Llogaritja e kthimit të aseteve në internet. Raporti i kthimit të aktiveve: duke marrë parasysh të gjithë faktorët e rritjes dhe rënies së kompanisë në kushtet moderne. Kthimi në totalin e aktiveve - vlera

Kthimi i aktiveve (ROA)- një tregues i efektivitetit të përdorimit dhe shpërndarjes së aktiveve rrjedhëse dhe afatgjata të ndërmarrjes. Ky raport ju lejon të vlerësoni aftësinë e kompanisë për të bërë një fitim pa marrë parasysh levave financiare(raporti i kredisë dhe kapitali neto). Kthimi i aktiveve jep një ide të përdorimit racional të të gjitha aktiveve të ndërmarrjes (në ndryshim nga kthimi i kapitalit, i cili karakterizon vetëm fondet e veta), dhe llogaritja e tij është më e rëndësishme për menaxherët sesa për investitorët. Indeksi ROA ju lejon të analizoni besueshmërinë financiare, aftësinë kreditore, atraktiviteti i investimeve organizimi duke llogaritur shumën e fitimit për çdo njësi monetare të investuar.

Kthimi i aktiveve (formula)

Kthimi nga aktivet është produkt i të ardhurave neto dhe totalit të aktiveve:

Treguesi i fitimit neto ndodhet në pasqyrën e të ardhurave, vlera e aktiveve është në. Për të reduktuar gabimet e llogaritjes, vlera mesatare vjetore e aktiveve zëvendësohet në formulën e kthimit të aktiveve: (kosto në fillim + kosto në fund të periudhës raportuese) / 2.

Kthimi nga aktivet përcaktohet gjithashtu si produkt i fitimit neto dhe pagesave të interesit për njësi minus normën tatimore:

Formula tregon qartë se përveç fitimit neto, llogaritja merr parasysh interesin për përdorimin e fondeve të marra hua. Kjo sugjeron që gjatë formimit të aktiveve afatgjata, përdoren si kapitali i vet ashtu edhe kapitali i huasë, dhe të dyja merren parasysh gjatë llogaritjes së ROA.

Vlera standarde e treguesit ROA

Raporti i përfitimit varet drejtpërdrejt nga fusha e veprimtarisë së organizatës. Kështu, në industrinë e rëndë treguesi do të jetë më i ulët se në sektorin e shërbimeve, pasi ndërmarrjet e këtij të fundit kanë nevojë për më pak investime kapital qarkullues. Në përgjithësi, kthimi i aktiveve pasqyron efektivitetin dhe përfitimin e menaxhimit të aseteve, dhe për këtë arsye sa më i lartë të jetë, aq më mirë. Nëse raporti fillon të bjerë, atëherë një nga aktivet (jo rrjedhëse ose korrente) nuk jep një kontribut të mjaftueshëm në të ardhurat e organizatës. Një kthim i lartë i aktiveve tregon se një kompani po gjeneron më shumë të ardhura me më pak burime.

Kthimi në asete (ROA) është një tregues se si një kompani menaxhon asetet e saj ekzistuese për të gjeneruar të ardhura. Nëse ROA është e ulët, menaxhimi i aseteve mund të jetë joefektiv. Një ROA e lartë, përkundrazi, tregon funksionimin e qetë dhe efikas të kompanisë.

Formula për llogaritjen e kthimit të aktiveve të një kompanie

ROA zakonisht shprehet si përqindje. Llogaritja bëhet duke pjesëtuar fitimin neto të vitit me vlerën totale të aktiveve. Nëse, për shembull, fitimi neto dyqani i veshjeve ishte 1 milion, dhe vlera totale e aseteve të tij është 4 milion, atëherë ROA do të llogaritet si më poshtë:

1/4 x 100 = 25%

Llogaritja e ROA ju lejon të shihni kthimin e investimit dhe të vlerësoni nëse të ardhura të mjaftueshme po krijohen nga aktivet në dispozicion.

Menaxhimi i përfitimit të ROA

Kreu i ndërmarrjes studion treguesin ROA në fund të vitit. Nëse ROA është e lartë, është shenjë e mirë që shoqëria të nxjerrë maksimumin nga aktivet e saj ekzistuese. Duke e krahasuar me tregues të tjerë, si kthimi nga investimi, mund të konkludojmë se investimi i mëtejshëm është i këshillueshëm, pasi kompania është në gjendje të përdorë investime me efikasitet të lartë.

Studimi i ROA të ulët është jetik për menaxhim efektiv kompania. Nëse ky raport është vazhdimisht i ulët, mund të tregojë se ose menaxhmenti nuk po i përdor në mënyrë efektive aktivet ekzistuese ose ato aktive nuk janë më të vlefshme. Për shembull, në rastin e të njëjtit dyqan veshjesh, mund të rezultojë se fitimi mund të rritet duke ulur hapësirë ​​me pakicë Prandaj, një pasuri si një sipërfaqe e madhe nuk ka më vlerë.

Bankat dhe investitorët e mundshëm i kushtojnë vëmendje treguesve të ROA dhe ROI përpara se të vendosin të japin një kredi ose investim të mëtejshëm. Nëse kompani të ngjashme gjenerojnë më shumë të ardhura me inpute të ngjashme, investitorët mund të grumbullohen drejt tyre ose të arrijnë në përfundimin se menaxhmenti nuk po i menaxhon në mënyrë efektive aktivet e tij.

Rritja e të ardhurave bruto

ROA mund të motivojë menaxhmentin për të bërë më shumë përdorim efikas aseteve. Duke parë që të ardhurat nuk janë aq të larta sa duhet, menaxherët bëjnë rregullimet e duhura në aktivitetet e ndërmarrjes. ROA gjithashtu mund të tregojë se çfarë përmirësimesh mund të bëhen për të rritur të ardhurat bruto përmes menaxhimit të duhur të aseteve. Kjo është në çdo rast më mirë sesa të investosh pafund në një kompani, duke shpresuar për më të mirën.

Kthimi nga aktivet është një nga treguesit për vlerësimin e performancës së biznesit. Artikulli përmban formula dhe shembuj të llogaritjes së ROA në bilanc dhe mbi fitimin neto.

Çfarë është kthimi i aseteve

Kthimi nga aktivet (ROA) është një raport që tregon shumën e fitimit për njësi të kostos së kapitalit. Karakterizon efikasitetin e përdorimit të të gjitha aseteve të ndërmarrjes.

Ndjenja ekonomike

Kthimi i aktiveve tregon shumën e fitimit të marrë nga një ndërmarrje nga një rubla e investuar në aktive. Treguesi llogaritet si raport i fitimit neto me vlerën mesatare të aktiveve për periudhën. Fitimi në numërues merret për një periudhë të caktuar, zakonisht një vit, dhe vlera e të gjitha aktiveve korrespondon me vlerën e të gjitha burimet financiare të përfshirë nga ndërmarrja gjatë kësaj periudhe. Prandaj, kthimi i aktiveve në fakt përcakton shkallën e kthimit të kapitalit të përdorur nga ndërmarrja për periudhën raportuese.

ROA matet si përqindje në vit, si të gjithë treguesit e vlerës kohore të kapitalit.

Formulat e kthimit të aseteve

Ka mendime të ndryshme se çfarë lloj fitimi (bruto, nga shitjet, para taksave, neto) të vendoset në numërues. Për qëllime të ndryshme, mund të përdoren tregues të ndryshëm, duke përfshirë ata të ndërmjetëm, si EBIT dhe EBITDA, por në shumicën e rasteve është më e përshtatshme të përdoret fitimi neto (shih gjithashtu, Si të llogarisni fitimin neto: formula). Megjithatë, kjo çështje nuk përfundon me kaq, dhe për një kuptim të plotë është e nevojshme të ndalemi në detaje në kuptimin ekonomik të treguesit.

Raporti i fitimit ndaj totalit të aktiveve nuk merr parasysh strukturën e burimeve të financimit. Prandaj, kur llogaritet, është e nevojshme të zbritet interesi i paguar për kreditë nga kostot, atëherë treguesi i kthimit të aktiveve do të pasqyrojë saktë përfitimin e të gjitha burimeve të kapitalit të ndërmarrjes.

Zbulojeni.

Duke marrë parasysh kuptimin ekonomik të kthimit të aktiveve, formula për llogaritjen është si më poshtë:

Kthimi nga aktivet (ROA) = (Fitimi neto + interesi i paguar) x 100% / aktivet mesatare.

Formula e kthimit të aktiveve në bilanc

Të gjitha të dhënat e nevojshme gjenden në formularët nr. 1 dhe nr. 2 pasqyrat financiare.

Kthimi i aktiveve = rreshti 2400 OFR / (rreshti 1600 BB + rreshti 1600 BB) / 2,

ku rreshti 2400 OFR është fitimi neto për periudhën raportuese, i pasqyruar në rreshtin 2400 të pasqyrës financiare rezultatet financiare,

rreshti 1600 BB – vlera e aktiveve në fillim të periudhës, e pasqyruar në rreshtin 1600 të bilancit;

rreshti 160 0BB – vlera e aktiveve në fund të periudhës, e pasqyruar në rreshtin 1600 të bilancit.

Si të llogarisni shpejt kthimin në aktive dhe raporte të tjera kryesore duke përdorur Excel

Shkarkoni modelin e llogaritjes në Excel, i cili do t'ju ndihmojë të llogaritni dhe vlerësoni shpejt ndryshimet në kthimin e aktiveve dhe të tjera treguesit kryesorë aktiviteti ekonomik kompanitë. Si të dhëna fillestare, ju nevojiten vetëm bilanci dhe pasqyrën e të ardhurave.

Shembull i llogaritjes

Le të llogarisim kthimin e aktiveve në bilancin e fabrikës së rrotullimit të metaleve.

Tabela 2. Raport mbi rezultatet financiare të Metal Rolling Plant SHA për vitin 2016, milion rubla.

Le të llogarisim treguesin për vitin 2016 (linjat 2400, 2330, 1700) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10,71 (% në vit).

Për të plotësuar pamjen, është e nevojshme të gjurmojmë dinamikën e ndryshimit, për të cilën do ta llogarisim dhe krahasojmë me të njëjtin tregues të kthimit të aktiveve të vitit të kaluar: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438 ) / 2) = 11,90% në vit.

Kur analizohen aktivitetet financiare dhe ekonomike të një ndërmarrjeje, është e nevojshme të merren parasysh treguesit absolutë dhe relativë. Treguesit absolutë janë vëllimi i shitjeve, të ardhurat, shpenzimet, huatë, fitimi etj. Treguesit relativë i lejojnë kompanisë të kryejë një analizë më të saktë të gjendjes aktuale financiare të organizatës. Një nga këto kritere është raporti i kthimit nga aktivet (RA).

Kthimi i aktiveve karakterizon efikasitetin e përdorimit të tyre nga ndërmarrja dhe ndikimin që ato kanë në normën e fitimit. Kthimi i aktiveve tregon se sa fitim do të marrë organizata për çdo njësi rubla të investuar në komponentin aktiv. RA ilustron aftësinë e aktiveve kapitale për të krijuar fitime.

Kthimi i aktiveve ndahet në tre tregues të ndërlidhur:

• ROAvn - raporti i aktiveve afatgjata;
• ROAob është një tregues për aktivet rrjedhëse;
• ROA - përfitimi totalit të aktiveve(gjithsej).

Mjetet afatgjata- pasuria e organizatës, e cila pasqyrohet në seksionin I të bilancit për ndërmarrjet e mesme, dhe në linjat e bilancit 1150 dhe 1170 për institucionet e vogla. Aktivet afatgjata mund të përdoren nga një organizatë për një periudhë më shumë se 1 vit. Ata nuk humbasin vetitë e tyre teknike dhe karakteristikat e cilësisë gjatë funksionimit dhe pjesërisht transferojnë koston në koston e mallrave të prodhuar. Mjetet afatgjata janë të prekshme, jomateriale dhe financiare.

Mjetet rrjedhëse- kjo është pronë që përfshihet në seksionin I të bilancit për organizatat e mesme, dhe në linjat e bilancit 1210, 1230 dhe 1250 për ato të vogla. Asetet rrjedhëse i nënshtrohen përdorimit në një periudhë më pak se një vit ose cikli prodhimi dhe transferojnë menjëherë koston në koston e produkteve të prodhuara nga ndërmarrja. TË DYJA ndahen gjithashtu në të prekshme (inventarët), të paprekshme (llogaritë e arkëtueshme) dhe financiare (investimet afatshkurtra).

Totali i aktiveve është vlera e kombinuar e SAI dhe TË DYJA.

Si të llogarisni koeficientin

Formula e llogaritjes në pamje e përgjithshme duket si kjo:

Për të llogaritur raportin e kthimit nga aktivet, shpesh përdoret treguesi i fitimit neto. Ju gjithashtu mund të përdorni opsionin e fitimit para tatimit në llogaritje dhe të llogaritni kthimin në totalin e aktiveve (ROT). Formula e përfitimit:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - fitimi para tatimit;
• Ac është vlera mesatare e aktiveve të pronës për periudhën raportuese.

Rentabiliteti aktivet neto(NA) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

RFA = PDN/CA.

Kur llogaritni koeficientin e PA, mund të përdorni gjithashtu informacione nga kontabiliteti dhe pasqyrat financiare që nga data aktuale. Sipas Urdhrit të Ministrisë së Financave Nr. 66n datë 2 korrik 2010, raporti i kthimit nga aktivet mund të llogaritet duke përdorur të dhënat nga bilanci dhe pasqyrat financiare.

Kthimi i aktiveve - formula e bilancit:

KRA = linja 2400 OP OFR / (linja 1600 NP BB + linja 1600 KP BB) / 2,

• faqe 2400 OP OFR - PC për periudhën raportuese;
• rreshti 1600 NP BB - vlera e aktiveve në fillim të periudhës;
• fq 1600 KP BB - tregues në fund të periudhës.

ROAvn llogaritet gjithashtu në bazë të vlerave të bilancit dhe merret nga raporti i fitimit për periudhën raportuese dhe totali i seksionit I (rreshti 1100) i bilancit.

Fitimi merret nga rreshtat 2400 (PF) ose 2200 (nga shitjet) të pasqyrës së të ardhurave.

ROA llogaritet gjithashtu nga raporti i fitimit nga pasqyra e të ardhurave dhe kostos mesatare të OBA. Nëse është e nevojshme të llogaritet rentabiliteti për të gjithë treguesit, atëherë për llogaritjen merret rreshti përfundimtar i seksionit II të pjesës aktive të bilancit. Në rastin kur është e nevojshme të llogaritet lloj specifik Të dyja, informacioni është nga rreshti përkatës i seksionit II të bilancit.

Si të analizohen vlerat

MR është një mjet i rëndësishëm jo vetëm për analistët dhe financierët që llogaritin treguesit për rritjen efektive të kapitalit dhe fitimit në një kompani, por edhe për kontabilistët. Një koeficient i llogaritur saktë tregon rrymën reale gjendjen financiare ndërmarrjet, i cili është informacioni më i vlefshëm për autoritetet e inspektimit (Urdhri i Shërbimit Federal të Taksave Nr. MM-3-06/333@ datë 30 maj 2007). Vlera normative për indeksin RA - më i madh se zero. Devijimi nga norma përcaktohet për secilën industri veç e veç (klauzola 4 e Urdhrit të Shërbimit Federal të Taksave Nr. MM-3-06/333@ datë 30 maj 2007). Megjithatë, sipas rregull i përgjithshëm Besohet se një devijim që tejkalon standardin mesatar të industrisë me 10% ose më shumë është kritik, domethënë, aktivitetet financiare dhe ekonomike të institucionit janë problematike dhe janë me humbje.

Shembull i llogaritjes

Le të llogarisim KRA për organizatë jofitimprurëse"Forca" për 2017.

Për ta bërë këtë, na duhen të dhëna nga bilanci:

• fitimi neto për periudhën raportuese (rreshti 2400 i pasqyrës së rezultateve financiare) - 320,000 rubla;
• shuma e fondeve aktive në fillim të periudhës (rreshti 1600 NP BB) - 4,100,000,00 RUB;
• vlerë e ngjashme në fund të periudhës (rreshti 1600 KP BB) - 5,300,000,00 RUB.

Kështu, KRA = 320,000.00 / (4,100,000 + 5,300,000) / 2 = 320,000.00 / 4,700,000.00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

CRA mesatare e industrisë është 5%. Kështu, OJF “Forca” funksionon me sukses dhe ka kthime (efikasitet) të larta nga aktivitetet e saj financiare dhe ekonomike.

Kthimi nga aktivet është një nga treguesit për vlerësimin e performancës së biznesit. Artikulli përmban formula dhe shembuj të llogaritjes së ROA në bilanc dhe mbi fitimin neto.

Çfarë është kthimi i aseteve

Kthimi nga aktivet (ROA) është një raport që tregon shumën e fitimit për njësi të kostos së kapitalit. Karakterizon efikasitetin e përdorimit të të gjitha aseteve të ndërmarrjes.

Ndjenja ekonomike

Kthimi i aktiveve tregon shumën e fitimit të marrë nga një ndërmarrje nga një rubla e investuar në aktive. Treguesi llogaritet si raport i fitimit neto me vlerën mesatare të aktiveve për periudhën. Fitimi në numërues merret për një periudhë të caktuar, zakonisht një vit, dhe vlera e të gjitha aseteve korrespondon me vlerën e të gjitha burimeve financiare të përdorura nga ndërmarrja gjatë kësaj periudhe. Prandaj, kthimi i aktiveve në fakt përcakton shkallën e kthimit të kapitalit të përdorur nga ndërmarrja për periudhën raportuese.

ROA matet si përqindje në vit, si të gjithë treguesit e vlerës kohore të kapitalit.

Formulat e kthimit të aseteve

Ka mendime të ndryshme se çfarë lloj fitimi (bruto, nga shitjet, para taksave, neto) të vendoset në numërues. Për qëllime të ndryshme, mund të përdoren tregues të ndryshëm, duke përfshirë ata të ndërmjetëm, si EBIT dhe EBITDA, por në shumicën e rasteve është më e përshtatshme të përdoret fitimi neto (shih gjithashtu, Si të llogarisni fitimin neto: formula). Megjithatë, kjo çështje nuk përfundon me kaq, dhe për një kuptim të plotë është e nevojshme të ndalemi në detaje në kuptimin ekonomik të treguesit.

Raporti i fitimit ndaj totalit të aktiveve nuk merr parasysh strukturën e burimeve të financimit. Prandaj, kur llogaritet, është e nevojshme të zbritet interesi i paguar për kreditë nga kostot, atëherë treguesi i kthimit të aktiveve do të pasqyrojë saktë përfitimin e të gjitha burimeve të kapitalit të ndërmarrjes.

Zbulojeni.

Duke marrë parasysh kuptimin ekonomik të kthimit të aktiveve, formula për llogaritjen është si më poshtë:

Kthimi nga aktivet (ROA) = (Fitimi neto + interesi i paguar) x 100% / aktivet mesatare.

Formula e kthimit të aktiveve në bilanc

Të gjitha të dhënat e nevojshme gjenden në formularët nr. 1 dhe nr. 2 të pasqyrave financiare.

Kthimi i aktiveve = rreshti 2400 OFR / (rreshti 1600 BB + rreshti 1600 BB) / 2,

ku rreshti 2400 OFR është fitimi neto për periudhën raportuese, i pasqyruar në rreshtin 2400 të pasqyrës së rezultateve financiare,

rreshti 1600 BB – vlera e aktiveve në fillim të periudhës, e pasqyruar në rreshtin 1600 të bilancit;

rreshti 160 0BB – vlera e aktiveve në fund të periudhës, e pasqyruar në rreshtin 1600 të bilancit.

Si të llogarisni shpejt kthimin në aktive dhe raporte të tjera kryesore duke përdorur Excel

Shkarkoni modelin e llogaritjes në Excel, i cili do t'ju ndihmojë të llogaritni dhe vlerësoni shpejt ndryshimet në kthimin e aktiveve dhe tregues të tjerë kyç të aktivitetit ekonomik të kompanisë. Të dhënat e vetme hyrëse të kërkuara janë bilanci dhe pasqyrat financiare.

Shembull i llogaritjes

Le të llogarisim kthimin e aktiveve në bilancin e fabrikës së rrotullimit të metaleve.

Tabela 2. Raport mbi rezultatet financiare të Metal Rolling Plant SHA për vitin 2016, milion rubla.

Le të llogarisim treguesin për vitin 2016 (linjat 2400, 2330, 1700) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10,71 (% në vit).

Për të plotësuar pamjen, është e nevojshme të gjurmojmë dinamikën e ndryshimit, për të cilën do ta llogarisim dhe krahasojmë me të njëjtin tregues të kthimit të aktiveve të vitit të kaluar: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438 ) / 2) = 11,90% në vit.