นโยบายการจัดการสินทรัพย์ปัจจุบันกำหนดไว้สำหรับ:

1) ความแตกต่างขององค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนจากมุมมองของคุณลักษณะทางการเงิน ได้แก่ การแยก:

ก) สำหรับความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนคงที่เป็นจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้

b) ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่แปรผันหรือตามฤดูกาล

2) การสร้างหลักการในการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนบางกลุ่ม มี:

ก) แนวทางอนุรักษ์นิยม - ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเองและส่วนแบ่งเครดิตระยะยาวเล็กน้อยในสัดส่วน 70: 30;

b) แนวทางปานกลาง - ใช้เงินทุนของตัวเองและสินเชื่อระยะยาวและดึงดูดทุนยืมระยะสั้นในอัตราส่วน 50: 50

c) วิธีการเชิงรุก - ผ่านเงินทุนที่ยืมมาเองและระยะยาวและการดึงดูดเงินทุนที่ยืมและระดมทุนอย่างมีนัยสำคัญในอัตราส่วน 30: 70

แนวทางปฏิบัติในการใช้เงินทุนหมุนเวียนในเงื่อนไขของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าการชะลอตัวและการขาดเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการจัดการสภาพคล่อง

การบริหารจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนได้แก่ ข้อกำหนดเบื้องต้นเพื่อความสามารถในการละลายของกิจการ สภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนส่งผลต่อการขาดเงินทุนหมุนเวียน การชะลอตัว และการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า

มีการบริหารจัดการสภาพคล่อง สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ และเงินสด

การดูแลให้มีสภาพคล่องที่เพียงพอของสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นเกี่ยวข้องกับการแบ่งออกเป็นสภาพคล่องสูง ของเหลวปานกลาง และแข็งถึงสภาพคล่อง

สภาพคล่องสูง - เงินสด การลงทุนทางการเงินที่มีสภาพคล่อง: สภาพคล่องปานกลาง - ลูกหนี้การค้าระยะสั้น ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และสินค้าคงเหลือ สภาพคล่องยาก - ลูกหนี้ระยะยาว สินค้าคงเหลือที่มีสภาพคล่องต่ำ และต้นทุนสำหรับกระบวนการทางเทคโนโลยีที่ต่อเนื่อง

การจัดการสินค้าคงคลังสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน: ส่วนแรกเป็นแบบมาตรฐานซึ่งรวมถึงการรายงานซึ่งช่วยให้คุณจัดการสินค้าคงคลังได้อย่างรวดเร็ว; ส่วนที่สอง - ความรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์ทั่วไปขององค์กรช่วยให้คุณสามารถปรับเปลี่ยนการก่อตัวของทุนสำรองได้

การจัดการบัญชีลูกหนี้เป็นกระบวนการที่ซับซ้อนที่สุด แต่ที่นี่มีมาตรการ แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด และขั้นตอนการจัดการบางประการดังนี้

1. กิจการจะต้องมีคนที่ได้รับมอบหมายเป็นพิเศษให้ทำงานกับลูกหนี้

2. จำเป็นต้องรักษาทะเบียนลูกหนี้ถาวร

3. จำเป็นต้องแบ่งลูกหนี้ออกเป็นกลุ่ม: ใหญ่ที่สุด, กลาง, เล็ก;

4. แบ่งลูกหนี้ตามระยะเวลาครบกำหนดของลูกหนี้:

ระยะสั้น - 30 - 50 วัน - ลูกหนี้สามารถรับการผ่อนผันได้

ระยะกลาง - 50 - 90 วัน - ลูกหนี้สามารถรับส่วนลดการชำระเงิน บิลค่าสินค้า การเลื่อนเล็กน้อย

ระยะยาว - 91 - 150 วัน - สามารถรับจำนำตั๋วเงินได้

5. วางแผนการเคลื่อนย้ายลูกหนี้และเปรียบเทียบกับข้อมูลจริง

6. กลุ่มทำงานร่วมกับ:

การสนทนาทางโทรศัพท์

เยี่ยมลูกหนี้;

การพัฒนาแผนการชำระหนี้สำหรับลูกหนี้

การพัฒนาแผนการแลกเปลี่ยน

การให้บริการในการขายสินค้า

สถานการณ์ที่องค์กรมีบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ค่อนข้างเป็นเรื่องปกติสำหรับเงื่อนไขของรัสเซีย อย่างไรก็ตาม มีเทคนิคการจัดการบัญชีลูกหนี้ขั้นพื้นฐานที่สามารถช่วยจัดการสถานการณ์การเติบโตของหนี้ให้กับลูกค้าได้ เมื่อจัดการบัญชีลูกหนี้ ควรให้ความสำคัญกับการพัฒนาสัญญาที่ยืดหยุ่นซึ่งมีเงื่อนไขการชำระเงินที่แตกต่างกัน

สิ่งสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการจัดการเงินสดซึ่งเกี่ยวข้องกับการกำหนดสมดุลที่เหมาะสมที่สุดระหว่างการรักษาความสามารถในการละลายในปัจจุบันและการได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากการลงทุนในกองทุนเหล่านี้

มีทางเลือกต่อไปนี้ในการเพิ่มกระแสเงินสด: ปรับปรุงการจัดการบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร การเพิ่มราคาขายผลิตภัณฑ์ การได้รับสินเชื่อที่มีเป้าหมายผลกำไรมากขึ้นจากซัพพลายเออร์ การดึงดูดสินเชื่อจากธนาคารเพื่อชดเชยการขาดดุล

โดยสรุปประสบการณ์ของ Antares LLC ในการจัดการทางการเงินเราสามารถสรุปได้ว่าในขั้นตอนการพัฒนาปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงจากการแก้ปัญหาง่าย ๆ (การคาดการณ์การวิเคราะห์การประเมินความมั่นคงทางการเงิน) ไปสู่ปัญหาที่ซับซ้อนมากขึ้น (การจัดทำงบประมาณ การจัดการเงินทุน การพัฒนา ของยุทธศาสตร์เศรษฐกิจการเงิน เป็นต้น) ในทางปฏิบัติ การจัดการทางการเงินที่ดำเนินการโดยองค์กรนั้นได้รับการดำเนินการผ่านนโยบาย กลยุทธ์ และยุทธวิธีที่พัฒนาขึ้น การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นกิจกรรมที่สำคัญที่สุดของพนักงานทางการเงินในองค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษา ประการแรกคือการวิเคราะห์ระยะเวลาของรอบการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนส่วนบุคคล: รับประกันการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่เร่งขึ้น ลดลูกหนี้การค้า เพิ่มประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนแบบรวม

ตามอัตภาพ กระบวนการปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นสองขั้นตอนหลัก:

• - การสร้างระบบมาตรฐาน
• - การนำระบบติดตามไปปฏิบัติ

ควรจัดตั้งคณะทำงานเพื่อพัฒนาระบบมาตรฐาน ควรรวมถึงผู้เชี่ยวชาญจากบริการทางการเงินและเศรษฐกิจตลอดจนผู้จัดการ ฝ่ายผลิต,การจัดการโลจิสติกส์และการบริการเชิงพาณิชย์ หน่วยงานเหล่านี้เกี่ยวข้องโดยตรงในการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน ภารกิจหลักคือการสร้างวิธีการคำนวณมาตรฐานสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทต่อไปนี้:

• - สต๊อกวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง
• - สินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์ระหว่างดำเนินการ
• - สินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
• - ลูกหนี้การค้ากระแสรายวัน
• - เงินทดรองที่ออกให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

พิจารณาวิธีการปันส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนโดยใช้ตัวอย่างวัสดุคงเหลือ มาตรฐานสินค้าคงคลังวัสดุกำหนดลักษณะต้นทุนสูงสุดที่อนุญาตของสินค้าคงคลังในคลังสินค้าได้ตลอดเวลาในช่วงเวลามาตรฐาน

มูลค่าของมาตรฐานถูกกำหนดโดยความต้องการวัสดุเพื่อให้เป็นไปตามแผนการผลิตรายเดือน โดยคำนึงถึงเวลาการส่งมอบโดยเฉลี่ย มาตรฐานสำหรับสินค้าคงคลังวัสดุ ณ สิ้นเดือนคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

วัสดุคงเหลือ = P x M x (Tstr + Ttek) / 30

โดยที่ P คือปริมาณการผลิตตามแผน เดือนที่กำหนด(ชิ้นส่วน);

M - การใช้วัสดุของสายกิจกรรมที่ได้รับการควบคุม (พิจารณาจากกฎระเบียบทางเทคโนโลยี)

Tstr - ระยะเวลาการจัดเก็บสต็อคเพื่อความปลอดภัย (เวลาที่คาดว่าจะเกิดความล่าช้าในการส่งมอบ) (วัน)

Ttek - เวลาในการจัดส่งวัตถุดิบและวัสดุภายใต้ข้อตกลงกับซัพพลายเออร์ (วัน)

สำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทอื่น ค่ามาตรฐานจะกำหนดโดยใช้สูตรที่คล้ายกัน (ดูตารางที่ 2)

เมื่อกำหนดมาตรฐานสำหรับสต็อคงานระหว่างดำเนินการจำเป็นต้องกำหนดค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนอย่างน่าเชื่อถือ คำนวณเป็นอัตราส่วนของต้นทุนงานระหว่างดำเนินการในขั้นตอนเทคโนโลยีหนึ่งต่อต้นทุนที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ต้องคำนวณปัจจัยการเติบโตของต้นทุนสำหรับทุกขั้นตอนของวงจรการผลิตของผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท

เมื่อนำระบบไปใช้มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ปัจจุบันอาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่ามาตรฐานด้วยเหตุผลหลายประการ

ตารางที่ 2 - วิธีการคำนวณมาตรฐานสินทรัพย์หมุนเวียน

ประเภทของสินทรัพย์	สูตรคำนวณมาตรฐาน	ตำนาน
งานระหว่างดำเนินการ (WIP)	WIP = C x P x Ttech x Knz / 30 วัน	C คือต้นทุนของต้นทุนครั้งเดียวที่จุดเริ่มต้นของวงจรการผลิต (RUB) Ttech - เวลาพักเทคโนโลยีของงานระหว่างดำเนินการ (พิจารณาตามกฎระเบียบทางเทคโนโลยี) (วัน) Knz - สัมประสิทธิ์การเพิ่มขึ้นของต้นทุนงานระหว่างดำเนินการ
สินค้าคงคลังสำเร็จรูป (FGI)	Zgp = Tsoh Prkh (Tp.batch + Tdoc) / 30 วัน	โซ - ราคาขายส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (RUB); P r - ปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปสำหรับเดือนที่พิจารณา (ชิ้น) Tp.batch - เวลาที่ใช้ในการเลือกและดำเนินการชุดผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปให้เสร็จสิ้น (วัน) Tdok - ระยะเวลาในการประมวลผลเอกสารการชำระบัญชีและเอกสารระหว่างทาง (วัน)
บัญชีลูกหนี้ (RE)	DZ = Tsr x P r x %o x ถึง / 30 วัน	CR - ราคาขายของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปพร้อมการชำระเงินรอตัดบัญชี (RUB) Pr - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตามแผนต่อเดือน (ชิ้น) %o - เปอร์เซ็นต์ของยอดขายผลิตภัณฑ์ที่มีการชำระเงินรอตัดบัญชีในยอดขายรวม จากนั้น - ระยะเวลาการผ่อนชำระตามสัญญา (วัน)
ออกเงินทดรองจ่ายแล้ว	เงินทดรอง = M x P x %p x Tp/ 30 วัน	M - ความเข้มของวัสดุของประเภทผลิตภัณฑ์สำหรับประเภทวัสดุควบคุม (พิจารณาจากกฎระเบียบทางเทคโนโลยี) P - ปริมาณการผลิตตามแผนต่อเดือน (ชิ้น) %p - เปอร์เซ็นต์ของวัสดุที่ซื้อจากการชำระเงินล่วงหน้าในปริมาณการซื้อทั้งหมด TP - ระยะเวลาการชำระเงินล่วงหน้าตามสัญญาที่สรุปไว้ (วัน)

• 1. ขาดข้อมูลการดำเนินงานที่เชื่อถือได้ ในขณะที่นำระบบมาตรฐานไปใช้ ส่วนหนึ่งของข้อมูลเกี่ยวกับสถานะที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนสามารถรับได้จากเท่านั้น การบัญชี- ข้อมูลนี้มักจะล่าช้าประมาณ 15-30 วันโดยเฉลี่ย
• 2. การใช้การประมาณการของผู้เชี่ยวชาญในการคำนวณ เราใช้เพื่อประเมินตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งที่นำมาพิจารณาเมื่อคำนวณมาตรฐาน การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ(เช่น ขนาดของสต็อคความปลอดภัยของวัตถุดิบ) โดยธรรมชาติแล้ว หัวหน้าแผนกที่ทำหน้าที่เป็นผู้เชี่ยวชาญ ในกรณีส่วนใหญ่มุ่งมั่นที่จะขยายค่าเหล่านี้ โดยปฏิบัติตามหลักการ “เงินสำรองมีมากเกินไปสำหรับกระเป๋าของคุณ” ซึ่งอาจบิดเบือนมูลค่าที่คำนวณได้ของมาตรฐานสินทรัพย์ในปัจจุบัน อาจเป็นไปไม่ได้ที่จะประมาณสินค้าคงคลังด้านความปลอดภัยตามช่วงเวลาก่อนหน้า เนื่องจากข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการนี้มักจะไม่ได้รับการสะสม
• 3. การขายที่ไม่เป็นจังหวะ ตัวอย่างเช่น การจัดส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่องค์กรในช่วงสิบวันที่สามของเดือนสามารถคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 70% ของปริมาณต่อเดือน ดังนั้นตัวชี้วัดลูกหนี้และเจ้าหนี้ ณ สิ้นเดือนจึงสูงกว่ามาตรฐานรายเดือนเฉลี่ยสองถึงสามเท่า

เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้และลดช่องว่างระหว่างขนาดที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนและมาตรฐานที่กำหนดไว้ จำเป็นต้องแนะนำระบบแบบครบวงจรสำหรับการตรวจสอบสินทรัพย์หมุนเวียนและกระจายความรับผิดชอบสำหรับการดำเนินการ มาตรฐานที่กำหนดระหว่างหัวหน้าแผนก

ระบบการตรวจสอบจะให้การจัดการด้วย:

• - ข้อมูลจริงเกี่ยวกับขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนตามประเภทผลิตภัณฑ์และแผนก
• - ข้อมูลเกี่ยวกับเวลาที่ล่าช้าในการจัดส่งและการชำระเงิน
• - ผลการวิเคราะห์ความเบี่ยงเบนไปจากมาตรฐานที่กำหนด

จากผลการวิเคราะห์ สร้างรายงานรายวัน สิบวัน และรายเดือนเกี่ยวกับสถานะของสินทรัพย์หมุนเวียน จากข้อมูลนี้ ตัดสินใจในการดึงดูดสินเชื่อ เปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการทำงานกับซัพพลายเออร์และลูกค้า

สำหรับการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของยอดคงเหลือที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน สามารถกำหนดมูลค่าได้โดยวิธีทางอ้อม

ยอดคงเหลือที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนถูกกำหนดตามงบกระแสเงินสดของบริษัทโดยใช้สูตรต่อไปนี้ (RUB):

อองค์=ออน-โบ+ปอ

โดยที่ Onk คือยอดคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียน ณ สิ้นงวด (วัน เดือน ไตรมาส ปี)

Onn - ยอดคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียน ณ ต้นงวด

รายได้จากกิจกรรมหลัก

Ro - การชำระเงินสำหรับกิจกรรมหลัก

ข้อผิดพลาดเมื่อใช้วิธีทางอ้อมประมาณ 10% และถือว่ายอมรับได้ การปรากฏตัวของข้อผิดพลาดนั้นสัมพันธ์กับสมมติฐานหลายประการที่ใช้ในการคำนวณ ตัวอย่างเช่นสูตรนี้ไม่ได้คำนึงถึงการรับวัตถุดิบโดยไม่ต้องชำระเงินล่วงหน้า แต่ใช้การชำระเงินสำหรับวัสดุที่จัดหามาก่อนหน้านี้แม้ว่าในความเป็นจริงแล้วจะไม่มีการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนในขณะนี้

นอกจากการตรวจสอบความเบี่ยงเบนของขนาดที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนจากขนาดมาตรฐานแล้ว คุณยังสามารถติดตามมูลค่าของต้นทุน เครดิต และวงจรสุทธิได้ วงจรต้นทุนคือผลรวมของระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์ขององค์กร (เงินเบิกล่วงหน้า สินค้าคงคลังของวัสดุ งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป และลูกหนี้การค้า) วงจรเครดิตคือผลรวมของระยะเวลาหมุนเวียนของหนี้สินที่มั่นคง เงินรับล่วงหน้า และบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ ความแตกต่างระหว่างวงจรเครดิตและวงจรต้นทุนคือวงจรล้วนๆ ซึ่งเป็นการกำหนดลักษณะช่วงเวลาที่องค์กรต้องใช้เงินกู้จากธนาคารหรือเงินทุนของตนเองเพื่อเป็นเงินทุนในกระบวนการผลิต

วัตถุประสงค์หลักประการหนึ่งของการจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันคือการลดวงจรสุทธิโดยการเพิ่มระยะเวลาในการกู้ยืมเชิงพาณิชย์จากซัพพลายเออร์ และลดเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้

ดังนั้นในระบบมาตรการที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรและเสริมสร้างสถานะทางการเงินประเด็นการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลจึงเป็นสถานที่สำคัญ

• ความพิเศษของคณะกรรมการรับรองระดับสูงของสหพันธรัฐรัสเซีย08.00.10
• จำนวนหน้า 205

1. พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

1.1. ลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน

1.2. ขั้นตอนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน

1.3. ระบบการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน

2. เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมรัสเซีย: สถานะ,

ปัจจัย แนวโน้ม เวอร์ชัน 2.1 แนวทางระเบียบวิธีในการปรับปรุงระบบตัวบ่งชี้ในการประเมินสถานะของเงินทุนหมุนเวียน

2.2. การวิเคราะห์แนวโน้มในพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมรัสเซียในเงื่อนไขของการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาด

2.3. ปัจจัยที่ส่งผลต่อกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรม

3. แนวทางระเบียบวิธีในการจัดการรูปแบบและการใช้เงินทุนหมุนเวียน

รายการวิทยานิพนธ์ที่แนะนำ

• การจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลของวิสาหกิจอุตสาหกรรม 2550 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Kucherov, Alexey Viktorovich

• การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของโรงกลั่นน้ำมันตามการดำเนินการตามกลยุทธ์การลงทุน 2013 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Loginov, Alexander Nikolaevich

• การจัดการการพัฒนาที่ยั่งยืนแบบไดนามิกขององค์กรอุตสาหกรรมโดยพิจารณาจากขนาดและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนให้เหมาะสม 2551 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Starikova, Lyubov Ivanovna

• ปรับปรุงองค์กรของเงินทุนหมุนเวียนในสถานประกอบการด้านการขนส่งทางน้ำ 2546, ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Markova, Natalia Andreevna

• การจัดการการดำเนินงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม 2010, ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Kalmakova, Nadezhda Anatolyevna

การแนะนำวิทยานิพนธ์ (ส่วนหนึ่งของบทคัดย่อ) ในหัวข้อ “การปรับปรุงระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม”

ความเกี่ยวข้องของการศึกษา ในทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากการปฏิรูปสถาบัน ปริมาณการผลิตที่ลดลง วิกฤติการชำระเงินและการชำระหนี้ที่เลวร้ายลง และการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนอย่างรุนแรง ประสิทธิภาพในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมในรัสเซียจึงลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

การสูญเสียทักษะการจัดการที่มีประสิทธิภาพโดยองค์กรต่างๆ ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการปฏิเสธที่จะปรับปรุงมาตรฐานที่รองรับการกู้ยืมระยะสั้น การวิเคราะห์ และการจัดการเงินทุนหมุนเวียน วิธีการที่จัดตั้งขึ้นในปัจจุบันสำหรับการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง และความน่าเชื่อถือทางการเงินขององค์กรจากมุมมองของผู้ใช้ข้อมูลภายนอก - ซัพพลายเออร์ หน่วยงานด้านภาษี ธนาคาร และอื่น ๆ - ไม่อนุญาตให้ประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ในเวลาเดียวกัน การใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อประโยชน์ของการจัดหากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มั่นคง การขยายและการต่ออายุเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการปรับปรุงระบบการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน เนื่องจาก ความจำเป็นในการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความซับซ้อนและความอเนกประสงค์ของระบบควบคุมจำเป็นต้องมีแนวทางบูรณาการในการศึกษา ทั้งหมดนี้ช่วยให้เราสรุปได้ว่าหัวข้อของการวิจัยวิทยานิพนธ์ที่อุทิศให้กับการจัดระบบแนวทางทางทฤษฎีที่มีอยู่เพื่อสร้างระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนการพัฒนาทิศทางสำหรับการปรับปรุงและการนำไปปฏิบัตินั้นมีความเกี่ยวข้อง

งานวิทยานิพนธ์ได้ดำเนินการภายใต้กรอบทิศทางทางวิทยาศาสตร์ของ Voronezh มหาวิทยาลัยของรัฐ"ระบบการจัดการเศรษฐกิจ: การก่อตัวและการพัฒนา" หัวข้อวิทยานิพนธ์ได้รับการอนุมัติโดยสภาวิชาการของคณะเศรษฐศาสตร์ของ Voronezh State University โปรโตคอลหมายเลข 1 เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2541

ระดับการพัฒนาหัวข้อวิจัย ต้นกำเนิดของแนวทางทางทฤษฎีในการตีความหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" มีอายุย้อนกลับไปในช่วงปลายศตวรรษที่ 18 - ต้นศตวรรษที่ 19 นับเป็นครั้งแรกที่การแบ่งทุนก้าวหน้าออกเป็นส่วนๆ ที่มีระยะเวลาการหมุนเวียนต่างกันได้รับการพิสูจน์ในผลงานของ W. F. Quesnay การก่อตัวของแนวคิดเกี่ยวกับหมวดหมู่นี้ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการตีพิมพ์ผลงานของ A. Smith เรื่อง “An Inquiry into the Nature and Wealth of Nations” ในปี 1776 ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการแบ่งทุนออกเป็นทุนถาวรและหมุนเวียน แนวทางทางทฤษฎีของ A. Smith ได้รับการพัฒนาเพิ่มเติมในการศึกษาของ D. Ricardo, J. Ramsey, J. S. Sismondi, A. C. Storch, J. Barton, A. E. Cherbullier, J. St. มิลล์. K. Marx เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อการก่อตัวของแนวความคิดเกี่ยวกับหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" ซึ่งเป็นผู้กำหนดลักษณะเนื้อหาของกระบวนการหมุนเวียนเงินทุนผ่านกระบวนการของความก้าวหน้าและการสร้างมูลค่า

การพัฒนาแนวคิดเพิ่มเติมทั้งหมดเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนนั้นเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนามุมมองของ A. Smith และ K. Marx แนวคิดของการจัดการทางการเงินที่เกิดขึ้นภายในกรอบเศรษฐศาสตร์จุลภาคทำให้มีการใช้หมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" อย่างแพร่หลาย ผู้สนับสนุน ได้แก่ J. C. Van Horn, L. A. Bernstein, R. N. Holt, E. S. Hendriksen รวมถึง N. R. Weizman, N. S. Lunsky, N. A. Blatov การจัดสรรเงินทุนหมุนเวียนของ K. Marx เฉพาะในขั้นตอนการผลิตเป็นพื้นฐานสำหรับการเกิดขึ้นและเหตุผลของหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" ซึ่งแพร่หลายในเศรษฐกิจโซเวียตและรัสเซียในงานของ E. Mitelman, A. M. Birman, P. A. Parfanyak , I. Usatov. A., Kovaleva V.V., Bunich P.G., Zhevtyaka P.N., Lisitsian N.S., Sheremeta A.D., Saifulina R.S., Rodionova Yu.A., Kozlova N.V. , Perlamutrova V. L.

ในช่วงต้นทศวรรษที่ 90 ในรัสเซียภายใต้อิทธิพลของทฤษฎีการจัดการทางการเงินและระบบบัญชีระหว่างประเทศหลังจากการหยุดไป 70 ปีหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" เริ่มถูกนำมาใช้อย่างแข็งขันอย่างไรก็ตามการตีความยังไม่เพียงพอ ประสบการณ์จากต่างประเทศก่อให้เกิดตำแหน่งจำนวนมากในการกำหนดและทำความเข้าใจลักษณะทางเศรษฐกิจของหมวดหมู่นี้ (Kovalev V.V., Efimova O.V., Stoyanova E.S., Blank I.A., Balabanov I.T., Khorin A.N., Belendir M. . IN.)

การวิเคราะห์วรรณกรรมวรรณกรรมและวารสารสมัยใหม่ที่อุทิศให้กับปัญหาของการศึกษาทำให้เราสามารถสรุปได้ว่ามีการพัฒนาทางทฤษฎีและการปฏิบัติไม่เพียงพอในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงระบบการจัดการสำหรับกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม: การพัฒนา กลไกการจัดการแบบบูรณาการ การฟื้นฟูในระดับใหม่ของการปฏิบัติในการกำหนดเชิงบรรทัดฐานของความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียน การพัฒนาแบบจำลองสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียน การขยายความสามารถในการวิเคราะห์ของการบัญชี สถานการณ์นี้เมื่อรวมกับความเกี่ยวข้องได้กำหนดทางเลือกของหัวข้อการวิจัยและการกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์

วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการวิจัยวิทยานิพนธ์ วัตถุประสงค์ของงานคือเพื่อยืนยันแนวทางทางทฤษฎีในการศึกษากระบวนการก่อตัวความก้าวหน้าและการใช้เงินทุนหมุนเวียนการพัฒนาและการทดสอบ คำแนะนำด้านระเบียบวิธีเพื่อปรับปรุงระบบการจัดการการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรม

ตามเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้ได้รับการตั้งค่าและแก้ไข: เพื่อเปิดเผยลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน เพื่อวิเคราะห์แนวทางทางทฤษฎีที่มีอยู่เพื่อกำหนดหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" เนื้อหาและโครงสร้างของกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน เพื่อระบุความจำเป็นในการชี้แจงแนวทางเหล่านี้

เพื่อสร้างแนวคิดเกี่ยวกับระบบการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมและทิศทางในการปรับปรุง: กลไกการจัดการแบบบูรณาการ เนื้อหาเชิงหน้าที่ โครงสร้างองค์กร

แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลง ระบบปัจจุบันตัวชี้วัดสำหรับการประเมินประสิทธิผลของการจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ระบุแนวโน้มในพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมของรัสเซียในยุค 90

จัดระบบและจำแนกปัจจัยที่ส่งผลต่อกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน

พัฒนาและทดสอบคำแนะนำด้านระเบียบวิธีเพื่อกำหนดความต้องการด้านกฎระเบียบสำหรับเงินทุนหมุนเวียนสำหรับวิสาหกิจอุตสาหกรรม พัฒนาและทดสอบคำแนะนำด้านระเบียบวิธีสำหรับการสร้างแบบจำลองสำหรับการสร้างเงินทุนหมุนเวียน

หัวข้อการศึกษาคือระบบควบคุมกระบวนการสำหรับการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือวิสาหกิจอุตสาหกรรมในรัสเซียโดยทั่วไปและ ภูมิภาคโวโรเนซโดยเฉพาะรวมถึงพื้นฐานอุตสาหกรรม-วิศวกรรมเครื่องกล

พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของการศึกษาคือความสำเร็จสมัยใหม่ของวิทยาศาสตร์เศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นผลงานของนักวิจัยในประเทศและต่างประเทศ มีการใช้กฎหมายและข้อบังคับอื่น ๆ สหพันธรัฐรัสเซียวรรณกรรมอ้างอิงและระเบียบวิธี เอกสารวารสาร ข้อมูลสถิติเกี่ยวกับอุตสาหกรรม รวมถึงวิศวกรรมเครื่องกล รัสเซียและภูมิภาคโวโรเนซ

การวิจัยวิทยานิพนธ์ใช้แนวทางที่เป็นระบบเมื่อปฏิบัติงานจะใช้วิธีการวิเคราะห์ที่กำหนดโดยงานเฉพาะ: วิธีการประมวลผลและสรุปข้อมูลเชิงเปรียบเทียบ เศรษฐศาสตร์ สถิติ ตรรกะ กราฟิก และวิธีการอื่น ๆ

ความแปลกใหม่ทางวิทยาศาสตร์ บทบัญญัติที่แปลกใหม่ทางวิทยาศาสตร์ที่สำคัญที่สุดที่พัฒนาขึ้นในระหว่างกระบวนการวิจัยและส่งเพื่อการป้องกันมีดังนี้: มีการสร้างแนวทางทางทฤษฎีเพื่อชี้แจงเนื้อหาของกระบวนการการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน โดยขึ้นอยู่กับการจัดสรรภายในกรอบของ "ขั้นสูง" ” และเงินทุนหมุนเวียน “ที่ใช้งานได้” โครงสร้างและองค์ประกอบของกลไกที่ซับซ้อนในการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน เสนออัลกอริทึมสำหรับการวางแผนและวิเคราะห์กระบวนการนี้ โครงสร้างองค์กรการจัดการ; แนวทางระเบียบวิธีได้รับการพัฒนาเพื่อปรับปรุงระบบตัวบ่งชี้ในการประเมินประสิทธิภาพของการจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงการแยกทุน "ขั้นสูง" และ "การทำงาน" อุตสาหกรรมและลักษณะเฉพาะของวิสาหกิจอุตสาหกรรม แนวโน้มของพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมในรัสเซียในยุค 90 ได้รับการระบุองค์ประกอบถูกกำหนดและพัฒนาการจัดหมวดหมู่ของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อสถานะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมในแง่ของทิศทางและผลของผลกระทบต่อ การไหลเวียนของเงินทุน คำแนะนำด้านระเบียบวิธีได้รับการพัฒนาเพื่อกำหนดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนในองค์กรโดยจัดให้มีการผสมผสานวิธีการกลั่นกรองของการวางแผนเชิงบรรทัดฐานและการสร้างแบบจำลองการเพิ่มประสิทธิภาพ แบบจำลองสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนถูกสร้างขึ้นโดยพิจารณาจากการปรับระยะเวลาการชำระหนี้ให้เหมาะสมสำหรับลูกหนี้และเจ้าหนี้และจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

คุณค่าทางทฤษฎีและปฏิบัติ คุณค่าทางทฤษฎีของงานถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าข้อสรุปที่มีอยู่ในนั้นและผลลัพธ์ที่ได้สามารถนำมาใช้ในการศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระบวนการจัดการการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม คำแนะนำเชิงปฏิบัติสามารถนำมาใช้โดยผู้จัดการและผู้เชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินและเศรษฐกิจเพื่อสร้าง ระบบที่มีประสิทธิภาพการจัดการการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงความก้าวหน้าบางรูปแบบ

บทบัญญัติและบทสรุปของวิทยานิพนธ์สามารถนำไปใช้ในกระบวนการศึกษาระดับอุดมศึกษาได้ สถาบันการศึกษาในการฝึกอบรมนักเศรษฐศาสตร์และผู้จัดการในหลักสูตร "การจัดการทางการเงิน", "การเงินองค์กร", "เศรษฐศาสตร์องค์กร", "การบัญชี"

การอนุมัติงาน บทบัญญัติหลักและข้อสรุปของการวิจัยวิทยานิพนธ์ได้รับการทดสอบในการสัมมนาปัญหาของภาควิชาเศรษฐศาสตร์แรงงานและความรู้พื้นฐานการจัดการของมหาวิทยาลัยแห่งรัฐ Voronezh ในการประชุมทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติทั้งหมดของรัสเซีย (Voronezh 1997-1999) การประชุมทางวิทยาศาสตร์ระหว่างมหาวิทยาลัย (Voronezh 2540) ในการประชุมทางวิทยาศาสตร์ประจำปีของ VSU

สิ่งพิมพ์ เนื้อหาหลักของวิทยานิพนธ์ปรากฏในสิ่งพิมพ์ 11 ฉบับ ปริมาณรวม 2.67 หน้า (โดยส่วนตัวผู้เขียน)

โครงสร้างและขอบเขตของงาน วิทยานิพนธ์ประกอบด้วยคำนำ สามบท บทสรุป รายการอ้างอิง และภาคผนวก รายการอ้างอิงมี 193 ชื่อ

วิทยานิพนธ์ที่คล้ายกัน ในหัวข้อพิเศษ "การเงินการไหลเวียนของเงินและเครดิต" รหัส 08.00.10 VAK

• การจัดตั้งและการจัดระเบียบการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลของวิสาหกิจทางการเกษตร: การใช้ตัวอย่างของเขต Bobrovsky ของภูมิภาค Voronezh 2547 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Lubkov, Vitaly Anatolyevich

• ลักษณะระเบียบวิธีของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมอาหาร: ทฤษฎี การปฏิบัติ วิธีการปรับปรุง 2550, เศรษฐศาสตร์ดุษฎีบัณฑิต Gerasimova, Larisa Nikolaevna

• รากฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีสำหรับการก่อตัวของกระบวนการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการผลิต 2551 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Rodionov, Evgeniy Vladimirovich

• การจัดการเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมอาหารและแปรรูป 2546 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์ Kulikova, Natalya Nikolaevna

• สิ่งจูงใจทางการเงินสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพของวิสาหกิจการผลิตไวน์ 2554 ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์ Anisimov, Yuri Ivanovich

บทสรุปของวิทยานิพนธ์ ในหัวข้อ "การเงินการไหลเวียนของเงินและเครดิต", Dmitriev, Alexander Evgenievich

ข้อสรุปที่เราทำขึ้นอยู่กับผลการวิเคราะห์พลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมระบุว่าเงินสดมีสัดส่วนน้อยกว่า 5% ในโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนและรูปแบบหลักที่สองของเงินทุนหมุนเวียนล่วงหน้าคือลูกหนี้การค้า .

ประการแรกรูปแบบการเพิ่มประสิทธิภาพลูกหนี้ควรคำนึงถึงผลกระทบของขนาดของลูกหนี้ต่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและกระบวนการของการก่อตัว ผู้เขียนหลายคนตั้งข้อสังเกตถึงความจำเป็นในการวางแผนสินทรัพย์หมุนเวียนให้สอดคล้องกับขั้นตอนการหมุนเวียน (ที่ไม่ได้มาตรฐาน): K. Drury, V.V. Kovalev และคนอื่นๆ /9, 41.63, 176, 186/

การวิเคราะห์ กิจกรรมภาคปฏิบัติ SE DST South-Eastern Railways ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการพัฒนาแผนธุรกิจเพื่อนำองค์กรนี้พ้นจากการล้มละลาย ทำให้สามารถระบุประเด็นสำคัญในการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทีละองค์ประกอบ ข้อร้องเรียนหลักบางประการต่อองค์กรโดยหน่วยงานล้มละลายและการล้มละลายและสื่อมวลชนท้องถิ่นนอกเหนือจากโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจแล้ว ได้แก่ การมีอยู่ของทุนสำรองส่วนเกินการทำงานที่ไม่มีประสิทธิภาพกับลูกหนี้เพื่อชำระภาระผูกพันการขาดระบบที่เป็นระบบ แนวทางการวางแผนบัญชีลูกหนี้ซึ่งบ่อนทำลายรากฐานของความยั่งยืนทางการเงินซึ่งถึงวาระที่จะดึงดูดโดยธรรมชาติ ปริมาณมากทรัพยากรที่ยืมมา

สิ่งนี้ได้รับการยืนยันโดยโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่ ณ วันที่ 01/01/97 (ตารางที่ 3.1.2)

หนึ่งในเป้าหมายหลักของกลุ่มที่ปรึกษาคือการกำหนดความต้องการที่วางแผนไว้และความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในปริมาณของสต็อคทรัพยากรวัสดุที่ยกไป

การคำนวณขึ้นอยู่กับคำแนะนำด้านระเบียบวิธีในการพิจารณาความจำเป็นด้านกฎระเบียบสำหรับเงินทุนหมุนเวียน

ลักษณะของแบบจำลองการปรับให้เหมาะสมที่ใช้ในการจัดการ แบบฟอร์มการทำงานเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

กระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการรับรองการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ระดับองค์กร สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของกิจการทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความมีประสิทธิภาพของการหมุนเวียนที่เกิดขึ้น สิ่งนี้ต้องการความสนใจมากขึ้นในการสร้างและปรับปรุงระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียน การสร้างกลไกการจัดการแบบบูรณาการ อัลกอริธึมที่มีเหตุผลสำหรับการสร้างฟังก์ชันการจัดการ และโครงสร้างการจัดการที่ยืดหยุ่น และบูรณาการระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเข้ากับระบบการจัดการเชิงกลยุทธ์และการดำเนินงานขององค์กร

ในวิทยานิพนธ์บนพื้นฐานของการวิเคราะห์วิวัฒนาการของระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและแนวทางปฏิบัติที่ทันสมัยของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรในเมือง Voronezh บทบัญญัติทางทฤษฎีและ คำแนะนำการปฏิบัติเกี่ยวกับการจัดตั้งและปรับปรุงระบบการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม (รวมถึงการสร้างเครื่องจักร)

ผลการวิจัยวิทยานิพนธ์ได้ข้อสรุปและข้อเสนอแนะดังต่อไปนี้

1. หมวดหมู่ “เงินทุนหมุนเวียน” และเนื้อหาของกระบวนการทำงานของมัน การจัดระบบคำจำกัดความของหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียน" ที่นำมาใช้ในวรรณกรรมในประเทศและต่างประเทศได้เผยให้เห็นถึงข้อเสียและข้อดีของแนวทางต่างๆ การวิเคราะห์วิวัฒนาการทำให้สามารถระบุประเด็นสำคัญในการประเมินเนื้อหาของกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งนำเสนอในงานของ Adam Smith, David Ricardo, Karl Marx - นี่คือการระบุเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนการหมุนเวียน , การกำหนดขนาดและรูปแบบของที่ตั้ง, ลักษณะของปฏิสัมพันธ์ในกระบวนการหมุนเวียนกับเงินทุนหลักและมูลค่าเพิ่ม (กำไร), การใช้เงินทุนที่ยืมมาเป็นแหล่งเงินทุน วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ที่อุทิศให้กับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนไม่มีแนวทางที่พิสูจน์ได้ในการประเมินปฏิสัมพันธ์ในกระบวนการหมุนเวียนของกำไร เงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน และแหล่งที่มาของการก่อตัว ผู้เขียนได้กำหนดแนวทางของตนเอง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแนะนำแนวคิดของ "เงินทุนหมุนเวียนขั้นสูง" และ "เงินทุนหมุนเวียนที่ทำงาน" แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงไม่รวมถึงกองทุนค่าเสื่อมราคาที่ไม่ได้ใช้ กำไรสะสมและกำไรของมูลค่าการซื้อขายปัจจุบัน และ "เงินทุนหมุนเวียนที่ทำงาน" จะถูกนำไปใช้ในจำนวนเงินทุนที่ทำหน้าที่ของเงินทุนหมุนเวียน - สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดด้วย ยกเว้นที่เกิดขึ้นจากค่าเสื่อมราคาและกำไรของมูลค่าการซื้อขายปัจจุบัน

จำนวน "เงินทุนหมุนเวียนที่ทำงาน" ของแต่ละองค์กรสามารถปรับได้สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระและการลงทุนทางการเงิน มันขึ้นอยู่กับ ลักษณะเฉพาะส่วนบุคคลนิติบุคคลทางเศรษฐกิจ แนวทางนี้ช่วยให้เราสามารถเน้นปริมาณเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงในการหมุนเวียนและกำหนดขนาดของเงินทุนหมุนเวียนที่ทำงานได้ เหตุผลจำเป็นต้องมีการชี้แจงหมวดหมู่พื้นฐานที่แสดงถึงกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน: รูปแบบของเงินทดรอง เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ขั้นสูงและการดำเนินงาน) ระยะเวลาการหมุนเวียน แหล่งที่มาของเงินทุนของเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ

ดังนั้น เงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นเงินทุนในรูปแบบการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นจากแหล่งของตนเองและที่ยืมมา ก้าวไปสู่สินทรัพย์หมุนเวียนที่เปลี่ยนรูปแบบโดยสิ้นเชิงในระหว่างวงจรการผลิตและการค้าหนึ่งรอบ เพื่อให้มั่นใจถึงวงจรการผลิตและการเงินขององค์กร ในกระบวนการดำเนินงาน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากการนำไปใช้เป็นแหล่งของกำไรที่เพิ่มขึ้น และการทำหน้าที่ของเงินทุนหมุนเวียนโดยกองทุนค่าเสื่อมราคาที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวในรูปของสินทรัพย์หมุนเวียน

2. ระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียน การปรับปรุงระบบการจัดการกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนนั้นเป็นไปไม่ได้หากปราศจากการใช้แนวทางที่เป็นระบบในการวิจัยและการจัดตั้ง เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างระบบ ขอแนะนำให้ใช้แผนการจัดการแบบคลาสสิกที่รวมออบเจ็กต์การจัดการ กลไกการจัดการ และองค์กรการจัดการเข้ากับระบบการจัดการ รวมถึงฟังก์ชันการจัดการและโครงสร้างองค์กร

กลไกการจัดการแบบบูรณาการควรอยู่บนพื้นฐานของระเบียบวิธีการผลิตและการจัดการทางการเงิน จัดให้มีการกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ เกณฑ์ในการประเมินความสำเร็จ และคำนึงถึงการถ่ายโอนภาระในการจัดการวงจรการผลิตและการค้าไปยัง ขั้นตอนการไหลเวียน

เนื่องจากลักษณะของวัตถุการจัดการจึงควรมอบตำแหน่งผู้นำในเนื้อหาหน้าที่ของการจัดการในการวิเคราะห์และการวางแผน ปัจจุบันในกิจกรรมเชิงปฏิบัติของวิสาหกิจอุตสาหกรรม การวิเคราะห์เชิงบรรทัดฐานซึ่งใช้แรงงานเข้มข้นมากขึ้นได้ให้วิธีในการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ เหตุผลก็คือการหายไปของพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบและการวิเคราะห์ - มาตรฐานที่เหมาะสมสำหรับตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ที่แสดงถึงกระบวนการไหลเวียน หากไม่มีการฟื้นฟูการวิเคราะห์เชิงบรรทัดฐาน การใช้งานฟังก์ชันการวิเคราะห์อย่างมีประสิทธิผลก็เป็นไปไม่ได้ องค์กรจะต้องนำหน้าด้วยการเลือกระบบตัวบ่งชี้ที่ได้รับการประเมิน

กระบวนการวางแผนขึ้นอยู่กับการพิจารณาความจำเป็นด้านเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งจะต้องผสมผสานมาตรฐานที่มีรากฐานอย่างดีซึ่งปรับให้เข้ากับเงื่อนไขขององค์กรและการสร้างแบบจำลองที่ยืดหยุ่นซึ่งปรับมาตรฐาน วิธีการเหล่านี้ควรเสริมซึ่งกันและกันโดยมีบทบาทในการศึกษาความเป็นไปได้และความเป็นไปได้ทางการเงินของความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

โครงสร้างองค์กรของระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมเป็นหนึ่งในผู้นำในระบบการจัดการกระบวนการทางเศรษฐกิจในองค์กร นี่เป็นเพราะความสำคัญและความกว้างของงานที่แก้ไขได้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน (การจัดหาทรัพยากรสำหรับการผลิตและวงจรทางการเงิน ความก้าวหน้าของสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทต่างๆ) โครงสร้างองค์กรควรรวมโปรแกรมและ การจัดการการทำงานจัดให้มีศูนย์วิเคราะห์ที่รวบรวมข้อมูลการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

3. ปรับปรุงระบบตัวชี้วัดเพื่อประเมินประสิทธิภาพการจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียน ทิศทางที่สำคัญที่สุดในการปรับปรุงระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนควรเป็นการพัฒนาชุดตัวบ่งชี้ที่ระบุลักษณะกระบวนการทำงานและทำให้สามารถกำหนดพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงและการดำเนินงานได้ ผู้เขียนได้เสนอวิธีการเชิงระเบียบวิธีในการสร้างเกณฑ์การประเมินสำหรับกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงองค์ประกอบของเป้าหมายการจัดการการแนะนำหมวดหมู่ "เงินทุนหมุนเวียนขั้นสูง" และ "เงินทุนหมุนเวียนที่ทำงาน" มีการชี้แจงสูตรสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงิน ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน และความสามารถในการทำกำไรของการใช้ รวมถึง:

พิจารณาอิทธิพลของขนาดของการดำเนินงานและเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงต่อตัวบ่งชี้สภาพคล่อง

มีการเสนอวิธีการเชิงระเบียบวิธีในการกำหนดตัวบ่งชี้สภาพคล่องในปัจจุบันที่เพียงพอตามปกติ (ขั้นต่ำ) สำหรับองค์กรอุตสาหกรรมซึ่งจัดเตรียมความจำเป็นในการครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและรักษาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรธุรกิจเพื่อให้แน่ใจว่าวงจรการผลิตและการค้า (การคำนวณ ตามวัสดุจริงระบุว่าตัวอย่างเช่นสำหรับวิศวกรรมเครื่องกลที่มีการใช้งานเงินทุนของผู้ซื้อตัวบ่งชี้มาตรฐานอยู่ที่ระดับ 1.2 -1.3)

การพึ่งพาซึ่งกันและกันของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตนเองได้รับการพิสูจน์แล้ว มีการกำหนดแนวทางเพื่อกำหนดระดับเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของตนเองที่เพียงพอตามปกติสำหรับองค์กรอุตสาหกรรม

มีการสร้างวิธีการเชิงระเบียบวิธีในการกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของตนเองตามงบการเงิน

วิธีการกำหนดระยะเวลาการหมุนเวียนของการดำเนินงานและเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงได้รับการชี้แจงโดยใช้เป็นตัวบ่งชี้การหมุนเวียนต้นทุน - ต้นทุนการผลิตลดลงด้วยค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นสำหรับรอบระยะเวลาการคำนวณ

วิธีการกำหนดความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) ของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการดำเนินงานขั้นสูงได้รับการชี้แจง โดยจัดให้มีการแบ่งกำไรที่ได้รับระหว่างเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน

คำแนะนำในการปรับปรุงตัวบ่งชี้หลักในการประเมินเหตุผลของการก่อตัวและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงอุตสาหกรรมและลักษณะเฉพาะของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมได้รับการทดสอบและยอมรับสำหรับการใช้งานโดยองค์กรอุตสาหกรรมใน Voronezh

4. แนวโน้มพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรมและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพในการจัดการกระบวนการทำงาน จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติและผลการสำรวจสถานประกอบการด้านวิศวกรรมเครื่องกลและอุตสาหกรรมอื่น ๆ ในรัสเซีย (รวมถึงภูมิภาคโวโรเนซ) ซึ่งได้รับจากผู้เขียนโดยเป็นส่วนหนึ่งของ กลุ่มวิจัยทุนโปรแกรม

INCO Copernicus ของประชาคมยุโรประบุแนวโน้มหลักในพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานขององค์กรอุตสาหกรรมในยุค 90:

การลดส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในทุนทั้งหมดขององค์กรลงเหลือ 3-4%

การเปลี่ยนแปลงรูปแบบหลักของเงินทุนหมุนเวียนล่วงหน้าจาก สินค้าคงเหลือในบัญชีลูกหนี้

การชะลอตัวในช่วงการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมจนถึงปี 2543

การลดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ลดความสามารถในการทำกำไรจากการใช้เงินทุนหมุนเวียน

มีการระบุปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการทำงานของเงินทุนหมุนเวียน พวกเขาได้รับการจัดระบบและจำแนกตามวัตถุประสงค์ของการเพิ่มประสิทธิภาพผลกระทบต่อการหมุนเวียนเงินทุนของผู้ประกอบการอุตสาหกรรม

จากการวิเคราะห์แนวโน้มที่ระบุในพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมในประเทศและปัจจัยที่ส่งผลต่อกระบวนการทำงานนั้น พารามิเตอร์สำคัญของแบบจำลองการสะสมเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนด: รูปแบบการทดรองจ่ายที่มีอยู่ (สินค้าคงคลังและลูกหนี้) และประเภทของแหล่งเงินทุน (เจ้าหนี้)

5. การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในสถานประกอบการ คำแนะนำด้านระเบียบวิธีได้รับการพัฒนาและทดสอบเพื่อพิจารณาความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนในการจัดทำสินค้าคงคลังของวิสาหกิจอุตสาหกรรม ประกอบด้วย:

การรวมกันของการสร้างแบบจำลองการปันส่วนและการเพิ่มประสิทธิภาพในการกำหนดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนสำหรับการก่อตัวของสินค้าคงคลัง

ใช้ในวิธีการกำหนดปริมาณการใช้ทรัพยากรวัสดุมาตรฐานสำหรับโปรแกรมการผลิตของระยะเวลาที่วางแผนไว้โดยประมาณซึ่งสอดคล้องกับระยะเวลาของวงจรการผลิต

การใช้แนวทางแบบครบวงจรในการพิจารณาความต้องการทรัพยากรวัสดุสำหรับโปรแกรมการผลิตซึ่งทำให้สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในรูปแบบของค่าสัมประสิทธิ์มาตรฐานวัสดุโดยคำนึงถึงลำดับการเปิดตัววัสดุตามข้อกำหนด ของวงจรการผลิต

ชี้แจงวิธีการคำนวณการขนส่งและสินค้าคงคลังคลังสินค้าปัจจุบัน

ใช้ในการคำนวณเปอร์เซ็นต์เฉลี่ยของต้นทุนการขนส่งและการจัดซื้อ ปรับตามดัชนีเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของลักษณะของสินค้า (ความห่างไกลของซัพพลายเออร์ พารามิเตอร์ของสินค้า) และอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้

การกำหนดขนาดที่สมเหตุสมผลตามระเบียบวิธีของสต็อกสินค้าคงเหลือที่ยกมาถือเป็นรากฐานของการพัฒนานโยบายในการดึงดูดเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการสร้างสินค้าคงเหลือซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างตารางเวลา (รายเดือนรายไตรมาส) สำหรับความต้องการเพิ่มเติมหรือการปล่อยทุน

6. การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนโดยพิจารณาจากการปรับระยะเวลาการชำระหนี้ให้เหมาะสมสำหรับลูกหนี้และเจ้าหนี้และจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง รูปแบบของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่ผู้เขียนเสนอนั้นขึ้นอยู่กับการกำหนดอัตราส่วนเหตุผลของระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ด้วยจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและมูลค่ามาตรฐานของสินค้าคงคลังที่ยกมาของรายการสินค้าคงคลัง .

แบบจำลองที่ได้ทำให้สามารถกำหนดระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ที่ตรงตามข้อกำหนดของการหมุนเวียนที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ที่เกิดขึ้นจริงหรือที่คาดการณ์ไว้การมีอยู่และการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและความต้องการด้านกฎระเบียบ สำหรับสต็อกที่ยกยอดไป คำนวณโดยคำนึงถึงคำแนะนำด้านระเบียบวิธีที่แสดงด้านบน ทำให้สามารถประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ต่อความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (การปล่อยหรือดึงดูด) และระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ (ความเป็นไปได้ของการชำระคืนเร็วขึ้นหรือมุ่งเน้นไปที่การชำระเงินล่วงหน้า)

ข้อสรุปที่ได้รับได้รับการยืนยันจากผลการทดสอบคำแนะนำด้านระเบียบวิธีที่พัฒนาขึ้นในการวิจัยวิทยานิพนธ์ที่สถานประกอบการอุตสาหกรรมหลายแห่งในเมือง Voronezh ในปี 2539-2544 (SE "Drostroytrest South-Eastern Railways", JSC "UPMASH", JSC MC "Rezon", JSC "Avtomatika", JSC GSKB "Zernoochistka") ,

รายการอ้างอิงสำหรับการวิจัยวิทยานิพนธ์ ผู้สมัครเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ Dmitriev, Alexander Evgenievich, 2545

1. Alekseev A. , Duke I. คุณสมบัติระดับชาติของการจัดตั้งเงินทุนหมุนเวียน: การจัดการเงินทุนหมุนเวียน (Enterprise) // ECO.-1997.-No. 10.-P.53-64

2. Anikin A.V. เยาวชนแห่งวิทยาศาสตร์: ชีวิตและแนวคิดของนักคิดเศรษฐศาสตร์ก่อนมาร์กซ์ - ฉบับที่ 3 - ม.: Politizdat, 2522.

3. แอนซอฟ ไอ. การจัดการเชิงกลยุทธ์: ต่อ. จากภาษาอังกฤษ -ม.: เศรษฐศาสตร์, 2529.-367 น.

4. การจัดการต่อต้านวิกฤติ: จากการล้มละลายไปจนถึงการฟื้นตัวทางการเงิน / ต่ำกว่า เอ็ด จี.พี. อิวาโนวา อ.: กฎหมายและกฎหมาย, UNITY, 1995. - 320 น.

5. กวีนิพนธ์เศรษฐศาสตร์คลาสสิก ใน 2 เล่ม T. 1 คำนำโดย I. A. Stolyarov อ.: ส.ส. "EKONOV", 2534 - 475 หน้า

6. Artemenko V. G. , Bellendir M. V. การวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน -ม.: สำนักพิมพ์ DIS, 1997. -128 หน้า

7. Balabanov I. T. ความรู้พื้นฐานการจัดการทางการเงิน บริหารเงินทุนอย่างไร? อ.: การเงินและสถิติ, 2537. - 384 น.

8. Balabanov I. T. ความรู้พื้นฐานด้านการจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน -ม.: การเงินและสถิติ, 2540. 480 น.

9. บาร์นโกลท์ เอส.บี. เงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรมของสหภาพโซเวียต อ.: การเงิน, 2508, - 283 หน้า

10. Belova M. วิกฤตการไม่ชำระเงิน: มีทางออกไหม? // เศรษฐศาสตร์กับชีวิต. -1994.-ฉบับที่ 29. -กับ. 7.

11. Belyaev Yu. A. การขาดดุล การจัดการตลาดและสินค้าคงคลัง อ.: สำนักพิมพ์. มหาวิทยาลัยมิตรภาพประชาชน พ.ศ. 2534 - 228 น.

12. Berezkin Yu. M. ความรู้พื้นฐานด้านวิศวกรรมการเงินและเศรษฐกิจ ทางการศึกษา คู่มือ Irkutsk: สำนักพิมพ์ IGEA, 1994 - 175 หน้า

13. Bernstein L. A. การวิเคราะห์งบการเงิน: ทฤษฎี การปฏิบัติ และการตีความ: การแปล จากภาษาอังกฤษ อ.: การเงินและสถิติ, 2539. - 623 น.

14. Birman A. M. การวางแผนเงินทุนหมุนเวียน, M: Goskomizdat, 1956, 232 p.

15. Blank I. A. การจัดการการใช้เงินทุน ก.: “นิกา-เซ็นเตอร์”, 2000.-656 น.

16. Blatov N. A. การหมุนเวียนของกองทุนที่ลงทุน โรงงานผลิต JL เครื่องพิมพ์ของสหภาพโซเวียต พ.ศ. 2478

17. Blaug M. ความคิดทางเศรษฐกิจเมื่อมองย้อนกลับไป ต่อ. จากภาษาอังกฤษ อ.: “Delo LTD”, 1994. - 720 หน้า

18. หนังสือเล่มใหญ่ด้านเศรษฐศาสตร์ / การแปล. จากภาษาเยอรมันโดย W. Godfried -ม.:TERRA, 1997.-736 หน้า

19. Borodina E. I. , Golikova Yu. S. , Kolchina N. V. , Smirnova Z. M. การเงินองค์กร หนังสือเรียน/พ็อด. เอ็ด E.I. Borodina M.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน, UNITY, 1995.-208 หน้า

20. Bromvich M. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการลงทุน: ทรานส์ จากภาษาอังกฤษ-ม.: INFRA-M, 1996.-432 หน้า

21. Bukan J., Koenigsberg E. การจัดการสินค้าคงคลังทางวิทยาศาสตร์ อ.: Nauka, 1967.-432 น.

22. บูนิช พี.จี., เปอร์ลามูตรอฟ วี. เจแอล, โซโคลอฟสกี้ เจไอ. X. // คำถามเศรษฐศาสตร์ 2513 หมายเลข 5-ส 66.

23. บูนิช พี.ไอ., เปอร์ลามูตรอฟ วี. เจ1. วิธีทางคณิตศาสตร์ในการจัดการเงินทุนหมุนเวียน อ.: การเงิน, 2516. - 276 น.

24. Van Horn J.K. ความรู้พื้นฐานด้านการจัดการทางการเงิน ต่อ. จากภาษาอังกฤษ อ: การเงินและสถิติ, 2540 - 2,000 น.

25. การหมุนเวียนบิลและบิลในรัสเซีย สารานุกรมเชิงปฏิบัติ คอลเลกชัน, คอม ดี.เอ. ราฟคิน, เอ.จี. โมโรซอฟ อ.: Bankcenter, 1996. - 316 p.

26. Worst I., Reventlow P. Economics ของบริษัท: หนังสือเรียน. /ต่อ. จากภาษาเดนมาร์กโดย A. N. Cherkansky, O. V. Rozhdestvensky ม.: สูงกว่า. โรงเรียน พ.ศ. 2537 - 272 น.

27. ภูมิภาค Voronezh ในปี 1998 การรวบรวมสถิติ หน่วยงานสถิติของรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh // Voronezh 1999, หน้า 185-196

28. หนังสือรุ่นสถิติ Voronezh Goskomstat แห่งรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh โวโรเนซ 2544. 256 หน้า

29. Gazhdinsky A. M. ความรู้พื้นฐานด้านโลจิสติกส์ คู่มือการศึกษา อ.: การตลาด IVC, 2538. -124 หน้า

30. Gaidar E. ยุทธวิธีของการปฏิรูปและระดับภาระของรัฐต่อเศรษฐกิจ // คำถามเศรษฐศาสตร์.-1998.-No.4.-P.4-13.

31. Gaponenko A. จะปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่ "แช่แข็ง" ได้อย่างไร: สัญญาเช่าทางการเงิน // เศรษฐศาสตร์และชีวิต -1997. ลำดับที่ 12. - App. "คู่ของคุณ" -กับ. 23.

32. Glazunov V. N. การวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินความเสี่ยงของการลงทุนจริง อ.: Finstainform, 1997. - 135 น.

33. Gerchikova I.N. การจัดการ: หนังสือเรียน - ม.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน, UNITY, 1994.-685p

34. Gotvan O. J. , Panfilov V. S. , Medikov A. A. วิกฤตการชำระเงินและการชำระหนี้ในเศรษฐกิจรัสเซีย (เหตุผล, ผลที่ตามมา, แนวทางในการเอาชนะ) // ปัญหาการคาดการณ์ 1995 - ฉบับที่ 1, หน้า 3-24.

35. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย: ข้อความ ความคิดเห็น ดัชนีตัวอักษรและหัวเรื่อง / เอ็ด O. M. Kozyr, A. L. Makovsky, S. A. โคคโลวา อ.: ศูนย์ระหว่างประเทศเพื่อการพัฒนาการเงินและเศรษฐกิจ, 2539. - 704 น.

36. Gritsai A.P. , Ivanov N.I. , Chibisov N.D. เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมสังคมนิยม อ.: มัธยมปลาย, 2506, - 86 น.

37. Danelenko A. I. , Shemshuchenko I. V. , Nikolaeva L. N. ปัญหาทางการเงินและเครดิตของอุตสาหกรรมสังคมนิยม เคียฟ: Naukova Dumka, 1997.-260 น.

38. โดเวตอฟ ม.ช. และ Kabakov B.S. การจัดการเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรม ล., ม., 2517. - 312 น.

39. Dolan E. J., Campbell K. D., Campbell R. J. เงิน นโยบายการธนาคารและการเงิน: Trans. จากภาษาอังกฤษ เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: วงออร์เคสตราเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2537.-493 หน้า

40. Dolgin I. วิธีสร้างมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน // การเงินของสหภาพโซเวียต - พ.ศ. 2501 - ฉบับที่ 6,- หน้า 36

41. Drury K. ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการบัญชีการจัดการและการบัญชีการผลิต /ทรานส์ จากภาษาอังกฤษ อ.: การตรวจสอบ, UNITY, 2537. - 560 น.

42. Evdokimov D.K., Pokaraev G.M. การปันส่วนทรัพยากรวัสดุ: หนังสืออ้างอิงพจนานุกรม อ.: เศรษฐศาสตร์, 2531. - 242 น.

43. เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์การหมุนเวียนของกองทุน องค์กรการค้า// การบัญชี-2537.-No.10.-P.35-41.

44. Efimova O. V. การวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน // Accounting.-1993.-No. 11.-P.9-14.

45. Efimova O, V. การวิเคราะห์ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง วิธีการรวบรวมยอดพยากรณ์ // การบัญชี-1996.-หมายเลข 9,-P.9-14

46. ​​​​Efimova O. V. การพยากรณ์ลูกหนี้และเจ้าหนี้ // Bukh. การบัญชี-2538.-ฉบับที่10.-ป.43-50.

47. Efimova O. V. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กร // การเงิน -2539.-ฉบับที่ 2.ป.30-33.

48. Efimova O. V. พยากรณ์ยอดคงเหลือขององค์กรการค้า //การเงิน, -1996.-.No.4 P.-34-39

49. Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน อ.: สำนักพิมพ์ "การบัญชี", 2541 - 320 หน้า

50. Efimova O. V. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กร // การเงิน -1996.-ฉบับที่ 3.-ส. 25-28.

51. เจฟตยัค พี.เอ็น. การเงินขององค์กรอุตสาหกรรม อ.: Gosfinizdat, 1963.-288 p.

52. Zhevtyak P. N. , Zelichenko N. Z. , Sheiman R. N. การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรมหนัก อ.: การเงิน, 2512. - 267 น.

53. Zaretskaya V. G. ปัญหาสมัยใหม่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน องค์กรก่อสร้าง// เศรษฐศาสตร์การก่อสร้าง.-2000.-ฉบับที่ 7.-ป.2

54. Zermati P. แนวปฏิบัติในการจัดการสินค้าคงคลัง: อักษรย่อ. เลน จาก fr / ทั้งหมด เอ็ด และการเข้า ศิลปะ. เจ. น. นาโกวิทสินา. อ.: เศรษฐศาสตร์, 2525.-112 น.

55. การวิเคราะห์ Zudilin A.P กิจกรรมทางเศรษฐกิจวิสาหกิจของประเทศทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว: หนังสือเรียน M.: สำนักพิมพ์ RUDI, 1995. -224 p.

56. Illarionov A. ความลับของ "ปาฏิหาริย์" ทางเศรษฐกิจของจีน // ปัญหาเศรษฐกิจ.-1998 -หมายเลข 4 -กับ. 14-2 6.

57. อินยูติน่า เค.วี. การปันส่วนสินค้าคงคลังการผลิตโดยใช้วิธีทางคณิตศาสตร์และสถิติ -ม/. "สถิติ", 2512. -112 น.

58. ประวัติศาสตร์หลักคำสอนเศรษฐศาสตร์: หนังสือเรียนเศรษฐศาสตร์. ผู้เชี่ยวชาญ. มหาวิทยาลัย / Ryn-dina M. N. , Vasilevsky E. G. , Golosov V. V. , ฯลฯ - M.: โรงเรียนมัธยมปลาย, 1983

59. Kamyshanov P.I. การบัญชีและการตรวจสอบ M: "ก่อนหน้า", 1997. -320 หน้า

60. Kachanov O. , Meshalkin V. การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน: พิธีการที่เรียบง่ายหรือเงื่อนไขของการอยู่รอด? // เศรษฐศาสตร์กับชีวิต. -1994. ลำดับที่ 4, - หน้า 10.

61. Klistorin V., Cherkassky V. ตัวแทนเงิน: ผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคม // ประเด็นเศรษฐศาสตร์, -1997.-ฉบับที่ 10.-P. 52-57.

62. Kovalev V.V. การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน อ.: FBK-PRESS, 1998. -160 น.

63. โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงินทุน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน อ.: การเงินและสถิติ, 2538. - 432 น.

64. Kovalev V.V. การวิเคราะห์และการจัดการลูกหนี้ // การบัญชี พ.ศ. 2538 - ฉบับที่ 10. - หน้า 37-42.

65. Kozlov N.V. การวิเคราะห์และคาดการณ์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรในเงื่อนไขการเปลี่ยนผ่านสู่ตลาด // คำถามเกี่ยวกับการพยากรณ์ -1995.-หมายเลข 4 -P. 14-24.

66. ความเห็นเกี่ยวกับประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ตอนที่สอง อ.: IN-FRA-M 1996. - 777 น.

67. แนวคิดของการบัญชีในระบบเศรษฐกิจตลาดของรัสเซีย // เศรษฐกิจและชีวิต (การสมัครบัญชี) 2541. - ฉบับที่ 2.- ป.1-3.

68. Kravtsova G.I., Tkachuk S.S. บทบาทของสินเชื่อในการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผล // การรวบรวมระหว่างมหาวิทยาลัย ทางวิทยาศาสตร์ ตร. กระทรวงการอุดมศึกษา RSFSR อ., 1979. - หน้า 34-40.

69. ไครนินา เอ็ม. เอ็น. ภาวะทางการเงินรัฐวิสาหกิจ วิธีการประเมิน อ.: ICC "DIS", 2540 - 224 หน้า

70. Kruglov M.I. การจัดการเชิงกลยุทธ์ของบริษัท หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย-ม.: วรรณคดีธุรกิจรัสเซีย, 2541. 768 หน้า

71. Lavrushin O.I. เครดิตในระบบแรงจูงใจทางเศรษฐกิจ -M: การเงิน, 1970.-88 หน้า

72. Lebedev V. M. เศรษฐกิจรัสเซีย 2542 ในกระจกของตัวชี้วัดทางสถิติ // วารสารเศรษฐกิจรัสเซีย - 2542. - ฉบับที่ 11-12.-ป.3-8.

73. ลิซิเซียน เอ็น.เอส. เงินทุนหมุนเวียนในระบบกระบวนการสืบพันธุ์: ปัญหา ทฤษฎีและการปฏิบัติ / ตัวแทน เอ็ด เค.เอ็น. พล็อตนิโควา; สถาบันวิทยาศาสตร์แห่งสหภาพโซเวียต, สถาบันเศรษฐศาสตร์ อ.: Nauka, 1986. - 287 น.

74. ลิซิเชียน เอ็น.เอส. เงินทุนหมุนเวียน กระบวนการหมุนเวียนเงินทุน การไม่ชำระเงิน // คำถามเศรษฐศาสตร์ -2540,- ฉบับที่ 9,- หน้า 44-55.

75. Litvinov M.I. จะกำหนดความต้องการตามแผนขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างไร // Finance.-1996.-No. 10.-P.10-13.

76. โลตอฟ เอ.วี. ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ -ม.: เนากา, 1984.

77. Luchenok A.I. สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรม มินสค์: วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี 2527 -120 น.

78. Land P. E. Management คือศิลปะของการจัดการ: ความลับและประสบการณ์ของการจัดการเชิงปฏิบัติ / การแปล จากภาษาอังกฤษ - อ.: INFRA-M, 1995. - 143 น.

79. Lyasko A. การดำเนินการตามโปรแกรมรักษาเสถียรภาพไม่สามารถเอาชนะวิกฤติได้ // คำถามทางเศรษฐศาสตร์ 2541. - ลำดับที่ 9.

80. McConnell Campbell R., Brew Stanley L. เศรษฐศาสตร์: หลักการ ปัญหา และนโยบาย. ใน 2 ฉบับ ต่อ. จากภาษาอังกฤษ, T.2., M.: Respublika, 1993 - 400 น.

81. มาร์กซ์ คาร์ล เมืองหลวง. การวิพากษ์วิจารณ์เศรษฐกิจการเมือง เอ็ด เอฟ เองเกลส์ M. , Politizdat, 1974.T. 1. หนังสือ 1 กระบวนการผลิตทุน907หน้า

82. มาร์กซ์ คาร์ล เมืองหลวง. การวิพากษ์วิจารณ์เศรษฐกิจการเมือง เอ็ด เอฟ เองเกลส์ M. , Politizdat, 1974.T. 2. หนังสือ. 2 กระบวนการหมุนเวียนเงินทุน 648ส.

83. Marshall A. หลักการเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์. ใน 3 ฉบับ T1 ต่อ จากภาษาอังกฤษ อ.: กลุ่มสำนักพิมพ์ก้าวหน้า, 2536. - 415 น.

84. Marshall John F., Bansal Vipul K. วิศวกรรมการเงิน: คู่มือฉบับสมบูรณ์ว่าด้วยนวัตกรรมทางการเงิน: ต่อ. จากภาษาอังกฤษ อ.: INFRA-M, 1998. -784 หน้า

85. Meskon M. X., Albert M., Khedouri F. ความรู้พื้นฐานด้านการจัดการ: Trans. จากภาษาอังกฤษ -ม.: เดโล, 2535.-702 น.

86. ข้อกำหนดระเบียบวิธีสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรและการสร้างโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ // เศรษฐศาสตร์และชีวิต แอปพลิเคชัน "คู่ของคุณ" 2537. - ลำดับที่ 44. - ป.4

87. Mizikovsky E. , Druzhilovskaya T. สถานะทางการเงินขององค์กร: แนวคิดต่างๆ // หนังสือพิมพ์การเงิน - พฤศจิกายน 2543 - ลำดับ 45

88. Mitelman E. การจัดหาเงินทุนและการให้กู้ยืมแก่อุตสาหกรรม -ม.: การเงิน, 2507. 360 น.

89. มิเทลมาน อี. เจ. ปัญหาการควบคุมธนาคาร // เงินและเครดิต -2507 ลำดับที่ 10.-ส. 25-35.

90. Nikolaeva S. A. คุณสมบัติของการบัญชีต้นทุนในสภาวะตลาด: ระบบ "การคิดต้นทุนโดยตรง" M: การเงินและสถิติ, 1993, -123 หน้า

91. Novodvorsky V.D., Khorin A.N. ในประเด็นการประเมินสินทรัพย์หมุนเวียน // การบัญชี ลำดับที่ 11. - 2538. - หน้า 19-24.

92. เกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน สมาคมของรัฐ, ทรัสต์และองค์กรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ: มติของสภาแรงงานและการป้องกันประเทศเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม พ.ศ. 2474 // การรวบรวมคำสั่งและกฤษฎีกาด้านการเงิน ม. 2474 - ต. 6.-123ส

93. เงินทุนหมุนเวียนและสินเชื่อในเงื่อนไขการสร้างสมาคม: ระหว่างมหาวิทยาลัย. นั่ง. ทางวิทยาศาสตร์ ตร. / มอสโก ใน tnar ครัวเรือนที่ตั้งชื่อตาม G.V. เพลฮานอฟ อ.: 1981. -162 น.

94. เรื่องการจดทะเบียนหนี้รวมของรัฐวิสาหกิจและองค์กรด้วยตั๋วเงินตัวอย่างเดียวและการพัฒนาการหมุนเวียนตั๋วเงิน คำสั่งของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 26 กันยายน 2537 ฉบับที่ 1,094 M .: INFRA-M พ.ศ. 2538 - 299 น.

95. เรื่องการปรับปรุงการกำกับดูแลเงินทุนหมุนเวียน รัฐวิสาหกิจและองค์กรต่างๆ มติคณะรัฐมนตรีของสหภาพโซเวียตลงวันที่ 30 มกราคม 2505 - ม.: ความคืบหน้า พ.ศ. 2505 หน้า 3

96. เกี่ยวกับการบังคับใช้บทบัญญัติว่าด้วยการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดในสหพันธรัฐรัสเซีย จดหมายของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 07/09/1992 ฉบับที่ 14

97. บทบัญญัติว่าด้วยตั๋วแลกเงินและตั๋วสัญญาใช้เงินมีผลใช้บังคับ มติของคณะกรรมการบริหารกลางและสภาผู้บังคับการตำรวจแห่งสหภาพโซเวียตลงวันที่ 08/07/1937 ฉบับที่ 104/1341 // การรวบรวมคำสั่งและกฤษฎีกาด้านการเงิน ม., 2480. - ต. 5. -136 น.

98. ทั่วไป ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์- รายวิชาบรรยาย / ต. ทั้งหมด เอ็ด ศาสตราจารย์ G.P. Zhuravleva. อ.: สำนักพิมพ์รอสส์. อีคอน. อคาด. 1993. - 330 น.

99. เรื่อง การปรับปรุงการกำกับดูแลเงินทุนหมุนเวียนของรัฐวิสาหกิจและองค์กรต่างๆ. มติคณะรัฐมนตรีของสหภาพโซเวียตลงวันที่ 30 มกราคม 2505 M: ความคืบหน้า พ.ศ. 2505-S 3.

100. มีประสบการณ์ในการจัดการบัญชีลูกหนี้ในบริษัทตะวันตก: การบัญชีในต่างประเทศ // เศรษฐศาสตร์และชีวิต. พ.ศ. 2539 - ลำดับที่ 3. - ภาคผนวก. "คู่ของคุณ", -S. 30-31.

101. ทิศทางหลักของนโยบายการเงินแบบครบวงจรสำหรับปี 2543 ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย // หนังสือพิมพ์รัสเซีย.-1999.-№55.

102. ตัวชี้วัดหลักของการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมและความก้าวหน้าของการปฏิรูปเศรษฐกิจในภูมิภาคโวโรเนซในปี 2538 Goskomstat แห่งรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh การรวบรวมสถิติ // โวโรเนจ 2539

103. ตัวชี้วัดหลักของการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมและความก้าวหน้าของการปฏิรูปเศรษฐกิจในภูมิภาคโวโรเนจ (9 เดือน พ.ศ. 2537) Goskomstat แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย แผนกสถิติภูมิภาค Voronezh // โวโรเนจ 2537

104. พาฟลอฟ บี.เอส. เงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรม: การก่อตัวและการใช้งาน -ม.: การเงิน, 2517. -143 น.

105. Pavlova L. N. การจัดการทางการเงินในองค์กรและองค์กรการค้า การจัดการกระแสเงินสด อ.: การเงินและสถิติ, 2536.-160 น.

106. Parfanyak P. A. เงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรมสังคมนิยม ม. กอสฟินิซดาต 2493 - 238 น.

107. เปอร์ลามูตรอฟ วี.แอล. ปัญหาการใช้เงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรม อ.: Nauka, 2516. - 212 น.

108. Pindyck R., Rubinfeld D. เศรษฐศาสตร์จุลภาค: ชื่อย่อ. เลน จากภาษาอังกฤษ /วิทยาศาสตร์ ed.: V. T. Borisovich, V. M. Polterovich, V. I. Danilov และคนอื่น ๆ - M.: เศรษฐศาสตร์, ธุรกิจ, 1992.-510 p.

109. จดหมายของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 9 กันยายน 2534 ฉบับที่ 14-4/30 เรื่อง "การดำเนินการด้านการธนาคารด้วยตั๋วแลกเงิน"

110. เพลชาโควา อี.เอส. วิธีปรับปรุงการเติบโตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง // การรวบรวมระหว่างมหาวิทยาลัย ทางวิทยาศาสตร์ ตร. กระทรวงการอุดมศึกษา RSFSR อ.: 1979. - หน้า 85-91.

111. เศรษฐศาสตร์การเมือง: พจนานุกรม / ใต้. เอ็ด O. I. Ozhereleva และคนอื่น ๆ - M: Politizdat, 1990. 607 น.

112. ข้อบังคับเกี่ยวกับการรับรองนักบัญชีมืออาชีพ (อนุมัติโดยกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2539 N 16-00-26-02) // เศรษฐศาสตร์และชีวิต พ.ศ. 2539 - หมายเลข 13

113. ข้อความของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียถึงสมัชชาแห่งสหพันธรัฐเมื่อวันที่ 02.17.98 “ ด้วยพลังร่วมในการผงาดของรัสเซีย (เกี่ยวกับสถานการณ์ในประเทศและทิศทางหลักของนโยบายของสหพันธรัฐรัสเซีย)” // Rossiyskaya Gazeta.-1998.-No. 36

114. ข้อความของประธานาธิบดีสหพันธรัฐรัสเซียถึงสมัชชาแห่งชาติลงวันที่ 30 มีนาคม 2542 “รัสเซียในยุคเปลี่ยนผ่าน” // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-No. 60.

115. สารจากประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย สมัชชาแห่งชาติตั้งแต่วันที่ 03/06/97 “ คำสั่งที่อยู่ในอำนาจคำสั่งในประเทศ (เกี่ยวกับสถานการณ์ในประเทศและทิศทางหลักของนโยบายของสหพันธรัฐรัสเซีย) // Rossiyskaya Gazeta

116. คำสั่งของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 12 สิงหาคม 2541 ฉบับที่ 940 "เกี่ยวกับขั้นตอนการให้ผู้เสียภาษีผ่อนผันและ (หรือ) แผนการผ่อนชำระสำหรับการชำระภาษีและการชำระภาษีอื่น ๆ ในปี 2541 งบประมาณของรัฐบาลกลาง// ภาษีและการชำระเงิน -2541 ฉบับที่ 10 หน้า 8-9

117. มติสภาแรงงานและการป้องกันประเทศเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม พ.ศ. 2474 “ เรื่องเงินทุนหมุนเวียนของสมาคมของรัฐ ทรัสต์ และองค์กรอื่น ๆ // การรวบรวมคำสั่งและกฤษฎีกาด้านการเงิน - ม. พ.ศ. 2474 ต. 6 - 123 น.

118. โรดิโอโนวา วี.เอ็ม. คำถามเกี่ยวกับสาระสำคัญและหน้าที่ของการเงินของสหภาพโซเวียต: หนังสือเรียน เบี้ยเลี้ยง / มอสโก ภาษาฟินแลนด์ ภายใน อ.: B.I. , 1987. - 75 น.

119. Rodionova V. M. , Vavilov Yu. A. , Gogarenko L. I. การเงิน / เอ็ด เอ็ด สำนักพิมพ์ Rodionova V. M.: การเงินและสถิติ, 1993 - 400 น.

120. Rodionova V.M., Fedotova M.A. ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในภาวะเงินเฟ้อ อ.: มุมมอง พ.ศ. 2538 - 98 หน้า

121. หนังสือรุ่นสถิติของรัสเซีย: สถิติ นั่ง. / Goskomstat แห่งรัสเซีย -ม., 1999.-621 น.

122. หนังสือรุ่นสถิติของรัสเซีย: สถิติ นั่ง. / Goskomstat แห่งรัสเซีย -ม., 1997.-749 น.

123. หนังสือรุ่นสถิติของรัสเซีย: สถิติ นั่ง. / Goskomstat แห่งรัสเซีย -ม., 2541.-813 น.

124. รัสเซียเป็นตัวเลข พ.ศ. 2538 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat แห่งรัสเซีย -ม., 2538.-354 น.

125. รัสเซียเป็นตัวเลข พ.ศ. 2539 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat แห่งรัสเซีย อ.: การเงินและสถิติ, 2539 - 400 น.

126. รัสเซียเป็นตัวเลข 2540 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat of Russia.-M.: 1997. -414 p.

127. รัสเซียเป็นตัวเลข 2541 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat of Russia.-M.: 1998. -427 p.

128. รัสเซียเป็นตัวเลข พ.ศ. 2542 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat แห่งรัสเซีย -ม.: 2542. -416 หน้า

129. รัสเซียเป็นตัวเลข 2543 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat of Russia.-M.: 2000. -396 p.

130. รัสเซียเป็นตัวเลข 2544 การรวบรวมสถิติโดยย่อ / Goskomstat of Russia.-M.: 2001. -397 p.

131. รอทชไตน์ แอล.เอ. เงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรม อ.: การเงินและสถิติ, 2529. - 95 น.

132. Rusak N. A., Rusak V. A. การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรธุรกิจ: คู่มืออ้างอิง Mn.: โรงเรียนระดับอุดมศึกษา. 2540 - 309 น.

133. Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ฉบับที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม ชื่อ: IP Ecoperspective, 1998. - 498 หน้า

134. Sazonov P. การจัดการทางการเงินขององค์กร: ปัญหาใหม่และโอกาสใหม่ // หนังสือพิมพ์การเงิน -1993. หมายเลข 27 - 29.

135. Samuelson P. Economics: (แปลจากภาษาอังกฤษ) T2 M.: MGP “Algon”, VNIISI, 1992-415 p.

136. Sanovich V. A. โมเดลการจัดการสินค้าคงคลัง // Pod. เอ็ด มิ.ย. บาลาเชวิช. อ.: วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี พ.ศ. 2529 - 319 น.

137. Semenenko A. I. โลจิสติกส์สำหรับผู้ประกอบการ: ตอนที่ 2 เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ยูฟ่า, 1994.-175 น.

138. การรวบรวมคำสั่งและกฤษฎีกาด้านการเงิน ม. 2474 ต. 14. - ส.

139. การรวบรวมคำสั่งและกฤษฎีกาด้านการเงิน ม., 2465 ต. 5. - หน้า 125.

140. เครดิต Smirnov A. Bill จะลดการไม่ชำระเงิน // เศรษฐศาสตร์และชีวิต -1995. ลำดับที่ 48. - อป. "คู่ของคุณ" - ป.39.

141. พจนานุกรมสารานุกรมโซเวียต ม.: สารานุกรมโซเวียต, 1983.-1599C.

142. Solopenko M.I. เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและสมาคม M.: การเงิน, 2520. 125 หน้า

143. สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมในภูมิภาคโวโรเนซ มกราคม 2541 Goskomstat แห่งรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh สิ่งพิมพ์อย่างเป็นทางการ // โวโรเนจ 2541

144. สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมในภูมิภาค Voronezh มกราคม - ธันวาคม 2541 Goskomstat แห่งรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh สิ่งพิมพ์อย่างเป็นทางการ // โวโรเนจ 2542

145. สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมในภูมิภาค Voronezh, มกราคม - ธันวาคม 2542, คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐของรัสเซีย คณะกรรมการสถิติแห่งรัฐภูมิภาค Voronezh สิ่งพิมพ์อย่างเป็นทางการ // โวโรเนซ 2000

146. Starkov R.F. เงินทุนหมุนเวียน: จะวัดประสิทธิภาพการใช้งานได้อย่างไร? //ผสมเทียม. 2532. - ลำดับที่ 2. - หน้า 69-77.

147. Stoyanova E. S. , Bykova E. V. , Blank I. A. การจัดการเงินทุนหมุนเวียน / Ed. อี.เอส. สโตยาโนวา. อ.: สำนักพิมพ์ Perspektiva, 2541. -128 หน้า

148. สโตยาโนวา อี.เอส. การเงินการตลาด อ.: มุมมอง พ.ศ. 2537 - 87 น.

149. สโตยาโนวา อี.เอส. การบริหารการเงินในภาวะเงินเฟ้อ อ.: มุมมอง พ.ศ. 2537 - 61 น.

150. สโตยาโนวา อี.เอส. การจัดการทางการเงิน: การปฏิบัติของรัสเซีย- อ.: มุมมอง พ.ศ. 2538 - 194 หน้า

151. Stone D., Hitching K. การบัญชีและการวิเคราะห์ทางการเงิน: หลักสูตรเตรียมความพร้อม / การแปล จากภาษาอังกฤษ Yu. A. Ogibina Yu. A. และคณะ เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: JSC Litera Plus, 1993. - 272 หน้า

152. ไซเชฟ เอ็น.จี. การเงินอุตสาหกรรม: หนังสือเรียน. ฉบับที่ 3, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม - อ.: การเงินและสถิติ, 2525. - 390 น.

153. ทฤษฎีสถิติ: หนังสือเรียน / พ็อด. เอ็ด R. A. Shmailova ฉบับที่ 2 เพิ่ม. และรีไซเคิล -ม.: การเงินและสถิติ, 2541.-576 หน้า

154. Treshchevsky Yu. กฎระเบียบของรัฐบาลเศรษฐกิจในช่วงการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาด /ต่ำกว่า เอ็ด ไอ. ต. โคโรโกดินา Voronezh: สำนักพิมพ์. มหาวิทยาลัยแห่งรัฐ Voronezh, 2541.-208 หน้า

155. ไวท์, Oliver W. การจัดการการผลิตและสินค้าคงคลังในยุคคอมพิวเตอร์: Trans จากภาษาอังกฤษ / ทั่วไป เอ็ด และการเข้า บทความโดย เอ.เอ. โมดิน อ: ความก้าวหน้า พ.ศ. 2521 - 304 น.

156. การจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร // ไฟล์ของนักการเงิน 2538. - ลำดับที่ 1.-ส. 5-20 ลำดับที่ 2. - ป.5-19.

157. อูซาตอฟ ไอ.เอ. การวางแผนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอุตสาหกรรม ม. กอสฟินิซดาต 2504 - 213 น.

158. Usenko V. S. ปรับปรุงองค์กรและการวางแผนเงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรม // Interuniversity. นั่ง. ทางวิทยาศาสตร์ ตร. กระทรวงการอุดมศึกษา สสส.-ม.2522.-ส. 75-84.

159. อุซกิน เอ็ม.เอ็ม. การจัดระเบียบและการวางแผนสินเชื่อ: หนังสือเรียน. -ม.: Goskomizdat, 2504. 415 น.

160. Utkin E. A. การจัดการบริษัท อ.: “อาคาลิส”, 2539 - 516 หน้า

161. กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2539 เลขที่ 129-FZ “ ในการบัญชี” // Rossiyskaya Gazeta พ.ศ. 2539 - ลำดับที่ 228.

162. Fashchevsky V. N. เกี่ยวกับความสามารถในการละลายขององค์กร // การเงิน.-2539.-เลขที่. 11. -ป.33-35.

163. พจนานุกรมสารานุกรมปรัชญา/ช. เอ็ด แอล.เอฟ. อิลเชฟ, พี. เอ็น.

164. Fedoseev, S. M. Kovalev, V. G. Panov M.: Sov. สารานุกรม, 2526.

165. การเงินในการจัดการองค์กร / เอ็ด. Kovaleva A. M. M.: การเงินและสถิติ, 1995. - 160 น.

166. การเงินองค์กร: หนังสือเรียน. / อี.ไอ. โบโรดินา, ยู.เอส. Golikova, N.V. Kolchina, Z.M. สมีร์โนวา / เอ็ด อี.ไอ. โบโรดินา. อ.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน, UNITY, 1995. -208 หน้า

167. การเงิน: หนังสือเรียน / เอ็ด. Kovaleva A.M. - ฉบับที่ 2 อ.: การเงินและสถิติ, 2540.-336 น.

168. Fionin V. ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการจัดการ // REEC -1994, ฉบับที่ 8.-C, 60-65.

169. Khaiman D. N. เศรษฐศาสตร์จุลภาคสมัยใหม่: การวิเคราะห์และการประยุกต์: การแปล จากภาษาอังกฤษ: ใน 2 เล่ม / เอ็ด. S. V. Valdaitseva, - M.: การเงินและสถิติ, 1992.-T. 2.-384วิ.

170. Khachaturova T., Dubovik การวิเคราะห์ด้านความปลอดภัย รัฐวิสาหกิจของรัสเซียเงินทุนหมุนเวียน เขาวงกตแห่งการแลกเปลี่ยน // Financier.-1998,- No. 12.-P.12-15.

171. Helfert E. เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน: การแปล จากภาษาอังกฤษ เอ็ด ล.พ. เบลีค. อ.: การตรวจสอบ, UNITY, 2539 - 663 หน้า

172. Hicks J.R. ต้นทุนและทุน ต่อ. จากภาษาอังกฤษ / ทั่วไป เอ็ด และการเข้า ศิลปะ. R. M. Entova- M.: สำนักพิมพ์. กลุ่ม "ความก้าวหน้า", 2536. 488 หน้า

173. Holt R. N. ความรู้พื้นฐานด้านการจัดการทางการเงิน อ.: สำนักพิมพ์ Delo Ltd., 2536.-513 หน้า

174. Khorin A. N. การวิเคราะห์ทรัพยากรทางการเงินและราคาทุนขององค์กรและการบัญชี -1994. หมายเลข 1-4.

175. Khorin A. N. การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน N การบัญชี - 2537 ลำดับที่ 6, - หน้า 23-26.

176. เชเรมนีค ยู.เอ็น. "การวิเคราะห์พฤติกรรมวิถีการเคลื่อนที่ของแบบจำลองเศรษฐกิจของประเทศ" M.: Nauka, 1982

177. Chetyrkin E. M. วิธีการคำนวณทางการเงินและเชิงพาณิชย์ ฉบับที่ 2, ฉบับที่ 2 และเพิ่มเติม - อ.: สำนักพิมพ์ Delo Ltd, 2538. - 320 หน้า

178. Shabanova N. N. ปัญหาเครดิตบางประการ // เงินและเครดิต -1984. ลำดับที่ 8.-ส. 32-35.

179. Sheremet A.D., Negashev E.V. การวิเคราะห์ทางการเงินในสภาวะตลาด // หนังสือพิมพ์การเงิน, -1993.-หมายเลข 27-39,42,50-52

180. เชเรเมต เอ.ดี., โปรโตนอฟ วี.เอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ การผลิตภาคอุตสาหกรรม- ม., มัธยมปลาย, 2527. - 312 น.

181. Sheremet A. D., Sayfulin R. S. วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน ม. อินฟรา-เอ็ม 1995.-176p

182. เชเรเมต อ.ดี., ไซฟูลิน อาร์.เอส. การเงินองค์กร ม., IN-FRA-MD997 .-343 หน้า

183. Shim Jay K., Siegel Joel G. การจัดการทางการเงิน: การแปล จากภาษาอังกฤษ อ.: การเผยแพร่ข้อมูล. บ้าน Filin, 1996. 400 น.

184. Shemyatenkov V. G. ทฤษฎีทุน อ.: “ความคิด”, พ.ศ. 2520 - 224 น.

185. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน / เอ็ด. โอ.ไอ. โวลโควา อ.: อินฟรา-เอ็ม, 1997.-416 หน้า

186. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน / เอ็ด. วี.ยา. กริปาชา. มินสค์: การเงิน, การบัญชี, การตรวจสอบ, 2540 - 448 หน้า

187. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย /ว. Y. Gorfinkel, E. M. Kupryakov, V. P. Prasolova และคนอื่น ๆ M.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน UNITY, 1996. - 368 p.

188. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของรัฐวิสาหกิจและสมาคม หนังสือเรียน / เอ็ด. เอส.บี. Barnholtz และ G.M. ทัตเซีย. ฉบับที่ 3, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม - อ.: การเงินและสถิติ, 2529. - 407 น.

189. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมวิสาหกิจ / เอ็ด. เอ็น.วี. เดมบินสกี้. มินสค์: โรงเรียนมัธยมปลาย 2524 - 309 น.

190. ขาย A. , Birkemeyer N. , Ignatov A. , Schauf T. ความทันสมัยขององค์กร การทบทวนวรรณกรรมมหาวิทยาลัยเบรเมิน, 2000 - หน้า 79.169

โปรดทราบว่าข้อความทางวิทยาศาสตร์ที่นำเสนอข้างต้นถูกโพสต์เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และได้รับผ่านการจดจำข้อความวิทยานิพนธ์ต้นฉบับ (OCR) ดังนั้นอาจมีข้อผิดพลาดที่เกี่ยวข้องกับอัลกอริธึมการรู้จำที่ไม่สมบูรณ์ ไม่มีข้อผิดพลาดดังกล่าวในไฟล์ PDF ของวิทยานิพนธ์และบทคัดย่อที่เราจัดส่ง

ข้อเสนอสำหรับการปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC NK Rosneft

การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัทด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนในหลายบริษัทมีจำนวนมากกว่าครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ทั้งหมด

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสมจะนำไปสู่รายได้ที่เพิ่มขึ้นและลดความเสี่ยงจากการขาดแคลนเงินสดของบริษัท

การแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียนเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องและต้องการเมื่อเปรียบเทียบกับกระบวนการอื่นๆ กระบวนการจัดการมีเวลามากขึ้น จำนวนเงินที่ลงทุนในแต่ละสถานะสินทรัพย์ปัจจุบันอาจมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน และต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าการใช้เงินทุนมีประสิทธิผลสูงสุด

การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างเหมาะสมจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรสูงสุดและลดความเสี่ยงทางการค้า

วัตถุประสงค์ของการพัฒนาข้อเสนอเพื่อปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรของ OJSC NK Rosneft และเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรตามลำดับคือสิ่งแรกคือการสร้างระบบการจัดการทรัพยากรที่มีเหตุผลซึ่งจะมุ่งเป้าไปที่การบรรลุ เป้าหมายทางยุทธวิธีและยุทธศาสตร์ทั่วไปของกิจกรรม

เมื่อดำเนินการปฏิรูปในองค์กร วัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารเงินทุนหมุนเวียนจะเป็นดังนี้:

* การจัดการบัญชีลูกหนี้โดยใช้การดำเนินการแฟคตอริ่ง

* เพิ่มผลกำไรสูงสุด ปรับโครงสร้างเงินทุนให้เหมาะสม ดังนั้นจึงรับประกันความมั่นคงทางการเงิน

ก่อนอื่น เสนอให้ทำงานเหล่านี้ให้สำเร็จ:

* เลือกวิสาหกิจอย่างรอบคอบ - ผู้รับเหมาลูกค้า

* จัดให้มีประเด็นการชำระบัญชีตามเงื่อนไขสัญญาอย่างชัดเจน

* ตรวจสอบระดับสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่องและอาจลดระดับลงหากจำเป็นโดยการขายทรัพย์สินที่ไม่จำเป็นออกไปสู่ภายนอก

* สำรวจปริมาณสำรองการผลิตที่เป็นไปได้เพื่อปรับปรุงคุณภาพ พัฒนากิจกรรมใหม่ๆ ของบริษัท ตลอดจนลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร

นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องจัดให้มีการลดผลกระทบของความเสี่ยงต่อกิจกรรมของบริษัทด้วย

พิจารณาคำแนะนำเหล่านี้โดยละเอียด

1. หนึ่งในประเด็นสำคัญของการปรับปรุง สถานการณ์ทางการเงินระดับลูกหนี้การค้าจะลดลง

การจัดการบัญชีลูกหนี้ไม่ จำกัด เฉพาะการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้เฉพาะโดยตรง แต่จะต้องพิจารณาอย่างครอบคลุมด้วยคำแนะนำที่มีความสามารถของผู้จัดการระดับสูง

ลูกหนี้การค้าได้รับการวางแผนให้แบ่งตามเวลาที่เกิด:

· 0-30 วัน - มีการวางแผนการทำงานกับหนี้ดังกล่าวโดยเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์และควบคุมการปฏิบัติงาน

· 90 วันขึ้นไป - ดำเนินการกับหนี้ดังกล่าวผ่านหน่วยงานติดตามหนี้

การจัดการบัญชีลูกหนี้ที่มีประสิทธิภาพค่อนข้างเป็นไปได้หากมีการควบคุมที่เป็นอิสระเช่นจากองค์กรแฟคตอริ่ง ในกรอบการบริการแฟคตอริ่ง ปัจจัยของธนาคารมักจะตรวจสอบระเบียบวินัยในการชำระเงินเช่นกัน ชื่อเสียงทางธุรกิจผู้ซื้อตรวจสอบความทันเวลาในการชำระเงินค่าวัสดุโดยลูกหนี้จัดการ ความเสี่ยงต่างๆสำหรับการจัดหาต่างๆ ที่มีการชำระเงินเลื่อนออกไป ช่วยให้ซัพพลายเออร์สร้างภาษีและจำกัดนโยบายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ภารกิจหลักของแฟคตอริ่งคือการจัดให้มีระบบความสัมพันธ์กับลูกค้าที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งซัพพลายเออร์สามารถให้การชำระเงินที่เลื่อนออกไปอย่างแข่งขันได้แก่ลูกค้าโดยไม่ต้องประสบปัญหาการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน นี่อาจเป็นเพราะการจัดหาเงินทุนล่วงหน้าสำหรับการจัดหาพร้อมการชำระเงินรอการตัดบัญชีโดยธนาคารปัจจัยในโหมดที่สะดวกสำหรับซัพพลายเออร์

รูปแบบแฟคตอริ่งมีลักษณะดังนี้:

1. การจัดส่งสินค้าตามเงื่อนไขการชำระเงินรอการตัดบัญชี

2. การโอนสิทธิเรียกร้องหนี้ค่าวัสดุให้กับธนาคาร (หรือแฟคเตอร์)

3. การจัดหาเงินทุนจากจำนวนสินค้าที่จัดหา (สูงสุด 90%) ทันทีหลังส่งมอบ

4. ชำระค่าสินค้าที่จัดส่ง

5. การจ่ายเงินคงเหลือสำหรับการจัดหาหักค่าคอมมิชชั่นของ Factor

การจัดหาเงินทุนจะดำเนินการในวันที่จัดเตรียมเอกสารสำหรับสินค้าที่จัดส่ง จำนวนเงินที่ชำระล่วงหน้าไม่เกิน 90% ของจำนวนเงินที่จัดส่ง ยอดคงเหลือของเงินทุน (จาก 10%) ลบค่าคอมมิชชั่นของ Factor จะถูกส่งคืนหลังจากที่ผู้ซื้อชำระค่าสินค้า

ดังนั้นซัพพลายเออร์จึงได้รับโอกาสในการวางแผนกระแสทางการเงินโดยไม่ต้องขึ้นอยู่กับระเบียบวินัยในการชำระเงินของผู้ซื้อ ด้วยความมั่นใจในการรับเงินอย่างไม่มีเงื่อนไขจากธนาคารเทียบกับใบแจ้งหนี้ที่ยอมรับสำหรับการจัดส่งพร้อมการชำระเงินเลื่อนการตัดบัญชี

แฟคตอริ่งมักจะเทียบได้กับเงินกู้ แม้ว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันของซัพพลายเออร์ก็ตาม ดังนั้น องค์กรมักจะใช้การชำระเงินก่อนกำหนดที่ได้รับเป็นส่วนหนึ่งของบริการแฟคตอริ่งในกิจกรรมทางการเงิน และทรัพยากรด้านเครดิต - เป็นการลงทุนหรือนวัตกรรม

แฟคตอริ่งมีข้อดีมากกว่าสินเชื่อหลายประการ เมื่อให้บริการแบบแฟคตอริ่งไม่จำเป็นต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือเตรียมเอกสารจำนวนมาก จำเป็นต้องแจ้งให้ผู้ซื้อทราบถึงการเปลี่ยนแปลงรายละเอียดในกรณีชำระเงินค่าขนส่งเท่านั้น การชำระคืนเงินกู้นั้นฝังอยู่ในสาระสำคัญโดยตรงซึ่งกำหนดให้ซัพพลายเออร์ต้องสะสมและถอนทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องออกจากการหมุนเวียน การแยกตัวประกอบหมายถึงการคืนเงินโดยผู้ซื้อโดยตรง

จำนวนเงินกู้จะถูกกำหนดทันที และไม่จำกัดจำนวนเงินทุน สามารถเพิ่มได้เมื่อปริมาณการขายของลูกค้าเพิ่มขึ้น ดังนั้นด้วยแฟคตอริ่งซัพพลายเออร์จะได้รับเงินโดยตรงตามปริมาณที่ต้องการและที่ กำหนดเวลาที่จำเป็น- นอกจากนี้การชำระคืนเงินกู้ไม่ได้รับประกันโดยตรงว่าจะได้รับเงินกู้ใหม่ แต่การแยกตัวประกอบจะเป็นระบบ

ภายในกรอบของระบบแฟคตอริ่งพร้อมกับการจัดหาเงินทุน องค์กรการธนาคารจะจัดการลูกหนี้จากซัพพลายเออร์ ทำให้ฝ่ายหลังไม่ต้องมีงานเชิงปฏิบัติและการวิเคราะห์มากมาย เมื่อได้รับข้อมูลที่ครอบคลุมจากธนาคารซึ่งเพียงพอต่อการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พนักงานของบริษัทซัพพลายเออร์จึงสามารถให้ความสนใจกับการพัฒนาด้านการขาย การผลิต การแก้ปัญหาด้านองค์กร เศรษฐกิจ และอื่นๆ ได้โดยตรง และศึกษาตลาด

ข้อดีของการแยกตัวประกอบ:

·การจัดหาเงินทุนที่ไม่มีหลักประกันเพิ่มเติม

· การเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้

· ลดความสูญเสียในกรณีที่ผู้ซื้อชำระเงินล่าช้า

· ลดความซับซ้อนของการวางแผนกระแสเงินสด

· มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น

·เสริมสร้างการควบคุมการชำระหนี้หมุนเวียน

· ความสามารถในการเสนอเงื่อนไขการชำระเงินที่ยืดหยุ่นแก่ลูกค้า

· การชำระภาษีและสัญญาซัพพลายเออร์ตรงเวลา เนื่องจากความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการ

สิ่งสำคัญที่ควรทราบด้วยว่าแฟคตอริ่งธนาคารจะครอบคลุมความเสี่ยงหลักที่เกิดขึ้นจากซัพพลายเออร์โดยตรงหรือเกิดขึ้นเกี่ยวกับการจัดส่งที่มีการชำระเงินเลื่อนออกไป - ความเสี่ยงในการชำระเงินล่าช้าและการไม่ชำระเงินโดยผู้ซื้อสำหรับการจัดส่ง

การประเมินประสิทธิผลของการแยกตัวประกอบในกิจกรรมขององค์กรแสดงให้เห็นถึงข้อดีทั้งหมดของเครื่องมือทางการเงินดังกล่าว ก็เพียงพอแล้วที่จะวิเคราะห์การเพิ่มขึ้นของยอดขายผลิตภัณฑ์โดยมีเงื่อนไขทางการเงินและการสนับสนุนองค์กรที่แทบไม่ จำกัด นอกจากนี้ ค่าคอมมิชชันของธนาคารสำหรับการแยกตัวประกอบจะช่วยลดจำนวนรายได้จากการจัดส่งแต่ละครั้ง แต่การเพิ่มจำนวนการจัดส่งจะเพิ่มปริมาณรายได้ขั้นสุดท้ายอย่างมาก และด้วยเหตุนี้ กลายเป็นปัจจัยเชิงบวกที่มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์และสัมบูรณ์ ผลการดำเนินงานของบริษัท

ทันทีหลังจากการสรุปข้อตกลง (โดยปกติภายใน 3 วัน) ธนาคารจะโอนเงิน 80% ของจำนวนหนี้ไปยังบัญชีของซัพพลายเออร์และส่วนที่เหลือ - 20% ลบดอกเบี้ยของเงินกู้และค่าคอมมิชชั่นจะถูกโอนหลังจากเก็บหนี้

อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ไม่แตกต่างจากอัตราปกติของเงินกู้ยืมระยะสั้น - 18% ต่อปีและค่าคอมมิชชั่นคือจาก 3% ของจำนวนหนี้

ค่าคอมมิชชั่นเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของธนาคารซึ่งประกอบด้วยการวิเคราะห์และประเมินความต้องการของซัพพลายเออร์สำหรับลูกค้า (ลูกหนี้) การตรวจสอบการดำเนินการชำระเงินการโอนเงินที่ได้รับไปยังบัญชีของซัพพลายเออร์และบริการอื่น ๆ ที่กำหนดไว้ในข้อตกลงแฟคตอริ่ง . แตกต่างจากการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ ค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่น เช่นเดียวกับการชำระค่าบริการอื่นๆ จะต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม

ลองพิจารณาการดำเนินการแฟคตอริ่งซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับ OJSC NK Rosneft เนื่องจากจะช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนและไม่ต้องการต้นทุนจำนวนมาก

จำนวนหนี้ที่มีปัญหาทั้งหมดคือ 485 ล้านรูเบิล ธนาคารจะให้ 80% ภายใต้ข้อตกลงแฟคตอริ่ง (นั่นคือ 388 ล้านรูเบิล) และสามารถเก็บจำนวนหนี้ได้หลังจาก 98 วัน จากนั้นมีค่าคอมมิชชั่น 3% ค่าใช้จ่ายของซัพพลายเออร์จะเป็น:

ก) ดอกเบี้ยเงินกู้:

388 * 18 * 98/365 * 100 = 19 ล้านรูเบิล

b) ค่าคอมมิชชั่น:

485 * 3% = 15 ล้านรูเบิล;

c) รวม: 19+15= 34 ล้านรูเบิล

กระแสเงินสดรับเพิ่มเติมจะเท่ากับ 485 - 34 = 451 ล้านรูเบิล

การใช้การดำเนินการนี้จะนำไปสู่ผลเชิงบวกในพารามิเตอร์ต่อไปนี้:

การเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้

เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน

ความมั่นคงทางการเงินเพิ่มขึ้น (ลดต้นทุนการกู้ยืมธนาคาร)

การจัดการลูกหนี้การค้าอย่างมีประสิทธิผลถือเป็นเงื่อนไขที่สำคัญและจำเป็นต่อไป งานที่ประสบความสำเร็จองค์กร เนื่องจากจะสร้างเงื่อนไขเบื้องต้นโดยตรงสำหรับการเติบโตทางธุรกิจอย่างรวดเร็วและการเติบโตในความสามารถทางการเงินขององค์กร มูลค่าการซื้อขายที่มีอยู่จะเร่งตัวขึ้น เงินสดฟรีจะถูกสะสมต่อไป ชำระค่าใช้จ่ายที่จำเป็นตรงเวลา องค์กรสามารถชำระบัญชีเจ้าหนี้ได้ในเวลาเดียวกันกับคู่แข่ง เสถียรภาพทางการเงินของ OJSC NK Rosneft จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้จะลดลง

2. กิจกรรมสำคัญต่อไปคือการเพิ่มประสิทธิภาพระดับค่าใช้จ่ายของบริษัทน้ำมัน มีการวางแผนการลดต้นทุนใน 3 ทิศทาง:

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ต้นทุนเงินทุน

ค่าใช้จ่ายที่ไม่สามารถควบคุมได้

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะลดลงโดยการลดต้นทุนการบริการและวัสดุที่ใช้ในการผลิต

ในบรรดาค่าใช้จ่ายที่ไม่สามารถควบคุมได้ มีการวางแผนที่จะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการขนส่งและภาษี

หนึ่งในข้อเสนอหลักคือการเพิ่มประสิทธิภาพระดับเงินทุนหมุนเวียนโดยการปันส่วน

นโยบายการจัดสรรเงินทุนหมุนเวียนที่เสนอประกอบด้วย:

1. การพัฒนาและการนำไปปฏิบัติ ระบบอัตโนมัติที่ซับซ้อนตามการคำนวณมูลค่าที่เหมาะสมของมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน

2. การปันส่วนตามหลักวิทยาศาสตร์ของปริมาณสำรองที่เหมาะสมที่สุดสำหรับทรัพยากรวัสดุแต่ละประเภท

3. ชี้แจงบรรทัดฐานและมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีและองค์กรการผลิตการเปลี่ยนแปลงราคาภาษีและตัวชี้วัดอื่น ๆ

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพปริมาณสำรองเมื่อปันส่วนจำเป็นต้องคำนึงถึงประเด็นต่อไปนี้:

1. อย่ารวมสินค้าคงคลังที่อยู่ในคลังสินค้าที่ไม่มีการเคลื่อนไหวมานานกว่าหนึ่งปีรวมถึงสินค้าคงคลังที่เกินระยะเวลาการใช้งานต่อปีในการปันส่วน

2. อย่ารวมทรัพย์สินที่ใช้เกินดุลอย่างไม่มีประสิทธิภาพในการกำหนดมาตรฐานของสินค้าคงคลังและงานระหว่างดำเนินการ

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการสินค้าคงคลัง ขอแนะนำให้คำนึงถึงชุดมาตรการต่อไปนี้สำหรับการทำงานกับสินค้าคงคลัง:

1. การปันส่วนสินค้าคงคลังสำหรับทรัพยากรวัสดุแต่ละประเภทตามแผนกโครงสร้างและหน้าที่และบริการขององค์กร

2. การสร้างธนาคารข้อมูลสำรองที่มีการใช้งานน้อยโดยหน่วยงานต่างๆ

3. พัฒนามาตรการที่เกี่ยวข้องกับบริการด้านการทำงานขององค์กรในการผลิตและจำหน่ายสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้

4. การนำแผนกโครงสร้างและหน้าที่และบริการมาสู่งานที่เข้มงวดในการขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง

5. จัดทำสินค้าคงคลังรายไตรมาสที่มีอายุการเก็บรักษาในคลังสินค้ามากกว่า 1 ปี เพื่อระบุทรัพย์สินส่วนเกินที่ถูกใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ

6. จากผลการตรวจสอบสินค้าคงคลังและเทคโนโลยี ดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการผลิตวัสดุที่มีอายุการเก็บรักษามากกว่าหนึ่งปีโดยพิจารณาจากความเป็นไปได้ในการเปลี่ยน

7. การวิเคราะห์การหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นระยะ (อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง) การปฏิบัติตามมาตรฐานสินค้าคงคลัง

8. การกำหนดความจำเป็นในการ ทรัพยากรทางการเงินสำหรับการซื้อสินค้าและวัสดุเพื่อให้มั่นใจในการควบคุมการใช้เงินทุนหมุนเวียนและมาตรฐานสินค้าคงคลังตามเป้าหมายและสมเหตุสมผล

9. รับประกันการปรับปรุงเพิ่มเติมในการวางแผนสินค้าโภคภัณฑ์และกระแสเงินสด

10. การดึงดูดเจ้าหนี้

กลไกในการบรรลุการปรับให้เหมาะสมของการจัดการสินค้าคงคลังยังเป็นองค์กรของการดำเนินการประกวดราคาเพื่อซื้อสินค้าโดยตรงจากซัพพลายเออร์โดยไม่ผ่านตัวกลาง

เพื่อระบุซัพพลายเออร์ที่เสนอสินทรัพย์วัสดุคุณภาพสูงสุดในราคาต่ำสุด เช่นเดียวกับการพัฒนารูปแบบใหม่ของการจัดซื้อจัดจ้าง จึงมีการจัดประกวดราคา (ประกวดราคา) วัตถุประสงค์ของการจัดประกวดราคาเพื่อซื้ออุปกรณ์อุตสาหกรรมคือเพื่อให้เกิดความสมดุลที่เหมาะสมของพารามิเตอร์ ได้แก่ ราคา คุณภาพ การส่งมอบตรงเวลา

ในระหว่างการประกวดราคาเพื่อจัดซื้ออุปกรณ์อุตสาหกรรมจะต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษในด้านต่อไปนี้:

การปฏิบัติตามโดยซัพพลายเออร์กับระดับคุณภาพที่ต้องการของค่าที่ให้มา

ตรวจสอบความน่าเชื่อถือของซัพพลายเออร์

ราคาขั้นต่ำของวัสดุที่จัดหา

การปฏิบัติตามวัสดุที่ให้มากับข้อกำหนดทางเทคโนโลยีของเอกสารด้านกฎระเบียบสำหรับผลิตภัณฑ์

เงื่อนไขการชำระเงินที่เหมาะสมที่สุดสำหรับบริษัท

เพื่อการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพ ยังสามารถแนะนำให้เพิ่มประสิทธิภาพการจัดการต้นทุนขององค์กรได้อีกด้วย การจัดการต้นทุนทำได้โดยการลดต้นทุน กล่าวคือผ่านการจัดการโครงสร้างและการใช้วัสดุ แรงงาน ทรัพยากรพลังงาน ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผลสำหรับกิจกรรมทุกประเภท และรวมถึงการใช้กลไกการปรับให้เหมาะสมต่อไปนี้:

1. บรรทัดฐานและมาตรฐานต้นทุนตามการคำนวณได้รับการอนุมัติและคงไว้ในเวอร์ชันเครื่องจักร บรรทัดฐานและมาตรฐานได้รับการปรับโดยคำนึงถึงผลลัพธ์ของการดำเนินการตามมาตรการขององค์กรและทางเทคนิค ข้อเสนอการหาเหตุผลเข้าข้างตนเอง, สิ่งประดิษฐ์

2. การวางแผนต้นทุนผันแปรทุกประเภทสำหรับการผลิตบริการตามบรรทัดฐานและมาตรฐาน

3. การคำนวณความต้องการทรัพยากรและการวางแผนต้นทุนในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ การพัฒนากำลังการผลิต รับประกันคุณภาพของผลิตภัณฑ์

จากข้อเท็จจริงที่ว่าในกิจกรรมข้างต้นมีการวางแผนที่จะเพิ่มรายได้จากการขาย 13.8% และต้นทุน 13.7% เราจะจัดทำแผนสำหรับรายได้และค่าใช้จ่ายสำหรับปีที่วางแผนไว้

ตารางที่ 11 - การคาดการณ์รายได้และค่าใช้จ่ายของ OJSC NK Rosneft ในช่วงการวางแผน

ชื่อตัวบ่งชี้		ระยะเวลาการวางแผน	เปลี่ยน, %
ต้นทุนขาย
กำไรขั้นต้น (ขาดทุน)
ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจ
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร
กำไร (ขาดทุน) จากการขาย
รายได้จากการเข้าร่วมองค์กรอื่นๆ
ดอกเบี้ยค้างรับ
ดอกเบี้ยจ่าย
รายได้อื่นๆ
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน
การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
กำไรสุทธิ กำไร (ขาดทุน)

จากการคำนวณจำนวนกำไรสุทธิจะเท่ากับ 1,406,199,000 รูเบิล

ให้เรานำเสนอการเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางการเงินหลักในช่วงการวางแผน (รูปที่ 12)

รูปที่ 12 - การเปลี่ยนแปลงรายได้และค่าใช้จ่ายในช่วงการวางแผน

นอกจากนี้ เพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร แนะนำให้ลดระดับสินค้าคงคลังโดยการเพิ่มประสิทธิภาพสิ่งอำนวยความสะดวกคลังสินค้าหรือปรับปรุงการขนส่ง สามารถลดลงได้ 20% ในแง่การเงินพวกเขาจะมีมูลค่า 76,849 ล้านรูเบิล

การลดลงของระดับสินค้าคงคลังจะส่งผลให้บัญชีเจ้าหนี้ลดลงตามสัดส่วนในแง่ของการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์เนื่องจากสัญญาส่วนใหญ่กับพวกเขาสำหรับการจัดหาวัสดุได้ข้อสรุปตามเกณฑ์รอการตัดบัญชี กระบวนการเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบต่อระดับเจ้าหนี้การค้า แต่เพียงเล็กน้อยเท่านั้น เนื่องจากองค์กรส่วนใหญ่มีสัญญาระยะยาวกับซัพพลายเออร์ที่เชื่อถือได้

เรามาแสดงบัญชีเจ้าหนี้ตามแผนในตารางที่ 12

ตารางที่ 12 - บัญชีเจ้าหนี้การคาดการณ์สำหรับรอบระยะเวลาการวางแผน

การเพิ่มขึ้นของระดับค่าจ้างจะเกิดขึ้นในปริมาณเงินเฟ้อในช่วงระยะเวลาการวางแผน - 4.5% ดังนั้นหนี้ต่อบุคลากรจะเพิ่มขึ้นตามเปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกัน หนี้ของเจ้าหนี้รายอื่นมีแผนจะลดลง 10% เนื่องจากมีหนี้ที่ค้างชำระซึ่งไม่ต้องการเรียกเก็บเงิน หนี้ภาษีและค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น

ดังนั้นเจ้าหนี้การค้าจะลดลง 2.55%

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น การลดระดับลูกหนี้การค้ามีการวางแผนไว้ที่ 485 ล้านรูเบิล มากถึง 847,198 ล้านรูเบิล

เมื่อคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ข้างต้นเราจะจัดทำงบดุลการคาดการณ์สำหรับองค์กร OJSC NK Rosneft ซึ่งแสดงในตารางที่ 13 เพื่อคำนวณประสิทธิผลของการดำเนินการที่อธิบายไว้ข้างต้นตามยอดเงินนี้

ตารางที่ 13 - ยอดพยากรณ์ของ OJSC NK Rosneft สำหรับรอบระยะเวลาการวางแผน พันรูเบิล

ชื่อตัวบ่งชี้		ระยะเวลาการวางแผน
I. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
สินทรัพย์ถาวร
การก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ
ผลการวิจัย
การลงทุนทางการเงินระยะยาว
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ
รวมสำหรับส่วนที่ 1
ครั้งที่สอง สินทรัพย์ปัจจุบัน
ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ
บัญชีลูกหนี้
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
เงินสด
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ
รวมสำหรับส่วนที่ II
BALANCE (ผลรวมของบรรทัด 190 + 290)
ที่สาม ทุนและทุนสำรอง
ทุนจดทะเบียน
เป็นเจ้าของหุ้นที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น
การตีราคาสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
เพิ่มทุน
ทุนสำรอง
กำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย)
รวมสำหรับส่วนที่ III
IV. หนี้สินระยะยาว
สินเชื่อและสินเชื่อ
หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
หนี้สินโดยประมาณ
หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ
รวมสำหรับส่วนที่ IV
V. ความรับผิดระยะสั้น
สินเชื่อและสินเชื่อ
เจ้าหนี้การค้า
รายได้รอตัดบัญชี
หนี้สินโดยประมาณ
เครื่องมือทางการเงินระยะสั้น
หนี้สินหมุนเวียนอื่น
รวมสำหรับส่วนที่ V

ดังนั้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวางแผนองค์กรจะมีกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 1,951,374 พันรูเบิล

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในโครงสร้างคุณสมบัติ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 700,000 รูเบิล หรือ 20.9% สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 2,259,831 พันรูเบิลหรือ 138.62% การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในโครงสร้างของแหล่งเงินทุน ทุนของตัวเองเพิ่มขึ้น 1,406,199,000 รูเบิล หนี้สินระยะสั้นเพิ่มขึ้น 153,633,000 รูเบิลหรือ 11.68% หนี้สินระยะยาวไม่มีการเปลี่ยนแปลง สกุลเงินในงบดุลเพิ่มขึ้น 1,559,831,000 รูเบิลหรือ 31.32%

ให้เราวิเคราะห์ว่าสถานะทางการเงินขององค์กรจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ซึ่งเราจะวาดตารางที่ 14

ตารางที่ 14 - ฐานะทางการเงินที่คาดการณ์ไว้

ตัวชี้วัด
1. ทุนของตัวเอง (แหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเอง):
2. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
3. ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (ข้อ 1 - ข้อ 2)
4. เงินกู้ยืมระยะยาวและกองทุนที่ยืมมา
5. ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและทุนกู้ยืมระยะยาว (เงินทุนหมุนเวียนถาวร) (ข้อ 3 + ข้อ 4)
6. เงินกู้ยืมระยะสั้นและสินเชื่อ
7. จำนวนเงินทุนหมุนเวียนและทุนที่ยืมมาทั้งหมด
8. รวมสินค้าคงคลัง (รวมภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ)
9. ส่วนเกิน (+) ขาด (-) เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับการสร้างสินค้าคงคลัง (ข้อ 3 - ข้อ 8)
10. ส่วนเกิน (+) ขาด (-) เงินทุนหมุนเวียนของตนเองและทุนกู้ยืมระยะยาวสำหรับการสะสมทุนสำรอง (ข้อ 5 - ข้อ 8)
11. ส่วนเกิน (+) การขาด (-) ของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดของตัวเองและทุนกู้ยืมระยะยาวสำหรับการสะสมทุนสำรอง (ข้อ 7 - ข้อ 8)
12. ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบประเภทความมั่นคงทางการเงิน
13. ประเภทของความมั่นคงทางการเงิน	ฐานะทางการเงินปกติมั่นคง	ฐานะทางการเงินที่มั่นคงอย่างแน่นอน

ดังนั้นมาตรการทั้งหมดที่พิจารณาเพื่อปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนสามารถนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของพารามิเตอร์ส่วนบุคคล (การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น) และการปรับปรุงสภาพทางการเงินโดยรวม

จากผลการวิเคราะห์สรุปได้ว่าองค์กรในปี 2557 ดำเนินกิจการได้ค่อนข้างประสบความสำเร็จ มีเสถียรภาพ และมีแนวโน้มทำให้ฐานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้น

บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้มีบทบาทสำคัญในแหล่งเงินทุนสำหรับ TMK Garant LLC ดังนั้นในระหว่างการวิเคราะห์การคำนวณจึงมีความสมเหตุสมผลที่จะศึกษาองค์ประกอบและโครงสร้างของลูกหนี้และเจ้าหนี้ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้น

ลูกหนี้การค้า ณ สิ้นปี 2557 มีจำนวน 24,067,000 ล้านรูเบิลและเจ้าหนี้ส่วนเกินมีจำนวน 25,304,000 ล้านรูเบิล การจ่ายเงินร่วมกันเป็นของบุคคล แต่ไม่ใช่ความเสียหายต่อองค์กรเนื่องจากยอดรวมของบัญชีเจ้าหนี้อยู่ที่ 1,237,000 ล้านรูเบิล สถานการณ์นี้ไม่ได้ทำให้สถานการณ์ทางการเงินแย่ลง เนื่องจาก TMK Garant LLC ใช้หนี้นี้เป็นแหล่งที่มาที่ดึงดูดใจในขณะที่ทำการศึกษา

มีความจำเป็นต้องติดตามอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้: ความโดดเด่นของลูกหนี้สูงสร้างภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและทำให้จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม บัญชีเจ้าหนี้ส่วนเกินเหนือบัญชีลูกหนี้อาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร

ควบคุมนโยบายการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้ เช่น มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มจำนวนเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินจากลูกค้ารายใหญ่ตั้งแต่หนึ่งรายขึ้นไป

ติดตามสถานะการชำระหนี้ที่ค้างชำระอย่างต่อเนื่อง

จำแนกผู้ซื้อตามประเภทของผลิตภัณฑ์ ปริมาณการซื้อ ความสามารถในการละลาย ประวัติความสัมพันธ์ด้านเครดิต และเงื่อนไขการชำระเงินที่เสนอ

การมีข้อมูลการดำเนินงานเกี่ยวกับหนี้ที่ค้างชำระจำเป็นต้องเริ่มงานเรียกร้อง - ส่งการแจ้งเตือน - การเรียกร้องพร้อมการคำนวณค่าปรับทั้งหมดสำหรับหนี้ที่ค้างชำระ

พัฒนารูปแบบสัญญาต่างๆ ด้วยเงื่อนไขการชำระเงินที่ยืดหยุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการให้ส่วนลดแก่ลูกค้าในการชำระเงินก่อนกำหนด เนื่องจาก การลดราคาส่งผลให้ยอดขายเพิ่มขึ้นและทำให้กระแสเงินทุนไหลเข้ามากขึ้น

หนึ่งในมาตรการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นที่เสนอในงานและอนุญาตให้เพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดความเสี่ยงของลูกหนี้ที่ค้างชำระคือระบบส่วนลดและค่าปรับสำหรับคู่สัญญาเช่น: Elektroavtomat OJSC, Federal State Budgetary สถาบันการศึกษาสูงกว่า อาชีวศึกษา"มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีการวิจัยแห่งชาติคาซาน", สถาบันการคลังของรัฐบาลกลาง "คณะกรรมาธิการทหารแห่งสาธารณรัฐตาตาร์สถาน", บริษัทร่วมหุ้น"KZSK-ซิลิคอน" นอกจากนี้ การปรับปรุงทิศทางของลูกหนี้ยังเกี่ยวข้องกับการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ซื้อด้วย องค์กรจำเป็นต้องสร้างระบบในการให้คะแนนความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาโดยอาศัยการวิเคราะห์งานด้วย ลูกค้าทั้งหมดถูกจัดกลุ่มออกเป็น 4 กลุ่มตามระดับความน่าเชื่อถือ ได้แก่ ความเสี่ยง; เพิ่มความสนใจ; ลูกค้าที่เชื่อถือได้ ลูกค้า "ทอง" ในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์แก่ซัพพลายเออร์รายใดรายหนึ่ง องค์กรสามารถสร้างสิ่งพิเศษได้ หน่วยโครงสร้าง- คณะกรรมการสินเชื่อหรือคณะกรรมการสินเชื่อ หนึ่งในมาตรการในการจัดการลูกหนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิผลของระบบแรงจูงใจที่มุ่งลดปริมาณลูกหนี้ที่ค้างชำระและสร้างความมั่นใจในผลประโยชน์ของพนักงานแต่ละคนในการบรรลุระดับลูกหนี้ที่วางแผนไว้

เมื่อกำหนดนโยบายสำหรับการจัดการบัญชีเจ้าหนี้จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขบางประการของการชำระหนี้กับเจ้าหนี้เช่น: Alesia LLC, Diias JSC, Formula SB LLC, TD TINKO LLC โดยเจตนา เพื่อเป็นแนวทางในการแก้ปัญหา ฉันเสนอให้เพิ่มจำนวนเงินที่ชำระให้กับลูกหนี้หรือลดจำนวนเงินที่ชำระให้กับเจ้าหนี้ ในการเพิ่มจำนวนวันของการหมุนเวียนเจ้าหนี้และลดต้นทุนการชำระเงิน ซัพพลายเออร์จำเป็นต้องพิจารณาความสัมพันธ์ทางสัญญากับซัพพลายเออร์อีกครั้ง

เงื่อนไขใหม่สำหรับการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ ซึ่งหมายถึงการใช้บัญชีเจ้าหนี้เป็นระยะเวลานาน ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความเพียงพอของเงินทุนในทุกงวด ณ วันที่รายงาน

การใช้มาตรการที่ง่ายและมีประสิทธิภาพหลายประการเพื่อปรับปรุงการทำงานกับเจ้าหนี้ทำให้คุณสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กรรวมถึงสถานะของความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของสินทรัพย์ มาตรการเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการคัดเลือกซัพพลายเออร์ การประสานงานและการเลือกเงื่อนไขการจัดส่ง การปรับปรุงการควบคุมธุรกรรมกับเจ้าหนี้ และแรงจูงใจของพนักงาน

เราจะคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของมาตรการที่เสนอเพื่อปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ TMK Garant LLC

1. การระงับข้อเรียกร้องร่วมกัน ดังนั้นจำนวนลูกหนี้ในสินทรัพย์งบดุลจะลดลง และจำนวนเจ้าหนี้จะลดลงในหนี้สินในงบดุล

2. การสรุปข้อตกลงการโอน จากการสรุปข้อตกลงการโอน TMK Garant LLC จะมีจำนวนเงินเพิ่มขึ้นและจำนวนลูกหนี้ลดลง

ขอแนะนำให้ใช้จำนวนเงินเพิ่มเติมที่ได้รับเพื่อชำระบัญชีเจ้าหนี้

เป็นผลให้ในด้านหนี้สินของงบดุล เจ้าหนี้การค้าและกำไรสะสมจะลดลง และในด้านสินทรัพย์ของงบดุล จำนวนลูกหนี้จะลดลง

3. การให้ส่วนลดที่ไม่ใช่เงื่อนไขทางการเงินเป็นการลดภาระผูกพันในการชำระค่าวัสดุ แต่อยู่ในรูปแบบของโบนัสเพิ่มเติมในการชำระค่าวัสดุ

4. การขายสินค้าคงคลังส่วนเกินตามมูลค่าตามบัญชี

จากการขายสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้ TMK Garant LLC จะเพิ่มรายได้จากการขายและยอดเงินสดคงเหลือ และลดสินค้าคงคลัง

การเพิ่มทุนและเงินทุนหมุนเวียนจะลดระดับเจ้าหนี้การค้า ซึ่งจะส่งผลต่อมูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินด้วย โดยนำมูลค่ามาสู่มูลค่าที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ซึ่งจะช่วยให้องค์กรสามารถรักษาความสามารถในการละลายทั้งในระยะสั้นและระยะยาวให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมได้ กรอบเวลาในการชำระคืนภาระผูกพันที่เป็นไปได้จะลดลงซึ่งจะช่วยให้ องค์กรนี้ถึงระดับตัวทำละลาย อัตราส่วนของบัญชีลูกหนี้และบัญชีเจ้าหนี้จะใช้มูลค่าที่สมเหตุสมผล โดยที่บัญชีลูกหนี้เกินกว่าบัญชีเจ้าหนี้ ความมั่นคงทางการเงินจะเพิ่มขึ้นซึ่งจะส่งผลเชิงบวกต่อความน่าเชื่อถือขององค์กร ระดับความเสี่ยงในกิจกรรมขององค์กรจะลดลงในแง่ของการไม่ชำระหนี้และความสามารถในการละลายในระดับต่ำ ด้วยการลดต้นทุนสินค้า/งาน (บริการ) ของ LLC TMK Garant โดยการเพิ่มปริมาณการใช้งานและลดต้นทุนในการดำเนินการ ความสามารถในการทำกำไรจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นระดับความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพของ LLC TMK Garant โดยรวม .

การสร้างระบบการวางแผนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในบริษัทจะป้องกันการกระทำที่ผิดพลาดและใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ไม่เคยใช้มาก่อน ให้คุณทำนายได้ กิจกรรมทางการเงินองค์กรเพื่อสร้างโครงสร้างรายได้และต้นทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสามารถในการละลายคงที่ ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและอันดับเครดิตขององค์กรจะเพิ่มขึ้น

มาตรการที่เสนอควรปรับปรุงชื่อเสียงของผู้ยืมและระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิต ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ได้รับสินเชื่อพิเศษ กล่าวคือ วงเงินกู้จะเพิ่มขึ้น ดอกเบี้ยเงินกู้และความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้โดยไม่มีหลักประกันจะลดลง และโอกาส ของการได้รับเงินกู้จะเพิ่มขึ้น องค์กรจะดึงดูดนักลงทุน ธนาคาร และซัพพลายเออร์มากขึ้น

3.2 ข้อเสนอเพื่อการพัฒนา นโยบายเรดดิท

ทีเอ็มเค กาแรนท์ แอลแอลซี

ขณะนี้การพัฒนาและการดำเนินการตามนโยบายสินเชื่อมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรต่างๆ

นโยบายเครดิตคือชุดของกฎที่ใช้บังคับกับข้อกำหนดการชำระเงินรอตัดบัญชีให้กับลูกค้าขององค์กรและรายการการดำเนินการในการเรียกเก็บเงินลูกหนี้

บ่อยครั้งที่วัตถุประสงค์ของนโยบายสินเชื่อคือเพื่อให้ลูกค้าขององค์กรมีเงื่อนไขการแข่งขันเพื่อเพิ่มยอดขายและผลกำไรขององค์กร หน้าที่ของนโยบายสินเชื่อคือการบรรลุความสมดุลระหว่างความจำเป็นในการลดความเสี่ยงของการล้มละลายและความจำเป็นในการเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรให้สูงสุด

นโยบายสินเชื่อที่พัฒนาอย่างเหมาะสมทำให้สามารถเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กระแสเงินสดและชดเชยความเสี่ยงที่ TMK Garant LLC รับโดยการผ่อนชำระค่าสินค้า/บริการ

การพัฒนานโยบายเครดิตขององค์กรเกี่ยวข้องกับการแก้ไขงานต่อไปนี้:

ระยะเวลาที่ลูกค้าได้รับการชำระเงินเลื่อนออกไป (กำหนดระยะเวลาของเงินกู้)

การกำหนดวงเงินหนี้ (ขึ้นอยู่กับอันดับเครดิตของลูกค้า)

ระบบการทำงานกับบัญชีลูกหนี้ (ตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงการละเมิด การแจ้งเตือน การเรียกร้อง ฯลฯ );

ความพร้อมและขนาดของส่วนลดที่ให้ไว้สำหรับการชำระเงินก่อนวันครบกำหนด

นโยบายสินเชื่อที่มีประสิทธิผลขององค์กรควรเป็นเครื่องมือที่สำคัญมากในการจัดการลูกหนี้ของ TMK Garant LLC

ในแนวทางปฏิบัติทางการเงินและเชิงพาณิชย์สมัยใหม่ การขายสินค้า (งานบริการ) โดยมีการชำระเงินรอตัดบัญชีได้กลายเป็นที่แพร่หลาย

จากการดำเนินการดังกล่าว บัญชีลูกหนี้จึงถูกสร้างขึ้นในบัญชีขององค์กร สิ่งสำคัญสำหรับ TMK Garant LLC คือการป้องกันการลงทุนที่มากเกินไป (หยุดนิ่ง) ของเงินทุนในบัญชีลูกหนี้

มิฉะนั้นสิ่งนี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนทิศทางของทรัพยากรทางการเงินโดยไม่จำเป็น ระดับความสามารถในการละลายขององค์กรลดลง ต้นทุนการติดตามหนี้เพิ่มขึ้น และเป็นผลให้ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนที่ใช้ลดลง

เมื่อยอดขายสินเชื่อเพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารอาจประสบปัญหาร้ายแรงเนื่องจากการขาดแคลนเงินสด เนื่องจากในกรณีนี้ TMK Garant LLC กีดกันความคล่องตัว จึงมีความเสี่ยงของการล้มละลายเกิดขึ้น ปัญหาสภาพคล่องดังกล่าวเกิดจากการมีเงินทุนไม่เพียงพอสำหรับการจัดหาเงินสดเพื่อชำระหนี้ของตนเอง

การให้เงื่อนไขการชำระเงินรอตัดบัญชีนานขึ้นอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อระดับ "คุณภาพ" ของลูกหนี้ และเพิ่มความเสี่ยงในการไม่ชำระเงิน การกำหนดเงื่อนไขเงินกู้ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอาจส่งผลให้ลูกค้าเกิดปฏิกิริยาเชิงลบและทำให้ยอดขายลดลง ระยะเวลาที่ได้รับการชำระเงินเลื่อนออกไปควรขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ:

1) เงื่อนไขการทำงานกับซัพพลายเออร์ เพื่อป้องกันช่องว่างเงินสดและการขาดเงินทุนอย่างต่อเนื่องในการชำระภาระผูกพัน การเลื่อนการชำระเงินที่มอบให้กับลูกค้าขององค์กรต้องไม่มากกว่าการเลื่อนออกไปที่ TMK Garant LLC ได้รับเมื่อทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์หลัก เหล่านั้น. ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้ต้องนานกว่าระยะเวลาเก็บหนี้ลูกหนี้

2) สภาวะตลาดนั่นคือเงื่อนไขที่คู่แข่งดำเนินการ หากตลาดถูกครอบงำโดยการจัดส่งโดยมีการชำระเงินเลื่อนออกไป 30 วัน เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน TMK Garant LLC จะไม่สามารถดำเนินการชำระเงินล่วงหน้าได้

บัญชีลูกหนี้ขององค์กรหมายความว่าสินค้าบางส่วนถูกปล่อยให้กับลูกค้าโดยไม่ต้องชำระเงินล่วงหน้า นั่นคือโดยพื้นฐานแล้วองค์กรให้สินเชื่อฟรีแก่ลูกค้า ความล่าช้าในการรับเงินทุนจากผู้ซื้อรายใหญ่หลายรายอาจสร้างปัญหาทางการเงินร้ายแรงให้กับองค์กรได้ เนื่องจากความสามารถในการละลายนั้นขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์ของผู้ซื้อโดยสิ้นเชิง

เพื่อลดลูกหนี้ของ TMK Garant LLC ขอแนะนำให้ปรับปรุงระบบการชำระหนี้กับลูกค้ารวมถึงการควบคุมบังคับในช่วงเวลาของการก่อตัวของลูกหนี้การทำงานทันทีพร้อมการชำระล่าช้า (โทรเลข จดหมายอย่างเป็นทางการ) การใช้ระบบส่วนลด การชำระล่วงหน้า และการใช้รูปแบบการชำระเงินแบบตั๋วแลกเงิน

LLC "TMK Garant" มีความสนใจในการลดจำนวนลูกหนี้เนื่องจากจะทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้นในขอบเขตของการหมุนเวียนและส่งผลให้การใช้เงินทุนหมุนเวียนมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยทั่วไป

เช่น การลดขนาดของลูกหนี้ ธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ปรับปรุงประสิทธิภาพของแผนการจัดหาภายใต้สัญญา แผนกำไร และความสามารถในการทำกำไร การลดเงินทุนหมุนเวียนในการคำนวณอื่นหมายถึงการใช้งานให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้นตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้เนื่องจากไม่ออกจากขอบเขตการผลิต

เงินทุนในบัญชีลูกหนี้บ่งบอกถึงการเบี่ยงเบนเงินทุนชั่วคราวจากการหมุนเวียนขององค์กรซึ่งทำให้เกิดความต้องการทรัพยากรเพิ่มเติมและอาจนำไปสู่สถานการณ์ทางการเงินที่ตึงเครียด ในกระบวนการจัดการบัญชีลูกหนี้ ตามการคาดการณ์ TMK Garant LLC จะต้องพัฒนาระบบสัญญาที่ยืดหยุ่น ซึ่งจะจัดให้มีการชำระเงินล่วงหน้าของผลิตภัณฑ์ (ทั้งหมดหรือบางส่วน) หรือการออกใบแจ้งหนี้ชั่วคราว หรือการกำหนดราคาที่ยืดหยุ่น ขึ้นอยู่กับ ดัชนีเงินเฟ้อ และประเมินผลกระทบที่มาตรการเหล่านี้มีต่อผลลัพธ์ทางการเงิน

จำนวนลูกหนี้ขององค์กรได้รับอิทธิพลจาก:

ปริมาณการขายรวมและส่วนแบ่งการขายในแง่ของการชำระเงินภายหลัง

เงื่อนไขการชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า

นโยบายการเรียกเก็บเงินลูกหนี้ วินัยการชำระเงินผู้ซื้อ;

สถานะของการบัญชี: นักบัญชีควรกำหนดเป้าหมายผู้ซื้อจำนวนมากทุกครั้งที่เป็นไปได้ เพื่อลดความเสี่ยงที่ผู้ซื้อรายใหญ่หนึ่งรายขึ้นไปจะไม่ชำระเงิน

การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้าที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของระยะเวลาการชำระเงินรอตัดบัญชีทำให้เกิดผลขาดทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกำลังซื้อของกองทุน

ในสภาวะเงินเฟ้อ การเลื่อนการชำระเงินใด ๆ จะทำให้องค์กรได้รับต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายเพียงบางส่วนเท่านั้น

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องประเมินความเป็นไปได้ในการให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินก่อนกำหนด

เมื่อคำนึงถึงสิ่งข้างต้น เราจะประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของนโยบายเครดิตของ TMK Garant LLC หรืออีกนัยหนึ่งเราจะคำนวณผลกระทบของการชำระเงินรอการตัดบัญชีสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย

LLC "TMK Garant" ในขณะนี้ ขอแนะนำให้ประเมินการเปลี่ยนแปลงในนโยบายสินเชื่อปัจจุบันขององค์กรเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและรับผลกำไรเพิ่มเติมจากการขายผลิตภัณฑ์

เงื่อนไขสินเชื่อใหม่ให้ส่วนลด 3.5% เมื่อลูกค้าชำระค่าสินค้าภายใน 14 วัน ในกรณีนี้ ระยะเวลาการชำระหนี้ที่เลื่อนออกไปทั้งหมดคือ 90 วัน การขายและค่าใช้จ่ายดำเนินการโดย TMK Garant LLC ทุกวันตลอดทั้งปี

คาดว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายสินเชื่อจะส่งผลต่อการเติบโตของปริมาณการขายของ TMK Garant LLC 22%

มาคำนวณประสิทธิผลของการเปลี่ยนแปลงนโยบายสินเชื่อและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ออกอันเป็นผลมาจากการเติบโตของยอดขาย

ปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นโดยการเปลี่ยนแปลงนโยบายสินเชื่อของ TMK Garant LLC จะเป็น: 11,000,000 รูเบิล * 22% = 2,420,000 พันรูเบิล

ระยะเวลาหมุนเวียนลูกหนี้เฉลี่ยเมื่อเปลี่ยนนโยบายสินเชื่อของ TMK Garant LLC:

0.7 * 14 วัน + (1-0.7) * 90 วัน = 36.8 วัน

ลองคำนวณการเปลี่ยนแปลงจำนวนหนึ่งในระดับจำนวนเงินเฉลี่ยของลูกหนี้ของ TMK Garant LLC

ประมาณการลูกหนี้การค้า:

11,000,000 รูเบิล + 2,420,000 รูเบิล / 365 วัน * 36.8 / 365 วัน = 36,767.12 * (36.8/365) = 36,767.12 * 0.1 = 3,676.712 พันรูเบิล

กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ TMK Garant LLC ที่เพิ่มขึ้น:

2,420,000 รูเบิล * (1-0.902) = 237,160,000 รูเบิล

ต้นทุนทางเลือกของ TMK Garant LLC ที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงื่อนไขใหม่ของนโยบายสินเชื่อคือ:

(11,000,000 พันรูเบิล + 2,420,000 พันรูเบิล) * 0.7 * 0.035 = 328,790 พันรูเบิล

เนื่องจากกำไรรวมจากปริมาณการขายเพิ่มเติมและจำนวนเงินออมทางเลือก (จากการปล่อยเงินทุนจากลูกหนี้) เกินจำนวนเงิน ค่าเสียโอกาสดังนั้น TMK Garant LLC อาจตัดสินใจเปลี่ยนแปลงนโยบายสินเชื่อ

การวิเคราะห์ข้อมูลในบทที่ 2 ช่วยให้เราสามารถสรุปได้ว่าหากมีการใช้มาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน TMK Garant LLC จะสามารถปรับปรุงโครงสร้างงบดุลได้ ใช่แบ่งปัน ทุนจะเพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งทุนที่ยืมมาก็จะลดลงด้วย จำนวนเจ้าหนี้จะลดลงอย่างมาก

TMK Garant LLC ได้รับโอกาสในการปรับปรุงองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง (ลูกหนี้ สินทรัพย์ที่เป็นวัสดุที่ไม่ได้ใช้) จะลดลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน ลูกหนี้การค้าจะลดลง สินค้าคงคลังขององค์กรจะลดลง

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนภายหลังการดำเนินมาตรการจะเพิ่มขึ้น ทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง ในขณะเดียวกันระยะเวลาเก็บหนี้ก็ลดลงด้วย อายุการเก็บรักษาสินค้าคงคลังจะลดลง ส่วนแบ่งของเงินสดในจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นนั่นคือส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีความเสี่ยงต่ำเพิ่มขึ้น

ในบทที่ 3.1 และ 3.2 เราได้เสนอมาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร TMK Garant LLC ขณะนี้มีความจำเป็นต้องประเมินประสิทธิผลของมาตรการที่เสนอ

ในความเห็นของเรา ขอแนะนำให้องค์กรนี้เลือกรูปแบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเชิงรุก นั่นคือเพื่อเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนโดยการเพิ่มการเติบโตของงานและบริการ เพิ่มเงินสด และปรับระดับอัตราส่วนลูกหนี้และเจ้าหนี้

บทสรุป

ปัญหาของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีความเกี่ยวข้องกับระบบเศรษฐกิจใด ๆ โครงสร้างองค์กรที่ทันสมัยขององค์กรธุรกิจส่วนใหญ่ซ่อนวัตถุประสงค์ของการจัดการและทำให้เป็นภาษาท้องถิ่นที่ไม่ดีสำหรับผู้จัดการ เป็นผลให้การจัดการเงินทุนหมุนเวียนไม่ได้เกิดขึ้นจริงและการเปลี่ยนแปลงของมันขึ้นอยู่กับอิทธิพลภายในภายนอกและแบบสุ่ม ในบริบทนี้ ปัญหาของการผสมผสานเป้าหมายประสิทธิภาพทางธุรกิจและความสามารถในการละลายขององค์กรที่สอดคล้องกันซึ่งเป็นหนึ่งในปัญหาสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่ง การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าในปัจจุบัน การตัดสินใจจำนวนมากทำขึ้นโดยมุ่งเน้นที่การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานเพียงอย่างเดียว ในขณะที่มีกรณีที่ทราบอยู่แล้วของการสูญเสียความสามารถในการละลายและความสามารถในการแข่งขันโดยสิ้นเชิงอันเป็นผลมาจากนโยบายดังกล่าว

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่เลือกนั้นเกิดจากการที่ปัญหาของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนการก่อตัวและ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพได้รับการศึกษาโดยนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศจำนวนมาก ในเวลาเดียวกันผู้เขียนส่วนใหญ่พิจารณาประเด็นของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในเงื่อนไขของเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่สัมพันธ์กัน นอกจากนี้ ลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจรัสเซียไม่ยอมรับการโอนแนวทางที่มีอยู่ไปสู่การจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยอัตโนมัติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแนวทางที่ยืมมาจากประสบการณ์ในต่างประเทศ ในความทันสมัย สภาพเศรษฐกิจการจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลถือเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร

การวิเคราะห์ดำเนินการบนพื้นฐานของงบการเงินขององค์กร ได้แก่ งบดุลและงบกำไรขาดทุนสำหรับปี 2556 และ 2557 ภายในกรอบของแนวทางที่เป็นระบบเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์ (ตารางอัตราส่วนทางการเงินงบดุลการเปรียบเทียบการสังเกตการกำหนดค่าสัมบูรณ์และค่าสัมพัทธ์) และการสังเคราะห์การจัดกลุ่มและการเปรียบเทียบการใช้นามธรรมทางวิทยาศาสตร์ ในภาคปฏิบัติของการศึกษาใช้วิธีการคำนวณและการวิเคราะห์และวิธีการวิเคราะห์โครงสร้างและไดนามิก

พื้นฐานเชิงประจักษ์ของการศึกษาประกอบด้วยเอกสารและวัสดุและข้อมูลจากวารสาร วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์ การพัฒนาและการประเมินผู้เชี่ยวชาญของนักเศรษฐศาสตร์รัสเซียและต่างประเทศ ตลอดจนวัสดุเชิงวิเคราะห์และการคำนวณของตัวเอง

สภาพคล่องต่ำของงบดุลของ TMK Garant LLC ถูกเปิดเผย

ตัวชี้วัดสภาพคล่องบางตัวไม่ได้มาตรฐานซึ่งบ่งบอกถึงความจำเป็นในการดำเนินมาตรการทางการเงินในองค์กรเพื่อปรับปรุงกิจกรรม

การหมุนเวียนของโรงงานผลิต ณ ต้นปี 2557 อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังอยู่ที่ 4.58 และ ณ สิ้นปี 2557 – 4.74 เราเห็นการเปลี่ยนแปลงการเติบโตตลอดทั้งปี โดยเพิ่มขึ้น 0.16

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนไม่เปลี่ยนแปลงในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์

จำนวนลูกหนี้เมื่อต้นปี 2556 อยู่ที่ 543,000,000 รูเบิล และเมื่อต้นปี 2557 มูลค่าเพิ่มขึ้นและมีจำนวน 20,255,000 ล้านรูเบิล ส่วนแบ่งลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น การเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมั่นใจได้ด้วยการเร่งการหมุนเวียนในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน

เงินสำรองที่สำคัญสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นถูกสร้างขึ้นโดยตรงในองค์กร

ดังนั้นผลลัพธ์ของแนวทางบูรณาการและการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบของ TMK Garant LLC ทำให้สามารถพัฒนาโปรแกรมมาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนในองค์กรและรับประกันการควบคุมการใช้งานจริงในพื้นที่ต่อไปนี้:

การปรับปรุงองค์กรด้านลอจิสติกส์โดยมีเป้าหมายในการจัดหาการผลิตด้วยทรัพยากรวัสดุอย่างต่อเนื่องและเป็นจังหวะ

การลดระยะเวลาของวงจรการปฏิบัติงานเนื่องจากความเข้มข้นของการผลิต (การใช้เทคโนโลยีล่าสุด การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของกระบวนการผลิต การเพิ่มระดับผลิตภาพแรงงาน การใช้กำลังการผลิตขององค์กร แรงงาน ทรัพยากรวัสดุ ฯลฯ ได้ดีขึ้น) รวมถึงเพิ่มการควบคุมการเคลื่อนไหวของหมวดหมู่สินค้าคงคลังที่สำคัญที่สุด

เร่งกระบวนการจัดส่งผลิตภัณฑ์และประมวลผลเอกสารการชำระบัญชีโดยใช้รูปแบบการรีไฟแนนซ์ลูกหนี้ที่มีแนวโน้ม รูปแบบที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมยอดเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงิน (ลดการชำระด้วยเงินสด การเปิด "วงเงินสินเชื่อ" ในธนาคาร) สร้างระบบที่ชัดเจนในการตรวจสอบ การเคลื่อนย้ายลูกหนี้และเงินสด การพัฒนากลไกการจ่ายเงินที่ไม่ใช่เงินสด

จากการวิจัยของเรา เราได้พัฒนาคำแนะนำและมาตรการต่อไปนี้เพื่อปรับปรุงการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน:

มาตรการในการจัดการและเพิ่มประสิทธิภาพบัญชีลูกหนี้

การเพิ่มประสิทธิภาพลูกหนี้เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายโดยรวมขององค์กรในการเลือกเงื่อนไขในการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง การเพิ่มประสิทธิภาพจำนวนรวมของลูกหนี้ และทำให้มั่นใจว่าการรวบรวมลูกหนี้ได้ทันเวลาเพื่อให้บรรลุระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่กำหนด

1. เพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือและความมั่นคงทางการเงินของผู้ซื้อ การปฏิบัติตามวินัยตามสัญญา เพื่อตรวจสอบการปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาโดยองค์กรเอง (หมายถึงองค์กรการขาย) TMK Garant LLC ได้รับการเสนอให้พัฒนาเอกสารเกี่ยวกับผู้ซื้อ

2. องค์กรนี้แนะนำให้ใช้วิธีการรีไฟแนนซ์ลูกหนี้ที่ทันสมัย วิธีการลดลูกหนี้สำหรับผู้ขาย ได้แก่ การใช้แฟคตอริ่ง การริบ การชำระเงินล่วงหน้า และการให้ส่วนลดแก่ผู้ซื้อในกรณีชำระเงินก่อนกำหนด

5. นอกจากนี้องค์กรนี้แนะนำให้เปลี่ยนประเภทของนโยบายสินเชื่อ ปัจจุบันนโยบายสินเชื่อของ TMK Garant LLC มีลักษณะเป็นประเภทปานกลาง ในการเชื่อมต่อกับวิกฤตการเงินโลก องค์กรควรกระชับเงื่อนไขในการให้สินเชื่อทางการค้าแก่ลูกค้า เช่น เปลี่ยนไปใช้นโยบายสินเชื่อประเภทอนุรักษ์นิยม ตัวอย่างเช่น ในขณะนี้แผนการผ่อนชำระสำหรับผู้ซื้อขายส่งมีระยะเวลาตั้งแต่ 1 ถึง 6 เดือน TMK Garant LLC แนะนำ:

ลดเงื่อนไขการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์ (สินค้าโภคภัณฑ์) ลง 2 เท่าคือ 1-3 เดือน

เงินกู้นี้มีให้เมื่อชำระหนี้เดิมจนเต็มจำนวน

แนะนำระบบส่วนลดสำหรับการชำระหนี้ลูกหนี้ก่อนกำหนด

กิจกรรมการจัดการสินค้าคงคลัง

1. เพื่อลดสินค้าคงคลัง องค์กรขอแนะนำให้มอบส่วนลดให้กับผู้ซื้อขายส่งที่ไม่ได้อยู่ในเงื่อนไขทางการเงิน เพื่อลดภาระผูกพันในการชำระค่าวัสดุ แต่อยู่ในรูปแบบของโบนัสเพิ่มเติมในการชำระค่าวัสดุ ระบบการให้ส่วนลดนี้จะช่วยให้ TMK Garant LLC กำจัดวัสดุที่ "เก่า" ได้เมื่อเช่นเมื่อซื้อวัสดุสองหน่วยส่วนที่สามจะได้รับเป็นของขวัญ

2. การใช้โมเดลการจัดการสินค้าคงคลัง (โมเดล Wilson) จะช่วยให้ TMK Garant LLC สามารถลดต้นทุนรวมในการจัดซื้อ การส่ง และการส่งมอบคำสั่งซื้อ รวมถึงการจัดเก็บวัสดุให้เหลือน้อยที่สุด

กิจกรรมการจัดการเงินสด

1. เสนอให้กองทุนปันส่วนโดยใช้วิธีการที่ทราบ จากมาตรการที่เสนอ ทำให้ได้รับยอดคาดการณ์และคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินหลัก

การคำนวณยอดคาดการณ์ช่วยให้เราสรุปได้ว่าหากมีการใช้มาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนของ TMK Garant LLC ก็จะสามารถปรับปรุงโครงสร้างงบดุลได้

TMK Garant LLC ได้รับโอกาสในการปรับปรุงองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง (ลูกหนี้ สินทรัพย์ที่เป็นวัสดุที่ไม่ได้ใช้) จะลดลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน

การคำนวณตัวชี้วัดสำหรับการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนภายหลังการดำเนินการตามมาตรการเพิ่มขึ้น การเร่งความเร็วของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ ส่วนแบ่งลูกหนี้ในปริมาณรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง ในขณะเดียวกันระยะเวลาเก็บหนี้ก็ลดลงด้วย อายุการเก็บรักษาของสต็อคลดลงหนึ่งสัปดาห์ ส่วนแบ่งของเงินสดในจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้นนั่นคือส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีความเสี่ยงต่ำเพิ่มขึ้น

การประเมินผลกระทบของมาตรการข้างต้นต่อมูลค่าของตัวชี้วัดทางการเงินพบว่ามูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินมีการเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น ดังนั้นอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ซึ่งแสดงว่าหนี้สินระยะสั้นส่วนใดที่สามารถชำระคืนด้วยเงินสดที่มีอยู่และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

ดังนั้นการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอจะช่วยให้องค์กร TMK Garant LLC สามารถปรับปรุงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนและเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งานได้อย่างมาก เมื่อใช้มาตรการเหล่านี้ องค์กรจะกลายเป็นองค์กรที่มีสภาพคล่องที่สมบูรณ์และทันทีที่เหมาะสมที่สุด (ความสามารถในการละลาย) มีความมั่นคงทางการเงินและขึ้นอยู่กับเงินทุนที่ยืมมาน้อยกว่า ก็จะมีโอกาสในการดำเนินกลยุทธ์ทางการเงิน จากมาตรการที่เสนอองค์กรนี้ได้รับโอกาสในการปรับปรุงองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน ในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง (ลูกหนี้ สินทรัพย์วัสดุที่ไม่ได้ใช้) จะลดลง และส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ (เงินสด) จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จากมาตรการที่ใช้ไป เงินที่ยืมมาจะลดลงเป็นจำนวนมาก นอกจากนี้ยังสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการชำระภาษีเงินได้โดยการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

1. กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 129-FZ ลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2539 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน 2552) “ ในการบัญชี” (รับรองโดย State Duma ของสมัชชาแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2539)

2. กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 26 กรกฎาคม 2549 หมายเลข 135-FZ “เปิด กิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน"

3. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 ตุลาคม 2551 ฉบับที่ 106n (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 11 มีนาคม 2552) “ ในการอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี” (พร้อมกับ“ กฎเกณฑ์การบัญชี“ นโยบายการบัญชีขององค์กร” (PBU 1/2008)”, “ข้อบังคับการบัญชี "การเปลี่ยนแปลงมูลค่าโดยประมาณ" (PBU 21/2008)") (จดทะเบียนกับกระทรวงยุติธรรมของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2551 หมายเลข 12522)

4. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 ตุลาคม 2551 ฉบับที่ 107n “เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“การบัญชีค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมและสินเชื่อ” (PBU 15/2551)” (จดทะเบียนกับกระทรวงยุติธรรม แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม พ.ศ. 2551 ฉบับที่ 12523)

5. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 19 พฤศจิกายน 2545 ฉบับที่ 114n (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2551) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชีสำหรับการคำนวณภาษีเงินได้ขององค์กร” PBU 18/02 ” (จดทะเบียนกับกระทรวงยุติธรรมของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2545 ฉบับที่ 4090 )

6. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 06/09/2544 ฉบับที่ 44n (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อ 26/03/2550) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชีสำหรับสินค้าคงเหลือ” PBU 5/01” (จดทะเบียน กับกระทรวงยุติธรรมของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 07/19/2544 ฉบับที่ 2806)

7. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 30 มีนาคม 2544 ฉบับที่ 26n (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน 2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชีสำหรับสินทรัพย์ถาวร” PBU 6/01” (จดทะเบียนกับ กระทรวงยุติธรรมแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2544 ฉบับที่ 2689)

8. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 พฤษภาคม 2542 ฉบับที่ 33n (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน 2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ ค่าใช้จ่ายองค์กร” PBU 10/99” (จดทะเบียนกับกระทรวง แห่งความยุติธรรมแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย เมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม พ.ศ. 2542 ฉบับที่ 1790)

9. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 05/06/2542 ฉบับที่ 32n (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 27/11/2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ รายได้ขององค์กร” PBU 9/99” ( จดทะเบียนกับกระทรวงยุติธรรมแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 05/31/2542 ฉบับที่ 1791)

10. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 19 พฤศจิกายน 2545 ฉบับที่ 115n (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 18 กันยายน 2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการวิจัยพัฒนาและเทคโนโลยี” PBU 17 /02” (จดทะเบียนกับกระทรวงยุติธรรม RF 11.12.2002 ฉบับที่ 4022)

11. คำสั่งกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 16 ตุลาคม 2543 ฉบับที่ 92n (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 18 กันยายน 2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชี” ความช่วยเหลือของรัฐ"ป.บ.13/2543"

12. คำสั่งกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 กรกฎาคม 2542 ฉบับที่ 43n (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 18 กันยายน 2549) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี” ใบแจ้งยอดบัญชีองค์กร" (ป.บ.4/99)"

13. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 31 ตุลาคม 2543 ฉบับที่ 94n (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 18 กันยายน 2549) “ ในการอนุมัติผังบัญชีสำหรับการบัญชีกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและคำแนะนำสำหรับ แอปพลิเคชัน"

14. อันต์ซิเฟโรวา ไอ.วี. การบัญชีการเงิน: ตำราเรียน / I.V. อันตซิเฟโรวา – ฉบับที่ 4, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม - อ.: สำนักพิมพ์และการค้า บริษัท Dashkov and Co, 2552 - 800 น.

15. Alekseev A. , Herzog I. คุณลักษณะระดับชาติของการจัดตั้งเงินทุนหมุนเวียน // EKO -1997-ฉบับที่ 10 – หน้า. 53-58

16. การวิเคราะห์งบการเงิน: หนังสือเรียน. เบี้ยเลี้ยง / เอ็ด โอ.วี. Efimova, M.V. มิลเลอร์. - ม.: Omega-L, 2004. - 408 หน้า

17. Babaev Yu.A., Petrov A.M. มาตรฐานสากลการรายงานทางการเงิน: หนังสือเรียน. – อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2550. -352 หน้า

18. บาซอฟสกี้ แอล.อี., บาซอฟสกายา อี.เอ็น. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: หนังสือเรียน ผลประโยชน์. - อ.: INFRA - ม. 2552 – 366 หน้า

19. Belolipetsky, V. G. การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน / V. G. Belolipetsky – มอสโก: KnoRus, 2008 – 446 หน้า

20. Bobyleva A.Z. การจัดการทางการเงิน ปัญหาและแนวทางแก้ไข ธุรกิจ, สถาบันการศึกษา เศรษฐกิจของประเทศ- มอสโก, 2014. - 336 น.

21. ว่างเปล่า I.A. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน ต. 1. - ก.: Nika-Center, 1999.

22. Blank I. A. การจัดการความเสี่ยงทางการเงิน; Nika-Center - มอสโก, 2014. - 448 น.

23. การบัญชี: ตำราเรียน / A. S. Bakaev, P. S. Bezrukikh, N. D. Vrublevsky และอื่น ๆ ; แก้ไขโดย P. S. Bezrukikh - ฉบับที่ 4, rev. และเพิ่มเติม - อ.: การบัญชี, 2547.

24. Breil R., Myers S. หลักการการเงินองค์กร: Trans. จากภาษาอังกฤษ เอ็น. บารีชนิโควา. - อ.: JSC "Olymp-Business", 2550 - 1551 หน้า

25. Van Horn J.K. พื้นฐานการจัดการทางการเงิน: การแปล จากภาษาอังกฤษ / หัวหน้าบรรณาธิการ ซีรีส์โดย Y.V. Sokolov – ม.: การเงินและสถิติ, 2540. -800 น.

26. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: KNORUS, 2549.

27. วัชรุชินา M.A. การวิเคราะห์การจัดการ: การเลือกโซลูชันที่ดีที่สุด - ม.: โอเมก้า-แอล, 2548.

28. เก็ตแมน วี.จี., เทเรโควา วี.เอ. การบัญชีการเงิน: ตำราเรียน – ม.: สำนักพิมพ์และการค้า บริษัท “ Dashkov and Co. ”, 2552. - 496 หน้า

29. Gorelik O.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Sh. การบัญชีและการวิเคราะห์การจัดการ /คู่มือการเรียน. – ม.: KNORUS, 2550. -256 หน้า

30. ดาโมรัน เอ. การประเมินการลงทุน. เครื่องมือและวิธีการประเมินทรัพย์สินใดๆ - อ.: หนังสือธุรกิจ Alpina, 2550. - 1340 น.

31. เจมส์ เอส. แวน ฮอร์น, จอห์น เอ็ม. วาโควิช จูเนียร์ – มอสโก: Williams, Fundamentals of Financial Management: [แปลจากภาษาอังกฤษ] /2010 – 1225 น.

32. โดดอน ดี.พี. การจัดการกระแสการเงินและลอจิสติกส์ในความเป็นจริงสมัยใหม่ // การดำเนินงานด้านการธนาคารระหว่างประเทศ 2552 น. 6.

33. โดดอน ดี.พี. ทำไมต้องขาดทุนหรือจะเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างไร? // การดำเนินการธนาคารระหว่างประเทศ 2552 N 4. หน้า 65 - 70.

34. โดรโกวอซ พี.เอ. การจัดการต้นทุนขององค์กรอุตสาหกรรมเชิงนวัตกรรม ฉัน N.E. Bauman - มอสโก, 2555 - 240 น.

35. Ermasova N.B. การจัดการทางการเงิน; อุดมศึกษา- มอสโก, 2014. - 480 น.

36. เอซิปอฟ วี.อี., มาโควิโควา จี.เอ., เทเรโควา วี.วี. การประเมินมูลค่าธุรกิจ ฉบับที่ 2 – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2551. -464 หน้า

37. เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ฉบับที่ 4 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - อ.: สำนักพิมพ์ "การบัญชี", 2545 - 528 หน้า

38. Efimova O. V. การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร // การบัญชี - 2000. - หมายเลข 10

39. ซูดิลิน เอ.พี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของวิสาหกิจในประเทศทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว - อ.: สำนักพิมพ์ RUDN, 2538.

40. Ivashkevich V.V., Semenova I.M. การบัญชีและการวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้ - อ.: สำนักพิมพ์ "การบัญชี", 2546.

41. อิโอโนวา เอ.เอฟ., เซเลซเนวา เอ็น.เอ็น. การวิเคราะห์ทางการเงิน - อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2549.

42. Kalinina E. M. , Lapina O. G. , Ryabova R. I. , Shnaiderman T. A. คำแนะนำสำหรับการสมัคร PBU 18/02“ การบัญชีสำหรับการคำนวณภาษีเงินได้” - อ.: IPB ของรัสเซีย: สำนักข่าว"ไอพีบี-บิฟฟา", พ.ศ. 2547

43. Kirichenko, T.V. การจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน / T.V. Kirichenko – มอสโก: Dashkov และ K°, 2009. – 625 น.

44. โควาเลฟ วี.วี. การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ - อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2550 - 1,024 หน้า

45. Kovalev, V.V. หลักสูตรการจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน / V.V. – มอสโก: Prospekt, 2011. – 478 หน้า

46. ​​​​Kotelkin, S. V. การจัดการทางการเงินระหว่างประเทศ: ตำราเรียน / S. V. Kotelkin – มอสโก: ปริญญาโท: Infra-M, 2010. – 604 หน้า

47. Copeland T., Kohler T., Murin J. ต้นทุนของบริษัท: การประเมินมูลค่าและการจัดการ: การแปล จากภาษาอังกฤษ - ฉบับที่ 3 ปรับปรุงใหม่ และเพิ่มเติม - อ.: JSC "Olymp-Business", 2548 - 576 หน้า

48. ไครนินา เอ็ม.เอ็น. ภาวะทางการเงินขององค์กร วิธีการประเมิน - อ.: ICC "DIS", 1997.

49. Leontiev V. E. , Bocharov V. V. , Radkovskaya N. P. การจัดการทางการเงิน; ELITE - มอสโก, 2554 - 560 น.

50. Lyubushin N.P. , Leshcheva V.B. , Dyakova V.G. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: UNITY-DANA, 2544.