Shtëpi › Apartament me qira › Efektiviteti dhe përfitimi i ndërmarrjes. Rentabiliteti si tregues i efikasitetit të një ndërmarrje - punë në kurs. Vlerat strategjike për vitin

Efektiviteti dhe përfitimi i ndërmarrjes. Rentabiliteti si tregues i efikasitetit të një ndërmarrje - punë në kurs. Vlerat strategjike për vitin

Analiza e efikasitetit të performancës së ndërmarrjes fillon me llogaritjen dhe vlerësim krahasues(me të dhëna nga periudhat e mëparshme, të dhëna të planifikuara, të dhëna nga kompani të tjera të ngjashme, vlera mesatare të industrisë) raportet e përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes, kryesore prej të cilave janë:

Rentabiliteti produktet e shitura= Fitimi nga shitjet / Kostoja totale (kostoja e shitjeve, komerciale dhe shpenzimet administrative)

Kthimi nga shitjet = Fitimi nga shitjet / Të ardhurat

Marzhi i fitimit = Fitimi neto / Të ardhurat

Rentabiliteti i produktit dhe profitabiliteti i shitjeve karakterizojnë efikasitetin e aktiviteteve aktuale, dhe marzhi i fitimit karakterizon tërësinë financiare. aktiviteti ekonomik ndërmarrjeve.

Kthimi në aktive = Fitimi neto / Monedha mesatare e bilancit

Kthimi nga kapitali = Fitimi neto / Kapitali mesatar

Kthimi i kapitalit të borxhit = Fitimi neto / Kapitali mesatar i borxhit

Kthimi nga kapitali i investuar = fitimi neto / detyrimet mesatare afatgjata dhe kapitali i pronarit

Rentabiliteti aktivet rrjedhëse= Fitimi nga shitjet / Shuma mesatare e aktiveve korrente

Rentabiliteti aktivet afatgjata= Fitimi neto / Shuma mesatare e aktiveve afatgjata

Këta raporte karakterizojnë efiçencën e përdorimit të aktiveve, kapitalit, kapitalit të huazuar dhe të investuar, përkatësisht aktiveve korente dhe afatgjata.

Këto modele faktorësh janë shumëfishues, prandaj, llogaritja e ndikimit të faktorëve në devijimin e kthimit të aktiveve dhe kthimit nga kapitali mund të kryhet duke përdorur metodën e diferencës absolute.

Kur analizohet devijimi i kthimit të aktiveve (ΔPa), fillimisht llogaritet ndikimi i ndryshimeve në raportin e qarkullimit të aktiveve (ΔPa(Oa)), dhe më pas ndryshimi në normën e fitimit (ΔPa(Npr)), që tregon bazën të dhënat me shenjën "0", dhe të dhënat aktuale me shenjën "1", marrim:

Ra(Oa) = (Oa1 - Oa0) * Npr0

Ra(Npr) = Oa1 * (Npr1 - Npr0)

Le të kontrollojmë korrektësinë e llogaritjeve duke krahasuar devijimin e treguesit të performancës (kthimin në aktive) me shumën e ndikimeve të faktorëve që e përcaktojnë atë. Duhet të ketë afërsisht barazi mes tyre:

ΔPa = Ra1 - Ra0 = ΔPa(Oa) + ΔPa(Npr)

Bazuar në rezultatet e llogaritjeve, bëhet një përfundim në lidhje me ndikimin në devijimin e përfitimit të aktiveve të ndryshimeve në faktorët e tij përcaktues: raporti i qarkullimit të aktiveve dhe norma e fitimit.

Në devijimin e kthimit të kapitalit të vet (ΔРsk), fillimisht llogaritet ndikimi i ndryshimeve në raportin e varësisë financiare (ΔРsk(Кфз)), pastaj - ndryshimet në raportin e qarkullimit të aktiveve (ΔРsk(Оа)) dhe mjeti i fundit- ndryshimet në normën e fitimit (ΔРsk(Npr)), duke treguar të dhënat bazë me shenjën "0" dhe të dhënat aktuale me shenjën "1":

Rsk(Kfz) = (Kfz1 - Kfz0) * Oa0 * Npr0

Rsk(Oa) = Kfz1 * (Oa1 - Oa0) * Npr0

Rsk(Npr) = Kfz1 * Oa1 * (Npr1 - Npr0)

Le të kontrollojmë korrektësinë e llogaritjeve duke krahasuar devijimin e treguesit të performancës (kthimi në kapital) me shumën e ndikimeve të faktorëve që e përcaktojnë atë. Duhet të ketë afërsisht barazi mes tyre:

ΔRsk = Rsk1 - Rsk0 = ΔRsk(Kfz) + ΔRsk(Oa) + ΔΡsk(Npr)

Bazuar në rezultatet e llogaritjeve, nxirret një përfundim në lidhje me ndikimin në devijimin e kthimit në kapitalin e vet të ndryshimeve në faktorët e tij përcaktues: koeficienti i varësisë financiare, raporti i qarkullimit të aktiveve dhe norma e fitimit.

Nëse është e nevojshme, bazuar në rezultatet e analizës së treguesve të përfitimit, mund të formulohen rekomandime që synojnë rritjen e efikasitetit të operacioneve dhe përdorimin e burimeve të ndërmarrjes.

Një shembull i analizës së efikasitetit të aktiviteteve dhe përdorimit të burimeve të ndërmarrjes

Le të shqyrtojmë një specifikë shembull i analizës së performancës dhe përdorimi i burimeve të ndërmarrjes sipas të dhënave të riklasifikuara të bilancit dhe sipas të dhënave nga raporti i rezultateve financiare (Tabela 2, 3).

Tabela 2. Bilanci i riklasifikuar

Emri i treguesit	Në fund të vitit raportues, mijëra rubla.	Në fund të vitit të kaluar, mijëra rubla.	Në fillim të vitit të kaluar, mijëra rubla.
Asetet
Mjetet afatgjata	1 510	1 385	1 320
Mjetet rrjedhëse	1 440	1 285	1 160
Bilanci	2 950	2 670	2 480
Pasive
Kapitali	2 300	2 140	1 940
Detyrimet afatgjata	100	100	100
Detyrimet rrjedhëse	550	430	440
Bilanci	2 950	2 670	2 480

Tabela 3. Pasqyra e rezultateve financiare

Së pari, le të studiojmë raportet kryesore të përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes (Tabela 4).

Tabela 4. Analiza e raporteve kryesore të përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes

Kështu, duhet theksuar se në vitin raportues ka pasur një rënie të efikasitetit të aktiviteteve aktuale të ndërmarrjes dhe një rritje të efikasitetit të të gjitha aktiviteteve të saj financiare dhe ekonomike, e cila me sa duket është për shkak të rritjes së tepërt të efikasitetit. të tjera transaksionet e biznesit mbi reduktimin e efikasitetit të operacioneve aktuale të biznesit.

Më pas do të llogarisim dhe analizojmë raportet kryesore të përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të burimeve të ndërmarrjes (Tabela 5).

Tabela 5. Analiza e raporteve kryesore të përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të burimeve të ndërmarrjes

Treguesi	Viti raportues	Vitin e kaluar	Ndryshimi
1. Fitimi nga shitjet, mijë rubla.	425	365	60
2. Fitimi neto, mijë rubla.	330	200	130
3. Monedha mesatare e bilancit (shuma e të gjitha aktiveve), mijë rubla.	2 810	2 575	235
4. Shuma mesatare e kapitalit, mijë rubla.	2 220	2 040	180
5. Shuma mesatare e kapitalit të marrë hua, mijë rubla.	590	535	55
6. Shuma mesatare e kapitalit të investuar, mijë rubla.	2 320	2 140	180
7. Shuma mesatare e aktiveve rrjedhëse, mijë rubla.	1 363	1 223	140
8. Shuma mesatare e aktiveve afatgjata, mijë rubla.	1 448	1 353	95
9. Kthimi në asete	0,117	0,078	0,040
10. Kthimi nga kapitali	0,149	0,098	0,051
11. Kthimi i kapitalit të borxhit	0,559	0,374	0,185
12. Kthimi i kapitalit të investuar	0,142	0,093	0,049
13. Kthimi i aktiveve rrjedhëse	0,312	0,299	0,013
14. Rentabiliteti i aktiveve afatgjata	0,228	0,148	0,080

Rezultatet e llogaritjes tregojnë se efikasiteti i përdorimit të mjeteve, kapitalit aksionar, kapitalit të huazuar, kapitalit të investuar, mjeteve rrjedhëse dhe aktiveve afatgjata në vitin raportues është rritur krahasuar me vitin paraprak, gjë që sigurisht meriton një vlerësim pozitiv.

Më pas, duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit, ne do të llogarisim ndikimin e faktorëve në devijimin e përfitimit të shitjeve si treguesi më domethënës i vlerësimit të efektivitetit të aktiviteteve aktuale të ndërmarrjes në krahasim me të dhënat e vitit të kaluar (Tabela 6 ).

Tabela 6. Llogaritja e ndikimit të faktorëve në devijimin e rentabilitetit të shitjeve

Sekuenca e zëvendësimit	Faktorët përcaktues		Kthimi në shitje	Madhësia e ndikimit të faktorit në devijimin e treguesit të performancës	Emri i faktorit
Sekuenca e zëvendësimit	Të ardhurat nga shitjet	Fitimi nga shitjet	Kthimi në shitje		Emri i faktorit
Baza	3 500,0	365,0	0,104	-	-
1	4 500,0	365,0	0,081	-0,023	Ndryshimi në të ardhurat
2	4 500,0	425,0	0,094	0,013	Ndryshimi në fitimin nga shitjet

Le të kontrollojmë saktësinë e llogaritjes së ndikimit të faktorëve duke mbledhur rezultatet e llogaritjes (-0,023 + 0,013 = -0,010) dhe duke krahasuar shumën që rezulton me devijimin e treguesit efektiv (0,094 - 0,104 = -0,010). Mund të shihet se janë të barabartë me njëri-tjetrin. Për rrjedhojë, llogaritja e ndikimit në devijimin e përfitueshmërisë së shitjeve të ndryshimeve në faktorët përcaktues të tij - të ardhurat (neto) nga shitjet dhe fitimi nga shitjet - është kryer në mënyrë korrekte. Kjo na lejon të formulojmë një përfundim bazuar në rezultatet e llogaritjeve.

Kështu, në vitin raportues, krahasuar me të dhënat e vitit të kaluar, për shkak të një rritje të të ardhurave nga 3,500 mijë në 4,500 mijë rubla, d.m.th. me 1000 mijë rubla, përfitimi i shitjeve u ul me 0,023, megjithatë, për shkak të rritjes së fitimit nga shitjet nga 365 mijë në 425 mijë rubla, d.m.th. me 60 mijë rubla, përfitimi i shitjeve u rrit me 0,013 pikë. Në përgjithësi, ndikimi i kombinuar i këtyre faktorëve çoi në një ulje të përfitueshmërisë së shitjeve me 0.010.

Aktiv fazën tjetër në analizën tonë, ne do të kryejmë një analizë faktorësh të kthimit nga aktivet dhe kthimit nga kapitali (tabelat 7.8), duke përdorur modelet e faktorëve të diskutuar më sipër dhe metodat për llogaritjen e ndikimit të faktorëve.

Tabela 7. Analiza e ndikimit të faktorëve në devijimin e kthimit të aktiveve

Treguesi	Viti raportues	Vitin e kaluar	Devijimi
1. Të ardhurat	4 500	3 500	1 000
2. Fitimi neto	330	200	130
	2 810	2 575	235
4. Kthimi në asete	0,117	0,078	0,040
5. Norma e fitimit	0,073	0,057	0,016
6. Raporti i qarkullimit të aktiveve	1,601	1,359	0,242
7. Ndikimi i faktorëve në devijimin absolut të kthimit të aktiveve:			0,040
			0,014
- marzhet e fitimit			0,026

Tabela 8. Analiza e ndikimit të faktorëve në devijimin e kthimit nga kapitali (sipas modelit trefaktorësh)

Treguesi	Viti raportues	Vitin e kaluar	Devijimi
1. Të ardhurat	4 500	3 500	1 000
2. Fitimi neto	330	200	130
3. Shuma mesatare e të gjitha aseteve	2 810	2 575	235
4. Kapitali mesatar	2 220	2 040	180
5. Kthimi nga kapitali	0,149	0,098	0,051
6. Norma e fitimit	0,073	0,057	0,016
7. Raporti i qarkullimit të aktiveve	1,601	1,359	0,242
8. Raporti i varësisë financiare	1,266	1,262	0,004
9. Ndikimi i faktorëve në devijimin absolut të kthimit nga kapitali:			0,0506
- koeficienti i varësisë financiare			0,0003
- raporti i qarkullimit të aktiveve			0,0175
- marzhet e fitimit			0,0328

Rezultatet e llogaritjes tregojnë se në vitin raportues, krahasuar me një vit më parë, për shkak të rritjes së raportit të qarkullimit të aktiveve me 0,242 qarkullim, rentabiliteti i tyre u rrit me 0,014, dhe për shkak të rritjes së normës së fitimit me 0,016, kthimi në aktivet u rritën me 0.026. Në përgjithësi, ndikimi i kombinuar i këtyre faktorëve çoi në një rritje të kthimit të aktiveve me 0.040.

Sa i përket kthimit nga kapitali, në vitin raportues krahasuar me vitin e kaluar, për shkak të rritjes së raportit të varësisë financiare me 0,004, ai u rrit me 0,0003, për shkak të rritjes së raportit të qarkullimit të aktiveve me 0,242, kthimi nga kapitali u rrit me 0,0175. , dhe rritja e normës së fitimit me 0.016 ka sjellë gjithashtu rritjen e saj me 0.0328. Në përgjithësi, ndikimi i kombinuar i këtyre faktorëve çoi në një rritje të kthimit nga kapitali me 0.0506. Mospërputhja midis devijimit të kthimit nga kapitali (0.051) dhe shumës së rezultateve të llogaritjes së ndikimit të faktorëve (0.0506) ka ndodhur për shkak të rrumbullakimit. Llogaritja e ndikimit të faktorëve dhe treguesi i kthimit të kapitalit neto në katër shifra dhjetore është për shkak të ndikimit të vogël të koeficientit të varësisë financiare.

Një shembull i analizës së efikasitetit të një ndërmarrje(shkarkoni skedarin xlsx)

Pra, bazuar në rezultatet e analizës së treguesve të përfitimit, mund të formulohet rekomandimi i mëposhtëm - të sigurohet një rritje e efikasitetit të aktiviteteve aktuale të ndërmarrjes të paktën në nivelin e vitit të kaluar duke ulur, para së gjithash, kostoja e shitjeve, si dhe shpenzimet e menaxhimit dhe shpenzimet komerciale.

Referencat:

Analiza në menaxhimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje / N.N. Ilysheva, S.I. Krylov. M.: Financa dhe Statistika; INFRA-M, 2008. 240 f.: ill.
Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analiza pasqyrat financiare: Libër mësuesi. M.: Financa dhe Statistika; INFRA-M, 2011. 480 f.: ill.
Krylov S.I. Përmirësimi i metodologjisë së analizës në sistemin e menaxhimit të gjendjes financiare të një ndërmarrje: Monografi. Ekaterinburg: Institucioni Arsimor Shtetëror i Arsimit të Lartë Profesional USTU-UPI, 2007. 357 f.

Hyrje.

Në analizën ekonomike, performanca e ndërmarrjeve mund të vlerësohet nga tregues të tillë si të ardhurat bruto, vëllimi i shitjeve dhe fitimi. Sidoqoftë, vlerat e treguesve të listuar nuk janë të mjaftueshme për të formuar një mendim për efektivitetin e një ndërmarrje të caktuar. Kjo për faktin se këta tregues janë karakteristika absolute të aktiviteteve të ndërmarrjes, dhe interpretimi i saktë i tyre për vlerësimin e performancës mund të kryhet vetëm në lidhje me treguesit e tjerë që pasqyrojnë fondet e investuara në ndërmarrje. Prandaj, për të karakterizuar efikasitetin e ndërmarrjes në tërësi, përfitueshmëria e fushave të ndryshme të veprimtarisë (ekonomike, financiare, sipërmarrëse), treguesit e përfitimit llogariten në analizën ekonomike.

Duhet theksuar se treguesit e rentabilitetit janë elementë të rëndësishëm që pasqyrojnë mjedisin e faktorëve për gjenerimin e fitimeve të ndërmarrjes. Prandaj, ato duhet të jenë gjatë kryerjes analiza krahasuese dhe vlerësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Për më tepër, treguesit e përfitimit përdoren në analizimin e efikasitetit të menaxhimit të ndërmarrjes, në përcaktimin e mirëqenies afatgjatë të një organizate dhe përdoren si një mjet për politikën e investimeve dhe çmimet.

Kapitulli 1. Rentabiliteti si treguesi kryesor sintetik i efektivitetit të një ndërmarrje tregtare.

Një nga kërkesat kryesore për funksionimin e suksesshëm të ndërmarrjeve dhe shoqatave të tyre në kushtet e formimit ekonomia e tregutështë zbardhja e aktiviteteve ekonomike dhe të tjera, rimbursimi i shpenzimeve me të ardhurat e veta dhe sigurimi i rentabilitetit dhe rentabilitetit të biznesit në shuma të caktuara.

Treguesit kryesorë që karakterizojnë rezultatet financiare të aktiviteteve ekonomike ndërmarrjet tregtare, janë të ardhurat bruto, të ardhurat e tjera, fitimi dhe rentabiliteti. Rentabiliteti zë një nga vendet qendrore në sistemin e treguesve dhe levave të menaxhimit ekonomik. Është një masë për vlerësimin e aktiviteteve të një ndërmarrjeje.

Në literaturën ekonomike jepen disa koncepte të përfitimit. Kështu, një nga përkufizimet e tij është si më poshtë: përfitimi (nga gjermanishtja me qira - fitimprurës, fitimprurës) është një tregues efikasiteti ekonomik prodhimi në ndërmarrje, i cili pasqyron plotësisht përdorimin e burimeve materiale, të punës dhe monetare 1.

Sipas autorëve të tjerë, rentabiliteti është një tregues që paraqet raportin e fitimit me shumën e kostove, investimet monetare në organizatë. operacionet tregtare ose sasia e pasurisë së shoqërisë që përdoret për organizimin e veprimtarive të saj 2.

Sido që të jetë, rentabiliteti është raporti i të ardhurave me kapitalin e investuar në krijimin e atyre të ardhurave. Duke e lidhur fitimin me kapitalin e investuar, rentabiliteti krahason nivelin e përfitueshmërisë së një ndërmarrje me përdorime alternative të kapitalit ose kthimin e marrë nga ndërmarrja në kushte të ngjashme rreziku. Investimet më të rrezikshme kërkojnë më shumë fitime të larta në mënyrë që ato të bëhen fitimprurëse. Meqenëse kapitali sjell gjithmonë fitim, për të matur nivelin e rentabilitetit, fitimi, si shpërblim për rrezikun, krahasohet me sasinë e kapitalit që ishte e nevojshme për të gjeneruar këtë fitim. Rentabiliteti është një tregues që karakterizon në mënyrë gjithëpërfshirëse efikasitetin e një ndërmarrje.

Me ndihmën e tij, ju mund të vlerësoni efektivitetin e menaxhimit të ndërmarrjes, pasi marrja e fitimeve të larta dhe një nivel i mjaftueshëm përfitimi varet kryesisht nga korrektësia dhe racionaliteti i vendimeve të menaxhimit të marra. Prandaj, përfitimi mund të konsiderohet si një nga kriteret për cilësinë e menaxhimit.

Në bazë të nivelit të përfitueshmërisë, mund të vlerësohet mirëqenia afatgjatë e ndërmarrjes, d.m.th. aftësia e një biznesi për të fituar një kthim të mjaftueshëm nga investimi. Për kreditorët afatgjatë dhe investitorët që investojnë në kapitalin e vet të shoqërisë, ky tregues është një tregues më i besueshëm se treguesit e stabilitetit financiar dhe likuiditetit, të përcaktuar në bazë të raportit të zërave individualë të bilancit.

Përveç kësaj, vlerë të madhe rentabiliteti ka implikime për marrjen e vendimeve në fushën e investimeve, planifikimit, buxhetimit, koordinimit, vlerësimit dhe monitorimit të aktiviteteve të një ndërmarrje dhe rezultateve të saj.

Kështu, mund të konkludojmë se treguesit e përfitueshmërisë karakterizojnë rezultatet financiare dhe efikasitetin e ndërmarrjes. Ato matin rentabilitetin e një ndërmarrje nga pozicione të ndryshme dhe sistemohen në përputhje me interesat e pjesëmarrësve në procesin ekonomik.

Në praktikë, niveli i përfitimit të aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjeve tregtare zakonisht përcaktohet nga raporti i fitimit ndaj qarkullim me pakicë. Ai tregon se sa përqind është fitimi në qarkullim. Ky nivel rentabiliteti nuk duhet të llogaritet në bazë të të gjithë fitimit (bilanci), por vetëm në fitimin nga shitja e mallrave, pasi rezultatet financiare nga shitja e aktiveve fikse dhe aktiveve të tjera, si dhe të ardhurat jo-operative. , shpenzimet dhe humbjet nuk varen drejtpërdrejt nga ndryshimet në vëllimin e qarkullimit tregtar . Ky tregues quhet niveli i rentabilitetit të shitjeve dhe konsiderohet si një nga treguesit kryesorë për vlerësimin e efikasitetit të ndërmarrjeve tregtare. Ai varet drejtpërdrejt nga ndryshimet në nivelin e të ardhurave bruto dhe anasjelltas nga rritja ose zvogëlimi i niveleve të kostove të shpërndarjes dhe taksave të vendosura përmes markupeve tregtare të realizuara.

Besohet se niveli minimal i përfitimit të shitjeve në tregtia me pakicë në kushtet e formimit dhe zhvillimit të mekanizmit të tregut, duhet të jetë të paktën 4-6% e xhiros.

Niveli i përfitimit të shitjeve për grupe dhe produkte individuale të produkteve nuk është i njëjtë. Në këtë drejtim, ndryshimet në strukturën e qarkullimit me pakicë çojnë në një rritje ose ulje të nivelit të përfitimit të shitjeve të një ndërmarrje tregtare. Ndikimi i ndryshimeve në strukturën e qarkullimit në nivelin e rentabilitetit të shitjeve të një ndërmarrje tregtare manifestohet përmes nivelit të të ardhurave bruto dhe nivelit të kostove të shpërndarjes.

Niveli i rentabilitetit, i llogaritur nga raporti i fitimit ndaj qarkullimit, ka një pengesë të konsiderueshme: nuk merr parasysh se me cilat burime ekonomike (asete), kapital dhe kapital të huazuar është arritur rezultati financiar përfundimtar dhe sa efektivisht janë përdorur ato. Në këtë drejtim, ekonomistët propozojnë të përcaktojnë rentabilitetin e burimeve ekonomike si raport i shumës vjetore të fitimit me koston mesatare vjetore të aktiveve afatgjata, jo-materiale dhe korrente (rrjedhëse). Ai tregon se sa përqind fitim zë në aktivet e ndërmarrjes ose sa kopekë fitimi merren nga çdo rubla e kapitalit total (total). Në praktikën e huaj, quhet niveli i kthimit të kapitalit total (të gjitha aktivet). Gjatë llogaritjes së kthimit të kapitalit total, llogaritja duhet të përfshijë të gjitha asetet fikse të prodhimit (të vetat, të dhëna me qira dhe të dhëna pa pagesë), aktivet e tjera afatgjata, jo-materiale dhe të gjithë kapitalin qarkullues. Vlera mesatare vjetore aktuale e aktiveve afatgjata, jo-materiale dhe korrente llogaritet në bazë të të dhënave të bilancit.

Niveli i kthimit nga kapitali total është në përpjesëtim të drejtë me ndryshimet në shumën e fitimit dhe në raport të zhdrejtë me ndryshimet në bilancet e aktiveve afatgjata, jomateriale dhe korrente. Ndikimi i këtyre faktorëve në kthimin e kapitalit total mund të matet me metodën e zëvendësimit të zinxhirit. Për ta bërë këtë, niveli i kushtëzuar i kthimit të kapitalit total përcaktohet paraprakisht duke pasur parasysh shumën e planifikuar të fitimit dhe bilancet mesatare vjetore aktuale të afatgjata, të paprekshme dhe kapital qarkullues. Më pas, niveli i planifikuar i rentabilitetit të kapitalit total zbritet nga niveli i kushtëzuar i përfitueshmërisë së kapitalit total, dhe si rezultat, përcaktohet ndikimi në madhësinë e tij të ndryshimeve në bilancet e burimeve ekonomike (aseteve). Nëse zbresim nivelin e kushtëzuar të kthimit të kapitalit total nga niveli aktual i kthimit të kapitalit total, do të përcaktojmë ndikimin në madhësinë e tij të ndryshimeve në shumën e fitimit.

Shuma e fitimit, nga ana tjetër, varet nga një sërë faktorësh (ndryshimet në vëllimin e xhiros së shitjes me pakicë, nivelet e të ardhurave bruto, kostot e shpërndarjes dhe taksat e vendosura nga markimet tregtare të realizuara, shuma e fitimit ose humbjes nga shitja e aktiveve fikse dhe shitja e aktiveve të tjera, të ardhurave jo-operative, shpenzimeve dhe humbjeve), ndikimi i të cilave në nivelin e kthimit të kapitalit total mund të përcaktohet me metodën e pjesëmarrjes në kapital. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të gjendet pjesa e ndikimit të secilit faktor në shumën e devijimit nga plani ose në dinamikën e fitimit të bilancit dhe rezultatet e marra shumëzohen vazhdimisht me madhësinë e ndikimit të fitimit në nivel. e kthimit të kapitalit total.

Duke përdorur metodën e kapitalit neto, ju gjithashtu mund të matni ndikimin në kthimin në kapitalin total të ndryshimeve në bilancet mesatare specie individuale asetet e një ndërmarrje tregtare.

Më pas, është e nevojshme të studiohen arsyet dhe faktorët që ndikuan në ndryshimet në bilancet mesatare të aktiveve afatgjata dhe korrente (korrente), për të identifikuar rezervat për rritjen e efikasitetit të përdorimit të tyre. Balancat mesatare të aktiveve afatgjata mund të përfaqësohen matematikisht si raport i vëllimit të qarkullimit tregtar me nivelin e produktivitetit të kapitalit të tyre. Ndikimi i produktivitetit të kapitalit në aktivet afatgjata në kthimin e kapitalit total mund të përcaktohet gjithashtu me metodën e kapitalit neto.

Balancat mesatare të kapitalit qarkullues mund të përfaqësohen si produkt i qarkullimit mesatar ditor me qarkullimin e tyre në ditë. Në këtë drejtim, në nivelin e përfitimit të kapitalit total, është e mundur të studiohet ndikimi i treguesit të dytë cilësor të punës së ndërmarrjeve tregtare - qarkullimi i aktiveve rrjedhëse. Për ta bërë këtë, ata përcaktojnë se sa fonde lirohen ose investohen shtesë për shkak të ndryshimeve në qarkullimin e tyre (duke shumëzuar qarkullimin mesatar ditor aktual për vitin raportues me përshpejtimin ose ngadalësimin e qarkullimit të aktiveve rrjedhëse në ditë), dhe me Metoda e pjesëmarrjes në kapital, përcaktohet ndikimi i tyre në nivelin e kthimit të kapitalit total.

Rentabiliteti është një tregues relativ i fitimit që pasqyron marrëdhënien midis efektit të marrë dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura.

Një gjendje fitimprurëse e aktivitetit është kur, gjatë një periudhe të caktuar, arkëtimet në para kompensojnë shpenzimet e bëra, dhe fitimet krijohen dhe grumbullohen. Kushti i kundërt është humbja, kur arkëtimet në para nuk kompensojnë shpenzimet e bëra.

Treguesit e efikasitetit karakterizojnë aftësinë e kostove të bëra për të paguar, e cila është baza për aktivitetet e mëtejshme të ndërmarrjes. Treguesit e përfitueshmërisë pasqyrojnë më shumë rezultatet e aktiviteteve të një ndërmarrjeje sesa fitimin; ato përdoren si instrumente investimi, politikën e çmimeve etj.

Rentabiliteti i prodhimit është treguesi më i përgjithshëm, cilësor i efikasitetit ekonomik të prodhimit, efikasitetit të funksionimit të ndërmarrjeve në industri.

Treguesit e përfitueshmërisë - i referohen treguesve relativë që rrjedhin nga fitimi që lejojnë vlerësimin e efektivitetit të fondeve të investuara dhe ato përdoren në llogaritjet ekonomike; planifikimi financiar. Treguesit e rentabilitetit llogariten në mënyrë që të krahasohen me treguesit e mëparshëm.

Ata matin efikasitetin e një ndërmarrjeje si raport i fitimit me vlerën absolute të faktorit që e gjeneron atë - kapitali, qarkullimi, të ardhurat, kostot.

ekziston numër i madh treguesit e përfitimit që karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes nga pozicione të ndryshme. Këta tregues mund të grupohen në 3 fusha:

përfitimi i produktit;
përfitimi i shitjeve;
kthimi i kapitalit.

Treguesit e përfitimit të produktit (RP) matja e efikasitetit të prodhimit dhe shitjes lloje të ndryshme produktet përfundimtare të kompanisë. Ekzistojnë qasjet e mëposhtme për llogaritjen e këtyre treguesve

, (7.10)

ku Ped është fitimi në strukturën e çmimit të një njësie prodhimi, rub.,

Sed - kosto për njësi prodhimi, fshij.

, (7.11)

nga ku Prp është fitimi shitjet e produkteve(fitimi nga shitjet), fshij;

SRP - kosto e plotë produktet e shitura, r.

Treguesit e kthimit nga shitjet kanë një rëndësi të veçantë në menaxhimin financiar për të vlerësuar përfitimin e llojeve të caktuara të produkteve. Varësisht se cili tregues i fitimit është në numëruesin e formulës, mund të dallohen treguesit e mëposhtëm që lidhen me këtë grup:

kthimi nga shitjet (Rprod)

(7.12)

kthimi neto nga shitjet (PRprod)

,(7.13)

3. Treguesit e kthimit të kapitalit tregojnë se sa rubla fitimi sjell përdorimi i një rubla kapitali. Ky grup Treguesit karakterizojnë marrëdhënien midis fitimit dhe investimit dhe janë më të rëndësishmit në sistemin e treguesve të përfitueshmërisë për vlerësimin e efikasitetit të një ndërmarrje.

Treguesit e kthimit nga kapitali përfshijnë:

kthimi i kapitalit (Рк)

, (7.14)

kthimi neto nga kapitali (RRK)

,(7.15)

kthimi mbi kapitalin (Rsk)

.(7.16)

Rentabiliteti neto kapitali i vet (CHR) tregon sa rubla fitimi neto llogaritet për rubla të fondeve të veta të investuara:

,(7.17)

ku Pdon është fitimi para tatimit, mijë rubla;

K - kapitali mesatar i ndërmarrjes, mijëra rubla;

SK - vlera mesatare e kapitalit aksionar të ndërmarrjes, mijë rubla.

Rentabiliteti i prodhimit (përfitueshmëria e aktiviteteve kryesore) karakterizon efikasitetin e përdorimit të kapitalit fiks dhe qarkullues të ndërmarrjes. Ky tregues llogaritet duke përdorur formulën:

, (7.18)

ku Prp është fitimi nga shitja e produkteve, mijëra rubla;

F - kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse, mijë rubla;

ObS - vlera mesatare e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes, duke përjashtuar atë afatshkurtër investimet financiare, mijë rubla

Në ekonominë industriale, mënyrat më të përgjithshme për të rritur rentabilitetin e prodhimit përfshijnë si më poshtë.

1. Të gjitha mënyrat që rrisin masën e fitimit.

2. Të gjitha mënyrat për të përmirësuar efikasitetin e përdorimit të aseteve fikse.

3. Të gjitha mënyrat për të përmirësuar efikasitetin e përdorimit të kapitalit qarkullues.

Në literaturën ekonomike jepen disa koncepte të përfitimit. Kështu, një nga përkufizimet e tij është si më poshtë: përfitimi (nga rentabel gjerman - fitimprurës, fitimprurës) është një tregues i efikasitetit ekonomik të prodhimit në ndërmarrje, i cili pasqyron në mënyrë gjithëpërfshirëse përdorimin e burimeve materiale, të punës dhe monetare të ndërmarrjes.

Sipas autorëve të tjerë, rentabiliteti është një tregues që përfaqëson raportin e fitimit me shumën e kostove të prodhimit, investimet monetare në organizimin e operacioneve tregtare ose shumën e pasurisë së kompanisë. Sido që të jetë, rentabiliteti është raporti i të ardhurave me kapitalin e investuar në krijimin e atyre të ardhurave. Duke e lidhur fitimin me kapitalin e investuar, rentabiliteti krahason nivelin e përfitueshmërisë së një ndërmarrje me përdorime alternative të kapitalit ose kthimin e marrë nga ndërmarrja në kushte të ngjashme rreziku. Investimet më të rrezikshme kërkojnë kthime më të larta për t'u bërë fitimprurëse. Meqenëse kapitali sjell gjithmonë fitim, për të matur nivelin e rentabilitetit, fitimi, si shpërblim për rrezikun, krahasohet me sasinë e kapitalit që ishte e nevojshme për të gjeneruar këtë fitim. Rentabiliteti është një tregues që karakterizon në mënyrë gjithëpërfshirëse efikasitetin e një ndërmarrje. Me ndihmën e tij, ju mund të vlerësoni efektivitetin e menaxhimit të ndërmarrjes, pasi marrja e fitimeve të larta dhe një nivel i mjaftueshëm përfitimi varet kryesisht nga korrektësia dhe racionaliteti i vendimeve të marra vendimet e menaxhmentit. Prandaj, përfitimi mund të konsiderohet si një nga kriteret për cilësinë e menaxhimit.

Në bazë të nivelit të përfitueshmërisë, mund të vlerësohet mirëqenia afatgjatë e ndërmarrjes, d.m.th. aftësia e një biznesi për të fituar një kthim të mjaftueshëm nga investimi. Për kreditorët afatgjatë të investitorëve që investojnë në kapitali neto sipërmarrjeve, ky tregues është një tregues më i besueshëm se treguesit e stabilitetit financiar dhe likuiditetit, të përcaktuar në bazë të raportit të zërave individualë të bilancit.

Duke vendosur një lidhje midis shumës së fitimit dhe shumës së kapitalit të investuar, treguesi i përfitueshmërisë mund të përdoret në procesin e parashikimit të fitimit. Në procesin e parashikimit, fitimi që pritet të merret nga këto investime krahasohet me investimet aktuale dhe ato të pritshme. Vlerësimi i fitimit të pritur bazohet në nivelin e përfitueshmërisë për periudhat e mëparshme, duke marrë parasysh ndryshimet e parashikuara. Për më tepër, përfitimi ka një rëndësi të madhe për marrjen e vendimeve në fushën e investimeve, planifikimit, buxhetimit, koordinimit, vlerësimit dhe monitorimit të aktiviteteve të një ndërmarrje dhe rezultateve të saj.

Treguesit e përfitimit janë karakteristikat më të rëndësishme të mjedisit aktual për gjenerimin e fitimit dhe të ardhurave të ndërmarrjeve. Për këtë arsye, ato janë elemente të detyrueshme të analizës dhe vlerësimit krahasues të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Kur analizohet prodhimi, treguesit e rentabilitetit përdoren si një mjet për politikën e investimeve dhe çmimet.

Objektivat kryesore të analizës së performancës financiare janë:

monitorim sistematik i zbatimit të planeve të shitjes së produkteve dhe gjenerimit të fitimit;

përcaktimi i ndikimit të faktorëve objektivë dhe subjektivë në vëllimin e shitjeve të produkteve dhe në rezultatet financiare;

identifikimi i rezervave për rritjen e vëllimit të shitjeve të produktit dhe sasisë së fitimit;

vlerësimi i performancës së ndërmarrjes në përdorimin e mundësive për rritjen e shitjeve të produkteve, fitimeve dhe përfitimit;

zhvillimi i masave për përdorimin e rezervave të identifikuara.

Burimet kryesore të informacionit kur analizohen shitjet dhe fitimet e produkteve janë:

faturat për dërgimin e produkteve;

të dhëna analitike kontabilitetit nga pika 46, 47, 48 dhe 80;

të dhënat e pasqyrave financiare f. Nr. 2 "Pasqyra e fitimit dhe humbjes";

formulari nr. 5-f “Raport i shkurtër mbi rezultatet financiare”;

tabelat përkatëse të ekonomike dhe zhvillimi social ndërmarrjeve.

Treguesit kryesorë të përfitimit mund të grupohen në grupet e mëposhtme:

1. Rentabiliteti i produkteve, shitjeve (treguesit për vlerësimin e efektivitetit të menaxhimit);
2. Rentabiliteti asetet e prodhimit;
3. Kthimi i investimit në ndërmarrje (rentabiliteti i aktiviteteve ekonomike).

Rentabiliteti i produktit mund të llogaritet për të gjitha produktet e shitura dhe për llojet individuale. Ai llogaritet si raport i fitimit me kostot e prodhimit dhe shitjes së tij. Treguesit e përfitimit të produktit japin një ide për efikasitetin e kostove aktuale të ndërmarrjes dhe përfitimin e produkteve të shitura. Rentabiliteti i një produkti individual merret parasysh kur përcaktohet çmimi i tij. Rentabiliteti minimal konsiderohet të jetë një rentabilitet prej 1-5%. Rentabiliteti maksimal është 80-100% e lart. Sipas kanuneve perëndimore, një normë përfitimi prej 25% konsiderohet mjaft e kënaqshme. Bazuar në këtë rentabilitet, kompania parashikon rezultatet financiare.

Rentabiliteti i një produkti të caktuar (Ppr) zakonisht përcaktohet nga raporti i fitimit nga prodhimi i produktit (P) me koston e tij (C), shumëzuar me 100%. Më pak i përdorur është raporti i fitimit ndaj çmimit i shumëzuar me 100%:

Kthimi nga shitjet (shitjet) (Рр) është raporti i fitimit nga shitjet e produkteve (Рр) ndaj të ardhurave (В):

Rentabiliteti i prodhimit (aktivet e prodhimit) (Rpf) tregon se sa efektivisht përdoret prona e ndërmarrjes Përkufizohet si përqindje e fitimit vjetor (bilanci) ndaj kostos mesatare vjetore të aktiveve fikse dhe sasisë së kapitalit qarkullues. Ai llogaritet si raporti i fitimit (P) me shumën e prodhimit fiks dhe aktiveve të kapitalit qarkullues (Fosn + Fob):

Rentabiliteti i fondeve të veta të ndërmarrjes (Рсс) përcaktohet nga raporti i fitimit neto të ndërmarrjes (PE) ndaj tij. fondet e veta, e përcaktuar nga bilanci (SC):

Rentabiliteti i investimeve financiare afatgjata llogaritet si raport i shumës së të ardhurave nga letrat me vlerë dhe pjesëmarrja e kapitalit në ndërmarrje të tjera me vëllimin total të investimeve financiare afatgjata. Është interesante të krahasohet rezultati i marrë me përfitimin e aseteve të prodhimit. Në disa raste, mund të jetë më i lartë se përfitimi i aseteve të prodhimit.

Kthimi nga investimi (Pi) përcaktohet nga raporti i fitimit të vitit raportues (P) me shumën e kapitalit të vet (SC) dhe detyrimeve afatgjata (L):

Kthimi i aktiveve karakterizon fitimin e marrë nga çdo rubla e investuar në pronë dhe llogaritet si raport i fitimit me shumën e aktiveve.

Rentabiliteti mund të llogaritet duke përdorur lloje të ndryshme fitimi:

1) fitimi/kostot bruto * 100%;
2) fitimi nga shitjet/kostot * 100%;
3) fitimi nga aktivitetet/kostot financiare dhe ekonomike * 100%;
4) fitimi i vitit/kostot raportuese * 100%;
5) fitimi/kostot neto * 100%.

Një krahasim i treguesve të rentabilitetit të llogaritur përmes fitimit bruto dhe fitimit nga shitjet na lejon të vlerësojmë ndikimin e shpenzimeve tregtare dhe administrative.

Krahasimi i treguesve të rentabilitetit të llogaritur nëpërmjet fitimit nga aktivitetet financiare dhe ekonomike dhe fitimit nga shitjet bën të mundur vlerësimin e ndikimit të rezultateve nga aktivitetet e tjera në përfitueshmëri.

Krahasimi i treguesve të përfitueshmërisë nga aktivitetet financiare dhe ekonomike dhe fitimi i vitit raportues na lejon të vlerësojmë ndikimin e rezultateve të parealizuara në përfitueshmëri.

Krahasimi i treguesve të rentabilitetit të llogaritur përmes fitimit neto dhe fitimit të vitit raportues na lejon të vlerësojmë ndikimin e pagesave tatimore.

Duke pasur në dorë një hyrje kontabël dhe pasqyra financiare për vitin raportues ose për një numër vitesh të mëparshme, aksionerët e kompanisë duhet të vlerësojnë efikasitetin e përdorimit të kapitalit të investuar, kthimin në asetet e organizatës, stabilitetin financiar dhe perspektivat e zhvillimit për të ardhmen. Fatkeqësisht, kjo nuk është gjithmonë e lehtë për t'u bërë. Për një vlerësim më të saktë të aktiviteteve të organizatës, është e nevojshme të përdoren metoda të analizës ekonomike. Të armatosur me një sërë mjetesh të analizës së aktivitetit të biznesit, është e mundur të vlerësohen në mënyrë të besueshme dhe gjithëpërfshirëse rezultatet e aktiviteteve ekonomike të një organizate. 2

Rritja e çdo treguesi të përfitimit varet nga fenomenet dhe proceset e zakonshme ekonomike. Kjo është, para së gjithash, përmirësimi i sistemit të menaxhimit të prodhimit në një ekonomi tregu bazuar në tejkalimin e krizës në sistemet financiare, kreditore dhe monetare. Kjo është një rritje në efikasitetin e përdorimit të burimeve nga organizatat bazuar në stabilizimin e shlyerjeve të ndërsjella dhe sistemin e marrëdhënieve të shlyerjes dhe pagesave. Ky është indeksimi i kapitalit qarkullues dhe identifikimi i qartë i burimeve të formimit të tyre.

Kthimi nga kapitali llogaritet si raport i fitimit të bilancit (neto bruto) me koston mesatare vjetore të të gjithë kapitalit të investuar ose përbërësve të tij individualë: vet (aksionar), huazuar, fiks, qarkullues, kapital prodhimi, etj.:

;
;

Në procesin e analizës, është e nevojshme të studiohet dinamika e treguesve të rentabilitetit të listuar, zbatimi i planit në nivelin e tyre dhe të bëhen krahasime ndër-fermash me ndërmarrjet konkurruese.

Treguesit e rentabilitetit (përfitueshmërisë) janë tregues të përgjithshëm ekonomikë. Ato pasqyrohen në rezultatin financiar përfundimtar dhe pasqyrohen në bilanci dhe raportimi mbi fitimet dhe humbjet, shitjet, të ardhurat dhe rentabilitetin. Rentabiliteti mund të konsiderohet si rezultat i ndikimit të faktorëve teknikë dhe ekonomikë, dhe për këtë arsye si objekte të analizës teknike dhe ekonomike, qëllimi kryesor i së cilës është të identifikojë varësinë sasiore të rezultateve financiare përfundimtare të prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike nga faktorët teknikë dhe ekonomikë.

Rentabiliteti është rezultat i procesit të prodhimit, ai formohet nën ndikimin e faktorëve që lidhen me rritjen e efikasitetit të kapitalit qarkullues, uljen e kostove dhe rritjen e rentabilitetit të produkteve dhe produkteve individuale. Rentabiliteti i përgjithshëm i një ndërmarrje duhet të konsiderohet si funksion i një numri treguesish sasiorë - faktorë: struktura dhe produktiviteti i kapitalit të aktiveve fikse të prodhimit, qarkullimi i normalizuar i kapitalit qarkullues, rentabiliteti i produkteve të shitura.

Treguesit kryesorë të këtij blloku analize përfshijnë kthimin e kapitalit të avancuar dhe kthimin nga kapitali. Kur llogaritni, mund të përdorni ose fitimin e bilancit ose fitimin neto. 3

Kur analizohet rentabiliteti në aspektin hapësinor, duhet të merren parasysh tre karakteristika kryesore:

Aspekti i përkohshëm, kur një ndërmarrje kalon në teknologji dhe lloje të reja produktesh premtuese;

problem rreziku;

problemi i vlerësimit, fitimi vlerësohet me kalimin e kohës, kapitali i vet gjatë një numri vitesh.

Sidoqoftë, jo gjithçka mund të pasqyrohet në bilanc, për shembull, markë tregtare, teknologjitë ultra-moderne, personeli i mirëkoordinuar nuk kanë vlerë monetare, prandaj, kur zgjidhni vendime financiare, është e nevojshme të merret parasysh çmimi i tregut të kompanisë

Fitimi, duke qenë treguesi më i rëndësishëm i efektivitetit të prodhimit dhe aktivitetit ekonomik, nuk jep një pamje të plotë të efektivitetit të tij, pasi sasia e burimeve të shpenzuara dhe kushtet në të cilat është arritur nuk merren parasysh. Karakterizohet në një masë më të madhe nga rezultati i aktivitetit.

Për të vlerësuar realisht nivelin e përfitimit të një organizate, ajo përdor metoda të analizës gjithëpërfshirëse të fitimit bazuar në faktorë teknikë dhe ekonomikë. Duke përfshirë treguesit ekonomikë të efikasitetit të biznesit, përdoren treguesit e përfitimit

Treguesit e përfitimit– këto janë karakteristikat më të rëndësishme të mjedisit aktual për gjenerimin e fitimit dhe të ardhurave të ndërmarrjeve. Për këtë arsye, ato janë elemente të detyrueshme të analizës dhe vlerësimit krahasues të një ndërmarrje financiare. Kur analizohet prodhimi, treguesit e rentabilitetit përdoren si një mjet për politikën e investimeve dhe çmimet.

Nëse fitimi shprehet në një shumë absolute, atëherë rentabiliteti është një tregues relativ i intensitetit të prodhimit, pasi pasqyron nivelin e përfitimit në lidhje me një bazë të caktuar. Një organizatë është fitimprurëse nëse shuma e të ardhurave nga shitja e produkteve është e mjaftueshme jo vetëm për të mbuluar kostot e prodhimit dhe shitjes, por edhe për të gjeneruar fitim. Fitueshmëria mund të përcaktohet në mënyra të ndryshme

Treguesit e përfitimit karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes në tërësi, përfitimin e fushave të ndryshme të veprimtarisë (prodhimi, biznesi, investimi), mbulimi i kostos, etj. Ato i karakterizojnë rezultatet përfundimtare të biznesit më plotësisht sesa fitimi, sepse vlera e tyre tregon marrëdhënien midis efektit dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura. Ato përdoren për të vlerësuar aktivitetet e një ndërmarrje dhe si një mjet në politikën e investimeve dhe çmimet.

Marzhi i fuqisë financiare të një ndërmarrje është diferenca midis të ardhurave aktuale të arritura nga shitjet dhe pragut të përfitimit. Përcaktohet nga formula:

Ku ZFP është kufiri i fuqisë financiare

VR – të ardhurat nga shitjet,

PR - pragu i përfitimit

Marzhi i fuqisë financiare, ose marzhi i sigurisë, tregon se sa mund të reduktohet prodhimi pa pësuar humbje.

Sa më i lartë të jetë treguesi i fuqisë financiare, aq më i ulët është rreziku i humbjeve për ndërmarrjen.

Një vlerësim i plotë dhe gjithëpërfshirës i rrezikut ka një rëndësi thelbësore kur merren vendime financiare, prandaj, menaxhimi financiar perëndimor ka zhvilluar metoda të shumta që lejojnë llogaritjen e pasojave të masave të marra duke përdorur mjete matematikore.

Analiza e nivelit të ulët tani përdoret gjerësisht për të përcaktuar:

vëllimi kritik i prodhimit për funksionimin e kthimit;

varësitë rezultat financiar nga ndryshimet në një nga elementët e raportit;

rezerva e fuqisë financiare të ndërmarrjes;

vlerësimet e rrezikut të prodhimit;

përshtatshmërisë prodhim vetanak ose prokurimi;

çmimi minimal i kontratës për një periudhë të caktuar;

planifikimi i fitimit etj.;

Shpenzimet fikse përfshijnë;

tarifat e amortizimit;

qira;

pagesa për kapacitetin e instaluar (energjetik);

komponentët fiks të pagave;

shpenzimet administrative dhe menaxheriale, duke marrë parasysh specifikat e ndarjes së shpenzimeve me pagat në variabla dhe konstante

Marrëdhënia midis vëllimit të produkteve të shitura dhe kostove variabile është lineare. Në jetën reale, kostot e ndryshueshme mund të ndryshojnë në përmasa të ndryshme.

Dihet se raporti kosto të ndryshueshme dhe vëllimi i prodhimit varet si nga cikli i jetës së produktit ashtu edhe nga inflacioni, i cili ndikon ndryshe në çmimet e lëndëve të para të blera, materialeve, pagave, gama e produkteve mbetet e pandryshuar, vëllimi i prodhimit dhe shitjeve në periudhën e parashikuar janë të barabartë. 4

Burimet kryesore të rezervave për rritjen e nivelit të përfitimit të shitjeve janë rritja e sasisë së fitimit nga shitja e produkteve dhe ulja e kostos së produkteve të tregtueshme. Formula e mëposhtme mund të përdoret për të llogaritur rezervat:

- rezerva për rritjen e rentabilitetit;

-përfitueshmëria e mundshme;

-përfitueshmëria aktuale;

-rezerva për rritjen e fitimit nga shitjet e produkteve;

- vëllimi i mundshëm i shitjeve të produktit, duke marrë parasysh rezervat e identifikuara për rritjen e tij;

- niveli i mundshëm i kostos së i llojeve të produkteve, duke marrë parasysh rezervat e identifikuara të reduktimit;

-fitimi aktual nga shitja e produktit;

-shuma aktuale e kostove për produktet e shitura.

Pragu i përfitimit është të ardhura e tillë nga shitjet në të cilat kompania nuk ka humbje, por nuk ka ende një fitim. Sasia e mbulimit është saktësisht e mjaftueshme për të mbuluar kostot fikse, dhe fitimi është zero 5

Pragu i përfitueshmërisë ("pika e barazimit") përcaktohet nga formula:

PR=Zpost/((VR-Zper)/VR

Ku PR është pragu i përfitimit,

Zpost - kosto fikse,

Zper-kostot janë të ndryshueshme,

VR-të ardhura nga shitjet

Ekziston një ndikim i caktuar reciprok dhe ndërvarësi midis kostove, vëllimit të prodhimit dhe fitimit. Dihet se, me kusht që të gjitha kushtet e tjera të jenë të barabarta, norma e rritjes së fitimeve gjithmonë tejkalon normën e rritjes së shitjeve të produkteve. Me një rritje të vëllimit të shitjeve të produktit, pjesa e kostove fikse në strukturën e kostove të produktit zvogëlohet dhe shfaqet "efekti i fitimit shtesë".

Efekti i levës operative të prodhimit është një ndryshim më i shpejtë në fitim kur të ardhurat nga shitjet ndryshojnë. Sigurohet për shkak të ndikimit të kostove fikse si pjesë e kostove totale të prodhimit dhe shitjeve të produkteve (punëve, shërbimeve), të cilat mbeten të pandryshuara kur ndryshojnë të ardhurat nga shitjet.

Fuqia e ndikimit të levës operative do të thotë se sa përqind do të ndryshojë fitimi me një ndryshim në të ardhurat nga shitjet por 1%

Sa më e madhe të jetë pjesa e kostove fikse në kostot totale të prodhimit dhe shitjes së produkteve, mallrave (punëve, shërbimeve), aq më e fortë është leva e prodhimit dhe anasjelltas.

Fuqia e levës operative përcaktohet nga formula:

SVOR=(VR-Zpre)/P,

ku SVOR është forca e ndikimit të levës së funksionimit,

VR - të ardhurat nga shitjet,

Zper - kosto të ndryshueshme,

P - fitimi

treguesit e rentabilitetit dhe llojet e tyre

në kushtet e marrëdhënieve të tregut, roli i treguesve të përfitueshmërisë së produktit, që karakterizojnë nivelin e përfitueshmërisë (mospërfitueshmërisë) të prodhimit të tij, është i madh. Treguesit e përfitimit janë karakteristika relative të rezultateve financiare dhe efikasitetit të një ndërmarrje. Ato karakterizojnë rentabilitetin relativ të një ndërmarrje, të matur si përqindje e kostos së fondeve ose kapitalit nga pozicione të ndryshme. 6

Treguesit e përfitimit janë karakteristikat më të rëndësishme të mjedisit aktual për gjenerimin e fitimit dhe të ardhurave të ndërmarrjeve. Për këtë arsye, ato janë elemente të detyrueshme të analizës dhe vlerësimit krahasues gjendjen financiare ndërmarrjeve. Kur analizohet prodhimi, treguesit e rentabilitetit përdoren si një mjet për politikën e investimeve dhe çmimet.

Objektivat kryesore të analizës së performancës financiare janë:

kontroll sistematik mbi zbatimin e planeve të shitjes së produkteve dhe gjenerimit të fitimit

përcaktimi i ndikimit të faktorëve objektivë dhe subjektivë në vëllimin e shitjeve të produktit dhe në rezultatet financiare

identifikimin e rezervave për të rritur vëllimin e shitjeve të produktit dhe sasinë e fitimit;

vlerësimi i performancës së ndërmarrjes në përdorimin e mundësive për të rritur shitjet e produktit, fitimet dhe rentabilitetin

zhvillimi i masave për përdorimin e rezervave të identifikuara.

Burimet kryesore të informacionit kur analizohen shitjet dhe fitimet e produkteve janë

faturat për dërgimin e produkteve;

të dhëna kontabël analitike për llogaritë 46 47 48 dhe 80;

formulari i të dhënave të pasqyrës financiare nr. 2 “pasqyra e fitimit dhe humbjes”

Formulari nr. 5-f “raport i shkurtër i rezultateve financiare”;

tabelat përkatëse të planit të zhvillimit ekonomik dhe social të ndërmarrjes