บ้าน › จำนอง › การจัดการทางการเงินคืออะไร? การจัดการทางการเงินกลายเป็นทิศทางทางวิทยาศาสตร์ที่เป็นอิสระ อัตราผลตอบแทนภายในคือ

การจัดการทางการเงินคืออะไร? การจัดการทางการเงินกลายเป็นทิศทางทางวิทยาศาสตร์ที่เป็นอิสระ อัตราผลตอบแทนภายในคือ

"การจัดการทางการเงิน", 16/02/2553

ส่วนที่ 1 “ สาระสำคัญและองค์กรของการจัดการทางการเงินในองค์กร”

1. การบริหารการเงินคือ - - -

1. การบริหารราชการการเงิน

2. การจัดการกระแสการเงิน องค์กรการค้าในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด +

3. การจัดการกระแสการเงินขององค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร

2. การเงินขององค์กรทำหน้าที่อะไร?

1. การสืบพันธุ์ การควบคุม การแพร่กระจาย

2.การควบคุมการบัญชี

3. การกระจายการควบคุม +

3. ใครเป็นผู้กำหนดนโยบายทางการเงินขององค์กร?

1. หัวหน้าฝ่ายบัญชีองค์กรต่างๆ

2.ผู้จัดการฝ่ายการเงิน+

3. หัวหน้าหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

4. เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินคือ - -

1. การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินขององค์กร

2.การเติบโตของเงินปันผลขององค์กร

3. การเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด มูลค่าตลาดองค์กร +

5. วัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินคือ - -

1. ทรัพยากรทางการเงิน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน, ค่าจ้างคนทำงานคนสำคัญ

2. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์, ผลผลิตด้านทุน, สภาพคล่องขององค์กร

3.ทรัพยากรทางการเงิน ความสัมพันธ์ทางการเงิน กระแสเงินสด +

6. ระบบย่อยการควบคุมการจัดการทางการเงินคืออะไร?

1. ผู้อำนวยการองค์กรการค้า

2.ฝ่ายการเงินและการบัญชี+

3. บริการทางการตลาดองค์กรต่างๆ

7. เป็นหลัก ความรับผิดชอบในงานรวมการจัดการทางการเงิน - -

1. การจัดการหลักทรัพย์ สินค้าคงเหลือ และตราสารทุน +

2. การจัดการสภาพคล่องการจัดความสัมพันธ์กับเจ้าหนี้ +

3. การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน การวางแผนภาษี การพัฒนากลยุทธ์การพัฒนาองค์กร

8. แนวคิดพื้นฐานของการจัดการทางการเงิน ได้แก่ แนวคิด - -

1. เข้าคู่

2. การประนีประนอมระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง +

3.การมอบอำนาจ

9. หลักทรัพย์หลัก ได้แก่ - -

3.ส่งต่อ

10. หลักทรัพย์รอง ได้แก่ - -

1. พันธบัตร

2. บิล

3. ฟิวเจอร์ส +

11. "กฎทอง“การบริหารการเงินคือ...

1. รูเบิลวันนี้มีค่ามากกว่ารูเบิลพรุ่งนี้ +

2.รายได้เพิ่มขึ้นเมื่อความเสี่ยงลดลง

3. ยิ่งความสามารถในการละลายสูง สภาพคล่องก็จะน้อยลง

12. การชำระเงินหรือใบเสร็จรับเงินที่เท่ากัน เงินสดเป็นระยะๆ โดยใช้อัตราดอกเบี้ยเท่าเดิมคือ - - -

1. เงินรายปี +

2. ส่วนลด

13. หากมีการชำระเงินแบบเส้นตรงขององค์กรเมื่อสิ้นสุดงวด ระบบจะเรียกโฟลว์ดังกล่าว - -

1. ตัวเลขเบื้องต้น

2. ความเป็นอมตะ

3. หลังตัวเลข +

14. หลักทรัพย์อนุพันธ์ ได้แก่ - -

1.หุ้นบริษัท

2. ตัวเลือก +

3. พันธบัตร

15. สามารถจัดเป็นตลาดการเงินได้ - -

1.ตลาดแรงงาน

2.ตลาดทุน+

3.ตลาดสินค้าอุตสาหกรรม

16. องค์กรระดมเงินทุนเพื่อ - -

1.ตลาดประกันภัย

2.ตลาดบริการสื่อสาร

3. ตลาดหุ้น +

17. องค์กรดึงดูดเงินกู้ระยะสั้นมาให้ - -

1.ตลาดทุน

2.ตลาดประกันภัย

3.ตลาดเงิน+

18. จากแหล่งข้อมูลที่ระบุไว้สำหรับผู้จัดการทางการเงิน รวมถึงแหล่งภายนอกด้วย - -

1. งบดุล

2. การคาดการณ์การพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของอุตสาหกรรม +

3. งบกระแสเงินสด

19. จากแหล่งข้อมูลที่ระบุไว้ แหล่งข้อมูลภายในได้แก่: - -

1. อัตราเงินเฟ้อ

2. งบกำไรขาดทุน +

3.ข้อมูลจากการรวบรวมทางสถิติ

20. ผู้ใช้ข้อมูลภายนอก ได้แก่ - -

1.นักลงทุน+

2. ผู้จัดการฝ่ายการเงินขององค์กร

3.หัวหน้าฝ่ายบัญชีขององค์กร

21. พื้นฐาน การสนับสนุนข้อมูลการจัดการทางการเงินคือ - -

1.นโยบายการบัญชีขององค์กร

2. งบดุล +

3. งบกำไรขาดทุน +

22. กลไกทางการเงินประกอบด้วย:

1.รูปแบบการจัดองค์กร ความสัมพันธ์ทางการเงินวิธีการสร้างและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรใช้

2.วิธีการและวิธีการ การตั้งถิ่นฐานทางการเงินระหว่างรัฐวิสาหกิจ

3. วิธีการและวิธีการชำระหนี้ทางการเงินระหว่างรัฐวิสาหกิจและรัฐ

23. กลยุทธ์ทางการเงินขององค์กรคือ:

1. การแก้ปัญหาในขั้นตอนเฉพาะของการพัฒนาองค์กร +

2. กำหนดหลักสูตรระยะยาวในด้านการเงินองค์กรเพื่อแก้ไขปัญหาขนาดใหญ่

3. การพัฒนารูปแบบและวิธีการใหม่ขั้นพื้นฐานในการแจกจ่ายกองทุนองค์กร

24. การจัดการทางการเงินคือ:

1. ทิศทางทางวิทยาศาสตร์ในเศรษฐศาสตร์มหภาค

2. ศาสตร์การจัดการการเงินสาธารณะ

3. กิจกรรมภาคปฏิบัติเกี่ยวกับการบริหารกระแสเงินสดของบริษัท

4. การจัดการทางการเงินขององค์กรธุรกิจ +

5. วินัยทางวิชาการศึกษาพื้นฐานการบัญชีและการวิเคราะห์

25. องค์ประกอบของกลไกทางการเงิน:

1. วิธีการทางการเงิน การก่อหนี้ทางการเงิน ระบบการชำระหนี้ทางการเงิน

2. วิธีการทางการเงิน กลไกทางการเงิน กฎหมาย กฎระเบียบ และการสนับสนุนข้อมูล

3. วิธีการทางการเงิน, คันโยกทางการเงิน, ระบบการชำระเงินทางการเงิน, การสนับสนุนข้อมูล +

26. ผู้จัดการทางการเงินควรดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของ:

1.คนงานและลูกจ้าง

2. เจ้าหนี้

3.หน่วยงานของรัฐ

4. นักลงทุนเชิงกลยุทธ์

5. เจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) +

6.ผู้ซื้อและลูกค้า

ส่วนที่ 2 “การวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงิน”

1. ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนมีลักษณะเฉพาะ - - -

1. ความสามารถในการละลาย

2.กิจกรรมทางธุรกิจ+

3. เสถียรภาพของตลาด

2. ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ใช้เป็นลักษณะ:

1. การทำกำไรจากการลงทุนในทรัพย์สินขององค์กร +

2.สภาพคล่องในปัจจุบัน

3.โครงสร้างเงินทุน

3. ตัวชี้วัดการประเมินผล กิจกรรมทางธุรกิจเป็น. - -

1. มูลค่าหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน +

2.อัตราส่วนความคุ้มครอง

3. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช

4. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองถูกกำหนดเป็นอัตราส่วน - -

1. ปริมาณสินค้าคงคลังของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองสำหรับงวดถึงกำไรจากการขาย

2. ปริมาณสินค้าคงคลังของวัตถุดิบและวัสดุสำหรับงวดต่อปริมาณการขายสำหรับงวด

3. ต้นทุนวัสดุที่ใช้ต่อจำนวนสต๊อกวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองโดยเฉลี่ย +

5. จากองค์ประกอบที่กำหนดของสินทรัพย์หมุนเวียนมีสภาพคล่องน้อยที่สุด - - -

1.สต๊อกการผลิต+

2.ลูกหนี้

3.การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

4.ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

6. แสดงอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ - - -

1. ส่วนใดของภาระผูกพันทั้งหมดที่องค์กรสามารถชำระได้ในอนาคตอันใกล้นี้

2. ภาระผูกพันระยะสั้นขององค์กรส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้นี้ +

3. ส่วนใดของหนี้สินระยะยาวขององค์กรที่สามารถชำระได้ในอนาคตอันใกล้นี้

7. แสดงอัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ - -

1. หนี้สินระยะยาวส่วนใดที่องค์กรสามารถชำระได้โดยการระดมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว

2. หนี้สินระยะสั้นส่วนใดที่องค์กรสามารถชำระได้โดยการระดมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว +

3. ภาระผูกพันระยะสั้นขององค์กรส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้โดยการระดมสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

8. แสดงอัตราส่วนปัจจุบัน - - -

1. องค์กรสามารถครอบคลุมส่วนใดของทุนจดทะเบียนโดยการระดมสินทรัพย์หมุนเวียน

2. หนี้สินระยะยาวส่วนใดที่องค์กรสามารถชำระได้โดยการระดมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว

3. หนี้สินระยะสั้นส่วนใดที่องค์กรสามารถชำระได้ด้วยการระดมสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด +

9. ถ้า 60% ของแหล่งเงินทุนขององค์กรเป็น ทุนแล้วมันก็บอกว่า - -

1.มีความเป็นอิสระค่อนข้างสูง +

2. เกี่ยวกับส่วนแบ่งสำคัญของเงินทุนขององค์กรที่ถูกโอนไปจากการหมุนเวียนโดยตรง

3. การเสริมสร้างความแข็งแกร่งของวัสดุและฐานทางเทคนิคขององค์กร

10. อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้แสดงโอกาส - - -

1.สินเชื่อเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น+

2. การลดสินเชื่อทางการค้า

3. การใช้สินเชื่อเชิงพาณิชย์ทุกประเภทอย่างสมเหตุสมผล

11. แผนทางการเงินหมายถึง - -

1. ประมาณการต้นทุนการผลิต

2. เอกสารการวางแผนสะท้อนต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

3. เอกสารการวางแผนที่สะท้อนถึงการรับและการใช้จ่ายเงินขององค์กร +

12. หน้าที่ของการวางแผนทางการเงินคือ - - -

1. การพัฒนานโยบายทางการเงินขององค์กร

2. การจัดหาสิ่งจำเป็น ทรัพยากรทางการเงินกิจกรรมทุกประเภทขององค์กร+

3. การพัฒนานโยบายการบัญชีขององค์กร

13. ขั้นตอนการจัดทำแผนทางการเงินประกอบด้วย - - -

1. การวิเคราะห์ ตัวชี้วัดทางการเงินงวดก่อนจัดทำเอกสารพยากรณ์พัฒนาการปฏิบัติงาน แผนทางการเงิน +

2. การกำหนดความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

3. การคำนวณประสิทธิภาพ โครงการลงทุน

14. การวาดส่วนทางการเงินของแผนธุรกิจเริ่มต้นด้วยการพัฒนาการคาดการณ์ - -

1.ปริมาณการผลิต

2.ปริมาณการขาย +

3. กระแสเงินสด

15. ด้วยปริมาณการขายตามธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นและเงื่อนไขที่ไม่เปลี่ยนแปลงอื่นๆ ส่วนแบ่ง ต้นทุนผันแปรเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขาย:

1.ลดลง

2.ไม่เปลี่ยนแปลง

3.เพิ่ม+

16. แสดงอัตราส่วนสภาพคล่อง - - -

1. ระดับความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานหลัก

2. ความสามารถในการครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน +

3.บริษัทมีหนี้สินหมุนเวียน

17. ระดับสูงสุดของความเสี่ยงทางธุรกิจนั้นสังเกตได้ในองค์กรที่มี - - - - - -

1. ส่วนแบ่งต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรที่เท่ากัน

2. ต้นทุนคงที่ส่วนใหญ่ +

3. ต้นทุนผันแปรระดับสูง

19. เมื่อปรับการเลือกประเภทให้เหมาะสม คุณควรให้ความสำคัญกับการเลือกผลิตภัณฑ์ p. - - - - -

1.ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างการขาย+

2. มูลค่าขั้นต่ำของต้นทุนต่อหน่วยทั้งหมด

3. ค่าสูงสุดของอัตราส่วน “กำไร/รายได้ส่วนเพิ่ม”

20. ด้วยการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์หลายประเภทเพิ่มเติม ราคาที่ต่ำมากสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านั้นก็เท่ากัน - - - - - - - ต่อผลิตภัณฑ์

1.ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวน

2. ผลรวมของต้นทุนคงที่และกำไรผันแปร

3. ต้นทุนส่วนเพิ่ม(ต้นทุนผันแปร) +

21. ด้วยปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นจากการขายต้นทุนคงที่:

1.เพิ่มขึ้น

2. ห้ามเปลี่ยนแปลง +

3.ลดลง

22. กำไรส่วนเพิ่ม- นี้. - - - - - -

1.กำไรหลังหักภาษี

2. รายได้ลบต้นทุนทางตรง

3.กำไรขั้นต้นก่อนภาษีและดอกเบี้ย

4. รายได้ลบต้นทุนผันแปร +

23. ปริมาณการขายที่สำคัญเมื่อมีขาดทุนจากการขาย - - - - - - - - - - - - - รายได้จากการขายจริง

24. การแบ่งต้นทุนขององค์กรออกเป็นค่าคงที่และตัวแปรดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ของ:

1. การกำหนดจำนวนรายได้ที่จำเป็นสำหรับการทำสำเนาอย่างง่าย

2. การกำหนดการผลิตและต้นทุนรวม

3.การวางแผนกำไรและความสามารถในการทำกำไร+

4. การกำหนดปริมาณการขายขั้นต่ำที่ต้องการสำหรับกิจกรรมคุ้มทุน +

25. วัดผลกระทบรวมของการดำเนินงานและภาระหนี้ทางการเงิน - - - - -

1.ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัท

2. การวัดความเสี่ยงทั้งหมดขององค์กร +

3. ตำแหน่งการแข่งขันรัฐวิสาหกิจ

ระดับที่ 4 ความมั่นคงทางการเงินบริษัท

26. ต้นทุนคงที่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายเป็นต้นทุนซึ่งจำนวนนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับ:

1.เงินเดือนผู้บริหาร

2. นโยบายค่าเสื่อมราคาขององค์กร

3.ปริมาตรธรรมชาติ สินค้าที่ขาย +

27. แนวคิดของ "เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร" (จุดวิกฤต จุดคุ้มทุน) สะท้อนถึง:

1. อัตราส่วนกำไรจากการขายต่อรายได้จากการขาย (ไม่รวมภาษี)

2. รายได้จากการขายโดยที่กิจการไม่มีขาดทุนหรือกำไร +

3. จำนวนรายได้ขั้นต่ำที่ต้องการเพื่อชดเชยต้นทุนคงที่ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

4. อัตราส่วนกำไรที่ได้รับต่อต้นทุนการผลิต

5. รายได้สุทธิขององค์กรเป็นเงินสดซึ่งจำเป็นสำหรับการขยายพันธุ์

28. ด้วยปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ จำนวนต้นทุนผันแปร:

1.เพิ่ม+

2.ลดลง

3.ไม่เปลี่ยนแปลง

29. อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเฉพาะ - - - - - - - - -

1. อัตราส่วน เงินทุนของตัวเองเกี่ยวกับจำนวนเงินจากแหล่งที่เป็นไปได้ทั้งหมด

2. จำนวนรายได้จากการขายต่อหนึ่งรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน +

3. อัตราส่วนของปริมาณรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร

30. สิ่งต่อไปนี้เกี่ยวข้องกับการคำนวณจุดคุ้มทุน:

1.ต้นทุนรวมและน้ำหนักกำไร

2. ต้นทุนคงที่, เฉพาะเจาะจง ต้นทุนผันแปร, ปริมาณการขาย +

3. ต้นทุนทางตรงและทางอ้อมและปริมาณการขาย

31. ด้วยรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:

1.ไม่เปลี่ยนแปลง

2.เพิ่มขึ้น

3.ลดลง+

32. ค่าใช้จ่ายผันแปร ได้แก่

1.ค่าจ้างชิ้นงานของพนักงานฝ่ายผลิต+

2.ต้นทุนวัสดุสำหรับวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง +

3.ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการ

4.ดอกเบี้ยเงินกู้

5.ค่าเสื่อมราคา

33. ส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรในรายได้จากการขายในช่วงเวลาฐานที่องค์กร A คือ 50% ที่องค์กร B - 60% ในช่วงถัดไป ทั้งสององค์กรคาดว่าจะลดปริมาณการขายลง 15% ในขณะที่ยังคงราคาพื้นฐานไว้ กำไรของบริษัทลดลง:

1. เหมือนกัน

2. ในระดับที่มากขึ้นที่องค์กร A +

3. ในระดับที่มากขึ้นที่องค์กร B

34. เลเวอเรจการดำเนินงานประเมิน:

1.ต้นทุนสินค้าที่ขาย

2. การวัดความอ่อนไหวของกำไรต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาและปริมาณการขาย +

3. ระดับความสามารถในการทำกำไรจากการขาย

4.รายได้จากการขาย

35. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งรอบในหน่วยวันถูกกำหนดเป็น - - - - - - - - - -

1. ผลิตภัณฑ์ของยอดเงินทุนหมุนเวียนตามจำนวนวันในรอบระยะเวลารายงานหารด้วยปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย

2. อัตราส่วนของต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปีต่อรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

3. อัตราส่วนของจำนวนเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อจำนวนรายได้หนึ่งวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ +

ส่วนที่ 3 “พื้นฐานระเบียบวิธีในการตัดสินใจทางการเงิน”

1. รวมกระแสการเงินไว้ครบถ้วน - -

1. การรับเงินกู้, การออกหุ้นใหม่, การจ่ายเงินปันผล +

2.กำไร ค่าเสื่อมราคา การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้

3.รายได้จากการขาย,กำไร,การกู้ยืม.

2. มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์เกิดขึ้น - -

1.ในขณะที่ตัดสินใจออกหลักทรัพย์

2. ในระหว่างการวางหลักทรัพย์ครั้งแรก

3. ในตลาดการเงินรอง +

3. ราคาหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นได้รับผลกระทบ - - -

1. ความต้องการขององค์กรในการดึงดูดกระแสเงินสดเพิ่มเติม

2.อัตราผลตอบแทน+

3.นโยบายการขายขององค์กร

4. อัตราผลตอบแทนปัจจุบันของพันธบัตรมูลค่าที่ตราไว้ 10,000 รูเบิล ด้วยอัตราคูปอง 9% ต่อปีหากราคาซื้อคือ 9,000 รูเบิล มีค่าเท่ากัน - -

5. หากราคาซื้อพันธบัตรส่วนลดคือ 1,000 รูเบิล และราคาไถ่ถอนคือ 1,200 รูเบิล แล้วความสามารถในการทำกำไรก็เท่ากัน - - -

6. หากจำนวนเงินปันผลที่จ่ายคือ 120 รูเบิล และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ 12% จากนั้นมูลค่าตลาดของหุ้นจะเท่ากัน - -

2. 1,000 ถู -

7. พันธบัตรนำไปให้เจ้าของ - -

1.รายได้คูปอง+

2. เงินปันผล

3.รายได้จากการดำเนินงาน

8. หากจำนวนเงินปันผลที่คาดหวังต่อหุ้นคือ 50 รูเบิล ราคาซื้อหุ้นคือ 1,000 รูเบิล แล้วอัตราผลตอบแทนเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิจะเท่ากับ - -

9. หากเงินปันผลปัจจุบันคือ 30 รูเบิล ต่อหุ้นราคาซื้อหุ้นคือ 1,500 รูเบิล โดยคาดหวังอัตราการเติบโตของเงินปันผลอยู่ที่ 3% ต่อปี จากนั้นอัตราผลตอบแทนของหุ้นสามัญจะเท่ากัน - -

10. ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงการวัดความเสี่ยงเชิงปริมาณคือ - -

1. ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลง +

2. อัตราผลตอบแทนปัจจุบัน

3. ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนที่คาดหวัง

11. การลดราคาคือ:

1. การกำหนดมูลค่าปัจจุบันของกองทุนในอนาคต +

2. การบัญชีสำหรับอัตราเงินเฟ้อ

3. การกำหนดมูลค่าในอนาคตของเงินในปัจจุบัน

12. อัตราผลตอบแทนภายในหมายถึง - - - - - - - - - - - - - - - - - โครงการ

1. การไม่สามารถทำกำไรได้

2. คุ้มทุน

3.การทำกำไร+

13. เมื่อเปรียบเทียบโครงการลงทุนอื่นที่มีระยะเวลาเท่ากัน ควรใช้เกณฑ์หลัก:

1.ระยะเวลาคืนทุน

2. มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) +

3. อัตราผลตอบแทนภายใน

5. อัตราผลตอบแทนทางบัญชี

6. อัตราส่วนมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPVR)

14. เงินฝากธนาคารในช่วงเวลาเดียวกันจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการคิดดอกเบี้ย

1. เรียบง่าย

2. ซับซ้อน

3. ต่อเนื่อง +

15. วิธีเงินงวดใช้ในการคำนวณ:

1.ยอดหนี้เงินกู้

2. จำนวนเงินที่ชำระเท่ากันหลายงวด +

3.อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก

16. องค์กรใช้การเช่าซื้อเพื่อ:

1. การเติมเต็มแหล่งเงินทุนของตนเอง

2. การได้รับสิทธิในการใช้อุปกรณ์

3. การได้มาซึ่งอุปกรณ์และสินทรัพย์ถาวรอื่น ๆ +

17. ขอแนะนำให้ทำการลงทุนหาก:

1. มูลค่าปัจจุบันสุทธิของพวกเขาคือบวก +

2. อัตราผลตอบแทนภายในน้อยกว่าต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่จัดสรรให้กับการลงทุนทางการเงิน

3. ดัชนีความสามารถในการทำกำไรเป็นศูนย์

18. คำว่า “ต้นทุนเสียโอกาส” หรือ “สูญเสียผลประโยชน์” หมายถึง

1.รายได้ที่นักลงทุนยอมสละเมื่อลงทุนในโครงการอื่น +

2.ระดับดอกเบี้ยธนาคาร

3. ต้นทุนผันแปรในการระดมทุนตามจำนวนที่กำหนด

4.ผลตอบแทนหลักทรัพย์รัฐบาล

19. เมื่อใช้เงินกู้ระยะยาว ให้คำนวณการชำระเงินรวมรายปีโดยใช้วิธีเงินรายปี - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - การชำระคืนเงินกู้ทั้งหมด

1.ลด

2.เพิ่ม+

3.ไม่เปลี่ยนแปลง

20. วิสาหกิจใช้เงินกู้เพื่อ:

1. การเติมเต็มแหล่งเงินทุนขององค์กรเอง

2.จัดซื้ออุปกรณ์หากเงินทุนของตัวเองไม่เพียงพอ+

3.การได้รับสิทธิในการใช้อุปกรณ์

ส่วนที่ 4 “พื้นฐานการตัดสินใจลงทุน”

1. การลงทุนในทุนถาวร ได้แก่ - - -

1. การซื้อหลักทรัพย์

2. ก่อสร้างโรงงาน+

3.งานระหว่างดำเนินการ

2. การลงทุนได้แก่ - -

1. เงินทุนที่จัดสรรเพื่อการก่อสร้างทุนและการบริโภคภาคอุตสาหกรรม

2.นำเงินลงทุนในการพัฒนาองค์กรเพื่อสร้างผลกำไร

3. การลงทุนเงินสด หลักทรัพย์ และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นตัวเงินเพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลที่เป็นประโยชน์อย่างอื่น +

3. อัตราผลตอบแทนอย่างง่ายแสดง - -

1. ส่วนแบ่งต้นทุนปัจจุบันในกระแสเงินสดขององค์กร

2. ส่วนแบ่งต้นทุนการลงทุนคืนให้กับองค์กรในรูปของกำไรสุทธิในช่วงระยะเวลาหนึ่ง +

3. ส่วนแบ่งต้นทุนผันแปรในต้นทุนทั้งหมดขององค์กร

4. ระยะเวลาคืนทุนของโครงการที่มีกระแสเงินสดสม่ำเสมอคืออัตราส่วน - -

1.สะอาด กระแสเงินสดถึงจำนวนต้นทุนการลงทุน

2. จำนวนเงินสดรับทั้งหมดต่อต้นทุนที่ลงทุน

3. กระแสเงินสดอิสระตามจำนวนต้นทุนการลงทุน +

5. มูลค่าปัจจุบันของโครงการ NPV จะแสดง:

1. ความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยโครงการลงทุน

2. จำนวนส่วนลดกำไรที่ได้รับจากการดำเนินโครงการลงทุน +

3. มูลค่าคิดลดของกำไรขั้นต้นจากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

1. ระดับรายได้จากการดำเนินโครงการต่อ 1 รูเบิล ต้นทุนการลงทุน +

2.ส่วนแบ่งการรับเงินสด

3. ส่วนแบ่งกระแสเงินสดจ่ายในกระแสเงินสดรวม

7. ตัวบ่งชี้อัตราผลตอบแทนภายในคือ - -

1. ราคาทุนต่ำกว่าโครงการลงทุนไม่มีกำไร

2. อัตราคิดลดเฉลี่ยสำหรับการกู้ยืมเงิน

3. อัตราคิดลดของโครงการลงทุน โดยมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการคือศูนย์ +

8. อัตราผลตอบแทนภายในที่แก้ไขจะถือว่า - - -

1. การลดราคารายได้ที่ได้รับระหว่างการดำเนินโครงการลงทุน

2. นำรายได้จากโครงการลงทุนไปลงทุนใหม่ด้วยต้นทุนทุน +

3. การลดต้นทุนการลงทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการลงทุน

9. ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในกระแสเงินสดในอนาคต - -

1. ความไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้องของข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขในการดำเนินโครงการลงทุน +

2. การบัญชีผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อปริมาณกระแสเงินสดไม่ถูกต้อง

3.ข้อมูลจำนวนต้นทุนการลงทุนไม่ครบถ้วน

10. ถือว่ากระแสเงินสดที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน - -

1. ความเด่นของกระแสเงินสดเป็นบวกในกระบวนการดำเนินโครงการลงทุน

2. ความเด่นของกระแสเงินสดติดลบในกระบวนการดำเนินโครงการลงทุน

3. การสลับลำดับการไหลออกและการไหลเข้าระหว่างการดำเนินโครงการลงทุน +

11. ถือว่ามีการปรับปรุงอัตราคิดลด - -

1. การแนะนำการแก้ไขอัตราคิดลดที่ปราศจากความเสี่ยงหรือขั้นต่ำที่ยอมรับได้ +

2. การกำหนดอัตราคิดลดแบบไร้ความเสี่ยง

3. บรรลุอัตราคิดลดสูงสุดที่อนุญาต

หมวดที่ 5 “โครงสร้างทุนและนโยบายการจ่ายเงินปันผล”

1. หลักเกณฑ์ในการแบ่งทุนขององค์กร ได้แก่ - -

1. ทำให้เป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน

2.ถูกดึงดูดและยืม

3.เป็นเจ้าของและยืม+

2. ปริมาณและโครงสร้างของทุนได้รับผลกระทบ - -

1. รูปแบบองค์กรและกฎหมายของธุรกิจ

2.จำนวนค่าเสื่อมราคา

3.จำนวนเงินทุนหมุนเวียน

3. ข้อดีของแหล่งเงินทุนของตัวเองคือ: - -

1. ต้นทุนการดึงดูดสูงเมื่อเทียบกับราคาทุนที่ยืมมา

2. สร้างความมั่นคงทางการเงินและลดความเสี่ยงของการล้มละลาย +

3.สูญเสียสภาพคล่องขององค์กร

4. ข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาคือ: - -

1. การลดความเสี่ยงทางการเงิน

2. ต้นทุนการดึงดูดต่ำและการมี “เกราะป้องกันภาษี”

3.ความจำเป็นในการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินทุนที่ยืมมา+

5.องค์ประกอบของทุนได้แก่ - -

1. เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืม +

2. ทุนคงที่

3.เจ้าหนี้การค้า

6. หากจำนวนเงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นบุริมสิทธิคือ 200 รูเบิล ต่อหุ้นและราคาตลาดของหุ้นบุริมสิทธิคือ 4,000 รูเบิล แล้วราคาทุนที่เกิดจากหุ้นบุริมสิทธิจะเท่ากัน - - -

7. หากเงินปันผลเป็น 300 รูเบิล ต่อหุ้นราคาตลาดของหุ้นสามัญคือ 6,000 รูเบิล อัตราการเติบโตของการจ่ายเงินปันผลต่อปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 5% ต้นทุนของการออกหุ้นเพิ่มเติมคือ 2% ของปริมาณการออก ดังนั้นราคาของแหล่งที่มาของเงินทุนที่ดึงดูดผ่านการออกหุ้นสามัญเพิ่มเติมจะเท่ากัน - -

8. หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้คือ 10% อัตราภาษีเงินได้คือ 24% ต้นทุนของเงินทุนที่ได้จากการกู้ยืมและการกู้ยืมจะเท่ากัน - -

9. ต้นทุนของทุนจะถูกใช้ในการตัดสินใจของฝ่ายบริหารดังต่อไปนี้ - -

1. การประเมินความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

2. การจัดการลูกหนี้และเจ้าหนี้

3. การประเมินมูลค่าตลาดขององค์กร +

10. เงินปันผลจากหุ้นจะจ่ายจาก - -

1.รายได้จากการขาย

2.กำไรสุทธิ+

3.กำไรสะสม

11. ทฤษฎีความไม่เกี่ยวข้องของเงินปันผลมีลักษณะตามพฤติกรรมนักลงทุนประเภทต่อไปนี้ - -

1.ผู้ถือหุ้นไม่สนใจว่ากำไรสุทธิจะกระจาย+ในรูปแบบไหน

2. ผู้ถือหุ้นชอบการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบัน

3. ผู้ถือหุ้นต้องการกำไรจากเงินทุน

12. ทฤษฎีนกในมือมีลักษณะพฤติกรรมนักลงทุนดังต่อไปนี้ - - -

1. ผู้ถือหุ้นไม่สนใจว่ากำไรสุทธิจะกระจายไปในรูปแบบใด

2. ผู้ถือหุ้นต้องการกำไรจากเงินทุน

3. ผู้ถือหุ้นชอบการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบัน +

14. การตัดสินใจจ่ายเงินปันผลอยู่ภายใต้ข้อจำกัดดังต่อไปนี้ - -

1. นโยบายค่าเสื่อมราคาที่องค์กรเลือก

2.ข้อจำกัดทางกฎหมาย+

3.นโยบายการบัญชีขององค์กร

15. อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของหุ้นสามัญเป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ดังนี้ - -

1. อัตราส่วนกำไรสุทธิลดลงด้วยจำนวนเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิต่อจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด (DPS) +

2. อัตราส่วนราคาตลาดของหุ้นต่อกำไรต่อหุ้น

3. อัตราส่วนของเงินปันผลที่จ่ายต่อหุ้นต่อราคาตลาด

16. อัตราผลตอบแทนเงินปันผล - - -

1. ส่วนแบ่งของทุนคืนที่ลงทุนในหุ้นขององค์กร

2. ส่วนแบ่งกำไรสุทธิที่ผู้ถือหุ้นขององค์กรจ่ายในรูปเงินปันผล

3. ส่วนแบ่งเงินปันผลที่จ่ายเมื่อ หุ้นสามัญในจำนวนกำไรต่อหุ้น +

17. อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นค่าคงที่วิธีการจ่ายเงินปันผลดังต่อไปนี้ - -

1. วิธีการจ่ายเงินปันผลคงเหลือและวิธีการจ่ายเงินปันผลคงที่

2. วิธีกระจายกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ และวิธีการจ่ายเงินปันผลคงที่ +

3. วิธีการจ่ายขั้นต่ำค้ำประกันและเงินปันผลพิเศษ และวิธีการจ่ายเงินปันผลคงที่

18. แหล่งที่มาของการจ่ายเงินปันผลตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียคือ - -

1.กำไรสุทธิของปีปัจจุบัน +

2.กำไรขั้นต้นขององค์กร

3.รายได้จากธุรกรรมที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

19. วิธีการจ่ายเงินปันผลต่อไปนี้ช่วยลดความผันผวนของมูลค่าตลาดของหุ้น - - -

1. วิธีการเติบโตของการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง +

2.วิธีจ่ายเงินปันผลคงเหลือ

3. วิธีการชำระขั้นต่ำที่ค้ำประกันและเงินปันผลพิเศษ

20. เพื่อให้ได้ข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับผลกำไร บริษัทร่วมหุ้นควรใช้:

1.งบดุลของบริษัทร่วมหุ้น

2.ผลการตรวจสอบ

3. งบกำไรขาดทุน +

21. แหล่งที่มาของการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิในกรณีที่บริษัทร่วมทุนขาดกำไร

1. การออกหุ้นกู้

2. การออกหุ้นเพิ่มเติม

3.ทุนสำรอง+

4.สินเชื่อธนาคารระยะสั้น

5.การออกบิล

22. ผลกระทบของภาระหนี้ทางการเงินหมายถึง:

1. การเพิ่มส่วนแบ่งทุน

2. ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อใช้แหล่งยืม +

3.กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น

4. การเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

ข้อ 23. การซื้อหุ้นคืนของตนเองกระทำเพื่อวัตถุประสงค์ดังนี้

1.ลดภาระหนี้สินของบริษัท

2.การรักษามูลค่าตลาดของบริษัท +

3. การลดต้นทุนการจัดหาเงินทุนทุน

24. การใช้ประโยชน์ทางการเงินคำนวณเป็นอัตราส่วน:

1. ส่วนของหนี้สิน

2. ทุนหนี้ต่อทุน +

3.กำไรต่อทุน

25. มีการดำเนินการออกหุ้นเพิ่มเติม:

1. เพื่อรักษาการควบคุม

2.เพื่อรักษาอัตราตลาด

3.เพื่อลดหย่อนภาษี

4. เพื่อขอรับเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม +

26. สินทรัพย์สุทธิบริษัทได้แก่:

1.ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัท

2. การแสดงมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีเพื่อจำหน่ายในหมู่ผู้ถือหุ้นหลังจากการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ +

3. ความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและจำนวนขาดทุน

หมวดที่ 6 “แหล่งเงินทุน กิจกรรมทางเศรษฐกิจ»

1. วิธีการหลักในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ:

1. การออกหุ้น

3. + ทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น

2. ใช้เงินร่วมลงทุน:

1. เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วและมีความเสี่ยงสูง

2. เพื่อเป็นเงินทุนแก่รัฐวิสาหกิจ

3. ให้แก่บริษัทเงินทุนที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

3. เมื่อสัญญาเช่าการเงินสิ้นสุดลง ผู้เช่า:

1.เก็บทรัพย์สินที่เช่าไว้

2. ซื้อทรัพย์สินที่เช่าจากผู้ให้เช่าในราคาทุนเดิม

3.สามารถคืนวัตถุที่เช่า ทำสัญญา หรือซื้อวัตถุในราคาคงเหลือ +

4. สำหรับ องค์กรการผลิตการเช่าซื้อช่วยให้คุณ:

1. อัปเดตสินทรัพย์ถาวรโดยกระจายต้นทุนเมื่อเวลาผ่านไป +

2.กรณีอุปกรณ์ขัดข้องให้หยุดการจ่ายค่าเช่า

3.ในกรณีมีความจำเป็นในการผลิตให้ขายวัตถุที่เช่าตามมูลค่าตลาด

5. การเช่าซื้อทางการเงินคือ:

1. ข้อตกลงระยะยาวครอบคลุมต้นทุนค่าเช่าอุปกรณ์ที่มากขึ้น +

2. การเช่าสถานที่ อุปกรณ์ ฯลฯ ระยะสั้น

3. สัญญาเช่าระยะยาวซึ่งเกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนอุปกรณ์บางส่วน

6. สิ่งที่ไม่ใช่แหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร:

1. การริบ

2. ค่าเสื่อมราคา

3. ปริมาณต้นทุนการวิจัยและพัฒนา +

4. จำนอง

หมวดที่ 7 “การจัดการ” เงินทุนหมุนเวียน»

1. กระแสเงินสดขององค์กรคือ: - - -

1. จำนวนทั้งสิ้นของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

2. การมียอดเงินคงเหลือที่เหมาะสมที่สุดในบัญชีปัจจุบัน

3. จำนวนการรับเงินสดและการชำระเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง +

2. กระแสเงินสดจาก กิจกรรมการลงทุน- นี้. - -

1. เงินกู้ยืมและสินเชื่อระยะยาว

2.เงินทดรองจากผู้ซื้อ

3.รายได้จากการลงทุนทางการเงิน+

3.กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานคือ - -

1.การลงทุนทางการเงิน

2.การชำระหนี้ลูกหนี้ +

3. การจ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าขององค์กร

4. วิธีหลักในการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิคือวิธีทางอ้อม - -

1.กำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา +

2. ยอดเงินสดและการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สิน

3. กระแสเงินสดสภาพคล่องและรายได้จากการขาย

5. กำหนดวงจรการผลิตทั้งหมดขององค์กร - -

1. ระยะเวลาหมุนเวียนของงานระหว่างทำ ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าสำเร็จรูป ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้

2. ระยะเวลาการหมุนเวียน สินค้าคงเหลือ, ระยะเวลาการหมุนเวียนของงานระหว่างดำเนินการ, ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าสำเร็จรูป +

3. ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าสำเร็จรูป ระยะเวลาหมุนเวียนงานระหว่างทำ ระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้

6. วงจรการเงินคือ - -

1. ช่วงเวลาระหว่างกำหนดเวลาในการชำระเงินภาระผูกพันของตนต่อซัพพลายเออร์และการรับเงินจากผู้ซื้อ +

2. ระยะเวลาที่ลูกหนี้ชำระหนี้ครบถ้วน

3. ระยะเวลาที่เจ้าหนี้ชำระหนี้ครบถ้วน

7. เงินทุนหมุนเวียนคงที่ - -

1. แสดงเงินทุนหมุนเวียนสูงสุดที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมการผลิตอย่างต่อเนื่อง

2. แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับกิจกรรมการผลิตที่ไม่หยุดชะงัก

3. แสดงสินทรัพย์หมุนเวียนขั้นต่ำสำหรับกิจกรรมการผลิตอย่างต่อเนื่อง +

8. มีนโยบายการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ระมัดระวัง - -

1. ส่วนแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนสูงในองค์ประกอบของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร

2. ส่วนแบ่งเงินกู้ยืมระยะสั้นในหนี้สินต่ำหรือไม่มี +

3. ระยะเวลาหมุนเวียนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

9. ปฏิบัติตามนโยบายการบริหารเงินทุนหมุนเวียนเชิงรุก - -

1. ระดับเฉลี่ยของสินเชื่อระยะสั้นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สิน

2. ส่วนแบ่งเครดิตระยะสั้นในหนี้สินต่ำหรือขาดหายไป

3.ส่วนแบ่งเงินกู้ระยะสั้นสูงในหนี้สินทั้งหมด+

10. ขนาดล็อตและต้นทุนการสั่งซื้อมีความสัมพันธ์กันอย่างไร?

1. ยิ่งขนาดของล็อตการส่งมอบมีขนาดใหญ่ขึ้น ต้นทุนการดำเนินงานรวมสำหรับการวางคำสั่งซื้อก็จะยิ่งลดลง +

2. ยิ่งขนาดของล็อตการส่งมอบมีขนาดเล็กลง ต้นทุนการดำเนินงานรวมสำหรับการสั่งซื้อก็จะยิ่งลดลง

3. ยิ่งขนาดของล็อตการส่งมอบมีขนาดใหญ่เท่าใด ต้นทุนการดำเนินงานรวมสำหรับการสั่งซื้อก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

11. จำนวนลูกหนี้รวมขึ้นอยู่กับ - - -

1.จำนวนเจ้าหนี้

2. ปริมาณการขายสินค้าด้วยเครดิต +

3.ปริมาณการขายสินค้า

12. ลูกหนี้การค้าถือเป็นปกติ โดยมีเงื่อนไขว่า: - -

1.หนี้จะหมดภายใน 14 เดือน

2.หนี้จะชำระคืนใน 12 เดือน+

3.หนี้จะชำระคืนใน 16 เดือน

13. ในกระบวนการจัดการบัญชีลูกหนี้มีการแก้ไขปัญหาต่อไปนี้ - -

1. ควบคุมการเติบโตของผลผลิตและการลดต้นทุน

2. การวางแผนผลกำไรและการเพิ่มประสิทธิภาพทุนสำรองขององค์กร

3. ควบคุมโครงสร้างลูกหนี้โดยลูกหนี้และประเมินสภาพคล่อง +

หมวดที่ 8 “หมวดพิเศษด้านการจัดการทางการเงิน”

1. นี่คือวิกฤต - -

1. การล้มละลายขององค์กรเรื้อรัง +

2. ส่วนเกินเจ้าหนี้มากกว่าลูกหนี้

3.การใช้เงินกู้เพื่อซื้อเงินทุนหมุนเวียน

2. วิกฤตการณ์ใดต่อไปนี้แสดงถึงวิกฤตการณ์ที่เกิดขึ้นเป็นประจำ?

1.ระยะสั้น

2. หายนะ

3. วงจร +

3. วิกฤตการณ์ใดต่อไปนี้ระบุลักษณะของวิกฤตตามแหล่งที่มา

1.ธาตุ+

2.เจ็บปวด

3.ระยะสั้น

4. สัญญาณของภาวะวิกฤตที่อาจเกิดขึ้นคือ: - -

1. กระแสเงินสดอิสระลดลง +

2. อิทธิพลทำลายล้างของสภาพแวดล้อมภายนอก

3. ภาวะกึ่งปกติขององค์กร

5. สัญญาณของระยะแฝงของวิกฤต ได้แก่: - -

1.ไม่มีอาการวิกฤตจริง

2. กระแสเงินสดอิสระลดลง +

3. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์และองค์กรลดลง

6. ปัจจัยที่ก่อให้เกิดวิกฤติและเกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อม “ที่ห่างไกล” ขององค์กร ได้แก่ -

1.อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจในประเทศ+

2. การจัดการ

3.การเงิน

7. อาการของสถานการณ์วิกฤติคือ: - -

1. การมีลูกหนี้ที่ค้างชำระ

2.ส่วนเกินทุนหมุนเวียนของตนเอง

3.รายได้จากกิจกรรมหลักขององค์กรลดลง+

8. ตัวบ่งชี้ที่บ่งชี้ลักษณะการเข้ามาขององค์กรเข้าสู่เขตวิกฤติคือ: -

1. จุดคุ้มทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต +

2. จำนวนต้นทุนผันแปร

3.กำไรส่วนเพิ่ม

9. สัญญาณภายนอกการล้มละลายขององค์กรคือ - -

1. ไม่ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ภายในสองเดือน

2. ไม่ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ภายในสามเดือน +

3.โครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ

10. ขั้นตอนการล้มละลายดำเนินการโดยมีวัตถุประสงค์ - -

1. การขยายปริมาณการขาย

2. การลดต้นทุน

3.การชำระหนี้ทุกประเภทขององค์กร+

11. การล้มละลายที่แท้จริงขององค์กรเกิดขึ้นเมื่อใด - -

1.ขาดทุนทุน+

2. ความสามารถในการทำกำไรต่ำ

3.ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น

12. การจงใจล้มละลายขององค์กรเกิดขึ้นเมื่อใด - -

1.การชำระหนี้ล่าช้า

2. การใช้เงินทุนขององค์กรเพื่อเพิ่มคุณค่าให้กับการจัดการส่วนบุคคล

3.จงใจทำให้เจ้าหนี้เข้าใจผิดเพื่อรับเงินผ่อนชำระ

13. ขั้นตอนการล้มละลายในการปรับโครงสร้างองค์กรประกอบด้วย: - -

1. บังคับชำระบัญชี

2. การชำระบัญชีโดยสมัครใจ

3. การฟื้นฟูสมรรถภาพก่อนการพิจารณาคดี +

14. แบบจำลองสองปัจจัยของ E. Altman มีพื้นฐานมาจาก - -

1. อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและการพึ่งพาทางการเงิน +

2. อัตราส่วนการหมุนเวียนและสภาพคล่องในปัจจุบัน

3. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรและโครงสร้างเงินทุน

15. ค่าสัมประสิทธิ์ W. Beaver ขึ้นอยู่กับ. . . .

1.อัตราส่วนสภาพคล่องและโครงสร้างเงินทุน

2.กำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคา และหนี้สิน +

3. ความสามารถในการทำกำไรและการหมุนเวียนของสินทรัพย์

1. อัตราส่วนสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบัน

2. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินและการหมุนเวียนสินทรัพย์

3. อัตราส่วนสภาพคล่องและความเป็นอิสระทางการเงิน +

18. เป้าหมาย การจัดการภาวะวิกฤติจากมุมมองการจัดการทางการเงินนี่คือ. . . .

1. เพิ่มผลกำไรสูงสุดและเพิ่มประสิทธิภาพกลุ่มผลิตภัณฑ์

2. การฟื้นฟูเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลาย +

3. การลดบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ขององค์กร

19. มีการจัดตั้งระบบย่อยการจัดการภาวะวิกฤติ. . .

1. การจัดการเชิงกลยุทธ์, การรื้อระบบใหม่, การเปรียบเทียบ +

2. การควบคุมทางยุทธวิธี, การจัดการภาวะวิกฤติ , การตลาด

3. การบริหารทรัพยากรบุคคล การปรับโครงสร้าง การจัดการการล้มละลาย

20. การจัดตั้ง "ฐานการแข่งขัน" ขององค์กรเกี่ยวข้องกับ. . .

1. การปรับโครงสร้างใหม่

2. การบริหารความเสี่ยง

3.การบริหารการล้มละลาย+

21. ตัวชี้วัดในการติดตามสถานะทรัพย์สิน ได้แก่. . .

1. ปัจจัยการใช้กำลังการผลิต

2. อัตราค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร +

3. มูลค่าตลาดขององค์กร

22. ตัวชี้วัดการติดตามการประเมินผล สภาพทางการเงินองค์กรต่างๆ. . .

1.กำไร+

2.ปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

3. จำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและส่วนแบ่งในจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด

23. การป้องกันการล้มละลาย ได้แก่. . .

1. การระดมเงินทุนสำรองภายในอย่างเต็มที่

2. การปรับโครงสร้างองค์กร

3.ฟื้นฟูเสถียรภาพทางการเงินและประกันความสมดุลทางการเงิน+

24. หลักการเบื้องหลังการจัดการภาวะวิกฤตคือ. . .

1. ดำเนินการติดตามสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

2. การแยกความแตกต่างของอาการของวิกฤตที่ไม่สามารถควบคุมได้ตามระดับอันตรายต่อการมีชีวิตขององค์กร +

3. “ตัดส่วนเกินออก” ส่งผลให้ภาระผูกพันทางการเงินทั้งภายในและภายนอกในปัจจุบันลดลงในระยะสั้น

25. มาตรการฟื้นฟูทางการเงินต่อไปนี้สอดคล้องกับขั้นตอนของการฟื้นฟูความสามารถในการละลายขององค์กร - -

1. การเร่งเก็บลูกหนี้ การใช้แฟคตอริ่ง +

2. การยืดระยะเวลาการกู้ยืมและการกู้ยืมระยะสั้น

3. การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

26.รูปแบบการกู้เงินได้แก่. . .

1. การยืดระยะเวลาเจ้าหนี้ระยะสั้น

2. การเพิ่มประสิทธิภาพนโยบายการจัดประเภทขององค์กร

3. การควบรวมองค์กรในแนวดิ่ง+

27. การปรับโครงสร้างองค์กรโดยไม่ต้องรักษานิติบุคคลไว้คือ. .

1.โอนองค์กรให้เช่า+

2. การควบรวมกิจการขององค์กร

3. การปรับโครงสร้างใหม่

เพื่อน! คุณมีโอกาสพิเศษที่จะช่วยเหลือนักเรียนเช่นเดียวกับคุณ! หากเว็บไซต์ของเราช่วยคุณค้นหา งานที่ถูกต้องแล้วคุณจะเข้าใจอย่างแน่นอนว่างานที่คุณเพิ่มเข้าไปจะทำให้งานของผู้อื่นง่ายขึ้นได้อย่างไร

หากการทดสอบนี้มีคุณภาพต่ำตามความเห็นของคุณ หรือคุณเคยเห็นงานนี้แล้ว โปรดแจ้งให้เราทราบ

หากต้องการจำกัดผลการค้นหาให้แคบลง คุณสามารถปรับแต่งข้อความค้นหาของคุณโดยการระบุฟิลด์ที่จะค้นหา รายการฟิลด์แสดงไว้ด้านบน ตัวอย่างเช่น:

คุณสามารถค้นหาได้หลายช่องพร้อมกัน:

ตัวดำเนินการเชิงตรรกะ

ตัวดำเนินการเริ่มต้นคือ และ.
ผู้ดำเนินการ และหมายความว่าเอกสารจะต้องตรงกับองค์ประกอบทั้งหมดในกลุ่ม:

การพัฒนางานวิจัย

ผู้ดำเนินการ หรือหมายความว่าเอกสารจะต้องตรงกับค่าใดค่าหนึ่งในกลุ่ม:

ศึกษา หรือการพัฒนา

ผู้ดำเนินการ ไม่ไม่รวมเอกสารที่มีองค์ประกอบนี้:

ศึกษา ไม่การพัฒนา

ประเภทการค้นหา

เมื่อเขียนแบบสอบถาม คุณสามารถระบุวิธีการค้นหาวลีได้ รองรับสี่วิธี: การค้นหาด้วยสัณฐานวิทยา, ไม่มีสัณฐานวิทยา, การค้นหาคำนำหน้า, การค้นหาวลี
ตามค่าเริ่มต้น การค้นหาจะดำเนินการโดยคำนึงถึงสัณฐานวิทยาของบัญชี
หากต้องการค้นหาโดยไม่มีสัณฐานวิทยา เพียงใส่เครื่องหมาย "ดอลลาร์" หน้าคำในวลี:

$ ศึกษา $ การพัฒนา

หากต้องการค้นหาคำนำหน้า คุณต้องใส่เครื่องหมายดอกจันหลังข้อความค้นหา:

ศึกษา *

หากต้องการค้นหาวลี คุณต้องใส่เครื่องหมายคำพูดคู่:

" การวิจัยและพัฒนา "

ค้นหาตามคำพ้องความหมาย

หากต้องการรวมคำพ้องความหมายในผลการค้นหา คุณต้องใส่แฮช " # " หน้าคำหรือหน้านิพจน์ในวงเล็บ
เมื่อนำไปใช้กับคำเดียวจะพบคำพ้องความหมายได้มากถึงสามคำ
เมื่อนำไปใช้กับนิพจน์ที่อยู่ในวงเล็บ ถ้าพบคำพ้องความหมายจะถูกเพิ่มลงในแต่ละคำ
เข้ากันไม่ได้กับการค้นหาที่ไม่มีสัณฐานวิทยา การค้นหาคำนำหน้า หรือการค้นหาวลี

# ศึกษา

การจัดกลุ่ม

หากต้องการจัดกลุ่มวลีค้นหา คุณต้องใช้วงเล็บปีกกา สิ่งนี้ช่วยให้คุณควบคุมตรรกะบูลีนของคำขอได้
ตัวอย่างเช่น คุณต้องส่งคำขอ: ค้นหาเอกสารที่ผู้เขียนคือ Ivanov หรือ Petrov และชื่อเรื่องมีคำว่า research or development:

ค้นหาคำโดยประมาณ

สำหรับ การค้นหาโดยประมาณคุณต้องใส่เครื่องหมายตัวหนอน " ~ " ที่ส่วนท้ายของคำจากวลี ตัวอย่างเช่น:

โบรมีน ~

เมื่อค้นหาจะพบคำเช่น "โบรมีน", "เหล้ารัม", "อุตสาหกรรม" ฯลฯ
คุณสามารถระบุจำนวนการแก้ไขที่เป็นไปได้เพิ่มเติมได้: 0, 1 หรือ 2 ตัวอย่างเช่น:

โบรมีน ~1

ตามค่าเริ่มต้น อนุญาตให้แก้ไขได้ 2 ครั้ง

เกณฑ์ความใกล้ชิด

หากต้องการค้นหาตามเกณฑ์ความใกล้เคียง คุณต้องใส่เครื่องหมายตัวหนอน " ~ " ที่ท้ายวลี เช่น หากต้องการค้นหาเอกสารที่มีคำว่า research and development ภายใน 2 คำ ให้ใช้ข้อความค้นหาต่อไปนี้:

" การพัฒนางานวิจัย "~2

ความเกี่ยวข้องของการแสดงออก

หากต้องการเปลี่ยนความเกี่ยวข้องของนิพจน์แต่ละรายการในการค้นหา ให้ใช้เครื่องหมาย " ^ " ที่ส่วนท้ายของนิพจน์ ตามด้วยระดับความเกี่ยวข้องของนิพจน์นี้โดยสัมพันธ์กับนิพจน์อื่นๆ
ยิ่งระดับสูงเท่าใด นิพจน์ก็จะยิ่งมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเท่านั้น
ตัวอย่างเช่น ในสำนวนนี้ คำว่า "การวิจัย" มีความเกี่ยวข้องมากกว่าคำว่า "การพัฒนา" ถึงสี่เท่า:

ศึกษา ^4 การพัฒนา

ตามค่าเริ่มต้น ระดับคือ 1 ค่าที่ถูกต้องคือจำนวนจริงบวก

ค้นหาภายในช่วงเวลาหนึ่ง

หากต้องการระบุช่วงเวลาที่ควรระบุค่าของฟิลด์คุณควรระบุค่าขอบเขตในวงเล็บโดยคั่นด้วยตัวดำเนินการ ถึง.
จะมีการเรียงลำดับพจนานุกรม

ข้อความค้นหาดังกล่าวจะส่งกลับผลลัพธ์โดยผู้เขียนโดยเริ่มจาก Ivanov และลงท้ายด้วย Petrov แต่ Ivanov และ Petrov จะไม่รวมอยู่ในผลลัพธ์
หากต้องการรวมค่าในช่วง ให้ใช้วงเล็บเหลี่ยม หากต้องการยกเว้นค่า ให้ใช้เครื่องหมายปีกกา

— คือการจัดการด้านการเงินของบริษัท โดยมุ่งเป้าไปที่การบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีของการดำเนินงานของบริษัทในตลาด

ประเด็นหลักของการจัดการทางการเงินเกี่ยวข้องกับการสร้างทุนขององค์กรและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

ปัจจุบันแนวคิดของ " การจัดการทางการเงิน"หมายถึงการจัดการทางการเงินขององค์กรที่หลากหลาย การจัดการทางการเงินในด้านต่างๆ ได้รับการพัฒนาในเชิงลึกและกลายเป็นสาขาวิชาทางวิทยาศาสตร์และการศึกษาที่ค่อนข้างอิสระ:

คอมพิวเตอร์ทางการเงินที่สูงขึ้น
การวิเคราะห์การลงทุน
การบริหารความเสี่ยง
การจัดการภาวะวิกฤติ
การประเมินมูลค่าของบริษัท

ประวัติโดยย่อของการจัดการทางการเงิน

การจัดการทางการเงินเป็นทิศทางทางวิทยาศาสตร์ที่มีต้นกำเนิดเมื่อต้นศตวรรษที่ผ่านมาในสหรัฐอเมริกาและในช่วงแรกของการก่อตั้งนั้น ส่วนใหญ่จะพิจารณาประเด็นที่เกี่ยวข้องกับแง่มุมทางการเงินของการสร้างบริษัทและบริษัทใหม่ๆ และต่อมา - การจัดการการลงทุนทางการเงินและปัญหาการล้มละลาย .

เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าจุดเริ่มต้น ทิศทางนี้เริ่มต้นโดย G. Markowitz ผู้พัฒนาในช่วงปลายทศวรรษ 1950 ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอบนพื้นฐานของการที่ W. Sharp, J. Lintner และ J. Mossin ได้สร้างแบบจำลองการประเมินความสามารถในการทำกำไรในอีกไม่กี่ปีต่อมา สินทรัพย์ทางการเงิน(CAPM) ซึ่งเชื่อมโยงความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอของเครื่องมือทางการเงิน การพัฒนาต่อไปพื้นที่นี้นำไปสู่การพัฒนาแนวคิด ตลาดที่มีประสิทธิภาพการสร้างทฤษฎีการกำหนดราคาเพื่อเก็งกำไร ทฤษฎีการกำหนดราคาออปชัน และแบบจำลองอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่งสำหรับการประเมินเครื่องมือทางการตลาด ในเวลาเดียวกัน การวิจัยอย่างเข้มข้นได้เริ่มขึ้นในด้านโครงสร้างเงินทุนและราคาของแหล่งเงินทุน การสนับสนุนหลักในส่วนนี้จัดทำโดย F. Modigliani และ M. Miller ปีที่ตีพิมพ์ผลงานเรื่อง “ต้นทุนทุน” การเงินองค์กร ทฤษฎีการลงทุน" ปี 1958 ถือเป็นก้าวสำคัญเมื่อ FM กลายเป็นวินัยที่เป็นอิสระจากเศรษฐศาสตร์จุลภาคประยุกต์ ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอและทฤษฎีโครงสร้างเงินทุนสามารถเรียกได้ว่าเป็นแกนหลักของการจัดการทางการเงิน เนื่องจากทฤษฎีเหล่านี้ช่วยให้เราตอบคำถามหลักได้สองข้อ: หาเงินได้จากที่ไหนและจะลงทุนที่ไหน

บทบาทของการจัดการทางการเงินในการจัดการองค์กร

การจัดการทางการเงินดำเนินการผ่าน กลไกทางการเงินซึ่งสามารถกำหนดเป็นระบบการดำเนินการได้ วิธีการทางการเงินแสดงออกในการจัดองค์กร การวางแผน และกระตุ้นการใช้

กลไกทางการเงินมีองค์ประกอบหลักสี่ประการ:

สถานะ กฎระเบียบทางกฎหมาย กิจกรรมทางการเงินรัฐวิสาหกิจ
กลไกตลาดเพื่อควบคุมกิจกรรมทางการเงินขององค์กร
กลไกภายในสำหรับควบคุมกิจกรรมทางการเงินขององค์กร (กฎบัตร กลยุทธ์ทางการเงิน มาตรฐานและข้อกำหนดภายใน)
ระบบเทคนิคและวิธีการเฉพาะที่ใช้ในองค์กรในกระบวนการวิเคราะห์ การวางแผน และการควบคุมกิจกรรมทางการเงิน

เป็นตัวแทนของระบบ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับการจัดตั้ง การกระจาย และการใช้เงินทุนในกระบวนการหมุนเวียน สภาพแวดล้อมทางตลาดและการขยายตัวของความเป็นอิสระในการนำไปใช้ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในความสำคัญของการจัดการทางการเงินในการจัดการโครงสร้างทางเศรษฐกิจใด ๆ

แนวคิดของ “การจัดการ” สามารถดูได้จากสามด้าน:

เป็นระบบ การจัดการทางเศรษฐกิจบริษัท;
เป็นหน่วยงานกำกับดูแล
เหมือนแบบฟอร์ม กิจกรรมผู้ประกอบการ.

การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในประเทศของเราซึ่งทำให้องค์กรมีโอกาสตัดสินใจและจัดการด้านการจัดการได้อย่างอิสระ ผลลัพธ์สุดท้ายกิจกรรมต่างๆ ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน การเกิดขึ้น การแนะนำรูปแบบการเป็นเจ้าของแบบใหม่ การปรับปรุงระบบ การบัญชีนำมาซึ่งการตระหนักถึงความสำคัญของการบริหารจัดการทางการเงินเป็น ระเบียบวินัยทางวิทยาศาสตร์และความเป็นไปได้ในการใช้ผลทางทฤษฎีและการปฏิบัติในการจัดการ รัฐวิสาหกิจของรัสเซียและองค์กรต่างๆ

วัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงิน

เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงิน:

การเพิ่มมูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัท
เพิ่มผลกำไร
การรวมบริษัทในตลาดเฉพาะหรือขยายส่วนตลาดที่มีอยู่
หลีกเลี่ยงการล้มละลายและความล้มเหลวทางการเงินที่สำคัญ
การปรับปรุงความเป็นอยู่ที่ดีของพนักงานและ/หรือบุคลากรฝ่ายบริหาร
มีส่วนสนับสนุนการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

ในกระบวนการบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ การจัดการทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ไขปัญหาต่อไปนี้:

1. บรรลุความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงของบริษัทในกระบวนการพัฒนา งานนี้สำเร็จได้ด้วยการสร้างนโยบายที่มีประสิทธิภาพในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการลงทุนของบริษัท การจัดการการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินจากแหล่งต่างๆ การเพิ่มประสิทธิภาพ โครงสร้างทางการเงินทุนของบริษัท

2. การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของบริษัทภารกิจนี้สำเร็จได้โดย การจัดการที่มีประสิทธิภาพความสามารถในการละลายและ สภาพคล่องที่สมบูรณ์- ในเวลาเดียวกัน ควรลดยอดเงินคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดให้เหลือน้อยที่สุดเพื่อลดความเสี่ยงที่จะมีการคิดค่าเสื่อมราคาของเงินสดส่วนเกิน

3. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าผลกำไรของบริษัทสูงสุดงานนี้ดำเนินการโดยใช้การควบคุมรูปแบบ ผลลัพธ์ทางการเงินการเพิ่มประสิทธิภาพขนาดและองค์ประกอบของทรัพยากรทางการเงินของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียนของบริษัท การปรับสมดุลของกระแสเงินสด

4. การลดความเสี่ยงทางการเงิน งานนี้สำเร็จได้ด้วยการพัฒนาระบบที่มีประสิทธิภาพในการระบุความเสี่ยง การประเมินความเสี่ยงทางการเงินในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ ระบุวิธีที่จะลดความเสี่ยง และพัฒนากรมธรรม์ประกันภัย

เป้าหมายและเกณฑ์บางประการสำหรับการจัดการทางการเงินของบริษัท

การเพิ่มสวัสดิการให้กับเจ้าของบริษัท

การรวมตัวในตลาด ความสมดุลทางการเงิน

การเพิ่มกระแสให้สูงสุด
ผลกำไร

การเติบโตทางเศรษฐกิจ

เกณฑ์

มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น
หุ้น

เพิ่มผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

พลวัตเชิงบวกและความมั่นคงของตัวชี้วัดสภาพคล่อง ความเป็นอิสระทางการเงิน และความมั่นคง

การเติบโตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของผลประกอบการและ
สินทรัพย์

ตัวชี้วัดการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจ

พลวัตเชิงบวกและความมั่นคงของอัตราการเติบโตของเงินทุน มูลค่าการซื้อขาย และ
กำไร.

เพิ่มผลกำไรทางเศรษฐกิจ

ความมั่นคงของตัวชี้วัดทางการเงิน
ความยั่งยืน

หน้าที่ของการจัดการทางการเงิน

การจัดการทางการเงินประกอบด้วยกิจกรรมต่างๆ ดังต่อไปนี้:

การจัดองค์กรและการจัดการความสัมพันธ์ระหว่างวิสาหกิจในภาคการเงินกับวิสาหกิจอื่น ธนาคาร บริษัทประกันภัย งบประมาณทุกระดับ
การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินและการเพิ่มประสิทธิภาพ
การวางทุนและการจัดการกระบวนการทำงาน
การวิเคราะห์และการจัดการกระแสเงินสดของบริษัท

การจัดการทางการเงินประกอบด้วย กลยุทธ์และยุทธวิธีการจัดการ

กลยุทธ์การจัดการ- ทิศทางทั่วไปและวิธีการใช้วิธีการเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย วิธีการนี้สอดคล้องกับชุดกฎเกณฑ์และข้อจำกัดในการตัดสินใจ กลยุทธ์การจัดการ- เป็นวิธีการและเทคนิคเฉพาะเพื่อให้บรรลุเป้าหมายภายในกรอบของ เงื่อนไขบางประการกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรที่เป็นปัญหา

ฟังก์ชั่นการจัดการทางการเงิน:

ฟังก์ชั่นการวางแผน:

การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินของบริษัท การสร้างระบบเป้าหมายและตัวชี้วัดหลักของกิจกรรมในระยะยาวและ ระยะสั้น- การวางแผนการเงินระยะยาวและระยะสั้น จัดทำงบประมาณของบริษัท
การก่อตัว นโยบายการกำหนดราคา- การคาดการณ์ยอดขาย การวิเคราะห์ ปัจจัยทางเศรษฐกิจและสภาวะตลาด

หน้าที่ของการสร้างโครงสร้างเงินทุนและการคำนวณราคา:

การกำหนดความต้องการโดยรวมสำหรับทรัพยากรทางการเงินเพื่อสนับสนุนกิจกรรมขององค์กร การจัดทำและการวิเคราะห์แหล่งเงินทุนทางเลือก การก่อตัวของโครงสร้างเงินทุนทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดซึ่งรับประกันมูลค่าของบริษัท
การคำนวณราคาทุน
การก่อตัวของกระแสผลกำไรที่นำกลับมาลงทุนอย่างมีประสิทธิผลและค่าเสื่อมราคา
การวิเคราะห์การลงทุน

หน้าที่พัฒนานโยบายการลงทุน:

การก่อตัวของพื้นที่ที่สำคัญที่สุดในการลงทุนเงินทุนของบริษัท ระดับ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเครื่องมือทางการเงินส่วนบุคคล การเลือกเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสูงสุด
การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนและการจัดการ

ฟังก์ชั่นการจัดการเงินทุนหมุนเวียน:

ระบุความต้องการที่แท้จริงสำหรับสินทรัพย์บางประเภทและกำหนดมูลค่าตามอัตราการเติบโตที่คาดหวังของบริษัท
การสร้างโครงสร้างสินทรัพย์ที่ตรงตามข้อกำหนดสภาพคล่องของบริษัท
การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
การควบคุมและกำกับดูแลธุรกรรมทางการเงิน การวิเคราะห์กระแสเงินสด

ฟังก์ชั่นการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน:

การระบุความเสี่ยงทางการเงินที่มีอยู่ในการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท
การวิเคราะห์และคาดการณ์ความเสี่ยงทางการเงินและธุรกิจ

ฟังก์ชั่นการประเมินและการให้คำปรึกษา:

การจัดทำระบบมาตรการเพื่อป้องกันและลดความเสี่ยงทางการเงิน
การประสานงานและการควบคุมการดำเนินการ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารภายในกรอบการบริหารจัดการทางการเงิน
จัดระบบติดตามกิจกรรมทางการเงิน การดำเนินโครงการแต่ละโครงการ และการจัดการผลลัพธ์ทางการเงิน
การปรับแผนทางการเงินและงบประมาณของแต่ละแผนก
ให้คำปรึกษากับหัวหน้าแผนกของบริษัทและพัฒนาข้อเสนอแนะเกี่ยวกับประเด็นทางการเงิน

การสนับสนุนข้อมูลเพื่อการจัดการทางการเงิน

ตัวชี้วัดเฉพาะของระบบนี้เกิดขึ้นจากภายนอกและ แหล่งข้อมูลภายในซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มได้ดังต่อไปนี้:

ตัวชี้วัดที่แสดงถึงการพัฒนาเศรษฐกิจโดยทั่วไปของประเทศ (ใช้เมื่อนำมาใช้ การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในด้านกิจกรรมทางการเงิน)
ตัวชี้วัดที่แสดงถึงสถานการณ์ ตลาดการเงิน(ใช้เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนทางการเงิน การลงทุนระยะสั้น)
ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงกิจกรรมของคู่แข่งและคู่สัญญา (ใช้ในการตัดสินใจด้านการจัดการการปฏิบัติงาน)
ตัวชี้วัดด้านกฎระเบียบ
ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร (งบดุล งบกำไรขาดทุน)
ตัวชี้วัดด้านกฎระเบียบและการวางแผน

หัวข้อที่ 6. การวางแผนทางการเงินและการพยากรณ์

คำถามที่ 1. การวางแผนทางการเงินเชิงกลยุทธ์ระยะยาวและระยะสั้น

ไครนีนา เอ็ม.เอ็น. การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน. หมู่บ้าน – อ.: ธุรกิจและบริการ, 1998. – 304 น., หน้า 195-212.

9.1. การวางแผนรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กร

การวางแผนทางการเงินครอบคลุมประเด็นที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมขององค์กร ให้การควบคุมเบื้องต้นที่จำเป็นเกี่ยวกับการก่อตัวและการใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงิน เงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร

การวางแผนทางการเงินในองค์กรเชื่อมโยงกับการวางแผนกิจกรรมทางเศรษฐกิจและขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของแผน (ปริมาณการผลิตและการขาย การประมาณการต้นทุนการผลิต แผนการลงทุนด้านทุน ฯลฯ ) อย่างไรก็ตาม การจัดทำแผนทางการเงินไม่ใช่การแปลงตัวบ่งชี้การผลิตทางคณิตศาสตร์อย่างง่ายให้เป็นตัวชี้วัดทางการเงิน

ในกระบวนการร่างแผนทางการเงินจะต้องใช้แนวทางที่สำคัญในการบ่งชี้ แผนการผลิตมีการระบุและใช้ปริมาณสำรองในฟาร์มที่ไม่ได้นำมาพิจารณาพบวิธีการสำหรับการใช้ศักยภาพการผลิตขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การใช้วัสดุและทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผลมากขึ้น การเพิ่มคุณสมบัติของผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ฯลฯ

ในกระบวนการพัฒนาแผนทางการเงินจะมีการกำหนดสิ่งต่อไปนี้: ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย, รายได้จากการขาย, การออมเงินสด, ค่าเสื่อมราคา, ปริมาณและแหล่งที่มาของเงินทุนที่วางแผนไว้สำหรับระยะเวลาที่วางแผนไว้ของการลงทุน, ความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนและแหล่งที่มาของความคุ้มครอง การกระจายและการใช้ผลกำไร ความสัมพันธ์กับงบประมาณ กองทุนนอกงบประมาณ ธนาคาร

การวางแผนทางการเงินในองค์กรมีการกำหนดเป้าหมายดังต่อไปนี้:

1. การจัดหาทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กร

2. เพิ่มกำไรจากกิจกรรมหลักและกิจกรรมอื่น ๆ ถ้ามี

3. การจัดระเบียบความสัมพันธ์ทางการเงินกับงบประมาณโดยกองทุนนอกงบประมาณ ธนาคาร เจ้าหนี้ และลูกหนี้

4. สร้างความสมดุลที่แท้จริงระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายตามแผน

5. สร้างความมั่นใจในความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

แผนทางการเงินแบบดั้งเดิมคือความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่าย การจัดทำแผนทางการเงินนั้นดำเนินการในหลายขั้นตอน:

ขั้นตอนแรกคือการประเมินการดำเนินการตามแผนทางการเงินในช่วงก่อนหน้า

ขั้นตอนที่สองคือการพิจารณาตัวบ่งชี้การผลิตที่คาดการณ์ไว้โดยจะมีการร่างแผนทางการเงิน

ขั้นตอนที่สามคือการพัฒนาร่างแผนทางการเงิน

เพื่อประสิทธิภาพที่ดีขึ้นและคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อขอแนะนำให้จัดทำยอดรายได้และค่าใช้จ่ายภายในไตรมาสของปีที่วางแผนไว้

ในการจัดทำสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายจำเป็นต้องมีการคำนวณพื้นฐาน: รายได้จากการขาย; กำไรและทิศทางการใช้จ่าย ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง จำนวนและการใช้ค่าเสื่อมราคา ขนาดและทิศทางการใช้กองทุนซ่อมแซม ฯลฯ

ยอดดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายสามารถรวบรวมได้ในบริบทของรายการต่อไปนี้

I. รายได้และการรับเงิน

1. รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)

รวมไปถึง: 1.1. กำไรจากการขาย.

2. รายได้จากการดำเนินงานที่ไม่ได้ดำเนินการ

3. รายได้จากการดำเนินงานอื่น ๆ

4. ค่าเสื่อมราคา

5. กองทุนซ่อมแซม

6. เงินที่หักจากต้นทุนการผลิต:

6.1. สำหรับการชำระภาษีและการชำระเงินบังคับอื่น ๆ ประกอบกับราคาต้นทุน

6.2. เพื่อจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้

7. การเพิ่มขึ้นของหนี้สินที่มั่นคง

8. เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินเมื่อเริ่มต้นระยะเวลาการวางแผน

9. รายได้จากการออกหุ้นครั้งแรก

10.รายได้อื่นๆ.

รายได้รวมและรายรับ

11. ค่าใช้จ่ายและการหักเงิน

1. ต้นทุนการขายสินค้าและบริการตามต้นทุนที่วางแผนไว้เต็มจำนวน รวมถึงขาดทุนจากการขาย

2. ภาษีมูลค่าเพิ่มที่จ่ายให้กับซัพพลายเออร์

3. การลงทุนด้านทุน

4. ต้นทุนการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวร

5. การหักกำไรเพื่อการสะสมและการบริโภค

6. เช่า.

7. เงินสมทบทุนสำรองและกองทุนพิเศษอื่นๆ

8. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ

9. ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่ไม่ได้ดำเนินการ

ค่าใช้จ่ายและการหักเงินทั้งหมด

ที่สาม ความสัมพันธ์กับงบประมาณ กองทุนนอกงบประมาณ และธนาคาร

1. ภาษีเงินได้

2. ภาษีมูลค่าเพิ่ม

3. ภาษีทรัพย์สิน.

4. ภาษีอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในราคาต้นทุนและชำระจากผลประกอบการทางการเงิน

5. การจ่ายเงินเข้ากองทุนนอกงบประมาณ

6. การชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร

7. การชำระดอกเบี้ยเงินกู้

การชำระเงินทั้งหมด

1. รายได้และการรับเงิน

2. ค่าใช้จ่าย การหักเงิน และการจ่ายเงิน

ความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นจากการสังเคราะห์เชิงวิเคราะห์ของผลลัพธ์ที่ได้รับในกระบวนการคำนวณสำหรับแต่ละบทความ ดังนั้นงานสร้างความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายจึงไม่ใช่แค่การกรอกบทความด้วยข้อมูลดิจิทัลที่เกี่ยวข้องซึ่งได้รับจากการคำนวณและการสรุปสำหรับแต่ละส่วน ด้วยงานดังกล่าว จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะบรรลุความสมดุลระหว่างรายได้และค่าใช้จ่าย และให้แน่ใจว่าการใช้ทรัพยากรทางการเงินเป็นไปตามเป้าหมายและมีประสิทธิภาพ

ในกระบวนการสร้างสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

การระบุปริมาณสำรองขององค์กรและการระดมทรัพยากรในฟาร์มเพื่อเพิ่มผลกำไร ความสามารถในการละลาย เร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์และเงินทุน และแก้ไขปัญหาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร
การใช้ผลกำไรและรายได้อื่นอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
การเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

งานควรเริ่มต้นด้วยการรวบรวมส่วน "รายได้และการรับเงิน" ด้วยการกำหนดขนาดรวมการวิเคราะห์องค์ประกอบโครงสร้างและอัตราการเปลี่ยนแปลงโดยเปรียบเทียบกับข้อมูลที่คล้ายกันในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องก่อนวันที่วางแผนไว้ ในกรณีที่รายได้และรายรับประเภทใดลดลงจำเป็นต้องวิเคราะห์เหตุผลรวมถึงตรวจสอบการคำนวณเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด

ในกระบวนการรวบรวมส่วน "ค่าใช้จ่ายและการหักเงิน" จำเป็นต้องตรวจสอบบทความจำนวนหนึ่งเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของจำนวนค่าใช้จ่ายและการหักเงินตามแผนกับแหล่งที่มาของการครอบคลุมรายได้ที่เกี่ยวข้องและการรับเงินที่ระบุไว้ใน ส่วนแรกของงบดุลรายได้และค่าใช้จ่าย ต้นทุนของผลิตภัณฑ์และบริการที่ขายตามที่ระบุไว้ในส่วนที่สองของงบดุลจะต้องได้รับการคุ้มครองโดยรายได้จากการขายทั้งหมด หากรายได้จากการขายสินค้าและบริการน้อยกว่าต้นทุนของสินค้าที่ขายในส่วนแรกจะไม่มีกำไรจากการขายและในส่วนที่สองจะเป็นจำนวนต้นทุนที่วางแผนไว้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย การสูญเสียปรากฏเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนเหล่านี้ในจำนวนส่วนเกินของต้นทุนมากกว่ารายได้

ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรจะต้องเท่ากับจำนวนเงินของกองทุนซ่อมแซมที่แสดงในส่วนแรกของงบดุลรายได้และค่าใช้จ่าย ในกรณีของการวางแผนค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรในจำนวนที่น้อยกว่ามูลค่าของกองทุนซ่อมแซม รายการเพิ่มเติมจะแสดงไว้ในส่วนที่สองของยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่าย - "ยอดเงินคงเหลือของกองทุนซ่อมแซม" ซึ่งสะท้อนถึงจำนวนเงินส่วนเกินของกองทุนซ่อมแซมมากกว่าค่าซ่อม

หากเป็นไปตามระยะเวลาที่วางแผนไว้ เงินลงทุนไม่ได้ระบุไว้หรือจำนวนเงินตามแผนน้อยกว่าค่าเสื่อมราคาที่มีอยู่ในส่วนแรกของงบดุล ดังนั้นยอดคงเหลืออิสระของกองทุนเหล่านี้จึงไม่สามารถใช้เพื่อครอบคลุมต้นทุนและการชำระเงินตามแผนอื่น ๆ ไม่ได้ใช้ตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ ยอดคงเหลือของกองทุนนี้จะแสดงในส่วนที่สองของงบดุลรายได้และค่าใช้จ่ายภายใต้รายการ “ยอดคงเหลือของเงินทุนที่มีไว้สำหรับการลงทุน”

หลังจากกรอกรายการทั้งหมดในงบดุลของรายได้และค่าใช้จ่ายและสรุปผลลัพธ์สำหรับแต่ละส่วนแล้ว จะมีการตรวจสอบระดับความสมดุลระหว่างรายการเหล่านั้น ในการดำเนินการนี้ คุณต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของส่วนแรก "รายได้และรายรับ" กับผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่สองและสาม ในกรณีที่ขาดความเท่าเทียมกันมีความจำเป็นต้องค้นหาแหล่งรายได้และรายรับเพิ่มเติมหรือแก้ไขค่าใช้จ่ายและการหักเงินที่วางแผนไว้สำหรับส่วนที่สองและสามของงบดุลเพื่อลดค่าใช้จ่าย

9.2. จัดทำงบดุลตามแผนขององค์กร

มูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินในช่วงเวลาวางแผนอาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าฐานภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ แต่ละรายการของสินทรัพย์และหนี้สินจะต้องคำนวณโดยคำนึงถึงปัจจัยที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของมัน ในกรณีนี้ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเราที่จะต้องคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายโดยทั่วไป ราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ปริมาณการขายทางกายภาพ กำไรจากการขายและกิจกรรมอื่น ๆ ราคาวัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง และ บริการที่ใช้ไปในกิจกรรมขององค์กรเงื่อนไขการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้

ปัจจัยที่ระบุไว้มีผลกระทบโดยตรงต่อองค์ประกอบที่มีพลวัตที่สุดของสินทรัพย์และหนี้สิน - สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้การค้า เงินสด เจ้าหนี้การค้า สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนได้รับผลกระทบจากปัจจัยเหล่านี้น้อยกว่า แต่ก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ด้วยเหตุผลอื่นบางประการ

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย ราคาของผลิตภัณฑ์และวัตถุดิบขององค์กร ฯลฯ สินทรัพย์ถาวรและงานระหว่างก่อสร้างอาจมีการเปลี่ยนแปลง เช่น ภายใต้อิทธิพล การเปลี่ยนแปลงของปริมาณการผลิต แต่ควรมีการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพอย่างมีนัยสำคัญในด้านเทคโนโลยี ปริมาณ และขอบเขตของผลิตภัณฑ์ เป็นต้น

ทุนและทุนสำรอง หนี้สินระยะยาว และเงินกู้ยืมระยะสั้นของธนาคารก็เปลี่ยนแปลงไปด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องคำนึงถึงการเพิ่มทุนและทุนสำรองที่เป็นไปได้โดยการกำหนดกำไรส่วนหนึ่งที่ได้รับในการวางแผน ระยะเวลาที่นั่น

เมื่อพิจารณาการวางแผนงบดุลขององค์กร เราจะละทิ้งการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในนโยบายการลงทุน ความสัมพันธ์กับธนาคาร ฯลฯ เราจะพิจารณาเฉพาะปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงบ่อยที่สุดและเกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมหลัก

สมมติว่าในช่วงการวางแผนสันนิษฐานว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ขององค์กรและการขายปริมาณผลิตภัณฑ์ตามธรรมชาติเท่ากับฐาน จากนั้นรายได้จากการขายจะเพิ่มขึ้น 10% และกำไรจากการขายจะเป็น:

24021 x 1.1 -21599 = 4824,000 รูเบิล

การคำนวณนี้ถูกต้องหากราคาวัตถุดิบวัสดุและบริการที่องค์กรใช้ในระหว่างกิจกรรมและระดับค่าตอบแทนของพนักงานขององค์กรไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าราคาของทรัพยากรที่ใช้ไปจะสูงกว่าช่วงฐานโดยเฉลี่ย 2.7% และค่าแรงด้วยเหตุผลหลายประการจะเพิ่มขึ้น 23.6% เงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณก็จะเพิ่มขึ้นในระดับเดียวกัน องค์ประกอบต้นทุนที่เหลือจะไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในรายได้จากการขายหรือการเปลี่ยนแปลงของราคา

มีการวางแผนต้นทุนวัสดุซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายจำนวน 4950,000 รูเบิลเช่น 18.7% ของรายได้จากการขาย ค่าแรงและเงินสมทบกองทุนพิเศษงบประมาณ - 10,882,000 รูเบิลเช่น 41.2% ของรายได้จากการขาย ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรจะยังคงอยู่ในระดับพื้นฐานจำนวน 2,330,000 รูเบิลหรือ 8.8% ของรายได้จากการขาย ดังนั้นข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายและส่วนประกอบสามารถสรุปได้ในตารางต่อไปนี้

ตารางที่ 9.1 – การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย ต้นทุนสินค้าที่ขาย และกำไรจากการขายในช่วงการวางแผนเทียบกับช่วงฐาน

ตัวชี้วัด	ระยะเวลาฐาน พันรูเบิล	ระยะเวลาที่วางแผนไว้ พันรูเบิล	กลุ่ม 3 เป็นเปอร์เซ็นต์ของ gr 2

1.รายได้จากการขาย
2. ต้นทุนสินค้าที่ขาย - รวม

2.1. ต้นทุนวัสดุ
2.2. ค่าแรงและเงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ
2.3. ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร
2.4. ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
3. กำไรจากการขาย (หน้า 1 - หน้า 2)

1. สถานะของทุนสำรองขององค์กร: มีปริมาณสำรองส่วนเกินหรือขาดแคลนหรือไม่เมื่อเทียบกับข้อกำหนดที่ต้องการ และคาดว่าในช่วงเวลาการวางแผนจะกำจัดส่วนเกินหรือขาดหากเกิดขึ้นในช่วงเวลาฐาน

2. สถานะของลูกหนี้: ค้างชำระหรือไม่ และคาดว่าจะชำระหนี้ที่ค้างชำระหรือไม่ นอกจากนี้องค์ประกอบของลูกหนี้หรือเงื่อนไขการชำระหนี้มีการเปลี่ยนแปลงซึ่งนำไปสู่การเร่งหรือชะลอตัวของการหมุนเวียนของลูกหนี้โดยรวม

3. สถานะเจ้าหนี้: มีหนี้ค้างชำระหรือไม่ และคาดว่าจะชำระคืน ถ้ามี นอกจากนี้ องค์ประกอบของเจ้าหนี้ของซัพพลายเออร์และเงื่อนไขการชำระหนี้มีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งนำไปสู่การเร่งหรือชะลอตัวของการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์หรือไม่ ท้ายที่สุด มีบัญชีที่ค้างชำระให้กับเจ้าหนี้รายอื่นหรือไม่ (งบประมาณ กองทุนนอกงบประมาณ ฯลฯ)

ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ข้างต้น จำนวนสินค้าคงคลังที่วางแผนไว้ของบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อคำนึงถึงสิ่งข้างต้น เราจะกำหนดขนาดสำรองตามแผน หากในองค์กรของเรา ปริมาณสำรองส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง คุณสามารถคำนวณจำนวนสำรองพื้นฐานในงบดุลทั้งหมดได้โดยไม่มีข้อผิดพลาดขนาดใหญ่ เกี่ยวกับอัตราการเปลี่ยนแปลง ต้นทุนวัสดุและการเติมสิ่งของ หากมีการสำรองเงินจำนวนมาก ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหรือสินค้าที่จัดส่งจะต้องวางแผนโดยตรงตามโอกาสในการขายและการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ขององค์กร (ตารางที่ 9.2)

ตารางที่ 9.2 – การคำนวณขนาดตามแผนของสินค้าคงคลังขององค์กร

ตัวชี้วัด		ช่วงพื้นฐาน	ระยะเวลาการวางแผน
ตัวชี้วัด		ช่วงพื้นฐาน		สูงสุด

1. มูลค่าตามบัญชีของทุนสำรอง

1.1. สินค้าคงคลังส่วนเกิน
2. ขาดสินค้าคงคลัง
3. ระดับสินค้าคงคลังปกติ:
ก) หน้า 1 - หน้า 1.1
ข) หน้า 1 + หน้า 2
4.ต้นทุนวัสดุสำหรับสินค้าที่ขาย
5. การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (หน้า 4: หน้า 3)	ความเร็ว

คำอธิบายสำหรับการคำนวณ

1. ในหน้า 5 จะมีการคำนวณการหมุนเวียนสินค้าคงคลังตามปกติ โดยมีการตัดการขาดแคลนสินค้าคงคลังในงบดุล หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีและองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ การหมุนเวียนดังกล่าวจะคงอยู่ในช่วงเวลาการวางแผน

2. เงินสำรองที่จำเป็นสำหรับระยะเวลาการวางแผนในหน้า 3 gr. 4 และ 5 ถูกกำหนดโดยการหารต้นทุนวัสดุด้วยมูลค่าหมุนเวียนสินค้าคงคลังปกติ (4950: 3.55 = 1,394,000 รูเบิล)

3. หากขจัดปัญหาการขาดแคลนสินค้าคงคลังมูลค่างบดุลของสินค้าคงเหลือจะเท่ากับปกติ (หน้า 1, gr. 5) ในขณะที่ปัญหาการขาดแคลนสินค้าคงคลังยังคงอยู่ อย่างน้อยมูลค่างบดุลควรเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัสดุสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย: 1155 x 4950/4818 = 1,187,000 รูเบิล (เนื่องจากราคาวัตถุดิบสูงขึ้น)

หากมีสินค้าคงคลังส่วนเกินในงบดุลของบริษัท การคำนวณจะคล้ายกัน แต่ผลลัพธ์ขั้นต่ำจะสอดคล้องกับปริมาณปกติ และค่าสูงสุดจะสอดคล้องกับสถานะจริงของสินค้าคงคลัง

ให้เราคำนวณจำนวนบัญชีลูกหนี้ตามแผน เนื่องจากที่นี่เราต้องคำนึงถึงองค์ประกอบที่แท้จริงและมูลค่าการซื้อขาย เราจะทำการคำนวณสองครั้ง

ตารางที่ 9.3 – การคำนวณจำนวนลูกหนี้ตามแผนโดยคำนึงถึงเงื่อนไข

ตัวชี้วัด	ช่วงฐาน	ระยะเวลาการวางแผน
ตัวชี้วัด	ช่วงฐาน		สูงสุด

1. จำนวนงบดุลของบัญชีลูกหนี้พันรูเบิล

1.1. เกินกำหนด
1.2. สิ้นหวัง
2. รายได้จากการขายพันรูเบิล
3. มูลค่าการซื้อขายลูกหนี้ในรอบระยะเวลาฐาน (จำนวนรอบ) (หน้า 3: หน้า 1):
ก) ตามความเป็นจริง
b) ไม่รวมลูกหนี้ที่ค้างชำระและลูกหนี้ไม่ดี

คำอธิบายสำหรับการคำนวณ

1. การคำนวณจัดทำขึ้นตามเงื่อนไขสัญญาที่ไม่เปลี่ยนแปลงกับลูกหนี้และองค์ประกอบเดิมของลูกหนี้

2. สันนิษฐานว่าจำนวนขั้นต่ำของบัญชีลูกหนี้ในช่วงเวลาการวางแผนเป็นไปได้ในกรณีที่ไม่มีหนี้ค้างชำระและหนี้เสีย (ครั้งแรกจะได้รับการชำระคืนและครั้งที่สองจะถูกตัดออก) หน้าหนังสือ 1 กรัม 3 ได้รับ: (4,500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510,000 รูเบิล; หน้า 1 กรัม 4: 4500 x 26423/24021 = 4950,000 รูเบิล

ขอแนะนำอีกหนึ่งปัจจัยในการคำนวณจำนวนเงินตามแผนของลูกหนี้: การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของลูกหนี้หรือเงื่อนไขการชำระหนี้กับลูกหนี้คนก่อนเปลี่ยนการหมุนเวียนของลูกหนี้และกำจัดหนี้ที่ค้างชำระและหนี้เสีย สมมติว่ามูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 6.5 เท่าในช่วงการวางแผน แทนที่จะเป็น 5.9 เท่าในช่วงเวลาฐาน การเปรียบเทียบมูลค่าการซื้อขายตามแผนกับฐานหนึ่งในกรณีที่ไม่มีหนี้ค้างชำระและหนี้สูญต้องคำนึงถึง 5.9 เท่าไม่ใช่ 5.3 เท่า จำนวนบัญชีลูกหนี้ตามแผนขั้นต่ำคือ: 4510 x 5.9/6.5 = 4,094,000 รูเบิล แทนที่จะเป็น 4,510,000 รูเบิล

โดยคำนึงถึงปัจจัยที่คล้ายกัน มีการวางแผนบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ (ตารางที่ 9.4)

ตารางที่ 9.4 - การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์

ตัวชี้วัด	ช่วงฐาน	ระยะเวลาการวางแผน
ตัวชี้วัด	ช่วงฐาน		สูงสุด

1. จำนวนงบดุลของบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์, พันรูเบิล

1.1. เกินกำหนด
2. ค่าวัสดุสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายพันรูเบิล
3. การหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ (จำนวนรอบ; หน้า 2: หน้า 1):
ก) ตามความเป็นจริง
b) ไม่รวมที่ค้างชำระ

คำอธิบายการคำนวณ

หน้าหนังสือ 1 กรัม 3 และ 4 โดยคำนึงถึงมูลค่าการซื้อขายเดียวกันและไม่มีบัญชีที่ค้างชำระให้กับซัพพลายเออร์ คำนวณดังนี้: 281 x 4950/4818 = 289,000 รูเบิล

หากในช่วงระยะเวลาการวางแผนองค์ประกอบของซัพพลายเออร์หรือเงื่อนไขตามสัญญาของการชำระหนี้มีการเปลี่ยนแปลงซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้มูลค่าที่คำนวณได้จะเปลี่ยนผกผันตามสัดส่วนการใช้จำนวนการหมุนเวียนในจำนวนเดียวกัน ตามที่เราคำนวณลูกหนี้ข้างต้น

เจ้าหนี้ค่าแรง, ประกันสังคมและความปลอดภัยตามกฎนั้นขึ้นอยู่กับความถี่ของการตั้งถิ่นฐานกับพนักงานขององค์กรและกองทุนนอกงบประมาณตามลำดับ ดังนั้นจึงสามารถคำนวณสำหรับรอบระยะเวลาการวางแผนตามจำนวนเงิน ณ สิ้นงวดฐาน เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าแรงและเงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงระยะเวลาการวางแผน . จำนวนเงินพื้นฐานของบัญชีที่ต้องชำระสำหรับการสมทบกองทุนนอกงบประมาณและค่าจ้างตามข้อมูลงบดุลของเราและอัตราการเติบโตของต้นทุนเหล่านี้เท่ากับ: (384 + 180) x 123.6/100 = 697.1 พันรูเบิล

เป็นการยากและใช้เวลานานกว่าในการกำหนดจำนวนบัญชีที่วางแผนไว้ซึ่งต้องชำระให้กับงบประมาณด้วยความแม่นยำที่เพียงพอ หากองค์กรไม่มีหนี้ที่ค้างชำระตามงบประมาณจำนวนเงินฐานจะสะท้อนถึงจำนวนหนี้ที่ต้องการซึ่งสอดคล้องกับความถี่ในการชำระงบประมาณที่กำหนดไว้สำหรับ ประเภทต่างๆภาษี อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายและกำไรในช่วงเวลาการวางแผนเมื่อเปรียบเทียบกับรอบระยะเวลาฐานและการรักษาขนาดของวัตถุทางภาษีอื่น ๆ ทั้งหมด จำเป็นต้องคำนวณการเพิ่มขึ้นของภาษีเงินได้ ภาษีมูลค่าเพิ่ม และภาษีอื่น ๆ ทั้งหมด จำนวนซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้จากการขายและกำไรของกองทุนค่าจ้าง ซึ่งทำได้โดยการคำนวณโดยตรงโดยพิจารณาจากข้อมูลเฉพาะของแต่ละองค์กร ในกรณีของเรา การเพิ่มภาษีเงินได้ ภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีการขนส่ง การหักเงินสำหรับการบำรุงรักษาสต็อกที่อยู่อาศัยและสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมและวัฒนธรรมจะมีมูลค่ารวม 236.5 พันรูเบิล จากนั้น สำหรับการคำนวณ จำเป็นต้องกำหนดเปอร์เซ็นต์ของบัญชีที่ต้องชำระภาษีเหล่านี้ต่อยอดรวมของการชำระเงินที่ครบกำหนดชำระในรอบระยะเวลาฐาน ที่องค์กรของเราคือ 11.5% ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นของบัญชีเจ้าหนี้ตามงบประมาณเท่ากับ 236.5 x 11.5/100 == 27.2 พันรูเบิล แน่นอนว่าค่านี้คำนวณด้วยเกณฑ์ความคลาดเคลื่อนบางประการ แต่สำหรับการจัดทำยอดคงเหลือตามแผนนั้นสามารถเพิกเฉยต่อข้อผิดพลาดได้เนื่องจากตามกฎแล้วหนี้ต่องบประมาณไม่ใช่ส่วนที่ชี้ขาดเชิงปริมาณของบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กร

ดังนั้นเราจึงคำนวณจำนวนสินทรัพย์และหนี้สินตามแผนซึ่งเปลี่ยนแปลงภายใต้อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย ราคาสำหรับวัตถุดิบที่ซื้อ วัสดุและบริการ และระดับค่าจ้าง ปัจจัยเหล่านี้ดำเนินงานในทุกองค์กรอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นจึงต้องนำมาพิจารณาเมื่อจัดทำงบดุลที่วางแผนไว้

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น อาจมีสาเหตุอื่นภายใต้อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์และหนี้สิน แต่มีลักษณะที่แตกต่างกันและเกี่ยวข้องส่วนใหญ่กับการเปลี่ยนแปลงในการลงทุนและนโยบายทางการเงินขององค์กร หากสาเหตุดังกล่าวเกิดขึ้น สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ทุนและทุนสำรอง หนี้สินระยะยาว เงินกู้ยืมจากธนาคาร และการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้

ในการคำนวณของเรา เราถือว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นในรอบระยะเวลาการวางแผนเมื่อเปรียบเทียบกับรอบระยะเวลาฐาน หากเป็นเช่นนั้นการคำนวณการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบที่ระบุชื่อของสินทรัพย์และหนี้สินจะดำเนินการโดยการคำนวณโดยตรงและไม่ใช่เรื่องยาก

จากการคำนวณเราจะจัดทำงบดุลที่วางแผนไว้สำหรับองค์กร ในเวลาเดียวกันต้องทราบว่าในงบดุลที่วางแผนไว้ซึ่งรวบรวมตามการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินเท่านั้นจำนวนต้นทุนทรัพย์สินและแหล่งที่มาของเงินทุนทั้งหมดไม่จำเป็นต้องตรงกัน ในทางตรงกันข้ามตามกฎแล้วสิ่งเหล่านี้ไม่เกิดขึ้นพร้อมกันและมีการเปิดเผยส่วนเกินหรือการขาดแหล่งเงินทุนเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนสินทรัพย์ที่ต้องการ หลังจากนี้เท่านั้นที่สามารถตัดสินใจเรื่องการกำหนดทิศทางผลกำไรตามแผนเพื่อเติมเต็มแหล่งเงินทุนได้หากปรากฎว่าจำเป็น ดังนั้นในตอนนี้ในขั้นตอนการวางแผนนี้ เราไม่ได้พิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับขนาดของกำไรที่วางแผนไว้ขององค์กร เมื่อจัดทำงบดุลเราจะคำนึงด้วยว่าทุนและทุนสำรองในช่วงเวลาฐานนั้นมีส่วนแบ่งขนาดใหญ่มากในแหล่งเงินทุน บริษัทใช้แหล่งยืมน้อยมาก ไม่แนะนำให้เพิ่มทุนและสำรองเพิ่มอีก แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ดังกล่าวก็ตาม

เมื่อจัดทำงบดุลตามแผนเราจะพิจารณาว่าเราคำนวณสินค้าคงคลังและลูกหนี้ในระดับต่ำสุดและสูงสุด ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับวัสดุที่ซื้อจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของต้นทุนสินค้าคงคลังเช่น จะเท่ากับ 163 x 1187/1155 = 168,000 รูเบิลหรือ 163 x 1394/1155 = 197,000 รูเบิล เรายอมรับการเติบโตของกองทุนตามสัดส่วนการเติบโตของรายได้จากการขายเช่น 84 x 1.1 = 92,000 รูเบิล

ตารางที่ 9.5 – ยอดคงเหลือตามแผนโดยประมาณขององค์กร ณ วันที่สิ้นสุดของระยะเวลาการวางแผน (พันรูเบิล)

		สูงสุด

1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
2. สินทรัพย์หมุนเวียน (หน้า 2.1.-2.6)

2.1. เงินสำรอง
2.2. ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ
2.3. บัญชีลูกหนี้
2.4. การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
2.5. เงินสด
2.6. สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ


1- ทุนและทุนสำรอง
2. หนี้สินระยะยาว
3. หนี้สินระยะสั้น (หน้า 3.1. - 3.3)

3.1 สินเชื่อและเงินกู้ยืม
3.2. เจ้าหนี้การค้า (หน้า 3.2.1 - 3.2.4.)

3.2.1. สำหรับซัพพลายเออร์
3.2.2. เกี่ยวกับค่าจ้าง ประกันสังคม และประกันสังคม
3.2.3. งบประมาณ
3.2.4. เจ้าหนี้อื่นและเงินทดรอง
3.3. หนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ (กองทุนวิสาหกิจและทุนสำรอง)
สินทรัพย์รวม
หนี้สินรวม
ส่วนเกิน:
สินทรัพย์มากกว่าหนี้สิน
หนี้สินมากกว่าสินทรัพย์

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าหากกำหนดพารามิเตอร์ทั้งหมดของงบดุลที่วางแผนไว้อย่างถูกต้องสถานการณ์ทางการเงินในช่วงเวลาที่จะมาถึงจะเป็นประโยชน์สำหรับองค์กร: จำนวนแหล่งเงินทุนเกินต้นทุนของสินทรัพย์ที่จำเป็นและหากสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ มีค่าประมาณขั้นต่ำ ดังนั้นส่วนที่เกินนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าองค์กรไม่จำเป็นต้องหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม แม้ว่าต้องเผชิญกับรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นและราคาสำหรับทรัพยากรวัสดุที่จัดซื้อก็ตาม

แน่นอนว่าไม่จำเป็นต้องนำกำไรส่วนหนึ่งส่วนใดไปเพิ่มทุนและทุนสำรอง กำไรสามารถนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นโดยสิ้นเชิงได้

ด้วยโครงสร้างงบดุลที่แตกต่างกัน รายได้จากการขายเพิ่มขึ้นหรือลดลงอีกและ แต่ละสายพันธุ์ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย โครงสร้างต้นทุนที่แตกต่างกัน ฯลฯ ข้อสรุปอาจแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง อาจกลายเป็นว่าแหล่งเงินทุนส่วนเกินที่มีมากกว่าสินทรัพย์มีความสำคัญมากกว่า หรือในทางกลับกัน องค์กรต้องการแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม จากนั้นจึงจำเป็นต้องเพิ่มทุน ดึงดูดสินเชื่อและการกู้ยืม หรือเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขสัญญาในการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์

9.3. การเปลี่ยนแปลงทางการเงินและกระแสเงินสดเมื่อรายได้จากการขายเปลี่ยนแปลง

พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงรายได้จากการขายต้นทุนและกำไรในด้านหนึ่งและการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรในอีกด้านหนึ่งตามปัจจัยที่ใหญ่ที่สุด การอภิปรายดังกล่าวจะมีลักษณะค่อนข้างเป็นแผนผัง แต่จะช่วยให้มีความเข้าใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับปัจจัยชี้ขาดที่มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์นี้

ให้เรายอมรับเงื่อนไขต่อไปนี้

มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ - 45 วัน
มูลค่าการซื้อขายของเจ้าหนี้ -40 วัน;
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง - 30 วัน
ต้นทุนวัสดุ - 50% ของรายได้จากการขาย
กำไรฟรี - 6% ของรายได้จากการขาย

ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ทั้งหมด รายได้จากการขายมีการวางแผนที่จะเพิ่มขึ้น 100,000 รูเบิล จะเกิดอะไรขึ้นกับข้อมูลงบดุล?

ลูกหนี้การค้าจะเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ หากต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายเพิ่มเติมต่อปีคือ 100,000 รูเบิล ลูกหนี้เพิ่มเติมจะเป็น:

100 x 45/360 = 12.5 พันรูเบิล

สินค้าคงคลังจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัสดุซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายและเมื่อพิจารณาถึงมูลค่าการซื้อขายแล้ว การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังจะเท่ากับ: 50 x 30/360 = 4.2 พันรูเบิล

เจ้าหนี้ซึ่งส่วนใหญ่เกิดขึ้นระหว่างการซื้อทรัพยากรวัสดุจะเพิ่มขึ้น 50 x 40/360 = 5.5 พันรูเบิล

ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ภายใต้อิทธิพลของรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นจะเป็น 12.5 + 4.2 = 16.7 พันรูเบิล; เพิ่มแหล่งเงินทุนในรูปแบบของเจ้าหนี้ - เพียง 5.5 พันรูเบิล บริษัท ต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมจำนวน 16.7 - 5.5 = 11.2 พันรูเบิล แม้ว่าคุณจะใช้ผลกำไรฟรีขององค์กร ^th เพื่อเพิ่มแหล่งที่มาของคุณเอง แต่ก็จำเป็นต้องมีเพิ่มเติม กองทุนที่ยืมมาจะเท่ากับ 11.2 - 6 = 5.2 พันรูเบิล

ภายใต้เงื่อนไขเริ่มต้นเดียวกัน รายได้จากการขายจะไม่เพิ่มขึ้น แต่ลดลง 100,000 รูเบิล ในช่วงการวางแผนเปรียบเทียบกับรอบระยะเวลาฐาน จากนั้นบัญชีลูกหนี้จะลดลง 12.5 พันรูเบิลตามลำดับสินค้าคงคลัง - 4.2 พันรูเบิลและเจ้าหนี้การค้า - เพียง 5.5 พันรูเบิล แหล่งเงินทุนที่มีอยู่จำนวน 11.2 พันรูเบิล ปรากฏว่าเกินความจำเป็นเมื่อเทียบกับความต้องการสินทรัพย์และสามารถนำกำไรไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้เต็มจำนวน

ตัวอย่างข้างต้นไม่ได้หมายความว่าในทุกกรณีปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นจะสร้างปัญหาในการหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมและการลดลงจะช่วยขจัดปัญหานี้ ลองพิจารณาตัวเลือกอื่น ๆ ที่สถานการณ์แตกต่างออกไป (ตาราง 9.6 และ 9.7)

ตารางที่ 9.6 - การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรเมื่อเงื่อนไขการชำระหนี้กับลูกค้าและซัพพลายเออร์เปลี่ยนแปลงและการเติบโตของรายได้จากการขาย

ตัวชี้วัด	ตัวเลือก
ตัวชี้วัด






6. การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ (บรรทัด 1 x บรรทัด 2: 360) พันรูเบิล
7. เพิ่มสินค้าคงคลัง (บรรทัด 1 x บรรทัด 5: 100) x บรรทัด 3: 360, พันรูเบิล
8. เพิ่มเจ้าหนี้ (บรรทัด 1 x บรรทัด 5: 100) x บรรทัด 4: 360, พันรูเบิล
9. ขาดแหล่งเงินทุน (หน้า 6 + หน้า 7 - หน้า 8) พันรูเบิล
10. แหล่งเงินทุนส่วนเกิน (หน้า 8 - หน้า 6 - หน้า 7)

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นเท่ากันและความต้องการสินค้าคงเหลือต่อปีเท่ากัน การขาดแคลนหรือส่วนเกินของแหล่งเงินทุนจะถูกกำหนดโดยอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้และเจ้าหนี้และสินค้าคงเหลือเท่านั้น ให้เราทำซ้ำข้อสรุปที่ทำไว้ก่อนหน้านี้: สำหรับสถานะทางการเงินขององค์กรในกรณีที่ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นจะเป็นประโยชน์เมื่อการหมุนเวียนของลูกหนี้เร็วกว่าการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ ยิ่งส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุในรายได้จากการขายลดลงเท่าใด ช่องว่างในจำนวนวันของการหมุนเวียนของลูกหนี้และเจ้าหนี้ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เพื่อให้แน่ใจว่าแหล่งเงินทุนจะครอบคลุมสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น เพื่อแสดงให้เห็นข้อสรุปนี้ ในการคำนวณต่อไปนี้ เราจะใช้เป็นตัวเลือกข้อมูลเริ่มต้น II และ III ของตารางก่อนหน้า โดยที่แหล่งเงินทุนมีมากกว่าสินทรัพย์ มาเปลี่ยนเงื่อนไขเดียวเท่านั้น: ส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุในรายได้จากการขายคือ 40% แทนที่จะเป็น 55%

ตารางที่ 9.7 - การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรเมื่อส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุในรายได้จากการขายเปลี่ยนแปลง

ตัวชี้วัด	ตัวเลือก
ตัวชี้วัด

1. รายได้จากการขายเพิ่มขึ้นพันรูเบิล
2. มูลค่าการซื้อขายลูกหนี้ วัน
3. การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, วัน
4. มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้ วัน
5. ต้นทุนวัสดุเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขาย %
(^ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น, พันรูเบิล
7. เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นพันรูเบิล
8 - เพิ่มทุนสำรองพันรูเบิล
^ขาดแหล่งเงินทุน
แหล่งเงินทุนส่วนเกิน

การเปรียบเทียบแถวสุดท้ายของสองตารางก่อนหน้าแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุที่ลดลงในขณะที่ยังคงรักษาเงื่อนไขการคำนวณอื่น ๆ ทั้งหมดส่งผลให้อัตราส่วนของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของเงินทุนลดลง

เป็นที่ชัดเจนว่าในแต่ละกรณี รายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นจะนำไปสู่การขาดแคลนหรือแหล่งเงินทุนส่วนเกิน ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้อื่น ๆ ขององค์กร ข้อสรุปเดียวกันนี้สามารถสรุปได้ในกรณีที่รายได้จากการขายลดลง

ดังนั้น เมื่อคาดการณ์รายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง จำเป็นต้องคำนวณว่าแหล่งที่มาที่มีอยู่เพียงพอที่จะครอบคลุมสินทรัพย์ที่กำลังเติบโตหรือไม่ (หรือแหล่งที่มาที่ลดลงจะมากกว่าสินทรัพย์ที่ลดลงหรือไม่) หากเป็นเช่นนั้น ก็จำเป็นต้องจัดหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมหรือแหล่งเงินกู้โดยเฉพาะ

เมื่อจัดทำงบดุลตามแผนแนะนำให้คำนวณระดับความสามารถในการละลายตามแผนขององค์กร ดังที่เราได้เห็นในองค์กรของเรา อัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวมและอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันค่อนข้างสูงในช่วงเวลาฐาน ตามยอดคงเหลือที่วางแผนไว้ อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันคือ (ขั้นต่ำ) 5957: 2489 = 2.393 ความสามารถในการละลายระดับนี้ไม่ก่อให้เกิดความกังวล และจากมุมมองนี้ ไม่จำเป็นต้องปรับยอดคงเหลือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อองค์กรมีความต้องการ สินค้าคงเหลือเล็ก.

การคำนวณการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของสินทรัพย์และหนี้สินประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของอัตราส่วนความสามารถในการละลาย ตัวอย่างเช่นหากสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 16.7 พันรูเบิลและหนี้สินระยะสั้น 5.5 พันรูเบิลนี่เป็นปัจจัยในการเติบโตของความสามารถในการละลาย ในทางกลับกัน หากหนี้ระยะสั้นเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการเติบโตของสินทรัพย์หมุนเวียน ก็จำเป็นต้องตรวจสอบว่าอัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมโดยรวมหรืออัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนลดลงเท่าใด

โดยทั่วไปควรระลึกไว้ว่าด้วยการปรับปรุงเงื่อนไขการชำระหนี้กับเจ้าหนี้เมื่อเปรียบเทียบกับเงื่อนไขการชำระหนี้กับผู้ซื้อเช่นด้วยการเร่งการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้หรือการชะลอตัวของการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ ระดับความสามารถในการละลายขององค์กรลดลง หากก่อนหน้านี้จวนจะถึงจุดวิกฤติสิ่งนี้เป็นอันตรายต่อองค์กร ในกรณีอื่น ๆ การหมุนเวียนของลูกหนี้ที่เร็วกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเจ้าหนี้จะเป็นประโยชน์จากมุมมองของสถานะทางการเงิน

ฉบับพิมพ์

2019-12-16 226

ทำไมถึงต้องเรียนการจัดการทางการเงิน?

วันนี้หนึ่งในเงื่อนไขหลักสำหรับการทำงานที่มั่นคงขององค์กรใด ๆ คือกลยุทธ์ทางธุรกิจที่เลือกอย่างมีประสิทธิภาพและถูกต้อง และการจัดการทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการสร้างกลยุทธ์นี้

สาระสำคัญของการจัดการทางการเงิน

การจัดการทางการเงินเป็นศาสตร์ทางการเงินที่ศึกษาวิธีการต่างๆ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพทุนของบริษัทเองและทุนที่ยืมมา วิธีการได้รับผลกำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด และการเติบโตของทุนอย่างรวดเร็ว การจัดการทางการเงินตอบคำถามว่าคุณสามารถเปลี่ยนแปลงองค์กรจากสิ่งที่ไม่น่าสนใจให้กลายเป็นสิ่งดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนได้อย่างง่ายดายและรวดเร็วได้อย่างไร

นี่คือระบบหลักการ รูปแบบ และวิธีการบางอย่างที่ใช้ในการควบคุมกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างถูกต้อง เป็นการจัดการทางการเงินที่รับผิดชอบในการตัดสินใจลงทุนและค้นพบสิ่งเหล่านั้น แหล่งทางการเงิน- โดยทั่วไปแล้วจะตอบคำถามเกี่ยวกับแหล่งหาเงินและจะทำอย่างไรต่อไป ความเกี่ยวข้องของการประยุกต์ใช้การจัดการทางการเงินยังถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าความเป็นจริงทางเศรษฐกิจสมัยใหม่และความต้องการของตลาดโลกจำเป็นต้องมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง วันนี้ ธุรกิจที่ประสบความสำเร็จไม่สามารถหยุดนิ่งได้ ต้องเติบโต ขยายใหญ่ขึ้น ค้นหาแนวทางใหม่ในการตระหนักรู้ในตนเอง

เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงิน

เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินคือการเพิ่มมูลค่าองค์กรให้สูงสุดด้วยการเพิ่มทุน

เป้าหมายโดยละเอียด:

การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและการเสริมสร้างตำแหน่งในตลาดที่มีการแข่งขัน
การป้องกันบริษัทล่มสลายและการล้มละลายทางการเงิน
บรรลุความเป็นผู้นำตลาดและการทำงานที่มีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน
บรรลุอัตราการเติบโตสูงสุดของราคาขององค์กร
อัตราการเติบโตที่มั่นคงของทุนสำรองของบริษัท
กำไรที่ได้รับเพิ่มขึ้นสูงสุด
การลดต้นทุนขององค์กรให้เหลือน้อยที่สุด
รับประกันความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

แนวคิดการจัดการทางการเงินขั้นพื้นฐาน

แนวคิด	ความหมาย
กระแสเงินสด	การรับรู้กระแสเงินสด ระยะเวลาและประเภทของกระแสเงินสด การประเมินปัจจัยที่กำหนดมูลค่าของตัวบ่งชี้ การกำหนดปัจจัยส่วนลด การประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการไหลที่กำหนดและวิธีการนำมาพิจารณา
การแลกเปลี่ยนระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน	รายได้ใดๆ ในธุรกิจเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความเสี่ยง นั่นคือยิ่งกำไรที่คาดหวังสูงเท่าใด ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการไม่ได้รับผลกำไรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ส่วนใหญ่มักจะตั้งเป้าหมายในการจัดการทางการเงิน: เพิ่มความสามารถในการทำกำไรสูงสุดและลดต้นทุนให้เหลือน้อยที่สุด แต่การบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นทางออกที่ดี
ต้นทุนเงินทุน	แหล่งสนับสนุนทางการเงินทั้งหมดสำหรับองค์กรมีค่าใช้จ่ายเฉพาะของตัวเอง ต้นทุนของเงินทุนคือจำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นในการชดเชยค่าใช้จ่ายในการให้บริการทรัพยากรที่กำหนดและรับประกันความสามารถในการทำกำไรของบริษัท แนวคิดนี้มีบทบาทสำคัญในการค้นคว้าการลงทุนและการเลือกตัวเลือกทางเลือก ทรัพยากรทางการเงิน- หน้าที่ของผู้จัดการคือเลือกโครงการที่มีประสิทธิภาพและผลกำไรสูงสุด
ประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์	ระดับประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับระดับของเนื้อหาข้อมูลและการเข้าถึงข้อมูลสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด แนวคิดนี้เรียกอีกอย่างว่าสมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพ ประสิทธิภาพข้อมูลของตลาดเกิดขึ้นในกรณีต่อไปนี้: ประชากรผู้ผลิตและผู้บริโภคจำนวนมาก การส่งข้อมูลฟรีให้กับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนในเวลาเดียวกัน ไม่มีค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม ภาษีและค่าธรรมเนียม รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่ขัดขวางการสรุปธุรกรรม ระดับราคาทั่วไปไม่ได้รับผลกระทบจากธุรกรรมของบุคคลหรือนิติบุคคล พฤติกรรมของวิชาการตลาดมีเหตุผลและมุ่งเป้าไปที่การได้รับผลประโยชน์สูงสุด ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนไม่สามารถรับรายได้ส่วนเกินได้
ข้อมูลไม่สมมาตร	บุคคลบางประเภทอาจมีข้อมูลที่เป็นความลับ ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นเข้าถึงไม่ได้ ผู้ส่งข้อมูลดังกล่าวมักเป็นผู้จัดการ ผู้จัดการ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินบริษัท
ตัวแทนสัมพันธ์	เชื่อมช่องว่างระหว่างฟังก์ชันการเป็นเจ้าของ การจัดการ และการควบคุม ผลประโยชน์ของผู้จัดการบริษัทไม่ตรงกับผลประโยชน์ของพนักงานเสมอไป เจ้าขององค์กรไม่จำเป็นต้องรู้วิธีการจัดการธุรกิจอย่างถี่ถ้วนเสมอไป สิ่งนี้อธิบายได้จากการมีอยู่ ตัวเลือกอื่นการตัดสินใจซึ่งบางส่วนมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ได้ผลกำไรทันทีและอื่น ๆ - เพื่อรายได้ในอนาคต
ค่าเสียโอกาส	ใดๆ โซลูชั่นทางการเงินมีทางเลือกอย่างน้อยหนึ่งทาง และการยอมรับทางเลือกหนึ่งย่อมหมายถึงการปฏิเสธทางเลือกอื่นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ความรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับแนวคิดการจัดการทางการเงินและความสัมพันธ์ระหว่างกันนั้นนำไปสู่การตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพ สมดุล สร้างผลกำไร และมีเหตุผลในกระบวนการจัดการกระแสการเงินขององค์กร

หน้าที่ของการจัดการทางการเงิน

กระบวนการหรือกิจกรรมใดๆ จำเป็นต้องมีฟังก์ชันบางอย่าง ฟังก์ชั่นการจัดการทางการเงินแบ่งออกเป็น 2 รูปแบบ:

การจัดการทางการเงิน - เป็นอาชีพประเภทไหน?

ความเกี่ยวข้องและความต้องการสำหรับการจัดการทางการเงินใน ธุรกิจสมัยใหม่นำไปสู่ความต้องการผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งในปัจจุบันมีมากกว่าอุปทานที่มีอยู่ในตลาดแรงงานอย่างมาก สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าบุคคลที่มีความรู้ในด้านการจัดการทางการเงินสามารถวางใจได้ไม่เพียง แต่รับประกันการจ้างงานและความมั่นคงเท่านั้น รายได้สูงแต่ยังเพื่อการพัฒนาอาชีพที่รวดเร็วอีกด้วย

ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญควรมีความรู้และทักษะอะไรบ้างในการสมัครตำแหน่งผู้จัดการทางการเงิน?

คุณสามารถรับความรู้ที่จำเป็น รวมถึงจัดระบบความรู้ที่มีอยู่โดยไม่รบกวนกิจกรรมหลักของคุณในหลักสูตร การจัดการทางการเงินและการวิเคราะห์ทางการเงิน- โมดูลแรกของหลักสูตรนี้ให้บริการฟรี

การฝึกอบรมจาก Aktiv Center เป็นรูปแบบระยะทางที่สะดวก มีอาจารย์ผู้สอนที่มีคุณสมบัติสูงและโอกาสในการสอบเพื่อรับประกาศนียบัตรนานาชาติทางออนไลน์

เป็นที่นิยมในหมวดหมู่: