Shtëpi › Apartament me qira › Metodat për menaxhimin e flukseve financiare në një ndërmarrje turistike. Metodat abstrakte të menaxhimit të flukseve financiare. Procesi i menaxhimit të rrjedhës së parasë së ndërmarrjes

Metodat për menaxhimin e flukseve financiare në një ndërmarrje turistike. Metodat abstrakte të menaxhimit të flukseve financiare. Procesi i menaxhimit të rrjedhës së parasë së ndërmarrjes

B-03059

Universiteti Shtetëror Agrare i Novosibirsk

ISOP

Fakulteti Ekonomik

Departamenti i Financave

Puna e kursit

në menaxhimin financiar

METODAT E MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

Plotësohet nga: student i vitit të 5-të, grupi i parë

Ageeva Nadiya Mukhamedovna

Mbikëqyrësi:

Novosibirsk 2007

HYRJE

1. BAZAT TEORIKE TË METODAVE TË MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

2. KARAKTERISTIKAT NATYRORE DHE EKONOMIKE TË FERMËS KOLEKTIVE SPK "MALOKRASNOYARSKY"

3. MENAXHIMI I RRJEDHJES SË PARAVE

3.1. Metodologjia për analizën e rrjedhës së parasë

3.2. Analiza faktoriale e flukseve monetare

4. PËRMIRËSIMI I METODATVE TË MENAXHIMIT TË FLOKËVE TË PARAVE

PËRFUNDIM

LISTA E REFERENCAVE TË PËRDORUR

APLIKACIONET

HYRJE

Në kushtet e pavarësisë së plotë dhe vetëfinancimit, fitimi bëhet burimi kryesor i ekzistencës së çdo ndërmarrje dhe zhvillimit të saj të mëtejshëm. Megjithatë, maksimizimi i fitimit i jep kompanisë mundësinë për të mbajtur një të qëndrueshme gjendjen financiare vetëm nëse konfirmohet nga burime reale - para.

Paraja është një burim i kufizuar, prandaj është e rëndësishme të krijohet një mekanizëm në ndërmarrje menaxhim efektiv lëvizjen e tyre, e cila do të ndihmonte në sigurimin e proceseve të biznesit me nivelin e kërkuar të flukseve monetare dhe ruajtjen e një ekuilibri optimal para të gatshme duke rregulluar bilancin e të hyrave dhe shpenzimeve të tyre.

Nën flukset monetare kuptojnë hyrjen dhe daljen e fondeve që mbështesin aktivitetet financiare dhe ekonomike të organizatës. Menaxhimi i fluksit të parasë është një nga aktivitetet kryesore të një menaxheri financiar.

Qëllimi kryesor i kësaj punë kursiështë të vlerësojë aftësinë e organizatës për të menaxhuar fondet në sasinë dhe brenda kornizës kohore të nevojshme për të zbatuar shpenzimet e planifikuara, të identifikojë arsyet e mungesës (tepricës) të fondeve dhe të përcaktojë burimet e arkëtimeve të tyre dhe fushat e shpenzimeve për të kontrolluar likuiditetin aktual. dhe aftësinë paguese të organizatës.

Bazuar në qëllimin, u identifikuan detyrat e mëposhtme:

1. Arsyetimi i rëndësisë së temës së zgjedhur, qëllimit dhe detyrave specifike për arritjen e saj.

2. Studimi çështje problematike metodat e menaxhimit të fluksit të parasë në literaturën ekonomike.

3. Kryerja e analizave financiare aktiviteti ekonomik fermat.

4. Studimi i kontabilitetit të rrjedhës së parasë.

5. Analiza e fluksit të parasë.

6. Zhvillimi i mënyrave për të përmirësuar metodat e menaxhimit të fluksit të parasë.

Puna u krye në materialet aktuale nga aktivitetet e kompleksit të prodhimit bujqësor "Malokrasnoyarsky" në rrethin Kyshtovsky të rajonit Novosibirsk.

Burimet e informacionit për analizën e fluksit monetar janë: bilanci(formulari nr. 1), pasqyra e fitimit dhe humbjes (formulari nr. 2), raporti i fluksit të parasë (formulari nr. 4), raporti për numrin dhe pagat e punonjësve të organizatës (formulari nr. 5),

Burimi kryesor i informacionit është Pasqyra e Fluksit të Parasë (Formulari nr. 4). Informacioni mbi fluksin e parave të organizatës pasqyrohet në këtë raport në bazë akruale që nga fillimi i vitit dhe paraqitet në monedhën e Federatës Ruse.

Gjatë shkrimit të kësaj pune janë shfrytëzuar raportet vjetore për vitet 2004 -2006.

Gjatë ekzekutimit kemi përdorur metodat e mëposhtme Kërkimore: ekonomiko-statistikore, llogaritëse-konstruktive.

1. BAZAT TEORIKE TË METODATVE TË MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

Realizimi i shumicës vendimet e menaxhmentit në drejtimin transaksionet e biznesit lidhur me përdorimin e fondeve për të siguruar ruajtjen e vëllimit të kërkuar kapital qarkullues dhe të alokuara për financim aktivet afatgjata organizatat dhe investimet financiare afatgjata në veprimtaritë e subjekteve të tjera ekonomike.

Shumë procese ekonomike mund të përfaqësohen si një seri e shpërndarë me kalimin e kohës, e përbërë nga sasi pozitive (pranime) dhe negative (pagesa). Kjo është marrja dhe shlyerja e kredive, shlyerja e borxheve të ndryshme, pagesa e primeve të sigurimit etj.

Sipas Chashchin S.V. Menaxhimi financiar i ndërmarrjes zbatohet në mënyrë më efektive në sistemin e kontrollit financiar. Sistemi i kontrollit financiar përfshin nënsistemet: buxhetimin dhe kontabiliteti i menaxhimit. Buxhetimi nuk është gjë tjetër veçse planifikim aktual financiar, që mbulon aktivitetet operative, investuese dhe financiare të një ndërmarrjeje. Kontabiliteti si funksion menaxhimi zbatohet në nënsistemin e kontabilitetit të menaxhimit.

Sipas Avanesyants A.L. Për menaxhimin efektiv të burimeve financiare të një ndërmarrje, nga njëra anë, është e nevojshme të përcaktohet një nivel i mjaftueshëm dhe një strukturë racionale e aktiveve rrjedhëse, dhe, nga ana tjetër, madhësia dhe struktura racionale e burimeve të financimit të aktiveve rrjedhëse, d.m.th. detyrimet korente.

Sipas Igonin L.L. ngjeshje e konsiderueshme e real oferta monetare gjatë reformës së tregut të ekonomisë shkakton një rritje të ndjeshme të nevojës së përgjithshme për ofertë monetare. Komponentët kryesorë të kësaj nevoje janë kërkesa për para nga sektori i prodhimit, i shoqëruar me zëvendësimin e zëvendësuesve të parave në qarkullim me para reale, dhe nevoja për të rritur ofertën e rublave gjatë nxjerrjes së valutës së huaj nga qarkullimi.

Rëndësia e studimit të flukseve të parave në këtë fazë të zhvillimit të marrëdhënieve të tregut në Rusi është pa dyshim. Vetëm çështjet e zbatimit të një analize prospektive të flukseve monetare mbeten të pazgjidhura. Analiza prospektive dhe diagnoza e falimentimit janë në thelb një problem i gjetjes së rrugës optimale për zhvillimin e organizatave.

Gurzhiev N.A. artikulli i tij shqyrton një sërë qasjesh kryesore të parashikimit gjendjen financiare nga këndvështrimi i falimentimit të mundshëm: a) llogaritja e indeksit të aftësisë kreditore; b) përdorimi i një sistemi kriteresh të formalizuara dhe joformale; c) treguesit e parashikimit të aftësisë paguese.

Treguesit e fluksit të parasë pasqyrojnë në masën më të madhe stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese, si nga teoria ashtu edhe nga ajo pikë praktike Beson Bykova E.V.

Sipas mendimit të Gutov A.V. një sistem i menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje është një grup metodash, mjetesh dhe teknikash specifike të ndikimit të synuar dhe të vazhdueshëm nga shërbim financiar ndërmarrjet në fluksin e parasë për të arritur qëllimet e tyre. Menaxhimi i fluksit të parasë është elementi më i rëndësishëm politika financiare ndërmarrje, ajo përshkon të gjithë sistemin e menaxhimit të ndërmarrjes. Rëndësia dhe rëndësia e menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje vështirë se mund të mbivlerësohet, pasi jo vetëm qëndrueshmëria e ndërmarrjes në një periudhë të caktuar kohore varet nga cilësia dhe efikasiteti i saj. Por edhe aftësia për të zhvillimin e mëtejshëm, duke arritur sukses financiar për një afat të gjatë.

Sipas Paronyan A.S. Menaxhimi i parave të gatshme përfshin jo vetëm kontrollin e nivelit likuiditet absolut, por edhe optimizimin e bilancit mesatar të të gjitha fondeve bazuar në përllogaritjet e rezervave operative, të sigurimit, të kompensimit dhe të investimeve. Në të njëjtën kohë, kontrolli mbi lëvizjen e flukseve monetare duhet të kryhet në përputhje me buxhetin e arkëtimeve dhe shpenzimeve të fondeve në eliminimin e boshllëqeve të parasë.

Sipas Bondarchuk N.V. , menaxhimi i parave përfshin ndikimi i synuar nga ana e subjektit të menaxhimit të flukseve monetare të organizatës dhe përfshin këto aspekte kryesore: kontabilitetin e flukseve monetare, parashikimin dhe analizën e flukseve monetare.

Ai gjithashtu argumenton se qëllimi i analizës së fluksit të parasë është përgatitja e informacionit mbi vëllimet, parametrat kohorë, burimet e të ardhurave dhe drejtimet për shpenzimin e fondeve, të cilat janë të nevojshme për një vendimmarrje të informuar mbi menaxhimin e tyre, duke marrë parasysh ndikimin objektiv dhe subjektiv. , faktorë të brendshëm dhe të jashtëm.

Chernov V.A beson se analiza e fluksit të parave lejon zgjidhjen e problemeve të kohës dhe vëllimit optimal të fondeve të huazuara, duke vlerësuar mundësinë e tërheqjes së një kredie. Kjo analizë merr në konsideratë 4 grupe treguesish:

Faturat;

Shpenzimet (ose "pagesat");

Dallimi i tyre ("balanca" ose "balanca");

Prania e një bilanci ("balanca kumulative", "balanca e akumuluar"), që korrespondon me disponueshmërinë e fondeve në llogari.

Shfaqja e një bilanc negativ sipas treguesit të katërt nënkupton shfaqjen e borxheve të pambuluara.

Stanislav Morozov identifikon problemet e mëposhtme që lindin shpesh gjatë menaxhimit të parave:

Menaxherët nuk kanë informacion të plotë operacional në lidhje me burimet e arkëtimeve të parave të gatshme, shumat dhe kohën e pagesave të ardhshme;

Flukset financiare janë të shpërndara dhe jokonsistente në kohë;

Ka raste të humbjes së dokumenteve të pagesës;

Vendimi për shpërndarjen e fondeve merret me lobim të fuqishëm nga shërbime të ndryshme;

Kërkesat për financim shpesh nuk korrespondojnë me nevojat aktuale;

Vendimet për tërheqjen e kredive merren pa u vlerësuar si duhet shuma e kërkuar dhe kushtet e shlyerjes së tyre.

Sipas standardet ndërkombëtare kontabiliteti dhe praktika e vendosur për përgatitjen e pasqyrave të fluksit të parasë, përdoren dy metoda kryesore - indirekte dhe direkte.

Sipas Bogatyrev E.I. metoda indirekte është më e zakonshme në praktikën botërore si metodë e përgatitjes së pasqyrës së rrjedhës së parasë. Ai përfshin elemente të analizës, pasi bazohet në përpilimin e ndryshimeve në zëra të ndryshëm të bilancit për periudhën raportuese, që karakterizojnë pronën dhe pozicionin financiar të organizatës, dhe gjithashtu përfshin një analizë të lëvizjes së aktiveve fikse, amortizimin e tyre dhe tregues të tjerë që nuk mund të përftohen vetëm nga të dhënat e bilancit. Si rezultat i aplikimit të metodës indirekte, rezultati financiar (fitimi neto) i organizatës për periudhën kërkohet të jetë diferenca midis shumave të fondeve në dispozicion të organizatës në fillim dhe në fund të periudhës raportuese. Metoda e drejtpërdrejtë bazohet në informacionin për të gjitha transaksionet e kryera në periudhën raportuese në llogaritë bankare dhe me para të gatshme, të grupuara në një mënyrë të caktuar.

B-03059

Universiteti Shtetëror Agrare i Novosibirsk

ISOP

Fakulteti Ekonomik

Departamenti i Financave

Puna e kursit

në menaxhimin financiar

METODAT E MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

Plotësohet nga: student i vitit të 5-të, grupi i parë

Ageeva Nadiya Mukhamedovna

Mbikëqyrësi:

Novosibirsk 2007

HYRJE

1. BAZAT TEORIKE TË METODAVE TË MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

2. KARAKTERISTIKAT NATYRORE DHE EKONOMIKE TË FERMËS KOLEKTIVE SPK "MALOKRASNOYARSKY"

3. MENAXHIMI I RRJEDHJES SË PARAVE

3.1. Metodologjia për analizën e rrjedhës së parasë

3.2. Analiza faktoriale e flukseve monetare

4. PËRMIRËSIMI I METODATVE TË MENAXHIMIT TË FLOKËVE TË PARAVE

PËRFUNDIM

LISTA E REFERENCAVE TË PËRDORUR

APLIKACIONET

HYRJE

Në kushtet e pavarësisë së plotë dhe vetëfinancimit, fitimi bëhet burimi kryesor i ekzistencës së çdo ndërmarrje dhe zhvillimit të saj të mëtejshëm. Sidoqoftë, maksimizimi i fitimit i jep një ndërmarrjeje mundësinë për të mbajtur një pozicion të qëndrueshëm financiar vetëm nëse konfirmohet nga burimet reale - paratë e gatshme.

Paraja është një burim i kufizuar, prandaj është e rëndësishme të krijohet në ndërmarrje një mekanizëm për menaxhimin efektiv të lëvizjes së tij, i cili do të ndihmonte në sigurimin e proceseve të biznesit me nivelin e kërkuar të flukseve monetare dhe për të mbajtur një bilanc optimal të parasë, duke rregulluar bilancin e arkëtimeve dhe shpenzimeve të tyre. .

Flukset e parasë nënkuptojnë hyrjen dhe daljen e fondeve që mbështesin aktivitetet financiare dhe ekonomike të organizatës. Menaxhimi i fluksit të parasë është një nga aktivitetet kryesore të një menaxheri financiar.

Qëllimi kryesor i kësaj pune të kursit është të vlerësojë aftësinë e organizatës për të menaxhuar fondet në sasinë dhe brenda kornizës kohore të nevojshme për të zbatuar shpenzimet e planifikuara, për të identifikuar shkaqet e mungesës (tepricave) të fondeve dhe për të përcaktuar burimet e arkëtimit të tyre dhe fushat e shpenzimeve për të kontrolluar likuiditetin aktual dhe aftësinë paguese të organizatës.

Bazuar në qëllimin, u identifikuan detyrat e mëposhtme:

1. Arsyetimi i rëndësisë së temës së zgjedhur, qëllimit dhe detyrave specifike për arritjen e saj.

2. Studimi i çështjeve problematike të metodave të menaxhimit të flukseve monetare në literaturën ekonomike.

3. Kryerja e një analize të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të fermës.

4. Studimi i kontabilitetit të rrjedhës së parasë.

5. Analiza e fluksit të parasë.

6. Zhvillimi i mënyrave për të përmirësuar metodat e menaxhimit të fluksit të parasë.

Puna u krye në materialet aktuale nga aktivitetet e kompleksit të prodhimit bujqësor "Malokrasnoyarsky" në rrethin Kyshtovsky të rajonit Novosibirsk.

Burimet e informacionit për analizën e fluksit të parasë janë: bilanci (Formulari nr. 1), pasqyra e fitimit dhe humbjes (Formulari nr. 2), raporti i rrjedhës së parasë (Formulari nr. 4), raporti për numrin dhe pagat e punonjësve të organizatës ( Formulari nr. 5),

Gjatë shkrimit të kësaj pune janë shfrytëzuar raportet vjetore për vitet 2004 -2006.

Gjatë procesit të zbatimit janë përdorur këto metoda kërkimore: ekonomike-statistikore, llogaritëse-konstruktive.

1. BAZAT TEORIKE TË METODATVE TË MENAXHIMIT TË RRJEDHJEVE TË PARAVE

Zbatimi i shumicës së vendimeve të menaxhimit për operacionet e biznesit shoqërohet me përdorimin e fondeve që sigurojnë ruajtjen e sasisë së kërkuar të kapitalit qarkullues dhe përdoren për financimin e aktiveve afatgjata të organizatës dhe investimet financiare afatgjata në aktivitetet e bizneseve të tjera. subjektet.

Sipas Chashchin S.V. Menaxhimi financiar i ndërmarrjes zbatohet në mënyrë më efektive në sistemin e kontrollit financiar. Sistemi i kontrollit financiar përfshin nënsistemet: buxhetimin dhe kontabilitetin e menaxhimit. Buxhetimi nuk është gjë tjetër veçse planifikim aktual financiar, që mbulon aktivitetet operacionale, investuese dhe financiare të një ndërmarrjeje. Kontabiliteti si funksion menaxhimi zbatohet në nënsistemin e kontabilitetit të menaxhimit.

Sipas Igonin L.L. një tkurrje e ndjeshme e ofertës reale të parasë gjatë reformës së tregut të ekonomisë shkakton një rritje të ndjeshme të nevojës së përgjithshme për ofertë monetare. Komponentët kryesorë të kësaj nevoje janë kërkesa për para nga sektori i prodhimit, i shoqëruar me zëvendësimin e zëvendësuesve të parave në qarkullim me para reale, dhe nevoja për të rritur ofertën e rublave gjatë nxjerrjes së valutës së huaj nga qarkullimi.

Gurzhiev N.A. artikulli i tij shqyrton gamën e qasjeve kryesore për parashikimin e gjendjes financiare nga këndvështrimi i falimentimit të mundshëm: a) llogaritja e indeksit të aftësisë kreditore; b) përdorimi i një sistemi kriteresh të formalizuara dhe joformale; c) treguesit e parashikimit të aftësisë paguese.

Treguesit e fluksit të parasë pasqyrojnë më së miri stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese, sipas E.V. Bykova, si nga pikëpamja teorike ashtu edhe nga ajo praktike.

Sipas mendimit të Gutov A.V. Një sistem i menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje është një grup metodash, mjetesh dhe teknikash specifike për ndikimin e synuar dhe të vazhdueshëm nga shërbimi financiar i një ndërmarrje në fluksin e parasë për të arritur qëllimin e caktuar. Menaxhimi i fluksit të parasë është elementi më i rëndësishëm i politikës financiare të një ndërmarrjeje, ai përshkon të gjithë sistemin e menaxhimit të ndërmarrjes. Rëndësia dhe rëndësia e menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje vështirë se mund të mbivlerësohet, pasi jo vetëm qëndrueshmëria e ndërmarrjes në një periudhë të caktuar kohore varet nga cilësia dhe efikasiteti i saj. Por edhe aftësinë për të zhvilluar më tej dhe për të arritur sukses financiar në afat të gjatë.

Sipas Paronyan A.S. Menaxhimi i parasë së gatshme përfshin jo vetëm monitorimin e nivelit të likuiditetit absolut, por edhe optimizimin e bilancit mesatar të të gjitha fondeve bazuar në llogaritjet e rezervave operative, sigurimit, kompensimit dhe investimit. Në të njëjtën kohë, kontrolli mbi lëvizjen e flukseve monetare duhet të kryhet në përputhje me buxhetin e arkëtimeve dhe shpenzimeve të fondeve në eliminimin e boshllëqeve të parasë.

Sipas Bondarchuk N.V. , menaxhimi i mjeteve monetare nënkupton një ndikim të synuar nga ana e njësisë ekonomike administruese në flukset monetare të organizatës dhe përfshin aspektet kryesore të mëposhtme: kontabilizimin e flukseve monetare, parashikimin dhe analizën e flukseve monetare.

Faturat;

Shpenzimet (ose "pagesat");

Dallimi i tyre ("balanca" ose "balanca");

Prania e një bilanci ("balanca kumulative", "balanca e akumuluar"), që korrespondon me disponueshmërinë e fondeve në llogari.

Shfaqja e një bilanc negativ sipas treguesit të katërt nënkupton shfaqjen e borxheve të pambuluara.

Stanislav Morozov identifikon problemet e mëposhtme që lindin shpesh gjatë menaxhimit të parave:

Menaxherët nuk kanë informacion të plotë operacional në lidhje me burimet e arkëtimeve të parave të gatshme, shumat dhe kohën e pagesave të ardhshme;

Flukset financiare janë të shpërndara dhe jokonsistente në kohë;

Ka raste të humbjes së dokumenteve të pagesës;

Vendimi për shpërndarjen e fondeve merret me lobim të fuqishëm nga shërbime të ndryshme;

Vendimet për tërheqjen e kredive merren pa u vlerësuar si duhet shuma e kërkuar dhe kushtet e shlyerjes së tyre.

Në përputhje me standardet ndërkombëtare të kontabilitetit dhe praktikën e vendosur, dy metoda kryesore përdoren për të përgatitur pasqyrat e fluksit të parasë - indirekte dhe direkte.

Sipas Stanislav Morozov, metoda indirekte ka për qëllim marrjen e të dhënave që karakterizojnë fluksin neto të parasë së ndërmarrjes në periudhën raportuese. Llogaritja e fluksit neto të parasë së një ndërmarrjeje duke përdorur metodën indirekte kryhet sipas llojit të aktivitetit ekonomik dhe ndërmarrjes në tërësi. Metoda e drejtpërdrejtë ka për qëllim marrjen e të dhënave që karakterizojnë fluksin e parave bruto dhe neto të ndërmarrjes në periudhën raportuese. Ai është krijuar për të pasqyruar të gjithë vëllimin e arkëtimeve dhe shpenzimeve të fondeve në kontekst specie individuale aktivitetit ekonomik dhe ndërmarrjes në tërësi.

Megjithatë, shumica e propozuar zhvillimet metodologjike Sipas analizës së flukseve monetare të ndërmarrjeve, ato kanë natyrë retrospektive. Sipas Sorokin E.M. Metodat direkte dhe indirekte, të cilat kryesisht konsiderohen në literaturën ekonomike, përdoren veçmas nga njëra-tjetra. Kjo nuk na lejon të identifikojmë ndikimin e përbashkët të faktorëve të drejtpërdrejtë dhe të tërthortë në flukset monetare të ndërmarrjes, si dhe në devijimin e bilancit neto të parasë nga rezultati financiar neto i marrë nga ndërmarrja për të njëjtën periudhë kohore. E cila, nga ana tjetër, nuk bën të mundur sjelljen e hulumtimit analitik në masa specifike, dhe, rrjedhimisht, përdorimin e këtyre metodave gjatë parashikimit të flukseve monetare, kur përcakton vëllimin e tyre të mundshëm në rast të marrjes së një ose një vendimi tjetër të menaxhimit.

Sipas G.O. Uspensky, nëse për një periudhë të caktuar të ardhurat tejkalojnë kostot, mund të flasim të ardhurat neto ose rreth flukse monetare pozitive. Përndryshe ata flasin për shpenzimet neto ose rreth flukse monetare negative. Kështu, nën fluksin e parave, Uspensky G.O. nënkupton të gjithë grupin e rrjedhave të të ardhurave dhe shpenzimeve të ardhshme të shpërndara me kalimin e kohës që lidhen me objektin në studim gjatë një periudhe të caktuar. Duhet mbajtur mend se nëse një rrjedhë e të ardhurave i nënshtrohet taksimit, atëherë kur ndërtohet një fluks parash ai duhet të paraqitet ashtu siç do të jetë pasi të paguhen taksat.

Sipas O.G. Uspensky Ekzistojnë dy lloje kryesore të flukseve monetare:

Rrjedha e parave pa borxhe;

Rrjedha e parasë për kapitali neto.

Rrjedha e parasë për kapitalin llogaritet si më poshtë: është e barabartë me të ardhurat neto + llogaritjet e bilancit (zhvlerësimi, amortizimi) + rritja e borxhit afatgjatë - rritja e investimeve të kapitalit të vet qarkullues zvogëlohet në borxhin afatgjatë.

Rrjedha e parasë pa borxh = të ardhura neto (plus pagesat e interesit të rregulluara për normën tatimore) + akruale të bilancit (zhvlerësim, amortizimi) - rritje e investimeve të kapitalit të vet qarkullues.

Sipas N.V.Parushina për analizë vlerë të madhe ka një ndarje të saktë të fluksit të parasë sipas llojit të aktivitetit: korrent, investues dhe financiar. Analiza e pasqyrës së fluksit të parasë mund të kryhet veçmas sipas llojit të aktivitetit dhe në ndërlidhjen e të gjithë komponentëve për të vlerësuar efikasitetin e përdorimit të fondeve dhe falimentimin e mundshëm.

Menaxhimi efektiv i fluksit të parasë siguron balancën financiare të ndërmarrjes gjatë saj zhvillimin strategjik. Formimi racional i flukseve monetare ndihmon në rritjen e ritmit të procesit të funksionimit të ndërmarrjes dhe gjithashtu redukton nevojën e ndërmarrjes për kapital të huazuar. Menaxhimi i fluksit të parasë është i rëndësishëm levave financiare sigurimi i përshpejtimit të qarkullimit të kapitalit, zvogëlon rrezikun e falimentimit të ndërmarrjes. Kështu, menaxhimi efektiv i fluksit të parasë kontribuon në formimin e burimeve shtesë të investimeve për investime financiare, të cilat janë burim fitimi. S. Morozov.

Megjithatë, për qëllimet kontrollin financiar Regjistrimi dhe zbulimi i parasë bruto është thelbësor. Fakti është se zbulimi në raport i qarkullimit të fondeve midis llogarive dhe nënllogarive bën të mundur vlerësimin e fizibilitetit të "qarkullimit të papunë" të parave: konvertimi i fondeve në valutë të huaj, mbajtja e një bilanc minimal të parave në llogaritë rrjedhëse dhe të veçanta të organizatës. , duke transferuar para nga llogaria rrjedhëse në arkë dhe anasjelltas, ai beson se Khorin A.N. .

Sipas Makarov V.I. Menaxhimi i fluksit të parasë është i lidhur vazhdimisht me strategjinë e vetëfinancimit, e cila kushte moderneështë më i preferuari për sigurimin e stabilitetit financiar dhe ruajtjen e aftësisë paguese të ndërmarrjes. Kjo strategji përfshin rimbursimin e kostove për riprodhimin e zgjeruar kryesisht për shkak të burimet e veta, d.m.th. fitimi neto dhe tarifat e amortizimit.

2. KARAKTERISTIKAT NATYRORE DHE EKONOMIKE

SPK "MALOKRASNOYARSKY"

Kompleksi i prodhimit bujqësor Malokkrasnoyarsky ndodhet në pjesën veriore të rrethit Kyshtovsky të rajonit të Novosibirsk. Ferma u themelua në vitin 1929. Sipas të dhënave të 1 janarit 2007, sipërfaqja e përgjithshme e tokës është 8488 hektarë, përfshirë. 8488 hektarë tokë bujqësore, që përbën 100% të sipërfaqes totale të tokës së caktuar.

Në territorin e përdorimit të tokës bujqësore 2 zonë e populluar Me. Malokrasnoyarka, fshat Malaya Skirla. Pasuria qendrore e kompleksit të prodhimit bujqësor "Malokrasnoyarka" ndodhet në fshat. Malokrasnoyarka. Largësia nga pasuria qendrore në qendrën e rrethit të fshatit. Kyshtovka - 60 km, në qendrën rajonale të Novosibirsk - 660 km. Komunikimi me qendrat rajonale dhe të rretheve kryhet nëpërmjet Siberisë Perëndimore hekurudhor dhe autostrada Baikal me rëndësi gjithë-ruse.

Pikat e dorëzimit të produkteve bujqësore janë: pika e grumbullimit të mishit të Lesnaya Polyana LLC, e cila ndodhet në fshat. Kyshtovka, HEC Kyshtovsky.

Territori i fermës i përket një zone me klimë mesatarisht të freskët dhe mjaft të lagësht. Karakteristikat karakteristike janë: dimër të gjatë, të ftohtë dhe verë të shkurtër, mesatarisht të ngrohtë. Pranvera është zakonisht e ftohtë, me kthime të shpeshta të ngricave të vona.

Shuma e temperaturave mbi 10˚С është e barabartë me 1900˚С.

Periudha pa ngrica është 100 ditë.

Mesatarisht, 665 mm reshje bien në vit, nga të cilat 62% (423 mm) bien gjatë sezonit të rritjes.

Kohëzgjatja e periudhës me mbulesë të qëndrueshme bore është 155-165 ditë me lartësi mesatare 27-40 cm.

Për sa i përket cilësisë së tokës, toka e punueshme është e pabarabartë. Në kreshta ka toka çernoze dhe livadhore-çernoze. Në zonat e ulëta fushore mbizotërojnë tokat livadhore, solonetzike, të ngurtësuara, solonçake dhe solonçake-kënetore-livadhore dhe komplekset e tyre.

Tokat livadhore formohen në gropa të gjera, të cilat përdoren si terrene natyrore të ushqimit.

Nga tokat e moçaleve janë të përhapura tokat torfe, torfe dhe kënetore.

Sipas zonimit gjeobotanik, territori i fermës klasifikohet si livadh-kënetë. Kënetat zënë 15.2% të të gjithë territorit të fermës. Sipërfaqja e kënetave është me baltë.

Bimësia natyrore përfshin barin e kallamishteve, fescue, bentgrass, Timote, dhelpra, bromegrass, bar gruri, yarrow, bar pendë dhe barëra të tjera.

Barërat e këqija përfaqësohen nga gjembaçja, gjiri i qumështit, barërat e bardha, farat e rapës, çantat e bariut, quinoa, tërshëra e egër dhe të tjera.

Pyjet janë të vendosura në të gjithë fermën në masë dhe grupe individuale. Llojet kryesore të pemëve: thupër, aspen, shelg. Popullsia e përgjithshme e fermës është 16.3%.

Relievi i territorit është një fushë paksa e valëzuar, e ulët, shumë moçalore. Mbyllja e ujit nxitet nga mungesa e rrjedhjes dhe kullimit, kapaciteti i dobët filtrues i dherave dhe përshkueshmëria e ulët e ujit të shkëmbinjve të rëndë që përbëjnë horizontet sipërfaqësore të fermës.

Nuk ka lumenj apo përrenj në territorin e fermës.

Thellësia e ujërave nëntokësore varion nga 0,5 në 3 metra, në zonat e ngritura nga 5 në 7 metra.

Kushtet natyrore dhe klimatike të fermës lejojnë kultivimin e kulturave bazë bujqësore.

Prania, përbërja dhe struktura e fondit të tokës të kompleksit të prodhimit bujqësor "Malokrasnoyarsky" pasqyrohen në tabelën 1.

Tabela 1

Dinamika e përbërjes dhe strukturës së pronave të tokës së kompleksit të prodhimit bujqësor "Malokasnoyarsky"

Llojet e bujqësisë	vite
	2004		2005		2006
		%		%		%
1	2	3	4	5	6	7
Sipërfaqja totale e tokës -	8488	100	8488	100	8488	100
gjithsej bujqësore tokat	8488	100	8488	100	8488	100
	4495	52,9	4495	52,9	4495	52,9
fusha me bar	2407	28,4	2407	28,4	2407	28,4
kullota (pa renë)	1586	18,7	1586	18,7	1586	18,7

Nga të dhënat në tabelën 1 mund të konkludojmë se gjatë tre viteve të fundit sipërfaqja e përgjithshme nuk ka ndryshuar. Pjesa e tokës bujqësore në kompleksin e përgjithshëm të tokës bujqësore "Malokrasnoyarsky" gjatë periudhës së analizuar mbeti në nivelin 100%. Struktura e tokës bujqësore gjithashtu nuk ka ndryshuar gjatë 3 viteve: pesha e tokës së punueshme mbeti në 52.9%, fushave me bar - 28.4% dhe kullotave - 18.7%.

Në fazën tjetër, ne do të shqyrtojmë dhe analizojmë karakteristikat e ndërmarrjes, numrin e punonjësve dhe madhësinë e fondit të pagave dhe dinamikën e tyre. Dinamika e përbërjes dhe strukturës së punonjësve, si dhe fondit të pagave të SEC "Malokrasnoyarsky" pasqyrohen në Tabelën 2.

Tabela 2

Dinamika e numrit të punonjësve, madhësia e fondit të pagave

Numri i të punësuarve në vitin 2006 krahasuar me vitin 2004 është ulur me 19 persona ose 10.3%. Numri i punëtorëve të punësuar në prodhimin bujqësor është ulur me 15 persona ose 9.2%.

Gjatë periudhës së analizuar nga viti 2004 deri në vitin 2006. fondi pagat u rrit me 1.2 herë, domethënë me 636 mijë rubla. Në mënyrë të ngjashme, ka pasur rritje të fondit të pagave për punëtorët e punësuar në bujqësi. prodhimit. Por kjo rritje e fondit të pagave ka ardhur kryesisht nga proceset inflacioniste.

Madhësia dhe struktura e aseteve fikse janë paraqitur në tabelën 3. Treguesit e lartë ekonomikë mund të arrihen vetëm duke siguruar prodhimin me mjete fikse.

Për periudhën nga 2004 deri në 2006 madhësia dhe struktura e të gjitha aktiveve fikse kanë pësuar disa ndryshime. Në vitin 2004, pesha më e lartë ishte 29,7% blegtoria produktive, 26,6% - makineritë dhe pajisjet.

Një prirje pozitive është një rritje në koston e të gjitha llojeve të aktiveve fikse: ndërtesat dhe strukturat me 57 mijë rubla. ose me 12.4%, ndërtesa për 56 mijë rubla. ose 7.7%, makineri dhe pajisje për 76 mijë rubla. ose 6.8%, automjeteve me 295 mijë rubla. ose 59%, kafshë të tërhequra për 17 mijë rubla. ose 11.4%, bagëti produktive për 384 mijë rubla. ose 30.7%.

Arsyeja e kësaj tendence është se ferma ka blerë asete fikse vitet e fundit.

Një tabelë 3
Madhësia dhe struktura e aseteve fikse në SEC "Malokrasnoyarsky"
Lloji i aseteve fikse	2004		2005		2006		Ndryshimet: në vitin 2006 krahasuar që nga viti 2004 (mijë rubla)
	mijë rubla	%	mijë rubla	%	mijë rubla	%
Ndërtesat	458	10,9	515	10,7	515	10,1	57
Objektet	728	17,3	784	16,3	784	15,4	56
Makineri dhe pajisje	1119	26,6	1214	25,2	1195	23,5	76
Automjetet	500	11,9	795	16,4	795	15,6	295
Bart bagëti	149	3,6	152	3,2	166	3,3	17
Blegtori prodhuese	1249	29,7	1361	28,2	1633	32,1	384
Llojet e tjera të aseteve fikse	-	-	-	-	-	-	-
Gjithsej	4203	X	4821	X	5088	X	885

Kostoja e prodhimit është treguesi më i rëndësishëm që pasqyron cilësinë e punës së të gjithë ekipit. Sa më mirë të organizohet prodhimi dhe puna, aq më inteligjente dhe efikase përdoret toka, makineritë dhe blegtoria dhe pasuritë materiale; Sa më i lartë të jetë rendimenti i kulturave bujqësore dhe produktiviteti i blegtorisë, aq më lirë është për ekonominë të prodhojë 1 ton prodhim blegtoral dhe bimor.

Kostoja e llojeve kryesore të produkteve është paraqitur në tabelën 4.

Tabela 4

Kostoja e llojeve kryesore të produkteve, rub./c.

Nga tabela 4 rezulton se në vitin 2006, krahasuar me vitin 2006, ka pasur një rritje të kostos së drithërave dhe kulturave bishtajore me 85,15%, bar shumëvjeçare - me 109,97%, sanë natyrale - me 154,54%, masë e gjelbër e barërave vjetore – me 290,31%, bari me bar – 1624,93%.

Rritja e vazhdueshme e kostos është një pikë negative. Kostoja e të korrave ndikohet kryesisht nga dy faktorë: rendimenti dhe kostot për 1 hektar.

Kostoja e qumështit në vitin 2006 krahasuar me vitin 2004 është ulur me 0,9 herë ose me 3,09%, 1 cent i rritjes së gjedhëve është rritur me 1,4 herë ose me 38,07%. Edhe pse fitimi mesatar ditor i bagëtive është rritur, kostot mbeten të larta, kështu që kostoja e rritjes së bagëtive vazhdon të rritet.

Rritja e kostos së produkteve bujqësore varet në masë të madhe edhe nga proceset inflacioniste në vend.

Rendimentet e të korrave dhe produktiviteti blegtoral janë treguesit më të rëndësishëm të cilësisë së ndërmarrjes. Rëndësia e produktivitetit si një tregues ekonomik është se ai pasqyron shkallën dhe efikasitetin e përdorimit të tokës dhe rezultatet e intensifikimit të prodhimit.

Rendimentet e të korrave të paraqitura në tabelën 5 ndryshojnë nga viti në vit. Rendimenti i drithërave dhe bishtajoreve u ul në vitin 2006 me 19,78%, drithërat pranverore me 26,37%. Kjo për faktin se në vitin 2006 ka pasur shumë të favorshme kushtet natyrore. Rendimenti maksimal i barërave shumëvjeçare - 20,0 c/ha u arrit në vitin 2006. Në periudhën 2004-2006 rendimenti i sanës është rritur (1.5 herë ose 4 c/ha).

Tabela 5

Dinamika e rendimenteve të bimëve, c/ha

Tabela 6

Dinamika e produktivitetit të kafshëve

Gjatë tre viteve, rendimenti i qumështit për lopë mesatare vjetore ndryshonte nga viti në vit. Dhe në vitin 2003, krahasuar me vitin 2004, rendimenti i qumështit u rrit 1.1 herë ose 10.82%, dhe rritja mesatare ditore u ul me 9.56%.

Nga tabela 6 shihet se rritja bruto e gjedheve në vitin 2005 krahasuar me vitin 2004. u rrit nga 865 kuintalë në vitin 2004 në 900 kuintalë në vitin 2005. Më pas në vitin 2006 pati një rënie të ndjeshme për shkak të zvogëlimit të numrit të kafshëve dhe vdekjeve sasi e madhe kafshëve. Numri mesatar vjetor i tufave të qumështit dhe i kafshëve të majme arriti kulmin në vitin 2006 dhe arriti në 421 krerë.

Në vitin 2006, numri i kafshëve për rritje dhe majmëri është ulur me 48 krerë ose 5,9% krahasuar me vitin 2005.

Faza përfundimtare e veprimtarisë ekonomike të një ndërmarrjeje bujqësore është shpërndarja e produkteve të prodhuara, shitja e tyre dhe rimbursimi i kostos në para. Fitimi (humbja) e një ndërmarrje përcaktohet kryesisht nga rezultatet e shitjeve.

Treguesit kryesorë aktivitetet financiare ndërmarrjet janë paraqitur në tabelën 7. Tabela tregon se në vitin raportues ndërmarrja ka realizuar një fitim në shumën prej 2089 mijë rubla. Krahasuar me vitin 2004, shuma e fitimit është rritur me 1034,15%. Të ardhurat nga shitjet e produkteve, punimeve dhe shërbimeve janë rritur me 1.4 herë në krahasim me vitin 2004. Kostoja e mallrave, produkteve, punimeve dhe shërbimeve të shitura u rrit 1.1 herë. Nuk kishte të ardhura apo shpenzime operative në vitin 2004. Shuma e shpenzimeve operative në vitin 2006 arriti në 298 mijë rubla.

Tabela 7

Rezultatet financiare të aktiviteteve të SEC "Malokrasnoyarsky", mijë rubla.

Treguesi	vite			Ndryshimet: 2006
Treguesi	2004	2005	2006	mijë rubla	%
Të ardhurat nga shitjet produkte, punë, shërbime	6254	8457	9000	2746	+43,1
Kostoja e shitjeve mallra, punë, shërbime	8813	9507	10015	1202	+13,64
Fitimi (humbja) nga shitjet	-2559	-1050	-1015	1544	+39,66
Të ardhurat operative	-	80	3402	3402	-
Shpenzimet operative	-	27	298	298	-
Të ardhura jo operative	2396	2863	-	-2396	-
Shpenzimet jo operative	39	-	-	-39	-
Fitimi (humbja) nga e zakonshme llojet e aktiviteteve	-202	1866	2089	2291	+1034,15
Të ardhura të jashtëzakonshme	-	-	-	-
Shpenzime të jashtëzakonshme	-	-	-	-
Fitimi neto	-202	1866	2089	2291	+1034,15

Një nga kriteret e rëndësishme për pozicionin financiar të një ndërmarrje është aftësia paguese e saj, e cila zakonisht kuptohet si aftësia për të shlyer detyrimet e saj. Një shoqëri, aktivet totale të së cilës janë më të mëdha se totali i detyrimeve të saj të jashtme, konsiderohet si aftësi paguese.

Aftësia e një ndërmarrje për të shlyer borxhet e saj quhet likuiditet, me fjalë të tjera, një ndërmarrje konsiderohet likuide nëse është në gjendje të përmbushë detyrimet e jashtme afatshkurtra duke shitur aktivet rrjedhëse. Tabela 8 tregon treguesit e aftësisë paguese .

Tabela 8

Vlerësimi i aftësisë paguese të një ndërmarrje

Treguesi	vite
Treguesi	2004	2005	2006
Para të gatshme, mijëra rubla	79	18	23
Investime financiare afatshkurtra, mijëra rubla	-	-	-
Llogaritë e arkëtueshme, mijëra rubla	1505	1364	1213
Rezerva, mijëra rubla	5596	7424	8769
TVSH, mijëra rubla	-	-	-
Llogaritë e pagueshme, mijëra rubla	5970	4946	3884
Kreditë dhe huazimet afatshkurtra, mijëra rubla	704	132	72
Raporti absolut i likuiditetit	0,01	0,004	0,01
Raporti i shpejtë i likuiditetit	0,23	0,27	0,31
Raporti aktual	1,08	1,73	2,53

Raportet e likuiditetit përdoren për të analizuar aftësinë paguese aktuale të një ndërmarrje. Më të rëndësishmet prej tyre përfshijnë:

1) Raporti i likuiditetit absolut llogaritet si raport i parasë dhe afatshkurtër investimet financiare në të gjithë shumën e borxheve financiare afatshkurtra të ndërmarrjes (seksioni V i anës së detyrimeve të bilancit).

Ky raport tregon se sa nga borxhi afatshkurtër mund të shlyejë kompania në të ardhmen e afërt. Ky është kriteri më i rreptë i likuiditetit. Vlera e koeficientit konsiderohet e mjaftueshme nëse kalon 0.2.

Në fermë, ky koeficient është shumë i ulët. Me një standard minimal prej 0.2, vlerat e këtij koeficienti tregojnë se ekonomia gjatë periudhës në shqyrtim nuk është në gjendje të shlyejë borxhin e saj afatshkurtër në të ardhmen e afërt në kurriz të aktiveve më likuide.

2) Raporti i likuiditetit të shpejtë llogaritet si raport i shumës së mjeteve monetare, investimeve afatshkurtra dhe të arkëtueshmeve ndaj detyrimeve afatshkurtra. Vlera e koeficientit konsiderohet e mjaftueshme nëse është më e madhe se 0.6.

Për të gjitha vitet ky raport është i ulët.

Nga të dhënat në tabelën 8 mund të konkludojmë se në vitet e fundit kompania ka mundur të shlyejë detyrimet e saj afatshkurtra duke përdorur para të gatshme, investime afatshkurtra dhe llogaritë e arkëtueshme.

3) Raporti aktual, i llogaritur si raport kapital qarkullues ndërmarrjes ndaj borxhit të saj afatshkurtër. Pasqyron aftësitë e parashikuara të pagesës së ndërmarrjes, në varësi të shlyerjeve në kohë me debitorët.

Sipas rregulloreve aktuale metodologjike për vlerësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjeve dhe krijimin e një strukture të pakënaqshme të bilancit, të miratuar nga Shërbimi Federal për Rimëkëmbjen Financiare të Ndërmarrjeve, një ndërmarrje mund të shpallet e falimentuar nëse vlera e raportit aktual të likuiditetit është më e ulët se ose e barabartë me 2. Ky raport tregon se cila pjesë e borxhit të ndërmarrjes mund të shlyhet jo vetëm në kurriz të parave të gatshme, por edhe në kurriz të arkëtimeve të pritshme për produktet, punët dhe shërbimet e dërguara.

Duke analizuar këta tregues koeficienti dhe duke parashikuar aftësitë e pagesës së ndërmarrjes, në varësi të shlyerjeve në kohë me debitorët, mund të konkludojmë se është e pamundur të shlyhet borxhi në kohën e duhur.

Ky koeficient për periudhën në shqyrtim luhatet nga viti në vit, duke arritur një maksimum prej 2.53 në vitin 2006.

Por në vitet e tjera ky koeficient konsiderohej i mjaftueshëm. Kjo do të thotë se ferma ishte në gjendje të shlyente detyrimet e saj afatshkurtra në kurriz të aseteve rrjedhëse.

3. MENAXHIMI I RRJEDHJES SË PARAVE

3.1. Metodologjia e menaxhimit të fluksit të parasë

Analiza e lëvizjes së flukseve të parave ju lejon të studioni dinamikën e tyre, të krahasoni shumën e arkëtimeve me shumën e pagesave (zbritje), të nxirrni një përfundim në lidhje me mundësitë e financimit të brendshëm dhe ndihmon në sigurimin e qëndrueshmërisë dhe aftësisë paguese në periudhat aktuale dhe të ardhshme .

Shuma e arkëtimeve në para quhet pozitive rrjedhjen e parasë. Kryerja e pagesave (shpenzimi i parave) quhet negative rrjedhjen e parasë.

Diferenca midis flukseve monetare pozitive dhe negative quhet pastër rrjedhjen e parasë. Formohet teprica e flukseve pozitive mbi ato negative (balanca pozitive). rezervë flukset e parasë, dhe teprica e flukseve negative mbi ato pozitive (balanca negative) çon në deficit fondeve.

Nëse flukset pozitive tejkalojnë ato negative, organizata merr avantazhet konkurruese të nevojshme për zhvillimin aktual dhe të ardhshëm. Prania e fondeve të lira rrit aftësinë paguese aktuale.

Analiza e fluksit të parasë ju lejon të përcaktoni se ku një organizatë gjeneron para dhe ku i shpenzon ato.

Analiza e flukseve monetare plotëson ndjeshëm metodologjinë për vlerësimin e aftësisë paguese dhe likuiditetit dhe lejon një vlerësim real të gjendjes financiare dhe ekonomike të një njësie ekonomike.

Në analizën e fluksit të parasë, përdoren metoda direkte dhe indirekte.

Direkt Metoda zbulon shumat absolute të arkëtimeve dhe shpenzimeve në para. Elementi hyrës janë të ardhurat nga shitjet. Kjo do të thotë, pasqyra e fitimit dhe humbjes (formulari nr. 2) analizohet duke përdorur këtë metodë nga lart poshtë. Prandaj, metoda e drejtpërdrejtë nganjëherë quhet metoda "e sipërme".

indirekte Metoda konsiston në rregullimin e fitimit ose humbjes neto me shumën e transaksioneve pa mjete monetare dhe transaksioneve që lidhen me nxjerrjen jashtë përdorimit të aktiveve afatgjata. Sipas shumës së ndryshimit në aktivet rrjedhëse ose detyrimet rrjedhëse. Flukset monetare llogariten në bazë të fitimit neto me rregullime të përshtatshme për zërat që nuk pasqyrojnë lëvizjen e parasë reale. Ai bazohet në studimin e pasqyrës së fitimit dhe humbjes (formulari nr. 2) nga poshtë lart. Kjo është arsyeja pse quhet edhe "e ulët".

Gjatë kryerjes së punës analitike, metodat direkte dhe indirekte plotësojnë njëra-tjetrën dhe japin një ide reale të fluksit të parave të organizatës për periudhën e faturimit.

Ne do të shqyrtojmë analizën e flukseve të parave duke përdorur metodën e drejtpërdrejtë duke përdorur shembullin e SEC Malokrasnoyarsky. Ne analizojmë flukset monetare sipas llojit të aktivitetit (aktual, investues, financiar). Për ta bërë këtë, ne do të përdorim tabelën 9.

Në këtë tabelë ne shqyrtojmë strukturën e flukseve monetare pozitive dhe negative për organizatën në tërësi. Gjatë analizës me metodën direkte, të dhënat fillestare për plotësimin e tabelave merren nga raporti i fluksit të parasë (formulari nr. 4) për zërat përkatës.

Gjendja e parasë në fund të periudhës mund të përcaktohet duke shtuar ndryshimin total neto në para në gjendjen e parasë në fillim të periudhës.

Tabela 9

Rrjedha e parave të SEC "Malokrasnoyarsky"

sipas llojit të aktivitetit, mijëra rubla

Treguesit	2004			2005			2006
Treguesit
Gjendja e parave të gatshme fondet në fillim të periudhës	1			79			18
Lëvizja e fondeve përmes aktivitetet aktuale	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
Lëvizja e fondeve përmes aktivitetet investuese	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Lëvizja e fondeve përmes aktivitetet financiare	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ndryshimi total neto në para	4796	4718	+78	6813	6874	-61	9639	9634	+5
Gjendja e parave të gatshme në fund të periudhës	79			18			23

Nga tabela 9 rrjedh se bilanci i parave të gatshme për periudhën e analizuar u rrit me 22 mijë rubla.

Mungesa e fondeve nga investimi mbulohet nga flukset monetare neto nga aktivitetet aktuale, gjë që mundëson shpenzimet e nevojshme për të gjitha llojet e aktiviteteve.

Në të njëjtën kohë, prania e një fluksi pozitiv neto nga aktivitetet aktuale është më e rëndësishmja për stabilitetin financiar afatgjatë dhe aftësinë paguese të organizatës, pasi ky lloj aktiviteti është kryesori.

Një aspekt pozitiv është rritja e bilancit të parave të gatshme për vitin 2004 - me 78 mijë rubla. Në vitin 2005, bilanci i parave të gatshme u ul me 61 mijë rubla.

Në tabelën 10, ne përcaktojmë pjesën e çdo zëri të pranimit dhe shpenzimit të fondeve me raportin e vlerës për artikullin përkatës me shumën e të gjitha pranimeve të fondeve.

Tabela 10

Analiza vertikale e arkëtimeve dhe shpenzimeve në para

Treguesit	2004		2005		2006
Treguesit	mijë rubla	%	mijë rubla	%	mijë rubla	%
Pranimi i fondeve - gjithsej duke përfshirë:	4796	100	6813	100	9639	100
të ardhurat nga shitja e mallrave, produkteve, punime, sherbime	4796	100	6631	97,33	6193	64,25
të ardhurat nga shitja e aseteve fikse dhe pasuri të tjera
paradhëniet e marra nga blerësit (klientët)
alokimet buxhetore dhe financime të tjera të synuara	3230	33,51
pa pagesë
kreditë e marra
kreditë e marra
dividentë, interesa për investime financiare
të ardhura të tjera	182	2,67	216	2,24
Shpenzimi i parave duke përfshirë:	4718	98,37	6874	100,90	9634	99,95
për të paguar për mallrat, punët, shërbimet e blera	3400	70,89	4521	66,36	5462	56,67
për pagat	1260	0,26	2075	30,46	2151	22,32
kontributet në fondet jashtëbuxhetore të shtetit
për emetimin e shumave të përgjegjshme
për lëshimin e avanseve
për të paguar për pjesëmarrjen e kapitalit në ndërtim
për të paguar makineritë, pajisjet dhe automjetet
për investime financiare
për pagesën e dividentëve, interesat e letrave me vlerë
për llogaritjet e buxhetit
për të paguar interesin dhe principalin për kreditë dhe huatë e marra
pagesa të tjera, transferta, etj.	58	0,01	278	4.08	2021	20,97
Ndryshimi në para të gatshme	+78	+1,63	-61	-0,90	+5	+0,05

Nga tabela 10 rezulton se burimi i të ardhurave në vitin 2004 është 100% e të ardhurave nga shitjet.

Burimi kryesor i flukseve pozitive në 2005 dhe 2006 janë të ardhurat nga shitjet (përkatësisht 97.33% dhe 64.25%) dhe të ardhura të tjera (2.67% dhe 2.24%).

Në vitin 2006, situata ndryshoi: fluksi i fondeve u rrit për shkak të alokimeve buxhetore dhe financimeve të tjera të synuara që arrinin në 33.51%.

Fluksi neto i parasë (tejkalimi i të ardhurave mbi shpenzimet) në vitin 2004 dhe 2006 ishte përkatësisht 1.63% dhe 0.05% e totalit të arkëtimeve, dhe në vitin 2005 situata ishte e ndryshme: daljet neto të parasë (tejkalimi i shpenzimeve mbi arkëtimet) arriti në 0.90%.

Rezultatet e vitit 2006 treguan se organizata është në gjendje të gjenerojë flukse pozitive të mjaftueshme për të mbuluar shpenzimet e nevojshme. Është në gjendje të krijojë rezerva monetare (flukse neto të parasë).

Metoda indirekte ka për qëllim marrjen e të dhënave që karakterizojnë fluksin neto të parasë së ndërmarrjes në periudhën raportuese. Burimi i informacionit për zhvillimin e kësaj metode të raportimit të fluksit monetar të një ndërmarrje është bilanci dhe pasqyra e të ardhurave.

Llogaritja e fluksit neto të parasë së një ndërmarrjeje duke përdorur metodën indirekte kryhet sipas llojit të aktivitetit ekonomik dhe ndërmarrjes në tërësi.

Nga aktivitetet operative Elementi bazë i llogaritjes së fluksit neto të parasë së një ndërmarrjeje duke përdorur metodën indirekte është fitimi i saj neto i marrë në periudhën raportuese. Duke bërë rregullime, të ardhurat neto konvertohen më pas në flukse neto monetare.

Formula e përdorur për llogaritjen e këtij treguesi për aktivitetet operative, në pamje e përgjithshme duket si kjo:

NDP = PP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ, Ku:

ChDPo– shumën e fluksit neto monetar të ndërmarrjes nga aktivitetet operative në periudhën në shqyrtim;

Emergjenca - shuma e fitimit neto të ndërmarrjes;

A– shumën e tarifave të amortizimit;

∆KFV– ndryshimi i shumës së investimeve financiare afatshkurtra;

∆DZ– ndryshim në shumën e llogarive të arkëtueshme;

∆З– ndryshimi i sasisë së inventarit;

∆ Qarku i shkurtër– ndryshim në shumën e llogarive të pagueshme.

Nga aktiviteti investues shuma e fluksit neto të parasë përcaktohet si diferenca midis shumës së shitjeve të llojeve të caktuara të aktiveve afatgjata dhe shumës së blerjes së tyre në periudhën raportuese.

Ky tregues për aktivitetin investues llogaritet duke përdorur formulën:

NPPi = - ∆OS - ∆NA - ∆NKZ - ∆DFV - ∆Pr, Ku:

ChPDi - shumën e fluksit neto monetar të ndërmarrjes nga aktivitetet investuese në periudhën në shqyrtim;

∆OS– ndryshimi i shumës së aseteve fikse;

∆NA– ndryshim në shumën e aktiveve jo-materiale;

∆NKZ– ndryshimi i shumës së investimeve kapitale të papërfunduara;

∆DFV - ndryshimi në shumën e investimeve financiare afatgjata;

∆Pr– ndryshim në shumën e aktiveve të tjera afatgjata.

Nga aktiviteti financiar shuma e fluksit neto të parasë përcaktohet si diferencë midis shumës së burimeve financiare të tërhequra nga burimet e jashtme, dhe shumën e borxhit kryesor, si dhe dividentët (interesat) të paguara për pronarët e ndërmarrjes.

Formula e përdorur për llogaritjen e këtij treguesi për aktivitetet financiare:

NDPf = ∆SK + ∆DK + ∆KK, Ku:

NDPf– shumën e fluksit neto monetar të ndërmarrjes nga aktivitetet financiare në periudhën në shqyrtim;

∆SK– ndryshimi në shumën e kapitalit të vet;

∆DC– ndryshimi i shumës së kredive dhe huamarrjeve afatgjata;

∆КК - ndryshimi i shumës së kredive dhe huamarrjeve afatshkurtra.

Shuma e flukseve monetare në këto tre fusha të veprimtarisë së ndërmarrjes formon fluksin neto të parasë. Shuma e fluksit neto të parasë mund të konsiderohet si shuma e mundshme e parave të gatshme që një ndërmarrje duhet të ketë bazuar në rezultatet e aktiviteteve të saj.

Ky tregues llogaritet duke përdorur formulën:

NPV = NPV + NPVi + NPVf.

Përdorimi i metodës indirekte të llogaritjes së fluksit të parave na lejon të përcaktojmë potencialin që ndërmarrja të formojë kryesoren e saj burim i brendshëm financimi i zhvillimit të saj - fluksi neto i parasë nga aktivitetet operative dhe investuese, si dhe identifikimi i dinamikës së të gjithë faktorëve që ndikojnë në formimin e tij.

Le të llogarisim fluksin neto të parasë për SEC Malokrasnoyarsky duke përdorur metodën indirekte. Për ta bërë këtë, ne do të përdorim tabela ndihmëse për të llogaritur fluksin neto të parasë sipas llojit të aktivitetit (operativ, investues, financiar).

Tabela 11

Llogaritja e fluksit neto të parasë për aktivitetet kryesore, mijëra rubla.

Tabela 11 tregon se në vitin 2004 krahasuar me 2005 dhe 2006. shuma e fluksit neto të parasë ishte dukshëm më e lartë dhe arriti në 4285 mijë rubla, për shkak të llogarive të larta të pagueshme 4331 mijë rubla.

Në vitin 2005, shuma e fluksit neto të parasë ishte negative dhe arriti në 519 mijë rubla.

Në vitin 2006, ka pasur një rënie të dukshme në shumat e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve. Kjo pati një ndikim të rëndësishëm në shumën e fluksit neto të parasë për vitin.

Nuk ka fluks parash nga investimet dhe aktivitetet financiare në SEC Malokrasnoyarsky.

Bazuar në të dhënat në tabelën 11, fluksi neto i parasë për ndërmarrjen në tërësi.

Tabela 12

Llogaritja e fluksit neto të parasë për ndërmarrjen, mijëra rubla.

Të dhënat në tabelën 12 tregojnë se fluksi neto i parasë, i llogaritur me metodën indirekte, për vitin 2006 arriti në 332 mijë rubla. Në krahasim me vitin 2004, fluksi neto i parasë u ul me 3,953 mijë rubla, dhe në krahasim me vitin 2005, u rrit me 851 mijë rubla. Duhet të kihet parasysh se në vitin 2005 shuma e fluksit neto të parasë ishte negative dhe arriti në 519 mijë rubla.

3.2. Analiza faktoriale e flukseve monetare

Krahas metodave direkte dhe indirekte të analizës së fluksit monetar, punimet e analistëve vendas sugjerojnë përdorimin e analiza faktoriale flukset monetare, e ndërtuar mbi bazën e metodës së koeficientit. Në kuadër të kësaj metode, propozohet të studiohet dinamika e koeficientëve të ndryshëm. Pritet që kjo të na lejojë të identifikojmë tendencat pozitive dhe negative që pasqyrojnë cilësinë e menaxhimit të parave të gatshme të organizatës, si dhe të zhvillojmë masat e nevojshme për t'i optimizuar ato.

Në këtë drejtim propozohen koeficientët e mëposhtëm:

Përshtatshmëria e fluksit neto të parasë;

Kthimi i fondeve të shpenzuara;

Rentabiliteti i fondeve të marra;

Kthimi në gjendjen mesatare të parave të gatshme.

Raporti i mjaftueshmërisë së rrjedhës së parasë ( CD) llogaritet duke përdorur formulën:

Kd = P / P * 100%, Ku:

P– shuma e hyrjeve të parave (arkëtimet);

Raporti i kthimit të parave të shpenzuara (Epo)

Er = F / R * 100%, Ku:

R– shuma e daljeve të parave (pagesave).

Kthimi i fondeve të marra (Ep) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

Ep = F / P * 100%, Ku:

F- rezultati financiar i aktiviteteve të ndërmarrjes;

P– shuma e hyrjeve (arkëtimeve) të parasë.

Raporti i përfitimit të bilancit të parasë (Eo) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

Eo = F / Osr * 100%, Ku:

F- rezultati financiar i aktiviteteve të ndërmarrjes;

Osr - bilanci mesatar i parave të gatshme.

Le të llogarisim këta tregues për kompleksin e prodhimit bujqësor Malokrasnoyarsky. Për ta bërë këtë, le të krijojmë tabelën e mëposhtme.

Tabela 13

Llogaritja e raporteve të përfitimit për SEC "Malokrasnoyarsky"

Treguesi	Emërtimi	2004	2005	2006
Shuma e hyrjeve të parave (pranimet), mijë rubla	P	4796	6813	9639
Shuma e daljeve të parave (pagesave), mijë rubla	R	4718	6874	9634
Rezultati financiar i ndërmarrjes, mijëra rubla	F	-202	1866	2089
Bilanci mesatar i parave të gatshme, mijëra rubla	OSR	79	18	23
Raporti i mjaftueshmërisë së rrjedhës së parasë	CD	101,65	99,11	100,05
Raporti i kthimit të parave të shpenzuara	Er	-	27,15	21,68
Kthimi i fondeve të marra	Ep	-	27,39	21,67
Raporti i përfitimit të bilancit të parasë	Eo	-	10366,67	9082,61

Duke analizuar të dhënat e tabelës, mund të nxjerrim përfundimet e mëposhtme. Raporti i mjaftueshmërisë së fluksit monetar karakterizon kthimin nga investimi. Në vitin 2004 dhe 2006 të ardhurat mbulojnë shpenzimet përkatësisht me 100.65% dhe 100.05%, dhe në vitin 2005 me vetëm 99.11%.

Raportet e rentabilitetit karakterizojnë nivelin e kthimit të fondeve në rezultatet financiare. Duhet theksuar se në raport me vitin 2004, raportet e rentabilitetit nuk mund të llogariten për shkak të rezultatit financiar negativ.

Shuma e shpenzimeve cash në fitim për vitin 2005 ishte 27.15%, dhe në vitin 2006 - 21.68%.

Zvogëlohet edhe shuma e të ardhurave në para në masën e fitimit. Krahasuar me vitin 2005, në vitin 2006 ka një rënie prej 5,72%. Një situatë e ngjashme ka ndodhur edhe me shumën e gjendjes së parasë.

4. PËRMIRËSIMI I METODATVE TË MENAXHIMIT TË FLOKËVE TË PARAVE

Format aktive të menaxhimit të fluksit monetar i mundësojnë një ndërmarrje të marrë fitim shtesë duke gjeneruar drejtpërdrejt nga aktivet e saj monetare. Ne po flasim, para së gjithash, për përdorimin efektiv të bilanceve të parave të gatshme përkohësisht të lira si pjesë e aktiveve rrjedhëse, si dhe burimeve të akumuluara investuese për të bërë investime financiare. Një nivel i lartë i sinkronizimit të arkëtimeve dhe pagesave të parave të gatshme për sa i përket vëllimit dhe kohës bën të mundur zvogëlimin e nevojës reale të ndërmarrjes për bilancet korente dhe sigurime të mjeteve monetare, si dhe rezervën e burimeve të investimeve të formuara në procesin e kryerjes së investimeve reale. .

Menaxhimi i fluksit të parasë është veçanërisht i rëndësishëm për një organizatë për sa i përket nevojës për:

Menaxhimi i kapitalit qarkullues (vlerësimi i nevojave afatshkurtra për para dhe menaxhimi i inventarit);

Planifikimi i kohës së shpenzimeve kapitale;

Menaxhimi i kërkesave kapitale (financimi përmes fondet e veta ose kredi bankare);

Menaxhimi i kostos dhe optimizimi nga pikëpamja e një shpërndarjeje më racionale të burimeve të ndërmarrjes në procesin e prodhimit;

Menaxhimi i rritjes ekonomike.

Problemet e mëposhtme janë të mundshme në menaxhimin e parave:

Mungesa e informacionit të plotë operacional mbi burimet e arkëtimeve në para, shumat dhe kohën e pagesave të ardhshme;

Flukset financiare janë të shpërndara dhe jokonsistente në kohë;

Kërkesat për financim shpesh nuk korrespondojnë me nevojat aktuale;

Vendimet për tërheqjen e kredive merren pa vlerësimin e nevojshëm.

Kështu, menaxhimi efektiv i flukseve monetare të një ndërmarrje kontribuon në formimin e burimeve shtesë të investimeve për investime financiare, të cilat janë një burim fitimi.

PËRFUNDIM

Aplikimi menaxhimin financiar V sektori bujqësor ekonomia ju lejon të reduktoni ndjeshëm humbjet e prodhimit, të eliminoni industritë joprofitabile dhe të rrisni prodhimin e produkteve bujqësore konkurruese kryesisht në kurriz të fondeve tuaja.

Duke qenë aktivi më likuid, paratë mund të përdoren në çdo kohë për të shlyer llogaritë e pagueshme (për shembull, për të paguar faturat e furnitorëve), për të blerë materiale ose pajisje. Me fjalë të tjera, fondet mund të transferohen lehtësisht në aktive të tjera ose të përdoren për të shlyer detyrimet.

Gjatë analizës, flukset monetare të ndërmarrjes u përcaktuan me dy metoda: direkte dhe indirekte. Si rezultat i analizës së kryer me metodën direkte për vitin 2006, ne morëm një fluks neto monetare prej 5 mijë rubla, dhe si rezultat i metodës indirekte morëm një fluks neto monetare prej 332 mijë rubla.

Nga analiza faktoriale mund të konstatohet se në vitin 2006 ka një trend pozitiv, pasi në krahasim me vitet e mëparshme të analizuara, të ardhurat mbulojnë shpenzimet me 100.05%.

Veçanërisht duhet theksuar se flukset monetare nuk varen nga metoda e llogaritjes dhe me metodën direkte dhe indirekte ato pasqyrojnë lidhjen e rezultatit financiar, ndryshimin e aktiveve dhe detyrimeve të bilancit me ndryshimin e pozicionit të parasë. me fjalë të tjera, ato ju lejojnë t'i përgjigjeni pyetjes se ku shkuan paratë.

LISTA E REFERENCAVE TË PËRDORUR

1. Avanesyants A.L. Zgjedhja e politikave menaxhimin e integruar aktivet rrjedhëse dhe detyrimet rrjedhëse të ndërmarrjes // Ekonomia dhe financa - 2003. Nr 28.

2. Bakanov M.I., Melnik M.V., Sheremet A.D. Teoria analiza ekonomike. - M: Financa dhe Statistika, 2006.P.373-375

3. Bogatyreva E.I. Hartimi dhe konsolidimi i raportit të fluksit të parasë // Kontabiliteti - 2002. Nr. 5.

4. Bondarchuk N.V. Analiza e flukseve të parave nga aktivitetet aktuale, investimet dhe financiare të organizatës // Pasqyrat e auditimit - 2002. Nr 3.-P.56-61.

5. Bykova E.V. Treguesit e fluksit të parasë në vlerësimin e stabilitetit financiar të një ndërmarrje // Financa - 2000. Nr. 2.

6. Walter O.E., Ponedelkov E.N., Kornilin D.A. Menaxhimi financiar - M.: Kolos, 2002.176f.

7. Grafov A.V. Vlerësimi i gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes //Financë.-2001. Nr 7.-P.64-67.

8. Gurzhiev A.N. Analiza prospektive e flukseve monetare dhe raporti i saj me diagnostikimin e falimentimit // Ekonomia e ndërmarrjeve bujqësore dhe përpunuese.-2002.-Nr.9. –F.49-54.

9. Gutova A.V. Menaxhimi i fluksit të parasë: aspektet teorike// Menaxhimi financiar - 2004. Nr 4.

10. Zimin N.E. Analiza dhe diagnostikimi i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Libër mësuesi.- M: Kolos S, 2005. F.234-245.

11. Igonina L.L. Mbi mekanizmat e riorientimit të flukseve monetare në sektorin real të ekonomisë. // Financë - 2000. Nr 10.

12. Kudina M.V. Menaxhimi financiar. -M.: FORUM-INFRA-M, 2004.256f.

13. Makarova V.I., Repev S.V. Menaxhimi i flukseve monetare të ndërmarrjes // Ekonomia dhe prodhimi - 2003. Nr. 4.

14. Morozov S. Menaxhimi i pasurisë // Auditimi dhe taksat - 2003. - Nr. 8. - F. 22-26.

15. Morozov S. Rrjedhat e parave të një ndërmarrje // Auditimi dhe taksat - 2003. - Nr. 1. - F. 14-17.

16. Morozov S. Analiza e flukseve monetare të ndërmarrjes // Auditimi dhe taksat.-2003.-Nr.3.-P.24-27.

17. Paronyan A.S., Ivachenkova T.I. Menaxhimi i mjeteve rrjedhëse në organizatat bujqësore. // Menaxhimi financiar - 2004. Nr 5.

18. Parushina N.V. Analiza e flukseve monetare // Kontabiliteti - 2004. Nr. 5.

19. Pobeguts I. Analiza financiare ose statistikore // Auditimi dhe tatimet.-2004.-Nr.4.-P.36-37.

20. Savitskaya G.V. Analiza e aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjeve bujqësore - Minsk: Njohuri të reja, 2005. P.472-481.

21. Sorokina E.M. Vlerësimi dhe parashikimi i flukseve monetare të ndërmarrjeve // Auditimi dhe analiza financiare.-2003.-Nr.2.-P.105-113.

22. Uspensky O.G. Mbi metodën e fluksit të parave të skontuar // Financa.-2001.-Nr.1.-P.57-58.

23. Chashchin S.V. Funksionet e menaxhimit financiar të zbatuara në sistemin e kontrollit financiar // Ekonomia dhe Financa - 2003. Nr. 27.

24. Chernov V.A. Analiza e rrezikut të falimentimit bazuar në një vlerësim integral të stabilitetit financiar dhe flukseve monetare // Auditimi dhe analiza financiare.-2002.-Nr.3.-P.119-126.

25. Khorin A.N. Pasqyra e rrjedhës së parasë. // Kontabiliteti - 2002. Nr 5.

Rrjedha monetare është një lëvizje e fondeve të shpërndara me kalimin e kohës që lind si rezultat i aktiviteteve ekonomike ose operacioneve individuale të një njësie ekonomike.

Sipas drejtimit të lëvizjes, PD ndahet në:

Flukset hyrëse (CIF-flukse monetare) dhe dalje (COF-dalje monetare)

Nga metoda e llogaritjes:

1) Bruto (tërësia e të gjitha pagesave dhe arkëtimeve)

2) I pastër (flukset e parave - CF)

Sipas llojit të aktivitetit ekonomik: ("1" Metoda e ndërtimit të një pasqyre të fluksit monetar)

1) Rrjedha e parasë nga aktivitetet operative (kryesore) (CFFO-rrjedha e parasë nga operacionet) - fondet e marra nga shitja e mallrave dhe shërbimeve të prodhuara, minus shumat e shpenzuara për këto operacione.

Të ardhurat në para nga shitja e produkteve; shlyerja e borxhit; të ardhurat nga shitja e shkëmbimit; avanset nga blerësit.

Pagesat kundrejt faturave të furnitorëve; pagesa e pagave; pagesa e interesit për kredinë; pagesa në buxhet; kontributet në sferën sociale.

2) Flukset e parasë nga aktivitetet investuese (CFFI - rrjedha e parasë nga investimet) - investimi i fondeve në lloje të ndryshme aktivet afatgjata ndaj kompanive të tjera, si dhe të ardhurat nga shitja e aseteve fikse, interesat dhe dividentët nga mjetet financiare dhe shumat nga shlyerja (shitja) e tyre

Shitja e aktiveve fikse dhe jomateriale; dividentët, % e investimeve financiare; kthimi i investimeve financiare.

Blerja e aktiveve fikse dhe aktiveve jomateriale; investime kapitale; investime financiare afatgjata.

3) Flukset e parasë nga aktivitetet financiare (CFFF - flukset monetare nga financimi) - fondet e marra nga tërheqja e kredive afatgjata dhe afatshkurtra, shitjet e aksioneve, aksioneve, aksioneve, dhe gjithashtu synojnë pagimin e pronarëve dhe shlyerjen e borxheve.

Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra; huatë dhe huamarrje afatgjata; të ardhurat nga emetimi i aksioneve; financimi i synuar.

Shlyerja e huave dhe huamarrjeve afatshkurtra dhe afatgjata; pagesa e dividentëve; riblerja e aksioneve të veta.

“2” Metoda e ndërtimit të një raporti mbi burimet dhe përdorimin e fondeve

Mund të merret lehtësisht nga bilanci Një rritje në A nënkupton përdorimin e fondeve dhe anasjelltas, një rritje në hyrjen P dhe një rënie në daljet e zërave P.

7. Planifikimi financiar në një ndërmarrje: parimet, përmbajtja, qëllimet, objektivat.

Në përgjithësi, thelbi i planifikimit në një ndërmarrje qëndron në vendosjen sistematike të qëllimeve dhe zhvillimin e masave që synojnë zbatimin e tyre.

Planifikimi financiar është një pjesë thelbësore dhe integrale sistemi i përbashkët planifikimi i aktiviteteve të kompanisë. Ai formulon mënyra dhe mjete për arritjen e qëllimeve, duke u fokusuar në elementet kryesore të politikave investive, financiare dhe operacionale.

Qëllimi kryesor i planifikimit financiarështë të përcaktojë vëllimet e mundshme të burimeve financiare, kapitalit dhe rezervave bazuar në parashikimin e sasisë së flukseve monetare nga fondet e veta, të huazuara dhe të tërhequra. bursa burimet e financimit.

Detyra kryesore e planifikimitështë rritja e efikasitetit të aktivitetit ekonomik në të ardhmen nëpërmjet:

Përkufizimet më drejtime premtuese zhvillimi i ndërmarrjes, duke kontribuar në rritjen e vlerës së saj dhe rritjen e mirëqenies së pronarëve;

Orientimi i synuar, integrimi dhe koordinimi i të gjitha proceseve dhe aktiviteteve të biznesit ndarjet individuale, shërbimet dhe punonjësit;

Identifikimi i rreziqeve të mundshme dhe reduktimi i nivelit të tyre;

Rritja e fleksibilitetit, përshtatja ndaj ndryshimeve në mjedisin e jashtëm ekonomik, etj.

Zhvillimi plani financiar bën të mundur:

Shprehni qëllimet tuaja në formën e treguesve specifikë të kostos;

Sigurimi i ndërveprimit ndërmjet departamenteve të ndryshme të ndërmarrjes;

Përcaktoni dhe analizoni skenarë të ndryshëm për zhvillimin e kompanisë dhe, në përputhje me rrethanat, vëllimin e investimeve dhe metodat e financimit të tyre;

Përvijoni një program aktivitetesh dhe veprimesh në rast të ngjarjeve negative;

Kontrolloni konsistencën e qëllimeve, realizueshmërinë e tyre dhe disponueshmërinë e burimeve të nevojshme, etj.

Planifikimi bazohet në një sërë parimesh, kryesoret prej të cilave janë: unitet, pjesëmarrje, vazhdimësi, fleksibilitet, efikasitet

Parimi i unitetit presupozon se planifikimi duhet të jetë sistematik. Në të njëjtën kohë, ndërmarrja konsiderohet si një sistem socio-ekonomik i vetëm, kompleks, me shumë nivele.

Parimi i pjesëmarrjes do të thotë se çdo departament, çdo punonjës i ndërmarrjes duhet, në një shkallë ose në një tjetër, të marrë pjesë në aktivitetet e planifikuara.

Parimi i vazhdimësisëështë se procesi i planifikimit në një ndërmarrje duhet të kryhet në mënyrë sistematike, dhe planet e zhvilluara duhet të zëvendësojnë njëra-tjetrën dhe të rrjedhin organikisht nga njëra-tjetra.

Parimi i fleksibilitetitështë e lidhur ngushtë me parimin e vazhdimësisë dhe konsiston në mundësinë e rregullimit të treguesve të vendosur dhe koordinimit parametrat kryesorë veprimtaria ekonomike e ndërmarrjes. Zbatimi i tij në praktikë përfshin krijimin e rezervave speciale, "airbags" etj.

Sipas parimit të efikasitetit të kostos planifikimi nuk duhet të tejkalojë rezultatet e zbatimit të tij. Zbatimi i planit duhet të ofrojë një mundësi të tillë për prodhimin e mallrave dhe shërbimeve që, duke pasur parasysh kufizimet ekzistuese në burimet e përdorura, të çojë në efektin më të madh ekonomik.

Menaxhimi i fluksit të parasë është një nga aktivitetet kryesore të kompanisë. Menaxhimi i fluksit të parasë përfshin llogaritjen e kohës së qarkullimit të parasë (cikli financiar), analizimin e fluksit të parasë, parashikimin e tij, përcaktimin e nivelit optimal të parasë, hartimin e buxheteve të parasë, etj.

Menaxhimi i fluksit të parasë së çdo organizate biznesi është i rëndësishëm pjesë përbërëse sistemi i përgjithshëm për menaxhimin e aktiviteteve të saj financiare.

Menaxhimi i fluksit të parasë ju lejon të zgjidhni probleme të ndryshme të menaxhimit financiar dhe i nënshtrohet qëllimit të tij kryesor.

Qëllimi kryesor i menaxhimit të fluksit të parasë është të sigurojë ekuilibrin financiar të ndërmarrjes në procesin e zhvillimit të saj duke balancuar vëllimin e arkëtimeve dhe shpenzimeve të parasë dhe sinkronizimin e tyre me kalimin e kohës.

Menaxhimi i fluksit të parasë përfshin analizimin e këtyre flukseve, llogaritjen e flukseve monetare dhe zhvillimin e një plani të fluksit të parasë. Në praktikën botërore, flukset monetare quhen "flukse monetare".

Procesi i menaxhimit të rrjedhës së parasë së ndërmarrjes

Procesi i menaxhimit të rrjedhës së parasë Ndërmarrja bazohet në disa parime, kryesore prej të cilave janë:

1. Parimi i besueshmërisë së informacionit. Si çdo sistem menaxhimi, menaxhimi i fluksit të parasë duhet të pajiset me bazën e nevojshme të informacionit. Burimi i informacionit për analizimin e flukseve monetare është, para së gjithash, pasqyra e fluksit të parasë (më parë Formulari 4 i bilancit), vetë bilanci, pasqyra e të ardhurave dhe shtojcave të bilancit.

2. Parimi i sigurimit të ekuilibrit. Menaxhimi i rrjedhës së parasë së ndërmarrjes merret me shumë lloje dhe lloje të flukseve monetare të ndërmarrjes. Varësia e tyre ndaj qëllimeve dhe objektivave të përbashkëta të menaxhimit kërkon sigurimin e një ekuilibri të flukseve monetare të ndërmarrjes sipas llojit, vëllimit, intervaleve kohore dhe karakteristikave të tjera të rëndësishme. Zbatimi i këtij parimi shoqërohet me optimizimin e flukseve monetare të ndërmarrjes në procesin e menaxhimit të tyre.

3. Parimi i sigurimit të efikasitetit. Flukset e parasë karakterizohen nga pabarazi të konsiderueshme në marrjen dhe shpenzimin e fondeve përgjatë intervaleve kohore individuale, gjë që çon në formimin e vëllimeve të fondeve përkohësisht të lira. Në thelb, këto bilanc të parave të gatshme përkohësisht të lira janë të natyrës së aktiveve joproduktive (derisa ato të përdoren në procesin ekonomik), të cilat humbasin vlerën e tyre me kalimin e kohës, nga inflacioni dhe për arsye të tjera. Zbatimi i parimit të efikasitetit në procesin e menaxhimit të flukseve monetare është të sigurojë përdorimin efektiv të tyre përmes investimeve financiare të ndërmarrjes.

4. Parimi i sigurimit të likuiditetit. Pabarazia e lartë e llojeve të caktuara të flukseve monetare shkakton një mungesë të përkohshme të parasë, e cila ndikon negativisht në nivelin e aftësisë paguese të tij. Prandaj, në procesin e menaxhimit të flukseve monetare, është e nevojshme të sigurohet një nivel i mjaftueshëm likuiditeti gjatë gjithë periudhës në shqyrtim. Zbatimi i këtij parimi sigurohet nga sinkronizimi i duhur i flukseve monetare pozitive dhe negative në kontekstin e çdo intervali kohor të periudhës në shqyrtim.

Duke marrë parasysh parimet e konsideruara, organizohet një proces specifik i menaxhimit të flukseve monetare të ndërmarrjes.

Sistemi i menaxhimit të rrjedhës së parasë

Nëse objekti i menaxhimit janë flukset monetare të një ndërmarrje që lidhen me zbatimin e transaksioneve të ndryshme ekonomike dhe financiare, atëherë subjekt i menaxhimit është shërbimi financiar, përbërja dhe numri i të cilit varet nga madhësia, struktura e ndërmarrjes, numri i operacioneve, fushat e aktivitetit dhe faktorë të tjerë:

në bizneset e vogla llogaritari kryesor shpesh kombinon funksionet e drejtuesit të departamenteve financiare dhe të planifikimit;

në ato të mesme theksohen departamentet e kontabilitetit, planifikimit financiar dhe menaxhimit operacional;

V kompanitë e mëdha Struktura e shërbimit financiar po zgjerohet ndjeshëm - nën udhëheqjen e përgjithshme drejtor financiar Ekzistojnë departamente të kontabilitetit, departamente të planifikimit financiar dhe menaxhimit operacional, si dhe një departament analitik, një departament i letrave me vlerë dhe monedhave.

Sa për elementet e një sistemi të menaxhimit të fluksit të parasë, atëherë këto duhet të përfshijnë metoda dhe mjete financiare, rregullatore, informacione dhe softuer:

Ndër metodat financiare që kanë një ndikim të drejtpërdrejtë në organizimin, dinamikën dhe strukturën e flukseve monetare të një ndërmarrje, mund të theksohet sistemi i shlyerjeve me debitorët dhe kreditorët; marrëdhëniet me themeluesit (aksionarët), palët, agjencive qeveritare; huadhënie; financimi; formimi i fondeve; investim; sigurim; taksat; faktoring etj.;
instrumentet financiare kombinojnë paratë, huatë, taksat, format e pagesave, investimet, çmimet, faturat dhe instrumentet e tjera të tregut të aksioneve, normat e amortizimit, dividentët, depozitat dhe instrumentet e tjera, përbërja e të cilave përcaktohet nga veçoritë e organizimit të financave në ndërmarrje;
Mbështetja rregullatore e një ndërmarrje përbëhet nga një sistem aktesh legjislative dhe rregullatore shtetërore, norma dhe standarde të vendosura, statuti i një entiteti ekonomik, urdhra dhe rregullore të brendshme dhe një kornizë kontraktuale.

Në kushte moderne një kusht i domosdoshëm Suksesi i një biznesi është marrja në kohë e informacionit dhe një përgjigje e shpejtë ndaj tij, prandaj një element i rëndësishëm i menaxhimit të flukseve monetare të një ndërmarrje është raportimi ndërkompani.

Kështu, sistemi i menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje është një grup metodash, mjetesh dhe teknikash specifike për ndikimin e synuar dhe të vazhdueshëm nga shërbimi financiar i ndërmarrjes në fluksin e parasë për të arritur qëllimin e vendosur.

Planifikimi i rrjedhës së parasë së ndërmarrjes

Një nga fazat e menaxhimit të fluksit të parasë është faza e planifikimit. Planifikimi i fluksit të parasë ndihmon një specialist të përcaktojë burimet e fondeve dhe të vlerësojë përdorimin e tyre, si dhe të identifikojë flukset e pritshme të parasë, dhe për këtë arsye perspektivat e rritjes së organizatës dhe nevojat e saj të ardhshme financiare.

Detyra kryesore e hartimit të një plani të rrjedhës së parasë është të kontrollojë realitetin e burimeve të fondeve dhe vlefshmërinë e shpenzimeve, sinkronitetin e shfaqjes së tyre dhe të përcaktojë nevojën e mundshme për fonde të huazuara. Një plan i rrjedhës së parasë mund të hartohet drejtpërdrejt ose tërthorazi.

TRBUTARET	DERDHJE
Veprimtaria kryesore
Të ardhurat nga shitja e produktit	Pagesat për furnitorët
Pranimi i llogarive të arkëtueshme	Pagesa e pagës
Të ardhura nga shitja e aseteve materiale, shkëmbim	Pagesat në buxhet dhe fondet jashtëbuxhetore
Përparime nga blerësit	Pagesat e interesit të kredisë
	Pagesat e fondit të konsumit
	Shlyerja e llogarive të pagueshme
Aktivitetet investuese
Shitja e aseteve fikse, aseteve jomateriale, ndërtimet e papërfunduara	Investimet kapitale për zhvillimin e prodhimit
Faturat nga shitja investime financiare afatgjata	Investimet financiare afatgjata
Dividentët, % e investimeve financiare
Aktivitetet financiare
Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra	Shlyerja e kredive afatshkurtra, kredive
Kreditë dhe huamarrjet afatgjata	Shlyerja e kredive afatgjata, kredi
Të ardhurat nga shitja dhe pagesa e kambialit	Pagesa e dividentëve
Të ardhurat nga emetimi i aksioneve	Pagesa e faturave
Financimi i synuar

Nevoja për të ndarë flukset monetare në tre lloje shpjegohet nga roli i secilit dhe nga marrëdhënia e tyre. Nëse aktiviteti kryesor është projektuar për të siguruar fondet e nevojshme për të tre llojet dhe është burimi kryesor i fitimit, ndërsa investimi dhe financiar janë projektuar për të kontribuar në zhvillimin e aktivitetit kryesor dhe për t'i siguruar atij fonde shtesë.

Plani i fluksit të parasë hartohet për intervale të ndryshme kohore (vit, tremujor, muaj, dekadë), për një afat të shkurtër hartohet në formën e një kalendar pagese.

Kalendari i pagesave- ky është një plan për aktivitetet prodhuese dhe financiare në të cilin të gjitha burimet e arkëtimeve dhe shpenzimeve në para për një periudhë të caktuar kohore janë të lidhura me kalendarin. Ai mbulon plotësisht rrjedhën e parasë së ndërmarrjes; bën të mundur lidhjen e arkëtimeve dhe pagesave në cash dhe jo-cash; ju lejon të siguroni aftësi paguese dhe likuiditet të vazhdueshëm.

Në procesin e përpilimit të një kalendar pagese, zgjidhen detyrat e mëposhtme:

organizimi i kontabilitetit për lidhjen e përkohshme të arkëtimeve të parave të gatshme dhe shpenzimet e ardhshme të organizatës;
formimi i një baze informacioni mbi lëvizjen e hyrjeve dhe daljeve të parasë;
kontabiliteti ditor i ndryshimeve në bazën e informacionit;
analiza e mospagesave dhe organizimi i masave për eliminimin e shkaqeve të tyre;
llogaritja e nevojës për financim afatshkurtër;
llogaritja e fondeve të disponueshme përkohësisht të organizatës;
analiza tregu financiar nga pozicioni i vendosjes më të besueshme dhe fitimprurëse të fondeve përkohësisht të lira.

Kalendari i pagesave është përpiluar mbi bazën e një baze reale informacioni mbi flukset monetare, e cila përfshin: marrëveshjet me palët; aktet e rakordimit të marrëveshjeve me palët; faturat për pagesën e produkteve; fatura; dokumente bankare që konfirmojnë marrjen e fondeve në llogari; urdhërpagesa; oraret e dërgesës së produkteve; oraret e pagesës së pagave; statusi i shlyerjeve me debitorët dhe kreditorët; kushtet e përcaktuara me ligj të pagesës për detyrimet financiare ndaj buxhetit dhe fondeve jashtëbuxhetore; urdhra të brendshëm.

Për të hartuar në mënyrë efektive një kalendar pagese, është e nevojshme të kontrolloni informacionin në lidhje me bilancet e parave në llogaritë bankare, fondet e shpenzuara, bilancet mesatare në ditë, gjendjen e letrave me vlerë të tregtueshme të organizatës, arkëtimet dhe pagesat e planifikuara për periudhën e ardhshme.

Balancimi dhe sinkronizimi i flukseve monetare

Rezultati i zhvillimit të një plani të fluksit monetar mund të jetë ose një deficit ose një tepricë e parave. Prandaj, në fazën përfundimtare të menaxhimit të fluksit të parasë, ato optimizohen duke balancuar vëllimin dhe kohën, duke sinkronizuar formimin e tyre me kalimin e kohës dhe duke optimizuar bilancin e parasë në llogarinë rrjedhëse.

Si deficiti ashtu edhe fluksi i tepërt i parasë kanë një ndikim negativ në aktivitetet e ndërmarrjes. Pasojat negative të fluksit të parave të deficitit manifestohen në një ulje të likuiditetit dhe nivelit të aftësisë paguese të ndërmarrjes, një rritje të llogarive të prapambetura të pagueshme ndaj furnitorëve të lëndëve të para, një rritje në pjesën e borxhit të vonuar në kreditë financiare të marra, vonesa. në pagesën e pagave, një rritje në kohëzgjatjen e ciklit financiar dhe, në fund të fundit, në një ulje të rentabilitetit të përdorimit të kapitalit dhe aseteve të vetë ndërmarrjes.

Pasojat negative të fluksit të tepërt të parasë manifestohen në humbjen e vlerës reale të fondeve të papërdorura përkohësisht nga inflacioni, humbjen e të ardhurave të mundshme nga pjesa e papërdorur e mjeteve monetare në fushën e investimeve afatshkurtra, gjë që në fund ndikon negativisht edhe në niveli i kthimit nga aktivet dhe kapitali aksionar i ndërmarrjes.

Sipas I. N. Yakovleva, vëllimi i fluksit të parave të deficitit duhet të balancohet nga:

tërheqjen e kapitalit shtesë ose kapitalit të huazuar afatgjatë;
përmirësimi i punës me mjetet rrjedhëse;
nxjerrja jashtë përdorimit të aktiveve afatgjata jo thelbësore;
zvogëlimi i programit investues të ndërmarrjes;
uljen e kostos.

Vëllimi i fluksit të tepërt të parasë duhet të balancohet nga:

rritja e aktivitetit investues të ndërmarrjes;
zgjerimi ose diversifikimi i aktiviteteve;
shlyerja e parakohshme e kredive afatgjata.

Në procesin e optimizimit të flukseve monetare me kalimin e kohës, përdoren dy metoda kryesore - përafrimi dhe sinkronizimi. Përafrimi i flukseve monetare synon zbutjen e vëllimeve të tyre në kontekstin e intervaleve individuale të periudhës kohore në shqyrtim. Kjo metodë optimizimi bën të mundur eliminimin në një masë të caktuar të diferencave sezonale dhe ciklike në formimin e flukseve monetare (pozitive dhe negative), duke optimizuar njëkohësisht bilancet mesatare të parasë dhe duke rritur nivelin e likuiditetit. Rezultatet e kësaj metode të optimizimit të flukseve monetare me kalimin e kohës vlerësohen duke përdorur devijimin standard ose koeficientin e variacionit, i cili duhet të ulet gjatë procesit të optimizimit.

Sinkronizimi i flukseve monetare bazohet në kovariancën e llojeve të tyre pozitive dhe negative. Procesi i sinkronizimit duhet të sigurojë një rritje të nivelit të korrelacionit midis këtyre dy llojeve të flukseve monetare. Rezultatet e kësaj metode të optimizimit të flukseve monetare me kalimin e kohës vlerësohen duke përdorur koeficientin e korrelacionit, i cili duhet të priret në vlerën "+1" gjatë procesit të optimizimit.

Afërsia e lidhjes së korrelacionit rritet për shkak të përshpejtimit ose ngadalësimit të qarkullimit të pagesave.

Qarkullimi i pagesave përshpejtohet përmes aktiviteteve të mëposhtme:

rritja e sasisë së zbritjeve për debitorët;
reduktimi i afatit të kredisë tregtare që u jepet blerësve;
shtrëngimi i politikës së kredisë për çështjen e mbledhjes së borxheve;
shtrëngimi i procedurës për vlerësimin e aftësisë kreditore të debitorëve në mënyrë që të zvogëlohet përqindja e blerësve të falimentuar të organizatës;
përdorimi i instrumenteve moderne financiare, si faktoringu, kontabiliteti i faturave, konfiskimi;
duke përdorur lloje të tilla kredie afatshkurtra si mbitërheqja dhe linja e kredisë.

Një ngadalësim në qarkullimin e pagesave mund të arrihet përmes:

rritja e afatit të kredisë tregtare të ofruar nga furnitorët;
blerja e aktiveve afatgjata përmes qirasë, si dhe kontraktimi i fushave strategjike më pak të rëndësishme të aktiviteteve të organizatës;
transferimi i kredive afatshkurtra në ato afatgjata;
reduktimin e pagesave me para për furnitorët.

Llogaritja e bilancit optimal të parasë

Paraja e gatshme si një lloj i aktiveve rrjedhëse karakterizohet nga disa karakteristika:

rutinë - paratë e gatshme përdoren për të shlyer detyrimet aktuale financiare, kështu që gjithmonë ka një hendek kohor midis flukseve monetare hyrëse dhe dalëse. Si rezultat, ndërmarrja detyrohet të grumbullojë vazhdimisht fondet e disponueshme në një llogari bankare;
masë paraprake - aktivitetet e ndërmarrjes nuk janë të rregulluara rreptësisht, kështu që paratë e gatshme janë të nevojshme për të mbuluar pagesat e papritura. Për këto qëllime, këshillohet krijimi i një rezerve sigurimi të parave të gatshme;
spekulative - fondet nevojiten për arsye spekulative, pasi gjithmonë ekziston një probabilitet i vogël që të lindë papritur një mundësi për investim fitimprurës.

Sidoqoftë, paraja në vetvete është një aktiv jofitimprurës, kështu që qëllimi kryesor Politikat e menaxhimit të fluksit të parasë - mbajtja e tyre në nivelin minimal të kërkuar të mjaftueshëm për zbatimin e aktiviteteve efektive financiare dhe ekonomike të organizatës, duke përfshirë:

pagesa në kohë e faturave të furnitorëve, duke ju lejuar të përfitoni nga zbritjet që ata ofrojnë në çmimin e mallrave;
ruajtja konstante e besueshmërisë së kredisë;
pagesën e shpenzimeve të paparashikuara që lindin gjatë aktiviteteve afariste të ndërmarrjes.

Siç u përmend më lart, nëse ka një shumë të madhe parash në llogarinë rrjedhëse, ndërmarrja përballet me kosto të humbura oportune (refuzimi për të marrë pjesë në ndonjë projekt investimi). Me një rezervë minimale fondesh, lindin kosto për rimbushjen e kësaj rezerve, të ashtuquajturat kosto të mirëmbajtjes (shpenzimet e biznesit për shkak të blerjes dhe shitjes së letrave me vlerë, ose interesat dhe kostot e tjera që lidhen me huamarrjen për të rimbushur bilancin e fondeve). Prandaj, kur zgjidhet problemi i optimizimit të bilancit të parave në një llogari rrjedhëse, këshillohet të merren parasysh dy rrethana reciproke ekskluzive: ruajtja e aftësisë paguese aktuale dhe marrja e fitimit shtesë nga investimi i fondeve pa pagesë.

Ekzistojnë disa metoda bazë për llogaritjen e bilancit optimal të parave: modelet matematikore të Baumol-Tobin, Miller-Orr, Stone, etj.

Një fazë e rëndësishme në menaxhimin e fluksit të parasë është analiza e raporteve të llogaritura në bazë të treguesve të fluksit të parasë. Analistët kanë propozuar mjaft raporte që zbulojnë lidhjen e flukseve monetare me bilancin dhe zërat e llogarisë fitim-humbje dhe karakterizojnë stabilitetin financiar, aftësinë paguese dhe rentabilitetin e kompanive. Shumë nga këto raporte janë të ngjashme me ato të llogaritura duke përdorur matjet e fitimeve ose të ardhurave.

Efikasiteti i një ndërmarrje varet tërësisht nga organizimi i sistemit të menaxhimit të fluksit të parasë. Ky sistem është krijuar për të siguruar zbatimin e planeve afatshkurtra dhe strategjike të ndërmarrjes, ruajtjen e aftësisë paguese dhe stabilitetin financiar, përdorimin më racional të aseteve dhe burimeve të financimit të saj, si dhe minimizimin e kostove të financimit të aktiviteteve të biznesit.

Roli kryesor në menaxhimi i fluksit të parasë i kushtohet sigurimit të ekuilibrit të tyre për sa i përket llojeve, vëllimeve, intervaleve kohore dhe karakteristikave të tjera të rëndësishme.

Rëndësia dhe rëndësia e menaxhimit të fluksit të parasë në një ndërmarrje vështirë se mund të mbivlerësohet, pasi jo vetëm qëndrueshmëria e ndërmarrjes në një periudhë të caktuar kohore, por edhe aftësia për të zhvilluar më tej dhe për të arritur sukses financiar në afat të gjatë varet nga cilësia e saj. dhe efikasitetit.

Literatura:

Bertones M. Knight R. Menaxhimi i rrjedhës së parasë - Shën Petersburg: Peter, 2004.
Bykova E.V. Treguesit e fluksit të parasë në vlerësimin e stabilitetit financiar të një ndërmarrje. // Financa. - Nr. 2, 2000.
Efimova O.V. Si të analizoni pozicionin financiar të një ndërmarrje. - M.: UNITET, 2005.
Kovalev V.V. Menaxhimi i rrjedhës së parasë, fitimit dhe përfitimit: udhëzues edukativ dhe praktik- M.: TK Welby, Shtëpia Botuese Prospekt, 2007.
Romanovsky M.V., Vostroknutova A.I. Financat e korporatave: Libër shkollor për universitetet - Shën Petersburg: Peter, 2011.

Ekzistenca e një kompanie në treg është joreale pa menaxhimin e fluksit të parasë. Prandaj, është e rëndësishme të zotëroni në mënyrë të përsosur teknikat e menaxhimit të fluksit të parave dhe burimeve financiare të kompanisë.

Për menaxhimin efektiv të flukseve financiare, përkufizimi luan një rol të rëndësishëm madhësia optimale kapital qarkullues, pasi në të përfshihen edhe paratë e gatshme. Nga njëra anë, mungesa e parave të gatshme mund ta çojë një kompani drejt falimentimit dhe sa më i shpejtë të jetë ritmi i zhvillimit të saj, aq më i madh është rreziku për të mbetur pa para. Nga ana tjetër, akumulimi i tepërt i fondeve nuk është tregues i mirëqenies, pasi kompania humbet fitimin që mund të kishte marrë si rezultat i investimit të këtyre parave.

Kjo çon në "vdekjen" e kapitalit dhe zvogëlon efikasitetin e përdorimit të tij.

Një nga metodat e monitorimit të pozicionit të parave të gatshme është administrimi i raportit të vlerës së bilancit të parave të gatshme me shumën e kapitalit qarkullues. Raporti (përqindja) e mjeteve monetare nga kapitali qarkullues përcaktohet duke pjesëtuar shumën e parasë me shumën e kapitalit qarkullues.

Ka disa opsione për përshpejtimin e arkëtimeve të parave të gatshme:

Përshpejtimi i procesit të faturimit të klientëve dhe klientëve;

Aktivitetet personale të menaxherit për marrjen e pagesave;

Përqendrimi i operacioneve bankare (fondet grumbullohen në bankat vendase dhe transferohen në një llogari të veçantë ku akumulohen);

Marrja e parave të gatshme nga llogaritë ku ato janë të papërdorura.

Ju mund të shtyni pagesat me para në dorë duke përdorur çeqe për të paguar furnitorët.

Kur menaxhoni fondet e një organizate, shpesh lindin problemet e mëposhtme:

Menaxherët nuk kanë informacion të plotë operacional në lidhje me burimet e arkëtimeve të parave të gatshme, shumat dhe kohën e pagesave të ardhshme;

Flukset e parasë janë të shpërndara dhe të pakoordinuara në kohë;

Vendimet për tërheqjen e kredive merren pa u vlerësuar si duhet shuma e kërkuar dhe kushtet e shlyerjes së tyre.

Këto probleme mund të zgjidhen duke përdorur metoda të specializuara të menaxhimit operacional të fluksit të parave të organizatave, të cilat përfshijnë:

Kontabiliteti i rrjedhës së parasë;

Analiza e rrjedhës së parasë;

Hartimi i një buxheti në para. në identifikimin e arsyeve të mungesës së tyre (tepricës), përcaktimit të burimeve të të ardhurave të tyre dhe zonave të përdorimit për tre lloje aktivitetesh: thelbësore, investuese dhe financiare. Metodat direkte dhe indirekte përdoren për të përcaktuar flukset monetare.

Metoda e drejtpërdrejtë bazohet në një analizë të flukseve monetare nëpër llogaritë e organizatës dhe ofron aftësitë e mëposhtme të menaxhimit:

Monitorimi i burimeve kryesore të hyrjes dhe drejtimeve të daljes së fondeve;

Informacion për konkluzione të shpejta në lidhje me mjaftueshmërinë e fondeve për të paguar detyrimet aktuale;

Vendosja e marrëdhënies ndërmjet shitjeve dhe të ardhurave në para për periudhën raportuese.

Metoda indirekte bazuar në një analizë të flukseve monetare sipas fushës së veprimtarisë.

Ai tregon se ku konkretizohet fitimi i organizatës ose ku investohen paratë.

Të dyja metodat e llogaritjes së fluksit të parasë përdoren si për qëllime të menaxhimit operacional ashtu edhe për të identifikuar tendencat në zhvillimin e organizatës.

Në menaxhimin operacional, metoda direkte mund të përdoret për të monitoruar procesin e gjenerimit të fitimit dhe për të nxjerrë përfundime në lidhje me mjaftueshmërinë e fondeve për të paguar detyrimet aktuale. Në terma afatgjatë, metoda e drejtpërdrejtë e llogaritjes së fluksit të parasë bën të mundur vlerësimin e likuiditetit të organizatës. Metoda indirekte ju lejon të krijoni një korrespondencë midis

rezultat financiar

Në terma afatgjatë, kjo metodë na lejon të identifikojmë fushat më problematike të akumulimit të fondeve të ngrira dhe, bazuar në këtë, të zhvillojmë mënyra për të dalë nga situata aktuale.

Të njohura në kategorinë: