Shtëpi › Taksat › Plani financiar për një projekt biznesi. Plani i biznesit. Shembull me llogaritje Çfarë do të thotë një plan biznesi financiar?

Plani financiar për një projekt biznesi. Plani i biznesit. Shembull me llogaritje Çfarë do të thotë një plan biznesi financiar?

Çdo kompani moderne që kryen aktiviteti ekonomik në një ose një fushë tjetër të biznesit, të angazhuar në planifikim. Planifikimi në biznes luan, nëse jo kryesor, atëherë të paktën një rol të rëndësishëm në çështje efikasiteti ekonomik dhe synon të maksimizojë efektivitetin që biznesi është në gjendje të tregojë.

Plani financiar i një ndërmarrje është një nënlloj i një grupi dokumentesh menaxheriale, të ndërlidhura, të cilat përpilohen dhe mirëmbahen për planifikimin afatgjatë dhe menaxhimin operacional të burimeve në dispozicion të kompanisë në para. E thënë thjesht, në sajë të planit financiar, sigurohet një ekuilibër midis arkëtimeve të planifikuara dhe atyre faktike, dhe nga ana tjetër, të planifikuara dhe shpenzimet reale mbi aktivitetet e kompanisë.

Bilanci i gjendjes financiare dhe ekonomike të kompanisë, i cili arrihet përmes planifikimit financiar cilësor, është ndoshta përfitimi kryesor i përdorimit të një mjeti të tillë menaxhimi si plani financiar i ndërmarrjes.

Llojet e planeve financiare për një ndërmarrje moderne

Konkurrencë e ashpër në treg modern i detyron bizneset të punojnë shumë më shumë për të gjetur burime dhe mundësi për t'u bërë më konkurrues brenda operacioneve të tyre. Planet financiare të bazuara në lëndë, si dhe përdorimi i tyre i ndryshueshëm në çështjet operacionale të biznesit, bëjnë të mundur zgjidhjen e këtyre detyrat e menaxhimit, bazuar veçanërisht në planet dhe burimet e brendshme të kompanisë, duke shmangur, nëse është e mundur, varësinë serioze të biznesit nga një fluks i vazhdueshëm huamarrjesh. Ose, nëse nuk vendoset, atëherë të paktën formohet përmes mjeteve planifikimi financiar ekuilibër brenda çështjeve ekonomike të organizatës.

Vlen të përmendet se planet financiare në ndërmarrje ndryshojnë jo vetëm në madhësinë e periudhës së planifikimit (kohëzgjatjen), por edhe në përbërjen e tyre. Përbërja e treguesve ose përbërja e artikujve të planifikimit do të ndryshojë në dy parametra: qëllimi dhe shkalla e detajeve. Relativisht, për një kompani është i mjaftueshëm grupimi i shpenzimeve “shërbime komunale”, por për një tjetër është e rëndësishme vlera e planifikuar dhe aktuale e secilit tregues të grupimit: furnizimi me ujë, energji elektrike, gaz dhe të tjera. Prandaj, klasifikimi kryesor i planeve financiare konsiderohet të jetë klasifikimi sipas periudhës së planifikimit, brenda së cilës secili kompani specifike zgjedh në mënyrë të pavarur nivelin e detajeve plani financiar.

Si rregull, kompani moderne Në Rusi, përdoren tre lloje kryesore të planeve financiare:

Fin. planet për periudha afatshkurtra: horizonti maksimal i planifikimit është një vit. Ato përdoren për aktivitete operacionale dhe mund të përfshijnë detaje maksimale të treguesve të planifikuar dhe aktualë të menaxhuar nga ekipi i kompanisë.
Fin. planet për periudha afatmesme: horizonti i planifikimit është më shumë se një vit, por jo më shumë se pesë vjet. Të përdorura për planifikim në një horizont 1-2 vjeçar, ato përfshijnë plane investimi dhe modernizimi që kontribuojnë në rritjen ose forcimin e biznesit.
Fin. planet afatgjata: horizonti më i gjatë i planifikimit, duke filluar nga pesë vjet, duke përfshirë interpretimin e qëllimeve afatgjata financiare dhe të prodhimit të kompanisë.

Figura 1. Llojet e planeve financiare të kompanive moderne.

Zhvillimi i një plani financiar për një ndërmarrje moderne

Zhvillimi i një plani financiar për një ndërmarrje është një proces individual për çdo ndërmarrje individuale, në varësi të brendshme veçoritë ekonomike dhe talentin e specialistëve financiarë. Për më tepër, çdo qasje, madje edhe më ekzotike, ndaj procesit të planifikimit financiar kërkon që financuesit të përfshijnë të dhëna financiare të detyrueshme, domethënë identike për të gjithë, gjatë hartimit të planeve financiare:

Të dhëna të planifikuara dhe operacionale për vëllimet e prodhimit dhe shitjeve;
Vlerësimet e planifikuara dhe aktuale të departamenteve;
Të dhënat e buxhetit të shpenzimeve;
Të dhënat e buxhetit të të ardhurave;
Të dhënat për kreditorin dhe debitorin;
Të dhëna nga buxhetet e taksave dhe zbritjeve;
Të dhënat rregullatore;
të dhënat BDDS;
Të dhëna specifike kontabiliteti i menaxhimit ndërmarrje specifike.

Figura 2. Përbërja e të dhënave për planin financiar.

Në praktikë, roli i planeve financiare në biznes modern i madh. Mund të thuhet se planet financiare gradualisht po zëvendësojnë planet tradicionale të biznesit, sepse ato përmbajnë vetëm informacione specifike dhe u mundësojnë ekipeve menaxheriale të monitorojnë vazhdimisht vlerat më të rëndësishme. Në fakt, për menaxherët e mesëm dhe të lartë, sistemi i planeve financiare të hartuara në ndërmarrje është mjeti më dinamik. Kjo do të thotë, çdo menaxher që ka akses në informacionin e menaxhimit dhe kompetencën për të menaxhuar një informacion të tillë mund të përmirësojë vazhdimisht efikasitetin e departamentit që i është besuar përmes përdorimit të kombinimeve të ndryshme të mjeteve të planifikimit financiar.

Forma e një plani financiar të ndërmarrjes dhe detyrat e menaxhimit të zgjidhura duke përdorur sistemin e planeve financiare

Sot nuk ka një formë të miratuar apo standard të njohur të një plani financiar për një ndërmarrje, dhe ndryshueshmëria e formave të këtij mjeti menaxhues është për shkak të specifikave të brendshme të ndërmarrjeve. Në praktikën e menaxhimit, ekzistojnë forma tradicionale tabelare të sistemit të planeve financiare të ndërmarrjeve, zhvillimet tona të TI në formën programe të veçanta dhe paketat e këtyre programeve që ofrojnë import dhe eksport të të dhënave, si dhe paketa të specializuara softuerike të paketuara.

Në mënyrë që një ndërmarrje të përcaktojë nivelin e kërkuar të detajeve të planit të saj financiar, ia vlen të renditni një listë të problemeve të menaxhimit që plani financiar do të ndihmojë në zgjidhjen e:

Plani financiar zgjidh problemin e përgatitjes dhe zbatimit të një sistemi për vlerësimin e vazhdueshëm të performancës financiare të kompanisë në ndërmarrje;
Plani financiar ju lejon të vendosni procesin e përgatitjes së vazhdueshme të parashikimeve dhe planeve për aktivitetet e kompanisë;
Përcaktoni burimet e të ardhurave dhe vëllimet e burimeve financiare të planifikuara për ndërmarrjen;
Të formulojë plane për nevojat financiare të ndërmarrjes;
Planifikoni standardet brenda ndërmarrjes;
Gjeni rezerva dhe aftësi të brendshme për të përmirësuar efikasitetin;
Menaxhoni modernizimin dhe zhvillimin e planifikuar të kompanisë.

Kështu, sistemi i planeve financiare të ndërlidhura bëhet ajo pjesë e sistemit të menaxhimit të ndërmarrjes që pasqyron dhe bën të mundur menaxhimin e të gjitha proceseve financiare, ekonomike, të prodhimit dhe të biznesit, si brenda ndërmarrjes, ashtu edhe në ndërveprimin e kompanisë me mjedisin e jashtëm ekonomik.

Plani financiar i një ndërmarrje - mostër

Për të krijuar një plan financiar me cilësi të lartë, rekomandohet të përdorni sekuencën e mëposhtme të veprimeve:

1.Formuloni qëllimet e hartimit të një plani financiar;

2. Përcaktoni përbërjen e treguesve dhe shkallën e detajimit;

3. Studimi i shembujve dhe mostrave të planeve financiare;

4. Zhvilloni një shembull të formularit të planit financiar dhe bini dakord brenda organizatës;

5. Bazuar në reagimet nga përdoruesit e një plani financiar të ndërmarrjes shembull - për të zhvilluar një model përfundimtar individual për një plan financiar të kompanisë.

Planet financiare hartohen jo vetëm për të planifikuar punën e një kompanie individuale në tërësi, ato mund të kryejnë detyra të ndryshme - të jenë baza e projekteve, llogaritjet e brendshme ndarjet individuale ose raportoni të dhënat financiare për një pjesë të vetme të prodhuar.

Figura 3. Shembull i një plani financiar të tabelës për një projekt të vogël.

konkluzione

Ekonomia e tregut dikton kërkesa të reja për biznesin ndaj organizatës së saj. Konkurrenca e lartë i detyron bizneset të fokusohen në rezultatet e parashikuara, gjë që nga ana tjetër është e pamundur pa planifikim. Kushtet e tilla të tregut të jashtëm inkurajojnë kompanitë të angazhohen në planifikimin financiar për të siguruar efikasitetin e tyre.

Llogaritjet dhe planet kompetente mund t'i sigurojnë një ndërmarrje jo vetëm përfitimet aktuale operacionale, por edhe të ndihmojnë në menaxhimin e perspektivave të saj për prodhimin e punëve dhe shërbimeve, fluksin e parave, aktivitetet investuese, etj. zhvillim komercial ndërmarrjeve. Gjendja aktuale financiare e ndërmarrjes dhe rezerva përkatëse për të ardhmen varen drejtpërdrejt nga planifikimi financiar. Një plan financiar i hartuar mirë për një ndërmarrje është një garanci e mbrojtjes nga rreziqet e biznesit dhe një mjet optimal për menaxhimin e brendshëm dhe faktorët e jashtëm që ndikojnë në suksesin e biznesit.

Seksioni financiar është përgjegjës për dhënien e informacionit përmbledhës monetar. Në përgjithësi, të gjitha planet e biznesit mund të shkruhen duke përdorur metoda të ndryshme dhe sipas kërkesave të ndryshme. Formati i tyre do të varet kryesisht nga qëllimet e projektit, shkalla e tij dhe karakteristikat kryesore. Të njëjtat ndryshime mund të jenë të pranishme në seksionet financiare të planeve të tilla, megjithatë, si rregull, procesi i shkrimit të këtij kapitulli mund të ndahet në disa faza kryesore, përkatësisht:

Standardet e llogaritjes;
Shpenzimet e përgjithshme të prodhimit;
Vlerësimi i kostos dhe llogaritja e kostos së mallrave ose shërbimeve;
Raport mbi flukset kryesore financiare;
Pasqyra e fitimit dhe humbjes;
Bilanci financiar i përafërt i projektit;
Analiza e treguesve kryesorë financiarë;
Përshkrimi i metodës(eve) të financimit.

Struktura e planit financiar të planit të biznesit

1. Standardet e llogaritjes

Në këtë pikë, është e nevojshme të identifikohen dhe të përshkruhen pikat e mëposhtme:

Çmimet që do të tregohen në planin e biznesit (konstante, aktuale, përfshirë ose pa taksa);
Sistemi tatimor, shuma e taksës, koha e pagesës së saj;
Afati kohor i mbuluar nga plani i biznesit (horizonti i planifikimit). Si rregull, periudhë e dhënëështë rreth tre vjet: viti i parë përshkruhet më hollësisht, i ndarë në periudha mujore, ndërsa vitet pasardhës ndahen në tremujorë.
Një tregues i normës aktuale të inflacionit, të dhënat e inflacionit për vitet e fundit. Duke marrë parasysh këtë faktor në lidhje me çmimet për materialet harxhuese, lëndët e para etj. - gjithçka që do të duhet të blihet për të zbatuar projektin e përshkruar.

2. Shpenzimet e përgjithshme të prodhimit.

Të dhënat e pagave lidhen me informacionin e deklaruar më parë në planet organizative dhe të prodhimit.

Kostot e ndryshueshme, situative varen nga karakteristikat e prodhimit, mallrave dhe shërbimeve. Këtu mund të merren parasysh faktorë të ndryshëm, për shembull, sezonaliteti. Llogaritjet e sakta të kostove variabile mund të bëhen vetëm duke analizuar vëllimin e mallrave të prodhuara ose të shërbimeve të ofruara dhe nivelet e përafërta të shitjeve.

Shpenzimet fikse, të përsëritura varen nga një variabël i vetëm - koha. Këto shpenzime përfshijnë shpenzimet për menaxhimin e biznesit, marketingun, mbështetjen e objekteve, mirëmbajtjen e pajisjeve, etj.

3. Vlerësimi i kostos dhe llogaritja e kostos së mallrave ose shërbimeve

Vlerësimet e kostos (kostot e investimit) janë në thelb një listë e shpenzimeve që do të duhet të kryhen për të zbatuar projektin e përshkruar në planin e biznesit. Kjo pikë duhet të përshkruhet në mënyrë sa më të detajuar, pasi ju lejon të përcaktoni perspektivat financiare dhe efikasitetin e investimeve.

Nëse një projekt biznesi përfshin prodhimin e produkteve të caktuara, kostot e organizimit dhe zbatimit të tij duhet të mbulohen duke përdorur fillestarin kapital qarkullues, të cilat janë gjithashtu pjesë e kostove të investimit.

Burimet e fondeve të tilla mund të jenë investimet dhe, për shembull, fondet e huasë.

Kostoja e produkteve llogaritet në bazë të informacionit për kostot, pagat, kostot e përgjithshme, etj. Është gjithashtu e nevojshme të merren parasysh vëllimet e përgjithshme të prodhimit dhe nivelet e shitjeve për një periudhë të caktuar kohore (për shembull, një muaj ose një vit).

4. Raport mbi flukset kryesore financiare

Ky paragraf përfshin një përshkrim të të gjitha flukseve monetare. Padyshim që ky raport është një nga pjesët kryesore të planit financiar, pasi synon të tregojë se projekti do të jetë i sigurt financiarisht në çdo fazë të aktivitetit të tij dhe se nuk do të ketë boshllëqe në cash gjatë projektit.

5. Pasqyra e fitimit dhe humbjes

Në këtë paragraf, bëhet një vlerësim financiar i aktiviteteve të ndërmarrjes, përshkruhen të ardhurat, shpenzimet, fitimet dhe humbjet e saj.

6. Bilanci financiar i projektit

Për të shkruar këtë seksion, duhet të bëni një parashikim të bilancit bazuar në të gjitha llogaritjet e mëparshme ose raportet ekzistuese (nëse ndërmarrja tashmë është duke operuar). Ky parashikim ndahet gjithashtu në muaj, vitin e parë, tremujorët e viteve pasardhëse dhe vitin e tretë të funksionimit.

7. Analiza e treguesve financiarë të projektit

Pasi të keni përpiluar një bilanc, mund të analizoni kryesoren treguesit financiarë. Një analizë e ngjashme është bërë për të gjithë periudhën e zbatimit të planit, pas së cilës rezultatet në lidhje me karakteristikat financiare projekti: qëndrueshmëria e tij, aftësia paguese, përfitimi, periudha e shlyerjes, vlera aktuale e projektit.

9. Përshkrime të metodave të financimit

Në këtë paragraf është e nevojshme të përshkruhet se si do të zbatohet projekti. Ekzistojnë disa lloje të financimit, përkatësisht kapitali, qiraja dhe borxhi. Sponsor mund të jetë shteti në formën e subvencioneve ose kredive, ose investitorë privatë dhe kjo duhet të tregohet në pjesën financiare të planit të biznesit.

Në të njëjtin paragraf, ju duhet të përshkruani procesin e huamarrjes dhe shlyerjes së parave të marra hua, duke treguar burimet, shumat, normat e interesit dhe orarin e shlyerjes së borxhit.

Duhet theksuar se plani financiar është më i rëndësishmi dhe pjesa e vështirë plan biznesi. Çdo gabim i bërë mund të rezultojë në refuzimin e financimit, që do të thotë se është më mirë t'ia besoni përgatitjen e tij një personi kompetent. Sidoqoftë, nëse projekti juaj është i thjeshtë dhe nuk nënkupton, për shembull, prodhimin e sasive të mëdha të mallrave dhe shitjen e tyre të mëtejshme, mund ta krijoni vetë.

Shqyrton çështjet siguria financiare aktivitetet e ndërmarrjeve, firmave, organizatave dhe përdorimi sa më efektiv i ekzistuesve burimet financiare bazuar në një vlerësim të informacionit aktual financiar dhe një parashikim të vëllimeve të shitjeve të mallrave dhe shërbimeve në tregje në periudhat pasuese.

Plani financiar zhvillohet në formën e dokumenteve financiare parashikuese të mëposhtme:

parashikimi rezultatet financiare;
dizajn lëvizjeje para të gatshme;
bilanci i parashikuar i ndërmarrjes.

Si rregull, periudha e parashikimit mbulon 3-5 vjet. Le të shqyrtojmë sekuencën e dizajneve duke përdorur të njëjtin shembull të një ndërmarrje që tashmë ka punuar në sektorin e prodhimit të ushqimit dhe dëshiron të prodhojë pamje e re produkteve. Ai është i interesuar se si do të zhvillohen rezultatet e aktiviteteve në të ardhmen, duke marrë parasysh programin e ri të prodhimit.

Parashikimi i rezultateve financiare

Qëllimi i parashikimit të rezultateve financiare është të paraqesë perspektivat për aktivitetet e ndërmarrjes nga pikëpamja e përfitimit (Tabela 1). Investitorët do të jenë veçanërisht të interesuar për nivelin e përfitueshmërisë në periudhën e ardhshme, pasi ata mund të shohin se çfarë pjese të fitimeve të kompanisë do të marrin.

Viti 1, 2, etj. — këto janë vitet e periudhës së parashikimit, duke filluar nga viti pasardhës në raport me vitin e zhvillimit të planit të biznesit (viti bazë).

Pozicioni fillestar për hartimin e këtij parashikimi është planifikimi i vëllimeve të shitjeve në terma fizikë dhe vlera. Në këtë rast, llogaritjet kryhen për të gjitha llojet e produkteve të prodhuara, dhe më pas përmblidhen në rezultatin e paraqitur në tabelë. 1 (rreshti 1).

Duke zbritur nga shitjet neto, marrim fitim bruto. Treguesit e kostos tashmë janë llogaritur në seksionin " Plani i prodhimit» planin e biznesit në shqyrtim.

Tabela 1. Parashikimi i rezultateve financiare, mijë rubla.

Kostot operative përfshijnë kostot e zhvillimit të një lloji të ri produkti, të kryerjes hulumtim marketingu, shpenzimet administrative dhe kostot e shitjes.

Treguesi “Fitimi i bilancit” (rreshti 6) është marrë duke zbritur nga fitimi bruto kostot operative dhe shumën e interesit të paguar.

Taksat mbi fitimet në shembullin tonë arrijnë në një shumë të konsiderueshme - 50% të fitimit kontabël minus shumën e humbjeve të kaluara të bartura (fitim negativ). Shuma e humbjeve të bartura përcaktohet duke shtuar fitimet e pashpërndara të vitit të kaluar (nëse është negative) në fitimin neto të vitit aktual.

Diferenca ndërmjet fitimit kontabël (rreshti 6) dhe shumës korresponduese të tatimit mbi të ardhurat e paguar (rreshti 7) jep treguesin e fitimit neto (rreshti 8).

Ky tregues, së bashku me treguesit e shitjeve neto dhe kostos produktet e shitura janë thelbësore për analizën e mëtejshme të dinamikës së ndryshimeve të mundshme të situatës financiare gjatë periudhës pesëvjeçare.

Si rregull, llogaritjet e tilla janë të natyrës multivariate, në varësi të vëllimit të pritshëm të shitjeve, çmimeve, kostove të prodhimit (parashikimi optimist, pesimist, mesatar).

Dizajni i rrjedhës së parasë

Ky projeksion nuk pasqyron të ardhurat dhe kostot, por pranimin faktik të fondeve dhe transferimin e tyre (Tabela 2). Kjo është arsyeja pse shifra përfundimtare për projektimin e flukseve monetare pasqyron bilancin e fluksit monetar të ndërmarrjes. Parashikimi i rezultateve financiare mund të shndërrohet në një projeksion të fluksit monetar nëpërmjet një sërë rregullimesh.

Projeksioni i rezultateve financiare tregon vlerat e vlerësuara të të ardhurave nga shitjet dhe fitimit neto. Në kontrast me këtë rrjedhjen e parasë pasqyron marrjen aktuale të të ardhurave nga shitjet. Për të kaluar nga treguesit aktualë në treguesit e vlerësuar, është e nevojshme të merret parasysh koha e pritshme e marrjes së pagesave të shitjeve.

Nëse parashikimi i rezultateve financiare pasqyron kostot e bëra në një periudhë të caktuar, atëherë projeksioni i fluksit monetar tregon pagesën aktuale të këtyre kostove. Duhet të theksohet se disa kosto mund të mbulohen menjëherë, ndërsa të tjerat mund të mbulohen për një periudhë të caktuar kohore. Për të koordinuar treguesit, duhet të kuptoni natyrën e politikës së kredisë së ndërmarrjes.

Duhet pasur parasysh se në periudha fillestare ekzistenca e një ndërmarrje, pozicioni i saj në para do të jetë shumë më i rëndësishëm sesa përfitimi, pasi është ky faktor që karakterizon më saktë qëndrueshmërinë e saj.

Tabela 2. Dizajni i fluksit të parave, mijë rubla.

Projeksioni i fluksit të parasë pasqyron marrjen e të gjitha parave nga të gjitha burimet, duke përfshirë jo vetëm të ardhurat nga shitja e produkteve, por edhe të ardhurat nga shitja e aksioneve ose fondet e huazuara nga shitja e aktiveve të caktuara.

Në shembullin tonë, supozohet se bilanci minimal i parave të gatshme do të jetë 7 mijë rubla. Të ardhurat e fondeve planifikohen nga të ardhurat nga shitja e produkteve të prodhuara (rreshti 1) dhe të ardhurat nga shitja e aksioneve të ndërmarrjes në dy vitet e para të periudhës së parashikimit (përkatësisht 225 mijë rubla dhe 125 mijë rubla). Niveli i të ardhurave nga shitjet do të varet nga natyra e vendbanimeve me blerësit e produkteve.

Kur planifikoni shpenzimet e fondeve, planifikohet shuma e kostove operative, pagesa e kostove direkte të punës dhe lëndët e para të përdorura (në varësi të vëllimit dhe gamës së produkteve të prodhuara).

Rreshti 5 "Investimet kapitale" pasqyron shpenzimin e fondeve për rimbushjen e aktiveve fikse (blerje pajisjesh, etj.) në vëllimet e parashikuara në hartimin e seksionit "Plani i prodhimit".

Në shembullin tonë, zhvillimi i prodhimit në periudhën e parashikuar do të ndodhë në kurriz të fondeve të veta të ndërmarrjes, rimbushja e tyre përmes emetimit shtesë të aksioneve, si dhe kredive afatshkurtra. Kreditimi afatgjatë nuk ofrohet, kështu që rreshti 6 përmban vlera zero për këtë tregues. Pagesa e interesit të kredive (rreshti 7) kryhet vetëm për kreditë afatshkurtra, duke marrë parasysh kushtet e kredisë.

Pasi kemi llogaritur të ardhurat dhe shpenzimet e fondeve sipas vitit, marrim një tregues kaq të rëndësishëm si fluksi neto i parasë (rreshti 8), si dhe bilanci i qarkullimit të parave (rreshti 9). Duke marrë parasysh nevojën për mbajtjen e fondeve rezervë (rreshti i fundit) dhe vëllimin e shlyerjes së kredive afatshkurtra të marra tashmë, është e mundur të llogaritet vëllimi i kërkuar i kredive për periudhat e parashikuara.

Kur projektoni fluksin e parave, mbani parasysh sa vijon:

pasiguria e shumicës së parashikimeve financiare dhe të tjera rritet me zgjerimin e intervalit kohor: për 12-24 muajt e parë, projeksionet mujore dhe tremujore janë mjaft të pranueshme, për një periudhë me kohëzgjatje mesatare është më e përshtatshme të kryhen ato tremujore, dhe për afatgjate— parashikimet vjetore;
me rastin e përcaktimit të sasisë së mjeteve për fillimin e prodhimit produkte të rejaËshtë pothuajse e pamundur të llogaritet sasia e kapitalit qarkullues të kërkuar pa projeksione mujore të fluksit të parasë.

Llogaritja e fluksit mujor të parasë mund të bëhet baza për zhvillimin e një numri qëllimesh që bëjnë të mundur menaxhimin e një ndërmarrje dhe vlerësimin e saktë të rezultateve të arritura në të vërtetë prej saj.

Dizajni i bilancit të ndërmarrjes

Siç e dini, bilanci nuk pasqyron rezultatet e aktiviteteve të një ndërmarrje për asnjë periudhë kohe, por përfaqëson "fotografinë" e saj të menjëhershme, duke treguar pikë financiare vizioni i saj është i fortë dhe dobësitë tani për tani. Bilanci mbledh së bashku aktivet e kompanisë (çfarë ka), detyrimet e saj (sa dhe kujt i detyrohet), si dhe kapitalin.

Bilancet e parashikuara përpilohen, si rregull, në fund të çdo viti të periudhës pesëvjeçare të parashikuar (Tabela 3). Këto bilanc janë përpiluar në bazë të bilancit fillestar të vitit bazë, duke marrë parasysh veçoritë e pritshme të zhvillimit të ndërmarrjes në periudhën e parashikuar (ndryshimet në rezultatet financiare, karakteristikat e funksionimit, tërheqja e veta dhe fondet e huazuara etj).

Besohet se ky dokument është më pak i rëndësishëm se parashikimet e rezultateve financiare dhe flukseve monetare, por është parashikimi që studiohet me kujdes nga specialistët (huadhënësit, investitorët) për të vlerësuar se cilat shuma do të investohen në aktive dhe në kurriz të çfarë detyrimesh.

Gjatë përgatitjes së modeleve të bilancit, është e nevojshme t'i kushtohet vëmendje vëmendje të veçantë për karakteristikat e mëposhtme:

edhe nëse kompania sapo ka filluar të operojë, një pjesë e aseteve duhet të formohet nga fondet e veta;
aksioni është i një rëndësie të madhe për kreditorët dhe investitorët kapitali neto, meqenëse detyrimet e rëndësishme financiare të këtij lloji do të tregojnë seriozitetin e synimeve për të zhvilluar sipërmarrjen;
niveli i likuiditetit të bilancit luan një rol të rëndësishëm, pasi me likuiditet të mjaftueshëm, një ndërmarrje mund të përballojë një politikë më të manovrueshme.

Tabela 3. Projeksioni i treguesve të bilancit sipas vitit, mijë rubla.

Gjatë hartimit të bilancit, është marrë parasysh që zëri "Paratë e gatshme" përfshin investimet afatshkurtra, dhe niveli i tyre mbahet nga bilanci minimal (7 mijë rubla) duke tërhequr kredi afatshkurtra. Asetet fikse përfshijnë investime kapitale që synojnë blerjen e pajisjeve që janë të amortizueshme gjatë pesë viteve.

Gjatë hartimit të detyrimeve, merret parasysh nevoja për të marrë kredi afatshkurtër për të financuar deficitet në para dhe për të mbajtur një bilanc minimal. Kapitali vetanak përfshin investimet fillestare të disponueshme (55 mijë rubla) të bashkëthemeluesve të ndërmarrjes, si dhe emetimin e planifikuar të aksioneve, të cilat në vitet e para dhe të dyta të periudhës së parashikimit mund të ofrojnë fluksin e nevojshëm të fondeve për nisja e suksesshme e këtij prodhimi.

Fitimet e pashpërndara përfshijnë fitimet dhe humbjet nga viti i parë. Kostot e mëparshme përfshihen në kostot e paraprodhimit dhe planifikohen të rimbursohen për 10 vjet në këste të barabarta.

Pas përfundimit të projektimeve për pjesën financiare të planit të biznesit, ata kalojnë në një analizë të shprehur të aktiviteteve financiare të ndërmarrjes gjatë periudhës së parashikimit.

Analizë e shprehur e treguesve të parashikuar

Plani financiar është pjesa më e rëndësishme e planeve të biznesit, të cilat hartohen jo vetëm për të justifikuar programe specifike investimi, por edhe për të menaxhuar aktivitetet financiare aktuale dhe strategjike të ndërmarrjes.

Në të njëjtën kohë shumë fazë e rëndësishme planifikimi financiar është kryerja e një pune serioze analitike duke llogaritur treguesit më të rëndësishëm relativë (raportet financiare), seria dinamike e të cilave bën të mundur përcaktimin e tendencave në zhvillimin e situatës financiare në ndërmarrje kur bëhet zgjidhje konkrete(në rastin tonë, kur lëshojmë produkte të reja).

Raportet financiare llogariten në bazë të të dhënave të marra gjatë projektimit dhe karakterizojnë në mënyrë gjithëpërfshirëse projektin në shqyrtim. Si rregull, në këtë fazë të parashikimit, llogariten treguesit më të rëndësishëm, duke dhënë një ide për nivelin e aftësisë paguese dhe përfitimin e ndërmarrjes në periudhën në shqyrtim.

Qëllimi i kësaj lloj analize të shprehur është për shumicën formë specifike paraqesin tendencat e zhvillimit të ndërmarrjes në kushtet e programit të deklaruar të veprimit, duke bërë një konkluzion për fizibilitetin (papërshtatshmërinë) e zbatimit të këtij projekti. Raportet financiare të llogaritura në bazë të rezultateve të projektimit përfshihen në tabelën përmbledhëse financiare (Tabela 5) dhe mund të ndikojnë ndjeshëm në opinionet e kreditorëve dhe investitorëve të mundshëm.

Këtu janë disa tregues që llogariten për të vlerësuar rezultatet e parashikuara të një ndërmarrje. Këto përfshijnë: treguesit e likuiditetit, duke karakterizuar aftësinë për të shlyer borxhin afatshkurtër; treguesit që karakterizojnë menaxhimin e fondeve, — periudha e qarkullimit të inventarit, llogaritë e arkëtueshme, periudha e shlyerjes së llogarive të pagueshme (Tabela 4).

Për vlerësim stabilitetin financiar sipërmarrja ose shkalla e varësisë nga detyrimet e borxhit, llogaritet raporti i fondeve të marra hua dhe kapitalit. Kjo ju lejon të gjykoni stabilitetin e pozicionit të ndërmarrjes dhe aftësinë e saj për të tërhequr fonde shtesë.

Tabela 4. Hartimi i raporteve financiare

Treguesit e përfitimit përfshijnë marzhin e fitimit (raporti i fitimit neto ndaj shitjeve neto), kthimi nga kapitali (raporti i fitimit neto ndaj kapitalit) dhe kthimi nga aktivet (raporti i fitimit neto ndaj totalit të aktiveve të ndërmarrjes).

Raportet financiare që karakterizojnë rentabilitetin e ndërmarrjes, niveli i pritshëm i aftësisë paguese, së bashku me tregues të tjerë të rëndësishëm të veprimtarisë së ndërmarrjes, përfshihen në pjesën financiare të përmbledhjes. plan biznesi(seksioni I).

Për shembullin tonë, ne paraqesim treguesit përmbledhës financiarë në tabelë. 5. Treguesit e parashikimit të shitjeve neto dhe fitimit neto për periudhën e ardhshme tregojnë dinamikë pozitive në zhvillimin e ndërmarrjes (rritje e vëllimit të shitjeve deri në vitin e pestë me më shumë se katër herë, fitimi neto - nga vlerat negative në vitin e parë të periudhës (-190 mijë rubla) në një vlerë mjaft të lartë në vitin e kaluar (+317 mijë rubla). mbështeten nga vlerat e raporteve financiare të llogaritura (norma e fitimit rritet nga 0.0 në 11.2%; kapitali i përfitimit - nga 0.0 në 53.6%; kthimi i aktiveve - nga 0.0 në 36.2%).

Nga përllogaritjet e dhëna në seksionin financiar të planit të biznesit, del qartë se niveli i likuiditetit të bilancit korrent është i paqëndrueshëm, por duke nisur nga viti i katërt i periudhës së parashikimit, vlerat e tij tejkalojnë nivelin standard.

Tabela 5. Përmbledhja financiare

Një nga treguesit më të rëndësishëm është raporti i fondeve të marra hua dhe kapitalit (shih tabelën 5). Në vitin e dytë dhe të tretë është planifikuar të rritet ky tregues dhe në vitin e tretë në 156.1%, gjë që pasqyron taktikat e kompanisë për huamarrje të detyruar afatshkurtër për të mbuluar vëllimet në rritje të kapitalit qarkullues. Megjithatë, në vitet e katërt dhe të pestë kjo shifër zvogëlohet ndjeshëm.

Llogaritjet e mësipërme sugjerojnë se vlerat e raporteve financiare në vitet e katërt dhe të pestë tregojnë perspektiva të mira për zhvillimin e ndërmarrjes. Në dy vitet e para të aktivitetit të saj, vështirësitë financiare do të jenë mjaft të dukshme, megjithëse një politikë huamarrjeje e përcaktuar saktë duke ruajtur një nivel të mjaftueshëm likuiditeti do të mundësojë tejkalimin e tyre.

Ndonjëherë një plan financiar përmbyllet me një analizë të barabartë për të treguar se cili duhet të jetë vëllimi i shitjeve që ndërmarrja të arrijë në nivele të larta. Një analizë e tillë ka një rëndësi të caktuar për kreditorët e mundshëm të ndërmarrjes.

Ky seksion i planit të biznesit përmbledh të gjitha materialet e mëparshme në seksionet e planit të biznesit dhe i paraqet ato në formën e pasqyrave financiare dhe treguesve të kostos.

Seksioni kombinon tre fusha:

Rezultatet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes:

pasqyrat financiare të ndërmarrjes;

Analiza e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

2. Planifikimi i treguesve kryesorë financiarë:

Përgatitja dokumentet e planifikimit;

Parashikimi i bilancit të aktiveve dhe detyrimeve të ndërmarrjes;

parashikimi i fitimit dhe humbjes;

Parashikimi i rrjedhës së parasë;

Vlerësimi financiar i projektit;

Parashikimi i marzhit të sigurisë financiare.

3. Strategjia financiare

Nevoja për investime dhe burime financimi;

Vlerësimi i efektivitetit të projektit në tërësi;

Vlerësimi i efektivitetit të pjesëmarrjes në projekt;

Analiza e ndjeshmërisë së projektit;

Investimet e portofolit.

Rezultatet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Seksioni “Plani Financiar” ose “Shtojca e Planit të Biznesit” mund të përfshijë dokumentet financiare periudhën e fundit raportuese. Formularët pasqyrat financiareËshtë e dëshirueshme për ta sjellë atë në përputhje me kërkesat e standardeve ndërkombëtare.

Në paragrafin “Pasqyrat financiare të ndërmarrjes” ose në “Shtojcën e planit të biznesit” mund të paraqiten dokumentet financiare të periudhës së fundit raportuese: pasqyra e fitimit dhe humbjes, pasqyra e rrjedhës së parasë, bilanci i pasurisë dhe detyrimeve të ndërmarrjes.

Aktualisht, Rusia po punon në mënyrë aktive për të bashkuar format e kontabilitetit, raportimit statistikor dhe bankar të përdorura në praktikë ndërkombëtare Prandaj, në një plan biznesi këshillohet përdorimi i formularëve të rekomanduar nga Komiteti Ndërkombëtar i Standardeve kontabilitetit. Në këtë drejtim, të dhënat pasqyrat financiare duhet të sillen në një formë që mundëson përdorimin e tyre në proces analiza financiare bazuar në metoda që plotësojnë standardet ndërkombëtare.

Sipas standardeve ndërkombëtare, në vendet, monedhat e të cilave janë subjekt i inflacionit të konsiderueshëm, është e nevojshme të rillogariten të dhënat bazë të raportimit duke marrë parasysh ndryshimet e çmimeve. Pasqyrat financiare në këtë rast duhet të riparaqiten në bazë të fuqisë blerëse konstante në datën e bilancit. Kjo vlen për shifrat përkatëse për periudhën e mëparshme.

Në praktikën botërore, rivlerësimi korrigjues i inflacionit i objekteve të analizuara kryhet ose sipas luhatjeve të kursit të këmbimit, ose sipas luhatjeve në nivelet e çmimeve.

Rivlerësimi i aktiveve të shprehura në një monedhë kombëtare me kursin e një monedhe më të qëndrueshme është një metodë shumë e thjeshtë (ky është avantazhi kryesor). Megjithatë, kjo metodë jep rezultate të pasakta për faktin se kurset e këmbimit midis rublës dhe dollarit nuk përkojnë me fuqinë e tyre reale blerëse. Për shkak të kësaj, rivlerësimi është më i saktë me metodën e dytë, e cila mund të jetë ose një metodë për të marrë parasysh ndryshimet në nivelin e përgjithshëm, ose një metodë e rillogaritjes së zërave të aktiveve të bilancit në çmimet aktuale.

Metoda e kontabilizimit të ndryshimeve në nivelin e përgjithshëm është që zëra të ndryshëm të aktiveve financiare llogariten në njësi monetare të fuqisë blerëse financiare (pa marrë parasysh strukturën e aktiveve, vlerësohet e gjithë pasuria).

Bazuar në rezultatet e rregullimit, rezulton një tregues i fitimit, i cili përfaqëson sasinë maksimale të burimeve që mund të drejtohen nga ndërmarrja për konsum gjatë periudhës së ardhshme pa dëmtuar procesin e riprodhimit.

Një formulë universale për konvertimin e zërave të bilancit në njësi monetare me fuqi të barabartë blerëse:

ku РВ është vlera reale e këtij neni; NV – artikull nominal; – indeksi i inflacionit në kohën ose për periudhën e analizës; – indeksi i inflacionit në periudhën bazë ose në datën fillestare të gjurmimit të vlerës së zërit në bilanc.

Këshillohet që të përdoret metoda e rillogaritjes së artikujve kur çmimet për grupe të ndryshme të artikujve të inventarit rriten në mënyrë të pabarabartë. Kjo metodë ju lejon të pasqyroni shkallë të ndryshme të ndryshimeve në vlerën e inventarëve, aktiveve fikse dhe amortizimit që kanë ndodhur si rezultat i inflacionit. Thelbi i metodës është rivlerësimi i të gjithë artikujve bazuar në vlerën e tyre aktuale. Kostoja e riprodhimit, çmimi i mundshëm i shitjes (çmimi i likuidimit) ose vlera ekonomike përdoren si vlerë aktuale.

Likuidimi shpreh çmimin e mundshëm të shitjes aktuale neto të aktiveve minus kostot e përfundimit dhe shitjes së tyre.

Vetëm artikujt e ashtuquajtur "jomonetarë" duhet t'i nënshtrohen rregullimit të inflacionit: aktivet fikse (përfshirë aktivet jo-materiale), inventarët, punë në vazhdim, produkte të gatshme, IBE, detyrimet që duhen shlyer nga furnizimi i mallrave të caktuara dhe (ose) ofrimi i shërbimeve etj. Përkundrazi, zërat “monetarë” (para të gatshme, llogari të arkëtueshme dhe të pagueshme, kredi, kredi, depozita, investime financiare, etj. .) d.) pavarësisht nga ndryshimet në nivelin e përgjithshëm të çmimeve, ato nuk i nënshtrohen rregullimit të inflacionit. Kjo për faktin se në çdo moment ato shprehen tashmë në njësi monetare të fuqisë aktuale blerëse. Në pasqyrat e rivlerësuara, zërat "monetarë" përfshihen në vlerë ose me kosto, dhe zërat "jomonetarë" përfshihen në një vlerësim të kushtëzuar të marrë si rezultat i rillogaritjes së kostove fillestare.

Balanca ndërmjet aktiveve dhe detyrimeve arrihet duke rregulluar zërin “Fitimet e pashpërndara”.

Kur vlerësoni gjendjen financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje në një plan biznesi, rekomandohet të analizohen treguesit kryesorë teknikë dhe ekonomikë të aktiviteteve të ndërmarrjes dhe të saj. gjendjen financiare.

Analiza kryhet në bazë të të dhënave nga pasqyrat financiare të ndërmarrjes duke përdorur një sërë treguesish teknikë, ekonomikë dhe financiarë për tre vitet e fundit. Gjatë analizës, ndryshimet në vlerat absolute të treguesve më të rëndësishëm kërkojnë shpjegim ose justifikim. Për më tepër, analiza përdor tregues dhe raporte, llogaritja e të cilave bazohet në përcaktimin e marrëdhënieve ndërmjet zërave individualë të raportimit - tregues financiar.

Kur analizohet gjendja financiare dhe ekonomike e një ndërmarrje, para së gjithash, është e nevojshme të përcaktohet nëse rregulli tjetër që karakterizon veprimtarinë ekonomike të ndërmarrjes:

Tpb > Thor > Pra > 100%, (5.2)

ku Тпб – norma e ndryshimit në fitimin e bilancit, %; Tor – shkalla e ndryshimit në vëllimin e shitjeve, %; Pra – norma e ndryshimit të kapitalit të avancuar, %.

Kuptimi ekonomik i këtij rregulli është se madhësia e pronës duhet të rritet (d.m.th., ndërmarrja duhet të zhvillohet), ndërsa ritmi i rritjes së vëllimit të shitjeve duhet të tejkalojë shkallën e rritjes së pronës për faktin se kjo nënkupton një përdorim më efikas të burimet (prona) e ndërmarrjes dhe shkalla e rritjes së fitimit të bilancit duhet të tejkalojë normën e rritjes së vëllimeve të shitjeve, pasi kjo, si rregull, tregon një ulje relative të kostove të prodhimit dhe shpërndarjes.

Duke dhënë një vlerësim të përgjithshëm të veprimtarisë së një ndërmarrjeje, është e mundur të përcaktohet forma e rritjes ekonomike, Iek.r, duke krahasuar faktorë të gjerë dhe intensiv:

Iek.r = (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof) , (5.3)

ku Ipt – indeksi i produktivitetit të punës; Ifo – indeksi i produktivitetit të kapitalit; Ich – indeksi i popullsisë; Iof – indeksi i aseteve fikse.

Nëse Iek.р > 1, atëherë ndërmarrja zhvillohet kryesisht për shkak të faktorëve intensivë. Kur Iek.r Gjatë analizës është e nevojshme të përcaktohet lloji i stabilitetit financiar të ndërmarrjes. Për një ndërmarrje që ka një të paqëndrueshme gjendjen financiare, duhet të vlerësohet mundësia e falimentimit të saj të mundshëm.

Duhet të theksohet se gjatë punës analitike mund të merren rezultate shumë kontradiktore në fusha të ndryshme të analizës. Për shembull, një përmirësim në treguesit e përfitimit mund të vërehet me një ulje të nivelit të likuiditetit dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes. Në këtë drejtim, në planin e biznesit këshillohet të plotësohet analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes me një gjithëpërfshirës vlerësim krahasues gjendjen financiare, rentabilitetin dhe aktivitetin e biznesit ndërmarrje, bazuar në teorinë dhe metodologjinë e analizës financiare të ndërmarrjeve në kushtet e tregut.

Final vlerësim gjithëpërfshirës merr parasysh të gjithë parametrat (treguesit) më të rëndësishëm financiarë, ekonomikë dhe aktivitetet prodhuese ndërmarrjet, pra aktiviteti ekonomik në tërësi. Si rregull, një vlerësim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje bazohet në një grup të caktuar treguesish financiarë, të zgjedhur në varësi të qëllimeve të analizës.

Planifikimi i treguesve kryesorë financiarë. Pika fillestare për planifikimin financiar është parashikimi i vëllimit të shitjeve (seksioni “Analiza e tregut të shitjeve”) dhe parashikimi i kostos (seksioni “Plani i prodhimit”).

Ky nënseksion fillon me përgatitjen e dokumenteve të planifikimit: një parashikim i bilancit të ndërmarrjes, një parashikim i fitimeve dhe humbjeve, një parashikim i fluksit të parave.

Në një plan biznesi, këshillohet që dokumentet e planifikimit të paraqiten në një formë të ngjashme me ato raportuese dhe është e dëshirueshme që struktura e këtyre dokumenteve të plotësojë kërkesat e standardeve ndërkombëtare. Formularët e detajuar për plotësimin e dokumenteve përkatëse janë paraqitur në Shtojcë. 3 – 5.

Duhet të theksohet se shkalla e detajeve në paraqitjen e informacionit në format e parashikimit të pasqyrave financiare përcaktohet nga qëllimet e biznesit që projektohet. Si rregull, në një plan biznesi, formularët e raportimit financiar për parashikimin paraqiten në formë të zmadhuar dhe detajohen sipas nevojës, duke marrë parasysh kushtet specifike të ndërmarrjes.

Parashikimi i fitimeve dhe humbjeve, si dhe flukseve monetare, paraqitet në planin e biznesit, si rregull, për vitin e parë të planifikuar mujor (ose tremujor), për të dytin - tremujor (ose gjashtëmujor), për të tretin dhe më tej - për të gjithë vitin. Bilanci i parashikuar i aktiveve dhe detyrimeve të ndërmarrjes përpilohet në fund të çdo viti të periudhës së planifikimit.

Në planin e biznesit, është e detyrueshme paraqitja e dokumenteve të planifikimit në çmimet e parashikuara, pra çmimet e shprehura në njësi monetare që korrespondojnë me fuqinë blerëse të çdo periudhe të projektit. Çmimet e parashikuara përfshijnë normat e parashikuara të inflacionit.

Parashikimi i fitimit dhe humbjes pasqyron performancën operative të firmës gjatë periudhës së synuar.

Qëllimi i përpilimit të këtij parashikimi është të paraqesë në një formë të përgjithësuar rezultatet e aktiviteteve të ndërmarrjes nga pikëpamja e përfitimit. Parashikimi i fitimit dhe humbjes tregon se si do të formohen dhe ndryshojnë fitimet, dhe, në thelb, është një parashikim i rezultateve financiare. Të gjitha llojet e taksave duhet të paraqiten në planin e biznesit (Tabela 14).

Në parashikimin e fitimit dhe humbjes, të gjitha vlerat janë dhënë pa TVSH-në dhe shpenzimet direkte shfaqen në momentin e dorëzimit të produkteve.

Bilanci i parashikuar karakterizon pozicionin financiar të ndërmarrjes në fund të periudhës kohore të llogaritur dhe pasqyron burimet e ndërmarrjes në një vlerë të vetme monetare sipas përbërjes së tyre dhe zonave të përdorimit, nga njëra anë (aktivi), dhe sipas për burimet e financimit të tyre, nga ana tjetër (detyrimi).

Tabela 14

Llogaritja e taksës

Emri i treguesit	Vlera e treguesit sipas periudhës
	200_ g.				200_ g.		200_ g.
	1 sq.	2 sq.	3 sq.	4 sq.	1 f/v.	2 p/vit.	200_ g.
Taksat indirekte
Përfshirë:
Taksat që do të përfshihen në kosto, totale
Përfshirë:
Taksat që i atribuohen rezultateve financiare
Përfshirë:
Tatimi mbi të ardhurat

Parashikimi i fluksit monetar përmban informacion që plotëson të dhënat e bilancit të parashikimit dhe parashikimin e fitimit dhe humbjes në drejtim të përcaktimit të fluksit të parave hyrëse të nevojshme për të kryer vëllimin e planifikuar të operacioneve financiare dhe ekonomike. Të gjitha pranimet dhe pagesat merren parasysh në periudha kohore që korrespondojnë me datat aktuale të këtyre pagesave, duke marrë parasysh vonesën në pagesën për produktet (shërbimet) e shitura, vonesën në pagesat për furnizimet e materialeve dhe komponentëve, kushtet e shitjes së produktet (me kredi, me paradhënie), si dhe kushtet për financimin e inventarit.

Parashikimi i fluksit monetar nuk përfshin amortizimin, megjithëse tarifat e amortizimit klasifikohen si kosto kostoje; por nuk perbejne detyrim monetar. Në fakt, shuma e përllogaritur e amortizimit mbetet në llogarinë e ndërmarrjes, duke plotësuar gjendjen e fondeve likuide. Të gjitha vlerat në parashikim pasqyrohen duke përfshirë TVSH-në, pagesat për shitjet dhe kostot direkte shfaqen në momentin e pagesave aktuale.

Sipas tre fushave më të rëndësishme të veprimtarisë së ndërmarrjes - operativ, ose prodhim, investim dhe financiar - parashikimi i fluksit të parasë përbëhet nga tre seksione.

1. Rrjedha e parasë nga aktivitetet aktuale (prodhuese). Burimi kryesor i fondeve nga aktivitetet kryesore të ndërmarrjes janë fondet e marra nga blerësit dhe klientët.

2. Rrjedha e parasë nga aktivitetet investuese. Në këtë zonë janë të përqendruara flukset monetare nga blerja dhe shitja e aktiveve fikse, aktiveve jo-materiale, letrave me vlerë dhe investimeve të tjera financiare afatgjata, arkëtimeve dhe pagesave të interesit të huave, nga rishitja e aksioneve të veta etj.

Kostot e blerjes së aktiveve në periudhat e ardhshme të aktivitetit duhet të merren parasysh duke marrë parasysh inflacionin për aktivet fikse.

Duke pasur parasysh se në një mjedis normal ekonomik, ndërmarrjet zakonisht përpiqen të zgjerohen dhe modernizohen kapaciteti prodhues, aktivitetet investuese më së shpeshti çojnë në dalje monetare.

3. Rrjedha e parasë nga aktivitetet financiare. Si të ardhura, këtu merren parasysh kontributet nga pronarët e ndërmarrjes, kapitalin aksionar, kreditë afatgjata dhe afatshkurtra, interesat e depozitave, diferencat pozitive të kursit të këmbimit. Pagesat përfshijnë shlyerjen e kredisë, dividentët, etj. Aktivitetet financiare në ndërmarrje realizohet me qëllim të rritjes së fondeve të saj dhe shërben për mbështetjen financiare të prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike.

Shuma e fluksit të parasë (Bilanci i parasë) i çdo seksioni të "Parashikimi i fluksit të parasë" do të jetë balanca e fondeve likuide në periudhën përkatëse, ndërsa bilanci i parasë në fund të periudhës së llogaritjes do të jetë i barabartë me sasinë e likuidit. fondet e periudhës aktuale.

Bilanci i fondeve në llogari (balanca e parave të gatshme) përdoret nga ndërmarrja për pagesa, për të siguruar aktivitetet prodhuese të periudhave të mëpasshme, investimet, shlyerjen e kredive, pagesën e taksave dhe konsumin personal.

Duhet të theksohet se bilanci i parasë së gatshme në fund të periudhës nuk duhet të jetë negativ gjatë asnjë periudhe të projektit, sepse vlerë negative tregon deficitin buxhetor të projektit ose, thënë ndryshe, fonde të pamjaftueshme në llogaritë dhe arkën e ndërmarrjes.

Rrjedhimisht, detyra kryesore e parashikimit të fluksit të parasë është të kontrollojë sinkronitetin e pranimeve dhe shpenzimeve të parasë, dhe për këtë arsye të kontrollojë likuiditetin e ardhshëm të ndërmarrjes.

Parashikimi i fluksit të parasë është dokumenti kryesor që synon të përcaktojë nevojën për kapital, të zhvillojë një strategji për financimin e një ndërmarrje dhe gjithashtu të vlerësojë efektivitetin e përdorimit të saj.

Nëse kompania bën pagesa jo vetëm në rubla, por edhe në valutë të huaj, treguesit financiarë dhe ekonomikë duhet të llogariten veçmas në rubla dhe valutë të huaj. Janë dhënë gjithashtu shumat e vlerësimit në rubla dhe duhet të merret parasysh parashikimi i kursit të këmbimit të monedhës.

Kështu, plani i biznesit paraqet tre parashikime të fluksit të parasë: një parashikim për transaksionet financiare të kryera në valutë të huaj, në rubla dhe një parashikim total të të gjitha transaksioneve financiare në rubla.

Vlerësimi financiar i projektit. Vlerësimi i qëndrueshmërisë financiare të një projekti përfshin kryerjen e një analize ndërmarrje financiare gjatë periudhës së planifikuar. Analiza kryhet në bazë të të dhënave të parashikimit nga pasqyrat financiare të ndërmarrjes.

Në kushtet e inflacionit raportet financiare duhet të sillen në një formë të krahasueshme. Në këtë rast, është më e përshtatshme të rillogaritni dokumentet e planifikimit në çmimet bazë. Dokumentet financiare të krijuara në këtë mënyrë mund të vendosen në “Shtojcën e Planit të Biznesit”.

Vlerësimi financiar i projektit përfshin llogaritjen dhe analizën e treguesve kryesorë të gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Grupi i treguesve duhet të korrespondojë me listën e treguesve të përzgjedhur në nënseksionin "Analiza e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes".

Gjatë parashikimit të gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje, projekti ofron një vlerësim të formës së rritjes ekonomike, llojit të stabilitetit financiar të ndërmarrjes dhe gjasave të falimentimit të mundshëm. Së fundi, përcaktohet një vlerësim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

Rezultatet vlerësim financiar mund të kërkojë zhvillimin e një versioni të ri të planit financiar kur të dhënat fillestare ndryshojnë.

Parashikimi i marzhit të sigurisë financiare. Plani i biznesit përcakton grafikisht ose në mënyrë analitike vëllimin kritik të shitjeve (pikën e kthimit ose pragun e përfitimit) dhe kufirin e fuqisë financiare të ndërmarrjes.

Vëllimi kritik i shitjeve (Vpr) mund të llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme.

Kjo është, hartimi i një plani biznesi. Tani është koha e përkryer për të trajtuar financat si pjesë e planit tuaj të biznesit.

Është koha për t'u marrë me paratë.

Financat janë më së shumti pjesa kryesore plan biznesi

Seksioni financiar i planit të biznesitështë në vendin e fundit thjesht sepse në këtë seksion do të përdorim pothuajse gjithçka që kemi planifikuar dhe analizuar në seksionet e mëparshme. Pjesa financiare Një plan biznesi duhet të na tregojë nëse ideja jonë e biznesit është financiarisht e qëndrueshme apo jo dhe nëse ia vlen. Ne kemi planifikuar dhe konsideruar shumë gjëra, duke përfshirë atë se si të prodhojmë, sa para duhet të kursejmë për paga, etj. Por tani duhet të kontrollojmë nëse këto plane janë të qëndrueshme apo jo.

Çfarë duhet të përfshijë seksioni financiar i një plani biznesi?

Përmbledhje e shkurtër e planit financiar.
Përshkrimi i burimeve të financimit fillestar.
Supozimet themelore financiare.
Treguesit kryesorë financiarë.
Grafiku i ROI.
Duke treguar parashikimin e fitimit/humbjes.
Trego parashikimin e rrjedhës së parasë.
Parashikimi i bilancit.

1. Përmbledhje e shkurtër e planit financiar

Si gjithmonë, përmbledhja shkruhet në fund (pas pjesëve të tjera të planit financiar) dhe mbulon tiparet më të rëndësishme të planit financiar. Mbani në mend se nëse planifikoni të përdorni planin e biznesit për të mbledhur fonde nga një investitor, ky seksion mund të jetë pjesa më e lexueshme e planit të biznesit, sepse ai përmbledh financat kryesore. Dhe kjo është gjëja kryesore që intereson çdo investitor.

2. Burimet e financimit

Këtu ne përshkruajmë të gjitha burimet e financimit kur filloni një biznes. Në këtë pjesë të tabelës ju duhet vetëm të tregoni se çfarë financash do të investoni, çfarë fondesh do të huazoni nga të afërmit dhe miqtë, sa kredi ju nevojiten nga bankat, etj. Jepni një shpjegim të shkurtër.

3. Supozimet bazë financiare

Në këtë nënseksion duhet të vini në disa parashikime të bazuara në analizë sektori financiar në vend dhe analiza e brendshme. Ju do të duhet të jepni supozimet e mëposhtme:

Ndryshimet në normat e interesit.
Sa ditë do ta shtyni pagesën?
Në çfarë orari do të bëni pagesat?
Sa është taksa?
Cilat do të jenë kostot?
Sa përqind e shitjeve do të jetë në hua?

Të gjitha këto supozime do të përdoren për analiza të mëtejshme. Pra, sigurohuni që këto supozime të jenë sa më të sakta që të jetë e mundur. Kërkoni informacion në internet, shtet zyra e statistikave, Regjistri Qendror, bankat etj.

4. Treguesit kryesorë financiarë

Ky është një grafik i thjeshtë, i përshkruar tashmë në përmbledhjen e planit të biznesit dhe që na jep një pamje të vëllimit të shitjeve, lëvizjes së marzhit bruto dhe fitimit neto të ndërmarrjes. Në strategjinë e shitjeve, ne kemi vlerësuar tashmë shitjet dhe kostot që lidhen drejtpërdrejt me këtë shitje, d.m.th. kostot direkte. Këto të dhëna duhet të përdoren këtu. Në tabelë, mblidhni edhe shpenzimet e përgjithshme si p.sh pagat, qiraja, kostot operative... Shuma e këtyre kostove direkte dhe të përgjithshme është kostoja totale në vit. Marzhi bruto do të jetë diferenca midis të ardhurave dhe kostos totale të shitjeve (shpenzimet direkte), dhe fitimi neto do të llogaritet duke zbritur të gjitha shpenzimet dhe taksat nga të ardhurat totale nga shitjet.

Lexoni gjithashtu

Bëni një grafik ku vendosni shitjet dhe shpenzimet siç tregohet më poshtë.

Treguesit kryesorë financiarë të planit të biznesit

5. Grafiku i ROI

Me fjalë të thjeshta, rentabiliteti është shuma e parave që nevojiten për të mbuluar të gjitha shpenzimet e ndërmarrjes. Analiza e përfitimit do të na tregojë se sa njësi produktesh ose shërbimesh duhet të shesim për të mbuluar shpenzimet (në mënyrë që të mos operojmë me humbje). Qëllimi i kësaj analize është të gjejë pikën ROI, e cila do të tregojë se në çfarë niveli biznesi do të jetë fitimprurës dhe në çfarë niveli joprofitabël. Ju duhet të dini të drejtpërdrejtë dhe kosto të ndryshueshme e biznesit tuaj.

Për shembull, nëse shpenzimet e përgjithshme- 20,000,00 rubla, dhe përqindja e marzhit me pakicë është 16,67%, pika e përfitimit do të jetë 20,000.00 / 0,1667 ose 120,000.00 rubla. Kjo do të thotë që ju duhet të keni të ardhura prej 120,000,00 rubla në muaj për të mbuluar të gjitha shpenzimet dhe për të mos shkaktuar humbje. Rekomandohet që plani i biznesit ta paraqesë këtë në mënyrë grafike, siç tregohet më poshtë.

Plani Financiar - Orari i Shitjeve dhe Kostos

6. Parashikimi i fitimit/humbjes

Në këtë nënseksion duhet të jepni përshkrim i shkurtër dhe një tabele fitimi/humbje që do të mbulojë të gjitha kostot. Kjo do të thotë, ju vetëm duhet të bëni një tabelë me parashikimet e shitjeve (të ardhurave) dhe kostove (shpenzimeve) për të llogaritur fitimet/humbjet.

7. Analiza e rrjedhës së parasë

Në këtë seksion të planit tuaj financiar, ju duhet të shfaqni një grafik të fluksit të parave që do t'ju tregojë juve (dhe investitorit gjithashtu) se si do të rrjedhin paratë në biznesin tuaj. Jepni një koment të shkurtër mbi rezultatet e analizës suaj.

Rrjedha e parasë na tregon se sa para jemi aktualisht në gjendje të shpenzojmë për biznesin. Cilat mund të jenë shpenzimet: lëndët e para për prodhim, blerjet e produkteve për ndërmarrjet me pakicë, paga për punonjësit, shlyerje kredie, financim... Nëse nuk ka cash, nuk do të mund të blini lëndë të parë për prodhim apo produkte për shitje. Ne nuk do të paguajmë rroga për punonjësit, nuk do të kemi para për të paguar këstet e kredive, nuk mund të financojmë rritjen e biznesit... etj.

Përsëri, vini re se ka biznese që bëjnë fitim. Por ky fitim është letër dhe falimentojnë se u mungojnë fonde. Ky rezultat është për shkak të disa nga sa vijon:

Shpenzime të pakontrollueshme të një sipërmarrësi. Shpenzoni më shumë se sa ka fluks parash. Këtu po flasim për cash, jo për të ardhura, sepse mund të ketë të ardhura, por para nuk ka.
Kompania operon pa analizë të fluksit të parasë.

Për shembull, ne mund të kemi të ardhura nga biznesi prej 100,000,00 rubla, 50,000,00 prej të cilave i merrni gjatë 3 muajve të ardhshëm. Pra, tani kemi 50,000,00 rubla në para. Furnizuesi i shet mallrat me një kosto prej 80,000,00 dhe ne nuk jemi në gjendje të sigurojmë një cikël shitjesh të përsëritur. Në të njëjtën kohë, ne nuk do të jemi në gjendje të kënaqim kërkesën e konsumatorit dhe shitjet do të fillojnë të bien.

Rrjedha e parasë është formalisht lëvizja e fondeve brenda ose jashtë ciklit të biznesit (d.m.th., hyrjet dhe daljet e parasë), e cila në fakt përcakton aftësinë paguese të një biznesi.

Analiza e fluksit të parasë është studimi i ciklit të rrjedhës së parasë dhe daljes së biznesit tuaj.

Për ta përmbledhur, le të shohim gjithçka që mund të ndikojë në rrjedhën e parasë:

Fondet fillestare.
Shitjet (për çdo muaj ose një vlerësim i shitjeve në muajin e parë dhe përqindja e rritjes së shitjeve nga muaji në muaj).
Kostoja e produkteve të shitura; % e shitjeve mund të përdoret për të analizuar fluksin e parasë.
Shitjet me kredi - % e konsumatorëve që blejnë me kredi.
Numri i ditëve deri në marrjen e pagesave të shtyra.
Rentabiliteti - % e shitjeve.
Bilanci fillestar i inventarit është sasia e furnizimeve që blini përpara se të filloni të shisni.
Muajt për të cilët artikulli është në magazinë - numri i muajve.
Borxhet primare janë shuma e parave që ju detyroheni në fillim të analizës.
Pritjet kryesore janë shuma e parave që presim të marrim. Për fillestarët është zero.
Ditët për të paguar faturat - numri i ditëve pas të cilave duhet të paguani faturat.

Para se të filloni analizën tuaj të fluksit të parasë, duhet të plotësoni seksionin e parashikimit dhe vlerësimit të shitjeve. Sepse pa të nuk i ke të dhënat nga pika 2. E rëndësishme është gjithashtu se sa përqind e shitjeve totale me kredi, si dhe periudha për të cilën paratë do të konvertohen në para. Nga ana tjetër, për analiza cilësore flukset monetare, është gjithashtu e nevojshme të dihet koha e pagesës së detyrimeve.

Ilustrimi më poshtë tregon analizën e fluksit të parasë për vitin e parë.

Rrjedha e parasë në seksionin financiar të planit të biznesit

Nga foto mund të shihni:

Fluksi total i parave. Këto janë të gjitha paratë që vijnë në biznes, si nga shitjet ashtu edhe nga burime të tjera.
Shuma totale e daljes së parasë. Këto janë para për muajin aktual për blerjet, pagesën e tarifave, pagat...
Gjendja e parave të gatshme në fund të muajit. Kjo i referohet sasisë së parave që keni në para në fund të muajit dhe si rrjedhim cili është elementi hyrës për muajin e ardhshëm.
Rrjedha mujore e parasë. Ngjyra e kuqe tregon rrjedhën e parasë për muajin dhe tregon nëse kemi shpenzuar në muajin aktual më shumë para se sa kemi marrë.
Fitimi në fund të muajit.

Është interesante të theksohen dy gjëra:

Në prill, korrik, tetor dhe nëntor kemi fluks monetar negativ, por fitimet janë realizuar.

Në janar, ku kemi fluks monetar pozitiv, kemi humbje.

Kjo na tregon se fitimi dhe fluksi i parasë nuk janë të lidhura drejtpërdrejt me njëri-tjetrin. Prandaj, kemi fluks monetar pozitiv kur ka humbje dhe fluks monetar negativ kur ka fitim.

8. Parashikimet e bilancit

Në këtë pjesë ne rendisim shkurtimisht treguesit kryesorë bilanci. Bilanci është një test i pozicionit financiar të një biznesi dhe shumica e institucioneve kredituese financiare do t'i kushtojnë vëmendjen më të madhe këtij seksioni. Bilanci përmban aktivet e biznesit, si dhe detyrimet dhe kapitalin personal.

Të njohura në kategorinë: