Rentabiliteti i prodhimit bazuar në fitimin bruto. Si të diagnostikoni gjendjen financiare të një ndërmarrje? Analiza e Fitimit dhe Rentabilitetit
Kriteri kryesor për suksesin e biznesit është përfundimtar treguesit financiarë, që konsiston në rentabilitetin e aktivitetit. Ekzistojnë disa opsione për llogaritjen e efektivitetit të marrëdhënieve të biznesit, njëra prej të cilave është llogaritja e kthimit nga shitjet bazuar në fitimin neto. Formula për këtë metodë është dhënë më poshtë.
Fitimi neto
Të gjitha Ndërmarrjet ruse, duke marrë pjesë në jetën ekonomike, krijohen për të gjeneruar të ardhura.
Kriteri kryesor për vlerësimin e efikasitetit të veprimtarisë është fitimi neto i ndërmarrjes.
Kjo vlerë i nënshtrohet pasqyrimit të detyrueshëm në regjistrat kontabël. bilanci i shoqërisë (klauzola 23 e PBU 4/99).
Gjithashtu, Ministria e Financave e Federatës Ruse, me Urdhrin nr. 66n, datë 2 korrik 2010, miratoi formularët zyrtarë të bilancit dhe raportimit. rezultatet financiare.
Sipas aktit të sipërpërmendur, treguesit e fitimit neto të ndërmarrjes pasqyrohen në rreshtin 2400 të pasqyrës së rezultateve financiare.
Ju mund të merrni vlerën e dëshiruar të efikasitetit të organizatës duke zbritur informacionin në seksionin 2410 nga treguesit në rreshtin 2300.
Përveç kësaj metode, fitimi neto i kompanisë mund të merret duke përjashtuar nga të ardhurat bruto:
- kosto e plotë;
- taksat, kontributet dhe pagesat e detyrueshme.
Gjithashtu në këtë përllogaritje përfshihen të ardhurat dhe shpenzimet nga aktivitetet jo thelbësore të subjektit.
Fitimi neto i ndërmarrjes mbetet pronë e kompanisë dhe mund të shpenzohet sipas gjykimit të përfituesve të kompanisë për qëllimet e mëposhtme:
- pagesa e të ardhurave për pronarët e bizneseve;
- drejtimi i fitimit të rritet kapital qarkullues kompanitë;
- zhvillimi i organizatës;
- nevoja të tjera sipas gjykimit të pronarëve të lëndës së marrëdhënieve ekonomike.
Duhet gjithashtu të merret parasysh se kthimi nga shitjet mund të llogaritet duke përdorur fitimin neto.
Kthimi nga shitjet bazuar në fitimin neto
Duhet të theksohet se llogaritja e përfitimit të ndërmarrjes në tërësi, si dhe efikasiteti i shitjeve, nuk është parakusht për mirëmbajtjen dhe kompilimin e duhur pasqyrat financiare.
Sidoqoftë, kjo vlerë është e nevojshme për:
- vlerësimi i saktë i përfitimit të ndërmarrjes;
- përcaktimi i pjesës së fitimeve nga shitjet e ndryshme;
- përcaktimi i dinamikës së të ardhurave nga shitjet;
- korrigjimi në kohë i taktikave dhe strategjisë së biznesit.
Aktualisht, formula për kthimin nga shitjet bazuar në fitimin neto duket si si më poshtë:
RP = PE / VR, ku:
- RP - kthimi nga shitjet;
- Urgjenca - fitimi neto;
- VR - të ardhura.
Siç u përmend më lart, vlera e fitimit neto përmbahet në rreshtin 2400 të pasqyrës së rezultateve financiare të plotësuar nga ndërmarrja në të detyrueshme.
Treguesi i të ardhurave është pasqyruar në të njëjtin dokument, por në linjën 2110.
Duhet të theksohet veçanërisht se formulari zyrtar për llogaritjen e kthimit nga shitjet bazuar në fitimin neto, si dhe tregues të tjerë, nuk është zhvilluar në nivel legjislativ. Prandaj, efikasiteti i biznesit mund të llogaritet duke përdorur vlera të tjera, për shembull:
- fitimi bruto;
- rentabiliteti para tatimit.
Të gjithë treguesit e mësipërm janë të përfshirë edhe në pasqyrën e të ardhurave.
Si përfundim, duhet theksuar se dispozitat e legjislacionit vendas nuk përmbajnë asnjë tregues standard të përfitueshmërisë. Prandaj, çdo subjekt i marrëdhënieve juridike ekonomike duhet të përcaktojë pranueshmërinë e nivelit të efikasitetit të biznesit të tij, duke marrë parasysh veçori specifike zbatimin e tij.
Analiza e efikasitetit të një organizate është e pamundur pa marrë parasysh treguesit e përfitimit. Një tregues që karakterizon përfitimin e një aktiviteti ose, me fjalë të tjera, efikasiteti ekonomik– ky është koncepti i përfitimit.
Ky parametër tregon se sa efektivisht kompania përdor burimet e disponueshme ekonomike, të punës, monetare dhe natyrore.
Për strukturat jofitimprurëse, rentabiliteti është treguesi kryesor i efikasitetit operacional, dhe në ndarjet tregtare, karakteristikat sasiore të llogaritura me saktësi më të madhe janë të rëndësishme.
Prandaj, ekzistojnë shumë lloje të përfitimit: përfitimi i prodhimit, përfitimi i produkteve, kthimi i aktiveve, etj.
Por, në terma të përgjithshëm, këta tregues mund të krahasohen me treguesit e efikasitetit, raporti midis kostove të bëra dhe fitimit që rezulton (raporti i shpenzimeve ndaj të ardhurave). Një biznes që gjeneron fitim në fund të periudhave të raportimit është fitimprurës.
Treguesit e përfitimit janë të nevojshëm për të kryer analiza financiare të aktiviteteve dhe për t'i identifikuar ato dobësitë, planifikimi dhe zbatimi i masave për rritjen e efikasitetit të prodhimit.
Llojet e rentabilitetit ndahen në ato që bazohen në qasjen e kostos, qasjen e burimeve ose qasjen që karakterizon rentabilitetin e shitjeve.
Llojet e ndryshme të llogaritjeve të rentabilitetit kanë objektivat e tyre dhe përdorin shumë tregues të ndryshëm kontabël (fitimi neto, kostoja e prodhimit, komercial ose shpenzimet e menaxhimit, fitimi nga shitjet, etj.).
Rentabiliteti i aktiviteteve kryesore.
I referohet treguesve të kostos dhe karakterizon efikasitetin jo vetëm të aktiviteteve thelbësore të kompanisë, por edhe të punës në lidhje me shitjen e produkteve. Ju lejon të vlerësoni shumën e fitimit të marrë për 1 rubla të shpenzuar.
Kjo merr parasysh kostot që lidhen me prodhimin dhe shitjen e drejtpërdrejtë të produkteve bazë.
Ai llogaritet si raport ndërmjet fitimit nga shitjet dhe shumës së kostove të prodhimit, i cili përfshin:
- kostoja e mallrave, punëve, produkteve ose shërbimeve të shitura;
- kostoja e shpenzimeve të biznesit;
- kostoja e shpenzimeve administrative.
Karakterizon aftësinë e organizatës për të mbuluar në mënyrë të pavarur shpenzimet me fitim. Llogaritja e përfitimit të një ndërmarrje përdoret për të vlerësuar efikasitetin e punës së saj dhe llogaritet duke përdorur formulën:
Gjinia = Prp/Z,
Ku Z janë kostot, dhe Prp është fitimi i marrë nga shitjet.
Llogaritjet nuk marrin parasysh kohën e kaluar midis prodhimit dhe shitjes.
Kthimi i aktiveve rrjedhëse.
Rentabiliteti i aktiveve rrjedhëse (të njohura ndryshe si aktive të lëvizshme, rrjedhëse) tregon fitimin e marrë nga organizata nga çdo rubla e investuar në aktivet rrjedhëse dhe pasqyron efikasitetin e përdorimit të këtyre aktiveve.
Përcaktuar si raport ndërmjet fitimit neto (d.m.th., mbetur pas tatimit) dhe aktiveve rrjedhëse. Ky tregues synon të pasqyrojë aftësinë e organizatës për të siguruar një sasi të mjaftueshme fitimi në lidhje me kapitalin qarkullues të përdorur.
Sa më e lartë të jetë kjo vlerë, aq më me efikasitet përdoret kapitali qarkullues.
Llogaritur me formulën:
Rotot = Chn/Oa, ku
Rotot është përfitueshmëria totale, fitimi neto është Chp dhe Oa është kostoja aktivet rrjedhëse.
Norma e brendshme e kthimit.
Një kriter që përdoret për të llogaritur efektivitetin e një investimi. Ky tregues ju lejon të vlerësoni fizibilitetin e investimit në projekte investimi dhe tregon një normë të caktuar skontimi në të cilën vlera neto fondet e pritura në të ardhmen do të jenë zero.
Kjo i referohet normës minimale të kthimit kur projekti investues në studim supozon se norma minimale e dëshiruar e kthimit ose kostoja e kapitalit të kompanisë do të tejkalojë normën më të ulët të rentabilitetit të brendshëm.
Kjo metodë llogaritjeje nuk është shumë e thjeshtë dhe përfshin llogaritje të kujdesshme. Në këtë rast, pasaktësitë e bëra gjatë llogaritjes mund të çojnë në rezultate përfundimtare të pasakta.
Për më tepër, kur merret parasysh projektet investuese Janë marrë parasysh edhe faktorë të tjerë, për shembull marzhi bruto. Por pikërisht në bazë të llogaritjes norma e brendshme rentabiliteti, ndërmarrja merr vendime për investime.
Rentabiliteti i aktiveve fikse.
Prania e fitimit si një tregues absolut jo gjithmonë lejon që dikush të marrë një pamje të plotë të efikasitetit të një ndërmarrje. Për konkluzione më të sakta, analizohen tregues relativë, duke treguar efektivitetin e burimeve specifike.
Procesi i funksionimit të disa ndërmarrjeve varet nga aktive të caktuara fikse, prandaj, për të përmirësuar përgjithësisht efikasitetin e operacioneve, është e nevojshme të llogaritet rentabiliteti i aktiveve fikse.
Llogaritja kryhet sipas formulës:
Ros = Chp/Os, ku
Ros - rentabiliteti i aktiveve fikse, Chp - fitimi neto, Os - kosto e aktiveve fikse.
Ky tregues ju lejon të merrni një ide se cila pjesë e fitimit neto llogaritet për njësi të kostos së aktiveve fikse të organizatës.
Llogaritja e përfitimit të shitjeve.
Treguesi që pasqyron fitimin neto në totalin e të ardhurave tregon ecurinë financiare të aktivitetit. Rezultati financiar në llogaritjet mund të jetë tregues i ndryshëm fitimi, kjo çon në ekzistencën e disa variacioneve të treguesit. Më shpesh kjo është: rentabiliteti i shitjeve nga fitimi bruto, nga fitimi neto dhe rentabiliteti operativ.
Formula për llogaritjen e përfitimit të shitjeve.
Për fitimin bruto: Рппп = Вп/В, ku Вп është fitimi bruto, dhe В është i ardhur.
Fitimi bruto është diferenca midis të ardhurave të marra nga shitjet dhe kostos së shitjes.
Për fitimin neto: Rchp = Chp/B, ku Chp është fitimi neto, dhe B është e ardhura.
Rentabiliteti operativ: Op = EBIT/B, ku EBIT është fitimi i llogaritur para taksave dhe zbritjeve, dhe B është e ardhura.
Vlera optimale e kthimit nga shitjet varet nga industria dhe karakteristikat e tjera të ndërmarrjes.
Kështu, në organizatat që përdorin një cikël të gjatë prodhimi, një përfitim i tillë do të jetë më i lartë se ato kompani që operojnë me qarkullim të lartë, megjithëse efikasiteti i tyre mund të jetë i njëjtë.
Efikasiteti i zbatimit mund të tregojë gjithashtu përfitim produktet e shitura, megjithëse merr parasysh faktorë të tjerë.
Pragu i përfitimit.
Ai ka edhe emra të tjerë: vëllimi kritik i prodhimit ose i shitjeve, pika kritike, pika e reduktimit. Tregon këtë nivel aktivitetin e biznesit organizatë në të cilën kostot totale dhe të ardhurat totale janë të barabarta me njëra-tjetrën. Ju lejon të përcaktoni kufirin e fuqisë financiare të organizatës.
Llogaritur me formulën e mëposhtme:
Pr = Zp/Kvm, ku
Pr – pragu i përfitimit, Sal – kostot fikse, dhe Kvm është koeficienti i marzhit bruto.
Nga ana tjetër, koeficienti i marzhit bruto llogaritet me një formulë tjetër:
Вм = В – Зр, ku Вм është marzhi bruto, В – të ardhurat dhe Зр – kosto të ndryshueshme,
Kvm = Vm/V.
Kompania pëson humbje kur vëllimi i shitjeve është nën pragun e përfitueshmërisë dhe bën fitim nëse ky tregues është mbi pragun. Vlen të theksohet se me rritjen e vëllimit të shitjeve, kostot fikse për njësi prodhimi ulen, por kostot variabile mbeten të njëjta. Mund të llogaritet edhe pragu i përfitimit specie individuale shërbime apo produkte.
Efektiviteti i kostos.
Ai karakterizon kthimin e fondeve të shpenzuara për prodhim dhe tregon fitimin e marrë nga çdo rubla e investuar në prodhim dhe shitje. Përdoret për të vlerësuar efektivitetin e shpenzimeve.
Ai llogaritet si raport ndërmjet shumës së fitimit dhe shumës së shpenzimeve që kanë sjellë këtë fitim. Këto shpenzime konsiderohen të dekapitalizuara, fshihen nga aktivi i bilancit dhe paraqiten në raport.
Treguesi i kthimit të kostos llogaritet si më poshtë:
Pz = P/Dr, ku P është fitimi, dhe Dr është shpenzimet e dekapitalizuara.
Duhet të theksohet se llogaritja e treguesve kosto-përfitim tregon vetëm shkallën e kthimit të shpenzimeve të shpenzuara në fusha specifike, por nuk pasqyron kthimin nga burimet e investuara. Kjo detyrë kryhet nga treguesit e kthimit të aktiveve.
Analiza e faktorëve të efektivitetit të kostos.
Është një nga pjesët e analizës financiare dhe, nga ana tjetër, ndahet në disa modele, nga të cilat më të përdorurat janë shtuese, shumëzuese dhe shumëfishe.
Thelbi i ndërtimit të modeleve të tilla është krijimi i një marrëdhënie matematikore midis të gjithë faktorëve në studim.
Ato shtuese përdoren në rastet kur treguesi do të merret si diferencë ose shuma e faktorëve që rezultojnë, shumëzues - si produkt i tyre dhe shumëfish - kur faktorët ndahen në njëri-tjetrin për të marrë rezultatin.
Kombinimet e këtyre modeleve prodhojnë modele të kombinuara ose të përziera. Për një analizë të plotë faktoriale të rentabilitetit, krijohen modele shumëfaktorësh që përdorin tregues të ndryshëm të përfitimit.
Kthimi në shitje- një tregues i performancës financiare të një organizate, që tregon se cila pjesë e të ardhurave të organizatës është fitimi. Në të njëjtën kohë, tregues të ndryshëm fitimi mund të përdoren si rezultat financiar në llogaritje, gjë që çon në ekzistencën e variacioneve të ndryshme të këtij treguesi. Më të përdorurat janë këto: shitjet sipas fitimit bruto (marzhi i fitimit bruto), rentabiliteti operativ (kthimi nga shitjet, ROS), kthimi nga shitjet sipas fitimit neto (marzhi i fitimit neto).
Llogaritja (formula)
Kthimi nga shitjet sipas fitimit bruto = fitimit bruto / të ardhurave
Fitimi bruto është diferenca midis dy treguesit kryesorë"Pasqyra e fitimit dhe humbjes": të ardhurat dhe kostoja e shitjeve.
Marzhi operativ = / Të ardhurat
ku EBIT është fitimi para interesit dhe taksave
Kthimi nga shitjet sipas fitimit neto = Fitimi neto / Të ardhurat
Për të llogaritur të gjithë treguesit e mësipërm të rentabilitetit, mjaftojnë të dhënat që gjenden në formën e dytë të pasqyrave financiare - "Pasqyra e fitimit dhe humbjes".
Vlera normale e kthimit nga shitjet përcaktohet nga industria dhe karakteristikat e tjera të organizatës. Me të njëjtën efikasiteti financiar, për organizatat me një cikël të gjatë prodhimi, përfitimi i shitjeve do të jetë më i lartë, për aktivitetet "me qarkullim të lartë" - më i ulët. Kthimi nga shitjet tregon nëse aktivitetet e ndërmarrjes janë fitimprurëse apo joprofitabile, por nuk i përgjigjet pyetjes se sa fitimprurëse janë investimet në këtë ndërmarrje. Për t'iu përgjigjur kësaj pyetjeje, llogaritet kthimi i aktiveve dhe kapitalit (ROI kapitali neto, kthimi i kapitalit të investuar).
- Zhvillimi i planit të biznesit
- Si të diagnostikoni gjendjen financiare të një ndërmarrje?
Si të diagnostikoni gjendjen financiare ndërmarrjet?
...
... Raportet e përfitimit
Tre treguesit e parë vlerësojnë përfitimin e qarkullimit gjatë shitjes së produkteve. Për të marrë vlerat e përqindjes, duhet të shumëzoni vlerën e koeficientit me 100%.
Marzhi i fitimit bruto (GPM) - Një emër tjetër për këtë raport është raporti i marzhit bruto. Demonstron pjesën e fitimit bruto në vëllimin e shitjeve të kompanisë.
Llogaritur duke përdorur formulën: GP/NS = Fitimi bruto/Të ardhurat totale.
Marzhi i fitimit operativ (OPM)
- demonstron pjesën e fitimit operativ në vëllimin e shitjeve.
Llogaritur duke përdorur formulën: OP/NS = Fitimi operativ/Të ardhurat totale.
Marzhi neto i fitimit (NPM)
- demonstron peshën e fitimit neto në vëllimin e shitjeve.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/NS = Të ardhurat neto/Të ardhurat totale.
4 raportet e mëposhtme vlerësojnë kthimin nga kapitali i investuar në ndërmarrje. Llogaritja bëhet për një periudhë vjetore duke përdorur vlerën mesatare të zërave përkatës të aktiveve dhe detyrimeve. Për llogaritjet për një periudhë më pak se një vit, vlera e fitimit shumëzohet me koeficientin e duhur (12, 4, 2) dhe përdoret vlera mesatare e aktiveve rrjedhëse për periudhën. Për të marrë vlerat e përqindjes, si në rastet e mëparshme, është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 100%.
Kthimi mbi aktivet rrjedhëse (RCA)
- demonstron aftësitë e ndërmarrjes për të siguruar një sasi të mjaftueshme fitimi në raport me kapitalin qarkullues të përdorur të kompanisë. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij raporti, aq më me efikasitet përdoret kapitali qarkullues.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/CA = Fitimi neto/Aktivet rrjedhëse.
Rentabiliteti aktivet afatgjata(RFA)- d demonstron aftësinë e ndërmarrjes për të siguruar një sasi të mjaftueshme fitimi në raport me mjetet fikse të shoqërisë. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij raporti, aq më efikase përdoren aktivet fikse.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/FA = Fitimi neto/Aktivet fikse.
Kthimi nga Asetet (Kthimi nga Investimi) (ROI) - Ka pasur një konfuzion terminologjik në lidhje me këtë tregues. Përkthyer fjalë për fjalë nga anglishtja, emri i këtij treguesi tingëllon si "kthim nga investimi", megjithëse, siç vijon nga formula, nuk flitet për ndonjë investim.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/EA = Të ardhurat neto/Aktivet totale.
Kthimi nga kapitali (ROE)
-
n ju lejon të përcaktoni efikasitetin e përdorimit të kapitalit të investuar nga pronarët e ndërmarrjes. Në mënyrë tipike, ky tregues krahasohet me investime të mundshme alternative në letra të tjera me vlerë. Ai tregon se sa njësi monetare të fitimit neto "fitoi" secila njësi e investuar nga pronarët e kompanisë.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/EQ = Të ardhurat neto/Ekuiteti total.
... Raportet e aktivitetit të biznesit
Këto raporte ju lejojnë të analizoni se sa efektivisht kompania i përdor fondet e saj.
Raporti i qarkullimit të inventarit (ST) - pasqyron shpejtësinë e shitjeve të inventarit. Për të llogaritur koeficientin në ditë, duhet të ndani 365 ditë me vlerën e koeficientit. Në përgjithësi, sa më i lartë të jetë raporti i qarkullimit të inventarit, aq më pak fonde të lidhura në këtë grup aktivesh më pak likuide. Është veçanërisht e rëndësishme të rritet qarkullimi dhe të zvogëlohen inventarët nëse ka borxh të konsiderueshëm në detyrimet e kompanisë.
Llogaritur duke përdorur formulën:
CGS/I = Kostoja e Mallrave të Shitura/Kostoja e Inventarit.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur shumën e kostove direkte të prodhimit për vitin aktual dhe vlerën mesatare të sasisë së inventarëve për vitin aktual. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më të vogël se një vit, vlera e kostove direkte të prodhimit duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, për një tremujor - 4, për një gjysmë viti - 2. Në këtë në rast, përdoret vlera mesatare e sasisë së inventarit për periudhën e llogaritjes.
Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme (ACP) - n përfaqëson numrin mesatar të ditëve të nevojshme për të mbledhur borxhin. Për të marrë vlerën e kërkuar (numrin e ditëve), është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më i vogël ky numër, aq më shpejt shndërrohen të arkëtueshmet në para të gatshme dhe për rrjedhojë rritet likuiditeti i kapitalit qarkullues të shoqërisë. Një raport i lartë mund të tregojë vështirësi në mbledhjen e fondeve nga llogaritë e arkëtueshme.
Llogaritur duke përdorur formulën:
AR/NS = Llogaritë mesatare të arkëtueshme për vitin / Të ardhurat totale për vitin.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale për vitin dhe vlerën mesatare të llogarive të arkëtueshme për vitin aktual. Në rast të llogaritjes për një periudhë më të vogël se një vit, vlera e të ardhurave nga shitja e produkteve (shërbimeve) duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, tremujor - 4, gjysmë viti - 2. Në këtë rast, përdoret vlera mesatare e llogarive të arkëtueshme për periudhën e faturimit.
Raporti i qarkullimit të llogarive të pagueshme (CP) - Kjo shifër përfaqëson numrin mesatar të ditëve që i duhen një kompanie për të paguar faturat. Për të marrë vlerën e kërkuar (numrin e ditëve), është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më e ulët kjo vlerë, aq më shumë fonde të brendshme përdoren për financimin e nevojave për kapital qarkullues të kompanisë. Dhe anasjelltas se më shumë ditë, aq më shumë llogari të pagueshme përdoren për financimin e biznesit. Është më mirë kur këto dy ekstreme kombinohen. Në mënyrë ideale, është e këshillueshme që një kompani të mbledhë borxhet nga debitorët përpara se të paguajë borxhet ndaj kreditorëve. Një vlerë e lartë CP mund të tregojë e pamjaftueshme para të gatshme për të përmbushur nevojat aktuale për shkak të uljes së shitjeve, rritjes së kostove ose rritjes së kërkesave për kapital qarkullues.
Llogaritur duke përdorur formulën:
AP/P = Llogaritë mesatare të pagueshme për vitin/Blerjet totale për vitin.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, dhe përdoret shuma totale për të cilën janë bërë blerjet (kostot direkte të prodhimit: kostot e lëndëve të para, materialeve dhe përbërësve, me përjashtim të punës me copë pagat) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të llogarive të pagueshme për të njëjtën periudhë. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më pak se një vit, vlera e shumës së blerjes duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, për një tremujor - 4, për një gjysmë viti - 2. Në këtë në rast, përdoret vlera mesatare e llogarive të pagueshme për periudhën e faturimit.
Raporti i qarkullimit të kapitalit punues (NCT) - tregon se sa efektivisht i përdor kompania investimet në kapital qarkullues dhe si ndikon kjo në rritjen e shitjeve. Për të marrë numrin e kërkuar të ditëve, është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij koeficienti, aq më efektivisht kompania përdor kapitalin neto qarkullues.
Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/NWC = Të ardhurat totale për vitin/Mesatarja e kapitalit qarkullues neto.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale nga shitja e produkteve ose shërbimeve për vitin aktual dhe vlerën mesatare të kapitalit qarkullues neto për vitin aktual. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më të vogël se një vit, shuma e të ardhurave duhet gjithashtu të shumëzohet me koeficientin përkatës dhe vlera e kapitalit neto qarkullues duhet të jetë mesatarja e periudhës së llogaritjes.
Raporti i qarkullimit të aktiveve fikse (FAT) - ky koeficient është i ngjashëm me konceptin e produktivitetit të kapitalit. Ai karakterizon efikasitetin e përdorimit të mjeteve fikse që disponon ndërmarrja. Sa më i lartë të jetë raporti, aq më efikase kompania i përdor asetet fikse. Një nivel i ulët i produktivitetit të kapitalit tregon një vëllim të pamjaftueshëm të shitjeve ose një nivel të paarsyeshëm të lartë investimet kapitale. Sidoqoftë, vlerat e këtij koeficienti ndryshojnë shumë nga njëra-tjetra në industri të ndryshme. Gjithashtu, vlera e këtij koeficienti varet shumë nga metodat e llogaritjes së amortizimit dhe praktika e vlerësimit të vlerës së aktiveve. Kështu, mund të krijohet një situatë që norma e qarkullimit të aktiveve fikse do të jetë më e lartë në një ndërmarrje që ka aktive fikse të konsumuara.
Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/FA = Të ardhurat totale për vitin/Vlera mesatare e aktiveve afatgjata.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale nga shitja e produkteve (shërbimeve) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të shumës së aktiveve afatgjata për vitin aktual. Në rastin e llogaritjes së koeficientit për periudhat: muaji, tremujori, gjashtëmujori - në llogaritje përdoret vlera mesatare e shumës së aktiveve afatgjata për periudhën e llogaritjes, dhe vlera e të ardhurave të marra për raportimin. periudha duhet të shumëzohet me 12, 4 dhe 2, respektivisht.
Raporti i qarkullimit të aktiveve (TAT) - karakterizon efikasitetin e përdorimit nga kompania të të gjitha burimeve që disponon, pavarësisht nga burimet e tërheqjes së tyre. Ky koeficient tregon sa herë në vit cikli i plotë prodhimi dhe qarkullimi, duke sjellë efektin përkatës në formën e fitimit. Ky raport gjithashtu ndryshon shumë në varësi të industrisë.
Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/TA = Të ardhurat totale për vitin/Mesatarja e totalit të aktiveve për vitin.
Llogaritja bëhet vetëm për një periudhë njëvjeçare, duke shfrytëzuar të ardhurat totale nga shitja e produkteve (shërbimeve) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të shumës së të gjitha aktiveve për vitin aktual. Në rastin e llogaritjes së koeficientit për periudhat: muaji, tremujori, gjashtëmujori, vlera mesatare e shumës së të gjitha aktiveve për periudhën e faturimit përfshihet në llogaritje, dhe vlera e të ardhurave të marra për periudhën raportuese duhet të të shumëzohen me 12, 4 dhe 2, respektivisht.
Analiza financiare operon me mjete të ndryshme për të vlerësuar stabilitetin e pozicionit të ndërmarrjes në treg dhe efikasitetin vendimet e menaxhmentit.
Kryesorja është llogaritja e rentabilitetit, të cilat analizojnë rentabilitetin relativ, i cili llogaritet si pjesë e kostove burimet financiare ose pronë.
Ju mund të llogarisni përfitimin:
- Shitjet;
- Asetet;
- Prodhimi;
- Kapitali.
Treguesi më i mrekullueshëm i gjendjes financiare të një kompanie është kthimi nga shitjet.
Vlera e treguesit përdoret për:
- Ushtrimi i kontrollit për përfitimin e ndërmarrjes;
- Kontrolli i fitimit ose mospërfitueshmërisë së shitjeve sipas kategorisë së produktit;
- Monitorimi i pajtueshmërisë me qëllimet taktike strategjike;
- Krahasimet e treguesve me mesataren e industrisë.
Kthimi në shitje - Përkufizim
Kthimi nga shitjet - Ky është një instrument financiar që ju lejon të vlerësoni se sa fitim përfshihet në secilën rubla që merr kompania si përqindje e të ardhurave bruto.
Përfitueshmëria tregon qartë pjesën e fitimit në të ardhurat e produktit.
Llogaritja e përfitimit dallohet:
- nga fitimi bruto;
- sipas fitimit në bilanc;
- nga fitimi operativ;
- nga fitimi neto.
Si të llogarisni përfitimin e shitjeve në bilanc?
Duke përdorur të dhënat e bilancit dhe Formularin 2 (rezultatet financiare), mund të llogaritni lehtësisht treguesin e kthimit nga shitjet.
RP=fitim (humbje) nga treguesi i të ardhurave nga shitjet/mallrat
- Bilanci i RP = rreshti 050/rreshti 010 (formulari 2);
- Bilanci i RP = rreshti 2200/rreshti 2010.
Si të llogaritet profitabiliteti bruto dhe operativ?
RPVP = VP / TV, Ku
VP— fitimi bruto nga shitja e mallrave;
TV- të ardhurat nga shitja e mallrave.
Fitimi bruto- shuma e të gjithë fitimit të ndërmarrjes, diferenca midis të ardhurave nga mallrat dhe shumës së shpenzimeve që është përdorur për prodhimin e produkteve, domethënë koston.
OSE = EBIT / TV, Ku
EBIT- fitimi para tatimit ose interesi janë zbritur prej tij.
EBIT- ky është një tregues midis fitimit neto të ndërmarrjes dhe të gjithë fitimit.
EBIT = PE - PR - NP, Ku
Emergjenca— fitimi neto;
PR- shpenzimet në përqindje;
NP- shumën e tatimit mbi të ardhurat.
Kthimi neto nga shitjet
Niveli rentabiliteti neto shitjet ose RP për fitim neto– është pjesa e fitimit neto nga të ardhurat bruto të ndërmarrjes.
Ky është një nga treguesit më vizualë të efikasitetit të një ndërmarrje, pasi tregon se sa kopekë fitimi neto përmbahen në një rubla të shitjeve të kompanisë.
RP e pastër = PE/TV, Ku
- Emergjenca— fitimi neto;
- TV– të ardhurat nga mallrat (të ardhurat bruto) të ndërmarrjes.
Këta tregues mund të merren në dy mënyra:
- Gjeni në raportimi i ndërmarrjes, konkretisht në Formularin 2 “Raport mbi rezultatet financiare”
- Nëse opsioni i parë nuk është i pranueshëm për ndonjë arsye, atëherë mund të llogaritni në mënyrë të pavarur treguesit e nevojshëm.
TV = K*C, Ku
- TE– sasia e produkteve të shitura në njësi;
- C- çmimi për njësi.
PE = TV – S/S – N – R të tjerët + D të tjerët, Ku
- S/S – kosto e plotë produkte;
- N– taksat;
- R tjera– shpenzime të tjera;
- D të tjera– të ardhura të tjera.
Të tjerat përfshijnë të ardhurat dhe shpenzimet nga aktivitetet jo-thelbësore të ndërmarrjes:
- Puna e kursit dallimi;
- Të ardhura/shpenzime nga shitja e letrave me vlerë të ndryshme;
- Të ardhura nga pjesëmarrja në kapital.
Kthimi nga shitjet është një tregues i qartë për përcaktimin e pjesës lloje të ndryshme fitimi në të ardhurat bruto të ndërmarrjes.
Duke gjurmuar treguesin e përfitimit me kalimin e kohës, menaxheri i kompanisë merr informacion në lidhje me dinamikën e zhvillimit dhe ritmin e arritjes së qëllimeve strategjike të përshkruara nga menaxhmenti i ndërmarrjes.
Kthimi në shitje - kuptimi
Kthimi në shitje- ky është një lloj testi lakmus për përcaktimin e efektivitetit politikën e çmimeve ndërmarrjeve. Mund të përdoret për të kontrolluar kostot e kompanisë.
Duke prodhuar llogaritjet e nevojshme, menaxheri i kompanisë do të shohë se sa para të gatshme mbeten pasi të mbulojë kostot me kosto dhe të bëjë të gjitha pagesat e nevojshme (interesat e kredive, shlyerjet me buxhetin, etj.).
Treguesi i kthimit nga shitjet është një mjet për të analizuar gjendjen financiare të periudhës raportuese. Nuk është i përshtatshëm për planifikim strategjik afatmesëm dhe afatgjatë.
- KRP është rritur.
Kjo situatë tregon:
- Rritja e shpenzimeve mbetet prapa marrjes së fondeve nga aktivitetet e kryera.
Kushtet paraprake:
- Rritja e vëllimeve të të ardhurave nga mallrat, e cila ka shumë të ngjarë të shoqërohet me një rritje të vëllimit të shitjeve të mallrave ose ofrimit të shërbimeve. Në këtë rast, lind i ashtuquajturi efekti i levës së prodhimit;
- Ndryshimi i gamës së produkteve të shitura, që është një alternativë e mirë për rritjen e çmimeve të mallrave për të rritur të ardhurat bruto të ndërmarrjes. Në të njëjtën kohë, kostoja e prodhimit mund të reduktohet ndjeshëm, gjë që do të çojë gjithashtu në një rritje të të ardhurave nga produkti.
- Ulja e kostove ndodh më shpejt, duke gjeneruar para për aktivitetet e ndërmarrjes.
Arsyet:
- Rritja e kostos së prodhimit(mallra ose shërbime);
- Gama e produkteve të shitura ka ndryshuar ndjeshëm.
Për ndonjë nga arsyet e deklaruara Rentabiliteti i shitjeve rritet zyrtarisht. Pjesa e fitimit do të jetë më e madhe, por në natyrë do të mbetet i pandryshuar ose do të ulet.
Shkak- Kjo është një rënie në të ardhurat e produktit. Kjo rritje e treguesit nuk është qartësisht pozitive. Është e nevojshme të gjurmoni situatën me kalimin e kohës. Dhe gjithashtu analizoni gamën e produkteve dhe mekanizmin e çmimeve.
- Oferta e parave nga aktivitetet e vazhdueshme rritet dhe shpenzimet e kompanisë bien.
Kushtet paraprake:
- Ndryshimi politika e çmimeve;
- Struktura e shitjeve ndryshuar;
- Kostot kanë ndryshuar sipas rregulloreve.
Kjo gjendje është më e pranueshme dhe më e dëshirueshme për ndërmarrjen. Analiza e mëtejshme në këtë rast duhet të synojë llogaritjen e stabilitetit të pozicionit të kompanisë.
- CRP është ulur.
Kjo situatë do të thotë që:
- Fitimi oferta monetare nga aktivitetet e kryera Nuk mund të vazhdoj me rritjen e shpenzimeve të kompanisë.
Kushtet paraprake:
- Shpenzime në rritje në sfondin e inflacionit;
- Ndryshimi i politikës së çmimeve të kompanisë ndaj ulje maksimale e kostos së produkteve (mallrave, shërbimeve);
- Ndryshimet në kërkesën për mallra;
- Një rënie e treguesit është jashtëzakonisht e pafavorshme pavarësisht se cila arsye ka pasur ndikimin më të madh.
- Rënia e rritjes së ofertës monetare nga shitja e produkteve ndodh më shpejt sesa reduktimi i shpenzimeve të kompanisë.
Kushtet paraprake:
- Kërkesa për produkte ndërmarrjet ranë ndjeshëm.
- Situata është mjaft standarde. Pothuajse çdo ndërmarrje ka aktivitet sezonal. Megjithatë, është e nevojshme të analizohet se çfarë po shkakton rënien e shitjeve.
- Shpenzimet u rritën mes rënies të ardhurat nga mallrat.
Kushtet paraprake:
- Kostot e reduktuara të produktit(mallra ose shërbime);
- Ndryshimet në kërkesë për grupe të ndryshme mallrash ndërmarrjeve.
- Trendi është jashtëzakonisht i pafavorshëm.Është e nevojshme të kontrollohet struktura e shitjeve, politika e çmimeve të ndërmarrjes dhe sistemi i kontabilitetit të kostos.
