ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กร ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม - สิ่งที่แสดง

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดในการประเมินผลการดำเนินงานของธุรกิจ บทความนี้ประกอบด้วยสูตรและตัวอย่างการคำนวณ ROA ในงบดุลและกำไรสุทธิ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คืออะไร

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) คืออัตราส่วนที่แสดงจำนวนกำไรต่อต้นทุนต่อหน่วยของเงินทุน เป็นลักษณะของประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร

ความรู้สึกทางเศรษฐกิจ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงจำนวนกำไรที่องค์กรได้รับจากหนึ่งรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ ตัวบ่งชี้นี้คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด กำไรในตัวเศษจะใช้เวลาช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยปกติคือหนึ่งปีและมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดสอดคล้องกับมูลค่าของทั้งหมด ทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับองค์กรในช่วงเวลานี้ ดังนั้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะเป็นตัวกำหนดอัตราผลตอบแทนจากทุนที่องค์กรใช้สำหรับรอบระยะเวลารายงาน

ROA วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ของมูลค่าตามเวลาของเงินทุน

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์

มีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับประเภทของกำไร (ยอดรวม จากการขาย ก่อนหักภาษี สุทธิ) ที่จะนำมาเป็นตัวเศษ เพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน สามารถใช้ตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันได้ รวมถึงตัวบ่งชี้ระดับกลาง เช่น EBIT และ EBITDA แต่ในกรณีส่วนใหญ่ การใช้กำไรสุทธิจะเหมาะสมที่สุด (ดูเพิ่มเติม วิธีคำนวณกำไรสุทธิ: สูตร- อย่างไรก็ตาม ปัญหานี้ไม่ได้จบเพียงแค่นั้น และเพื่อความเข้าใจที่สมบูรณ์ จำเป็นต้องอาศัยรายละเอียดเกี่ยวกับความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้

อัตราส่วนกำไรต่อสินทรัพย์รวมไม่ได้คำนึงถึงโครงสร้างของแหล่งเงินทุน ดังนั้นเมื่อคำนวณจำเป็นต้องลบดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินกู้ยืมออกจากต้นทุนจากนั้นตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของแหล่งเงินทุนทั้งหมดขององค์กรอย่างถูกต้อง

หา.

เมื่อคำนึงถึงความหมายทางเศรษฐกิจของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ สูตรการคำนวณมีดังนี้:

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) = ( กำไรสุทธิ+ ดอกเบี้ยจ่าย) x 100% / สินทรัพย์เฉลี่ย

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดอยู่ในแบบฟอร์มหมายเลข 1 และหมายเลข 2 ของงบการเงิน

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = เส้น 2400 OFR / (เส้น 1600 BB + เส้น 1600 BB) / 2,

โดยที่บรรทัด 2400 OFR คือกำไรสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน แสดงในบรรทัด 2400 ของงบการเงิน ผลลัพธ์ทางการเงิน,

บรรทัด 1600 BB – มูลค่าของสินทรัพย์ ณ ต้นงวด สะท้อนบนบรรทัด 1600 งบดุล;

บรรทัด 160 0BB – มูลค่าของสินทรัพย์ ณ สิ้นงวด แสดงในบรรทัด 1600 ของงบดุล

วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์และอัตราส่วนสำคัญอื่น ๆ อย่างรวดเร็วโดยใช้ Excel

ดาวน์โหลดแบบจำลองการคำนวณใน Excel ซึ่งจะช่วยให้คุณคำนวณและประเมินการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนจากสินทรัพย์และอื่นๆ ได้อย่างรวดเร็ว ตัวชี้วัดที่สำคัญ กิจกรรมทางเศรษฐกิจบริษัท. เนื่องจากเป็นข้อมูลเบื้องต้น จึงจำเป็นต้องมีเพียงงบดุลและงบการเงินเท่านั้น

ตัวอย่างการคำนวณ

มาคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลของโรงงานรีดโลหะ

ชื่อตัวบ่งชี้
สินทรัพย์
ฉันไม่ใช่คนปัจจุบัน
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
สินทรัพย์ถาวร
การลงทุนทางการเงิน
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ
รวมสำหรับส่วนที่ 1
II สามารถต่อรองได้
การลงทุนทางการเงิน
เงินสดและรายการเทียบเท่า
อื่นๆต่อรองได้
รวมสำหรับส่วนที่ II
สมดุล
เฉยๆ
III ทุนและทุนสำรอง ทุนจดทะเบียน
ผลการตีราคาใหม่
กำไรสะสม
รวมสำหรับส่วนที่ III
IV ความรับผิดระยะยาว
กองทุนที่ยืมมา
ภาระผูกพันอื่น ๆ
รวมสำหรับส่วนที่ IV
V. ความรับผิดระยะสั้น
กองทุนที่ยืมมา
ภาระผูกพันอื่น ๆ
รวมสำหรับมาตรา V
สมดุล

ตารางที่ 2- รายงานผลประกอบการของ Metal Rolling Plant JSC ปี 2559 ล้านรูเบิล

ชื่อตัวบ่งชี้		สำหรับปี 2559	สำหรับปี 2558
ต้นทุนขาย
กำไรขั้นต้น (ขาดทุน)
ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจ
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร
กำไร (ขาดทุน) จากการขาย
รายได้จากการเข้าร่วมองค์กรอื่นๆ
ดอกเบี้ยค้างรับ
ดอกเบี้ยจ่าย
รายได้อื่นๆ
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน
กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

มาคำนวณตัวบ่งชี้สำหรับปี 2559 (เส้น 2400, 2330, 1700) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10.71 (% ต่อปี)

เพื่อให้ภาพสมบูรณ์ จำเป็นต้องติดตามพลวัตของการเปลี่ยนแปลง ซึ่งเราคำนวณและเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เดียวกันของปีก่อน: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) / 2) = 11.90% ต่อปี

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นตัวบ่งชี้วิธีที่บริษัทจัดการสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อสร้างรายได้ หาก ROA ต่ำ การจัดการสินทรัพย์ของคุณอาจไม่มีประสิทธิภาพ ในทางกลับกัน ROA ที่สูงบ่งชี้ถึงการทำงานที่ราบรื่นและมีประสิทธิภาพของบริษัท

สูตรคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัท

ROA มักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ การคำนวณทำได้โดยการหารกำไรสุทธิสำหรับปีด้วยมูลค่ารวมของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากรายได้สุทธิของร้านขายเสื้อผ้าคือ 1 ล้านและสินทรัพย์รวมคือ 4 ล้าน ROA จะถูกคำนวณดังนี้

1/4 x 100 = 25%

การคำนวณ ROA ช่วยให้คุณเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนและประเมินว่ามีรายได้เพียงพอจากสินทรัพย์ที่มีอยู่หรือไม่

การจัดการผลกำไร ROA

หัวหน้าองค์กรศึกษาตัวบ่งชี้ ROA ณ สิ้นปี ถ้า ROA สูงก็เท่ากับ สัญญาณที่ดีที่บริษัทดึงเอาสินทรัพย์ที่มีอยู่ออกมาให้เกิดประโยชน์สูงสุด เมื่อเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น ผลตอบแทนจากการลงทุน สรุปได้ว่า แนะนำให้ลงทุนเพิ่มเติม เนื่องจากบริษัทสามารถใช้การลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพสูง

การศึกษา ROA ต่ำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ การจัดการที่มีประสิทธิภาพบริษัท. หากอัตราส่วนนี้ต่ำอย่างต่อเนื่อง อาจบ่งชี้ว่าฝ่ายบริหารไม่ได้ใช้สินทรัพย์ที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพเพียงพอ หรือสินทรัพย์เหล่านั้นไม่มีมูลค่าอีกต่อไป เช่น ในกรณีร้านขายเสื้อผ้าเดียวกัน อาจกลายเป็นว่ากำไรสามารถเพิ่มขึ้นได้โดยการลด พื้นที่ค้าปลีกดังนั้นสินทรัพย์เช่นพื้นที่ขนาดใหญ่จึงไม่มีมูลค่าอีกต่อไป

ธนาคารและผู้ลงทุนที่มีศักยภาพให้ความสนใจกับตัวบ่งชี้ ROA และ ROI ก่อนที่จะตัดสินใจให้กู้ยืมหรือลงทุนเพิ่มเติม หากบริษัทที่คล้ายกันสร้างรายได้มากขึ้นด้วยปัจจัยการผลิตที่คล้ายคลึงกัน นักลงทุนอาจแห่กันไปหรือสรุปว่าฝ่ายบริหารไม่ได้จัดการสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ

การเพิ่มขึ้นของรายได้รวม

ROA สามารถกระตุ้นให้ฝ่ายบริหารทำสิ่งต่างๆ ได้มากขึ้น การใช้งานที่มีประสิทธิภาพสินทรัพย์ เมื่อเห็นว่ารายได้ไม่สูงเท่าที่ควร ผู้จัดการจึงทำการปรับเปลี่ยนกิจกรรมขององค์กรอย่างเหมาะสม ROA ยังสามารถแสดงให้เห็นว่าสามารถปรับปรุงสิ่งใดได้บ้างเพื่อเพิ่มรายได้รวมผ่านการจัดการสินทรัพย์ที่เหมาะสม ไม่ว่าในกรณีใด ก็ยังดีกว่าการลงทุนอย่างไม่มีที่สิ้นสุดในบริษัทโดยหวังสิ่งที่ดีที่สุด

การเช่าเป็นรูปแบบการชำระเงินระหว่างคู่ค้าหมายถึงความสัมพันธ์ทางการเงินซึ่งประกอบด้วยการจัดหาทรัพย์สินบางอย่างเพื่อใช้: อุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ

ในความเป็นจริงมีเพียงประเภทของการเช่าซื้อทางการเงินเท่านั้น: บุคคลที่สามในการทำธุรกรรมมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน - ผู้ขายผู้เช่าและผู้ให้เช่า อย่างไรก็ตาม การจำแนกประเภทของการเช่ายังหมายถึงธุรกรรมที่ซัพพลายเออร์ซื้ออุปกรณ์โดยไม่มีข้อตกลงกับผู้ซื้อ - สัญญาเช่าดำเนินงาน

สิ่งที่จำเป็นในการสรุปข้อตกลงที่กำหนดความสัมพันธ์แบบเช่าซื้อคืออะไร? ประการแรก ผู้ขาย (หรือซัพพลายเออร์ของสินค้าเช่า) จะตรวจสอบความสามารถในการละลายของผู้ซื้อโดย การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจกิจกรรมของพันธมิตร

สูตรทางเศรษฐศาสตร์สำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์

โดยพื้นฐานแล้ว ROA คือค่าสัมประสิทธิ์ที่เท่ากับอัตราส่วน: กำไรทางบัญชีที่ได้รับจากการขายสินค้า/บริการ - ตัวบ่งชี้เฉลี่ยรายปีของต้นทุนเงินลงทุนโดยรวม

ในแง่ตัวเลข จะแสดงเป็นผลหารของสถานการณ์ฉุกเฉิน (กำไรสุทธิ) และมูลค่าของสินทรัพย์รวมสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

รา = P/A;

สาระสำคัญและประเภทของการเช่าซื้อคืออะไร ความสัมพันธ์ทางการเงิน- ที่จริงแล้ว นี่คือรูปแบบหนึ่งของการให้กู้ยืมที่องค์กร/องค์กรต่างๆ เติมเต็มสินทรัพย์ถาวร

สำคัญ!อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับพื้นที่ที่บริษัทดำเนินธุรกิจโดยตรง อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนเข้มข้น เช่น ภาคพลังงาน หรือ การขนส่งทางรถไฟ– มักจะมีตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรต่ำกว่า

ภาคบริการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพียงเล็กน้อยและขั้นต่ำ เงินทุนหมุนเวียนมีตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีลำดับความสำคัญสูงกว่า

สูตรอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์

KRA (อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์): อัตราส่วนของ PE (กำไรสุทธิ) ขององค์กร/องค์กรต่อสินทรัพย์รวม ดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับสินเชื่อปัจจุบันจะไม่ถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณสูตร

KRA มีลักษณะอย่างไร? ประการแรก ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงความสามารถของฝ่ายบริหารในการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด

นอกจากนี้ KRA ยังแสดงความสามารถในการทำกำไรจากทุกแหล่ง: ทั้งทุนและตราสารหนี้

บางครั้งในทางปฏิบัติ มีการใช้ตัวเลือกในการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร โดยคำนึงถึง EBIT (กำไรก่อนดอกเบี้ยของสินเชื่อและภาษีปัจจุบัน)

ด้วยวิธีการคำนวณนี้ สถานประกอบการ หรือองค์กรที่ใช้งาน ทุนที่ยืมมากำไรน้อย.

แม้ว่าประสิทธิภาพของการดำเนินงานจะอยู่ในระดับที่สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทที่ใช้เงินทุนของตนเองในการจัดหาเงินทุนโดยเฉพาะ

สำคัญ!เมื่อคำนวณ KRA (อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์) ขอแนะนำให้ใช้ข้อมูลจากรายงานประจำปี หากคำนึงถึงตัวบ่งชี้รายไตรมาส ค่าสัมประสิทธิ์จะคูณด้วยจำนวนรอบระยะเวลาการรายงานในหนึ่งปี

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุลในรูปแบบเปอร์เซ็นต์คืออัตราส่วนของกำไรหลังหักภาษี (สุทธิ) ต่อสินทรัพย์ ไม่รวมหนี้ของผู้ก่อตั้งที่บริจาคให้กับบริษัทจัดการ (ทุนจดทะเบียน) และหุ้นที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น

ChP/U * (360/P) * (1/VB);

• NP/U - กำไรหรือขาดทุนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• VB – สกุลเงินในงบดุล

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ

สินทรัพย์สุทธิขององค์กรแสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินซึ่งคำนวณเป็นรายปีลบด้วยหนี้สิน

หนี้สินและสินทรัพย์ของธุรกิจ/องค์กรแตกต่างกันอย่างไร? ขนาด สินทรัพย์สุทธิแสดงถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่าตามบัญชีและภาระหนี้

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิติดลบหมายความว่าตามรายงานทางบัญชี จำนวนภาระหนี้เกินกว่ามูลค่าทรัพย์สินของบริษัทโดยรวม มีเงื่อนไขพิเศษสำหรับสิ่งนี้ – ความไม่เพียงพอของทรัพย์สิน

สินทรัพย์สุทธิคำนวณตามข้อมูลงบดุล หนี้สินไม่รวมทุนสำรองและรายได้รอตัดบัญชี

หาก ณ สิ้นปีที่รายงานสินทรัพย์สุทธิน้อยลง ทุนจดทะเบียนจากนั้น บริษัท จะต้องลดขนาดของทุนกฎบัตรให้เป็นตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิของตนเอง

ควรสังเกตว่าหากขนาดของทุนจดทะเบียนจะเป็นเนื่องจากการลดลง น้อยกว่าจำนวนเงินซึ่งกฎหมายกำหนดไว้แล้วข้อเท็จจริงข้อนี้จึงเป็นเหตุสำคัญในการเลิกกิจการของบริษัท

เกี่ยวกับเงินปันผล: บริษัทร่วมหุ้นมีสิทธิตัดสินใจชำระเงินได้ก็ต่อเมื่อ NAV มากกว่าหรือเท่ากับทุนจดทะเบียนและทุนสำรองบวกค่าเดลต้าระหว่างระบุกับ มูลค่ากอบกู้ที่เรียกว่าหุ้นบุริมสิทธิ์

ค่าสัมประสิทธิ์ ความสามารถในการทำกำไรสุทธิสินทรัพย์คือผลหารของกำไรสุทธิและรายได้จากการขายสินค้า/บริการ

KCHR = พีอี/รองประธาน;

• PE – กำไรสุทธิ
• VP – รายได้จากการขาย

โดยพื้นฐานแล้วอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสุทธิสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอัตราฉุกเฉินต่อหนึ่งหน่วยการเงิน (สกุลเงิน) สินค้าที่ขาย- Kchr มีความสัมพันธ์กับความสามารถในการทำกำไรทางบัญชีขององค์กร

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

RCA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สกุลเงิน) – ความสามารถในการทำกำไร สินทรัพย์หมุนเวียน- ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงอะไร? กำไรต่อหน่วยของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรคือเท่าใด เปอร์เซ็นต์จะแสดงดังนี้:

อาร์ซีเอ = ChP/U * (360/P) * (1/OA);

• PE - กำไรหรือขาดทุนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• P – ระยะเวลา เช่น หนึ่งปี
• OA – สินทรัพย์หมุนเวียน

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

ส่งผลให้ต้องดำเนินการ การประเมินที่ครอบคลุมประสิทธิภาพการใช้ OR (เงินทุนหมุนเวียน) คำนึงถึงตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของ TA (สินทรัพย์หมุนเวียน) สำหรับ PE (กำไรสุทธิ)

PTA = PE/ต้นทุนเฉลี่ย TA;

• โดยที่: RTA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

หลังจากวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรแล้ว บริษัท ลีสซิ่งจึงตัดสินใจมอบทรัพย์สินให้กับผู้ซื้อ ควรสังเกตว่าการเช่าซื้อประเภทและข้อดีที่กำหนดโดยคู่สัญญาหมายถึง:

1. ประการแรกผู้ซื้อได้รับสินค้า (อุปกรณ์) เพื่อใช้งานโดยไม่ต้องชำระเงินเต็มจำนวน หรือคุณสามารถนำอุปกรณ์มาทดลองใช้ก่อนที่จะซื้อทั้งหมด

ในการเช่าซื้อทางการเงิน อุปกรณ์ดังกล่าวจะกลายเป็นทรัพย์สินของผู้เช่า โดยต้องชำระเงินเต็มจำนวนตามต้นทุนที่ตกลงกันไว้เมื่อสัญญาหมดอายุ

การปฏิบัติงาน: ผู้ให้เช่าซื้ออุปกรณ์และโอนอุปกรณ์ดังกล่าวไปยังผู้เช่าเพื่อใช้ตามระยะเวลาที่ตกลงกันโดยมีค่าธรรมเนียมจำนวนหนึ่งด้วยความเสี่ยงและความเสี่ยงของตนเอง

คืนได้: ในโครงการนี้ เจ้าของจะขายสินค้าที่เช่าให้กับบริษัทและเช่าอุปกรณ์เดียวกัน จึงกลายเป็นผู้เช่า

2. ประการที่สอง เมื่อเปรียบเทียบกับการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิม การชำระค่าเช่าซื้อมีกำหนดเวลาที่ยืดหยุ่นกว่า

ควรคำนึงว่าประเภทของสัญญาเช่าให้ข้อได้เปรียบทางภาษีแก่ทุกฝ่ายในการทำธุรกรรมเช่น: ผู้เช่าได้รับการยกเว้นจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่เช่าและมีโอกาสที่จะซื้ออุปกรณ์ตามมูลค่าคงเหลือเมื่อหมดอายุ ของข้อตกลง

สินทรัพย์สุทธิคือมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ทรัพย์สินของบริษัท ซึ่งต้องคำนวณทุกปี ขนาดของสินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าทรัพย์สินในงบดุลและภาระหนี้

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ตลอดจนความสามารถของบริษัทในการจัดการกองทุนของตนเองและเงินทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ

หากเครื่องบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร NA มี ค่าลบ ซึ่งหมายความว่าจำนวนหนี้มีมากกว่ามูลค่าทรัพย์สินทรัพย์สินของบริษัท

หาก ณ สิ้นปี ขนาดของไพรเวทอิควิตี้น้อยกว่าขนาดของทุน บริษัทจะต้องลดขนาดของทุนจดทะเบียนให้เหลือเท่ากับขนาดของสินทรัพย์สุทธิ ผลจากการลดขนาดทุนก่อตั้งน้อยกว่าขนาดที่กฎหมายกำหนด บริษัทจะถูกบังคับให้ประกาศการชำระบัญชี

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตามกำไรสุทธิ - สูตร

สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตามกำไรสุทธิจะเป็นดังนี้

Kra = ขนาดของกำไรสุทธิ / ขนาดของสินทรัพย์สุทธิ

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ - สูตรงบดุล

ครา = ส. 2300 แบบฟอร์มที่สอง / (ตั้งแต่ 1,600 ng แบบฟอร์มแรก + ตั้งแต่ 1,600 กก. แบบฟอร์มแรก) / 2 โดยที่:

• หน้า 2300 – บรรทัดรายงานการขาดทุนและกำไร (รูปแบบที่สอง)
• ส. 1600 – สายหนังสือ ยอดคงเหลือ (แบบฟอร์มแรก)

หากคุณต้องการประมาณความสามารถในการทำกำไรจากการขายตามกำไร โปรดอ่านบนเว็บไซต์ของเรา

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ

การเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์นี้อาจเกิดจาก:

• การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิของบริษัท
• การเพิ่มขนาดของอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์
• การเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับการให้บริการหรือสินค้าที่ขาย
• การลดต้นทุนในการผลิตสินค้าหรือการให้บริการ

ตัวบ่งชี้ที่ลดลงอาจเกิดจาก:

• กำไรสุทธิของบริษัทลดลง;
• การลดลงของมูลค่าของอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์
• การเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ถาวรตลอดจนสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้

ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน เนื่องจากจะสะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของจำนวนเงิน ทุน- สามารถแสดงเป็นต้นทุนหรือเปอร์เซ็นต์ก็ได้

ค่ามาตรฐานสำหรับตัวบ่งชี้คือมากกว่า 0 หากค่าน้อยกว่า 0 นี่เป็นเหตุผลที่สำคัญที่บริษัทจะต้องคำนึงถึงประสิทธิผลของกิจกรรมของตน เนื่องจากบริษัทขาดทุน

คำแนะนำในการใช้สัมประสิทธิ์

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถูกใช้ทางการเงิน นักวิเคราะห์เพื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของบริษัท

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงการเงิน ผลตอบแทนจากการใช้ทรัพย์สินของบริษัท วัตถุประสงค์ของการใช้งานคือเพื่อเพิ่มมูลค่า (โดยคำนึงถึงระดับสภาพคล่องของบริษัท) นั่นคือเมื่อใช้งาน นักวิเคราะห์สามารถวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ของบริษัทได้อย่างรวดเร็ว รวมถึงประเมินการมีส่วนร่วมของพวกเขา การก่อตัวของรายได้ทั้งหมด หากสินทรัพย์ใดไม่ก่อให้เกิดผลกำไร ทางออกที่ดีที่สุดคือการละทิ้งสินทรัพย์นั้น

พูดง่ายๆ ก็คือ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีเยี่ยมถึงความสามารถในการทำกำไรและผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัท

การคำนวณตัวบ่งชี้ระดับประถมศึกษา การวิเคราะห์ทางการเงินจะช่วยให้องค์กรทุกระดับของกิจกรรมวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรและทรัพย์สินที่มีอยู่

วิธีการวิเคราะห์

คุณสามารถวิเคราะห์ตัวชี้วัดได้:

• ตามงบดุลและตามงบการเงิน (OFR)
• รายงานในแนวตั้งการกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินและการระบุลักษณะของอิทธิพลของแต่ละสายการรายงานต่อผลลัพธ์โดยรวม
• ในแนวนอน โดยการเปรียบเทียบแต่ละรายการที่รายงานกับช่วงเวลาก่อนหน้าและสร้างพลวัต
• โดยใช้สัมประสิทธิ์

มาดูวิธีการวิเคราะห์สุดท้ายกันดีกว่า เรามาดูอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์และวิธีการคำนวณกัน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์บ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว แนวคิดนี้ระบุด้วยแนวคิดเรื่องประสิทธิภาพ ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรโดยรวมหรือ กิจกรรมผู้ประกอบการ- สามารถคำนวณได้หลายวิธี

วิธีการคำนวณความสามารถในการทำกำไร

การทำกำไร สินทรัพย์รวมแสดงจำนวนกำไร kopeck แต่ละรูเบิลที่ลงทุนในทรัพย์สิน (กองทุนปัจจุบันและไม่ใช่หมุนเวียน) นำมาสู่องค์กร ROA อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (สูตร) ​​คำนวณจากงบดุลและโครงสร้างทางการเงินดังนี้

หน้าหนังสือ 2300 OFR “กำไรขาดทุนก่อนหักภาษี” / บรรทัด 1600 ของงบดุล × 100%

ผลตอบแทนสุทธิจากสินทรัพย์คำนวณดังนี้:

หน้าหนังสือ 2,400 OFR “กำไรสุทธิ (ขาดทุนที่เปิดเผย)” / บรรทัด 1600 ของงบดุล × 100%

การทำกำไรจากแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร:

หน้าหนังสือ 2300 OFR “กำไรขาดทุนก่อนหักภาษี” / ผลลัพธ์ส่วนที่ 3 ของงบดุล × 100%

ตามลักษณะเฉพาะ ผลตอบแทนทางเศรษฐกิจจากสินทรัพย์แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์ปกติควรอยู่ในช่วงที่มากกว่า 0 หากค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้เป็น 0 หรือลบ แสดงว่าบริษัทขาดทุนและต้องใช้มาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าจะฟื้นตัวทางการเงินได้

ผลตอบแทนจากการลงทุน (RONA) แสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับจากแต่ละหน่วยที่ลงทุนในกิจกรรมของบริษัท การคำนวณขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้สองตัว:

• บรรทัด 2400 OFR “กำไรสุทธิ (ขาดทุนที่เปิดเผย)”;
• NA บนยอดคงเหลือ (บรรทัด 1600 - บรรทัด 1400 - บรรทัด 1500)

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัดสินโดยการรายงานของ RAZIMUS LLC ความสามารถในการทำกำไร:

• สินทรัพย์รวมเท่ากับ 8964 / 56,544 × 100% = 15.85%;
• สินทรัพย์สุทธิคือ 7143 / 56,544 × 100% = 12.33%;
• แหล่งที่มาของการก่อตัวทรัพย์สิน - 8964 / 25,280 × 100% = 35.46%;
• NA จะเท่ากับ 7143 / (56,544 - 11,991 - 19,273) × 100% = 28.25%

นอกจากคุณสมบัติแล้ว สถานการณ์ทางการเงินบริษัทและประสิทธิผลของการลงทุน ความสามารถในการทำกำไรส่งผลต่อผลประโยชน์ในบริษัทของคุณจากหน่วยงานด้านภาษี ดังนั้น ตัวบ่งชี้ที่ต่ำอาจเป็นเหตุผลในการรวมบริษัทไว้ในแผนการตรวจสอบ ณ สถานที่ปฏิบัติงาน (ข้อ 11 ส่วนที่ 4 ของแนวคิดการวางแผน GNP) สำหรับหน่วยงานด้านภาษี ตัวบ่งชี้จะต่ำหากน้อยกว่าตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันสำหรับอุตสาหกรรมหรือประเภทกิจกรรมของบริษัท 10% หรือมากกว่า นี่จะเป็นเหตุผลในการตรวจสอบ

ดังนั้น เมื่อคำนวณความสามารถในการทำกำไรแล้ว คุณสามารถประเมินได้อย่างอิสระว่าคุณต้องเข้ารับการตรวจสอบนอกสถานที่หรือไม่ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของตัวชี้วัดเปลี่ยนแปลงทุกปีและโพสต์บนเว็บไซต์ของ Federal Tax Service ของรัสเซียจนถึงวันที่ 5 พฤษภาคม