Cum să lucrezi la bursa americană. Ce stil de tranzacționare cu acțiuni să alegeți la NYSE american? Chicago Mercantile Exchange

Cu un grad mai mare de încredere, putem spune că bursele americane sunt cele mai mari centre financiare din lume. Baza întregului conglomerat financiar este reprezentată de trei burse: NYSE, cu sediul în New York, apoi vine NASDAQ și AMEX - American Stock Exchange. După trei asemenea mari centru comercialÎn fiecare zi, zi după zi, majoritatea companiilor americane cumpără și vând titluri de valoare, făcând tranzacții de miliarde de dolari. Pe lângă astfel de giganți financiari globali, Statele Unite au și burse mai mici: Bursa de Valori din Chicago - CHX și Bursa de Valori din Philadelphia - PSE etc.

Bursa de Valori din New York NYSE

Astăzi, acest schimb este considerat cel mai mare din punct de vedere al capitalului. Prima semnare a tratatului a avut loc în 1792, exact în locul din Manhattan unde se află acum cunoscutul Wall Street. Cele mai faimoase și importante preocupări americane sunt considerate participanți. Deși această bursă ocupă o poziție de top în ceea ce privește investiția de capital, totuși pierde în fața bursei NASDAQ în ceea ce privește listarea și ocupă locul doi în clasamentul de listare.

De la sfârșitul anului 1988, numărul de locuri la bursă a rămas practic neschimbat - 1.469 de persoane. Cu toate acestea, de câteva ori un anumit număr de participanți au fost înlocuiți cu alții noi, dar stabilitatea din punct de vedere al contingentului din 1988 ne permite să menținem poziția de lideri ai bursei.

Principala caracteristică a schimbului este prezența așa-numiților specialiști care sprijină procedura de tranzacționare. Din 2015, sunt peste 1.360 dintre ele. Întregul proces de licitație este deschis: vânzătorul anunță numărul de acțiuni vândute și prețul acestora, iar cumpărătorul își oferă prețul și numărul de titluri de care are nevoie. Brokerii – reprezentanți ai companiei și specialiști – participă la acest proces. Dar totuși, decizia rămâne a specialistului care analizează cererile primite pentru aceste acțiuni. Astfel, un specialist poate procesa de la una la trei titluri de valoare, care pot conține de la una la trei litere - simboluri speciale ale companieiNYSE.

În plus, funcția specialiștilor este necesitatea de a asigura lichiditatea titlurilor de valoare și de a preveni salturile prețurilor acțiunilor.

Platforma electronică NASDAQ

A doua cea mai mare bursă americană, fondată în 1971. Participanții la schimb includ companii implicate în procese de înaltă tehnologie, unde accentul principal este pus pe computere și pe World Wide Web. Pentru a ne imagina amploarea schimbului, este suficient să menționăm că acesta include companii de renume mondial precum: Microsoft, Apple, Facebook și Google.

Principala diferență dintre platforma automatizată a Bursei Americane și cea din New York este numărul limitat de specialiști, așa-numiții macrate makers. Nu sunt cifre centrale în timpul tranzacției, iar numărul lor nu depășește 300 de persoane. De asemenea, specialistului nu i se atribuie un titlu specific, în astfel de cazuri, pot exista până la 20 de creatori de piață pe acțiune. La fiecare promovare a companiei NASDAQ este din patru personaje speciale.

Acest schimb diferă de toate celelalte prin absența sa aproape completă a locației fizice, deoarece este complet automatizat.

Bursa Americană de Valori AMEX

A treia cea mai importantă și din punct de vedere al cifrei de afaceri a titlurilor de valoare este bursa americană. , fondată în anii 30 ai secolului XX. Reprezintă aproximativ 10% din cifra de afaceri totală a titlurilor monetare. Poate singurul factor care poate uni acest schimb cu schimbul lider NYSE este că se află și pe Wall Street. Toate tranzacțiile sunt automate; factorul uman este practic absent. Principalii jucători de pe bursă sunt firmele mijlocii și mici care s-au deschis recent.

Pe această bursă, spre deosebire de alte burse, există o categorie de platformă ETF, care semăna cândva cu fondurile mutuale, dar tranzacționarea are loc în același mod ca și tranzacționarea cu acțiuni.

Bursele americane - Baza comparativă:

Potrivit datelor, NYSE ocupă pe bună dreptate o poziție de lider în ceea ce privește capitalizarea totală, chiar dacă numărul companiilor listate la bursa NASDAQ depășește. Acest lucru a devenit posibil datorită tranzacționării cu zile mari, unde Bursa de Valori din New York are o medie de 2 miliarde de acțiuni, la bursa NASDAQ - 2,5, la acest capitol, depășește liderul la capitalizare și AMEX - 0,1 miliarde pe an. În plus, Bursa din New York include companii globale a căror istorie datează din îndepărtatul secol al XVIII-lea, bursa NASDAQ a implicat companii relativ tinere în domeniile tehnologiei moderne, care sunt viitorul, pe piața valorilor mobiliare, iar bursa AMEX lucrează. cu întreprinderi tinere mijlocii și mici cu capitalizare mică.

Bursa de Valori din Chicago CHX

Bursa de Valori din Chicago CHX – a fost creat la sfârșitul secolului al XIX-lea. Denumită anterior Bursa de Valori Midwest, a fost construită pe platformele financiare din Chicago, Minneapolis, New Orleans și Cleveland. Din 2005, a primit statutul de societate pe acțiuni.

Unicitatea schimbului este că nu are proprii indici, deoarece nu listează.

În secolul 21, Bursa de Valori din Chicago este considerată cea mai mare în tranzacționarea opțiunilor. Funcția principală burse - oferă emitenți celor care și-au plasat acțiunile pe cele mai mari trei burse americane. Printre cei 22 de indici minori din Chicago se numără VIX - un indice de volatilitate care vă permite să evaluați riscurile investitorilor atunci când investiți în valori mobiliare. Întregul sistem de piață este complet automatizat.

Chicago Board Options Exchange CBOE

Chicago Board Options Exchange CBOE – Fondat în 1973, este considerat cel mai mare schimb de opțiuni din lume. Activitate principala: vanzare de contracte de optiuni pe actiuni si indici. Numărul mediu de tranzacții încheiate pe zi este de 1 milion. Bursa operează un sistem hibrid, al cărui principiu principal este abilitatea de a-ți alege clientul, prin care vor fi procesate cererile de tranzacții: fie de către o persoană, fie de echipamente informatice automatizate.

Ponderea aproximativă a tranzacționării electronice și a tranzacționării cu licitații live este de 50 până la 50%.

Partea de clienți care utilizează tranzacționarea live sunt mari investitori instituționali care doresc să obțină profituri mari.

Chicago Mercantile Exchange CME

CME - fondată în 1899 și cunoscută anterior ca Chicago Butter and Egg Exchange. Tranzacționarea s-a bazat pe forward și futures - contracte speciale pentru reducerea riscurilor pe piața alimentară. Dar pe bursă se tranzacționează nu numai contracte futures de pe piața de mărfuri, ci și futures pe valută, indici și alte active.

O caracteristică specială a schimbului este transparența completă a tuturor tranzacțiilor: toate operațiunile efectuate de companii și comercianți sunt disponibile celorlalți participanți la bursă. Datorită unui astfel de sistem, nu există nicio posibilitate de manipulare bursa, și oferă, de asemenea, oportunitatea evaluare obiectivă piata, cu ajutorul careia iti poti construi strategii.

Chicago Mercantile Exchange oferă următoarele contracte futures pentru achiziționarea de active:

— produse lactate (lapte, brânză, unt);

— bovine și porc;

— culturi de cereale;

- cafea si boabe de cacao;

— bunuri industriale;

- metale pretioase.

Există futures meteo la bursă. Ei sunt capabili să se asigure agricultură sau, de exemplu, companiile petroliere ale căror activități depind conditiile meteo, in cazul conditiilor climatice nefavorabile si situatiilor neprevazute.

Ce aspecte negative pot fi identificate la bursă:

• selecție limitată de instrumente valutare;
• aveți nevoie de un cont valutar cu câteva mii de dolari pentru a preveni riscurile de tranzacționare;
• Poate apărea un caz în care comerciantul datorează bani brokerului, care este exclus în centrul de tranzacționare.

Bursa de Valori Philadelphia PSE

Philadelphia Stock Exchange PSE este situat în Philadelphia și a fost fondată în 1790. Principalii indici sunt Philadelphia Gold and Silver Index, care prezintă cotații pentru companiile de aur și minerit, în timp ce producătorii de semiconductori sunt incluși în indicele PHLX SS.

Din 2007, Bursa de Valori din Philadelphia face parte din piața globală de valori NASDAQ. A fost achiziționat cu 652 de milioane de dolari.

Pacific Exchange PSE

Pacific Exchange PSE – fondată în 1882. În primul deceniu de activitate, bursa a avut două birouri, cel principal era situat în San Francisco, iar unul suplimentar în Los Angeles, care după 7 ani s-a transformat într-o bursă separată - Los Angeles Oil Exchange. În 1957, două companii au fuzionat sub un singur nume Pacific Exchange, dar activitatea „de ambele părți” a continuat în continuare. Din 2001, platformele de tranzacționare au fost închise și toate tranzacțiile au început să aibă loc online prin sistemele de tranzacționare NYSE Arca. În 2005, Archipelago Holdings a cumpărat Pacific Exchange, care un an mai târziu a fost achiziționat chiar de NYSE.

Boston Exchange BS&EB

Boston Exchange BS&EB – fondată în 1834. În 2007, a fost vândut către marea bursă NASDAQ, deoarece din 2003 a avut loc o scădere anuală a profiturilor din tranzacții.

Avantajele bursei americane

• Bursele americane sunt centre financiare majore la care mulți alții se uită cu admirație. Indicele S&P 500 și Dow Jones- aceștia sunt principalii factori a căror performanță influențează restul piețelor de valori ale lumii. Situațiile de pe bursele NYSE, NASDAQ, AMEX, CME și altele sunt luate ca model.
• Tranzacționarea la Bursa de Valori din New York este o garanție a lichidității pieței. Pe piața de rulaj a valorilor mobiliare puteți găsi 500 de ETF-uri, un sistem de protecție și asigurare a investitorilor și un sistem absolut transparent al tuturor tranzacțiilor, care va elimina manipularea pe piața de tranzacționare.
• Piețele financiare americane sunt cea mai dezvoltată și lichidă piață. Reprezentanții celor mai mari și mai globale companii apelează la serviciile burselor americane, obținând performanțe financiare ridicate.

Bursele americane sunt cele mai bine capitalizate burse din lume, ceea ce atrage investitori nu numai din America, ci și din alte țări. În plus, cotațiile de pe bursele americane din lume sunt o „marcă de calitate” a emitentului, care este recunoscută în întreaga lume.

Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter.

Investiți astăzi în bursa americană

Bursa americană azi

Astăzi în lume piețele financiare A apărut o situație contradictorie. Pe de o parte, piețele dezvoltate vizează creșterea, care pare reală pe fondul resurselor ieftine (petrol, cărbune, metale) și al dobânzilor scăzute de la băncile centrale. Pe de altă parte, începutul de an chinez nu a trecut fără urmă, nu toate sectoarele economiei americane și-au revenit după o cădere neașteptat de profundă, care poate prefigura o recesiune sau o criză locală.

Cu toate acestea, piața de valori americană dezvoltată are o caracteristică importantă, și anume: a face bani pe termen lung nu este atât de dificilă, principala întrebare este doar protecția constantă a capitalului și luarea de profit în timp util; În acest articol voi încerca să mă uit la câteva instrumente atractive pentru investirea fondurilor prin brokerii occidentali (vezi al meu), care pot fi folosite astăzi pe bursa americană. Profitabil și profitabil nu numai că vă va permite să câștigați bani în viitor, ci și să protejați capitalul rămas de factorii negativi.

• Active de mărfuri pe bursa americană;
  1. Ulei;
  2. Aur;
• mREIT-uri;
• Concluzie.

Petrolul pe bursa americană

Conduc acest blog de peste 6 ani. În tot acest timp, public periodic rapoarte cu privire la rezultatele investițiilor mele. Acum portofoliul de investiții publice este de peste 1.000.000 de ruble.

În special pentru cititori, am dezvoltat Cursul Investor Leneș, în care am arătat pas cu pas cum să stabilești ordinea în finanțele personale și să investești eficient economiile în zeci de active. Recomand ca fiecare cititor să finalizeze cel puțin prima săptămână de antrenament (este gratuit).

Să luăm în considerare prețul futures din iunie pentru cea mai populară și tranzacționată marcă de petrol Brent. De ce viitorul cel mai apropiat? În primul rând, pentru că pentru mine „mărfurile” sunt instrumentul inițial pe calea spre luarea unei decizii de investiție. Contractele futures din apropiere vor fi libere de prima de risc de timp inerentă contractelor ulterioare. Prețul său este „mai curat”, să spunem.

Consider că pentru un investitor pe termen lung există toate motivele pentru a pretinde că prețul actual al unui activ este atractiv. În plus, intervalul minim de zece ani, sub care am căzut nu cu mult timp în urmă, are un raport risc-retur de 1 la 4. Voi explica în cifre rotunde: piața actuală este de aproximativ 40 USD, riscul este minus 20 USD ( dacă prețul scade la 20 de dolari și nu cred în apocalipsă, marca de 10 sau 15 dolari în situația actuală), profitabilitatea este de plus 80 de dolari (cu un preț de ieșire planificat de 120 de dolari pe baril).

Acum să trecem la întrebarea cum să investești în petrol. Jocul cu mărfurile se poate termina prost, în acest sens, aș recomanda ETF-uri diversificate, foarte fiabile, cu costuri reduse de întreținere. ETF pentru acțiuni ale producătorilor și rafinăriilor de petrol. Desigur, acestea sunt Vanguard Energy (etf.com/VDE, ticker NYSE: VDE) și Energy Select SPDR (etf.com/XLE, ticker NYSE: XLE). Branduri celebre societati de administrare, conditii de investitii transparente.

Fondurile gestionate totalizează 3,43 și 12,56 miliarde USD, cu costuri de întreținere de 0,1% și, respectiv, 0,14% pe an. Alegerea mea este prima dintre ele: diversificare mai largă (150 de companii în loc de 40, plus o pondere mai mare a companiilor cu capitalizare mică), un raport preț/cartă mai favorabil și, în același timp, randament al dividendelor. Pe piața de astăzi, aceasta este alegerea mea, dar la niveluri mai înalte ale suportului, aș putea trece la al doilea fond menționat.

Pe graficul fondului vedem și un anumit canal, dar amplitudinea fluctuațiilor pe un interval de zece ani este semnificativ mai mică decât prețul petrolului. Potențialul de creștere nu este mai mare de 100%, cu toate acestea, dividendele plătite la 3,95% pe an în dolari îmbunătățesc semnificativ percepția graficului de mai sus.

Dezavantajele acestui ETF sunt următoarele:

• pondere mare a Exxon Mobil Corporation - 24,31%;
• concentrare totală pe piața din SUA;
• pondere redusă a companiilor de logistică – doar 6,41%.

Nu poți încerca să intri în partea de jos a pieței, încercările sunt sortite eșecului. La fel cum abia aștepți următorul vârf. Este necesar să înțelegeți clar structura portofoliului, care ar trebui să fie moderat flexibilă. Exemplele pe care le-am dat reprezintă în total 10-15% din valoarea unui portofoliu diversificat. Desigur, asta nu este mult. Cu toate acestea, aceste active au dinamici diferite și sunt bine contrastate cu principalele instrumente ale investitorului (valoarea clasică și,). Datorită pârghiei încorporate, investitorul riscă o cotă predeterminată din portofoliu, în timp ce primește mai multe profituri în cazul unor evenimente de forță majoră sau iraționalități ale pieței. Idei simple, o privire rară la piață și cu toate acestea profit mare pe termen lung. Nu un vis deloc, ci o realitate.

Și ce idei de investiții pe piața largă văd astăzi dragii mei cititori? Să le discutăm în comentarii.

Cu stimă, Vitaly O.Kh.

Plan:
1. Investiții pe piața de valori mobiliare din SUA.
2. Oportunități și avantaje de tranzacționare pe bursa din SUA.
3. Bursa de Valori din New York.
4. Chicago Mercantile Exchange.
5. NASDAQ.
6. AMEX.
7. Concluzie.

Piața de valori din SUA este cel mai mare mediu economic în care sunt tranzacționate toate tipurile de valori mobiliare și instrumente financiare din SUA și internaționale. Cifra de afaceri anuală a acesteia atinge 40% din toate tranzacțiile comerciale efectuate în lume.

Cu alte cuvinte, aproximativ jumătate din tranzacțiile bursiere din lume au loc pe piața de valori din SUA. Aici puteți cumpăra acțiuni ale unor corporații multinaționale precum Apple Inc. (AAPL), Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Google Inc. (GOOG), Ford Motors Company (F) și altele.

Principala caracteristică a pieței de valori americane este lichiditatea ridicată a activelor. Adică, aici nu puteți cumpăra doar acțiuni cu profit, ci și le puteți vinde rapid la prețul pieței.

Comparând piețele bursiere din Rusia și cele din SUA, se poate observa că într-o sesiune de tranzacționare americană se realizează un volum de tranzacționare atât de mare (aproximativ 50 de miliarde de dolari) încât depășește cifra de afaceri bursă din Rusia realizată într-un an întreg.

Piața de valori din SUA este reprezentată de o colecție de piețe de schimb, platforme over-the-counter, precum și o varietate de acțiuni și alte valori mobiliare tranzacționate în aceste locuri.

Principalele schimburi din America sunt:

NYSE.
Cele mai mari valori mobiliare sunt tranzacționate aici organizatii comerciale cu capitalizare mare și faimă la nivel mondial;

NASDAQ
Acțiuni ale companiilor de înaltă tehnologie;

AMEX.
Valori mobiliare ale companiilor cu capitalizare mică, precum și ETF-uri de fonduri tranzacționate la bursă.

2. Oportunități și avantaje de tranzacționare pe bursa din SUA.

Oportunitatea de a crește rentabilitatea potențială.
Număr imens companii ale căror acţiuni sunt tranzacţionate la bursă.
„Tehnicitatea” pieței și dependența sa redusă de factori externi.
Investiția pe piața de valori din SUA se realizează într-o monedă stabilă - dolari americani.
Investiții echilibrate datorită unei bune diversificari a portofoliului de valori mobiliare.
Principala sesiune de tranzacționare are loc seara pentru majoritatea rușilor, ceea ce înseamnă că puteți face bani pe bursa americană după muncă.
Pe bursele americane poți cumpăra acțiuni ale startup-urilor, care pe termen lung pot genera venituri de zeci de ori mai mari decât suma investiției.

Înainte de a începe tranzacționarea la bursă, vă rugăm să citiți

3. Bursa de Valori din New York.

Bursa de Valori din New York este principala bursă din Statele Unite. De asemenea, este cel mai mare din lume ca cifra de afaceri. Este considerat un simbol al puterii financiare a Statelor Unite și al industriei financiare în general. Clădirea de schimb este situată pe faimosul Wall Street la 11 Wall Street.

Bursa determină faimosul Dow Jones Industrial Average, precum și NYSE Composite și NYSE ARCA Tech 100 Index.

Aici se efectuează tranzacții cu acțiuni și alte valori mobiliare. Valorile mobiliare a 3.504 companii sunt listate la bursă (2013). Capitalizarea totală a companiilor tranzacționate la NYSE până la sfârșitul anului 2006 a fost de 26,5 trilioane de dolari.

Consiliul de administrație al NYSE este format dintr-un președinte, un președinte, zece membri de schimb și zece reprezentanți ai afacerilor.

Membrii schimbului sunt:

Specialiști.
Lucra pentru locuri de cumpărături. Funcția lor principală este încheierea directă a contractelor. Venitul este primit prin comision (dacă acţionează ca brokeri) sau sub formă de spread (dacă acţionează ca dealeri).

Brokeri de comision.
Aceștia încheie tranzacții pe planul de tranzacționare și deservesc firmele de brokeraj, executând ordine de la clienții lor.

Brokeri la bursa de valori.
Sarcina lor este de a ajuta alți membri ai bursei să execute ordine fără dreptul de a lucra direct cu clienții externi.

Comercianți înregistrați.
Ei tranzacționează valori mobiliare pe cheltuiala lor și sunt scutiți de plata comisioane.

Bursa funcționează de luni până vineri. Sesiunea de tranzacționare se deschide la 9:30 și se încheie la 16:00, ora New York (EST). Bursa este, de asemenea, închisă în nouă sărbători pe tot parcursul anului.

Nota:

Din această carte electronică veți afla cum un începător fără experiență în investiții poate cumpăra acțiuni ale companiilor americane.

1. Procedura de obținere a accesului la bursele americane din Ucraina și CSI
2. Cumpararea de actiuni telefonic si prin terminale bursiere
3. Procedura de depunere/retragere de fonduri și de impozitare a profiturilor
4. Detinerea actiunilor si primirea dividendelor
Descărcați manualul: http://edu.artcapital.ua/getbook/

4. Chicago Mercantile Exchange.

Chicago Mercantile Exchange este una dintre cele mai mari și mai diversificate burse de mărfuri din lume. Situat în Chicago, SUA.

Bursa a fost fondată în 1874. Inițial numită The Chicago Butter and Egg Board. Membrii săi au făcut comerț contracte futures asupra produselor agricole precum ouăle și untul.

În anii 1960, pentru prima dată în lume, aici au început să fie tranzacționate contracte futures pentru carnea de porc congelată și vite vii. 10 ani mai târziu, în 1970, tranzacționarea cu contracte futures pentru valute mondiale a început să funcționeze la bursă. Și în 1982, tranzacționarea futures pe cel mai faimos indice american, S&P 500, a fost introdusă cu succes.

În 1992, CME a creat prima platformă globală de tranzacționare electronică - Globex, pe care tranzacționarea are loc non-stop, cu o pauză de oră, 5 zile pe săptămână. Globex prezintă cele mai populare contracte tranzacționate pe CME. Pentru multe produse au fost introduse mini-contracte electronice (e-mini) - în esență la fel ca și cele obișnuite, dar cu o denumire mai mică. Acest lucru a făcut posibilă tranzacționarea la bursă cu o investiție inițială mult mai mică.

Astăzi, volumul de tranzacționare pe CME este de 524,2 milioane de contracte și de 326,7 milioane pe Globex. Cele mai cunoscute instrumente tranzacționate pe CME includ:

Contracte futures pe valută - euro, mini-euro, lire sterline, yeni japonezi;
Indici - S&P 500, NASDAQ-100 și mini-contracte pentru aceștia;
Ratele dobânzilor;
Contracte futures pe mărfuri pentru carne de porc, vite, cherestea.

Tranzacționarea pe piețele Grupului CME se desfășoară non-stop.
ITinvest oferă clienților acces la tranzacționare între orele 10.00 și 23.50, ora Moscovei.
Livrarea activului suport în cadrul contractelor futures tranzacționate prin ITinvest nu este furnizată.

Chicago Mercantile Exchange CME Group (Chicago Mercantile Exchange) este cel mai mare grup bursier american care organizează tranzacții cu contracte futures. Astăzi, CME este principala platformă la nivel mondial, care permite investitorilor ruși să-și protejeze riscurile în condiții de lichiditate insuficientă pe piața rusă.

Bursa de Valori din Chicago menține o lichiditate ridicată a tranzacțiilor și a volumului acestora: cifra de afaceri anuală la bursă este de 3 milioane de contracte cu o valoare totală de aproximativ 1 cvadrilion de dolari SUA. Bursa din Chicago se distinge printr-o selecție largă de contracte futures pentru diferite clase de active: valute, futures, valori mobiliare etc. Peste 50 de contracte futures și 30 de opțiuni pe valute mondiale sunt tranzacționate la Chicago Currency Futures Exchange.

5. NASDAQ.

NASDAQ (abreviat de la Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare engleză Automated Quotation, citit ca „Nasdak” - Cotații automate ale Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare) este o bursă americană specializată în acțiuni ale companiilor de înaltă tehnologie (producție de electronice, software etc. . Una dintre cele trei burse principale din SUA (împreună cu NYSE și AMEX), este o divizie a NASD și este controlată de SEC. Proprietarul bursei este compania americană NASDAQ OMX Group. Pe lângă NASDAQ, deține și 8 burse europene.

Fondată la 8 februarie 1971. Numele provine de la sistemul automat de cotare care a pus bazele schimbului. În acest moment, acțiunile a peste 3.200 de companii sunt tranzacționate pe NASDAQ, inclusiv două rusești.

Sesiunea obișnuită de tranzacționare Nasdaq începe la 9:30 a.m. și se termină la 4:00 p.m., ora de Est (UTC?5). Operațiunile de tranzacționare se desfășoară pe baza platformelor SuperMontage și Primex. După încheierea sesiunii obișnuite, tranzacționarea este posibilă până la ora 20:00 în sesiunea post-tranzacționare prin platforma SelectNet.

Modelul de tranzacționare pe bursa NASDAQ diferă de bursa tradițională. Mai mulți producători de piață concurează aici pentru a umple comanda unui client. În momentul de față sunt aproximativ șase sute de ei în schimb. Funcția principală a unui creator de piață la NASDAQ (precum și la NYSE) este de a cota și de a menține în mod continuu lichiditatea pentru un anumit grup de acțiuni în timpul tranzacționării. Adică, creatorul de piață este obligat să execute ordinul primit de client în detrimentul propriilor rezerve în absența unei oferte opuse corespunzătoare pe piață.

Unii creatori de piață susțin câteva sute de acțiuni, alții câteva mii. Ca rezultat, în medie, lichiditatea este susținută de paisprezece creatori de piață pentru un tip de acțiuni și până la cincizeci pentru altele. Cotațiile sistemului NASDAQ pentru o anumită acțiune sunt rezultatul unei comparații a cotațiilor furnizate de formatorii de piață și sistemele alternative de tranzacționare.

Avantajele bursei de valori:

Bursa americană Nasdaq atrage nu numai comercianți, ci și investitori care sunt tentați de oportunitatea de a obține un nivel ridicat de resursă volatilă, spre deosebire de concurenți, care este principalul avantaj.

Acțiunile NASDAQ sunt un instrument financiar puternic care va aduce câștiguri bune comercianților zilnici.

Acțiunile sunt titluri de valoare ale companiilor care sunt asociate cu înaltă tehnologie. De la începutul înființării sale, bursa americană a vizat aceste companii și continuă să coopereze cu acestea până în prezent.

Lideri mondiali renumiți precum Google Inc, Intel Corporation și Microsoft Corporation tranzacționează pe Nasdaq. Acum rezidenții din țările CSI intră din ce în ce mai mult pe bursă.

Defecte:

Printre dezavantaje se numără o răspândire mare.

6. AMEX.

Bursa Americană de Valori (AMEX) este una dintre cele mai mari burse regionale din Statele Unite, situată în New York. Fondată în 1911.

Creația a avut loc atunci când vânzătorii ambulanți din Marele Măr au decis să creeze noua asociatieși i-a dat numele „New York Curb Market”. Și-a găsit numele adevărat abia în 1953. După prăbușirea pieței din 1987, bursa a înăsprit regulile de tranzacționare, ridicând nivelul marjei de schimb (un instrument de garanție în timpul tranzacționării) și stabilind nivelul maxim admisibil de scădere a prețurilor acțiunilor, după care tranzacționarea ar înceta. La începutul anilor 1990, AMEX a fost primul din lume care a introdus un sistem electronic de tranzacționare folosind terminale fără fir. În 1998, bursa a fost cumpărată de NASDAQ, dar în 2004, participanții AMEX au cumpărat site-ul. Ulterior a fuzionat cu NYSE. La 10 mai 2012, a fost redenumită NYSE MKT LLC.

Volumul tranzacționării: 608,091 miliarde USD (2005).
Listare: 814 companii (2006).
Capitalizare: 82,66 miliarde USD (2006).
Profit: 89 milioane USD (2004).

Starea actuală a tuturor valorilor mobiliare, și anume acțiunilor, pe bursa AMEX este afișată ca indice compus. Tot ceea ce ține de certificatele de depozit ale companiilor, precum și de starea actuală a acțiunilor tranzacționate la bursă, este afișat în mod fiabil pe grafice. Alți indici importanți pe bursa AMEX sunt Indicele Gold BUGS (responsabil pentru companiile care tranzacționează cu aur) și Indicele Petrol (acțiuni ale companiilor petroliere).

Acesta este al treilea ca mărime schimb mondial. Bursa Americană de Valori AMEX trece 10% din volumul tuturor acțiunilor americane. De la începutul activității sale, a fost angajată în vânzarea de titluri de valoare cu lichiditate scăzută, dar după adoptarea unor reglementări mai stricte, cariera AMEX a crescut semnificativ, iar acum este una dintre cele trei cele mai mari burse nu numai din America, ci și în lumea. Aici tranzacționarea se desfășoară pe principiul unei licitații deschise, tranzacțiile au loc în mod automat, practic fără intervenția specialiștilor. Această platformă de bursă este baza instrumentelor ETF.

7. Concluzie.

Bursa din SUA este unul dintre principalii creatori de tendințe în tendințele financiare și proprietarul celor mai mari platforme financiare din lume.
De mult timp, bursele americane au ocupat poziții de lider în lumea financiară. Centrul său financiar include cele mai bune burse de valori. Ca:

NYSE
NASDAQ
AMEX

De ceva timp, piața de valori din SUA a fost considerată pe bună dreptate cea mai sigură și mai reglementată. Are totul instrumentele necesare care vă va ajuta să reușiți în tranzacționare.

Acesta ar putea fi un broker, o bancă sau companie de asigurări. În calitate de participanți profesioniști ai pieței, aceștia au dreptul de a face tranzacții la bursă, de a acționa conform instrucțiunilor dumneavoastră și pe cheltuiala dumneavoastră. Ei primesc o recompensă pentru tranzacțiile pe care le efectuează. Brokerul are cele mai mici comisioane, așa că cel mai bine este să lucrezi prin el.

Când am pregătit această recenzie, am discutat cu brokeri ruși și americani precum JSC Finam, LLC IC Freedom Finance, LLC BKS, Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Toate oferă acces la NYSE și NASDAQ, dar o fac pe conditii diferite. Mi le-am sistematizat astfel.

Opțiunea 1. Aceasta înseamnă deschiderea unui cont de brokeraj la un broker rus. Opțiunea 2. Aceasta înseamnă deschiderea unui cont de subbroker. Opțiunea 3. Aceasta înseamnă deschiderea unui cont direct la un broker din SUA.

Opțiunea 1. Deschiderea unui cont la un broker rus

Acum mulți brokeri ruși oferă acces la NYSE și NASDAQ ca parte a unui serviciu de cont unic. Esența sa este că vă permite să faceți tranzacții cu valori mobiliare rusești și americane dintr-un singur cont. Acest lucru este adevărat, cu excepția unei limitări de care ar trebui să fii conștient. În acest cont, veți putea tranzacționa doar acțiuni ale acelor companii americane care sunt listate la Bursa de Valori din Sankt Petersburg. În prezent, există 61 de astfel de companii (lista curentă), iar aceasta reprezintă mai puțin de 1% din valorile mobiliare listate la bursele din SUA.

Și pentru a tranzacționa lista completă a valorilor mobiliare americane printr-un broker rus, veți avea nevoie de statutul de investitor calificat. Citiți mai multe despre ce este. Teoretic, îl puteți obține de la un broker dacă aveți: o diplomă de învățământ economic superior eliberată de stat, experiență în lucrul cu valori mobiliare sau 6 milioane de ruble. Dar asta este teoretic. De altfel, posibilitatea eliberării statutului pe bază de diplomă sau experiență, adică fără bani, mi-a fost confirmată doar de către Agenția de Informații Finam.

Alți brokeri au numit 6 milioane de ruble o condiție pentru a le primi și au oferit o alternativă mult mai accesibilă - un cont de sub-brokeraj (vom vorbi despre el mai jos), argumentând că schema de intrare la bursele din SUA este aceeași aici. Este posibil, dar numai această opțiune nu vă permite să deschideți un cont la un broker controlat de Banca Centrală a Federației Ruse și să raportați taxele de transfer.

Opțiunea 2. Deschiderea unui cont de subbroker

Această opțiune de cooperare cu un broker rus presupune că obțineți acces la NYSE și NASDAQ prin intermediul companiei sale offshore (adesea o filială) și să lucrați cu un broker american în numele acestei companii. Cu alte cuvinte, nu vi se oferă un cont personal de brokeraj, ci vi se alocă spațiu virtual într-un cont de brokeraj al unei companii offshore deschis la un broker american. Aceasta este o schemă standard de sub-brokeraj utilizată de brokerii ruși.

Lucrând în cadrul unei scheme de sub-brokeraj, compania care vă oferă servicii de intermediere nu este un participant profesionist la bursa americană, ci vă revinde serviciile unui alt broker mai mare (prime broker) licențiat și acreditat pe bursele din SUA.

Acest lucru permite brokerului principal să economisească costurile de extindere și să atragă noi clienți, iar subbrokerul nu suportă costuri pentru acreditarea și dezvoltarea platformei sale de tranzacționare. Pentru tine, ca client final, asta înseamnă comisioane mai mari și absența unui cont personal, deoarece lucrezi printr-o companie intermediară. Aceasta este principala diferență dintre această opțiune și cooperarea directă cu un broker american.

Un tabel comparativ cu avantajele și dezavantajele acestei opțiuni pe blogul meu (formatul tabelului nu este acceptat pe smart-lab).

Opțiunea 3. Deschiderea unui cont direct la un broker din SUA

După cum sugerează și numele, această metodă implică lucrul direct cu un broker străin. Pentru a intra în NYSE și NASDAQ, alegeți independent un broker, deschideți un cont de brokeraj cu el (alias un cont) și îl finanțați din contul dvs. în valută deschis într-o bancă rusă. În acest caz, lucrezi cu un broker străin nu printr-o companie intermediară, cum este cazul unei scheme de sub-brokeraj, ci ca client final.

Drept urmare, obțineți un cont personal, o schemă de lucru transparentă, costuri mai mici și un nivel ridicat de securitate. Totuși, aici există costuri. În special, este posibil să aveți nevoie de: mai mult timp pentru pregătirea și completarea documentelor (cu cât mai mult depinde de broker) și mai multă răbdare atunci când interacționați cu angajații băncii (cu cât mai mult depinde de bancă).

Un tabel comparativ cu avantajele și dezavantajele acestei opțiuni pe blogul meu (formatul tabelului nu este acceptat pe smart-lab).

După ce ați dat seama cum să intrați pe piața americană, apare o întrebare logică: ce broker să alegeți. În astfel de chestiuni poți vorbi doar pentru tine. Lucrez prin Interactive Brokers și puteți citi părerea mea despre asta. Cu toate acestea, de dragul obiectivității, am sondat piața rusă pentru prezența alternativelor. La momentul scrierii acestei postări (septembrie 2016), situația pentru trei brokeri ruși este următoarea. O privire de ansamblu comparativă a situației este oferită pe blogul meu .

Bursa americană oferă investitorilor privați mult mai multe oportunități decât cea rusă. Ce brokeri online din SUA puteți folosi din Rusia?

Capitalizarea pieței ruse, care s-a ridicat la 415,89 miliarde dolari în 2015, conform Bank of America Merrill Lynch, este comparabilă cu valoarea celor mai mari companii americane precum Apple (585,9 miliarde dolari) sau Alphabet (506,1 dolari). Comoditatea programelor și serviciilor de tranzacționare pentru investitorii privați din Rusia este inferioară față de omologii lor occidentali în aproximativ aceeași măsură.

Potrivit șefului Valorence Advisors & Research, Ilya Alkhimov, un comerciant cu 15 ani de experiență, programe de tranzacționare, care sunt oferite de brokerii ruși, sunt inferioare serviciilor occidentale ca funcționalitate. Rezultatul este un total de 70 de mii de conturi active ale investitorilor privați la bursă. Brokerii ruși oferă clienților servicii mai simple, dar încă nu au obținut prea mult succes.

Companiile de brokeraj din Rusia înțeleg că bursa internă nu satisface nevoile investitorilor și le oferă acces la platforme de tranzacționare. Cu toate acestea, aceste servicii nu sunt ieftine. Potrivit serviciului de asistență clienți al FG BCS, în această companie contul minim pentru tranzacționare pe piața americană este de 10 mii USD. Brokerul percepe un comision de 0,01 USD din fiecare acțiune, excluzând comisioanele de schimb și comisioanele de reglementare. Cumpărarea unui futures sau a unei opțiuni îl va costa pe comerciant 1,75 USD, iar acesta va trebui să plătească 25 USD lunar pentru utilizarea terminalului de tranzacționare BCS CQG.

De ce să plătiți astfel de bani intermediarilor ruși dacă puteți contacta direct brokerii de internet americani? Ilya Sogonov, managing partner al Anderida Group, firma mica privind gestionarea averii, consideră că serviciile de tranzacționare americane oferă mai multe oportunități de tranzacționare. „Brekerii ruși, din păcate, nu pot oferi acces deplin la un număr mare posibile platforme și instrumente”, spune el.

Comerciantul privat Andrei Agapov, care a apelat el însuși la serviciile intermediarilor străini, este de acord cu această evaluare. „Dacă în Rusia companiile de brokeraj oferă în principal acces la bursa americană, atunci companiile locale permit și tranzacționarea cu futures, opțiuni și multe alte instrumente. Alegerea activelor disponibile pentru tranzacții, desigur, nu este comparabilă cu cea oferită de brokerii ruși”, a spus el.

Dificultăți

Pe piața americană, cerințele pentru investitorii privați și nevoia de capital a comerciantului sunt mult mai mari. Alina Ananyeva spune că în Rusia puteți începe tranzacționarea cu un capital de 30 de mii de ruble. În SUA, pentru a deschide un cont veți avea nevoie de 5-10 mii USD, iar pentru tranzacționare confortabilă, de exemplu cu opțiuni, de la 50 mii USD De asemenea, pentru a tranzacționa pe piața de instrumente derivate, trebuie să aveți statutul de investitor calificat. Adevărat, puteți indica pur și simplu în formularul de cerere că aveți cunoștințe despre opțiuni și vă vor crede pe cuvânt, spune ea.

Un alt dezavantaj al tranzacționării prin intermediul companii americane comercianții consideră schema de impozitare complexă. Dacă în Rusia, brokerii își iau asupra lor chestiunile privind plata taxelor, atunci un comerciant care cooperează cu o companie de brokeraj din SUA va trebui să rezolve această problemă în mod independent. Potrivit lui Ilya Alkhimov, încă nu există o formă acceptabilă în Rusia raportare fiscală pentru cetățenii care au realizat profit pe bursa americană. Autoritățile fiscale nu acceptă documente emise de brokerii din SUA.

Clienții companiilor de brokeraj din SUA trebuie să refacă raportările primite de la broker în conformitate cu standardele rusești. În același timp, trebuie să dovedească prezența profitului prin prezentarea unui contract de brokeraj, certificate de creditare a fondurilor și multe alte documente la cerere. Adevărat, chiar și în astfel de cazuri, autoritățile fiscale refuză adesea să accepte declarații. Acest lucru contribuie la creșterea schemelor gri și la evaziunea comercianților la impozite, spune Alkhimov.

Dacă comerciantul reușește totuși să depună documente la biroul fiscal, atunci, în conformitate cu articolul 280 din Codul fiscal, cota la veniturile din tranzacții cu valori mobiliare va fi de 13%.

Brokeri interactivi

Cel mai adesea, comercianții din Rusia recurg la serviciile Interactive Brokers (IB), care a fost fondată în 1977 și are un capital de peste 5 miliarde de dolari. Potrivit Alinei Ananyeva de la LowRisk.ru, acest broker a deschis în prezent aproximativ 3.300 de conturi. pentru cetățenii ruși și CSI. Comercianții Alkhimov și Sogonov preferă și ei să intre pe piața americană prin această companie. „Principala diferență dintre brokerii interactivi și brokerii ruși este amploarea acoperirii platformelor globale (toate într-o sticlă, cu excepția euroobligațiunilor rusești), atenția sistem comercial Trade Work Station (TWS), management transparent al riscului, opțiuni largi de conectivitate”, a spus Alkhimov.

Popularitatea brokerilor interactivi în Rusia se datorează în mare măsură simplității procedurii de deschidere a contului și disponibilității suportului tehnic în limba rusă. Înregistrarea unui cont de brokeraj se realizează prin intermediul serviciilor online ale companiei. După cum reiese din informațiile publicate pe site-ul IB, brokerul acceptă documente în formular electronic, fără a necesita traducerea lor în engleză.

Suma minimă care trebuie depusă în cont pentru a tranzacționa prin Interactive Broker este de 10 mii USD sau echivalentul într-o altă monedă. Pentru persoanele sub 25 de ani, se oferă o relaxare - trebuie să aibă cel puțin 3 mii de dolari. Clienții consultanților și brokerilor de la IB pot deschide conturi cu doar 5 mii de dolari, notează site-ul Interactive Brokers.

Taxele variază în funcție de active. Pentru tranzacțiile cu acțiuni, este de 0,005 USD (per titlu). Clientul poate alege și un comision de brokeraj care scade în funcție de volumele de tranzacționare. De exemplu, cu o cifră de afaceri lunară de peste 300 de mii de acțiuni, plata va fi de 0,0035 USD per acțiune. Comisionul pentru tranzacțiile cu opțiuni este egal cu 0,70 USD per contract pentru o cifră de afaceri mai mică de 10 mii de titluri pe lună și 0,50 USD pentru o cifră de afaceri de până la 50 de mii de titluri. Plata pentru tranzacțiile cu futures este de 0,25-0,85 USD per contract, în funcție de volumul tranzacționării, pentru tranzacțiile cu obligațiuni - 0,002-0,1 USD, în funcție de tipul titlului de creanță și de cifra de afaceri lunară a acesteia.

Trading cu viteza luminii

Lightspeed Trading (fondat în 2001) este cunoscut pe piață ca un broker pentru roboți de tranzacționare și comercianți algoritmici care intră în tranzacții pentru sume mari de bani. Cu toate acestea, această companie are ceva de oferit investitorului privat.

Clientul poate deschide un cont prin intermediul serviciului online de pe site. Documentele sunt trimise electronic, deși brokerul poate solicita unele formulare pe hârtie - acestea trebuie trimise prin poștă la biroul Lightspeed. Cerința minimă de cont pentru tranzacționarea prin platforma online a Lightspeed este de 10.000 USD, dar brokerul are și propriul terminal Lightspeed Trader, care necesită un sold minim de cont de 25.000 USD, se arată pe site-ul companiei. Pentru a cumpăra acțiuni și ETF-uri, un investitor privat are nevoie doar de versiunea online.

Conform termenilor companiei, dacă un client deschide un cont cu mai puțin de 15 mii de dolari și nu face tranzacții, compania de brokeraj anulează o amendă lunară de 25 de dolari. Comisionul pentru acțiuni și ETF-uri la Lightspeed este de 0,0045 USD per titlu (minimum 4,5 USD per tranzacție). Pentru comercianții activi se prevede o reducere a comisionului în funcție de cifra de afaceri lunară. Taxa de retragere numerar este de 50 USD, indiferent de sumă.

Just2Trade

Acest broker american relativ tânăr (fondat în 2010 ca divizie a Success Trade Securities) a fost achiziționat recent de Whotrades Inc., parte a holdingului Finam. Este specializat în schimburi americane. Deschiderea contului se face ca parte a înregistrării contului Whotrades+ (WT+). Clientul nu are nevoie să furnizeze documente pe hârtie - le poate trimite sub formă de scanare prin e-mail. Suma minimă cu care poți intra pe piața americană prin Just2Trade este de 3 mii USD.

Comisionul brokerului Just2Trade este fix: pentru o tranzacție cu acțiuni și ETF-uri, clientul va trebui să plătească 2,5 USD. Depunerea contului dvs. va costa 30 USD, iar retragerea banilor va costa 40 USD. Cu toate acestea, spre deosebire de Lightspeed, brokerul nu percepe o taxă pentru lipsa activității de tranzacționare. Just2Trade este membru al Securities Investor Protection Corporation (SIPC), care garantează asigurarea contului de brokeraj pentru 500 mii USD.

MB Trading și Place Trade

Companiile de brokeraj din „al doilea eșalon” - MB Trading și Place Trade - se deosebesc de giganți prin cerințe mai confortabile pentru dimensiunea contului și comisioane mai puțin umane. Broker MB Trading (fondat în 1999) este gata să deschidă un cont unui client rus dacă aveți cel puțin 250 USD. Înregistrarea clientului se realizează printr-un formular web. Documentele sunt acceptate doar în formă electronică, iar documentele care confirmă adresa comerciantului trebuie traduse în limba engleză și certificate de un notar, potrivit site-ului companiei.

Comisionul depinde de cifra de afaceri: cu un volum de tranzacție de până la 5 mii de acțiuni, clientul plătește 4,95 USD, dacă este mai mult, atunci 4,95 USD plus 0,005 USD pentru fiecare titlu peste „limită”. Pentru inactivitate timp de trei luni, MB Trading percepe 12 USD pe trimestru. Taxa de retragere este de 50 USD.

La rândul său, compania Place Trade necesită un minim de 5 mii de dolari pentru a deschide un cont Pentru investitorii cu vârsta cuprinsă între 21 și 26 de ani, sunt oferite condiții preferențiale - un cont minim de 3 mii de dolari. Compania acceptă cereri online pentru deschiderea unui cont. Comisionul pentru o tranzacție cu acțiuni este de 0,01 USD per titlu, dar nu mai puțin de 1,5 USD. Dacă soldul contului este mai mic de 100 mii USD și clientul nu face tranzacții timp de o lună, i se va percepe o taxă de inactivitate de 10 USD. Retragerea fondurilor va costa 10 USD.