การเช่ากลับ: ประโยชน์และความเสี่ยง ลีสแบ็ค

ลีสแบ็คตรงกันข้ามกับการเช่าซื้อทางการเงินแบบคลาสสิก ซึ่งไม่ใช่สามฝ่าย (ผู้ขาย ผู้ให้เช่า และผู้เช่า) แต่มีสองฝ่ายในการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรม นี่คือการเช่าประเภทหนึ่งที่ผู้ขายสินค้าและผู้เช่าเป็นบุคคลเดียวกัน นี้ เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับหรือรีไฟแนนซ์ เงินลงทุน.

มีกำไรมากกว่าการขอสินเชื่อจากธนาคารหรือการซื้อสินทรัพย์ใหม่

กลไกการดำเนินการดังกล่าวคืออะไร? Leaseback ทำงานอย่างไร? บริษัท ขายทรัพย์สินของตนเองให้กับบริษัทลีสซิ่งและกลายเป็นผู้เช่าทันที (เช่า) นั่นคือลูกค้าได้รับมูลค่าทรัพย์สิน 100% และในขณะเดียวกันก็ยังคงอยู่ในการใช้งานของเขา ("ส่งคืน") ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถรับมันได้โดยไม่ต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม

สรุปสัญญาสองฉบับพร้อมกัน (การซื้อและการขายและการเช่าซื้อ) ธุรกรรมดังกล่าวชวนให้นึกถึงการออกเงินกู้ที่มีหลักประกันเฉพาะต้นทุนเท่านั้นที่จะต่ำกว่าดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับธนาคาร นอกจากนี้ การเช่ากลับยังช่วยให้องค์กรลดต้นทุนการจ่ายภาษีให้เหลือน้อยที่สุด เนื่องจากค่าเช่าจะรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตทั้งหมด

นอกจากนี้ยังสามารถประหยัดภาษีได้ด้วยเนื่องจากการใช้งานที่ได้รับอนุญาตในกรณีนี้ เมื่อสัญญาหมดอายุ ทรัพย์สิน (เท่ากับเกือบศูนย์) จะถูกโอนไปยังงบดุล ขององค์กรแห่งนี้- ดังนั้นเมื่อใช้การเช่ากลับ คุณสามารถลดภาษีสำหรับทรัพย์สินดังกล่าวให้เป็นจำนวนเชิงสัญลักษณ์ได้

ในกรณีนี้จะไม่เปลี่ยนสถานที่จริงและยังสามารถใช้งานได้ กระบวนการผลิต.

อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างบางประการในการสรุปธุรกรรมดังกล่าว ดังนั้นเพื่อประเมินความเสี่ยง ผู้มีโอกาสเช่าต้องคำนวณก่อนทำสัญญา ผลทางภาษีเพื่อว่าข้อตกลงจะไม่กลายเป็นผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจำเป็นต้องเช่าอุปกรณ์ เครื่องจักร หรือรถยนต์ ซึ่งแสดงอยู่ในงบดุลของผู้รับในราคาที่ลดลง เนื่องจากภาษีจะคำนวณตามราคาจริง

เจ้าหน้าที่ภาษีค่อนข้างตรวจสอบธุรกรรมการเช่ากลับอย่างเข้มงวด (สงสัยว่าอาจเกิดการฉ้อโกงในการชำระเงิน) โดยให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับองค์กรที่มีปัญหาในการดูแลเอกสารและ การบัญชีภาษี- Leaseback ใช้เพื่อปรับปรุงตัวบ่งชี้งบดุลโดยการขายทรัพย์สินไม่ใช่มูลค่าคงเหลือ แต่เป็นมูลค่าที่มักจะสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ แต่กฎหมายการเช่าไม่ได้ห้ามผู้ให้เช่าซื้อทรัพย์สินจากเจ้าของ ดังนั้นสัญญาเช่ากลับจึงเป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมายอย่างสมบูรณ์

อย่างไรก็ตาม ไม่แนะนำให้ทำธุรกรรมดังกล่าวสำหรับองค์กรอายุน้อยที่ยังไม่เติบโตทางเศรษฐกิจ การเช่าซื้อเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลในช่วงเวลาของการปรับปรุงองค์กรที่มั่นคงให้ทันสมัยอย่างจริงจังซึ่งปัจจุบันขาดเงินทุนของตนเองหรือไม่มีโอกาส (เวลา) ในการค้นหาตัวเลือกทางการเงินที่เหมาะสมกว่า

บริการเช่าซื้อกำลังพัฒนาอย่างแข็งขันในรัสเซีย โดยทั่วไปธุรกรรมการเช่าเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งทรัพย์สินสำหรับผู้เช่าและการโอนให้เช่าโดยมีเงื่อนไขในการซื้อเพิ่มเติม

แต่แนวคิดของการเช่าซื้อได้แก่ ประเภทต่างๆการทำธุรกรรม หนึ่งในตัวเลือกคือการเช่ากลับโดยมีจุดประสงค์เพื่อดึงดูด เงินทุนหมุนเวียน.

สาระสำคัญ

การเช่าซื้อเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งทรัพย์สินของลูกค้าโดยผู้ให้เช่าและการโอนให้เช่าในภายหลัง แตกต่างจากธุรกรรมลีสซิ่งทั่วไป ในการเช่ากลับ ลูกค้าทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ขายและผู้เช่า

โดยปกติแล้ว บริษัทต่างๆ หันไปเช่าคืนในสถานการณ์ที่ขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน ในกรณีนี้ ทรัพย์สินที่เป็นของลูกค้าแต่เดิมจะถูกโอนไปเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทลีสซิ่ง

พร้อมกับข้อตกลงการซื้อและการขายจะมีการสรุปสัญญาเช่าและลูกค้าจะได้รับอุปกรณ์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ให้เช่า โดยพื้นฐานแล้วการเช่าซื้อคืนถือเป็นทางเลือกแทนสินเชื่อที่มีหลักประกัน

ลักษณะทั่วไปของความสัมพันธ์แบบลีสซิ่ง

การทำธุรกรรมการเช่าซื้อมีหลากหลายทางเลือก

ด้วยการเช่าแบบคลาสสิก ผู้เข้าร่วมอย่างน้อยสี่คนมีส่วนร่วมในธุรกรรม:

• ผู้ให้เช่าจัดหาเงินทุนในการทำธุรกรรม
• ผู้เช่าซื้อทรัพย์สิน
• ผู้ขายจัดหาเครื่องจักร อุปกรณ์ หรือวัตถุให้เช่าอื่น ๆ
• บริษัทประกันภัยที่ทำประกันวัตถุที่เช่าจากความเสี่ยงต่างๆ

ธุรกรรมขนาดใหญ่มักจะเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของฝ่ายอื่นๆ เช่น ธนาคาร

การเช่ากลับแตกต่างจากการเช่าแบบคลาสสิกตรงที่ผู้ขายและผู้เช่าเป็นบุคคลคนเดียวกัน โดยพื้นฐานแล้วลูกค้าขายทรัพย์สินให้กับบริษัทลีสซิ่งและให้เช่าทันทีโดยมีสิทธิในการซื้อครั้งต่อไป

การเช่าอสังหาริมทรัพย์สำหรับบุคคลธรรมดา

การเช่าซื้อกลับเป็นที่นิยมในหมู่ตัวแทนธุรกิจเป็นหลักเนื่องจากเป็นแหล่งของการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน โดยหลักการแล้ว กฎหมายอนุญาตให้บุคคลมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมได้

บริษัทลีสซิ่งคำนึงถึงความเสี่ยงที่ลูกค้าเอกชนจะมีความสามารถในการละลายต่ำและไม่ต้องการร่วมมือกับลูกค้าประเภทนี้ แม้ว่าจะมีข้อยกเว้น แต่ก็มีน้อยมาก

ให้กันเถอะ เงื่อนไขโดยละเอียดสำหรับการเช่ากลับอสังหาริมทรัพย์สำหรับบุคคลในตารางต่อไปนี้

บ่อยครั้งเมื่อทำการเช่าอสังหาริมทรัพย์บุคคลจะได้รับเงื่อนไขที่ไม่น่าดึงดูดนัก มูลค่าของทรัพย์สินถูกประเมินต่ำไป และค่าคอมมิชชันและค่าปรับต่างๆ รวมอยู่ในสัญญาแล้ว

สถานการณ์ที่มีเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับการเช่าซื้อคืนอสังหาริมทรัพย์สำหรับบุคคลนั้นเชื่อมโยงกับความจริงที่ว่ารูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้ส่วนใหญ่เป็นที่ต้องการของลูกค้าที่พบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ที่สิ้นหวัง

สำคัญ! ในกรณีส่วนใหญ่ การเช่าอสังหาริมทรัพย์สำหรับบุคคลธรรมดาถือเป็นวิธีแก้ปัญหาชั่วคราวเท่านั้น

สำหรับนิติบุคคล

การบริการของบริษัทลีสซิ่งในรัสเซียมุ่งเป้าไปที่ตัวแทนธุรกิจเป็นหลัก เนื่องจากมีโอกาสที่จะได้รับการหักภาษีมูลค่าเพิ่มจากผู้เช่าซึ่งทำให้ความต้องการใช้บริการเพิ่มขึ้น

บริษัทต่างๆ พร้อมให้บริการเช่ากลับคืน อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์หรือ สถานที่ผลิต- ขณะเดียวกันก็มีเงื่อนไขจาก บริษัทที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันเล็กน้อย

ในตารางต่อไปนี้ เราเปรียบเทียบข้อเสนอการเช่ากลับอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับนิติบุคคล

วิดีโอ: ผลการพัฒนา

กฎหมาย

การเช่าซื้อคืนไม่ขัดแย้งกัน กฎหมายปัจจุบัน สหพันธรัฐรัสเซียและเป็นโครงการทางกฎหมายโดยสมบูรณ์

ธุรกรรมการเช่าซื้อได้รับการควบคุมโดยเอกสารดังต่อไปนี้:

• ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (มาตรา 665 - 670)
• กฎหมายของรัฐบาลกลาง“ ในสัญญาเช่าการเงิน (ลีสซิ่ง)” ลงวันที่ 29 ตุลาคม 2541 N 164-FZ;
• อนุสัญญา UNIDROIT ว่าด้วยลีสซิ่งทางการเงินระหว่างประเทศ;
• กฎหมายของรัฐบาลกลางวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2541 N 16-FZ "ในการภาคยานุวัติของสหพันธรัฐรัสเซียในอนุสัญญา UNIDROIT เกี่ยวกับการเช่าทางการเงินระหว่างประเทศ

ก่อนที่จะสรุปข้อตกลงคุณควรใช้เวลาเล็กน้อยและศึกษารายละเอียดอย่างแน่นอน กรอบกฎหมาย- วิธีนี้จะขจัดคำถามที่ไม่จำเป็นเมื่อสรุปข้อตกลงการชำระเงิน

การปฏิบัติตามกฎหมายอย่างเข้มงวดจะช่วยให้คุณได้รับ ผลประโยชน์สูงสุดจากธุรกรรมการเช่าซื้อและจะขจัดปัญหาต่างๆ

ตามกฎหมาย กรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินยังคงอยู่กับบริษัทลีสซิ่งจนกว่าจะมีการซื้อคืน เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้เช่าจำนำกับธนาคารหรือขายอีกครั้ง

โครงการ

ปฏิสัมพันธ์ระหว่างคู่สัญญาระหว่างการเช่ากลับจะแตกต่างจากรูปแบบคลาสสิกเล็กน้อย เนื่องจากผู้ขายและผู้เช่าเป็นบุคคลเดียวกัน

พิจารณารูปแบบมาตรฐานของธุรกรรมการเช่ากลับ:

• ลูกค้าส่งใบสมัครทางการเงินและชุดเอกสารให้กับบริษัท
• ผู้เชี่ยวชาญของผู้ให้เช่าวิเคราะห์ข้อมูลและเอกสารที่ได้รับและตัดสินใจในการทำธุรกรรม
• คู่สัญญาตกลงตามเงื่อนไขของธุรกรรมเฉพาะและลงนามสัญญาเช่าพร้อมกับสัญญาจะซื้อจะขายอสังหาริมทรัพย์
• กรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินตกเป็นของผู้ให้เช่าและผู้เช่าได้รับทรัพย์สินเพื่อครอบครองชั่วคราว
• ลูกค้าชำระเงินเป็นประจำและไถ่ถอนทรัพย์สินเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสัญญา

โดยทั่วไป ขั้นตอนการลงทะเบียนจะใช้เวลา 5 ถึง 20 วันทำการ ขึ้นอยู่กับประเภทของทรัพย์สินที่เช่าและจำนวนเงินทางการเงิน

เงื่อนไข

ต้นทุนของทรัพย์สินที่เช่าจะถูกกำหนดโดยคู่สัญญาผ่านการเจรจาหรือตามการประเมินในกรณีนี้ปริมาณการจัดหาเงินทุนสามารถเข้าถึง 70-90% ของต้นทุนทรัพย์สินที่เช่า

เงื่อนไขของการทำธุรกรรมอาจกำหนดให้มีการชำระเงินล่วงหน้าของโครงการด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของลูกค้าเอง ในกรณีนี้ จำนวนเงินทุนร่วมสามารถเข้าถึง 100% ของราคาทรัพย์สิน

การขึ้นราคาจะพิจารณาเป็นรายบุคคลสำหรับลูกค้าแต่ละราย มันขึ้นอยู่กับ ตัวชี้วัดทางการเงินผู้เช่า วัตถุที่เช่า ระยะเวลาการทำธุรกรรม และเงื่อนไขอื่นๆ ราคาที่เพิ่มขึ้นขั้นต่ำต่อปีคือ 5-8%

มีความจำเป็นต้องคำนึงว่าทรัพย์สินที่โอนตามสัญญาเช่าจะต้องได้รับการประกัน สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อการเพิ่มขึ้นของราคาขั้นสุดท้ายในท้ายที่สุด ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของสัญญาเช่าคืนยานพาหนะอาจนานถึง 3 ปี สำหรับอุปกรณ์ – 5 ปี และสำหรับอสังหาริมทรัพย์ หุ้นกลิ้ง และเครื่องบิน – 10 ปี

โต๊ะ. เงื่อนไขพื้นฐานของการเช่ากลับ

เป้าหมาย

วัตถุประสงค์หลักของการเช่ากลับสำหรับบริษัทต่างๆ คือการได้รับเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติม

ยังมีเป้าหมายเพิ่มเติม:

• การลดภาระภาษีอย่างถูกกฎหมาย
• การใช้โอกาสในการเร่งค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สิน
• การรวมอุปกรณ์ภายในธุรกรรมเดียวเมื่อซื้อจากซัพพลายเออร์จำนวนมาก

บุคคลมักหันไปเช่ากลับเมื่อพบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบาก ไม่มีความลับใดที่การลงนามในข้อตกลงกับบริษัทลีสซิ่งจะง่ายกว่าการขอสินเชื่อจากธนาคาร

วัตถุ

อุปกรณ์และเครื่องจักรเกือบทุกชนิด รวมถึงอสังหาริมทรัพย์สามารถเช่าได้ ในกรณีนี้ เป็นไปได้ที่จะลงทะเบียนธุรกรรมไม่เพียงแต่กับทรัพย์สินใหม่ แต่ยังรวมถึงทรัพย์สินที่ใช้แล้วด้วย

พิจารณาตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการเช่าวัตถุ:

• รถยนต์ (รถยนต์ รถบรรทุก);
• การขนส่งทางรถไฟและทางน้ำ
• อุปกรณ์พิเศษ
• อสังหาริมทรัพย์;
• อากาศยาน;
• อุปกรณ์ต่างๆ

ตัวอย่างการคำนวณสำหรับรถยนต์

เมื่อทำสัญญาเช่าคู่สัญญาจะต้องลงนามในกำหนดการชำระเงิน มันระบุจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจง ในกรณีนี้อาจคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของลูกค้ารายใดรายหนึ่งและความปรารถนาของเขาด้วย

มาดูกันว่าการจ่ายค่าเช่าประกอบด้วยส่วนใดบ้าง:

• ค่าเสื่อมราคา
• การชำระเงินสำหรับกองทุนที่ยืมใช้แล้ว
• ค่าคอมมิชชั่นของบริษัทลีสซิ่ง
• การชำระเงิน บริการเพิ่มเติม(เช่น การประกันภัย)
• ต้นทุนของทรัพย์สินที่ซื้อ

โดยทั่วไป สูตรต่อไปนี้ใช้ในการคำนวณยอดรวมของการชำระเงินตามสัญญาเช่า:

ค่าเช่าทั้งหมด = ค่าเสื่อมราคาปีปัจจุบัน + ค่าธรรมเนียมการใช้ กองทุนที่ยืมมา+ ค่าคอมมิชชั่นผู้ให้เช่า + ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม บริการ+ภาษีมูลค่าเพิ่ม

มาดูตัวอย่างการคำนวณการจ่ายค่าเช่ารถยนต์มูลค่า 1 ล้านรูเบิล ระยะเวลาเช่า 5 ปี ราคาเพิ่มขึ้น 7% ต่อปี และมูลค่าไถ่ถอน 1%

ง่ายต่อการพิจารณาการเพิ่มขึ้นของราคาโดยรวม:

1000000 ถู / 100 * 7% * 5 ปี = 350,000 รูเบิล (ตลอด 5 ปี)

คำนวณต้นทุนการเช่าทั้งหมด:

1,000,000 + 350,000 + 10,000 (1% ของมูลค่าการไถ่ถอน) = 1,360,000 รูเบิล

เมื่อสรุปธุรกรรม ลูกค้าจะชำระเงิน ชำระเงินล่วงหน้า– 30%. มันคือ 300,000 รูเบิล ตามกำหนดการชำระเงินจำนวนเงินจะเท่ากับ 1,260,000 – 300,000 = 960,000 รูเบิล

ตัวอย่างสัญญา

แต่ละบริษัทจะจัดตั้งขึ้นโดยอิสระ สัญญามาตรฐานการเช่าซื้อเพื่อ ประเภทต่างๆการทำธุรกรรม ควรศึกษาอย่างรอบคอบ เนื่องจากบางครั้งอาจมีเงื่อนไขที่ไม่สะดวกสำหรับลูกค้า เช่น ค่าปรับและค่าคอมมิชชั่น

พิจารณาประเด็นหลักของสัญญาเช่าคืนที่คุณควรใส่ใจเมื่อลงนาม:

• ระยะเวลามีผล;
• จำนวนธุรกรรม
• อัตราดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่น
• บทลงโทษ;
• เงื่อนไขในการไถ่ถอนทรัพย์สินก่อนกำหนด

การบัญชีและการบัญชีภาษี

เมื่อขายอุปกรณ์ผู้เช่าจะต้องสะท้อนรายได้เป็นจำนวนราคาขายเต็มไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในเวลาเดียวกันเป็นจำนวนต้นทุนของอุปกรณ์

การบัญชีภาษียังรับรู้รายได้จากการขายทรัพย์สินโดยไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่ม จะลดลงตามต้นทุนของอุปกรณ์ที่ซื้อซึ่งไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและเมื่อซื้ออุปกรณ์ที่ใช้แล้ว - ในจำนวนมูลค่าคงเหลือ

การดำเนินการโอนกรรมสิทธิ์ถือเป็นวัตถุประสงค์ของการเก็บภาษี ใบแจ้งหนี้สำหรับการทำธุรกรรมจะต้องออกภายในกำหนดเวลาที่กฎหมายกำหนด

เมื่อได้รับทรัพย์สินจากบริษัทลีสซิ่ง อุปกรณ์จะถูกนำมาพิจารณาในจำนวน ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนโดยคำนึงถึงราคาไถ่ถอนและแสดงอยู่ในเดบิตของบัญชี 08 “การลงทุนใน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน» บัญชีย่อย “ การซื้อสินทรัพย์ถาวรภายใต้สัญญาเช่า” ตามเครดิตของบัญชีย่อย 76 บัญชี “ หนี้ต่อผู้ให้เช่า”

ความเสี่ยงด้านภาษี

หน่วยงานด้านภาษีมักจะให้ความสำคัญกับธุรกรรมการเช่ากลับอย่างใกล้ชิด เจ้าหน้าที่บริการภาษีของรัฐบาลกลางเชื่อว่าด้วยวิธีนี้บริษัทต่างๆ กำลังพยายามหลบเลี่ยงภาษีอย่างผิดกฎหมาย

คุณควรทราบว่าการทำธุรกรรมการเช่ากลับไม่ได้ถูกห้ามตามกฎหมาย จำเป็นต้องเตรียมการล่วงหน้าเพื่อตอบสนองต่อข้อเรียกร้องจากหน่วยงานด้านภาษีโดยมีส่วนร่วมของทนายความที่เหมาะสม

ข้อดีและข้อเสีย

การเช่าซื้อกลับเป็นหนึ่งในมาตรการยอดนิยมในการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมในขณะที่ยังคงรักษาสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของทรัพย์สิน

มีข้อดีดังต่อไปนี้:

• เงื่อนไขระยะยาว
• การอนุมัติธุรกรรมอย่างรวดเร็ว
• ความเป็นไปได้ในการได้รับสิทธิพิเศษด้านภาษี
• ชุดเอกสารขั้นต่ำ

ข้อเสียก็ควรสังเกต ประกันภาคบังคับเรื่องของการเช่าซื้อและเพิ่มความสนใจในการทำธุรกรรมดังกล่าวจากหน่วยงานด้านภาษี

การเช่ากลับเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการดึงดูดเงินทุนหมุนเวียนสำหรับนิติบุคคลแหล่งเงินทุนนี้ช่วยให้คุณได้รับการเงินที่ขาดหายไปอย่างรวดเร็ว แต่จำเป็นต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมด้วย หากผิดสัญญาผู้เช่าเสี่ยงต่อการไม่มีทรัพย์สิน

การเช่าซื้อมีรูปแบบการดำเนินการที่แตกต่างกัน หนึ่งในนั้นคือการเช่ากลับ การเช่าซื้อคืนคือ การขายทรัพย์สินให้กับองค์กรลีสซิ่งซึ่งจะโอนเพื่อใช้ให้กับผู้ขายข้อตกลง การเช่ากลับในกรณีนี้มันจะง่ายกว่า

มีฝ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด 2 ฝ่าย คือ ไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับการโอนทรัพย์สินและประเด็นที่เกี่ยวข้อง.

มักจะมีโครงการเช่นนี้ ใช้ในกรณีที่องค์กรต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการพัฒนาแต่กองทุนเครดิตไม่สามารถใช้งานได้ด้วยเหตุผลบางประการ

คุณสมบัติที่เป็นประโยชน์ของการเช่ากลับ

วัตถุที่ใช้เป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่าสูงและสามารถทนทานต่อการใช้งานได้ยาวนานพอสมควร ก็นำมาพิจารณาด้วยว่า ทรัพย์สินจะต้องคงสภาพศีลธรรมให้เหมาะสมต่อการใช้งาน.

ในทางปฏิบัติ บริษัทลีสซิ่งไม่ต้องการทำสัญญาสำหรับทรัพย์สินที่ใช้ในระหว่างปี ในมุมมองของผู้ประกอบการนี่คือ ในระดับหนึ่งหมายถึงการสูญเสียการควบคุมองค์กรของคุณอย่างสมบูรณ์.

การเช่าซื้อมีลักษณะเฉพาะคือไม่มีหลักประกันบ่อยครั้ง (หลักประกันการค้ำประกัน) เช่นเดียวกับกรณีสินเชื่อ ในรัสเซียการเช่าซื้อแบบย้อนกลับแทบจะไม่เกิดขึ้นโดยไม่มีหลักประกัน แต่เมื่อเทียบกับเงื่อนไขหลักประกันของธนาคารแล้ว หลักประกันการเช่ายังคงมีเงื่อนไขที่เข้มงวดน้อยกว่า.

สิ่งนี้เกิดขึ้น ในกรณีที่เป็นการทำธุรกรรมกับทางเทคโนโลยีและ อุปกรณ์การผลิต - ทรัพย์สินดังกล่าวมีขอบเขตการใช้งานที่แคบและขายได้ยากกว่า

ไม่มีการรักษาความปลอดภัยในกรณี ค่าใช้จ่ายสูงทรัพย์สินและ ความต้องการสูงที่เขา ตัวอย่างจะเป็นรถยนต์ที่ผลิตในต่างประเทศ แต่ ในทางปฏิบัติ อสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องของการเช่ากลับ.

อย่าลืมว่าหากผู้เช่าไม่ปฏิบัติตามสัญญาส่วนของเขาก็จะต้องใช้เวลาอีกมากก่อนที่บริษัทลีสซิ่งจะสามารถทำได้ ขายทรัพย์สินเพื่อชดเชยความสูญเสียอันเนื่องมาจากการกระทำของบุคคลที่สอง.

บริษัทลีสซิ่งส่วนใหญ่ไม่เพียงทำงานด้วยเงินทุนของตนเองเท่านั้น แต่ยังทำงานด้วยเงินของนักลงทุนด้วย แม้ว่าเงินที่ได้รับจะผ่านก็ตาม

นั่นเป็นเหตุผล รถยนต์ในประเทศไม่ค่อยได้ใช้เป็นรายการเช่าซื้อเนื่องจากมีคุณภาพค่อนข้างต่ำ

การเช่าคืนจะขึ้นอยู่กับธุรกรรมการซื้อและการขายอย่างเป็นทางการ แต่ผู้เช่าอาจประสบปัญหาบางประการ ในกรณีของการทำธุรกรรม ทรัพย์สินจะถูกประเมินราคาของผู้ประเมินจะต่ำกว่าราคาตลาดอย่างมาก บริษัทลีสซิ่งอาจกำหนดข้อกำหนดในการใช้ทรัพย์สินด้วย แต่หากบริษัทมีชื่อเสียงที่ยอดเยี่ยมและมีประสบการณ์การทำงานในเชิงบวก ก็จะมีการกำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำ

Reverse Leasing เป็นกิจกรรมที่ไม่เพียงแต่สำหรับบริษัทลีสซิ่งเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธนาคารด้วย- ตัวแทนจำหน่ายรถยนต์มักให้บริการดังกล่าว

ปัญหาด้านภาษี

มูลค่าการซื้อขายทรัพย์สินตามสัญญาเช่ามีข้อดีเนื่องจากการลดภาระภาษีบางส่วน แต่ สิ่งนี้เป็นไปได้สำหรับองค์กรที่ทำงานอยู่ ระบบทั่วไปการเก็บภาษี.

การชำระเงินสำหรับการใช้ทรัพย์สินที่ได้รับตามสัญญาเช่า เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนขององค์กรและลดจำนวนเงินที่ต้องชำระภาษี- เช่นเดียวกับการชำระเบี้ยประกัน

การเช่าโดยตรงและการเช่ากลับเป็นธุรกรรมทางการเงินสองรายการที่ช่วยให้คุณได้รับเพื่อใช้สินทรัพย์ที่องค์กรไม่ได้เป็นเจ้าของโดยไม่ต้องซื้อ สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งหากมูลค่าของมันลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ในความหมายกว้างๆ การเช่าซื้อรถยนต์และทรัพย์สินอื่นๆ เป็นข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่าย โดยฝ่ายหนึ่งได้รับสิทธิ์ในการใช้รถยนต์เหล่านั้นเพื่อแลกกับการชำระเงินรายเดือน การดำเนินการนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้คุณสามารถเริ่มใช้อุปกรณ์ในกระบวนการผลิตเมื่อไม่มีเงินที่จะซื้อ แต่ยังช่วยให้คุณสามารถเก็บไว้ขายให้กับนักลงทุนได้จริง เราจะพูดถึงเรื่องนี้ในบทความของวันนี้

ภูมิหลังทางประวัติศาสตร์

การเช่าซื้อมีจุดประสงค์หลายประการตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมา สาระสำคัญของมัน กฎระเบียบทางกฎหมายขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจและสังคมในขณะนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจนถึงต้นศตวรรษที่ 19 การเช่าซื้อมักถูกใช้ในภาคเกษตรกรรม ต่อมากลายเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับชาวเมือง กฎหมายสมัยใหม่ที่ควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างผู้เช่าและเจ้าของทรัพย์สินได้รับการพัฒนาภายใต้อิทธิพลของตลาด "มือเปล่า" ของ Adam Smith และหลักการของ laissez-faire เมื่อเวลาผ่านไป มีการแก้ไขเกิดขึ้นเพื่อปกป้องสิทธิของผู้ซื้อ ท้ายที่สุดแล้ว หลายประเทศได้เห็นการปฏิรูปที่ทำให้ชีวิตของผู้เช่าง่ายขึ้น วันนี้ทั้งสองฝ่ายในสัญญาเช่าได้รับการคุ้มครองเกือบเท่าเทียมกันในประเทศที่พัฒนาแล้วทั้งหมด

ความหมายและข้อมูลทั่วไป

การเช่ากลับเป็นธุรกรรมทางการเงินที่หน่วยงานในตลาดแห่งหนึ่งขายสินทรัพย์ของตนแล้วจึงเช่าเพื่อ ระยะยาว- ดังนั้นเขาจึงได้รับโอกาสในการใช้อุปกรณ์ที่ไม่ใช่ของเขาอีกต่อไป การดำเนินการนี้มักใช้กับสินทรัพย์ถาวร โดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์ เช่นเดียวกับสินค้าทุนคงทน เช่น เครื่องบินและรถไฟ รัฐบาลแห่งชาติอาจใช้คำนี้เพื่ออ้างถึงการขายและการเช่าทรัพย์สินในอาณาเขตของตนเองในภายหลัง สหรัฐฯ ต้องการขายหมู่เกาะฟอล์กแลนด์ให้กับอาร์เจนตินา และใช้สัญญาเช่าคืนเพื่อใช้ต่อไปอีก 99 ปีข้างหน้า ข้อตกลงกับจีนเกี่ยวกับฮ่องกงก็คล้ายกัน การใช้การดำเนินการดังกล่าวมักเกิดจากด้านการเงินหรือภาษีของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจ

การเช่ากลับ: โครงการ

ธุรกรรมทางการเงินนี้จำเป็นต้องมีผู้เข้าร่วมสองคน คนแรกทำหน้าที่เป็นผู้ขายทรัพย์สินและผู้เช่าพร้อมกัน เขาสูญเสียความเป็นเจ้าของอุปกรณ์อสังหาริมทรัพย์หรือ ยานพาหนะแต่ได้รับโอกาสใช้ต่อโดยเสียค่าธรรมเนียม พิจารณาการเช่ากลับอสังหาริมทรัพย์:

1. ลบสินทรัพย์ออกจากงบดุลของคุณ
2. สรุป สัญญาระยะยาวโดยจะดำเนินการเช่าคืน
3. ขายทรัพย์สินและทำเงินล่วงหน้า
4. ใช้เงินที่ได้รับจากผู้ให้เช่าตามดุลยพินิจของคุณเอง
5. ใช้สินทรัพย์ต่อไปและชำระเงินเป็นรายเดือน
6. ป้อนค่าใช้จ่ายลงในงบดุลซึ่งจะลดกำไรทางภาษีขององค์กร
7. เมื่อหมดสัญญารับทรัพย์สินกลับคืนสู่กรรมสิทธิ์ของคุณ

คุณต้องเข้าใจว่าหากผู้เช่าฝ่าฝืนข้อกำหนดในสัญญา เจ้าของใหม่อาจบอกเลิกสัญญาได้ใน ฝ่ายเดียวและปฏิเสธที่จะคืนทรัพย์สิน

สัญญาเช่าคืน

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง หลังจากการซื้อ สินทรัพย์จะถูกโอนไปยังผู้ขายโดยมีค่าธรรมเนียม เหตุผลหลักในการใช้การดำเนินการ เช่น การเช่ากลับคือการโอนกรรมสิทธิ์ บริษัท โฮลดิ้งในขณะเดียวกันก็รักษามูลค่าและความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ นอกจากนี้ผู้ขายสามารถรับทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมโดยการโอนทรัพย์สินในครัวเรือนให้กับผู้ซื้อ สำหรับผู้ให้เช่า การดำเนินการนี้เป็นการลงทุนที่มีหลักประกันในระยะยาว เขาไม่ต้องกังวลกับการสูญเสียเงินหรือดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ เพราะเขามีโอกาสที่จะรักษาทรัพย์สินไว้เสมอหากผู้ขายละเมิดเงื่อนไขของสัญญา ลีสแบ็ค บุคคลมักดำเนินการโดยกองทุนเพื่อการลงทุนที่ดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์จำนวนมาก ตั้งแต่พื้นที่สำนักงานไปจนถึงโรงพยาบาลและอพาร์ตเมนต์

องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลง

ความสัมพันธ์แบบเช่าซื้อมีหลักประกันโดยสัญญาทางกฎหมาย ในสหรัฐอเมริกาก็ยังมีคุณสมบัติของการทำธุรกรรม การเช่าแต่ละประเภทก็มีของตัวเอง เงื่อนไขพิเศษซึ่งระบุไว้ในสัญญา โดยทั่วไปสัญญาจะรวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

• ชื่อของคู่สัญญาในข้อตกลง
• วันที่เริ่มต้นและระยะเวลาของสัญญา
• ที่ตั้งของวัตถุที่เช่า
• ข้อกำหนดเกี่ยวกับการต่ออายุอัตโนมัติหากคู่สัญญาตกลงกัน
• จำนวนและความถี่ของการชำระเงินสำหรับการใช้สินทรัพย์
• เงื่อนไขอื่นๆ (การประกันความสูญเสีย, ข้อจำกัดในการใช้ทรัพย์สิน, การบำรุงรักษาและผู้รับผิดชอบ)
• เงื่อนไขการยกเลิก (อธิบายสถานการณ์เมื่อสัญญาสิ้นสุดก่อนกำหนดหรือถูกยกเลิก)

แนวทางแก้ไขที่เป็นไปได้สำหรับปัญหาสินทรัพย์ธนาคารที่ "เป็นพิษ"

ตามที่ Robert Peston บรรณาธิการธุรกิจของ BBC กล่าว วิธีหนึ่งในการต่อสู้กับวิกฤติการจำนองคือการเช่าคืน เขาเน้นย้ำข้อดีหลักสองประการของการดำเนินการนี้:

• ไม่จำเป็นต้องประเมินสินทรัพย์ที่เป็นพิษ
• ความสูญเสียจากกรณีหลังนี้จะถูกดูดซับโดยธนาคารในกลุ่มที่มีการกำหนดไว้อย่างชัดเจนในระยะยาว

เหตุที่ต้องสละกรรมสิทธิ์

โดยทั่วไปการเช่าซื้ออุปกรณ์จะเริ่มต้นด้วยฝ่ายหนึ่ง (โดยปกติคือบริษัท) ขายอสังหาริมทรัพย์ให้กับอีกฝ่ายหนึ่ง (โดยส่วนใหญ่มักจะเป็นนักลงทุนสถาบันหรือทรัสต์) จากนั้นเธอก็เช่าเป็นเปอร์เซ็นต์ตามระยะเวลาที่กำหนด เหตุผลหลักในการทำธุรกรรมทางการเงินดังกล่าวคือ:

• ขยายธุรกิจ จัดซื้ออุปกรณ์ใหม่เพื่อการผลิต ลงทุนในโอกาสใหม่ๆ การเช่าซื้อยานพาหนะหรือสินทรัพย์อื่นๆ ช่วยให้บริษัทสามารถเข้าถึงเงินทุนได้มากกว่าเครื่องมือทางการเงินแบบเดิมๆ เมื่อขาย บริษัทจะสามารถเข้าถึงมูลค่าของสินทรัพย์ได้ 100% กลไกทางการเงินแบบดั้งเดิมจะจำกัดจำนวนเงินให้สินเชื่อต่อมูลค่าและอัตราส่วนความคุ้มครอง
• ชำระหนี้และปรับปรุงงบดุลของบริษัท
• การลดภาระภาษีของผู้เช่าซึ่งเกิดจากการเพิ่มมูลค่าของที่ดินและอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ผู้ขายเมื่อเช่าสถานที่สามารถหักการชำระเงินเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายทางกฎหมายได้
• การจำกัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ เช่น ความผันผวนของตลาดตามวัฏจักร

ผลประโยชน์สำหรับผู้ให้เช่า

นักลงทุนหรือกองทรัสต์ที่ได้รับกรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นก็มีเหตุผลเพียงพอที่จะทำเช่นนั้นเช่นกัน ในหมู่พวกเขา:

• ผลตอบแทนที่ยุติธรรมจากการลงทุนในรูปแบบการจ่ายค่าเช่าตลอดระยะเวลาการเช่า กรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์เสื่อมราคาซึ่งมีผู้เช่าที่เชื่อถือได้อยู่แล้ว
• ความพร้อมใช้งานของข้อตกลงระยะยาวเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของพร้อมการรับประกันการชำระเงินรายเดือน
• ความสามารถในการหักเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์รถยนต์หรืออุปกรณ์ที่เสื่อมราคาจากฐานภาษีซึ่งจะช่วยให้คุณคืนเงินที่ใช้ไปกับการซื้อได้อย่างรวดเร็ว

กรอบกฎหมายในประเทศต่างๆ

ข้อตกลงการเช่ากลับเป็นที่นิยมในฝรั่งเศส สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร ออสเตรเลีย เอเชีย และแม้แต่อินเดีย และมีคำอธิบายง่ายๆสำหรับเรื่องนี้ ในฝรั่งเศส การทำข้อตกลงดังกล่าวมีประโยชน์ทางภาษีอย่างมาก ภายใต้โครงการนี้ ผู้ขายสามารถใช้ทรัพย์สินได้ตั้งแต่หนึ่งถึงแปดสัปดาห์ต่อปี (สูงสุดหกในสิบสองเดือน) รัฐบาลฝรั่งเศสสนับสนุนด้วยการจัดให้มี สิทธิประโยชน์ทางภาษี, การเช่ากลับในภาคการท่องเที่ยวเพื่อบรรเทาปัญหาการขาดแคลนที่อยู่อาศัยให้เช่า โครงการนี้ยังสามารถใช้สำหรับการซื้อที่ดินเปล่าซึ่งจากนั้นจะมอบให้กับรัฐเพื่อใช้อีกครั้ง สัญญาทั่วไปโดยปกติการเช่าซื้อจะสิ้นสุดในฝรั่งเศสเป็นเวลา 9-11 ปีและสามารถต่ออายุได้

ในสหรัฐอเมริกา ธุรกรรมทางการเงินดังกล่าวมักดำเนินการกับอสังหาริมทรัพย์ มันเป็นลักษณะของเงินกู้โดยที่การจ่ายค่าเช่าทำหน้าที่เป็นดอกเบี้ย การขาดเงินทุนบังคับให้ทุกอย่าง ธุรกิจมากขึ้นหันไปดำเนินการดังกล่าวเป็นการเช่าอุปกรณ์กลับคืน ช่วยให้คุณได้รับการฉีดเงินสดจำนวนมากอย่างรวดเร็ว ควรสังเกตว่าข้อตกลงอาจจัดให้มีการคืนกรรมสิทธิ์เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหรือปล่อยให้ทรัพย์สินอยู่ในความครอบครองของผู้ลงทุน ในกรณีแรกสิ่งนี้จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีในกรณีของการตรวจสอบโดยกรมสรรพากรภายใน

แนวคิดเรื่องการเช่ากลับแพร่หลายในประเทศแถบยุโรป โดยเฉพาะในสเปนและสวิตเซอร์แลนด์ ทรัพย์สินที่ขายกันมากที่สุด ได้แก่ สตูดิโอ อพาร์ทเมนต์ และวิลล่า ส่วนใหญ่มักจะตั้งอยู่ใกล้กับสกีรีสอร์ทชายหาดและสนามกอล์ฟ

การเช่ากลับสะดวกมากสำหรับนิติบุคคลเนื่องจากสัญญาเช่าดังกล่าวช่วยให้คุณสามารถเติมเต็มสินทรัพย์ถาวรได้อย่างรวดเร็วและรับผลกำไรเพิ่มเติม รูปแบบของสัญญาเช่านั้นสะดวกมาก - ไม่ต้องส่งมอบทรัพย์สินและค้นหาผู้ขายไม่จำเป็นต้องรอให้ส่งมอบให้กับองค์กร

บ่อยครั้งที่มีเพียง 2 ฝ่ายเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมดังกล่าว - บริษัท ลีสซิ่งและลูกค้า เรื่องของสัญญานั้นไม่ได้เปลี่ยนที่ตั้งและเจ้าของที่แท้จริง

ความแตกต่างของการเช่ากลับ

การเช่ากลับเป็นการโอน ทรัพย์สินของตัวเองครอบครองคนกลาง (บริษัทลีสซิ่ง) และให้เช่าทรัพย์สินเดียวกันเพิ่มเติมโดยเจ้าของเดิม

พูดง่ายๆ ก็คือ สาระสำคัญของการเช่ากลับมีดังนี้: องค์กรใดๆ ที่เป็นเจ้าของ เช่น ที่อยู่อาศัยหรืออุปกรณ์ จะขายให้กับบริษัทลีสซิ่งและให้เช่าทันที ในกรณีนี้ทรัพย์สินยังคงเป็นสินทรัพย์ถาวรในองค์กร แต่ตอนนี้เป็นทรัพย์สินของผู้ให้เช่า

โครงการเช่ากลับมีลักษณะดังนี้:

• หลังจากได้รับความยินยอมเบื้องต้นจากคู่สัญญาแล้ว ข้อตกลงการซื้อและการขายและการเช่าก็จะได้ข้อสรุปพร้อมกัน สิ่งนี้ทำเพื่อให้ลูกค้า (บุคคลธรรมดาหรือ นิติบุคคล) สามารถจัดทำรายการบัญชีและการบัญชีสำหรับการเช่าคืนได้ทันเวลาและบริษัทลีสซิ่งสามารถบันทึกอสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์ในงบดุลได้
• สัญญาระบุจำนวนเงินค่าไถ่ถอนทรัพย์สินซึ่งจะจ่ายให้กับผู้ขายเพียงครั้งเดียว จากนี้ไปลูกค้าจะกลายเป็นผู้เช่าและจะถูกบังคับให้ชำระเงิน การชำระค่าเช่าถึงเจ้าของใหม่
• หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการทำธุรกรรม ผู้เช่าสามารถซื้อทรัพย์สินคืนจากบริษัทลีสซิ่งได้ ในกรณีนี้ มูลค่าของเรื่องของธุรกรรมจะเป็นค่าเล็กน้อย (คงเหลือ) เนื่องจากเป็นทางเลือกในการขยายสัญญาเช่า

ดังนั้นทรัพย์สินยังคงเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ถาวรขององค์กรตลอดเวลา บริษัท ได้รับการจัดหาเงินทุนที่ต้องการในขณะนี้ บริษัท ลีสซิ่งทำกำไรเนื่องจากการผ่อนชำระโดยรวมจะมากกว่ามูลค่าไถ่ถอนภายใต้สัญญาเสมอ

ความแตกต่างจากการเช่าซื้อทางการเงินแบบเดิมๆ

การเช่าแบบย้อนกลับแตกต่างจากการเช่าเพื่อการปฏิบัติงานและการเงินในสถานะของคู่สัญญาในการทำธุรกรรม ในกรณีนี้ผู้ขายก็เป็นผู้เช่าด้วย

บริษัทลีสซิ่งซื้อทรัพย์สินและให้เช่าแก่ลูกค้ารายเดียวกัน ดังนั้นจึงมีการสรุปสัญญาสองฉบับพร้อมกัน - การเช่าซื้อและการขาย

นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างอื่นๆ:

• ระยะเวลาของสัญญาค่อนข้างยาว ยิ่งทรัพย์สินมีราคาแพง ระยะเวลาการเช่าก็จะนานขึ้น ระยะเวลาการเช่าคืนสูงสุดที่อนุญาตคือ 3 ปีสำหรับยานพาหนะและอุปกรณ์ 5 ปีสำหรับอาคารและโครงสร้าง
• สัญญาเช่าดังกล่าวไม่ได้สรุปเพื่อจุดประสงค์ในการได้รับทรัพย์สินบางอย่างให้กับ บริษัท แต่เพื่อวัตถุประสงค์ในการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม นอกจากนี้ลูกค้ายังสามารถใช้เงินที่ได้รับในวิธีที่ไม่เหมาะสมกับความต้องการใด ๆ ขององค์กรได้
• ไม่จำเป็นเมื่อทำการสรุปข้อตกลง งบดุลและเอกสารทางการเงินอื่นๆ

Leaseback มักใช้เพื่อลดการสมทบภาษี ข้อตกลงนี้บอกเป็นนัยถึงสิ่งนี้ ตามทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้เป็นไปได้ แต่หน่วยงานภาษีจะตรวจสอบธุรกรรมดังกล่าวอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้เข้าร่วมเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

ดังนั้น ผู้เช่าอาจถูกปฏิเสธการขอคืนภาษีมูลค่าเพิ่มและการหักเงิน หากได้รับการพิสูจน์ในระหว่างการตรวจสอบว่าธุรกรรมดังกล่าวได้ข้อสรุปในตอนแรกเพียงเพื่อการประหยัดภาษีเท่านั้น ดังนั้นแม้จะอยู่ในขั้นตอนการเตรียมสัญญาก็มักจะจำเป็น กรณีธุรกิจการเช่ากลับ ความเสี่ยงด้านภาษีในการเช่ากลับมักจะได้รับการชดเชยในอัตราที่ค่อนข้างสูง

ข้อกำหนดด้านทรัพย์สิน

โดย กฎทั่วไปเรื่องของธุรกรรมการเช่ากลับอาจเป็นทรัพย์สินบางอย่าง:

• อสังหาริมทรัพย์ - ที่อยู่อาศัยและไม่ใช่ที่อยู่อาศัย: โครงสร้าง, การประชุมเชิงปฏิบัติการ, อาคาร, อาคาร, อพาร์ทเมนท์และสถานประกอบการทั้งหมด
• รถยนต์ - รถบรรทุกรถยนต์
• เทคนิค;
• อุปกรณ์.

เมื่อโอนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินจากลูกค้าไปยังบริษัทลีสซิ่ง จะต้องคำนึงถึงระดับของค่าเสื่อมราคาและสภาพคล่องด้วย ในทุกกรณี ตลาดรองจะต้องมีความเคลื่อนไหวในภูมิภาคที่ทำธุรกรรมเสร็จสิ้น อุปกรณ์หรือรถยนต์ที่หายากและมีราคาแพงค่อนข้างมีความเสี่ยงสำหรับบริษัทลีสซิ่ง เนื่องจากหากลูกค้าปฏิเสธที่จะซื้อก็จะขายได้ยาก

นอกจากนี้ ยังคำนึงถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิคในการรื้อ การขนส่ง และการติดตั้งใหม่โดยไม่สูญเสียราคาอีกด้วย หากเรากำลังพูดถึงอสังหาริมทรัพย์ก็จะนำมาพิจารณาด้วย มูลค่าตลาด, ที่ตั้ง, โครงสร้างพื้นฐาน และความแตกต่างอื่น ๆ ต้องตรวจสอบความเป็นเจ้าของเรื่องของธุรกรรม

ไม่ว่าในกรณีใด การเช่ากลับมีข้อได้เปรียบเหนือการกู้ยืมจากธนาคาร และมักจะใช้เพื่อรีไฟแนนซ์เงินลงทุน และเมื่อสภาพทางการเงินของลูกค้าไม่ดี องค์กรสามารถใช้เงินทุนที่ได้รับจากบริษัทลีสซิ่งเพื่อชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ได้ นอกจากนี้ เงินทุนเหล่านี้ยังสามารถใช้เพื่อปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัยและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันได้

ในกรณีนี้ บริษัทลีสซิ่งมีความเสี่ยงสูงกว่ามาก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการเช่าประเภทนี้จึงไม่เหมาะที่สุดสำหรับคนกลาง ปัญหาแรกเกิดขึ้นในกระบวนการประเมินทรัพย์สินซึ่งมักใช้บ่อยที่สุด สภาพทางการเงินผู้รับก็ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดเช่นกัน ลูกค้าที่ไร้ยางอายซึ่งใช้การเช่ากลับมักจะพยายามกำจัดสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ทำกำไร