Planifikoni burimet kryesore të financimit të biznesit. Zgjedhja e një burimi financimi për një projekt biznesi ose zhvillim të një ndërmarrje të vogël ekzistuese. Financimi nga buxheti i shtetit

Ku mund të gjej një burim financimi për biznes apo projekte individuale? Në kuadrin e artikullit, do të merren parasysh të gjitha opsionet: të lehta dhe komplekse. Vëmendje do t'i kushtohet gjithashtu metodave popullore të marrjes para të gatshme, dhe mjaft e errët ose komplekse.

Informacione të përgjithshme

Financimi i biznesit është aftësia për të siguruar fonde për proceset e brendshme të një kompanie ose ndërmarrje. Në mënyrë konvencionale, burimet e parave, në varësi të vendit të origjinës së tyre, mund të ndahen në dy grupe:

1. E brendshme.
2. E jashtme.

E para përfshin fitimi neto, amortizimi, llogaritë e pagueshme, detyrimet e qëndrueshme, rezervat për shpenzimet dhe pagesat e ardhshme, si dhe të ardhurat e shtyra. Ky i fundit përfshin kapitalin e autorizuar, fondet e shtetit, qytetarët, organizatat financiare dhe kreditore, themeluesit dhe pjesëmarrësit.

Kur dhe ku dhe çfarë përdoret?

Financimi i brendshëm i biznesit përfshin përdorimin e atyre burimeve që krijohen gjatë zbatimit të aktiviteti ekonomik strukturë komerciale. Në përgjithësi, ky është një opsion më i dëshirueshëm. Ndërsa financimi i jashtëm i biznesit përfshin marrjen e fondeve nga bota e jashtme. Në mënyrë konvencionale, ato mund të ndahen në ato që mbërrijnë sipas rendit të shpërndarjes dhe mobilizohen në treg. instrumentet monetare. Përpara se të vazhdojmë artikullin, le të rendisim të gjitha burimet e financimit të biznesit.

Ku mund të marr para?

Burimet e formimit shërbejnë gjithmonë si bazë dhe grupim:

1. Ato formohen duke përdorur fondet e tyre.

I. Kapitali i autorizuar, shtesë dhe rezervë.

II. Fitimet neto dhe të pashpërndara.

III. amortizimi.

IV. Llogaritë e pagueshme.

V. Detyrime të qëndrueshme.

VI. Të ardhurat e ardhshme.

VII. Të ardhurat e synuara.

VIII. Rezerva për pagesat dhe shpenzimet e ardhshme.

IX. Të ardhura të tjera.

2. Mobilizimi në tregun financiar.

I. Kredia.

II. Dividentët dhe interesat e marra nga letrat me vlerë të emetuesve të tjerë.

III. Të ardhura nga transaksionet me metale të çmuara dhe valuta të huaja.

IV. Interesi për përdorimin e fondeve të siguruara më parë.

V. Shitja e letrave me vlerë të veta.

3. Marrë sipas radhës së shpërndarjes.

I. Burimet financiare të formuara mbi bazë aksionesh.

II. Subvencionet buxhetore.

III. Primet e sigurimit.

IV. Të ardhura nga shoqatat, strukturat e industrisë dhe zotërimet.

Veçoritë

Vlen të përmendet ky fakt i këndshëm: burimet financiare, ndryshe nga puna dhe burimet materiale, janë jashtëzakonisht të këmbyeshme. Dhe tani për negativen: ato i nënshtrohen zhvlerësimit dhe inflacionit. Dhe një pikë më shumë, por është më shumë çështje qëndrimi personal. Më parë, vetëm dy grupe kryesore ishin të ndara. Disa studiues nuk përmendin burimet e jashtme si të tilla, por flasin për fonde të tërhequra dhe të huazuara, si dhe financime të përziera (të kombinuara). Këto tre mundësi do të diskutohen veçmas.

Shumica problemi aktual, për zgjidhjen e së cilës në fakt mblidhen para, është nevoja për të zgjeruar apo përditësuar kryesorin asetet e prodhimit. Prandaj, specifikat e gjetjes së fondeve dhe financimit të një biznesi do të diskutohen me vëmendje në këtë aspekt.

Burimet e brendshme

Ndërmarrjet shpërndajnë në mënyrë të pavarur atë pjesë të të ardhurave që mbetet në dispozicion të tyre pas zbritjes së kostove dhe pagimit të taksave. Përdorimi racional i fondeve përfshin zbatimin e planeve për zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes duke respektuar njëkohësisht interesat e pronarëve, investitorëve dhe punonjësve. Megjithatë, ekziston një model. Si më shumë fitim shkon në zgjerimin e aktiviteteve ekonomike, aq më pak nevoja për financime shtesë. Në këtë rast, vlera në masë të madhe varet nga përfitimi i operacioneve të kryera dhe politika e dividentit e miratuar brenda ndërmarrjes.

Kjo metodë e marrjes së fondeve ka avantazhe të mrekullueshme: nuk ka nevojë të bëni shpenzime shtesë, dhe pronari mban kontrollin mbi ndërmarrjen. Mjerisht, ka edhe disavantazhe. Më e rëndësishmja është pamundësia e aplikimit të kësaj qasjeje. Kështu, në rastin e aktiveve fikse, fondi i amortizimit mund të tërhiqet. Dhe pastaj duhet të kërkoni mënyra të tjera për të marrë financim.

Ngritja e fondeve

Kjo rrugë është mjaft e larmishme ajo ka shumë pozitive dhe aspektet negative. Për shkak të gamës së gjerë të mundësive, burimet e jashtme do të marrin vëmendjen më të madhe. Kur kërkoni investime të këtij lloji, duhet të jeni të vetëdijshëm se për çfarë interesohen investitorët fitim i lartë, vetë kompaninë, si dhe pjesën e pronësisë që ata do të marrin.

Si më shumë para do të investohet, aq më pak kontroll do të mbetet tek pronarët fillestarë të ndërmarrjes. Një riblerje me një çmim tregu ose një koeficient të caktuar në varësi të të ardhurave të ndërmarrjes mund të bihet dakord veçmas. Dhe ju duhet të kuptoni se kjo është më e përshtatshme të paktën për ndërmarrjet e mesme dhe më të mëdha. Diçka mund të thuhet për financimin e bizneseve të vogla, por kjo është një përjashtim dhe jo një praktikë e rregullt. Epo, në atë rast, gjithçka që mbetet është të përqendrohemi fondet e huazuara. Për biznes, qiraja dhe kredia janë më të përshtatshmet. Shumë njerëz i krahasojnë dhe thonë se janë fjalë për fjalë identike, por nuk janë. Le të kuptojmë pse.

Kreditë

Këto janë burimet kryesore më të njohura të financimit të biznesit. Kredia nënkupton një kredi në formë monetare (më rrallë në mall), e cila jepet në bazë të shlyerjes. Në të njëjtën kohë, paguhet interes për përdorimin e tij. Avantazhi i një kredie është se marrja dhe përdorimi i fondeve, si rregull, nuk i nënshtrohet kushteve të veçanta. Dhe nëse lëshohet nga banka ku servisohet ndërmarrja, përpunohet mjaft shpejt dhe pa vonesë.

Megjithatë, ka disa disavantazhe. Kështu, periudha e lëshimit rrallë i kalon tre vjet. Prandaj, për ndërmarrjet që fokusohen në fitimin afatgjatë, është përtej mundësive të tyre. Një tjetër disavantazh është kërkesa për të siguruar një kolateral që është i barabartë me shumën e lëshuar. Edhe pse e rrallë, e sigurt kushte të veçanta si hapja e një llogarie rrjedhëse në një bankë që ofron kredi. Dhe kjo mund të mos jetë gjithmonë e dobishme për ndërmarrjen. Gjithashtu, për shkak të përdorimit të një skeme standarde amortizimi, kompania do të detyrohet të paguajë tatimin mbi pronën gjatë gjithë kohës që do të përdorë kredinë.

Leasing

Le të përfundojmë duke parë burimet e financimit për bizneset e vogla dhe të përqendrohemi në një mjet jo shumë të njohur dhe të njohur, i cili, megjithatë, është shumë i denjë nëse kupton thelbin e tij.

Pra, dhënia me qira është një formë e veçantë komplekse aktiviteti sipërmarrës, i cili lejon njërën palë të përditësojë në mënyrë efektive aktivet fikse të përdorura dhe tjetra të zgjerojë kufijtë e vizionit të saj. Dhe kjo ndodh me kushte që kënaqin të dyja palët. Nëse flasim për programe të financimit të biznesit nga burime të jashtme, atëherë kjo mund të quhet alternativa më e mirë.

Cilat janë avantazhet e leasing-ut? Para së gjithash, nuk ka paradhënie dhe nuk kërkohet të filloni të paguani menjëherë. Ndërsa në rastin e një kredie duhet të bëni nga 15% deri në 60% të paradhënies. Falë kësaj, një ndërmarrje që nuk ka të rëndësishme burimet financiare, mund të fillojë të zbatohet projekt madhor. Për më tepër, përdorimi i këtij mjeti është shumë më i lehtë sesa të provosh se mund të përballosh kredinë. Është financimi i projekteve të biznesit në fazën fillestare që ju lejon të bëni një zgjedhje në favor të leasing-ut. Përveç kësaj, marrëveshja e lidhur është më fleksibël. Në të vërtetë, në këtë rast, ndërmarrja llogarit në mënyrë të pavarur se sa të ardhura do të ketë dhe çfarë skeme do të ndjekë. Është e mundur të bihet dakord që shlyerja e borxhit do të vijë nga fondet e marra nga shitja e produkteve. Dhe pas pagesës së të gjithë shumës, prona kalon në pronësi të kompanisë.

Shumë sipërmarrës aspirantë janë në kërkim të burimeve të financimit të biznesit për të filluar biznesin e tyre. Kjo mund të jetë një hua, investim ose marrja e një granti. Në këtë artikull do të flasim për veçoritë, avantazhet dhe disavantazhet e këtyre llojeve të investimeve.

Sot ka shumë mënyra për të gjetur para për të filluar biznesin tuaj, gjë që lejon një sipërmarrës fillestar të organizojë një biznes të vogël, të mesëm ose të madh.

Burimet kryesore të financimit

Ka financime të jashtme dhe të brendshme. E brendshme është për t'u përdorur kapitali neto(fitimi neto, zbritjet), dhe i jashtëm - në përdorimin e kapitalit të huazuar dhe të tërhequr.

Për të organizuar një biznes, shpesh kërkohen investime të jashtme. Kjo mund të jetë një kredi bankare, një investim i palës së tretë ose një grant. Ne do të shqyrtojmë veçoritë e këtyre llojeve më vonë. Në rastin e një organizate, mund të përdoret vetëfinancimi. Natyrisht kjo opsioni më i mirë, sepse nuk do t'ju duhet të paguani interes ose të "ndani" burimin tuaj të ri të të ardhurave me dikë.

Financim direkt dhe me borxh

Sot financimi i borxhit konsiderohet si burimi kryesor i mbledhjes së parave. Është e dobishme në atë që nuk përfshin shitjen e pjesshme të biznesit te një person tjetër. Shpesh, tërheqja e kapitalit të borxhit sjell rezultate të mira. Qëllimi kryesor i investimeve të tilla nuk është fitimi i kontrollit të plotë, por fiksimi i të ardhurave për një periudhë 1-3 vjeçare.

Investimi direkt është investim në kapitalin aksionar në mënyrë që të gjenerojë të ardhura dhe të fitojë të drejtën për të marrë pjesë në menaxhimin e shoqërisë. Investitori ka të drejtë të marrë pjesë në bordin e drejtorëve, ai ndikon në formimin dhe ndryshimin e ekipit të menaxhimit të biznesit, dhe propozon strategji për zhvillimin e ndërmarrjes. Siç tregon praktika botërore, investimi direkt është blerja e më shumë se 10% të kapitalit të autorizuar të një ndërmarrje.

Metoda e investimit zgjidhet në varësi të qëllimeve tuaja. Nëse do të hapni prodhim i madh, është shumë më efektive për të marrë .

Si të merrni financim?

Si të merrni financim është një pyetje e rëndësishme që shqetëson jo vetëm fillestarët, por edhe sipërmarrësit më me përvojë. Duhet të kërkoni mundësi financimi pasi të jetë hartuar plani i biznesit për projektin. Ky është një dokument jashtëzakonisht i rëndësishëm, pa të cilin nuk mund të shpresohet për investime të jashtme. Bankat dhe investitorët duhet të pajisen me një plan. Është e rëndësishme që bankat të sigurojnë që kredia të shlyhet në kohë. Sa për investitorët, ata duhet të dinë se sa kohë do të duhet që kompania të bëhet fitimprurëse dhe fitimprurëse për ta. Përse është e nevojshme dhe si të zhvillohet një plan biznesi.

Kur kërkoni fonde, duhet të shkoni atje ku njerëzit duan të shohin planin tuaj. Paraqisni atë pa ekzagjeruar vëllimet e shitjeve dhe përpiquni ta bëni atë të ndryshëm nga planet e tjera. Nëse keni pronësi të pasurive të paluajtshme ku planifikoni të organizoni një biznes, për shembull, të hapni një fabrikë për prodhimin e çipave, një furrë buke apo diçka të ngjashme, dhe vlera e kësaj pasurie të paluajtshme është e mjaftueshme për të shlyer kredinë, atëherë mund të mbështeteni në një kredi nga pothuajse çdo bankë tregtare.

Përfitimet e kreditimit

shpeshherë kreditimi i biznesit bankat tregtare kryhet pa probleme, por vetëm nëse sipërmarrja tashmë është zhvilluar dhe sjell të ardhura të qëndrueshme ose nëse huamarrësi ka zhvilluar tashmë një biznes dhe do të hapë një të ri. Nëse planifikoni të merrni para për të filluar një biznes me kredi nga e para, përgatituni për vështirësitë.

Kredi konsumatore nga një bankë

Nëse jeni më të tërhequr nga oh ndërmarrje e madhe Mos hezitoni, merrni një kredi konsumatore nga një bankë. Shumë banka ruse japin kredi deri në 100,000 rubla pa kolateral, pa dëshmi të ardhurash dhe pa garant. Për të marrë shuma më të mëdha kredie, do t'ju duhet një garanci, kolateral ose certifikata.

Paratë e siguruara nga prona

Nëse keni një makinë, një apartament, ambiente jo banesore ose pasuri të tjera të vlefshme, ju mund të merrni një kredi të siguruar. Për të zhvilluar një biznes të madh, fondet e ofruara nga banka shpesh nuk janë të mjaftueshme. Vëmë re gjithashtu se vetëm me besim 100% në sukses mund të mendoni për huadhënien.

Investimi

Investimi– një mundësi e mirë për të marrë para për të filluar biznesin tuaj. Kërkimi i investitorëve do të thotë që ju duhet të gjeni një partner që është i gatshëm të financojë pjesërisht ose plotësisht përpjekjet tuaja.

Gjetja e një investitori është një detyrë e vështirë, por shumë reale. Investitorët janë njerëz të matur dhe të kujdesshëm, ata nuk do t'ju japin para për diçka që mund të dështojë. Për të tërhequr investitorë ose partnerë, do t'ju duhet një plan biznesi i menduar me kujdes dhe është më mirë t'i drejtoheni specialistëve për këtë çështje. Rreth asaj se si të zhvillohet këtë dokument Huadhënësit duhet të jenë më se të sigurt se biznesi në të cilin ata po investojnë paratë e tyre do të jetë fitimprurës për ta.

Si të merrni një grand?

Grand është alternativa më e mirë kredi bankare dhe lloje të tjera financimi. Avantazhi është i dukshëm: grandi nuk ka nevojë të kthehet. Por mbani në mend se madhështorët nuk kanë për qëllim që ju të shpenzoni para vetëm ashtu. Ai që paguan paratë është i interesuar që ju t'i zgjidhni problemet e tij.

Shpesh në gjigantët e biznesit të ndara për zhvillimin e bizneseve të vogla dhe të mesme fondet buxhetore. Njerëzit paguajnë para sepse duan të zhvillojnë një lloj aktiviteti prioritar për një rajon të caktuar. Për shembull, është mjaft e mundshme të marrësh një grant për të krijuar një strukturë të përpunimit të mbetjeve, për të hulumtuar teknologji të reja të kursimit të energjisë dhe për të përmirësuar shëndetin e mjedisi etj.

Grands janë dhënë nën projekte inovative, ku ka serioze zhvillimet shkencore. Burimi kryesor rus i granteve është Fondi Shtetëror për Asistencë për Zhvillimin e Ndërmarrjeve të Vogla në fushën shkencore dhe teknike. Ndonjëherë ndahen shuma të mëdha parash kompanitë prodhuese të cilët janë gjithashtu të interesuar në zhvillimin e teknologjive të larta.

Së fundi, le të themi se një nga më drejtime premtuese, ku nuk duhen investime serioze, është një biznes online, idetë e të cilit janë të mundshme. Në këtë fushë, disa mijëra rubla janë të mjaftueshme, ju gjithashtu mund të angazhoheni në aktivitete ku nuk keni nevojë fare për para, vetëm njohuri.

Asnjë ndërmarrje nuk mund të ekzistojë pa investimet financiare. Nuk ka rëndësi nëse një projekt biznesi është në fillim të zbatimit apo ka ekzistuar tashmë prej disa vitesh, pronari i tij përballet me një detyrë të vështirë - të kërkojë dhe të gjejë vazhdimisht burime të financimit të biznesit.

Llojet kryesore të burimeve të financimit të biznesit

Financa është shuma totale e fondeve që sigurojnë të gjitha aktivitetet e kompanisë: nga aftësia paguese te furnitorët dhe qiradhënësit në të tashmen deri te mundësia e zgjerimit të fushës së interesave në të ardhmen.

Fatkeqësisht, herë pas here munden dalin arsye që pengojnë funksionimin e qetë dhe të pandërprerë të ndërmarrjes. Midis tyre mund të jenë:

• fondet nga shitja e produkteve mbërrijnë më vonë se sa vjen koha për të shlyer detyrimet e borxhit,
• inflacioni zhvlerëson të ardhurat e marra në mënyrë që të jetë e pamundur blerja e lëndëve të para për prodhimin e grupit të ardhshëm të mallrave,
• zgjerimi i shoqërisë ose hapja e një dege.

Në të gjitha situatat e mësipërme, kompania duhet të kërkojë burime të brendshme dhe të jashtme financimi.

Burimi i financimit është një burim donatori që siguron një fluks të përhershëm ose të përkohshëm të fondeve materiale dhe jomateriale. Sa më i qëndrueshëm të jetë biznesi i një kompanie, aq më i lartë është likuiditeti i saj në tregun ekonomik, ndaj dhimbja kryesore e kokës për një sipërmarrës është gjetja e burimit më të mirë të financimit.

Llojet e burimeve të financimit:

• e brendshme,
• e jashtme,
• të përziera.

Analistët financiarë këmbëngulin në idenë se burimet parësore duhet të jenë të rrënjosura në disa burime të ndryshme, sepse secila prej tyre ka karakteristikat e veta.

Burimet e brendshme

Burimet e brendshme financimi është tërësia e të gjitha aktiveve të prekshme dhe të paprekshme të vetë organizatës që janë marrë si rezultat i punës së kompanisë. Ato shprehen jo vetëm në para, por edhe në burime intelektuale, teknike dhe inovative.

Burimet e brendshme të financimit të biznesit përfshijnë:

• të ardhura në ekuivalentin e parave të gatshme,
• tarifat e amortizimit,
• kreditë e lëshuara,
• mbajtja e pagave në burim,
• faktoring,
• shitjen e aseteve,
• fitimi i rezervës,
• rishpërndarja e fondeve.

Të ardhura në para

Fitimi nga shitja e mallrave ose shërbimeve i përket pronarëve të shoqërisë. Disa prej tyre paguhen si dividentë të ligjshëm për themeluesit, dhe disa shkojnë për të siguruar funksionimin e kompanisë në të ardhmen (blerja e lëndëve të para, pagesa e punës, pagesat e shërbimeve dhe taksat). Perfekt i përshtatshëm si burim.

Tarifat e amortizimit

Ky është emri i një sasie të caktuar të lënë mënjanë në rezervë në rast të prishjes ose konsumimit të pajisjeve. Duhet të jetë e mjaftueshme për të blerë teknologji e re pa rrezikun e hyrjes në burime dhe asete të tjera. Ato mund të përdoren si një investim në një ide të re.

Burimet e brendshme të financimit të biznesit

Kreditë e lëshuara

Ato fonde që u janë lëshuar klientëve mbi bazë kredie. Nëse është e nevojshme, ato mund të pretendohen.

Zbritja e pagës

Punonjësi ka të drejtë të marrë pagesën për punën e kryer. Megjithatë, nëse keni nevojë të investoni shtesë në projekt i ri, Ju mund të përmbaheni nga pagesa për një ose dy muaj, pasi të keni rënë dakord më parë me stafin. Kjo metodë është e mbushur me rrezik të madh, pasi rrit borxhin e kompanisë dhe provokon punëtorët në grevë.

Faktoringu

Aftësia për të shtyrë pagesat për kompaninë furnizuese duke premtuar se do të paguajë gjithçka me interes më vonë.

Shitja e aseteve

Një aktiv është çdo burim i prekshëm ose i paprekshëm që ka çmimin e vet. Nëse ndërmarrja ose anëtarët e saj kanë pasuri të papërdorura, si tokë ose depo, atëherë ato mund të shiten dhe të ardhurat të investohen në një projekt të ri, premtues.

Rezervë fitimi

Paratë që lihen në rezervë në rast të shpenzimeve të papritura ose për eliminimin e pasojave të forcës madhore dhe fatkeqësive natyrore.

Rishpërndarja e fondeve

Do të ndihmojë nëse organizata është e angazhuar njëkohësisht në disa fusha. Është e nevojshme të përcaktohen më produktive dhe të transferohen financat tek ajo nga ato të tjera, më pak efektive.

Financimi i brendshëm është i preferueshëm, pasi nuk nënkupton ndërhyrje të jashtme në humbjen e mëvonshme të pjesshme apo edhe të plotë të kontrollit kryesor mbi aktivitetet e ndërmarrjes.

Burimet e jashtme

Burimet e jashtme financimi është aplikimi burimet financiare marrë nga jashtë për të vazhduar aktivitetet e shoqërisë.

Në varësi të llojit dhe kohëzgjatjes, financimi i jashtëm mund të tërhiqet (nga investitorët dhe shteti) dhe të merret hua (firma krediti, individë dhe persona juridikë).

Shembuj të burimeve të jashtme të financimit:

• kredi,
• leasing,
• overdraft,
• obligacionet,
• kredi tregtare,
• financimi i kapitalit,
• bashkimi me një organizatë tjetër,
• shitjen e aksioneve,
• sponsorizimi shtetëror.

Llojet e burimeve të jashtme të financimit të biznesit

Kreditë

Një kredi është mënyra më e zakonshme për të marrë para për zhvillim, sepse jo vetëm që mund ta merrni shpejt, por mund të zgjidhni programin më të përshtatshëm.

Përveç kësaj, huadhënia është në dispozicion për shumicën e pronarëve të bizneseve.

• Ekzistojnë dy lloje kryesore të kredive:
• financiare (në fakt një kredi në para nga organizatat financiare).

Kredia është lëshuar kundrejt kapital qarkullues ose pronë e kompanisë. Shuma e saj nuk mund të kalojë 1 miliard rubla, të cilat kompania duhet t'i kthejë brenda 3 viteve.

Leasing

Leasing-u konsiderohet si një nga llojet e huadhënies. Ai ndryshon nga një kredi e zakonshme në atë që një organizatë mund të marrë me qira makineri ose pajisje dhe, duke kryer aktivitetet e saj me ndihmën e tyre, gradualisht t'i paguajë shumën e plotë pronarit të ligjshëm.

Me fjalë të tjera, ky është një plan i plotë me këste.

• Me qira jepet me qira:
• të gjithë ndërmarrjen
• truall
• ndërtimi,
• transporti,
• teknologjisë,

pasuri të paluajtshme. Si rregull, kompanitë e lizingut janë bashkëpunuese dhe ofrojnë më shumë kushte të favorshme

për huamarrësin: ata nuk kërkojnë kolateral, nuk ngarkojnë interes dhe hartojnë individualisht një plan pranimi të pagesave. Regjistrimi i leasing-ut është shumë më i shpejtë se një kredi për shkak të mungesës së nevojës për të dhënë numër i madh

dokumentet.

Overdraft

Overdrafti është një formë e huadhënies bankare kur llogaria kryesore e kompanisë është e lidhur me një llogari kredie. Shuma maksimale është 50% e qarkullimit mujor të parave të vetë kompanisë.

Kështu, banka bëhet një partner financiar i padukshëm, i cili është gjithmonë i vetëdijshëm për situatën tregtare: nëse një organizatë ka nevojë për investime për ndonjë nevojë, fondet nga banka transferohen automatikisht në llogarinë e saj. Megjithatë, nëse deri në fund të periudhës së rënë dakord, paratë e emetuara nuk i kthehen institucionit bankar, do të paguhet interes.

Obligacionet

Obligacionet nënkuptojnë një kredi me një normë interesi të lëshuar nga një investitor.

Në terma kohorë mund të ketë obligacione afatgjata (nga 7 vjet), afatmesme (deri në 7 vjet) dhe afatshkurtra (deri në 2 vjet).

• Ekzistojnë dy opsione të lidhjes:
• kupon (kredia paguhet me një ndarje të barabartë përqindjeje për 2, 3 ose 4 herë gjatë vitit),

zbritje (kredia shlyhet disa herë gjatë vitit, por norma e interesit mund të ndryshojë herë pas here).

Kredi tregtare Kjo metodë e financimit të jashtëm është e përshtatshme nëse kompanitë që bashkëpunojnë me njëra-tjetrën bien dakord të marrin pagesën në natyrë , produkt ose shërbim, domethënë.

shkëmbejnë produktin e prodhimit

Leasing si një formë e financimit të jashtëm

Financimi me kapital Një burim i tillë nënkupton përfshirja e një anëtari të ri, investitor në themeluesit, e cila, duke investuar fondet e saj në kapitali i autorizuar , zgjerohet ose stabilizohet mundësitë financiare

kompanitë.

Nëse është e nevojshme, mund të gjeni një kompani tjetër me të njëjtat probleme financimi dhe t'i bashkoni kompanitë. Me ekonomitë e shkallës, organizatat partnere mund të gjejnë një burim më fitimprurës. Si? Për të marrë të njëjtën kredi, kompania duhet të licencohet dhe sa më e madhe të jetë, aq më shumë ka të ngjarë që procedura për marrjen e licencës të jetë e suksesshme.

Shitja e aksioneve

Duke shitur edhe një numër të vogël të aksioneve të kompanisë, ju mund të rimbushni ndjeshëm buxhetin tuaj. Ekziston gjithashtu një shans që kapitalistët e mëdhenj që janë të gatshëm të investojnë në prodhim do të jenë të interesuar për kompaninë. Por ju duhet të jeni gati për të ndarë kontrollin: sa më i madh të jetë fluksi i investimeve nga jashtë, aq më e madhe do të duhet të ndahet pjesë e aksionit.

Sponsorizimi i qeverisë

Një lloj i veçantë i financimit të jashtëm. Ndryshe nga një kredi bankare, sponsorizimi i qeverisë përfshin një hua të parave pa pagesë dhe të pakthyeshme.

Sidoqoftë, nuk është aq e lehtë për ta marrë atë, sepse duhet të plotësoni një kriter të rëndësishëm - ai bie në sferën e interesave të organeve qeveritare.

• Ekzistojnë disa lloje të financimit të qeverisë:
• investimet kapitale (nëse janë në baza të përhershme, atëherë shteti merr një aksion kontrollues),
• subvencione (sponsorizimi i pjesshëm),

porosit (shteti porosit dhe blen produkte, duke i siguruar kompanisë shitje 100% të mallrave).

Financimi i jashtëm shoqërohet me rreziqe të mëdha dhe është më mirë t'i drejtoheni në rastet kur nuk mund ta përballoni vetë krizën në kompani.

Të mirat dhe të këqijat e burimeve të brendshme dhe të jashtme të financimit	Burimi	Pro
Kundër	Brendshme - lehtësinë e mbledhjes së financave, - nuk ka nevojë të kërkoni leje për të shpenzuar, - nuk ka nevojë për të paguar normat e interesit,	– ruajtja e kontrollit mbi aktivitetet; - sasi e kufizuar e financave,
– kufizime në zgjerim.	E jashtme - e pakufizuar, fluksit financiar - mundësia e ndërrimit të pajisjeve,	- rritja e qarkullimit dhe, në përputhje me rrethanat, fitimi; - rrezik i lartë i falimentimit, – nevoja për të paguar normat e interesit,

– nevoja për të kaluar burokratikën burokratike.

Si të zgjidhni një burim financimi Nga zgjedhja e duhur Burimi i financimit varet nga efikasiteti dhe fitimi i të gjithë organizatës në tërësi.

1. Para së gjithash, një biznesmen duhet të kontrollojë veprimet e tij me listën e mëposhtme:
2. Jepni përgjigje të sakta pyetjeve të mëposhtme: pse nevojitet financimi? sa para do t'ju duhen? Kur do të jetë në gjendje kompania t'i kthejë ato?
3. Duke filluar me më të lirën dhe duke përfunduar me më të shtrenjtën, krijoni një hierarki.
4. Llogaritni kostot dhe kthimin e idesë së biznesit për të cilën po kërkohen burimet.
5. Zgjidhni opsionin më optimal të financimit.

Është e mundur të kuptohet se deri në çfarë mase është justifikuar zgjedhja e burimit të financimit vetëm nga rezultatet e punës, pas një kohe: nëse produktiviteti dhe qarkullimi i organizatës rriteshin, atëherë gjithçka ishte bërë në mënyrë korrekte.

Drejtuesit dhe menaxherët strukturat financiare Ndërmarrjet e sotme vendase po tregojnë interes serioz në përzgjedhjen dhe gjetjen e mënyrave dhe mjeteve për të financuar biznesin e tyre.

Bankat dhe tregjet e aksioneve ofrojnë një mundësi për të shqyrtuar propozime të ndryshme për këtë çështje, duke shpjeguar veçoritë e tyre, duke i ndërlidhur me ndryshimet në tregun e parasë.

Ju ftojmë të merrni parasysh standardin dhe shumicën metoda efektive marrjen e kapitalit për zhvillimin e biznesit.

Burimi i financimit për një biznesmen mund të klasifikohet si i jashtëm ose i brendshëm.

Kategoria e parë përfshin ato aktive, njësi monetare që organizata merr "nga jashtë", nga kompani nga të cilat biznesi nuk varet drejtpërdrejt, për shembull, një bankë, investitorë, investime. Cili mjet për të përdorur dhe drejtuar përcaktohet sipas disa pikave kryesore:

• Çmimi
• Pasiv, pikërisht lloji i tij
• Domosdoshmëria dhe koha

Burime "nga jashtë"

Ky lloj ndahet në kapital dhe borxh. Në rastin e parë, kompania përdor fondet e veta, në të dytën, merr një hua. Investitorët besojnë se instrumenti i fundit financues është më fitimprurës, pasi vetë kostoja e një instrumenti të tillë merr parasysh tashmë një shumë të vogël sigurimi, "në rrezik". Pronarët e bizneseve i shohin përfitimet e tyre në këtë lloj financimi në këtë situatë, nuk ka nevojë të ndajnë para për huadhënësin në organizatë.

Disavantazhi i një instrumenti të tillë është se e bën kompaninë të varur nga situatat në tregun ekonomik gjatë një recesioni, për shembull, organizata mund të mos jetë në gjendje të shlyejë kredinë;

Financimi i borxhit, llojet

• Kredi sindikale

Ky formular përdoret nëse një bankë nuk është në gjendje të lëshojë shumën e kërkuar të fondeve. Më pas kreditorët formojnë një shoqatë dhe hartohen disa marrëdhënie kontraktuale si brenda sindikatës ashtu edhe me marrësin e kredisë, të cilat përcaktojnë algoritmin e veprimeve për shlyerjen e huasë.

Sipas statistikave, organizatat tona bankare e përdorin këtë metodë jashtëzakonisht rrallë si burim financimi.

Një alternativë këtë metodë mund të ofrohen obligacione.

• Obligacionet

Lëshuar kompanitë e mëdha për të tërhequr fonde shtesë. Letra të tilla mund të disponohen lirisht dhe mund të blihen dhe shiten lehtësisht. Ndërmarrjet e qëndrueshme që janë në gjendje të bëjnë një parashikim të situatës ekonomike emetojnë obligacione në valutë të huaj.

• Overdraft

Në thelb, kjo është një kredi afatshkurtër. Overdrafti ndahet në klasik, paradhënie dhe arkëtim. Një ndryshim i rëndësishëm nga një kredi është se ajo paguhet plotësisht, duke përdorur fondet e fshira nga karta. Avantazhi i tij është se për ta regjistruar nuk ju nevojiten asnjë dokument shtesë përveç kartës suaj plastike bankare me limitin në të. Për këtë lloj kreditimi mjafton që lëvizja e fondeve në kartë të jetë konstante. Ana negative janë normat e larta të interesit dhe një periudhë e shkurtër për shlyerjen e kredisë.

• Leasing

Një formë tjetër kreditimi, kur qiradhënësi jep me qira afatgjateçdo lloj pasurie me mundësinë e kthimit ose riblerjes së saj. Përparësitë e leasing-ut janë se fitimet e ndërmarrjeve që përdorin lizingun i nënshtrohen më pak tatimit. Leasing-u u lejon pronarëve të bizneseve të përditësojnë bazën e tyre teknike. Nëse, në një situatë me një kredi, keni një marrëveshje që do të përshkruajë kushte dhe shuma të qarta pagesash, atëherë gjithmonë mund të bini dakord me qiradhënësin për kushte që marrin parasysh aftësitë tuaja. Normat e interesit të leasing-ut janë zakonisht disa për qind më të larta për kredinë, megjithatë, pavarësisht kësaj, përfitimet totale nga ky lloj kreditimi si leasing janë më të mëdha se sa nga një kredi klasike.

• Kredia e bazuar në agjenci vlerësimi

Në këtë rast, agjencia e vlerësimit është garantuesi i bankës dhe tregon nëse emetuesi mund të përmbushë të gjitha detyrimet e saj. Bazuar në opinionin e tyre, huadhënësit dhe sipërmarrësit vendosin se cili burim financimi është më fitimprurës dhe ku kërkesa është më e lartë. Me një vlerësim pozitiv agjenci vlerësimi, rritet konkurrenca e ndërmarrjes.

• Kredi e siguruar

Një kredi e siguruar duhet të sigurohet nga disa pasuri të vlefshme që do t'i sigurojnë organizatës që lëshon kredinë që ju patjetër të paguani shumën e parave të lëshuara. Prona shitet vetëm nëse huamarrësi nuk arrin të përmbushë detyrimet e tij të borxhit. Disavantazhet janë se një kredi e tillë kërkon më shumë kohë për t'u përpunuar dhe shoqërohet me rrezikun e humbjes së pronës së lënë peng. Plus - norma e interesit është shumë më e ulët në krahasim me një kredi klasike.

Kreditimi i qeverisë

• Direkt investimet kapitale. Këto fonde u drejtohen ndërmarrjeve të vendosura në sektorin publik. Prandaj, të gjitha fitimet janë në pronësi të shtetit.
• Subvencionet. Alokimi i shumave të vogla, financim jo i plotë ose i pjesshëm. Ai përfshin si private ashtu edhe kompanitë shtetërore. Karakteristika pozitive e këtij lloj financimi është se është pa interes, pa pagesë dhe pa pagesë.
• Urdhri i shtetit. Shteti vepron si blerës dhe formon një urdhër për prodhimin e një produkti të caktuar për një kompani të caktuar. Një shembull është Hekurudhat Ruse. Rruga është shtetërore dhe ajo që lëviz përgjatë saj është krijuar nga organizata private. Në këtë rast, shteti nuk shpenzon para për prodhimin, dhe prodhuesi merr një fitim nga shitjet.

Llojet e financimit me kapital

Ngritja e fondeve përmes aksioneve. Aksionet emetohen nga ato organizata që janë vendosur në treg dhe kanë flukse monetare të qëndrueshme. Aksionet mund të ofrohen fillimisht, dytësisht, pjesërisht ose plotësisht.

• Kapitali sipërmarrës

Fondet e përdorura për investime nga një investitor i jashtëm nëpërmjet palëve të treta në ndërmarrje të reja, në rritje ose në ato që janë në prag të falimentimit. Ky lloj investimi përfshin rrezik të lartë, por edhe të ardhura, madhësia e të cilave përcaktohet si “mbi mesataren”. Nëpërmjet investimeve sipërmarrëse ju gjithashtu mund të fitoni një pjesë të kompanisë në pronësi.

• Investimet sindikale

Një grup i bashkuar investitorësh (të cilët kanë emrin romantik "engjëjt e biznesit"), me iniciativën e tyre, investon në projekte që ata i konsiderojnë më fitimprurësit. Kjo metodë e marrjes së fondeve shoqërohet edhe me rrezikun e mungesës së përfitimeve (një engjëll biznesi investon fondet e veta), por praktikisht është pa vonesa burokratike.

Burimet e brendshme

Fonde të tilla krijohen si rezultat i funksionimit të ndërmarrjes. Këtu përfshihen: të ardhurat nga shitjet, fitimi bruto. Kjo mund të përfshijë:

• Fitimi që nuk shpërndahet

Këto janë fondet që mbeten në organizatë pasi ajo ka paguar të gjitha taksat, ka kryer të gjitha transaksionet monetare me aksione. Paratë e tilla dërgohen në asetet e kompanisë dhe përdoren për të zhvillimin e mëtejshëm dhe rritjes. Fonde të tilla mund të ndahen për blerjen e letrave me vlerë ose thjesht të ruhen në ushqimin e bilancit të parave të gatshme.

• Financim automatik

Fondet që rezultojnë nga një rritje në madhësinë e detyrimit (rritje e borxhit të huasë), kur grumbullohen (por mbahen) pagat punonjësit. Fonde të tilla shpërndahen automatikisht për nevojat e organizatës. Ky lloj vjen me rreziqe të mëdha në formën e rritjes së detyrimeve financiare të kompanisë.

• Faktoringu

Përfshin tre palë: faktorin (blerësi i kërkesave), debitori (blerësi i mallit) dhe kreditori (furnizuesi). Në thelb, ky është spekulim për të arkëtueshmet afatshkurtra, zakonisht me një zbritje prej 10 deri në 60 përqind. Një lloj kredie afatshkurtër e siguruar nga aktivet e kompanisë.

• Optimizimi i kapitalit

Ai përfshin krijimin e projekteve të caktuara që synojnë rritjen ose uljen e përfitimit. Në këtë rast, si rregull, merren masa gjithëpërfshirëse që lejojnë shfaqjen e fondeve të lira, të cilat mund të riinvestohen në fusha të tjera të punës së organizatës, që synojnë zgjerimin e saj ose krijimin e projekteve të reja.

• Rivendosja e një aktivi jo thelbësor

Pasuritë që nuk sjellin përfitime monetare, përkundrazi, shpërqendrojnë fondet dhe vëmendjen. Në atë rast, mënyra më e mirë për të dalëështë shitja e aseteve të tilla, dhe të ardhurat duhet të transferohen në drejtimin që kompania e konsideron si prioritet.

• Fondi i amortizimit

Amortizimi - konsumimi kapaciteti prodhues, më saktë, ai vlerë monetare. Shuma e parave nga e cila formohet fondi, që synon këto nevoja, përfshihet në koston e produkteve të prodhuara, dhe rrjedhimisht ndikon në çmim. Nga këto fonde riparohen, zëvendësohen ose rindërtohen mjetet kryesore të ndërmarrjes. Sasia e nevojshme Zbritja llogaritet nga çmimi origjinal i aktivit për të cilin është llogaritur amortizimi. Nëse pajisjet kanë nevojë për riparim ose zëvendësim të menjëhershëm, atëherë kompania mund të marrë rrugën e amortizimit të përshpejtuar. Në këtë rast, zbritjet bëhen në një vëllim më të madh se ato normative. Kjo metodë rekomandohet vetëm biznes i madh, meqenëse gjatë blerjes së pajisjeve të reja, vëllimet rriten, sasia e mallrave të prodhuar rritet dhe zhvlerësimi llogaritet në një numër më të madh produktesh dhe, për rrjedhojë, çmimet nuk rriten.

Burimet kryesore të financimit të biznesit Paraqitja e pyetjeve në rubrikën “Ekonomia” të Kodifikuesit të Shkencave Sociale 2011 (përgatitje për Provimin e Unifikuar të Shtetit) Përpiluar nga: M.P. Oferkina, mësuese e historisë dhe studimeve sociale, Institucioni Arsimor Komunal "Lyceum 18", Novocheboksarsk, Republika Chuvash

Burimet kryesore të financimit të biznesit Plani 1. Burimet e financimit të biznesit: a) të brendshëm; b) të jashtme. 2. Burimet e brendshme të financimit: a) fitimi i shoqërisë; b) amortizimi. 3. Burimet e jashtme të financimit: a) kredi bankare; b) shndërrimi i një sipërmarrjeje individuale në një ortakëri; c) shndërrimi i shoqërisë në të mbyllur shoqëri aksionare; d) përdorimi i fondeve nga fonde të ndryshme për të mbështetur bizneset e vogla.

Burimet e financimit të biznesit: të brendshme (fitimi i kompanisë + amortizimi) të jashtme (kredi bankare + fonde nga të ndryshme institucionet financiare[shoqëritë e sigurimeve dhe investimeve, fondet e pensioneve, etj.] + fonde shtetërore dhe rajonale për mbështetjen e bizneseve të vogla

Burimet e jashtme të financimit të kredisë bankare (afatshkurtër - për një periudhë jo më shumë se 1 vit; afatgjatë) shndërrimi i një ndërmarrje në një partneritet, shndërrimi i një partneriteti në një shoqëri aksionare të mbyllur, përdorimi i fondeve nga fonde të ndryshme në mbështesin bizneset e vogla