แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินคือ: แหล่งที่มาของการสะสมทรัพยากรทางการเงินของตัวเองในองค์กร ศึกษารากฐานทางทฤษฎีของการก่อตัวของทรัพยากรสำหรับกิจกรรมขององค์กร

ทุนตราสารทุนมีลักษณะพิเศษคือดึงดูดง่าย ให้สถานะทางการเงินที่มั่นคงยิ่งขึ้น และลดความเสี่ยงของการล้มละลาย ความต้องการเงินทุนในหุ้นนั้นเกิดจากข้อกำหนดในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร ทุนของตัวเองเป็นพื้นฐานของความเป็นอิสระขององค์กร ลักษณะเฉพาะ ทุนคือเป็นการลงทุนระยะยาวและมีความเสี่ยงสูงสุด ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองมากขึ้นในจำนวนเงินทุนทั้งหมดและเงินทุนที่ยืมน้อยกว่า การป้องกันอย่างแน่นหนาจากการสูญเสียเจ้าหนี้ ดังนั้นความเสี่ยงในการสูญเสียจึงลดลง

อย่างไรก็ตามต้องคำนึงว่าทุนจดทะเบียนมีขนาดจำกัด นอกจากนี้การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเองเท่านั้นไม่ได้เป็นประโยชน์เสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการผลิตเป็นไปตามฤดูกาล จากนั้นในบางช่วงเวลา เงินจำนวนมากจะสะสมอยู่ในบัญชีธนาคาร และในบางช่วงเวลาก็จะขาดแคลน นอกจากนี้ควรคำนึงถึงด้วยว่าหากราคาสำหรับทรัพยากรทางการเงินต่ำและองค์กรสามารถให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับที่สูงกว่าการจ่ายสำหรับทรัพยากรเครดิตจากนั้นโดยการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาก็จะสามารถควบคุมกระแสเงินสดได้มากขึ้นขยาย ขนาดของกิจกรรม เพิ่มผลตอบแทนต่อทุน (ผู้ถือหุ้น) ตามกฎแล้ว บริษัทจะกู้ยืมเงินเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนในตลาด

ในเวลาเดียวกันควรคำนึงถึงว่าตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งทุนที่ยืมมาความเสี่ยงของการลดลงของเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กรจะเพิ่มขึ้นและความสามารถในการทำกำไรลดลง สินทรัพย์รวมเนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินกู้ ข้อเสียของแหล่งเงินทุนนี้ยังรวมถึงความซับซ้อนของขั้นตอนการดึงดูดการพึ่งพาดอกเบี้ยเงินกู้ในระดับสูงตามเงื่อนไขตลาดการเงินและด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของความสามารถในการละลายขององค์กรลดลง

ฐานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของทุนและทุนที่ยืมมา

ดังนั้นเนื่องจาก ทรัพยากรทางการเงินดำเนินการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนตลอดจนการทดรองเงินทุน เงินทุนหมุนเวียน, เช่น. ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั้งหมด

ลองพิจารณาการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในบางด้าน ประเด็นหลักคือ:

* การชำระให้กับระบบการเงินและการธนาคาร (การชำระภาษี, การชำระงบประมาณ, การจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารสำหรับการใช้เงินกู้, การชำระคืนเงินกู้ที่ดำเนินการก่อนหน้านี้, การชำระค่าประกัน)

* การลงทุนกองทุนของตัวเองในต้นทุนทุน (การลงทุนใหม่) ที่เกี่ยวข้องกับการขยายการผลิตและการต่ออายุทางเทคนิคการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบใหม่ เทคโนโลยีขั้นสูงการใช้องค์ความรู้

* ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ซื้อในตลาด: หุ้นและพันธบัตรของบริษัทอื่น ๆ เงินให้กู้ยืมของรัฐบาล;

* การจัดตั้งกองทุนการเงินที่มีลักษณะจูงใจและสังคม

* วัตถุประสงค์เพื่อการกุศลการสนับสนุน

แหล่งเงินทุนหลักคือส่วนของผู้ถือหุ้น ประกอบด้วยทุนจดทะเบียน ทุนสะสม (ทุนสำรองและทุนเพิ่มเติม กำไรสะสม) และรายได้อื่นๆ (การจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย การบริจาคเพื่อการกุศล ฯลฯ)

จำนวนโครงการที่ 2 องค์ประกอบ (แหล่งที่มาของการก่อตัว) ของทุนจดทะเบียนขององค์กร

ภายในกรอบการบริหารจัดการทางการเงิน สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือการวิเคราะห์ข้อดี ข้อเสีย และข้อจำกัดของการใช้ทุนจดทะเบียน บริษัท รัสเซียเนื่องจากพวกเขากำหนดความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัท [Lisitsyna E.V. การจัดตั้งทุนของบริษัทเองและทุนที่ยืมมา// การจัดการทางการเงิน- - 2007.-หมายเลข 1.-ส. 134].

ตารางที่ 1. ลักษณะขององค์ประกอบหลักของทุนจดทะเบียน

องค์ประกอบพื้นฐานของความเสมอภาค	ส่วนประกอบ	แหล่งที่มาของเงินทุน	คำแนะนำสำหรับการใช้งาน
ทุนจดทะเบียน	ทุนที่ระดมทุนผ่านหุ้นสามัญ ระดมทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิ์	การออกหุ้น	สร้างความมั่นใจในกิจกรรมตามกฎหมายขององค์กร
เพิ่มทุน	ได้ลงทุนเพิ่มทุน	แบ่งปันพรีเมี่ยม ค่าที่ได้รับฟรี	ทิศทางของเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน กำกับดูแลส่วนหนึ่งของทุนเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นจากการได้รับของมีค่าเพื่อชำระคืนความสูญเสียที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการโอนทรัพย์สินไปยังองค์กรและบุคคลอื่น ๆ โดยเปล่าประโยชน์ การชำระคืนด้วยค่าใช้จ่ายของทุนเพิ่มเติมของจำนวนเงินที่ลดลงของมูลค่าทรัพย์สินที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สินในระหว่างการตีราคาใหม่ การชำระคืนการสูญเสียที่ระบุโดยค่าใช้จ่ายของทุนเพิ่มเติมตามผลการดำเนินงานของวิสาหกิจสำหรับปีที่รายงาน การกระจายทุนเพิ่มเติมระหว่างผู้ก่อตั้งองค์กร
ทุนการตีราคาใหม่	การตีราคาสินทรัพย์ใหม่
การสะสมทุน
ทุนสำรอง	ทุนสำรองถูกสร้างขึ้นตามเกณฑ์บังคับ		ความคุ้มครองความเสียหาย ค่าใช้จ่าย และความสูญเสีย การไถ่ถอนพันธบัตร การไถ่ถอนหุ้นในกรณีที่ไม่มีกองทุนอื่น
กำไรสะสม		ดำเนินกิจกรรมตามกฎหมายของบริษัท

ทุนจดทะเบียนคือจำนวนเงินของผู้ก่อตั้งเพื่อรับรองกิจกรรมที่ได้รับอนุญาต สำหรับรัฐวิสาหกิจ นี่คือมูลค่าทรัพย์สินที่รัฐมอบหมายให้กับวิสาหกิจที่มีสิทธิ์ในการจัดการทางเศรษฐกิจเต็มรูปแบบ ที่วิสาหกิจร่วมหุ้น - มูลค่าเล็กน้อยของหุ้น สำหรับบริษัทที่มี ความรับผิดจำกัด--จำนวนหุ้นของเจ้าของ สำหรับองค์กรให้เช่า - จำนวนเงินสมทบของพนักงาน ฯลฯ ทุนจดทะเบียนเกิดขึ้นระหว่างการลงทุนครั้งแรกของกองทุน ผลงานของผู้ก่อตั้งเพื่อ ทุนจดทะเบียนอาจจะอยู่ในรูปแบบ เงินสดทรัพย์สินและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน จำนวนทุนจดทะเบียนจะประกาศเมื่อมีการจดทะเบียนวิสาหกิจและเมื่อปรับมูลค่าแล้ว จำเป็นต้องลงทะเบียนเอกสารประกอบใหม่อีกครั้ง

เมื่อสร้างองค์กร ทุนจดทะเบียนจะถูกใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรและแบบฟอร์ม เงินทุนหมุนเวียนในปริมาณที่จำเป็นต่อการผลิตตามปกติ กิจกรรมทางเศรษฐกิจใบอนุญาต สิทธิบัตร องค์ความรู้ การใช้ซึ่งเป็นปัจจัยสร้างรายได้ที่สำคัญ ดังนั้นเงินทุนเริ่มต้นจึงถูกลงทุนในการผลิตในกระบวนการสร้างมูลค่าซึ่งแสดงด้วยราคา สินค้าที่ขาย.

ทุนเพิ่มเติมซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กรเกิดขึ้นจากการตีราคาทรัพย์สินใหม่หรือการขายหุ้นที่สูงกว่ามูลค่าที่ระบุ

ทุนสำรองถูกสร้างขึ้นตามพระราชบัญญัติหรือ เอกสารประกอบโดยเป็นค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิของกิจการ เป็นกองทุนประกันเพื่อชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและรับประกันการปกป้องผลประโยชน์ของบุคคลที่สาม หากกำไรในการซื้อหุ้นคืน ชำระคืนพันธบัตร หรือจ่ายดอกเบี้ยนั้นไม่เพียงพอ ค่าของมันถูกใช้เพื่อตัดสินความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร การไม่มีหรือมูลค่าไม่เพียงพอถือเป็นปัจจัยเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มเติม

กำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย) ของรอบระยะเวลารายงานจะแสดงในงบดุลเป็นยอดรวมสะสมตั้งแต่ต้นปี หลังจากการแจกจ่าย ยอดคงเหลือจะถูกเพิ่มเข้ากับยอดคงเหลือของกำไรสะสมจากปีก่อนหน้า

ทุนถาวรที่จัดตั้งขึ้นจะต้องได้รับการเติมเต็มในกระบวนการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีแหล่งที่มาของการเติมทุนทั้งภายในและภายนอก

โครงการ 3. แหล่งที่มาของการเติมเต็มทุนของหุ้นขององค์กร

แหล่งที่มาหลักของการเติมทุนคือกำไร เนื่องจากเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจจึงเป็นลักษณะพิเศษของผลกระทบที่ได้รับจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร เมื่อเปรียบเทียบกับราคาทุนในแง่สัมพันธ์ จะบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของบริษัท

การเพิ่มผลกำไรสูงสุดคือเป้าหมายของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ สถานประกอบการเชิงพาณิชย์- กำไรเป็นแหล่งเงินทุนสากลสำหรับต้นทุนขององค์กรทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การเงิน การลงทุน สิ่งแวดล้อม และ กิจกรรมทางสังคม- กำไรเป็นแหล่งที่มาของการก่อตัวของไม่เพียง แต่กองทุนที่มีการกระจายอำนาจของกองทุนที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงการรวมศูนย์ด้วย - งบประมาณของทุกระดับ [Borodin I.A. , Borodina E.I. , Ivanova M.I. รากฐานทางทฤษฎีของการเงินองค์กร - ฉบับที่ 2 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - Rostov i/D: สำนักพิมพ์ของ RGEU "RINH", 2002.- หน้า 107]

กำไรรองรับการดำเนินการตามเป้าหมายการจัดการทางการเงินเกือบทั้งหมด: การเพิ่มมูลค่าของบริษัท (เมื่อเปรียบเทียบกับความเสี่ยง) การเพิ่มสวัสดิการของเจ้าของทุน (กำไรที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้น) หรือการเพิ่มผลกำไรโดยตรง กำไรกลายเป็นองค์ประกอบของทุนจดทะเบียนหลังจากผ่านขั้นตอนของการก่อตัวในขอบเขตการดำเนินงานการลงทุนและการเงินขององค์กรขั้นตอนการใช้งานเพื่อให้ครอบคลุมการชำระหนี้ภาคบังคับและการชำระทางการเงินขั้นตอนของการกระจายสำหรับการก่อตัวของทุนสำรอง ทุนและการจ่ายเงินปันผล กล่าวคือ อยู่ในรูปของกำไรที่ยังไม่ได้แบ่งจ่าย การกระจายผลกำไรถูกกำหนดโดยเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการพัฒนาของบริษัทและเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักที่มีอิทธิพลต่อการเติบโต มูลค่าตลาดบริษัท [Polyak G.B., Akodis I.A. การจัดการทางการเงิน - ม.: การเงิน; สามัคคี, 2550.-หน้า. 204].

โครงการที่ 4 การใช้ผลกำไร

การก่อตัวและการกระจายผลกำไรเป็นไปตามรูปแบบต่อไปนี้:

1. กำไรจากการผลิต(ในราคาขายขายส่ง) (ปริมาณ ผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์) - (ค่าใช้จ่าย).

2. กำไรจากการขายสินค้าหรือบริการ= (กำไรจากผลผลิต) +/- (กำไรเป็นยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์ที่ขายไม่ออก)

3. กำไรขั้นต้นหรือตามรายงาน - กำไรงบดุล= (กำไรจากการขาย) +/- (ผลลัพธ์จากการขายอื่น ๆ) +/- (ผลลัพธ์ที่ไม่ได้ดำเนินการ)

4. กำไรโดยประมาณหรือกำไรทางภาษี= (กำไรขั้นต้น) - (การชำระค่าเช่า) - (กำไรที่ไม่ต้องเสียภาษีหรือเก็บภาษีในลักษณะพิเศษ) - (กองทุนสำรองวิสาหกิจ)

5. กำไรสุทธิ =(กำไรขั้นต้น) - (ภาษีกำไร) - (หักเงินจากกองทุนรวมส่วนกลาง)

โครงการที่ 5 การกระจายกำไรสุทธิ

กำไรที่เหลือขององค์กรจะถูกใช้ไปขึ้นอยู่กับดุลยพินิจในการบริโภค การสะสม และการพัฒนา รวมถึง เพื่อการลงทุน

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อสัดส่วนและประสิทธิภาพของการกระจายผลกำไรแบ่งออกเป็นภายในและภายนอก

ปัจจัยภายใน

1. เวที วงจรชีวิตรัฐวิสาหกิจ ในขั้นแรก บริษัทถูกบังคับให้ลงทุนเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการพัฒนา โดยจำกัดการจ่ายเงินให้กับเจ้าของทุน ในอนาคต ในด้านหนึ่ง องค์กรมีโอกาสมากขึ้นในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา และในทางกลับกัน ก็ถูกบังคับให้ใช้เงินมากขึ้นเพื่อรักษาภาพลักษณ์การลงทุนโดยการเพิ่มการจ่ายเงินปันผล การตัดสินใจทางการเงินดังกล่าวสะท้อนให้เห็นในการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการกระจายผลกำไร

2. ความจำเป็นและความเป็นไปได้ของการลงทุนจริง หากองค์กรตัดสินใจที่จะดำเนินโครงการลงทุนจริง ส่วนแบ่งของกำไรสะสมจะเพิ่มขึ้น

3. ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน ในเงื่อนไขของธุรกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีความเสี่ยง องค์กรจะต้องจัดสรรเงินทุนเพื่อจัดตั้งกองทุนสำรองต่าง ๆ ซึ่งจะช่วยลดจำนวนกำไรสะสม

4. ความสัมพันธ์องค์กร ความคาดหวังของเจ้าของทุนเกี่ยวกับระดับความสามารถในการทำกำไรและโอกาสในการพัฒนาของบริษัทและผลประโยชน์ของฝ่ายบริหารของบริษัทส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดสัดส่วนการกระจายผลกำไร

ปัจจัยภายนอก

1. ข้อจำกัดทางกฎหมายเกี่ยวกับกระบวนการกระจายผลกำไร

2. ระบบภาษี.

3. อัตราผลตอบแทนตลาดเฉลี่ยจากเงินลงทุน

ค่าเสื่อมราคาเป็นเงินสดสะท้อนถึงจำนวนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์การผลิตและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน พวกเขาจะรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและหลังจากการขายจะถูกโอนในรูปแบบของรายได้ไปยังบัญชีธนาคารขององค์กรธุรกิจ ตามลักษณะทางเศรษฐกิจ ค่าเสื่อมราคาจะให้ค่าที่ทำซ้ำได้ง่าย แต่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรทางการเงิน ความจริงก็คือการสึกหรอของอาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะจะไม่ได้รับการชำระคืนทันทีเมื่อมีการคิดค่าเสื่อมราคาเกิดขึ้น หลังสามารถสะสมและใช้จ่ายในการขยายและปรับปรุงการผลิต, ลงทุนในหลักทรัพย์และโครงการที่ให้ผลตอบแทนสูง, ฝากเงินฝาก ฯลฯ

เมื่อคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลาเมื่อค่าเสื่อมราคาสะสมในรูปแบบ "บริสุทธิ์" พูดค่อนข้างจะสะสมตั้งแต่ช่วงเวลาของการซื้อสินทรัพย์ถาวรเฉพาะจนถึงวันที่จำหน่ายและความปรารถนาในการดำเนินการเร่งรัดตามความสำเร็จ ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องถูกต้องตามกฎหมายที่จะยืนยันว่าค่าเสื่อมราคาถูกใช้เพื่อการขยายการผลิต เนื่องจากจะเป็นสื่อกลางในการคืนทุนถาวรบนพื้นฐานทางเทคนิคที่ได้รับการพัฒนาขั้นสูงยิ่งขึ้น นั่นคือกองทุนค่าเสื่อมราคาไม่เพียง แต่ให้การชดเชยต้นทุนที่ใช้ไปของทุนคงที่เท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่สะสม [Borodin I.A. , Borodina E.I. , Ivanova M.I. รากฐานทางทฤษฎีของการเงินองค์กร - ฉบับที่ 2 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - Rostov i/D: สำนักพิมพ์ของ RGEU "RINH", 2008.- หน้า 108]

รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย (บทที่ 25 ข้อ 259) กำหนดให้ใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาสองวิธี: เชิงเส้นและไม่เชิงเส้น [รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย ส่วนที่ 1 และ 2 - ม.:ELIT, 2009].

1. เมื่อใช้วิธีการเชิงเส้น จำนวนค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นเป็นเวลาหนึ่งเดือนที่เกี่ยวข้องกับวัตถุของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาจะถูกกำหนดเป็นผลคูณของต้นทุนเดิม (ทดแทน) และอัตราค่าเสื่อมราคาที่กำหนดสำหรับวัตถุนี้ เมื่อใช้วิธีการเชิงเส้น อัตราค่าเสื่อมราคาสำหรับแต่ละรายการของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาจะถูกกำหนดโดยสูตร [รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย ส่วนที่ 1 และ 2 - ม.:ELITE, 2009]..

K = (1/n)*100%,

โดยที่ K คืออัตราค่าเสื่อมราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนเดิม (ทดแทน) ของทรัพย์สินที่เสื่อมราคา

2. เมื่อใช้วิธีการไม่เชิงเส้น จำนวนค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นเป็นเวลาหนึ่งเดือนที่เกี่ยวข้องกับวัตถุของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาจะถูกกำหนดเป็นผลคูณของมูลค่าคงเหลือของวัตถุของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาและอัตราการคิดค่าเสื่อมราคาที่กำหนดสำหรับวัตถุนี้ เมื่อใช้วิธีการไม่เชิงเส้น อัตราค่าเสื่อมราคาสำหรับวัตถุที่มีคุณสมบัติคิดค่าเสื่อมราคาจะถูกกำหนดโดยสูตร

K = (2/n)* 100%,

โดยที่ K คืออัตราการคิดค่าเสื่อมราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคา

n คืออายุการใช้งานของรายการทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ ซึ่งแสดงเป็นเดือน

ยิ่งไปกว่านั้น ตั้งแต่เดือนถัดจากเดือนที่มูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินที่เสื่อมราคาถึง 20% ของต้นทุนเดิม (ทดแทน) ของวัตถุนี้ ค่าเสื่อมราคาสำหรับจะคำนวณตามลำดับต่อไปนี้:

มูลค่าที่เพียงพอของทรัพย์สินที่เสื่อมราคาและเพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณค่าเสื่อมราคาจะถูกบันทึกเป็นมูลค่าฐานสำหรับการคำนวณเพิ่มเติม

2) จำนวนค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นเป็นเวลาหนึ่งเดือนที่เกี่ยวข้องกับวัตถุที่กำหนดของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาจะถูกกำหนดโดยการหารต้นทุนพื้นฐานของวัตถุนี้ด้วยจำนวนเดือนที่เหลือก่อนหมดอายุอายุการใช้งานของวัตถุนี้

โครงสร้างของทุนจดทะเบียนในแต่ละบริษัทนั้นมีความเกี่ยวข้องกับกิจกรรมเฉพาะและขั้นตอนของวงจรชีวิต

กฎบัตรกำหนดจำนวน มูลค่าที่ตราไว้ ประเภทและประเภทของหุ้นที่บริษัทวางไว้ ขนาดของทุนจดทะเบียนซึ่งประกอบด้วยมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น และมูลค่าที่ตราไว้ของกฎหมายรัสเซียทั้งหมด หุ้นสามัญควรจะเหมือนกัน

ตาม กฎหมายปัจจุบันหุ้นเป็นหลักทรัพย์ระดับประเด็นที่รับประกันสิทธิของผู้ถือ (ผู้ถือหุ้น) ที่จะได้รับส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิในรูปของเงินปันผลและตามกฎในการมีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัทร่วมหุ้นและรับ ทรัพย์สินส่วนหนึ่งที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชี บริษัทร่วมหุ้น.

ราคาของหุ้นแตกต่างจากมูลค่าที่ตราไว้โดยขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน ระดับการจ่ายเงินปันผล และดอกเบี้ยเงินกู้

บริษัทร่วมหุ้นมีสิทธิที่จะออกได้ทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ในกรณีนี้ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขหนึ่งข้อ: ส่วนแบ่งของหุ้นบุริมสิทธิใน ปริมาณรวมของทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมทุนไม่ควรเกิน 25% [ ประมวลกฎหมายแพ่งรฟ. ส่วนที่ 1 และ 2 - ม.: Prospekt, 2009].

หุ้นสามัญเป็นหลักทรัพย์ที่ให้สิทธิในการออกเสียงลงคะแนนในที่ประชุมผู้ถือหุ้นและรับเงินปันผลที่จ่ายจากกำไรภายหลังการบังคับจ่ายและหักจากหุ้นนั้น การจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิและการเติมทุนสำรองที่จัดทำโดยเอกสารประกอบการและ การตัดสินใจของที่ประชุมผู้ถือหุ้น

เมื่อวิเคราะห์ลักษณะการลงทุนของหุ้นสามัญและสิทธิที่มอบให้กับเจ้าของแล้ว จะสามารถกำหนดข้อดีและข้อเสียของการจัดหาเงินทุนผ่านการออกหุ้นสามัญได้

ในกรณีที่มีการชำระบัญชีของบริษัท การเรียกร้องของเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับการตอบสนองหลังจากการเรียกร้องของเจ้าหนี้ แต่ก่อนภาระผูกพันต่อผู้ถือหุ้นสามัญ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์มีสิทธิพิเศษในทรัพย์สินและรายได้ของบริษัท และโดยปกติจะไม่มีสิทธิออกเสียงในการตัดสินใจส่วนใหญ่

หุ้นบุริมสิทธิมีความหลากหลายมากและมีความแตกต่างกันค่อนข้างมากในชุดสิทธิที่ให้ไว้ ด้วยเหตุนี้เนื่องจากทางเลือก ประเภทที่ดีที่สุดการออกหุ้นบุริมสิทธิจะทำให้สามารถบรรลุเป้าหมายที่บริษัทตั้งไว้เมื่อก่อตั้งทุนได้ แผนงานสามารถพัฒนาได้ไม่เพียงแต่แก้ปัญหาทางการเงินเท่านั้น แต่ยังลดราคาที่สังคมต้องจ่ายสำหรับการระดมทุนอีกด้วย

กระบวนการจัดการการออกหุ้นประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. โอกาสในการวิจัย ตำแหน่งที่มีประสิทธิภาพเสนอออกหุ้น การตัดสินใจเกี่ยวกับการเสนอหุ้นหลักหรือหุ้นเพิ่มเติมสามารถทำได้บนพื้นฐานของ:

· ครอบคลุม การวิเคราะห์เบื้องต้นตลาดหุ้น;

· การประเมินศักยภาพ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

หุ้นขององค์กรนี้

การวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นทั้งตลาดแลกเปลี่ยนและการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ประกอบด้วย

* ลักษณะของสถานะของอุปสงค์และอุปทานของหุ้น

* การเปลี่ยนแปลงของระดับราคาและการเสนอราคา

* ปริมาณการขายหุ้นของประเด็นใหม่

การประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นของหุ้นองค์กรนั้นดำเนินการจากมุมมองของการคำนึงถึงโอกาสในการพัฒนา ความสามารถในการแข่งขันในอุตสาหกรรมของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต รวมถึงระดับของตัวบ่งชี้ สภาพทางการเงินรัฐวิสาหกิจเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

2. การกำหนดเป้าหมายการออกหุ้น เนื่องจาก ค่าใช้จ่ายสูงการระดมทุนจาก แหล่งข้อมูลภายนอกเป้าหมายการปล่อยก๊าซจะต้องถูกกำหนดจากมุมมอง การพัฒนาเชิงกลยุทธ์องค์กรและความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มมูลค่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาที่จะมาถึง วัตถุประสงค์หลักของการออกหุ้นคือ:

1) การลงทุนจริงซึ่งต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินจำนวนมาก ซึ่งเกี่ยวข้องกับความหลากหลายของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งในระดับภาคส่วนและระดับภูมิภาค รวมถึง การสร้างเครือข่ายสาขาใหม่ บริษัทสาขา โรงงานผลิตใหม่ที่มีปริมาณผลผลิตจำนวนมาก

2) ความจำเป็นในการปรับปรุงโครงสร้างเงินทุนที่ใช้อย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ การเพิ่มส่วนแบ่งของทุนเพื่อเพิ่มระดับความมั่นคงทางการเงิน รับประกันระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่สูงขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงลดต้นทุนในการดึงดูดทุนที่ยืมมา เพิ่มจำนวนผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน

3) แผนการควบรวมกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการขององค์กรอื่นเพื่อให้ได้ผลเสริมฤทธิ์กัน

3. การกำหนดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก เมื่อกำหนดปริมาณการออกหุ้นจำเป็นต้องดำเนินการจากความต้องการที่คำนวณไว้ก่อนหน้านี้เพื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงินของตนเองจากแหล่งภายนอก

4. การกำหนดมูลค่าที่ตราไว้ ประเภท และจำนวนหุ้นที่ออก มูลค่าเล็กน้อยของหุ้นจะพิจารณาจากหมวดหมู่หลักของผู้ซื้อที่กำลังจะมาถึง มีการคำนวณมูลค่าหุ้นสูงสุด นิติบุคคลเล็กที่สุด - สำหรับการซื้อโดยประชากร (รายบุคคล) ในกระบวนการกำหนดประเภทของหุ้นจะมีการสร้างความเป็นไปได้ในการออกหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญ จำนวนหุ้นที่ออกจะขึ้นอยู่กับปริมาณการออกและมูลค่าที่ตราไว้ของหนึ่งหุ้น

5. การประมาณมูลค่าหุ้นทุนที่ดึงดูด ตามหลักการประเมินจะดำเนินการตามพารามิเตอร์หลัก 2 ประการ:

1) ระดับเงินปันผลที่คาดหวังซึ่งพิจารณาจากนโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทที่เลือก

2) ขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นและการออกหุ้น

ต้นทุนการระดมทุนที่คำนวณได้จะถูกเปรียบเทียบกับต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจริงและอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในตลาดทุน หลังจากนี้จะมีการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการออกหุ้น

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรถูกแปลงเป็นทุนผ่านแหล่งเงินทุนที่เหมาะสม ทุกวันนี้การจำแนกประเภทต่างๆ ของพวกเขาเป็นที่รู้จัก

แหล่งที่มาของเงินทุนสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 กลุ่ม คือ ใช้แล้ว, มีใช้, มีศักยภาพ แหล่งที่มาที่ใช้แสดงถึงชุดของแหล่งเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรที่ใช้แล้วเพื่อสร้างทุน ช่วงของทรัพยากรที่อาจใช้งานได้จริงเรียกว่ามีอยู่ แหล่งที่มาที่เป็นไปได้คือแหล่งที่มาในทางทฤษฎีที่สามารถนำมาใช้สำหรับการทำงานของวิสาหกิจเชิงพาณิชย์ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการเงิน เครดิต และทางกฎหมายที่ดีขึ้น

หนึ่งในการจัดกลุ่มที่เป็นไปได้และพบบ่อยที่สุดคือการแบ่งแหล่งเงินทุนตามเวลา:

แหล่งที่มาของเงินทุนระยะสั้น

ทุนก้าวหน้า (ระยะยาว)

นอกจากนี้ในวรรณคดียังมีการแบ่งแหล่งเงินทุนออกเป็นกลุ่มต่างๆ ดังต่อไปนี้:

กองทุนของรัฐวิสาหกิจของตัวเอง

กองทุนที่ยืมมา

ระดมทุน;

การจัดสรรงบประมาณ

อย่างไรก็ตาม การแบ่งแหล่งที่มาหลักคือการแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน ในการจัดหมวดหมู่รุ่นนี้ เงินทุนของตัวเองและการจัดสรรงบประมาณจะรวมกันเป็นกลุ่มแหล่งเงินทุนภายใน (ของตัวเอง) และแหล่งภายนอกเข้าใจว่าเป็นเงินทุนที่ดึงดูดและ (หรือ) ยืม

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมานั้นอยู่ในเหตุผลทางกฎหมาย - ในกรณีที่มีการชำระบัญชีขององค์กร เจ้าของมีสิทธิ์ในทรัพย์สินส่วนหนึ่งขององค์กรนั้นที่เหลืออยู่หลังจากการชำระหนี้กับบุคคลที่สาม

2.2. แหล่งเงินทุนภายใน (ของตัวเอง) ขององค์กร

แหล่งข้อมูลภายในประกอบด้วย:

ทุนจดทะเบียน;

กองทุนที่สะสมโดยองค์กรในระหว่างกิจกรรม (ทุนสำรอง, ทุนเพิ่มเติม, กำไรสะสม)

กฎหมายอื่น ๆ และ บุคคล(การจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย การบริจาคเพื่อการกุศล การบริจาค ฯลฯ)

ทุนของตัวเองเริ่มก่อตัวในเวลาที่สร้างวิสาหกิจเมื่อมีการจัดตั้งทุนจดทะเบียนซึ่งก็คือยอดรวม ในแง่การเงินผลงาน (หุ้น, หุ้นตามมูลค่าที่ตราไว้) ของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) ต่อทรัพย์สินขององค์กรเมื่อมีการสร้างเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมในจำนวนเงินที่กำหนดโดยเอกสารประกอบ การจัดตั้งทุนจดทะเบียนมีความเกี่ยวข้องกับลักษณะเฉพาะของรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กร: สำหรับห้างหุ้นส่วนมันเป็นทุนเรือนหุ้นสำหรับบริษัทร่วมหุ้น ทุนเรือนหุ้นสำหรับสหกรณ์การผลิต - กองทุนรวม สำหรับวิสาหกิจรวม - ทุนจดทะเบียน- ไม่ว่าในกรณีใด ทุนจดทะเบียนคือทุนเริ่มต้นที่จำเป็นในการเริ่มต้นกิจกรรมขององค์กร

วิธีการสร้างทุนจดทะเบียนนั้นถูกกำหนดโดยรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กรด้วย: โดยการบริจาคโดยผู้ก่อตั้งหรือโดยการสมัครสมาชิกหุ้นหากเป็นบริษัทร่วมหุ้น การบริจาคให้กับทุนจดทะเบียนอาจเป็นเงิน หลักทรัพย์ สิ่งอื่นๆ หรือสิทธิในทรัพย์สินที่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน ในช่วงเวลาของการโอนสินทรัพย์ในรูปแบบของการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน ความเป็นเจ้าของจะถูกส่งไปยังหน่วยงานทางเศรษฐกิจ นั่นคือนักลงทุนสูญเสียสิทธิ์ในทรัพย์สินของวัตถุเหล่านี้ ดังนั้น ในกรณีที่มีการชำระบัญชีวิสาหกิจหรือถอนตัวผู้เข้าร่วมออกจากบริษัทหรือห้างหุ้นส่วน เขามีสิทธิได้รับค่าชดเชยสำหรับส่วนแบ่งของเขาในทรัพย์สินที่เหลือเท่านั้น แต่จะไม่คืนวัตถุที่โอนให้เขาในคราวเดียวใน แบบฟอร์มการสมทบทุนจดทะเบียน

เนื่องจากทุนจดทะเบียนรับประกันสิทธิของเจ้าหนี้ขององค์กรขั้นต่ำ ขีดจำกัดล่างจึงถูกจำกัดตามกฎหมาย ตัวอย่างเช่น สำหรับ LLC และ CJSC ต้องไม่น้อยกว่า 100 เท่าของค่าจ้างรายเดือนขั้นต่ำ (MMW) สำหรับ OJSC และวิสาหกิจแบบรวม - น้อยกว่า 1,000 เท่าของค่าจ้างรายเดือนขั้นต่ำ

การปรับเปลี่ยนขนาดของทุนจดทะเบียนใด ๆ (การออกหุ้นเพิ่มเติม, การลดมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น, การบริจาคเพิ่มเติม, การรับผู้เข้าร่วมใหม่, การเข้าร่วมส่วนหนึ่งของผลกำไร ฯลฯ ) จะได้รับอนุญาตเฉพาะในกรณีและในลักษณะ กำหนดไว้โดยกฎหมายปัจจุบันและเอกสารประกอบ

ในกระบวนการของกิจกรรม องค์กรลงทุนเงินในสินทรัพย์ถาวร ซื้อวัสดุ เชื้อเพลิง จ่ายเงินให้คนงาน ซึ่งเป็นผลมาจากการผลิตสินค้า การให้บริการ และการปฏิบัติงาน ซึ่งในทางกลับกัน ลูกค้าจะได้รับเงิน หลังจากนั้นเงินที่ใช้ไปจะถูกส่งคืนให้กับองค์กรซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขาย หลังจากชำระคืนต้นทุนแล้ว องค์กรจะได้รับผลกำไรซึ่งไปสู่การจัดตั้งกองทุนต่างๆ (กองทุนสำรอง กองทุนสะสม การพัฒนาสังคมและการบริโภค) หรือรูปแบบ กองทุนเดียวรัฐวิสาหกิจ - กำไรสะสม

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด จำนวนกำไรขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย โดยปัจจัยหลักคืออัตราส่วนของรายได้และค่าใช้จ่าย ในเวลาเดียวกันเอกสารด้านกฎระเบียบในปัจจุบันระบุถึงความเป็นไปได้ในการควบคุมผลกำไรโดยฝ่ายบริหารขององค์กร

ขั้นตอนการกำกับดูแลเหล่านี้รวมถึง:

ค่าเสื่อมราคาเร่งของสินทรัพย์ถาวร

ขั้นตอนการประเมินราคาและการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ขั้นตอนการประเมินการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วมเป็นทุนจดทะเบียน

การเลือกวิธีการประเมิน สินค้าคงเหลือ;

ขั้นตอนการบัญชีดอกเบี้ยเงินกู้ยืมธนาคารที่ใช้เพื่อการลงทุน

องค์ประกอบของต้นทุนค่าโสหุ้ยและวิธีการจำหน่าย

กำไรเป็นแหล่งหลักของการจัดตั้งกองทุนสำรอง (ทุน) กองทุนนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อชดเชยความสูญเสียที่ไม่คาดคิดและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจ กล่าวคือ เป็นการประกันภัยโดยธรรมชาติ ขั้นตอนในการจัดตั้งทุนสำรองถูกกำหนดโดยเอกสารกำกับดูแลที่ควบคุมกิจกรรมขององค์กรประเภทนี้ตลอดจนเอกสารกฎบัตร ตัวอย่างเช่น สำหรับบริษัทร่วมหุ้น จำนวนทุนสำรองจะต้องมีอย่างน้อย 15% ของทุนจดทะเบียน และขั้นตอนการจัดตั้งและการใช้กองทุนสำรองนั้นถูกกำหนดโดยกฎบัตรของบริษัทร่วมหุ้น จำนวนเงินที่จ่ายสมทบรายปีโดยเฉพาะให้กับกองทุนนี้ไม่ได้ถูกกำหนดโดยกฎบัตร แต่จะต้องไม่น้อยกว่า 5% ของกำไรสุทธิของบริษัทร่วมหุ้น

กองทุนออมทรัพย์และมูลนิธิ ทรงกลมทางสังคมถูกสร้างขึ้นในสถานประกอบการด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิและนำไปใช้ในการจัดหาเงินทุนลงทุนในสินทรัพย์ถาวร, การเติมเงินทุนหมุนเวียน, การจ่ายโบนัสให้กับพนักงาน, การจ่ายค่าจ้างให้กับพนักงานแต่ละคนที่เกินกว่ากองทุนค่าจ้าง, ความช่วยเหลือทางการเงิน, การชำระเบี้ยประกันสำหรับโครงการประกันสุขภาพเพิ่มเติม, การชำระค่าที่อยู่อาศัย, การซื้ออพาร์ทเมนท์สำหรับพนักงาน, การจัดเลี้ยง, การชำระเงินค่าเดินทางเพื่อการขนส่งและวัตถุประสงค์อื่น ๆ

นอกเหนือจากเงินทุนที่เกิดจากผลกำไรแล้ว ส่วนหนึ่งของทุนขององค์กรคือเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งมีแหล่งที่มาของการก่อตัวที่แตกต่างกันตามแหล่งทางการเงิน:

ส่วนแบ่งพรีเมี่ยมเช่น เงินที่ได้รับโดย บริษัท ร่วมทุน - ผู้ออกเมื่อขายหุ้นเกินมูลค่าที่กำหนด

จำนวนการตีราคาใหม่ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเกิดขึ้นจากการเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สินในระหว่างการตีราคาใหม่ตามมูลค่าตลาด

ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของทุนจดทะเบียนเช่น ความแตกต่างระหว่างการประเมินค่ารูเบิลของหนี้ของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) จากการสมทบทุนจดทะเบียนซึ่งประเมินในเอกสารประกอบเป็นสกุลเงินต่างประเทศซึ่งคำนวณตามอัตราของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียในวันที่ได้รับจำนวนเงิน ของเงินฝากและการประเมินค่ารูเบิลของการบริจาคนี้ในเอกสารประกอบ

สามารถใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนได้ เพื่อชำระคืนความสูญเสียที่ระบุตามผลงานของปี เพื่อแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้ง เอกสารกำกับดูแลห้ามมิให้ใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการบริโภค

นอกจากนี้ องค์กรสามารถรับเงินทุนสำหรับการดำเนินกิจกรรมเป้าหมายจากองค์กรและบุคคลระดับสูงตลอดจนจากงบประมาณ ความช่วยเหลือด้านงบประมาณสามารถจัดให้มีได้ในรูปแบบของเงินอุดหนุนและเงินอุดหนุน การสนับสนุน – เงินทุนงบประมาณที่มอบให้กับงบประมาณของอีกระดับหนึ่งหรือให้กับองค์กรบนพื้นฐานฟรีและไม่สามารถขอคืนได้สำหรับการดำเนินการตามค่าใช้จ่ายเป้าหมายบางอย่าง เงินอุดหนุน – กองทุนงบประมาณให้กับงบประมาณหรือองค์กรอื่นบนพื้นฐานของการจัดหาเงินทุนร่วมกันของค่าใช้จ่ายเป้าหมาย

เงินทุนและรายได้เป้าหมายจะถูกใช้ตามการประมาณการที่ได้รับอนุมัติ และไม่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้ กองทุนเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของทุนขององค์กรซึ่งแสดงถึงสิทธิคงเหลือของเจ้าของในทรัพย์สินขององค์กรและรายได้

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือรายได้และรายรับที่องค์กรธุรกิจมีจุดประสงค์เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ดำเนินการค่าใช้จ่ายในการขยายพันธุ์และกระตุ้นเศรษฐกิจของคนงาน การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองและกองทุนที่เทียบเท่าการระดมทรัพยากรสำหรับ ตลาดการเงินและการรับเงินจากระบบการเงินการธนาคารตามลำดับการแจกจ่ายซ้ำ

การจัดตั้งทรัพยากรทางการเงินเริ่มแรกเกิดขึ้น ณ เวลาที่ก่อตั้งองค์กรเมื่อมีการจัดตั้งทุนจดทะเบียน แหล่งที่มาขึ้นอยู่กับรูปแบบการจัดการขององค์กรและกฎหมาย ได้แก่ ทุนเรือนหุ้น ส่วนแบ่งของสมาชิกของสหกรณ์ ทรัพยากรทางการเงินในอุตสาหกรรม (ในขณะที่ยังคงรักษาโครงสร้างอุตสาหกรรม) เครดิตระยะยาว กองทุนงบประมาณ ขนาดของทุนจดทะเบียนจะแสดงขนาดของกองทุน - เงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน - ที่ลงทุนในกระบวนการผลิต

แหล่งเงินทุนหลักสำหรับ รัฐวิสาหกิจที่ดำเนินงานคือ ต้นทุนสินค้าที่ขาย ส่วนต่างๆ ในกระบวนการกระจายรายได้จะอยู่ในรูปของรายได้เงินสดและเงินออม ทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่มาจากกำไร (จากกิจกรรมหลักและกิจกรรมอื่น ๆ) และค่าเสื่อมราคา แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินได้แก่: รายได้จากการขายสินทรัพย์ที่จำหน่ายไป, หนี้สินที่มั่นคง, รายได้เป้าหมายต่างๆ เป็นต้น

แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินมีสองประเภท: เป็นเจ้าของและดึงดูด

แหล่งที่มาของตัวเอง ได้แก่ :

· ขยายวงผู้ก่อตั้ง

· การจัดตั้งกองทุนสะสม กองทุนสำรอง เช่น สิ่งที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากกิจกรรมของรัฐวิสาหกิจ

· ยอดคงเหลือของกำไรสุทธิที่ยังไม่ได้กระจายหรือผ่านการโอนเงินปันผลเป็นทุน

เหล่านี้ล้วนเป็นแหล่งเงินทุนระยะยาว

แหล่งเงินทุนระยะสั้นแสดงถึงเจ้าหนี้ระยะสั้น (แก่ซัพพลายเออร์ ผู้รับเหมา พนักงาน กองทุนงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ) แหล่งที่มานี้มีค่าเท่ากับแหล่งที่มาของคุณจนกว่าจะมีอิสระ และเมื่อเพนนีและค่าปรับปรากฏขึ้น แหล่งนั้นก็จะยุติความเป็นอิสระ

แหล่งข้อมูลที่ยืม (ดึงดูด) ได้แก่ :

· สินเชื่อธนาคาร, สินเชื่อรัฐบาล (งบประมาณ, สินเชื่อเป้าหมาย);

· เงินกู้ยืมจากนิติบุคคลอื่น

· การออกพันธบัตร

เหล่านี้ล้วนเป็นแหล่งยืมระยะยาว

แหล่งเงินกู้ระยะสั้น ได้แก่

· เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารและนิติบุคคลอื่น ๆ

· เจ้าหนี้ค้างชำระ

แหล่งกู้ยืมระยะยาวควรรวมถึงการเช่าซื้อ และแหล่งเงินกู้ระยะสั้นควรรวมถึงการขายและการซื้อหลักทรัพย์ระยะสั้น แฟคตอริ่ง

ปัจจุบันมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงของหนี้ระยะสั้นและระยะยาวโดยแผนการชดเชยร่วมกันต่างๆ ซึ่งรวมถึงตัวแทนทางการเงินด้วย: การยกเว้นภาษี ตั๋วเงินทางการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อตัดสินใจเลือกแหล่งใดคุณควรคำนึงถึงด้วย ปัจจัยต่อไปนี้:

· ระดับการเข้าถึงแหล่งที่มา

· ต้นทุน (ราคา) ของแหล่งที่มานี้ (ซึ่งสามารถแสดงในรูปของอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนในการออกและจำหน่ายหลักทรัพย์ ฯลฯ)

· การประเมินจำนวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนจากแหล่งหนึ่งหรืออีกแหล่งหนึ่ง (ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย การผิดนัดชำระหนี้ การสูญเสียเสถียรภาพทางการเงิน การลดสัดส่วนของหุ้น)

·การกระจายทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ (นโยบายการลงทุนขององค์กรและการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร) นั่นคือผู้จัดการทางการเงินจะต้องสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพซึ่งประกอบด้วยทั้งของจริงและ การลงทุนทางการเงิน- ในการดำเนินการนี้ ผู้จัดการจะต้องทราบลักษณะพื้นฐานของหลักทรัพย์ (ความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยง ฯลฯ) เพื่อให้สามารถประเมินได้ ประสิทธิภาพทางการเงินโครงการลงทุน จัดการเงินทุนหมุนเวียน (เพิ่มมูลค่าการซื้อขายสูงสุด) สามารถกำหนดจำนวนสต็อกเงินทุนหมุนเวียน จัดการบัญชีลูกหนี้ในแง่ของการลด

ทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับวิสาหกิจที่สร้างขึ้นใหม่และสร้างขึ้นใหม่ สามารถระดมได้ในตลาดการเงิน รูปแบบของการระดมทุน ได้แก่ การขายหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่ออกโดยองค์กรที่กำหนด การลงทุนด้านเครดิต

การใช้ทรัพยากรทางการเงินดำเนินการโดยองค์กรในหลายพื้นที่ซึ่งหลัก ๆ ได้แก่:

·การชำระเงินให้กับเจ้าหน้าที่ของระบบการเงินและการธนาคารโดยมีเงื่อนไขโดยการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ซึ่งรวมถึง: การชำระภาษีตามงบประมาณ, การจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารสำหรับการใช้เงินกู้, การชำระคืนเงินกู้ที่ได้รับก่อนหน้านี้, การชำระค่าประกัน ฯลฯ ;

· ลงทุนเงินทุนของตัวเองในต้นทุนทุนที่เกี่ยวข้องกับการขยายการผลิตและการต่ออายุทางเทคนิค การเปลี่ยนไปสู่เทคโนโลยีขั้นสูงใหม่ การใช้องค์ความรู้ ฯลฯ

· การลงทุนทรัพยากรทางการเงินในหลักทรัพย์ที่ซื้อในตลาด: หุ้นและพันธบัตรของบริษัทอื่น ซึ่งมักจะเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการจัดหาความร่วมมือกับองค์กรที่กำหนด ในสินเชื่อของรัฐบาล ฯลฯ

·ทิศทางของทรัพยากรทางการเงินสำหรับการจัดตั้งกองทุนการเงินเพื่อแรงจูงใจและ ธรรมชาติทางสังคม;

· การใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อการกุศล การสนับสนุน ฯลฯ

ทรัพยากรทางการเงินของสถาบันและองค์กรต่างๆ ในภาคเศรษฐกิจที่ไม่แสวงหากำไรเป็นกองทุนที่ระดมมาจากแหล่งต่างๆ เพื่อดำเนินการและขยายกิจกรรมของพวกเขา แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ ได้แก่ ประเภทของบริการที่จัดให้และลักษณะของการจัดหา บริการบางอย่างสามารถมอบให้กับผู้บริโภคได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายเท่านั้น บริการอื่นๆ เฉพาะแบบชำระเงินเท่านั้น และยังมีบริการอื่นๆ ทั้งสองอย่างรวมกัน

ปัจจุบันแหล่งข้อมูลต่อไปนี้ใช้สำหรับสถาบันการเงินและองค์กรที่ให้บริการทางสังคมและวัฒนธรรมที่หลากหลาย:

· กองทุนงบประมาณที่จัดสรรให้กับสถาบันและองค์กรตามมาตรฐานที่กำหนด

· กองทุนของรัฐและเทศบาล เอกชนและสหกรณ์ องค์กรสาธารณะพลเมืองที่ได้รับจากการปฏิบัติงานกิจกรรมที่ต้องชำระเงินซึ่งดำเนินการตามข้อตกลงที่ได้สรุปกับนิติบุคคลและคำสั่งของประชากร

· ใบเสร็จรับเงินจากการจัดหา บริการชำระเงินสู่สาธารณะและผู้บริโภครายอื่นและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ การผลิตของตัวเอง;

· รายได้จากการให้เช่าสถานที่ โครงสร้าง อุปกรณ์

· การบริจาคโดยสมัครใจและทรัพย์สินที่เป็นวัตถุที่โอนโดยไม่คิดค่าใช้จ่ายไปยังสถาบันและองค์กรที่มาจากรัฐวิสาหกิจ สหกรณ์ องค์กรสาธารณะ มูลนิธิการกุศลและมูลนิธิสาธารณะอื่น ๆ และพลเมืองรายบุคคล

· ใบเสร็จรับเงินอื่น ๆ

ทุกสถาบันที่ดำเนินการ กิจกรรมเชิงพาณิชย์หากพวกเขามียอดเงินคงเหลือและบัญชีกระแสรายวันที่เป็นอิสระก็มีสิทธิ์ใช้เงินกู้จากธนาคาร ในเวลาเดียวกันจะมีการออกเงินกู้ระยะสั้นสำหรับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมปัจจุบันและออกเงินกู้ระยะยาวเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตและการพัฒนาสังคมด้วยการชำระคืนในภายหลังจากกองทุนการผลิตและการพัฒนาสังคม กองทุน.

การระดมและการใช้ทรัพยากรทางการเงินในสถาบันและองค์กรของภาคที่ไม่ใช่ตลาดของเศรษฐกิจนั้นดำเนินการแตกต่างกัน - ขึ้นอยู่กับวิธีการทำฟาร์ม มีความแตกต่างระหว่างการจัดหาเงินทุนโดยประมาณและการพึ่งพาตนเองได้อย่างเต็มที่

ด้วยการจัดหาเงินทุนโดยประมาณ ผู้บริโภคจะได้รับบริการพื้นฐานโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรทางการเงินคือกองทุนงบประมาณที่จัดไว้ให้ในงบประมาณค่าใช้จ่ายและรายได้ นอกจากการจัดสรรงบประมาณแล้ว สถาบันและองค์กรยังใช้ใบเสร็จรับเงินประเภทอื่น ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการประมาณการด้วย

องค์กรเหล่านั้นดำเนินงานบนพื้นฐานของการพึ่งพาตนเองและการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง โดยต้นทุนดังกล่าวจะได้รับการชำระคืนเต็มจำนวนจากรายได้จากการขายสินค้าและบริการที่จับต้องไม่ได้ ซึ่งรวมถึงสถาบันวัฒนธรรมและการศึกษาบางแห่งด้วย สถาบันการแพทย์สถานประกอบการบันเทิง สถาบันศิลปะ ฯลฯ การก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินสะท้อนให้เห็น ทางการเงินสำหรับรายการรายได้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

ทรัพยากรทางการเงินของสังคมประกอบด้วยทรัพยากรทางการเงินขององค์กรทางเศรษฐกิจ ทรัพยากรทางการเงินของสหพันธ์และอาสาสมัครของสหพันธ์ ทรัพยากรทางการเงินของรัฐบาลท้องถิ่น และทรัพยากรทางการเงินของบริษัทประกันภัย

ทรัพยากรทางการเงินถูกสร้างขึ้นในกระบวนการกระจายผลิตภัณฑ์ทางสังคมทั้งหมดและรายได้ประชาชาติ:

รายได้ประชาชาติ (ขึ้นอยู่กับการกระจายและการแจกจ่ายรายได้ประชาชาติกองทุนรวมศูนย์จะถูกสร้างขึ้น; ส่วนหนึ่งของรายได้ประชาชาติที่เกิดขึ้นและยังคงอยู่ในการกำจัดของรัฐวิสาหกิจจะสร้างกองทุนกระจายอำนาจของกองทุน)

ส่วนหนึ่งของความมั่งคั่งของชาติ (เงินทุนสะสมก่อนหน้านี้: จากการขายทองคำสำรอง, การขายทรัพยากรพลังงาน, ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ, ทุนสำรองประกันภัย ฯลฯ );

รายได้เงินสดขององค์กรและรัฐวิสาหกิจ ภาคการผลิต- ประการแรก สิ่งเหล่านี้รวมถึงกำไรซึ่งทำหน้าที่เป็นมูลค่ารูปแบบหนึ่งของผลิตภัณฑ์ส่วนเกิน

ค่าเสื่อมราคาเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของต้นทุนของสินทรัพย์การผลิตคงที่

การมีส่วนร่วมของรัฐวิสาหกิจในการระบุกองทุนสังคมที่มีงบประมาณพิเศษ ทรัพย์สิน และการประกันภัยส่วนบุคคล

กองทุนที่ยืมและดึงดูด (ในรูปแบบของสินเชื่อธนาคาร สินเชื่อเชิงพาณิชย์ เจ้าหนี้การค้า เงินที่ได้รับจากการออกหลักทรัพย์ ฯลฯ );

ใบเสร็จรับเงินจากประชากร (ภาษี ค่าธรรมเนียม รายได้จากสินเชื่อและลอตเตอรี่)

รายได้จาก การดำเนินการทางการค้าต่างประเทศสินเชื่อและการกู้ยืมของรัฐบาลภายนอก รายได้จากหลักทรัพย์ที่ซื้อในตลาดการเงินภายนอก การลงทุนในต่างประเทศ และความช่วยเหลือด้านมนุษยธรรม

แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรทางการเงินของสังคมคือรายได้ประชาชาติ ผลกำไรขององค์กรโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของ กองทุนค่าเสื่อมราคา และกองทุนประกันภัย

แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินในการกำจัดของเจ้าหน้าที่ อำนาจรัฐและรัฐบาลท้องถิ่นทำหน้าที่อย่างเลวร้าย ผลิตภัณฑ์ในประเทศ(ส่วนหนึ่ง: จำนวนภาษีทางอ้อม, รายได้ประชาชาติ) รวมถึงส่วนหนึ่งของมูลค่าความมั่งคั่งของชาติในรูปแบบของกองทุนสะสมก่อนหน้านี้และรายรับจากภายนอก กิจกรรมทางเศรษฐกิจ.

การใช้ทรัพยากรทางการเงินดำเนินการผ่านกองทุนการเงินเป็นหลัก วัตถุประสงค์พิเศษแม้ว่าการใช้งานในรูปแบบที่ไม่มีในสต็อกก็เป็นไปได้เช่นกัน รูปแบบการใช้ทรัพยากรทางการเงินแบบสต็อกมีข้อดีบางประการ: ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการกระจุกตัวของทรัพยากรในทิศทางหลักของการพัฒนาเศรษฐกิจ ทำให้สามารถเชื่อมโยงผลประโยชน์สาธารณะและส่วนบุคคลได้อย่างเต็มที่ยิ่งขึ้น และมีอิทธิพลต่อการผลิตอย่างกระตือรือร้นมากขึ้น ในสภาวะตลาด ทรัพยากรทางการเงินของหน่วยงานของรัฐและหน่วยงานปกครองตนเองในท้องถิ่นส่วนใหญ่จะถูกสร้างขึ้นและใช้ในรูปแบบหุ้น กองทุนดังกล่าวรวมถึงงบประมาณในระดับที่เกี่ยวข้องและกองทุนสังคมที่มีงบประมาณพิเศษของรัฐ

องค์ประกอบของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรธุรกิจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่อไปนี้:

สาขากิจกรรม (การผลิตวัสดุหรือทรงกลมที่ไม่ใช่การผลิต);

วิธีการทำฟาร์ม (ในเชิงพาณิชย์หรือไม่ใช่เชิงพาณิชย์)

รูปแบบองค์กรและกฎหมาย

ข้อมูลเฉพาะทางอุตสาหกรรม

แหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรทางเศรษฐกิจประกอบด้วย:

เงินทุนของตัวเอง

ระดมทุนแล้ว.

แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรการค้า ได้แก่:

ทุนเรือนหุ้น (ในบริษัทร่วมหุ้น), ส่วนแบ่ง (ในบริษัทผู้บริโภค, สหกรณ์การผลิต) เงินสมทบตามกฎหมาย ( ณ เวลาที่ก่อตั้งวิสาหกิจ)

รายได้สุทธิจากกิจกรรมหลัก (ได้แก่ รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งานที่ทำ การให้บริการ รายได้จาก กิจกรรมการลงทุน- รายได้จากกิจกรรมทางการเงิน)

รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ (ค่าปรับ, ค่าปรับ, ค่าปรับที่ได้รับจากการละเมิดเงื่อนไขของสัญญา, สินทรัพย์ที่ได้รับโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย, รายได้เพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับองค์กร ฯลฯ );

รายได้จากการดำเนินงาน (รายได้จากการสำรองค่าธรรมเนียมสำหรับการครอบครองและการใช้สินทรัพย์ขององค์กรชั่วคราว รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่เงินสด (ยกเว้นสกุลเงินต่างประเทศ) ผลิตภัณฑ์ สินค้า รายได้ที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียน ขององค์กรอื่น ได้แก่ ดอกเบี้ยและรายได้อื่นจากหลักทรัพย์ เป็นต้น)

รายได้พิเศษ (รายรับที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์พิเศษของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ( ภัยพิบัติทางธรรมชาติ, ไฟไหม้, อุบัติเหตุ ฯลฯ) ค่าชดเชยการประกันภัย ตลอดจนต้นทุนของสินทรัพย์วัสดุที่เหลืออยู่ภายหลังการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสมสำหรับการฟื้นฟูและการใช้งานต่อไป)

เพื่อดึงดูดแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน องค์กรการค้ารวม:

กองทุนที่ยืม (เงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นจากธนาคารและองค์กร)

เจ้าหนี้การค้า;

สินเชื่องบประมาณ

การลงทุนจากต่างประเทศ

แหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรเชิงพาณิชย์ที่ดำเนินงานคือรายได้สุทธิจากกิจกรรมหลัก ซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้สุทธิจากการขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) ซึ่งสร้างรายได้และกำไรขั้นต้นตลอดจนค่าเสื่อมราคา

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรการค้าถูกใช้ในด้านต่อไปนี้:

การชำระภาษีและค่าธรรมเนียมให้กับระบบงบประมาณของประเทศ (งบประมาณ ระดับที่แตกต่างกันและกองทุนสังคมนอกงบประมาณของรัฐในระดับรัฐบาลกลางและดินแดน)

การจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้

การชำระคืนเงินกู้

การชำระเงินประกัน;

การจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน

เพิ่มเงินทุนหมุนเวียน

การจัดหาเงินทุนสำหรับงานวิจัยและพัฒนา

การปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อเจ้าขององค์กรการค้า (เช่น การจ่ายเงินปันผล)

สิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญสำหรับพนักงานขององค์กร

การจัดหาเงินทุนตามความต้องการทางสังคมของพนักงานขององค์กร

วัตถุประสงค์เพื่อการกุศล

การสนับสนุน ฯลฯ

รูปแบบการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรธุรกิจในปัจจุบันได้รับการควบคุมน้อยกว่าโดยรัฐ ขั้นตอนการใช้ทรัพยากรทางการเงินโดยองค์กรการค้านั้นพิจารณาจากเอกสารที่เป็นส่วนประกอบดังนั้นจึงสามารถใช้แบบฟอร์มหุ้นและไม่มีหุ้นรวมกันได้

ทรัพยากรบางส่วนขององค์กรธุรกิจสามารถนำไปยังการจัดตั้งกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (เช่น สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจและวัสดุ กองทุนสำรอง) การใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่องบประมาณระดับต่าง ๆ รัฐนอกงบประมาณ กองทุนสังคม, ธนาคาร, องค์กรประกันภัย, การชำระค่าปรับจะดำเนินการในรูปแบบที่ไม่ใช่กองทุน

เพื่อดำเนินกิจกรรมตามกฎหมาย องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรและการขยายตัวเกิดขึ้นจากทรัพยากรทางการเงิน องค์ประกอบของแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรที่ไม่แสวงหากำไรตลอดจนกลไกในการก่อตั้งและการใช้งานขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายและประเภทของกิจกรรม:

ค่าธรรมเนียมผู้ก่อตั้งและสมาชิก

รายได้จากธุรกิจและกิจกรรมสร้างรายได้อื่นๆ

กองทุนงบประมาณ

โอนบุคคลและนิติบุคคลฟรี

แหล่งอื่น ๆ

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรที่ไม่แสวงหากำไรใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายหลักของการสร้าง:

ค่าใช้จ่ายค่าตอบแทนพนักงาน

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสถานที่

ค่าใช้จ่ายในการจัดซื้ออุปกรณ์

การจ่ายเงินให้กับระบบงบประมาณของประเทศ (งบประมาณในระดับต่าง ๆ และกองทุนสังคมนอกงบประมาณของรัฐ)

การลงทุนด้านทุน

การซ่อมแซมอาคารและโครงสร้างที่สำคัญ ฯลฯ

คุณ ผู้ประกอบการแต่ละรายผู้ที่ดำเนินกิจกรรมโดยไม่ได้จัดตั้งนิติบุคคล จะสร้างทรัพยากรทางการเงินเช่นเดียวกับนิติบุคคล

แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินสำหรับผู้ประกอบการแต่ละรายคือ:

เงินออมส่วนบุคคล

รายได้ที่ได้รับจากกิจกรรมทางธุรกิจ

กองทุนที่ยืมมา

ทรัพยากรทางการเงินของผู้ประกอบการแต่ละรายใช้สำหรับ...

การส่งผลงานที่ดีของคุณไปยังฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

หน่วยงานกลางเพื่อการศึกษา

สถาบันการศึกษาของรัฐด้านการศึกษาวิชาชีพระดับสูง มหาวิทยาลัยการค้าและเศรษฐกิจแห่งรัฐรัสเซีย

สถาบัน Saratov (สาขา)

กรมกิจกรรมเศรษฐกิจต่างประเทศ

งานหลักสูตร

ในหัวข้อ: “แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร”

ซาราตอฟ 2014

การแนะนำ

1.2 แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

2. ตัวชี้วัดสำหรับรัสเซีย

2.1 ตัวบ่งชี้สำหรับภูมิภาค Saratov (โดยใช้ตัวอย่างขององค์กร)

3. การประเมินทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตัวในองค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ Absolut LLC)

3.1 ความสำคัญของการประเมินทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตัว

3.2 การวิเคราะห์แหล่งที่มาของการสะสมทุนและความยั่งยืน

รัฐวิสาหกิจ

3.3 การประเมินความน่าดึงดูดใจของโครงสร้างและความสามารถในการละลายขององค์กร

3.4 บทสรุปการวิเคราะห์แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินและคำแนะนำสำหรับการใช้งานอย่างมีประสิทธิผล

การแนะนำ

การเงินขององค์กรธุรกิจเป็นพื้นฐานสำหรับการทำงานของทั้งหมด ระบบการเงินประเทศ. พวกเขาครองตำแหน่งที่เด็ดขาดในระบบนี้ เนื่องจากครอบคลุมส่วนที่สำคัญที่สุดของความสัมพันธ์ทางการเงินทั้งหมดในประเทศ กล่าวคือ: ความสัมพันธ์ทางการเงินในขอบเขตของการสืบพันธุ์ทางสังคมซึ่งมีการสร้างผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศและความมั่งคั่งของชาติซึ่งเป็นแหล่งทรัพยากรทางการเงินหลักของประเทศ ดังนั้นความสามารถในการตอบสนองความต้องการทางสังคมและปรับปรุงสถานการณ์ทางการเงินของประเทศจึงขึ้นอยู่กับสถานะการเงินขององค์กรธุรกิจ การเงินขององค์กรธุรกิจมีบทบาทสำคัญในการสร้างสมดุลในระบบเศรษฐกิจระหว่างวัสดุและกองทุนการเงินที่มีจุดประสงค์เพื่อการบริโภคและการสะสม ความมั่นคงของรูเบิล การไหลเวียนของเงิน และวินัยในการชำระเงินและการชำระบัญชี เศรษฐกิจของประเทศ- ทุนทรัพยากรทางการเงิน

เพื่อเริ่มต้นกิจกรรมและเพื่อให้การทำงานประสบความสำเร็จต่อไป องค์กรใดๆ ก็ตามต้องการทรัพยากรประเภทต่างๆ คำว่า “ทรัพยากร” หมายถึง “วิธีการเสริม” ทรัพยากรขององค์กรเป็นวิธีการที่มีอยู่เพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการ กิจกรรมผู้ประกอบการ- พวกมันถูกใช้และบริโภคในที่สุดโดยผู้ถูกทดสอบเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือแหล่งเงินทุนทั้งหมดที่องค์กรสะสมไว้เพื่อสร้างสินทรัพย์ที่ต้องการเพื่อดำเนินกิจกรรมทุกประเภท ทั้งจากรายได้ของตนเอง เงินออมและทุน และจากรายได้ประเภทต่างๆ

ทรัพยากรทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองภาระผูกพันทางการเงินต่องบประมาณ ธนาคาร องค์กรประกันภัย ซัพพลายเออร์ของวัสดุและสินค้า ค่าใช้จ่ายในการขยาย การสร้างใหม่ และปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​การซื้อสินทรัพย์ถาวรใหม่ ค่าตอบแทนและสิ่งจูงใจที่เป็นวัสดุสำหรับพนักงานองค์กร การจัดหาเงินทุนค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอและการใช้อย่างมีประสิทธิผลเป็นตัวกำหนดสิ่งที่ดีไว้ล่วงหน้า สถานการณ์ทางการเงินความสามารถในการละลายขององค์กร ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง ในเรื่องนี้งานที่สำคัญที่สุดขององค์กรคือการหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มทรัพยากรทางการเงินของตนเองและการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวม

ทรัพยากรทางการเงินได้แก่ เงื่อนไขที่จำเป็นการทำงานขององค์กร ไม่ใช่เพื่ออะไรที่พวกมันเกี่ยวข้องกับระบบไหลเวียนโลหิตของแต่ละองค์กร หากไม่มีแหล่งเงินทุน กิจกรรมก็จะยุติลง กลยุทธ์การประสานงานที่ครอบคลุมสำหรับการสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรควรรับประกันความสามารถในการละลาย

หัวข้องานที่เลือกมีความเกี่ยวข้องเนื่องจากเพื่อให้การผลิตมีประสิทธิภาพและสำหรับทรัพยากรทางการเงินจำนวนมหาศาลที่ใช้ในการสร้างและได้มาซึ่งสินทรัพย์การผลิตคงที่ไม่ให้สูญเปล่าโดยเปล่าประโยชน์องค์กรจะต้องรับรองการทำงานที่มีประสิทธิภาพและการวิเคราะห์ การใช้ทรัพยากรทางการเงินเกี่ยวข้องกับการระบุข้อบกพร่องในกิจกรรมขององค์กร

ปัญหาของการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินมีความเกี่ยวข้องไม่เพียง แต่สำหรับรัสเซียเท่านั้น แต่ยังรวมถึงทุกประเทศที่สนใจในการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างมีประสิทธิภาพด้วย

วัตถุประสงค์ของงานคือเพื่อพิจารณาทรัพยากรทางการเงินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตั้ง (โดยใช้ตัวอย่างของ Absolut LLC)

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้จึงถูกกำหนดไว้:

- ศึกษารากฐานทางทฤษฎีของการก่อตัวของทรัพยากรสำหรับกิจกรรมขององค์กร

- ศึกษาแนวคิดเกี่ยวกับทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของเงินทุน

- พิจารณาพื้นฐานทางทฤษฎีของแหล่งเงินทุน

- พิจารณาแหล่งทรัพยากรทางการเงินหลัก

-เพื่อศึกษาวิธีการหลักในการสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

- พิจารณาและคำนวณตัวบ่งชี้หลักที่ใช้ในการวิเคราะห์ทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว

- เปิดเผยทิศทางการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในรัสเซีย

- พิจารณาแง่มุมทางทฤษฎีของแนวคิดและสาระสำคัญของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

- วิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับทรัพยากรทางการเงินของบริษัทโดยใช้ตัวอย่างของ Absolut LLC

- ระบุและเปรียบเทียบแหล่งเงินทุนสำหรับ Absolut LLC

หัวข้อของการศึกษาคือแหล่งข้อมูลทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตั้งองค์กร Absolut LLC

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือองค์กร - (ทรัพยากรทางการเงินของ LLC.) LLC "Absolute"

ระเบียบวิธีและวิธีการวิจัย พื้นฐานระเบียบวิธีและทฤษฎีของการศึกษาคือผลงานของนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศ การศึกษานี้อาศัยวิธีการสมัยใหม่ของความรู้ทางวิทยาศาสตร์ รวมถึงการวิเคราะห์เชิงประวัติศาสตร์ เปรียบเทียบ ดัชนี ตาราง และกราฟ ตลอดจนแนวทางที่เป็นระบบ

ฐานข้อมูลสำหรับการศึกษาคือวรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์และระเบียบวิธี ตลอดจนแหล่งข้อมูลทางอินเทอร์เน็ต การศึกษานี้ดำเนินการบนพื้นฐานของอาร์เรย์ข้อมูลทางสถิติที่แสดงลักษณะสถานะทรัพย์สินของ Absolut LLC

โครงสร้างและขอบเขตของงาน โครงสร้างงานประกอบด้วย บทนำ สามบท บทสรุป รายการแหล่งข้อมูลและวรรณกรรมที่ใช้ (25 แหล่ง) งานประกอบด้วย 3 ตาราง 6 หลัก และสูตรคำนวณ 14 สูตร

1. รากฐานทางทฤษฎีของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว

1.1 แนวคิด สาระสำคัญ และเนื้อหาทางเศรษฐกิจของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

การจัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจต้องมีความเหมาะสม ความมั่นคงทางการเงิน, เช่น. ทุนเริ่มต้นซึ่งเกิดขึ้นจากการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งและใช้รูปแบบของทุนจดทะเบียน เมื่อสร้างองค์กร ทุนจดทะเบียนจะถูกจัดสรรสำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและการจัดตั้งเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่จำเป็นเพื่อดำเนินกิจกรรมการผลิตตามปกติและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น ลงทุนในการผลิตในกระบวนการที่สร้างมูลค่าแสดงด้วยราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขาย หลังจากดำเนินการแล้ว จะใช้รูปแบบทางการเงิน - รูปแบบรายได้จากการขายสินค้า (งาน บริการ) ที่ผลิต ทุกวันนี้ ฝ่ายบริหารขององค์กรใดก็ตามเผชิญกับเป้าหมาย "การอยู่รอด" และหากเป็นไปได้ ก็คือการปรับปรุงสภาพของตนเอง เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ การจัดการองค์กรจะต้องควบคุมทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดขององค์กรอย่างชัดเจน

ทุนองค์กรเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด และโดยเฉพาะอย่างยิ่งทุนหุ้นเป็นแหล่งเงินทุนหลักสำหรับเงินทุนขององค์กรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงาน

ในประเทศตะวันตก ความคาดหวังของผู้ถือหุ้นบริษัทมีอิทธิพลอย่างมากต่อประสิทธิภาพของการจัดการทรัพยากรทางการเงิน ปัจจัยนี้กำหนดให้บริษัทต้องกำหนดอัตราผลตอบแทนระยะยาวขั้นต่ำที่จะทำให้ผู้ถือหุ้นมีรายได้ และคำนึงถึงปัจจัยหลายประการ ได้แก่ เงินปันผลที่อาจเกิดขึ้นและโอกาสในการเพิ่มมูลค่าทุน องค์ประกอบของความเสี่ยงในธุรกิจ (ในอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงต่ำ รายได้ของสมาชิกของบริษัทร่วมหุ้นโดยรวมก็ต่ำเช่นกัน และในทางกลับกัน) จำนวนผลตอบแทนที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงเทียบเคียงได้ที่อื่น Leontyeva V. M. , Spitzner R. “ การเงินและการบัญชีมา เศรษฐกิจตลาด", เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, "ความรู้", 2546-45 หน้า

เนื่องจากผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับปัญหาในปัจจุบันหรือที่อาจเกิดขึ้นซึ่งบริษัทที่พวกเขาลงทุนอยู่เผชิญอยู่ ความคาดหวังต่อผลตอบแทนจึงมักจะไม่สมจริงและสูงเกินจริงเสมอไป ขอบเขตที่ความคาดหวังของพวกเขาสามารถนำมาพิจารณาได้นั้นขึ้นอยู่กับว่าผลกระทบที่มีต่อบริษัทนั้นแข็งแกร่งแค่ไหน หากผู้ถือไม่พอใจก็สามารถขายหุ้นได้

ยิ่งอุตสาหกรรมมีการแข่งขันสูงเท่าไร ผู้ถือหุ้นก็จะยิ่งกดดันลงทุนในการปรับปรุงอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวก การวิจัย การฝึกอบรม และการใช้คอมพิวเตอร์ให้ทันสมัยมากขึ้น พื้นที่เหล่านี้ไม่น่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างรวดเร็วในหนึ่งปีหรือนานกว่านั้นเล็กน้อย ยิ่งไปกว่านั้น ความไม่แน่นอนของอุปสงค์ซึ่งแสดงออกมาในการเปลี่ยนแปลงของแฟชั่น พฤติกรรมผู้บริโภค เทคโนโลยี ในความผิดปกติของวงจรธุรกิจ การแข่งขัน จะสะท้อนให้เห็นในข้อผิดพลาดที่มักจะมาพร้อมกับกระบวนการกำหนดผลกำไร เมื่อจัดการทรัพยากรทางการเงิน มีความจำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะกำหนดทั้งต้นทุนของทุนที่ใช้เป็นพื้นฐานในการคำนวณและการเพิ่มขึ้น (จำหน่าย) อย่างไร

องค์กรใดที่ดำเนินงานแยกจากผู้อื่น ดำเนินการผลิตหรือกิจกรรมเชิงพาณิชย์อื่น ๆ จะต้องมีทุนจำนวนหนึ่งซึ่งเป็นชุดของสินทรัพย์และกองทุนที่มีสาระสำคัญ การลงทุนทางการเงินค่าใช้จ่ายในการได้รับสิทธิและสิทธิพิเศษที่จำเป็นในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ

ดังนั้นจากมุมมองของการจัดทำงบประมาณทรัพยากรทางการเงินจึงเป็นแหล่งที่มาหลักของการจัดตั้งกองทุนขององค์กรที่จำเป็นสำหรับการทำงาน

“ทรัพยากรทางการเงินของวิสาหกิจคือเงินทุนที่ใช้สำหรับกิจกรรมต่างๆ ของวิสาหกิจ พวกเขาแตกต่างจากทรัพยากรที่จับต้องไม่ได้และทรัพยากรแรงงาน แม้ว่าองค์ประกอบจะมีความหลากหลาย แต่ระดับสภาพคล่องของทรัพยากรทางการเงินก็สูงสุดและสูงกว่าระดับนั้น ทรัพยากรวัสดุ- มีเพียงทรัพยากรทางการเงินเท่านั้นที่สามารถแปลงเป็นทรัพยากรประเภทอื่นได้” Sheremet A.D., Sayfulin R.S. การเงินองค์กร - ม.: อินฟรา - ม., 2545- 69 น.

การก่อตัวของระบบการกระจายความสัมพันธ์ที่กว้างขวาง การก่อตัวของรายได้และการออม การสร้างและการใช้กองทุนทางการเงิน มั่นใจได้จากกลไกทางการเงิน กลไกทางการเงินเป็นส่วนสำคัญของกลไกทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นชุดของรูปแบบและวิธีการที่ใช้ กิจกรรมทางการเงินรัฐวิสาหกิจ ในความเป็นจริงกลไกทางการเงินรวมถึงประเภท รูปแบบ และวิธีการจัดระเบียบความสัมพันธ์ทางการเงินและวิธีการ ปริมาณ- เนื่องจากความสัมพันธ์ทางการเงินมีความหลากหลายมากและขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการทั้งในด้านเศรษฐกิจ กฎหมาย การจัดการ และลักษณะอื่นๆ โครงสร้างของกลไกทางการเงินมีความซับซ้อนมากและตามกฎแล้วมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับแต่ละองค์กร อย่างไรก็ตาม ในทุกกรณี กลไกทางการเงินประกอบด้วยบล็อกที่เกี่ยวข้องกันทางอินทรีย์สามบล็อก:

การจัดหาเงินทุน - ประกอบด้วยการจัดหากิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรด้วยทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมต้นทุนประเภทต่างๆ การจัดหาเงินทุนสามารถดำเนินการได้โดยใช้เงินทุนของตนเองและที่ยืมมา

การให้กู้ยืม - การจัดหาเงินกู้ (ทรัพยากรทางการเงินด้านเครดิต) ให้กับองค์กรหรือองค์กรตามเงื่อนไขเร่งด่วนการชำระคืนการชำระเงินความแตกต่างและวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้

การลงทุนคือการลงทุนในองค์กรหรือธุรกิจใดๆ หากการจัดหาเงินทุนสนองความต้องการในปัจจุบันขององค์กร การลงทุนจะทำให้มั่นใจในการดำเนินโครงการด้านผู้ประกอบการ สังคม สิ่งแวดล้อม และโครงการอื่น ๆ โคเม็กบาเอวา แอล.เอส. การเงินองค์กร: บทช่วยสอน- - Karaganda: “ Bolashak-Baspa”, 2000.-104 น.

ความต้องการทางการเงินขึ้นอยู่กับความต้องการขององค์กรธุรกิจและรัฐสำหรับทรัพยากรเพื่อสนับสนุนกิจกรรมของพวกเขา

ทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่มาจากผลกำไร (จากกิจกรรมหลักและกิจกรรมอื่น ๆ ) เช่นเดียวกับรายได้จากการขายทรัพย์สินที่เกษียณอายุ หนี้สินที่มั่นคง รายได้เป้าหมายต่างๆ หุ้น และผลงานอื่น ๆ ของสมาชิกของทีมงาน หนี้สินที่มั่นคง ได้แก่ ทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง และทุนอื่นๆ เงินกู้ยืมระยะยาว เจ้าหนี้ที่มีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องที่องค์กร (สำหรับค่าจ้างเนื่องจากความแตกต่างในช่วงเวลาของการคงค้างและการชำระเงิน, สำหรับการหักเงินนอกงบประมาณ, งบประมาณ, สำหรับการชำระหนี้กับผู้ซื้อและซัพพลายเออร์) Sheremet A.D., Sayfulin R.S. การเงินองค์กร - อ.: อินฟรา - ม., 2545- 120 น.

ทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวิสาหกิจที่สร้างขึ้นใหม่และสร้างขึ้นใหม่ สามารถระดมได้ในตลาดการเงินผ่านการขายหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่ออกโดยวิสาหกิจ เงินปันผลและดอกเบี้ยหลักทรัพย์ของผู้ออกอื่น รายได้จากธุรกรรมทางการเงิน เงินกู้ยืม

องค์กรสามารถรับทรัพยากรทางการเงินจากสมาคมและข้อกังวลที่พวกเขาอยู่ จากองค์กรระดับสูงโดยยังคงรักษาโครงสร้างอุตสาหกรรม จากเจ้าหน้าที่ การบริหารราชการในรูปแบบของเงินอุดหนุนงบประมาณ จากองค์กรประกันภัย โครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กรแสดงไว้ในรูปที่ 1

โพสต์บน http://www.allbest.ru/

รูปที่ 1 - โครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

การใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรดำเนินการในด้านต่อไปนี้:

ต้นทุนปัจจุบันของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)

การลงทุนในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการขยายการผลิตและการปรับปรุงทางเทคนิค การใช้สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การลงทุนทรัพยากรทางการเงินในหลักทรัพย์

การจ่ายเงินให้กับระบบการเงินและการธนาคาร เงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ

การจัดตั้งกองทุนการเงินและทุนสำรองต่าง ๆ (เพื่อการพัฒนาตลอดจนสิ่งจูงใจและเพื่อสังคม)

งานการกุศล การสนับสนุน ฯลฯ Dyusembayev K.Sh. การวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินขององค์กร - อัลมาตี "Karzhi-Karzhat", 1998 - 55 น.

องค์กรใช้ทรัพยากรทางการเงินในกระบวนการผลิตและการลงทุน พวกมันเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องและอยู่ในรูปแบบเงินสดเฉพาะในรูปของยอดเงินสดคงเหลือในบัญชีธนาคารและในเครื่องบันทึกเงินสดขององค์กร

องค์กรที่ดูแลเสถียรภาพทางการเงินและสถานะที่มั่นคงในระบบเศรษฐกิจตลาด กระจายทรัพยากรทางการเงินตามประเภทของกิจกรรมและเมื่อเวลาผ่านไป กระบวนการเหล่านี้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นทำให้เกิดภาวะแทรกซ้อน งานการเงินการใช้เครื่องมือทางการเงินพิเศษในทางปฏิบัติ

เมื่อพูดถึงทรัพยากรทางการเงิน เราหมายถึงไม่เพียงแต่เงินทุนขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธรรมชาติด้วย ทรัพยากรแรงงานตลอดจนปัจจัยการผลิต การพิจารณาการเงินในฐานะทรัพยากรไม่ได้ขัดแย้งกับสูตรทรัพยากรทางเศรษฐกิจที่รู้จักกันดี “ที่ดิน แรงงาน ทุน” ซึ่งทางการเงินอย่างเป็นทางการไม่ปรากฏให้เห็นเลย แท้จริงแล้วโดยทุนในสูตรนี้ เราหมายถึงปัจจัยการผลิตหลักที่เรียกว่าทุนทางกายภาพ นี่คือเรื่องจริง ไม่ใช่ทุนทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ในแง่ของทุนทางกายภาพซึ่งเป็นทรัพยากรทางเศรษฐกิจประเภทหนึ่งแล้ว มีเหตุผลทุกประการที่จะยืนยันว่ามีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับทุนทางการเงินที่จัดสรรเพื่อการได้มาซึ่งปัจจัยการผลิต และปัจจัยการผลิตก็คือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งหมายความว่าเงินที่ใช้ไปกับการซื้อหรือการผลิตสามารถถือเป็นทรัพยากรได้อย่างถูกต้อง นี่คือที่มาของแนวคิดเรื่อง "ทรัพยากรทางการเงิน"

ทรัพยากรทางการเงินหมายถึงเงินที่ใช้ไปในการซื้อสินค้าและบริการ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทรัพยากรทางการเงินไม่จำเป็นต้องช่วยให้คุณได้รับผลิตภัณฑ์ที่ต้องการในทันทีผ่านการได้มาหรือการซื้อโดยตรง

ประการแรก ทรัพยากรทางการเงินคือเงินทุน ไม่ใช่เงิน ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าจำเป็นต้องเปลี่ยนเงินเหล่านี้ให้เป็นเงินก่อนแล้วค่อยซื้อสิ่งที่จำเป็นด้วย สมมติว่าบริษัทหรือบริษัทร่วมหุ้นได้ออกหุ้น สิ่งเหล่านี้เป็นทรัพยากรทางการเงินอยู่แล้ว แต่การขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้นที่บริษัทจะได้รับเงินที่จำเป็นในการจัดระเบียบธุรกิจ ทำการซื้อ และชำระค่าใช้จ่าย

ประการที่สอง หากบริษัทต้องการอาคาร เช่น อาคาร อาจไม่สามารถซื้อได้ แต่ต้องสร้างมันขึ้นมา ทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่จะถูกใช้ไปกับวัสดุก่อสร้างและค่าจ้างสำหรับผู้สร้างก่อน และหลังจากการก่อสร้างเสร็จสิ้นแล้วเท่านั้นที่ทรัพยากรทางการเงินจะกลายเป็นตัวอาคาร

การจัดหาทรัพยากรทางการเงินใด ๆ ให้กับหน่วยงานทางเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม และภาคเศรษฐกิจของประเทศ ภูมิภาค วิสาหกิจ ผู้ประกอบการ ประชากร และกลุ่มแต่ละกลุ่ม รวมถึงการจัดสรรเงินทุนตามเป้าหมายสำหรับการดำเนินโครงการหรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสังคม เรียกว่าการเงิน การคัดเลือก เจ้าหน้าที่ท้องถิ่นเมืองนี้มีเงินทุนสำหรับการก่อสร้างโรงภาพยนตร์และมีเงินทุนสำหรับการก่อสร้าง การจัดหาเงินทุนโดยธนาคารให้กับบริษัทเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิตคือการจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิต รายการรายจ่ายในงบประมาณของรัฐเพื่อการบำรุงรักษากองทัพคือการจัดหาเงินทุนให้กับกองทัพ การจัดหาเงินทุนอาจเป็นแบบเต็มหรือบางส่วนจากแหล่งหนึ่งหรือหลายแหล่ง โดยสามารถเบิกคืนได้หรือให้เปล่าก็ได้

ทรัพยากรทางการเงินที่จัดสรรไม่ใช่สำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบัน แต่สำหรับการก่อสร้างโรงงานใหม่ การปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​การซื้ออุปกรณ์ เรียกว่าการลงทุนด้านทุนหรือการลงทุน สิ่งเหล่านี้เป็นทรัพยากรทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต คุณสามารถลงทุนเงินและเงินทุนในการผลิต ธุรกิจ การพัฒนานวัตกรรมทางเทคนิคและเทคโนโลยี วิทยาศาสตร์ วัฒนธรรม การศึกษา หรือในความหมายกว้างๆ - ในผู้คน การจัดหาทรัพยากรทางการเงินสำหรับนวัตกรรม เช่น นวัตกรรม มักเรียกว่าการจัดหาเงินทุนร่วมลงทุน โดยทั่วไปแล้ว การจัดหาเงินทุนดังกล่าวเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่หากประสบความสำเร็จ การลงทุนทางการเงินในความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคจะให้ผลตอบแทนที่มากขึ้นและนำมาซึ่งผลกำไรจำนวนมาก โคเม็กบาเอวา แอล.เอส. การเงินองค์กร: หนังสือเรียน. - Karaganda: “ Bolashak-Baspa”, 2000.- 66 น.

โดยทั่วไป การจัดหาเงินทุนมักจะเชื่อมโยงกับแหล่งทรัพยากรทางการเงิน ดังนั้นการจัดหาเงินทุนจากงบประมาณของรัฐ ภูมิภาค และเทศบาลจึงเรียกว่าการจัดหาเงินทุนตามงบประมาณ และหากองค์กร องค์กร หรือผู้ประกอบการให้เงินสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจจากแหล่งของตนเอง พวกเขาก็กล่าวว่าการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองเกิดขึ้น ในบางกรณี การจัดหาเงินทุนขององค์กรหรือบริษัทหนึ่งอาจจัดหาโดยองค์กรหรือบริษัทอื่น ซึ่งเรียกว่าผู้สนับสนุน ผู้สนับสนุนไม่ได้ให้เงินทุนในรูปแบบการกุศลเสมอไป เขายังสามารถจัดสรรเงินเหล่านั้นในรูปแบบของเงินกู้ที่ต้องชำระคืนและแม้กระทั่งพร้อมดอกเบี้ย นั่นด้วย. 86/10, น.86/.

ดังนั้นความเพียงพอของทรัพยากรทางการเงินในการดำเนินกิจกรรมขององค์กรจึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้มั่นใจในเสถียรภาพของกิจกรรมขององค์กรและกำหนดการพัฒนาในปัจจุบันและอนาคต เพื่อเศรษฐกิจภายในประเทศ เวทีที่ทันสมัยโดดเด่นด้วยการขาดแคลนทรัพยากรทางการเงิน ในขณะที่แนวโน้มการลงทุนทางการเงินในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของปริมาณการลงทุนทางการเงินในภาคส่วนของเศรษฐกิจในประเทศ

1.3 ลักษณะของแหล่งเงินทุนขององค์กรเองและที่ยืมมา

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูด ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของการก่อตัว แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน เช่น ทรัพยากรเองก็สามารถเป็น:

เป็นเจ้าของ - เป็นตัวแทนของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของ บริษัท ซึ่งเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของกองทุนของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) และผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของตนเอง

ยืมมา - ทรัพยากรที่ได้รับในรูปของภาระหนี้ ต่างจากของเราตรงที่มีวันหมดอายุและสามารถคืนสินค้าได้โดยไม่มีเงื่อนไข โดยทั่วไปแล้ว จะมีการคิดดอกเบี้ยเป็นระยะเพื่อประโยชน์ของเจ้าหนี้ (พันธบัตร เงินกู้ธนาคาร สินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคารประเภทต่างๆ เจ้าหนี้การค้า)

อาจมีแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นโดยมียอดคงเหลือเป็นบวก กระแสเงินสดรัฐวิสาหกิจ พวกเขาแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมจากภายนอก ได้แก่ เงินปันผลที่ได้รับ ดอกเบี้ย เงินอุดหนุน เงินทุนจากการออกหลักทรัพย์ เป็นต้น

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมภายใน ได้แก่ เงินสมทบจากผู้ก่อตั้ง รายได้จากกิจกรรมทุกประเภท หนี้สิน ค่าจ้างบุคลากร ฯลฯ หาก แหล่งข้อมูลภายในเพียงพอต่อการสร้างทรัพยากรทางการเงินของตนเอง จึงไม่เกี่ยวข้องกับแหล่งภายนอก

แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินอาจรวมถึงรูปแบบบัญชีเจ้าหนี้เช่นหนี้สินที่มั่นคงเช่น วิสาหกิจที่มีการหมุนเวียนอยู่ตลอดเวลาเทียบเท่ากับของตนเอง แต่มีเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้อยู่ในนั้น แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน ได้แก่ ความช่วยเหลือทางการเงินจากบุคคลและนิติบุคคล เงินอุดหนุนและเงินอุดหนุนจากรัฐบาล เงินช่วยเหลือ ฯลฯ

ใน มุมมองทั่วไปแหล่งเงินทุนทั้งหมดสามารถแบ่งตามแผนผังออกเป็นสองกลุ่ม

รูปที่ 2 - แหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับองค์กร

การจัดหาเงินทุนภายใน - เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนของตนเอง

การจัดหาเงินทุนภายนอก: แหล่งที่มาของมันคือเงินทุนที่ยืมมา

มาดูแหล่งเงินทุนทั้งสองกลุ่มกันดีกว่า

การจัดหาเงินทุนภายในขึ้นอยู่กับการใช้ทรัพยากรทางการเงินของตนเอง (ค่าเสื่อมราคาและกำไร) และควรรับประกันกระบวนการพึ่งตนเองและการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจโดยใช้เงินทุนของตนเอง มีความแตกต่างระหว่างการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองในความหมายแคบและกว้าง ประการแรกคือการจัดหาเงินทุนเฉพาะกิจกรรมการลงทุนจากกองทุนของตัวเอง ประการที่สองคือการหาเงินด้วยตนเองไม่เพียง แต่เพื่อการพัฒนาองค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกิจกรรม (การดำเนินงาน) ในปัจจุบันด้วย พื้นฐานของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือความเป็นอิสระทางการเงินของหน่วยงานในตลาด

1. “ความเสมอภาคคือ มูลค่าสุทธิทรัพย์สิน หมายถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) ขององค์กรและหนี้สิน” Dyusembayev K.Sh. การวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินขององค์กร - อัลมาตี "Karzhi-Karzhat", 1998 - 70 น. ทุนจดทะเบียนขององค์กรประกอบด้วยหลายอย่าง เนื้อหาทางเศรษฐกิจหลักการของการก่อตัวและการใช้แหล่งทรัพยากรทางการเงิน ทุนจดทะเบียน กำไรสะสม กองทุนเฉพาะกิจ ทุนสำรอง; กองทุนของการจัดหาเงินทุนเป้าหมายที่มุ่งเพิ่มเงินทุนสะสมขององค์กร (การเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนการลงทุน ฯลฯ ) มีรูปแบบแสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 1 ทุนของตัวเอง

“ทุนของวิสาหกิจคือสินทรัพย์หมุนเวียนที่ยังคงอยู่กับวิสาหกิจในกรณีที่มีการชำระหนี้ระยะสั้นของวิสาหกิจเต็มจำนวนเพียงครั้งเดียว (หนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์)” พจนานุกรมสารานุกรม / เอ็ด I. A. Andrievsky - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ผู้จัดพิมพ์ F.A. Brockhaus, I.F. Efron, 2000 กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือส่วนต่างของความมั่นคงทางการเงินที่ช่วยให้องค์กรดำเนินกิจกรรมต่างๆ ได้โดยไม่ต้องเกรงกลัวต่อสถานะทางการเงินแม้ในสถานการณ์ที่สำคัญที่สุด (เมื่อเจ้าหนี้ทั้งหมดของ องค์กรเรียกร้องให้ชำระหนี้ปัจจุบันที่เกิดขึ้นพร้อมกัน)

การขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของตัวแปรและการลดลงของสินทรัพย์หมุนเวียนในส่วนคงที่ซึ่งยังบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรและความไม่มั่นคงของตำแหน่ง ราโดสตอเวตส์ วี.เค. และอื่น ๆ การบัญชีที่องค์กร ฉบับที่ 3 เพิ่มเติม และประมวลผล - อัลมาตี: Tsentraudit, 2545 - 304 หน้า

อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนซึ่งคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ Kmk คือสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุน

น้ำผลไม้ - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

Sk - ทุนรวม

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของทุนที่หมุนเวียนอยู่ เช่น ในรูปแบบที่ช่วยให้คุณสามารถจัดทำวิธีการเหล่านี้ได้อย่างอิสระ อัตราส่วนจะต้องสูงพอที่จะให้ความยืดหยุ่นในการใช้เงินทุนขององค์กรเอง ข้อจำกัดปกติของค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวคือ > 0.5 อัตราส่วนนี้แสดงส่วนของทุนที่ใช้สำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและส่วนใดเป็นทุน อ้างแล้ว, หน้า. 453

เพื่อสรุปประสิทธิภาพของการใช้ทุนตราสารทุน จะใช้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคือการกำหนดจำนวนหน่วยการเงินของรายได้สุทธิต่อหน่วยการเงินของทุนจดทะเบียน อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อต้นทุนเฉลี่ยของทุนจดทะเบียนต่อปี

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นถูกกำหนดโดยสูตร:

โดยที่ P คือกำไร (รายได้สุทธิ) ขององค์กรถูกกำหนดโดยความแตกต่างระหว่างจำนวนรายได้ขององค์กรและจำนวนค่าใช้จ่าย

Rsk คือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กร

SVsk คือมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทุนจดทะเบียน

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับจากการลงทุนแต่ละครั้งในเงินทุนของตนเอง เซย์ดาคเมโตวา เอฟ.เอส. การบัญชีสมัยใหม่ - อัลมาตี: เศรษฐศาสตร์, 2551. - 224 น.

2. “ทุนที่ยืมมาเป็นส่วนหนึ่งของทุนที่ใช้โดยองค์กรธุรกิจที่ไม่ได้เป็นของตัวเอง แต่ถูกดึงดูดบนพื้นฐานของธนาคาร สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ หรือสินเชื่อที่ปล่อยก๊าซเรือนกระจกบนพื้นฐานของการชำระคืน” พจนานุกรมสารานุกรม / เอ็ด I. A. Andrievsky - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ผู้จัดพิมพ์ F. A. Brockhaus, I. F. Efron, 2000 กองทุนที่ยืมอาจเป็นระยะสั้นและระยะยาว เหล่านี้เป็นภาระผูกพันที่ผู้ยืมจะต้องชำระคืนภายในระยะเวลาหนึ่ง ตามระยะเวลาในการระดมทุนเจ้าหนี้ขององค์กรจะถูกแบ่งออก เจ้าหนี้ระยะสั้นมักจะเป็นผู้จัดหา (ผู้ขาย) ผลิตภัณฑ์และผู้ถือบันทึกของบริษัท ระยะเวลาของการจัดหาเงินทุนที่ยืมมา รวมถึงค่าใช้จ่ายในการดึงดูดเงินเหล่านั้น ก่อให้เกิดเงื่อนไขในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา รูปแบบของกองทุนที่ยืม ได้แก่ การเงิน (ธนาคารและไม่ใช่ธนาคาร) เชิงพาณิชย์ (ในรูปแบบการชำระเงินล่วงหน้า การชำระเงินล่วงหน้าโดยผู้ซื้อ) สินค้าโภคภัณฑ์ (ในรูปแบบของรายการพร้อมการผ่อนชำระ) และการกู้ยืมรูปแบบอื่น ๆ เจ้าหนี้หลักคือสถาบันการเงินและซัพพลายเออร์ โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงิน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน - อ.: การเงินและสถิติ, 2543 - 126 น.

การจัดหาเงินทุนภายนอกไม่เพียงแต่สามารถยืมได้เท่านั้น แต่ยังสร้างทุนขององค์กรเองในกระบวนการออกหุ้นเพิ่มเติม (รอง) ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร (หรือสินทรัพย์) เมื่อเปรียบเทียบกับแหล่งที่มา - หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นจะแสดงลักษณะฐานะทางการเงินซึ่งสามารถประเมินได้ในงบดุล

ความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรเป็นตัวแทนอยู่เสมอ ส่วนประกอบของเขา ความสัมพันธ์ทางอุตสาหกรรม- พวกเขาเป็นสื่อกลางในรูปแบบการเงินความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างองค์กรและแต่ละวิชาของเศรษฐกิจตลาด: รัฐ, สถาบันการเงินและองค์กร นิติบุคคล และบุคคลทั่วไป เกี่ยวกับการบัญชีและ งบการเงินกฎหมายสาธารณรัฐคาซัคสถาน ลงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2550 ฉบับที่ 234-111"

แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินคือชุดของแหล่งที่มาเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนเพิ่มเติมในช่วงเวลาที่จะมาถึงเพื่อสร้างความมั่นใจในการพัฒนาองค์กร

โดยหลักการแล้ว แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดขององค์กรสามารถแสดงตามลำดับต่อไปนี้:

เป็นเจ้าของทรัพยากรทางการเงินและทุนสำรองในฟาร์ม

กองทุนที่ยืม;

ระดมทุนแล้ว.

แหล่งเงินทุนที่เป็นเจ้าของและดึงดูดจากทุนจดทะเบียนขององค์กร จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจากแหล่งภายนอกผ่านแหล่งเหล่านี้โดยทั่วไปไม่สามารถขอคืนได้ ผู้ลงทุนมีส่วนร่วมในรายได้จากการขายเงินลงทุนบนพื้นฐานของการเป็นเจ้าของร่วมกัน แหล่งเงินทุนที่ยืมมาจากทุนที่ยืมมาขององค์กร

ประการแรก บริษัทให้ความสำคัญกับการใช้แหล่งเงินทุนภายใน

เงินทุนภายในของตัวเองประกอบด้วย: ทุนจดทะเบียน, ทุนเพิ่มเติม, กำไรสะสม การจัดทุนจดทะเบียน การใช้อย่างมีประสิทธิภาพ และการจัดการเป็นหนึ่งในงานหลักและสำคัญที่สุดในการให้บริการทางการเงินขององค์กร ทุนจดทะเบียนเป็นแหล่งเงินทุนหลักขององค์กร จำนวนทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมหุ้นสะท้อนถึงจำนวนหุ้นที่ออกโดยบริษัทนั้น และระบุและ วิสาหกิจเทศบาล- จำนวนทุนจดทะเบียน คุณสามารถเพิ่ม (ลด) ทุนจดทะเบียนได้โดยการออกหุ้นเพิ่มเติม (หรือถอนจำนวนหนึ่งจากการหมุนเวียน) รวมถึงการเพิ่ม (ลด) มูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นเก่า

ทุนเพิ่มเติมประกอบด้วย:

ผลการตีราคาสินทรัพย์ถาวร

ส่วนเกินมูลค่าหุ้นของบริษัทร่วมหุ้น

สินทรัพย์ทางการเงินและวัสดุได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิต

การจัดสรรงบประมาณเพื่อใช้ในการลงทุน

กองทุนเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียน

กำไรสะสมคือกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่งและไม่ได้นำไปใช้ในระหว่างการแจกจ่ายให้กับเจ้าของและพนักงาน กำไรส่วนนี้มีไว้สำหรับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ เช่น เพื่อนำกลับมาลงทุนในการผลิต ในด้านเนื้อหาทางเศรษฐกิจ เป็นหนึ่งในรูปแบบการสำรองทรัพยากรทางการเงินขององค์กร เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการพัฒนาการผลิตในช่วงต่อๆ ไป

ตามข้อมูลของ Rosstat ณ วันที่ 1 มกราคม 2555 ตามข้อมูลการดำเนินงานมีความสมดุล ผลลัพธ์ทางการเงิน(กำไรลบขาดทุน) องค์กร (ไม่รวมธุรกิจขนาดเล็ก ธนาคาร องค์กรประกันภัย และ สถาบันงบประมาณ) ในราคาปัจจุบันอยู่ที่ +824.1 พันล้านรูเบิล (34.6 พันองค์กรได้รับผลกำไรจำนวน 1,008.4 พันล้านรูเบิล 17.8 พันองค์กรขาดทุนจำนวน 184.3 พันล้านรูเบิล) ในเดือนมกราคม 2554 ผลลัพธ์ทางการเงินที่สมดุลมีจำนวน +660.6 พันล้านรูเบิล ในเดือนมกราคม 2555 วิสาหกิจขนาดใหญ่และขนาดกลางของสาธารณรัฐบัชคอร์โตสถานได้รับผลกำไร 21 (ผลลัพธ์ทางการเงินที่สมดุล) ในราคาปัจจุบันจำนวน 13.1 พันล้านรูเบิลหรือ 121.5% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม 2554

ส่วนแบ่งขององค์กรและองค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางที่ไม่ได้ผลกำไรอยู่ที่ 20.5% (243 จาก 1,188 องค์กร) เทียบกับ 20.3% ในเดือนมกราคม 2554

เงินทุนวิสาหกิจที่ระดมทุนได้คือกองทุนที่จัดหาให้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งสามารถจ่ายรายได้ให้กับเจ้าของกองทุนเหล่านี้ได้ และอาจไม่สามารถคืนให้กับเจ้าของได้ ซึ่งรวมถึงเงินทุนที่ได้รับจากการจัดสรรหุ้นของบริษัทร่วมหุ้น หุ้น และเงินสมทบอื่นๆ ของสมาชิก กลุ่มแรงงาน, พลเมือง, นิติบุคคลถึงทุนจดทะเบียนขององค์กร; กองทุนที่ได้รับการจัดสรรโดยการถือครองที่สูงขึ้นและ บริษัทร่วมหุ้น, กองทุนสาธารณะจัดให้มีการลงทุนตามเป้าหมายในรูปแบบของเงินอุดหนุน เงินช่วยเหลือ และการมีส่วนร่วมในตราสารทุน กองทุน นักลงทุนต่างชาติในรูปแบบการมีส่วนร่วม ทุนจดทะเบียนการร่วมทุนและการลงทุน องค์กรระหว่างประเทศรัฐ บุคคล และนิติบุคคล

เพื่อให้ครอบคลุมความต้องการพื้นฐานและ เงินทุนหมุนเวียนในบางกรณี กิจการจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา ความต้องการดังกล่าวอาจเกิดขึ้นด้วยเหตุผลที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของวิสาหกิจ อาจเป็นทางเลือกของพันธมิตร สถานการณ์ฉุกเฉิน การฟื้นฟู และ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่การผลิตไม่เพียงพอ ทุนเริ่มต้นการมีอยู่ของฤดูกาลในการผลิต การจัดซื้อ การแปรรูป การจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์ และเหตุผลอื่นๆ

ดังนั้นทุนที่ยืมมา ทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมาจึงเป็นกองทุนและทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ถูกดึงดูดเพื่อใช้ในการพัฒนาองค์กรโดยสามารถชำระคืนได้ ทุนที่ยืมมาหลักๆ ได้แก่ สินเชื่อธนาคาร ลีสซิ่งทางการเงิน สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์ (เชิงพาณิชย์) การออกพันธบัตร และอื่นๆ

ทุนที่ยืมมาแบ่งออกเป็น: ระยะสั้นและระยะยาว ตามกฎแล้ว ทุนที่ยืมมาเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปีจะถูกจัดประเภทเป็นระยะสั้น และมากกว่าหนึ่งปีจะถูกจัดประเภทเป็นระยะยาว คำถามเกี่ยวกับวิธีการจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์บางอย่างขององค์กร - ผ่านเงินทุนระยะสั้นหรือระยะยาว - จะต้องมีการหารือในแต่ละกรณีโดยเฉพาะ ประสิทธิภาพของการลงทุนที่ยืมมานั้นพิจารณาจากระดับผลตอบแทนจากเงินทุนคงที่หรือเงินทุนหมุนเวียน

ตามแหล่งที่มาของเงินทุน ทุนที่ยืมมาแบ่งออกเป็น: เงินกู้ธนาคาร, การวางพันธบัตร, การให้กู้ยืมแก่นิติบุคคลเพื่อชำระหนี้

เงินกู้ยืมจากธนาคารมีให้กับองค์กรตามพื้นฐาน สัญญาเงินกู้, เงินกู้มีให้ตามเงื่อนไขการชำระเงิน, ความเร่งด่วน, การชำระคืนหลักประกัน: การค้ำประกัน, หลักประกันอสังหาริมทรัพย์, หลักประกันของทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กร วิสาหกิจหลายแห่ง ไม่ว่าจะมีรูปแบบการเป็นเจ้าของใดก็ตาม ถูกสร้างขึ้นด้วยเงินทุนที่จำกัดมาก สิ่งนี้ไม่อนุญาตให้พวกเขาดำเนินกิจกรรมทางกฎหมายอย่างเต็มที่ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและนำไปสู่การมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนทรัพยากรเครดิตที่สำคัญ

ใน Bashkortostan หนี้รวมของภาระผูกพันขององค์กรและองค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลาง (รวมถึงเจ้าหนี้การค้าและหนี้เงินกู้จากธนาคารและสินเชื่อ) ณ สิ้นเดือนมกราคม 2555 มีจำนวน 616.7 พันล้านรูเบิล ประมาณวันที่ 26 มีนาคม 2555 บาสสตัทรายงาน

จากหนี้ทั้งหมดหนี้ที่ค้างชำระมีจำนวน 12.9 พันล้านรูเบิลหรือ 2.1% ของหนี้ทั้งหมด ( ณ สิ้นเดือนมกราคม 2554 - 2.4% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2554 - 2.0%)22 เจ้าหนี้ค้างชำระขององค์กรและองค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางในรัสเซีย ณ วันที่ 1 มกราคม 2555 มีจำนวน 120,829,8904 พันรูเบิล 23

การให้กู้ยืมไม่เพียงแต่มีขนาดใหญ่เท่านั้น โครงการลงทุนแต่ยังรวมถึงต้นทุนของกิจกรรมปัจจุบัน: การสร้างใหม่ การขยาย การจัดโครงสร้างการผลิตใหม่ การซื้อทรัพย์สินที่เช่าคืนโดยทีมงาน และกิจกรรมอื่น ๆ

สาระสำคัญของการเช่ามีดังนี้ หากบริษัทไม่มีเงินทุนในการซื้ออุปกรณ์ ก็สามารถหันไปหาบริษัทลีสซิ่งได้ ตามข้อตกลงสรุป บริษัท ลีสซิ่งจ่ายเงินให้ผู้ผลิต (หรือเจ้าของ) อุปกรณ์เต็มจำนวนสำหรับต้นทุนและเช่าให้กับ บริษัท ผู้ซื้อที่มีสิทธิ์ในการซื้อ (พร้อมสัญญาเช่าการเงิน) เมื่อสิ้นสุดสัญญาเช่า ดังนั้นองค์กรจะได้รับเงินกู้ระยะยาวจากบริษัทลีสซิ่งซึ่งจะค่อยๆ ชำระคืนอันเป็นผลมาจากการจ่ายค่าเช่าให้กับต้นทุนการผลิต การเช่าซื้อช่วยให้บริษัทได้รับอุปกรณ์และเริ่มดำเนินการได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนเงินทุนจากผลประกอบการ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การใช้สัญญาเช่าคิดเป็น 25% - 30% ของจำนวนเงินที่ยืมทั้งหมด

จากที่กล่าวมาข้างต้น แหล่งเงินทุนหลักสำหรับองค์กรคือผลกำไร เราสามารถเพิ่มผลกำไรได้ก็ต่อเมื่อเราเพิ่มปริมาณการผลิตเท่านั้น

เริ่มใน ภาคการเงินวิกฤติของปี 2552 ไม่ได้ทำลายทุนทางการเงิน แต่เป็นการผลิตจริงซึ่งความสามารถในการทำกำไรต่ำกว่าความสามารถในการทำกำไรในขอบเขตของการเก็งกำไรทางการเงิน การผลิตในรัสเซียลดลงเนื่องจากการหดตัวของอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพและการลดลงของความเป็นจริง ปริมาณเงิน, อัตราการกู้ยืมสูง, การเลิกให้กู้ยืม, อัตราค่าไฟฟ้า, ก๊าซและน้ำสูง

ผลกระทบสูงสุดของวิกฤตการณ์ทางการเงินต่อองค์กรต่างๆ สะท้อนให้เห็นผ่านการมีปฏิสัมพันธ์กับธนาคาร บริษัทหลายแห่งที่จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ได้ใช้เงินกู้จากธนาคารอย่างแข็งขันในช่วงวิกฤตทางการเงิน ต้องเผชิญกับปัญหาในการหาแหล่งเงินทุนสำหรับกิจกรรมของตน

ในช่วงวิกฤตปัญหาก็เกิดขึ้นทั้งเล็กและใหญ่ ธุรกิจขนาดใหญ่- อย่างไรก็ตาม แต่ละส่วนในสถานการณ์ดังกล่าวมีทั้งข้อดีและจุดอ่อน ดังนั้นธุรกิจขนาดเล็กจึงสามารถเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจได้อย่างรวดเร็วและปรับให้เข้ากับเงื่อนไขใหม่ได้ นอกจากนี้ ในอดีต ธุรกิจขนาดเล็กในรัสเซียพัฒนาด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองเป็นหลัก โดยไม่สามารถเข้าถึงแหล่งสินเชื่อในวงกว้าง ซึ่งสร้างความเป็นอิสระทางการเงินจากแหล่งกู้ยืมภายนอก โดยเฉพาะจากสินเชื่อของธนาคาร ในความโปรดปราน วิสาหกิจขนาดใหญ่การเข้าถึงแหล่งเงินทุนยังคงมีอยู่เนื่องจากการร่วมมือกับธนาคารที่ก่อตั้งขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีบทบาท

แต่ดูเหมือนว่าเมื่อพบวิธีแก้ปัญหาแล้วเราก็ต้องเผชิญกับ ปัญหาใหม่: ในช่วงวิกฤต การขอสินเชื่อไม่ใช่เรื่องง่าย ปัญหาในตลาดสินเชื่อที่เป็นลักษณะสำคัญประการหนึ่งของวิกฤต เงินสำหรับธุรกิจมีราคาแพงกว่ามาก และการดึงดูดเงินทุนที่ยืมจากต่างประเทศก็ไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไป - การรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่ได้รับนั้นมีราคาแพงและยาก นอกจากนี้เงื่อนไขในการออกสินเชื่อมีความเข้มงวดมากขึ้น (อัตราเงินกู้แทบจะไม่ต่ำกว่า 18 - 20% หรือสูงกว่านั้นด้วยซ้ำ) และอุปทานก็ลดลง สาเหตุหลักคือความล้มเหลวของผู้กู้ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของสินเชื่อที่ออกแล้ว

เงื่อนไขในการออกสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นส่งผลให้ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันระหว่างคู่สัญญา ดังนั้นเนื่องจากการเติบโตของลูกหนี้การค้าและธนาคารกำหนดเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่ยอมรับไม่ได้องค์กรจึงถูกบังคับให้พิจารณาเงื่อนไขการขายอีกครั้งซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณการขายลดลง

ในสถานการณ์เช่นนี้ องค์กรไม่สามารถบรรลุปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้และได้รับผลกำไรที่จำเป็นได้ ปริมาณที่ลดลงจริงในองค์กรรัสเซียบางแห่งมีจำนวนมากกว่า 30%

ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2551 อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 3-4% ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนมีการเปลี่ยนแปลงในเชิงคุณภาพ ธุรกิจขององค์กรโดยทั่วไป. ตัวอย่างเช่น การกู้ยืมระยะยาวนั้นไม่ได้ผลกำไร ไม่เพียงเพราะขาดสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังเนื่องมาจากความเป็นไปไม่ได้ในบางกรณีในการคาดการณ์ระยะยาว เนื่องจากความล่าช้าในการชำระคืนเงินกู้มีบ่อยขึ้น เนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงินได้เลวร้ายลงอย่างมาก วินัยการชำระเงินองค์กรส่งผลให้หนี้เงินกู้ที่ค้างชำระเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม วิกฤตการณ์ทางการเงินตกอยู่ในมือของบริษัทบางแห่ง เนื่องจากไม่เพียงแต่ตลาดหุ้นจะล่มสลายเท่านั้น แต่ยังมีการเปลี่ยนแปลงในความสมดุลของอำนาจในตลาดและการเกิดขึ้นของผู้นำคนใหม่ด้วย บริษัทเหล่านี้คือบริษัทที่จัดการการเงินของตนอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด การตอบสนองวิกฤติที่ถูกต้องที่สุดคือการค้นหาโอกาสใหม่ๆ ในการพัฒนาธุรกิจ ตัวอย่างเช่น หลายบริษัทมีโอกาสที่จะดำเนินโครงการการลงทุนของตนด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า (โดยการลดต้นทุน วัสดุก่อสร้างและกำลังแรงงาน) ตัวอย่างเช่น ตัวเลือกในการซื้อสินทรัพย์ที่มีราคาตก โดยเฉพาะหุ้นของบริษัทเหมืองแร่และแปรรูป ในที่สุดวิกฤตการณ์ทางการเงินทำให้สามารถลดภาระหนี้ได้ โดยเฉพาะด้วยการซื้อพันธบัตรคืนที่มีราคาลดลงอย่างมาก นอกจากนี้เรายังใช้ตัวเลือกอื่นในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ (หากองค์กรมีทุนสะสมก่อนเกิดวิกฤติ) - ลงทุนด้านการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ

ในเศรษฐกิจหลังวิกฤติที่กำลังเติบโต บริษัทส่วนใหญ่ต้องการลงทุนทรัพยากรทางการเงินอีกครั้ง และกองทุนสินเชื่อก็ถูกนำมาใช้อย่างแข็งขันเพื่อดำเนินโครงการพัฒนาที่มีความทะเยอทะยาน ขณะนี้ธุรกิจจำเป็นต้องเรียนรู้การจัดการการเงินในเงื่อนไขใหม่: ต้นทุนทรัพยากรทางการเงินที่สูงขึ้น และความพร้อมของเงินที่ลดลง เป็นผลให้วิธีการชำระหนี้ที่ได้รับความนิยมก่อนหน้านี้ลดความเกี่ยวข้องลง ดึงดูดทรัพยากรผ่าน ตลาดหุ้นก็ค่อนข้างยากเช่นกัน เนื่องจากการแลกเปลี่ยนเป็นเครื่องมือในการดึงดูดการลงทุนที่ได้รับความเดือดร้อนมากที่สุดจากวิกฤติ ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่ร้ายแรงที่สุดในการลงทุนโดยตรงและการรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่มีอยู่

ข้อสรุปต่อไปนี้สามารถสรุปได้จากบทแรก:

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือแหล่งเงินทุนทั้งหมดที่วิสาหกิจสะสมไว้เพื่อสร้างสินทรัพย์ที่ต้องการเพื่อดำเนินกิจกรรมทุกประเภท ทั้งโดยเสียค่าใช้จ่ายในรายได้ เงินออม และทุนขององค์กรเอง และเป็นค่าใช้จ่ายของ ประเภทต่างๆรายได้;

รายได้ดังกล่าวรวมถึงเงินทุนของตัวเองในรูปของกำไร ค่าเสื่อมราคา ลูกหนี้การค้า และกองทุนที่ยืมมา (สินเชื่อธนาคาร ลูกหนี้การค้า)

ทรัพยากรทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองภาระผูกพันทางการเงินต่องบประมาณ ธนาคาร องค์กรประกันภัย ซัพพลายเออร์ของวัสดุและสินค้า ต้นทุนที่เกิดขึ้นสำหรับการขยาย การสร้างใหม่ และปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​การซื้อสินทรัพย์ถาวรใหม่ ค่าตอบแทนและสิ่งจูงใจที่เป็นวัสดุสำหรับพนักงานองค์กร การจัดหาเงินทุนสำหรับต้นทุนอื่น ๆ

ในสภาวะตลาดองค์กรต่างๆ หันมาใช้เงินทุนที่ยืมมามากขึ้น ได้แก่ เงินกู้ยืมจากธนาคาร แต่น่าเสียดายที่บางบริษัทไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้: เจ้าหนี้การค้ากำลังเติบโตเช่นใน Bashkortostan หนี้รวมตามภาระผูกพันขององค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางและ องค์กร ณ สิ้นเดือนมกราคม 2555 มีจำนวน 616.7 พันล้านรูเบิล จากหนี้ทั้งหมด หนี้ที่ค้างชำระมีจำนวน 12.9 พันล้านรูเบิล หรือ 2.1% ของหนี้ทั้งหมด

เจ้าหนี้ค้างชำระเป็น ทุนที่ยืมมาองค์กรและองค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางในรัสเซีย ณ วันที่ 1 มกราคม 2555 มีจำนวน 1208298904 พันรูเบิล

วิกฤตการณ์ในปี 2552 ทำให้เงื่อนไขและต้นทุนการให้สินเชื่อเข้มงวดขึ้น มาตรการเหล่านี้โดยธนาคารนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของบัญชีลูกหนี้ขององค์กร ซึ่งจะทำให้การผลิตลดลง ในสภาวะเช่นนี้ มีความจำเป็นต้องจัดการการเงินและมองหาวิธีการลงทุนที่ไม่ใช่แบบเดิมๆ

การคำนวณตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทรัพยากรทางการเงินช่วยให้การทำงานของผู้จัดการบริษัทง่ายขึ้น การจัดการที่มีประสิทธิภาพการเงินเนื่องจากการละลายส่งผลโดยตรงต่อรูปแบบและเงื่อนไข ธุรกรรมเชิงพาณิชย์รวมถึงความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้และเงื่อนไขในการจัดหา

ในบทที่สองเราจะนำเสนอข้อโต้แย้งเกี่ยวกับความต้องการและความสำคัญของการประเมินทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตัวโดยใช้ตัวอย่างงบดุลของ Absolut LLC มาคำนวณตัวบ่งชี้หลักของความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง และความมั่นคงของ Absolut LLC กัน นอกจากนี้เรายังจะวิเคราะห์โครงสร้างของงบดุลและระบุแหล่งเงินทุนที่มีอยู่ เราจะให้คำแนะนำในการปรับปรุง การใช้งานที่มีประสิทธิภาพทรัพยากร เราจะเสนอแหล่งเงินทุนทางเลือกอื่น

2. การประเมินทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตัวในองค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ ABSOLUTE LLC)

2.1 ความสำคัญของการประเมินทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของการก่อตัว

ในเงื่อนไขของระบบการจัดการคำสั่งการบริหารความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจไม่ได้รับความสนใจเนื่องจากระบบของรัฐที่มีอยู่ในขณะนั้น ความช่วยเหลือทางการเงินไม่ว่าในสถานการณ์ใดก็ตามไม่อนุญาตให้เขาล้มละลาย

ด้วยการจัดสรรงบประมาณสำหรับการลงทุน ตัดหนี้ที่ค้างชำระของรัฐวิสาหกิจให้กับธนาคาร อนุญาตให้จัดสรรทรัพยากรทางการเงินของภาคส่วนให้กับฟาร์มเพื่อเติมเต็มการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน รัฐไม่อนุญาตให้วิสาหกิจพบว่าตัวเองอยู่ในสถานะล้มละลาย ลูกหนี้แม้ว่าจะมีประสิทธิภาพการผลิตต่ำและมีการขาดทุนมหาศาลจากการจัดการที่ผิดพลาดก็ตาม

เมื่อเปลี่ยนผ่านสู่ตลาด สถานการณ์ก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างรุนแรง การกระทำทางกฎหมาย "ในการล้มละลาย" และ "การจำนำ" ที่นำมาใช้ในปี 1992 กำหนดให้องค์กรมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่สำหรับการใช้ทรัพยากรในการกำจัด ในเงื่อนไขเหล่านี้ ปัญหาของการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผล ความสามารถในการละลาย และความมั่นคงทางการเงิน มีความสำคัญอย่างยิ่ง

ความสามารถในการละลายขององค์กรถูกกำหนดโดยความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินที่เกิดขึ้นจากการค้า เครดิต และธุรกรรมอื่น ๆ ที่มีลักษณะเป็นตัวเงินได้ทันเวลาและครบถ้วน การละลายมีผลโดยตรงต่อรูปแบบและเงื่อนไขของธุรกรรมเชิงพาณิชย์ รวมถึงความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้และเงื่อนไขในการตั้งสำรอง (ระยะเวลา อัตราดอกเบี้ยเท่าใด เป็นต้น) ความสามารถในการละลายถูกกำหนดโดยใช้ระบบสัมประสิทธิ์พิเศษที่คำนึงถึงทรัพยากรทางการเงินที่แท้จริงและศักยภาพขององค์กรอัตราส่วนระหว่างการชำระเงินและการรับเงินสดในปัจจุบัน

การละลายในด้านภาระหนี้ขององค์กรเป็นการแสดงออกถึงสภาพคล่อง หลังสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการจัดทำค่าใช้จ่ายที่จำเป็นได้ตลอดเวลา สภาพคล่องขึ้นอยู่กับจำนวนหนี้ เช่นเดียวกับปริมาณของสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งรวมถึงเงินสด ทรัพยากรในบัญชีธนาคาร หลักทรัพย์ และองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ทำการตลาดได้ง่าย การที่องค์กรไม่สามารถชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้และงบประมาณนำไปสู่การล้มละลาย นอกจากนี้ เหตุแห่งการยอมรับ รัฐวิสาหกิจการล้มละลายไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่องบประมาณภายในสามเดือนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความล้มเหลวในการปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของนิติบุคคลและบุคคลที่มีสิทธิเรียกร้องทรัพย์สินต่อเขาด้วย

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการใช้งาน การหมุนเวียนจะถูกกำหนดตามเวลาที่กองทุนมีการหมุนเวียนเต็มจำนวนโดยเริ่มจากการได้มาของสินค้าคงเหลือและลงท้ายด้วยการรับเงินในบัญชีขององค์กร ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งจะแสดงเป็นวัน

ยิ่งเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงหมุนเวียนเร็วขึ้นเท่าใด ผลลัพธ์ก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น ด้วยความช่วยเหลือจากเงินทุนที่เท่ากัน ทำให้มีการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้น ปัจจัยสำคัญในการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือการประหยัดทรัพยากรวัสดุที่ใช้ในการผลิตและลดการใช้ต่อหน่วยการผลิต นั่นคือเหตุผลว่าทำไมใน สภาพที่ทันสมัยเช่น คุ้มค่ามากได้รับการพัฒนาโปรแกรมที่มุ่งเป้าไปที่การใช้วัตถุดิบอย่างมีเหตุผลมากขึ้นซึ่งมีมาตรการในการกระชับกฎเกณฑ์สำหรับการใช้สินทรัพย์วัสดุเสริมสร้างแรงจูงใจทางเศรษฐกิจและเพิ่ม ความรับผิดทางการเงินสำหรับการใช้จ่ายของพวกเขา

2.2 การวิเคราะห์แหล่งที่มาของการสะสมทุนและความยั่งยืนขององค์กร

เพื่อประเมินแหล่งที่มาของการสะสมทุนจะทำการวิเคราะห์หนี้สินในแนวนอนและแนวตั้งจากนั้นจึงคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์ความสมดุลในแนวนอนและแนวตั้ง: เรากำหนดค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ ค่าเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ ความถ่วงจำเพาะ การเปลี่ยนแปลงของความถ่วงจำเพาะ ส่วนแบ่งของการเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ในเครื่องชั่ง การวิเคราะห์นี้แสดงในตารางที่ 1

ตารางที่ 1 แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินในงบดุล ณ สิ้นปีลดลง 4.18% และในแง่สัมบูรณ์ 328,852 รูเบิลและมีจำนวน 7,534,111 รูเบิล

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในสินทรัพย์งบดุล:

สินทรัพย์ในงบดุลส่วนใหญ่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียน ณ สิ้นปี = 2.96% สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน = 17.34%

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเพิ่มขึ้น 3.07% หรือ 38,872 รูเบิลและ ณ สิ้นปีมีจำนวน 1,306,526 รูเบิล การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (เพิ่มขึ้น 63%) และมีจำนวน RUB 5,433 ณ สิ้นปี ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนประกอบด้วยสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนที่ให้ผลกำไรในสินทรัพย์ที่สำคัญ 43% แต่ละรายการ

สินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 5.58% ซึ่งในแง่สัมบูรณ์มีจำนวน 367,724 รูเบิล ลูกหนี้การค้ามีการเติบโต (72%) แต่ในขณะเดียวกันส่วนแบ่งของสินค้าที่จัดส่งก็ลดลง (87%)

สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่มาจากเงินสด ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยมีส่วนแบ่งร้อยละ 72.95 และ 44.31% ตามลำดับ

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในพาสซีฟ

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น หนี้สินสะท้อนถึงแหล่งที่มาของเงินทุน จากการวิเคราะห์พบว่าทุนขององค์กรประกอบด้วย ทรัพย์สินของตัวเองและหนี้สินระยะยาว 36.42% และ ณ สิ้นปีมีจำนวน 2,743,895 รูเบิล และ 4,239,132 รูเบิล ตามลำดับ นอกจากนี้หนี้สินระยะยาวยังมากกว่าเงินทุนจริงเกือบ 2 เท่า แต่ควรสังเกตว่าบริษัทมีเงินสดค่อนข้างมากและมีความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ได้

ทุนของตัวเอง ณ สิ้นปีเพิ่มขึ้น 0.03% ในแง่สัมบูรณ์ 877 รูเบิล และมีจำนวน 2,743,894 รูเบิล โดยการเพิ่มทุนสำรอง

หนี้สินระยะยาวลดลง 4.48% และ ณ สิ้นปีมีจำนวน 4,239,132 รูเบิล สินเชื่อและการกู้ยืมลดลง หนี้สินระยะสั้นก็ลดลง 19.19% และมีจำนวน 55,1085 รูเบิล

มาคำนวณตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินหนี้สินของงบดุล: ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ, การพึ่งพา, การก่อหนี้ทางการเงิน, เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช

แสดงส่วนแบ่งของทุนในรูปแบบของแหล่งที่มาและคำนวณโดยใช้สูตร

โดยที่ SK คือจำนวนทุนของหุ้น

VB - สกุลเงินในงบดุล

แกง = 2743067 / 7862963 = 0.35

กะกก = 2743894 / 7534111 = 0.36

ปัจจัยการพึ่งพา

แสดงส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาในรูปแบบของแหล่งที่มา

โดยที่ ZK คือจำนวนเงินทุนที่ยืมมา

กิโลวัตต์ = (4437953+681943) / 7862963 = 0.65

Kz กิโลกรัม = (4239132+551085) = 0.64

Ka > 0.6 กิจการมีความเป็นอิสระทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน

แสดงส่วนแบ่งของทุนหนี้ในส่วนของผู้ถือหุ้นและคำนวณโดยใช้สูตร

Kfl ng = 5119896 / 2743067 =1.87

ซีเอฟแอล กก. = 4790217/274384 = 1.75

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของหนี้สิน ในอุตสาหกรรมที่มีการหมุนเวียนเงินทุนสูง อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินอาจมากกว่า 2/3 ในอุตสาหกรรมอื่นควรมากกว่า 2/3

อัตราส่วนเงินทุน

แสดงจำนวนเงินทุนที่ยืมมาต่อหนึ่งรูเบิลของเงินทุนที่ยืมมาและคำนวณโดยใช้สูตร

K ฟง = 2743067 / 5119896 = 0.54

Kf กิโลกรัม = 2743894 /4790217 = 0.57

การวิเคราะห์ความเสถียร

การวิเคราะห์หนี้สินไม่ได้ให้ภาพรวมความยั่งยืนที่สมบูรณ์ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สิน

หนี้สินคงที่ประกอบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว ส่วนหนึ่งนำไปใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน และส่วนที่เหลือจะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนที่เหลือได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่านตราสารหนี้

เอกสารที่คล้ายกัน

ทรัพยากรทางการเงินแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจ แหล่งที่มาของการก่อตัว ปัญหาการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินใน Frumtrade LLC การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทุนและสินทรัพย์ถาวร การปรับปรุงการจัดการทรัพยากรทางการเงิน

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 24/02/2555


หลักการกลไกทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ สาระสำคัญและความสำคัญของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร แนวคิดเรื่องเงินสดและกองทุนการเงิน ความแตกต่างจากทรัพยากรทางการเงิน แหล่งที่มาของการก่อตัวและการใช้การเงินขององค์กร

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 19/07/2010


ทรัพยากรทางการเงินของพวกเขา นิติบุคคลทางเศรษฐกิจและแหล่งที่มาของการก่อตัว การประเมินการก่อตัวของทุนใน PJSC Odyssey การวิเคราะห์อัตราส่วนทรัพยากรที่ยืมมา อิทธิพลของโครงสร้างแหล่งเงินทุนต่อเครื่องชี้เสถียรภาพทางการเงิน

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 15/05/2558


โครงสร้าง องค์ประกอบ และแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเป็นเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น การรับเงินทุนจากสถาบันสินเชื่อ การระดมทรัพยากรในตลาดการเงิน

บทคัดย่อเพิ่มเมื่อ 02/02/2558


ลักษณะทั่วไปและแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในสภาวะสมัยใหม่บทบาทของพวกเขาใน กิจกรรมการผลิต- การวิเคราะห์การก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนของ OJSC "โรงงานรวม Cheboksary"

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 13/01/2010


การประเมินประสิทธิภาพโดยรวมของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC "ตุลาคมแดง" ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว ทุนยืมประเภทหลัก การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนและสินทรัพย์ถาวรขององค์กร

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 01/08/2017


แหล่งที่มาของการก่อตัวและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร วิธีการวิเคราะห์และวิธีการของพวกเขา การสนับสนุนข้อมูล- การวิเคราะห์การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของ Kitoy LLC การวิเคราะห์พลวัตขององค์ประกอบของทุนขององค์กรเอง

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 11/15/2013


แนวคิดเกี่ยวกับทรัพยากรทางการเงิน การจำแนกประเภท แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของแหล่งทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดและยืมมาซึ่งองค์กรใช้ในกระบวนการดำเนินการ

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 05/04/2012


สาระสำคัญและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การจำแนกประเภทและความหลากหลาย แหล่งที่มาและหลักการของการก่อตัว การประเมินโครงสร้างและอัตราส่วนตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรเหล่านี้ การประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 26/11/2014


แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน อิทธิพลของแหล่งทรัพยากรทางการเงินต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การพัฒนาแหล่งทรัพยากรและกิจกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับบริการทางการเงินในความสัมพันธ์ทางการตลาด