บ้าน › ขายอพาร์ทเมนท์ › อัตราส่วนของเงินทุนของธนาคารเองและเงินทุนที่กู้ยืม อัตราส่วนระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืม อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมการลงทุน

อัตราส่วนของเงินทุนของธนาคารเองและเงินทุนที่กู้ยืม อัตราส่วนระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืม อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมการลงทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน - หมายถึงอัตราส่วน ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ แสดงว่าเท่าไหร่. กองทุนที่ยืมมาสำหรับ 1 UAH เงินทุนของตัวเอง เรียกอีกอย่างว่าค่าสัมประสิทธิ์การใส่เกียร์ เท่ากับอัตราส่วนของจำนวนหนี้สินขององค์กรต่อจำนวนเงินของตัวเอง

การเกินหนึ่งในมูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหมายความว่าสำหรับธุรกิจ ทุนที่ยืมมาขององค์กรเป็นแหล่งเงินทุนหลัก การเข้าเกียร์สูงบ่งบอกถึงความเสี่ยงสูง

อัตราส่วนของกองทุนที่ยืมมาและกองทุนตราสารทุน (Kz/s) คำนวณโดยใช้สูตร:

Kz/s = (P3 + P4) / P3

โดยที่ P3 - หนี้สินระยะยาว

P4 - หนี้สินระยะสั้น

P3 - ทุนและทุนสำรอง

มิฉะนั้นจะเป็น (รวมสำหรับส่วนที่ III หนี้สินระยะยาว + รวมสำหรับส่วนที่ IV หนี้สินระยะสั้น - ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี - รายได้รอการตัดบัญชี) / (รวมสำหรับส่วนที่ I ทุนของตัวเอง + รายได้รอการตัดบัญชี + ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี)

ยิ่งอัตราส่วนเกิน 1 ยิ่งการพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาขององค์กรมากขึ้นเท่านั้น ระดับที่ยอมรับได้มักถูกกำหนดโดยสภาพการดำเนินงานของแต่ละองค์กร โดยพิจารณาจากอัตราการลาออกเป็นหลัก เงินทุนหมุนเวียน- ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้เพิ่มเติมสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ หากลูกหนี้หมุนเวียนเร็วกว่าเงินทุนหมุนเวียนซึ่งหมายถึงรายรับที่ค่อนข้างสูงสำหรับองค์กร เงินสด, เช่น. ผลที่ได้คือเงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้น ดังนั้น ด้วยการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่จับต้องได้สูงและการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่สูงขึ้น อัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมาจึงอาจเกิน 1 ได้อย่างมาก

ยิ่งอัตราส่วนนี้สูง บริษัทก็ยิ่งมีเงินกู้มากขึ้นและสถานการณ์ก็จะมีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดอาจนำไปสู่การล้มละลายได้ ค่าสัมประสิทธิ์ระดับสูงก็สะท้อนเช่นกัน อันตรายที่อาจเกิดขึ้นเกิดการขาดแคลนเงินสดในองค์กร

ดังนั้นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจึงสะท้อนถึงสภาพทั่วไปขององค์กรและกำหนดความมั่นคงทางการเงินเช่น แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถดำเนินการได้มากเพียงใด

การตีความตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย โดยเฉพาะ เช่น ระดับเฉลี่ยของค่าสัมประสิทธิ์นี้ในอุตสาหกรรมอื่นๆ การเข้าถึงแหล่งเงินกู้ของบริษัทเพิ่มเติม; ความมั่นคง กิจกรรมทางเศรษฐกิจบริษัท. ค่าที่แนะนำไม่ควรเกินหนึ่ง

การพึ่งพาสินเชื่อภายนอกสูงอาจทำให้ตำแหน่งขององค์กรแย่ลงอย่างมากหากการดำเนินการช้าลงเนื่องจากต้นทุนในการจ่ายดอกเบี้ยของทุนที่ยืมมาจัดประเภทเป็นแบบกึ่งคงที่เช่น ค่าใช้จ่ายดังกล่าวซึ่งสิ่งอื่นเท่าๆ กันไม่ลดลงตามปริมาณการขายที่ลดลง

นอกจาก, ค่าสัมประสิทธิ์สูงอัตราส่วนหนี้สินและทุนอาจนำไปสู่ความยากลำบากในการได้รับสินเชื่อใหม่ในอัตราตลาดเฉลี่ย ค่าสัมประสิทธิ์นี้มีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจเลือกแหล่งเงินทุน

ในบทความเราจะวิเคราะห์อัตราส่วนของกองทุนที่ยืมมาและกองทุนหุ้นความหมายทางเศรษฐกิจและสูตรการคำนวณงบดุล

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน– แสดงลักษณะความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และแสดงจำนวนเงินที่ยืมมาคิดเป็นหน่วยทุน อัตราส่วนนี้สะท้อนถึงโครงสร้างเงินทุนและให้ ลักษณะทั่วไปโอ สภาพทางการเงินและแสดงถึงอัตราส่วนของทุนที่ยืม (ดึงดูด) ขององค์กรต่อของตัวเอง ตัวบ่งชี้จะถูกคำนวณตาม งบดุล– แบบฟอร์มหมายเลข 1

สูตรคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

มูลค่ามาตรฐานของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าใดความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น อนุญาตให้มีมูลค่าสูงของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (>1) หากอัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้สูงกว่าอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นสาระสำคัญ (เงินสดไหลเข้าสู่องค์กรอย่างรวดเร็ว) จากนั้นหนี้สินต่อ -อัตราส่วนทุนอาจสูงกว่ามาตรฐาน สำหรับทุกคน องค์กรเฉพาะกำหนดระดับที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้ ตารางด้านล่างแสดงค่าของตัวบ่งชี้และลักษณะของสถานะทางการเงิน

อัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมาเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ในทางปฏิบัติ มักมีการคำนวณตัวบ่งชี้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเป็นอิสระทางการเงิน หนึ่งในค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระที่พบบ่อยที่สุด อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ในบทความ “

การวิเคราะห์ความยั่งยืนทางการเงิน: คืออะไร

ความมั่นคงทางการเงิน — ส่วนประกอบ ความยั่งยืนโดยรวมรัฐวิสาหกิจสมดุล กระแสทางการเงินความพร้อมของเงินทุนทำให้องค์กรสามารถรักษากิจกรรมไว้ได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งรวมถึงการให้บริการสินเชื่อที่ได้รับและการผลิตผลิตภัณฑ์

ตัวชี้วัดสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตัวบ่งชี้	คำอธิบายของตัวบ่งชี้และค่ามาตรฐาน
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช	อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ค่าปกติที่ยอมรับโดยทั่วไป: 0.5 ขึ้นไป (ดีที่สุด 0.6-0.7); อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติมีความแตกต่างกันอย่างมากตามอุตสาหกรรม
ค่าสัมประสิทธิ์ ภาระทางการเงิน	อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง	อัตราส่วนของทุนต่อสินทรัพย์หมุนเวียน ค่าปกติ: 0.1 หรือมากกว่า
	อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาวต่อเงินทุนทั้งหมด ค่าปกติสำหรับอุตสาหกรรมนี้: 0.7 ขึ้นไป
อัตราส่วนความคล่องตัวของผู้ถือหุ้น	อัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อแหล่งเงินทุนของตัวเอง
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลื่อนที่ของทรัพย์สิน	อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด ระบุลักษณะเฉพาะอุตสาหกรรมขององค์กร
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียน	อัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุด (เงินสดและ การลงทุนทางการเงิน) กับมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียน
	อัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อจำนวนสินค้าคงเหลือ ค่าปกติ: 0.5 หรือมากกว่า
อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้น	อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นต่อหนี้สินรวม

ตัวบ่งชี้หลักที่มีอิทธิพลต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมา โดยทั่วไปเชื่อกันว่าหากกองทุนที่ยืมมามีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินทุนของบริษัทก็จะไม่มากนัก สัญญาณที่ดีเพื่อความมั่นคงทางการเงิน สำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ ส่วนแบ่งปกติของกองทุนที่ยืมอาจมีความผันผวน: สำหรับ บริษัทการค้ายิ่งรอบสูงก็จะยิ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

นอกเหนือจากอัตราส่วนข้างต้นแล้ว ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรยังสะท้อนถึงสภาพคล่องของสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับหนี้สินตามอายุ: อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนหมุนเร็ว

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช(อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน) แสดงถึงอัตราส่วนของทุนจดทะเบียนต่อจำนวนเงินทุนทั้งหมด (สินทรัพย์) ขององค์กร อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีความเป็นอิสระจากเจ้าหนี้มากน้อยเพียงใด

อัตราส่วนตัวพิมพ์ใหญ่

อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่(อัตราส่วนเงินทุน) เป็นตัวบ่งชี้ที่เปรียบเทียบขนาดของบัญชีระยะยาวที่ต้องชำระกับแหล่งเงินทุนระยะยาวทั้งหมด รวมถึงนอกเหนือจากเจ้าหนี้ระยะยาวแล้ว เงินทุนขององค์กรเอง อัตราส่วนเงินทุนช่วยให้คุณสามารถประเมินความเพียงพอของแหล่งเงินทุนขององค์กรในการจัดหากิจกรรมในรูปแบบของทุนจดทะเบียน

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร โดยกำหนดขอบเขตที่ทุนหมุนเวียนขององค์กรจะครอบคลุมปริมาณสำรองวัสดุขององค์กร

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินทรัพย์

อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสินทรัพย์ (กอัตราส่วนความคุ้มครอง sset)วัดความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ด้วยสินทรัพย์ที่มีอยู่ อัตราส่วนจะแสดงจำนวนสินทรัพย์ที่จะใช้ชำระหนี้

อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมการลงทุน

อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมการลงทุนคืออัตราส่วนทางการเงินที่แสดงว่าสินทรัพย์ขององค์กรส่วนใดที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่ยั่งยืน ได้แก่ ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย(อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย ICR) แสดงถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ ตัวชี้วัดจะเปรียบเทียบรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ในช่วงเวลาที่กำหนด (โดยปกติคือหนึ่งปี) กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับหนี้ในช่วงเวลาเดียวกัน

อิควิตี้ / ยอดคงเหลือ = p.1300 / p.1700

สิ้นปี 2556 1930008/3293652=0.586

เริ่มปี 2556 1634816/2809673=0.582

แสดงถึงความเป็นอิสระขององค์กรจากกองทุนที่ยืมมาและแสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตนเองในต้นทุนรวมของกองทุนทั้งหมดขององค์กร ค่ามาตรฐานคือ >0.5 ซึ่งหมายความว่าระดับความเป็นอิสระขององค์กร VOMZ OJSC จากเจ้าหนี้เป็นเรื่องปกติ และในกรณีที่มีข้อกำหนดในการชำระหนี้ทั้งหมด องค์กรจะสามารถตอบสนองได้โดยการรับรู้ 42% ของทุนจดทะเบียน ก่อตัวผ่าน แหล่งที่มาของตัวเอง.

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

(ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) / งบดุล = (p.1300 + p.1400) / p.1700

สิ้นปี 2556 (1930008+91159)/3293652=0.61

ต้นปี 2556 (1634816+3912)/2809673= 0.58

ส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนที่องค์กรสามารถใช้ได้ เวลานานคิดเป็นร้อยละ 61. ค่ามาตรฐาน? 80% เช่น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าองค์กร OJSC "VOMZ" ขึ้นอยู่กับ แหล่งข้อมูลภายนอกทางการเงินและสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (เลเวอเรจ)

แหล่งที่ยืมและดึงดูด / ส่วนของผู้ถือหุ้น = (p.1400 + p.1510) / p.1300

สิ้นปี 2556 (91159+152431)/1930008=0.13

ต้นปี 2556 (3912+0)/(1634816)=0.002

แสดงจำนวนหน่วยของกองทุนที่ยืมมาในแต่ละหน่วยของทุน การเปลี่ยนแปลงภายในสิ้นปีเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพานักลงทุนและเจ้าหนี้มากขึ้น ค่าที่แนะนำสำหรับองค์กร< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร

ข้างนอก สินทรัพย์หมุนเวียน/ อิควิตี้ = p.1100 / p.1300

สิ้นปี 2556 1191181/1930008=0.62

เริ่มปี 2556 937563/1634816=0.57

ดัชนีสินทรัพย์ถาวรจะแสดงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนที่ให้บริการทางการเงิน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรัฐวิสาหกิจเช่น หลักๆ มักเป็นกำลังการผลิต

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / เงินทุนของตัวเอง = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1300

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/1930008=0.38

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/1634816=0.43

แสดงว่าส่วนไหนของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนมีการหมุนเวียนอยู่เช่น ในรูปแบบที่ช่วยให้คุณจัดการเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระและเป็นทุน อัตราส่วนจะต้องสูงพอที่จะให้ความยืดหยุ่นในการใช้เงินทุนขององค์กรเอง

ตัวบ่งชี้ที่ลดลงบ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการชำระหนี้ของลูกหนี้หรือเงื่อนไขที่เข้มงวดในการให้สินเชื่อการค้าจากซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา การเพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความสามารถในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันที่เพิ่มขึ้น

องค์กรไม่ใช้เงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวเนื่องจากผลรวมของสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวและดัชนีสินทรัพย์ถาวรมีค่าเท่ากับหนึ่ง แหล่งที่มาของตัวเองครอบคลุมทั้งสินทรัพย์ถาวรหรือสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นจำนวนสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์ทำงานของตัวเองในกรณีที่ไม่มีกองทุนกู้ยืมระยะยาวจะเท่ากับจำนวนเงินทุนของตัวเอง:

อัตราส่วนความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินทรัพย์หมุนเวียน = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1200

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/2102471=0.35

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/1872110=0.37

ระบุลักษณะความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท ซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน ค่ามาตรฐาน = 0.1 ซึ่งบ่งชี้ความสามารถขององค์กรในการดำเนินการตามนโยบายทางการเงินที่เป็นอิสระ

อัตราส่วนการสำรองวัสดุด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินค้าคงเหลือ = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1210

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/ 929,206 =0.79

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/ 768,646 =0.91

แสดงส่วนของสินค้าคงคลังและต้นทุนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่มาของตัวเอง เชื่อกันว่าอัตราส่วนความคุ้มครอง สินค้าคงเหลือกองทุนของตัวเองควรเปลี่ยนภายใน 0.6 - 0.8 เช่น เงินสำรองของบริษัท 60-80% ควรมาจากแหล่งของตนเอง ที่องค์กร VOMZ OJSC เงินสำรองของบริษัท 79% ถูกสร้างขึ้นจากแหล่งของตนเอง ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์หมุนเวียนในทรัพย์สินขององค์กร

(สินทรัพย์ถาวร + สินค้าคงเหลือ) / ยอดคงเหลือ = (p.1150 + p.1210) / p.1600

สิ้นปี 2556 (1099172 + 929206)/3293652=0.62

ต้นปี 2556 (871401 + 768646)/2809673 = 0.58

กำหนดส่วนแบ่งของมูลค่าทรัพย์สินที่ประกอบด้วยปัจจัยการผลิต แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีศักยภาพในกรณีที่มีพันธมิตรใหม่และความปลอดภัย กระบวนการผลิตวิธีการผลิต จากข้อมูลการดำเนินธุรกิจ ข้อจำกัดจะถือว่าเป็นเรื่องปกติเมื่อมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินมากกว่า 0.5 ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ โดยสรุปเราสามารถพูดได้ว่าองค์กรมีศักยภาพในการผลิตและแนะนำให้ซัพพลายเออร์หรือผู้ซื้อทำข้อตกลงกับพวกเขา

เมื่อได้ข้อสรุปหลังจากวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินขององค์กร VOMZ OJSC เราสามารถพูดได้ว่าขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอก มีอิสระเพียงพอ และสามารถตอบสนองความต้องการของเจ้าหนี้ในการชำระหนี้จากแหล่งของตนเอง ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรยังระบุด้วย 79% ของทุนสำรองที่เกิดขึ้นจากแหล่งและศักยภาพการผลิตของตนเองซึ่งรวมอยู่ในตัวบ่งชี้มาตรฐานด้วย: 0.62

บ่อยครั้งที่ผู้ประกอบการไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะดำเนินกิจกรรมหลักของเขา ดังนั้นเขาจึงหันไปใช้สินเชื่อภายนอกประเภทต่างๆ มันคืออะไรและจะจัดการอย่างไรเราจะดูในบทความนี้

สาระสำคัญของกองทุนที่ยืมมา

เงินที่ยืมมาเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน นิติบุคคลซึ่งไม่ใช่ทรัพย์สินของเขาและได้รับการเติมเต็มโดยการดึงดูดสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ สินเชื่อการปล่อยมลพิษ หรือผ่านวิธีการอื่นที่สะดวกสำหรับผู้ประกอบการ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการอัดฉีดองค์กรธุรกิจดังกล่าวอาจมีการคืนได้

อย่างไรก็ตาม เงินทุนที่ยืมมานั้นไม่ได้มอบให้กับทุกคน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยไม่มีเหตุผล ดังนั้นการที่จะดึงดูดแบบนี้ การลงทุนทางการเงินผู้ประกอบการจำเป็นต้องทำการคำนวณบางอย่างที่พิสูจน์ถึงความจำเป็นในการดึงดูดเงินทุนของบุคคลที่สามเพื่อสนับสนุนสินทรัพย์หมุนเวียนของเขาเอง

เราสามารถพูดได้ว่าสิ่งนี้มีทั้งดีและไม่ดี ด้านบวกเงินกู้ก็คือด้วยวิธีนี้องค์กรธุรกิจจะสามารถนำผลิตผลออกจากภาวะวิกฤติได้อย่างรวดเร็ว และในขณะเดียวกันก็สร้างการติดต่อและเพิ่มระดับความไว้วางใจในความสัมพันธ์กับเจ้าหนี้ภายนอก ในทางกลับกัน องค์กรบุคคลที่สามมีภาระผูกพันบางประการซึ่งไม่ดีเช่นกัน

กองทุนที่ยืมมาและหลักการของการก่อตั้ง

บริษัทการค้าทุกแห่งดำรงอยู่เพื่อนำผลกำไรมาสู่เจ้าของ ดังนั้น กิจกรรมขององค์กรธุรกิจจะต้องมีโครงสร้างในลักษณะที่รายได้เพียงพอไม่เพียงแต่จะชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ภายนอกเท่านั้น แต่ยังเพื่อเพิ่มการผลิตของตนเองหรือความสามารถในการหมุนเวียนอื่น ๆ ด้วย

มูลค่าการซื้อขายจะต้องมีผลกำไร มิฉะนั้นจะไม่มีประโยชน์ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจว่ากุญแจสำคัญในการกู้ยืมที่ประสบความสำเร็จคือเมื่อปริมาณการซื้อขาย กำไรสุทธิเกินกว่าจำนวนเงินที่ต้องชำระให้แก่ผู้มีพระคุณทุกเดือน

กองทุนที่ยืมมาในรูปแบบนั้นค่อนข้างหลากหลายเนื่องจากมีทางเลือกมากมายที่แตกต่างกันไปตามระดับของภาระผูกพันลักษณะของปัญหาและระยะเวลาในการจัดหาเงินทุน เพราะฉะนั้นด้วย ความสนใจเป็นพิเศษจำเป็นต้องพิจารณาการเลือกผู้ให้กู้ตามเงื่อนไขที่เสนอ

เส้นทางการจัดหาเงินทุนภายนอก

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น การกู้ยืมจะดำเนินการในลักษณะใดก็ตามที่สะดวกสำหรับองค์กรธุรกิจ ในทางปฏิบัติสมัยใหม่ มีแหล่งข้อมูลที่พบบ่อยที่สุดจำนวนหนึ่งสำหรับการดำเนินการนี้:

สถาบันการธนาคารพาณิชย์ในประเทศ (สามารถให้กู้ยืมระยะสั้น ทำสัญญาแฟคตอริ่งหรือโอนสิทธิเรียกร้อง และทำธุรกรรมเรียกเก็บเงินได้)
บริษัทลีสซิ่งเฉพาะทาง (ดำเนินกิจการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์)
หลากหลาย หน่วยงานเชิงพาณิชย์การจัดการ (การดำเนินการชำระหนี้ร่วมกันและแฟคตอริ่ง ค่าผ่านทาง สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์)
กองทุนรวมที่ลงทุน (เช่นเดียวกับ ธนาคารพาณิชย์มีส่วนร่วมในการมอบหมายการเรียกร้องและธุรกรรมการเรียกเก็บเงิน)
หน่วยงานของรัฐ (อาจให้สิทธิ์ในการเลื่อนภาษี)
ผู้ถือหุ้นและเจ้าของ (เชี่ยวชาญด้านธุรกรรมเงินปันผล)

การจัดการหนี้

เพื่อให้การจัดการบัญชีเจ้าหนี้ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องสร้างนโยบายการบัญชีที่มีความสามารถ: จัดทำงบประมาณการวางแผนคำนวณอัตราส่วนการใช้ประโยชน์ซึ่งในทางกลับกันสามารถแสดงลักษณะเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณของสถานะของสถานการณ์ปัจจุบันตามความสัมพันธ์กับภายนอก นักลงทุน

เมื่อส่วนแบ่งการระดมทุนในบริษัทมีขนาดใหญ่เพียงพอ ควรมีการพัฒนาแผนเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาตำแหน่งทางการเงินที่มั่นคงในตลาดที่มีการแข่งขัน เพื่อไม่ให้ละเมิดข้อตกลงกับผู้กู้ยืมและไม่ปล่อยให้ขาดทุน

เพื่อจุดประสงค์นี้ ลักษณะที่วางแผนไว้ของกองทุนที่กู้ยืมที่มีอยู่ก็มีประโยชน์เช่นกัน อัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งระบุระยะเวลาการชำระคืนและการหมุนเวียนของทุนที่มีอยู่ขององค์กรธุรกิจมีบทบาทสำคัญ

สาระสำคัญของเงินทุนของตัวเอง

เราต้องเข้าใจ: ไม่เพียงแต่เป็นไปไม่ได้ที่จะสร้างอาณาจักรทางการเงินขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่ยืมมาอย่างมั่นคงเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องยากมากที่จะอยู่รอดในสภาวะตลาดสมัยใหม่ที่บางครั้งมีการแข่งขันอย่างดุเดือด หากเงินทุนของคุณเองไม่เพียงพอที่จะดำเนินธุรกิจ สิ่งสำคัญคือเงินทุนของคุณและเงินทุนที่ยืมมาจะต้องอยู่ในอัตราส่วนที่ถูกต้อง

ในทางกลับกันเป็นตัวแทนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เกิดขึ้นแล้วซึ่งแยกออกจากกัน ทุนจดทะเบียนวิสาหกิจและอาจเข้าร่วมทุนเพิ่มเติมได้เนื่องจากปัจจัยดังต่อไปนี้:

กรณีเกินดุลภายหลังการตีราคาสินทรัพย์ถาวร
ถ้าเป็นวิสาหกิจ บริษัทร่วมหุ้นก็อาจมีส่วนเกินมูลค่าหุ้น
สามารถรับเงินทุนได้ฟรีเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้ออุปกรณ์การผลิต สินค้าที่จำเป็นและบริการ;
การจัดสรรของรัฐบาลต่าง ๆ ที่จัดไว้ให้ กระทรวงการคลังของรัฐบาลกลางรฟ.

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

เมื่อดึงดูดเงินทุนของบุคคลที่สามและนำไปใช้อย่างแข็งขันเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำงาน แนะนำให้ตรวจสอบลักษณะเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณของพฤติกรรมความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยรวม บ่อยครั้ง เพื่อระบุลักษณะอัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมาอย่างถูกต้องที่สุด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

(จำนวนหนี้สินระยะยาว + จำนวนหนี้สินระยะสั้น)/ปริมาณทุนจดทะเบียน

ตัวเลขผลลัพธ์บ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพาผู้สนับสนุนบุคคลที่สาม และยิ่งค่าสัมประสิทธิ์เกิน 1 ยิ่งสูง ระดับของการพึ่งพาก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ผู้ประกอบการต้องเข้าใจว่าเพื่อให้องค์กรธุรกิจประสบความสำเร็จ ทุนที่ยืมมาไม่ควร "ดำเนินการ" และกำหนดเงื่อนไขในการซื้อสินค้าและบริการ ดังนั้น ยิ่งการพึ่งพาเงินทุนของตนเองในกองทุนที่ยืมมาน้อยลง กิจกรรมของบริษัทก็จะยิ่งมีสภาพคล่องและทำกำไรมากขึ้นเท่านั้น

เป็นที่นิยมในหมวดหมู่: