Plan financiar pentru un proiect de afaceri. Plan de afaceri. Exemplu cu calcule Ce înseamnă un plan de afaceri financiar?

Orice companie modernă care conduce activitate economicăîntr-unul sau altul domeniu de afaceri, angajat în planificare. Planificarea în afaceri joacă, dacă nu lider, atunci cel puțin un rol important în probleme eficienta economicași are ca scop maximizarea eficienței pe care o poate demonstra afacerea.

Planul financiar al unei întreprinderi este un subtip al unui grup de documente de management, interdependente, care este întocmit și menținut pentru planificarea pe termen lung și gestionarea operațională a resurselor de care dispune compania în numerar. Mai simplu spus, datorită planului financiar, se asigură un echilibru între veniturile planificate și efective și, pe de altă parte, planificate și cheltuieli efective asupra activităților companiei.

Echilibrul situației financiare și economice a companiei, care se realizează printr-o planificare financiară de înaltă calitate, este poate principalul beneficiu al utilizării unui astfel de instrument de management precum planul financiar al întreprinderii.

Tipuri de planuri financiare pentru o întreprindere modernă

Concurență dură în continuare piata moderna obligă întreprinderile să muncească mult mai mult pentru a găsi resurse și oportunități pentru a deveni mai competitive în cadrul operațiunilor lor. Planurile financiare bazate pe subiecte, precum și utilizarea variabilă a acestora în probleme operaționale de afaceri, fac posibilă rezolvarea acestora sarcini de management, bazat în mod specific pe planurile și resursele interne ale companiei, evitând, dacă este posibil, dependența serioasă de afaceri de un flux continuu de împrumuturi. Sau, dacă nu este hotărât, atunci cel puțin format prin instrumente planificare financiară echilibru în cadrul problemelor economice ale organizaţiei.

Este de remarcat faptul că planurile financiare ale întreprinderilor diferă nu numai în ceea ce privește dimensiunea perioadei de planificare (durata), ci și în componența lor. Compoziția indicatorilor sau compoziția elementelor de planificare va diferi în doi parametri: scopul și gradul de detaliere. Relativ vorbind, pentru o companie gruparea de cheltuieli „utilități” este suficientă, dar pentru alta este importantă valoarea planificată și reală a fiecărui indicator de grupare: apă, electricitate, alimentare cu gaz și altele. Prin urmare, principala clasificare a planurilor financiare este considerată a fi clasificarea pe perioada de planificare, în cadrul căreia fiecare firmă specifică selectează în mod independent nivelul de detaliu plan financiar.

De regulă, companiile moderneÎn Rusia, sunt utilizate trei tipuri principale de planuri financiare:

• Fin. planuri pe perioade scurte: orizontul maxim de planificare este de un an. Sunt utilizate pentru activități operaționale și pot include detalii maxime ale indicatorilor planificați și efectivi gestionați de echipa companiei.
• Fin. planuri pe termen mediu: orizontul de planificare este mai mare de un an, dar nu mai mult de cinci ani. Folosite pentru planificarea pe un orizont de 1-2 ani, acestea includ planuri de investiții și modernizare care contribuie la creșterea sau consolidarea afacerii.
• Fin. planuri pe termen lung: cel mai lung orizont de planificare, începând de la cinci ani, inclusiv interpretarea obiectivelor financiare și de producție pe termen lung ale companiei.

Figura 1. Tipuri de planuri financiare ale companiilor moderne.

Elaborarea unui plan financiar pentru o întreprindere modernă

Elaborarea unui plan financiar pentru o întreprindere este un proces individual pentru fiecare întreprindere individuală, în funcție de intern caracteristici economiceși talentul specialiștilor financiari. Mai mult, orice abordare, chiar și cea mai exotică, a procesului de planificare financiară impune finanțatorilor să includă date financiare obligatorii, adică identice pentru toată lumea, atunci când întocmesc planurile financiare:

• Date planificate și operaționale privind volumele de producție și vânzări;
• Estimări planificate și efective ale departamentelor;
• Date privind bugetul de cheltuieli;
• Datele bugetului de venituri;
• Date despre creditor și debitor;
• Date din bugete de impozite și deduceri;
• Date de reglementare;
• date BDDS;
• Date specifice contabilitate de gestiuneîntreprindere specifică.

Figura 2. Compoziția datelor pentru planul financiar.

În practică, rolul planurilor financiare în afaceri moderne imens. Se poate spune că planurile financiare înlocuiesc treptat planurile de afaceri tradiționale, deoarece acestea conțin doar informații specifice și permit echipelor de management să monitorizeze constant cele mai importante valori. De altfel, pentru managerii medii și superiori, sistemul de planuri financiare întocmit la întreprindere este instrumentul cel mai dinamic. Adică, orice manager care are acces la informații de management și competența de a gestiona astfel de informații poate îmbunătăți continuu eficiența departamentului care îi este încredințat prin utilizarea diferitelor combinații de instrumente de planificare financiară.

Forma unui plan financiar al unei întreprinderi și sarcini de management rezolvate folosind sistemul planurilor financiare

Astăzi nu există o formă aprobată sau un standard recunoscut al unui plan financiar pentru o întreprindere, iar variabilitatea formelor acestui instrument de management se datorează specificului intern al întreprinderilor. În practica managementului, există forme tabelare tradiționale ale sistemului de planuri financiare ale întreprinderilor, propriile noastre dezvoltări IT sub forma programe specialeși pachete din aceste programe care asigură importul și exportul de date și pachete de software specializate.

Pentru ca o întreprindere să determine nivelul necesar de detaliu al propriului plan financiar, merită să enumerați o listă de probleme de management pe care planul financiar le va ajuta să le rezolve:

• Planul financiar rezolvă problema pregătirii și implementării unui sistem de evaluare continuă a performanței financiare a companiei la întreprindere;
• Planul financiar vă permite să stabiliți procesul de pregătire continuă a previziunilor și planurilor pentru activitățile companiei;
• Determinarea surselor de venit și a volumelor de resurse financiare planificate pentru întreprindere;
• Formulează planuri pentru nevoile de finanțare ale întreprinderii;
• Planificați standardele în cadrul întreprinderii;
• Găsiți rezerve și capacități interne pentru a îmbunătăți eficiența;
• Gestionează modernizarea și dezvoltarea planificată a companiei.

Astfel, sistemul de planuri financiare interconectate devine acea parte a sistemului de management al întreprinderii care reflectă și face posibilă gestionarea tuturor proceselor financiare, economice, de producție și de afaceri, atât în ​​cadrul întreprinderii, cât și în interacțiunea companiei cu mediul economic extern.

Planul financiar al unei întreprinderi - eșantion

Pentru a crea un plan financiar de înaltă calitate, se recomandă utilizarea următoarei secvențe de acțiuni:

1.Formulează obiectivele întocmirii unui plan financiar;

2. Precizați componența indicatorilor și gradul de detaliere;

3. Studiați exemple și mostre de planuri financiare;

4. Elaborați un exemplu de formular de plan financiar și conveniți în cadrul organizației;

5. Pe baza feedback de la utilizatorii unui exemplu de plan financiar al întreprinderii - pentru a dezvolta un model individual final pentru un plan financiar al companiei.

Planurile financiare sunt întocmite nu numai pentru a planifica activitatea unei companii individuale în ansamblu, ci pot îndeplini diverse sarcini - să fie baza proiectelor, calculelor interne diviziuni individuale sau raportați date financiare pentru o singură parte produsă.

Figura 3. Exemplu de plan financiar de foaie de calcul pentru un proiect mic.

Concluzii

Economia de piață impune noi cerințe pentru afaceri propriei organizații. Concurența ridicată obligă companiile să se concentreze asupra rezultatelor prognozate, ceea ce, la rândul său, este imposibil fără planificare. Astfel de condiții de piață externă încurajează companiile să se angajeze în planificarea financiară pentru a-și asigura propria eficiență.

Calculele și planurile competente pot oferi unei întreprinderi nu numai beneficii operaționale curente, ci și pot ajuta la gestionarea perspectivelor sale pentru producția de lucrări și servicii, fluxul de numerar, activități de investiții etc. dezvoltare comercialăîntreprinderilor. Starea financiară actuală a întreprinderii și rezerva corespunzătoare pentru viitor depind direct de planificarea financiară. Un plan financiar bine întocmit pentru o întreprindere este o garanție a protecției împotriva riscurilor de afaceri și un instrument optim pentru gestionarea internă și factori externi care influențează succesul în afaceri.

Secțiunea financiară este responsabilă pentru furnizarea de informații monetare sumare. În general, toate planurile de afaceri pot fi scrise folosind metode diferite și în funcție de cerințe diferite. Formatul lor va depinde în mare măsură de obiectivele proiectului, de amploarea acestuia și de principalele caracteristici. Aceleași diferențe pot fi prezente în secțiunile financiare ale unor astfel de planuri, totuși, de regulă, procesul de scriere a acestui capitol poate fi împărțit în mai multe etape principale, și anume:

1. Standarde de calcul;
2. Cheltuieli generale de productie;
3. Estimări de costuri și calculul costului bunurilor sau serviciilor;
4. Raport privind principalele fluxuri financiare;
5. Declarația de profit și pierdere;
6. Bilanțul financiar aproximativ al proiectului;
7. Analiza indicatorilor financiari cheie;
8. Descrierea metodei (modilor) de finanțare.

Structura planului financiar al planului de afaceri

1. Standarde de calcul

În acest moment, este necesar să se identifice și să descrie următoarele puncte:

• Prețuri care vor fi indicate în planul de afaceri (constante, curente, inclusiv sau fără taxe);
• Sistemul de impozitare, valoarea impozitului, momentul plății acestuia;
• Perioada de timp acoperită de planul de afaceri (orizontul de planificare). De regulă, perioadă dată este de aproximativ trei ani: primul an este descris mai detaliat, împărțit în perioade lunare, în timp ce anii următori sunt împărțiți în trimestre.
• O indicație a ratei actuale a inflației, date despre inflație din ultimii câțiva ani. Tinand cont de acest factor in ceea ce priveste preturile pt consumabile, materii prime etc. - tot ceea ce va trebui achiziționat pentru implementarea proiectului descris.

2. Cheltuieli generale de producție.

Datele salariale se corelează cu informațiile menționate anterior în planurile organizaționale și de producție.

Costurile variabile, situaționale depind de caracteristicile producției, bunurilor și serviciilor. Aici pot fi luați în considerare diverși factori, de exemplu, sezonalitatea. Calculele corecte ale costurilor variabile se pot face doar prin analizarea volumului de bunuri produse sau de servicii prestate si a nivelului aproximativ de vanzari.

Cheltuielile fixe, recurente, depind de o singură variabilă - timpul. Aceste cheltuieli includ cheltuieli pentru managementul afacerii, marketing, suport pentru instalații, întreținerea echipamentelor etc.

3. Estimări de costuri și calculul costului bunurilor sau serviciilor

Estimările costurilor (costurile de investiție) sunt în esență o listă de cheltuieli care vor trebui suportate pentru implementarea proiectului prezentat în planul de afaceri. Acest punct ar trebui descris cât mai detaliat posibil, deoarece vă permite să determinați perspectivele financiare și eficiența investițiilor.

În cazul în care un proiect de afaceri presupune producerea anumitor produse, costurile de organizare și implementare a acestuia trebuie acoperite folosind inițiale capital de lucru, care fac parte și din costurile de investiție.

Sursele unor astfel de fonduri pot fi investițiile și, de exemplu, fondurile de împrumut.

Costul produselor este calculat pe baza informațiilor despre costuri, salarii, costuri generale etc. De asemenea, este necesar să se ia în considerare volumele generale de producție și nivelurile vânzărilor pentru o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună sau un an).

4. Raport privind principalele fluxuri financiare

Acest paragraf include o descriere a tuturor fluxurilor de numerar. Fără îndoială, acest raport este una dintre părțile principale ale planului financiar, deoarece are scopul de a arăta că proiectul va fi sigur financiar în orice etapă a activităților sale și că nu vor exista lipsuri de numerar pe parcursul proiectului.

5. Declarația de profit și pierdere

În acest paragraf, se efectuează o evaluare financiară a activităților întreprinderii, sunt descrise veniturile, cheltuielile, profiturile și pierderile acesteia.

6. Bilanțul financiar al proiectului

Pentru a scrie această secțiune, trebuie să faceți o prognoză de bilanţ bazată pe toate calculele anterioare sau rapoartele existente (dacă întreprinderea operează deja). Această prognoză este, de asemenea, împărțită în luni, primul an, trimestre ale anilor următori și al treilea an de funcționare.

7. Analiza indicatorilor financiari ai proiectului

Odată ce ați întocmit un bilanţ, puteți analiza principalul indicatori financiari. O analiză similară se face pe toată perioada de implementare a planului, după care rezultatele privind caracteristici financiare proiect: sustenabilitatea acestuia, solvabilitatea, profitabilitatea, perioada de rambursare, valoarea actuală a proiectului.

9. Descrierea metodelor de finanțare

În acest paragraf este necesar să descriem modul în care va fi implementat proiectul. Există mai multe tipuri de finanțare, și anume capitaluri proprii, leasing și datorii. Sponsorul poate fi statul sub formă de subvenții sau împrumuturi, sau investitori privați, iar acest lucru trebuie indicat în secțiunea financiară a planului de afaceri.

În același paragraf, trebuie să descrieți procesul de împrumut și rambursare a banilor împrumuți, indicând sursele, sumele, ratele dobânzilor și programul de rambursare a datoriilor.

Trebuie subliniat că planul financiar este cel mai important și partea grea plan de afaceri. Orice greșeală făcută poate duce la refuzul finanțării, ceea ce înseamnă că este mai bine să încredințați pregătirea acesteia unei persoane competente. Cu toate acestea, dacă proiectul dvs. este simplu și nu implică, de exemplu, producția de cantități mari de mărfuri și vânzarea ulterioară a acestora, îl puteți crea singur.

Ia în considerare problemele securitate financiară activitățile întreprinderilor, firmelor, organizațiilor și utilizarea cea mai eficientă a existente resurse financiare pe baza unei evaluări a informațiilor financiare actuale și a unei previziuni a volumelor vânzărilor de bunuri și servicii pe piețe în perioadele ulterioare.

Planul financiar este elaborat sub forma următoarelor documente financiare de prognoză:

• prognoza rezultate financiare;
• design de mișcare numerar;
• soldul prognozat al întreprinderii.

De regulă, perioada de prognoză acoperă 3-5 ani. Să luăm în considerare succesiunea de modele folosind același exemplu de întreprindere care a lucrat deja în sectorul producției alimentare și dorește să producă aspect nou produse. Este interesat de modul în care rezultatele activităților se vor dezvolta în viitor, ținând cont de noul program de producție.

Prognoza rezultatelor financiare

Scopul prognozei rezultatelor financiare este de a prezenta perspectivele activităților întreprinderii din punct de vedere al rentabilității (Tabelul 1). Investitorii vor fi interesați în special de nivelul de profitabilitate în perioada următoare, deoarece pot vedea ce cotă din profiturile companiei vor primi.

anul 1, 2 etc. — sunt anii perioadei de prognoză, începând din anul următor în raport cu anul de elaborare a planului de afaceri (anul de bază).

Poziția de pornire pentru întocmirea acestei prognoze este planificarea volumelor de vânzări în termeni fizici și valorici. În acest caz, calculele sunt efectuate pentru toate tipurile de produse fabricate și apoi rezumate în rezultatul prezentat în tabel. 1 (linia 1).

Scăzând din vânzările nete, obținem profit brut. Indicatorii de cost au fost deja calculați în secțiunea „ Planul de producție» planul de afaceri luat în considerare.

Tabelul 1. Prognoza rezultatelor financiare, mii de ruble.

Costurile de exploatare includ costurile de dezvoltare a unui nou tip de produs, realizarea cercetare de marketing, cheltuieli administrativeși costurile de vânzare.

Indicatorul „Profit din bilanţ” (linia 6) a fost obţinut prin scăderea din profitul brut costurile de operareși suma dobânzii plătite.

Impozitele pe profit în exemplul nostru se ridică la o sumă semnificativă - 50% din profitul contabil minus valoarea pierderilor trecute reportate (profit negativ). Valoarea pierderilor reportate se determină prin adăugarea profitului reportat al anului precedent (dacă este negativ) la profitul net al anului curent.

Diferența dintre profitul contabil (linia 6) și suma corespunzătoare a impozitului pe venit plătit (linia 7) oferă indicatorul profitului net (linia 8).

Acest indicator, împreună cu indicatorii vânzărilor nete și costului produsele vândute sunt fundamentale pentru analiza ulterioară a dinamicii posibilelor modificări ale situației financiare pe parcursul perioadei de cinci ani.

De regulă, astfel de calcule sunt de natură multivariată, în funcție de volumul așteptat de vânzări, prețuri, costuri de producție (prognoză optimistă, pesimistă, medie).

Proiectarea fluxului de numerar

Această proiecție nu reflectă veniturile și costurile, ci primirea efectivă a fondurilor și transferul acestora (Tabelul 2). De aceea, cifra finală pentru proiectarea fluxurilor de numerar reflectă soldul fluxului de numerar al întreprinderii. Prognoza rezultatelor financiare poate fi transformată într-o proiecție a fluxului de numerar printr-o serie de ajustări.

Proiecția rezultatelor financiare arată valorile estimate ale veniturilor din vânzări și profitului net. În contrast cu aceasta fluxul de numerar reflectă încasarea efectivă a veniturilor din vânzări. Pentru a trece de la indicatorii reali la cei estimați, este necesar să se țină cont de momentul așteptat de primire a plăților de vânzări.

Dacă prognoza rezultatelor financiare reflectă costurile suportate într-o anumită perioadă, atunci proiecția fluxului de numerar arată plata efectivă a acestor costuri. Trebuie remarcat faptul că unele costuri pot fi acoperite imediat, în timp ce altele pot fi acoperite într-o anumită perioadă de timp. Pentru a coordona indicatorii, trebuie să înțelegeți natura politicii de credit a întreprinderii.

Trebuie avut în vedere faptul că în perioada initiala existența unei întreprinderi, poziția ei de numerar va fi mult mai importantă decât rentabilitatea, deoarece acest factor este cel care caracterizează cel mai bine viabilitatea acesteia.

Tabelul 2. Proiectarea fluxului de numerar, mii de ruble.

Proiecția fluxului de numerar reflectă primirea tuturor banilor din toate sursele, inclusiv nu numai venituri din vânzarea de produse, ci și venituri din vânzarea de acțiuni sau fonduri împrumutate din vânzarea anumitor active.

În exemplul nostru, se presupune că soldul minim de numerar va fi de 7 mii de ruble. Venitul fondurilor este planificat din veniturile din vânzările de produse fabricate (linia 1) și veniturile din vânzarea de acțiuni ale întreprinderii în primii doi ani ai perioadei de prognoză (225 mii ruble, respectiv 125 mii ruble). Nivelul veniturilor din vânzări va depinde de natura decontărilor cu cumpărătorii de produse.

La planificarea cheltuirii fondurilor, se planifică valoarea costurilor de exploatare, plata costurilor directe cu forța de muncă și materiile prime utilizate (în funcție de volumul și gama de produse produse).

Rândul 5 „Investiții de capital” reflectă cheltuirea fondurilor pentru reînnoirea mijloacelor fixe (achiziționarea de echipamente etc.) în volumele prevăzute în proiectarea secțiunii „Planul de producție”.

În exemplul nostru, dezvoltarea producției în perioada de prognoză va avea loc în detrimentul fondurilor proprii ale întreprinderii, completarea acestora prin emisiune suplimentară de acțiuni, precum și împrumuturi pe termen scurt. Împrumuturile pe termen lung nu sunt oferite, așa că linia 6 conține valori zero pentru acest indicator. Plata dobânzii la împrumuturi (linia 7) se efectuează numai pentru împrumuturile pe termen scurt, ținând cont de condițiile împrumutului.

După ce am calculat veniturile și cheltuielile fondurilor pe an, obținem un indicator atât de important ca fluxul net de numerar (linia 8), precum și soldul cifrei de afaceri (linia 9). Ținând cont de necesitatea menținerii fondurilor de rezervă (ultima linie) și a volumului de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt deja luate, este posibil să se calculeze volumul necesar de împrumuturi pentru perioadele de prognoză.

Când proiectați fluxul de numerar, țineți cont de următoarele:

• incertitudinea majorității proiecțiilor financiare și de altă natură crește odată cu extinderea intervalului de timp: pentru primele 12-24 de luni, proiecțiile lunare și trimestriale sunt destul de acceptabile, pentru o perioadă de durată medie este mai indicat să se realizeze cele trimestriale și pentru pe termen lung— proiecții anuale;
• la determinarea sumei fondurilor pentru începerea producţiei produse noi Este aproape imposibil să se calculeze cantitatea de capital de lucru necesară fără previziuni lunare ale fluxului de numerar.

Calcularea fluxului de numerar lunar poate deveni baza pentru dezvoltarea unui număr de obiective care să permită gestionarea unei întreprinderi și evaluarea corectă a rezultatelor efectiv atinse de aceasta.

Proiectarea bilanțului întreprinderii

După cum știți, bilanțul nu reflectă rezultatele activităților unei întreprinderi pentru nicio perioadă de timp, ci reprezintă „instantaneul” acesteia, care arată punct financiar viziunea ei este puternică şi punctele slabe pentru acum. Bilanțul reunește activele companiei (ce are), pasivele acesteia (cât și cui datorează), precum și capitalurile proprii.

Bilanțurile proiectate sunt întocmite, de regulă, la sfârșitul fiecărui an al perioadei de cinci ani de prognoză (Tabelul 3). Aceste solduri sunt întocmite pe baza bilanţului iniţial al anului de bază, luând în considerare caracteristicile preconizate ale dezvoltării întreprinderii în perioada de prognoză (modificări ale rezultatelor financiare, caracteristici de exploatare, atragerea propriei şi fonduri împrumutate etc.).

Se crede că acest document este mai puțin important decât proiecțiile rezultatelor financiare și fluxurilor de numerar, dar este prognoza care este atent studiată de specialiști (creditori, investitori) pentru a evalua ce sume vor fi investite în active și în detrimentul ce pasive.

Atunci când pregătiți modelele de bilanț, este necesar să acordați atenție atenție deosebită pentru următoarele caracteristici:

• chiar dacă compania abia începe să funcționeze, o parte din active trebuie să fie formată din fonduri proprii;
• cota este de mare importanță pentru creditori și investitori echitate, întrucât obligațiile financiare semnificative de acest fel vor indica seriozitatea intențiilor de dezvoltare a antreprenoriatului;
• nivelul lichidității bilanțului joacă un rol semnificativ, deoarece cu lichiditate suficientă, o întreprindere își poate permite o politică mai manevrabilă.

Tabelul 3. Proiecția indicatorilor de bilanț pe an, mii de ruble.

La elaborarea bilanțului s-a ținut cont de faptul că postul „Cash” include investitii pe termen scurt, iar nivelul acestora este menținut de soldul minim (7 mii de ruble) prin atragerea de împrumuturi pe termen scurt. Mijloacele fixe includ investiții de capital destinate achiziționării de echipamente care sunt amortizabile pe cinci ani.

La proiectarea pasivelor se ține cont de necesitatea obținerii de împrumuturi pe termen scurt pentru finanțarea deficitelor de numerar și menținerea unui sold minim. Capitalul propriu include investițiile inițiale disponibile (55 de mii de ruble) ale co-fondatorilor întreprinderii, precum și emisiunea planificată de acțiuni, care în primul și al doilea an al perioadei de prognoză pot asigura afluxul necesar de fonduri pentru lansarea cu succes a acestei producții.

Rezultatul reportat include câștigurile și pierderile din primul an. Costurile anterioare sunt incluse în costurile de pre-producție și sunt planificate a fi rambursate pe o perioadă de 10 ani în rate egale.

După finalizarea proiectelor pentru secțiunea financiară a planului de afaceri, se trece la o analiză expresă a activităților financiare ale întreprinderii în perioada de prognoză.

Analiza expresă a indicatorilor prevăzuți

Planul financiar este cea mai importantă secțiune a planurilor de afaceri, care sunt întocmite nu numai pentru a justifica programe specifice de investiții, ci și pentru a gestiona activitățile financiare curente și strategice ale întreprinderii.

În același timp foarte etapa importanta planificarea financiară constă în efectuarea unei lucrări analitice serioase prin calcularea celor mai importanți indicatori relativi (ratii financiari), ale căror serii dinamice fac posibilă determinarea tendințelor de dezvoltare a situației financiare în întreprindere la realizarea solutii concrete(în cazul nostru, când lansăm produse noi).

Indicatorii financiari sunt calculati pe baza datelor obținute în timpul proiectării și caracterizează în mod cuprinzător proiectul luat în considerare. De regulă, în această etapă de prognoză, se calculează cei mai importanți indicatori, dând o idee despre nivelul de solvabilitate și rentabilitate a întreprinderii în perioada analizată.

Scopul acestui tip de analiză expresă este pentru cei mai mulți formă specifică prezentați tendințele de dezvoltare a întreprinderii în condițiile programului de acțiune declarat, făcând o concluzie cu privire la fezabilitatea (inutilitatea) implementării acestui proiect. Indicatorii financiari calculati pe baza rezultatelor de proiectare sunt incluși în tabelul de rezumat financiar (Tabelul 5) și pot influența semnificativ opiniile potențialilor creditori și investitori.

Iată câțiva indicatori care sunt calculați pentru a evalua rezultatele proiectate ale unei întreprinderi. Acestea includ: indicatori de lichiditate, caracterizarea capacității de a rambursa datoria pe termen scurt; indicatori care caracterizează managementul fondurilor, — perioada de rotație a stocurilor, conturi de încasat, perioada de rambursare a conturilor de plătit (Tabelul 4).

Pentru evaluare stabilitatea financiarăîntreprindere sau gradul de dependență de obligațiile de datorie, se calculează raportul dintre fondurile împrumutate și capitaluri proprii. Vă permite să judecați stabilitatea poziției întreprinderii și capacitatea acesteia de a atrage fonduri suplimentare.

Tabelul 4. Proiectarea ratelor financiare

Indicatori de rentabilitate includ marja de profit (raportul dintre profitul net și vânzările nete), randamentul capitalului propriu (raportul dintre profitul net și capitalul propriu) și rentabilitatea activelor (raportul dintre profitul net și activele totale ale întreprinderii).

Indicatorii financiari care caracterizează profitabilitatea întreprinderii, nivelul așteptat de solvabilitate, împreună cu alți indicatori importanți ai activității întreprinderii, sunt incluse în partea financiară a rezumatului plan de afaceri(secțiunea I).

Pentru exemplul nostru, prezentăm indicatorii de rezumat financiar în tabel. 5. Indicatorii de prognoză a vânzărilor nete și a profitului net pentru perioada următoare arată o dinamică pozitivă în dezvoltarea întreprinderii (creșterea volumului vânzărilor până în al cincilea an de peste patru ori, profitul net - din valori negative în primul an a perioadei (-190 mii ruble) la o valoare destul de mare în ultimul an (+317 mii ruble Concluziile despre perspectivele bune de dezvoltare a întreprinderii în atingerea obiectivului (producția unui nou tip de produs). sunt susținute de valorile rapoartelor financiare calculate (rata profitului crește de la 0,0 la 11,2%; rentabilitatea capitalului propriu - de la 0,0 la 53,6%; rentabilitatea activelor - de la 0,0 la 36,2%).

Din calculele date în secțiunea financiară a planului de afaceri, reiese clar că nivelul lichidității bilanțului curent este instabil, însă, începând cu al patrulea an al perioadei de prognoză, valorile acestuia depășesc nivelul standard.

Tabelul 5. Rezumat financiar

Unul dintre cei mai importanți indicatori este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile de capitaluri proprii (a se vedea Tabelul 5). În al doilea și al treilea an, este planificată creșterea acestui indicator, iar în al treilea an la 156,1%, ceea ce reflectă tactica companiei de împrumut forțat pe termen scurt pentru a acoperi volumele tot mai mari de capital de lucru. Cu toate acestea, în al patrulea și al cincilea an, această cifră scade considerabil.

Calculele de mai sus sugerează că valorile rapoartelor financiare în anii al patrulea și al cincilea indică perspective bune pentru dezvoltarea întreprinderii. În primii doi ani de activitate, dificultățile financiare vor fi destul de vizibile, deși o politică de împrumut corect definită, menținând în același timp un nivel suficient de lichiditate, va permite depășirea acestora.

Uneori, un plan financiar este încheiat cu o analiză a pragului de rentabilitate pentru a arăta care trebuie să fie volumul vânzărilor pentru ca întreprinderea să ajungă la pragul de rentabilitate. O astfel de analiză are o anumită semnificație pentru potențialii creditori ai întreprinderii.

Această secțiune a planului de afaceri rezumă toate materialele anterioare în secțiunile planului de afaceri și le prezintă sub formă de situații financiare și indicatori de cost.

Secțiunea combină trei domenii:

Rezultatele financiare și economice ale întreprinderii:

Situațiile financiare ale întreprinderii;

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii.

2. Planificarea indicatorilor financiari cheie:

Pregătirea documentele de planificare;

Prognoza soldului activelor și pasivelor întreprinderii;

Prognoza de profit si pierdere;

Prognoza fluxului de numerar;

Evaluarea financiară a proiectului;

Prognoza marjei de siguranță financiară.

3. Strategia financiară

Nevoia de investiții și surse de finanțare;

Evaluarea eficacității proiectului în ansamblu;

Evaluarea eficacității participării la proiect;

Analiza de sensibilitate a proiectului;

Investiții de portofoliu.

Rezultatele financiare și economice ale întreprinderii. Secțiunea „Planul financiar” sau „Anexa la planul de afaceri” poate include documente financiare ultima perioadă de raportare. Forme situatii financiare Este de dorit ca acesta să fie în conformitate cu cerințele standardelor internaționale.

În paragraful „Situațiile financiare ale întreprinderii” sau în „Anexa la planul de afaceri” pot fi prezentate documente financiare ale ultimei perioade de raportare: situația de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar, bilanțul de active și pasive ale întreprinderii.

În prezent, Rusia lucrează activ pentru a reuni formele de raportare contabilă, statistică și bancară utilizate în practica internationala, prin urmare, într-un plan de afaceri este recomandabil să se utilizeze formularele recomandate de Comitetul Internațional pentru Standarde contabilitate. În acest sens, datele situatii financiare ar trebui aduse într-o formă care să facă posibilă utilizarea lor în proces analiza financiara bazate pe metode care respectă standardele internaționale.

Conform standardelor internaționale, în țările ale căror monede sunt supuse unei inflații semnificative, este necesar să se recalculeze datele de raportare de bază ținând cont de modificările de preț. Situatiile financiare in acest caz trebuie retratate pe baza puterii de cumparare constante la data bilantului. Acest lucru se aplică cifrelor corespunzătoare pentru perioada anterioară.

În practica mondială, reevaluarea corectivă a inflației a obiectelor analizate se realizează fie în funcție de fluctuațiile cursurilor de schimb, fie în funcție de fluctuațiile nivelului prețurilor.

Reevaluarea activelor denominate într-o monedă națională la cursul unei monede mai stabile este o metodă foarte simplă (acesta este principalul avantaj). Cu toate acestea, această metodă dă rezultate inexacte datorită faptului că cursurile de schimb dintre rublă și dolar nu coincid cu puterea lor reală de cumpărare. Din această cauză, reevaluarea este mai precisă prin cea de-a doua metodă, care poate fi fie o metodă de luare în considerare a modificărilor la nivel general, fie o metodă de recalculare a elementelor de active din bilanţ în preţuri curente.

Metoda de contabilizare a modificărilor la nivel general este aceea că diferite elemente ale activelor financiare sunt calculate în unități monetare de putere financiară de cumpărare (fără a lua în considerare structura activelor, toate proprietățile sunt evaluate).

Pe baza rezultatelor ajustării, se derivă un indicator de profit, care reprezintă cantitatea maximă de resurse care poate fi direcționată de întreprindere pentru consum în perioada următoare fără a deteriora procesul de reproducere.

O formulă universală pentru transformarea elementelor din bilanţ în unităţi monetare cu putere de cumpărare egală:

unde РВ este valoarea reală a acestui articol; NV – articol nominal; – indicele de inflație la momentul sau pentru perioada de analiză; – indicele de inflație în perioada de bază sau la data inițială a urmăririi valorii articolului în bilanţ.

Este recomandabil să folosiți metoda de recalculare a articolelor atunci când prețurile pentru diferite grupuri de articole de inventar cresc inegal. Această metodă vă permite să reflectați diferite grade de modificări ale valorii stocurilor, a mijloacelor fixe și a amortizarii care au avut loc ca urmare a inflației. Esența metodei este reevaluarea tuturor elementelor pe baza valorii lor curente. Costul de reproducere, prețul de vânzare posibil (prețul de lichidare) sau valoarea economică sunt utilizate ca valoare curentă.

Lichidarea exprimă prețul de vânzare curent net potențial al activelor minus costurile de finalizare și vânzare a acestora.

Numai așa-numitele elemente „nemonetare” ar trebui să fie supuse ajustării inflației: active fixe (inclusiv active necorporale), inventarele, lucru în curs, produse finite, IBE, obligații care trebuie rambursate prin furnizarea anumitor bunuri și (sau) prestarea de servicii etc. Dimpotrivă, elemente „monetare” (numerar, conturi de încasat și de plătit, credite, împrumuturi, depozite, investiții financiare etc. .) d.) indiferent de modificările nivelului general al prețurilor, acestea nu sunt supuse ajustării inflației. Acest lucru se datorează faptului că în orice moment ele sunt deja exprimate în unități monetare ale puterii de cumpărare curente. În situațiile reevaluate, elementele „monetare” sunt incluse la egalitate sau la cost, iar elementele „nemonetare” sunt incluse într-o evaluare condiționată obținută ca urmare a recalculării costurilor inițiale.

Echilibrul dintre active și pasive se realizează prin reglementarea postului „Rezultatul reportat”.

La evaluarea stării financiare și economice a unei întreprinderi într-un plan de afaceri, se recomandă analizarea principalilor indicatori tehnici și economici ai activităților întreprinderii și ai acesteia. starea financiara.

Analiza se realizează pe baza datelor din situațiile financiare ale întreprinderii folosind un set de indicatori tehnici, economici și financiari pentru ultimii trei ani. În timpul analizei, modificările valorilor absolute ale celor mai importanți indicatori necesită explicație sau justificare. În plus, analiza utilizează indicatori și indicatori, al căror calcul se bazează pe determinarea relațiilor dintre elementele de raportare individuale - indicatori financiari.

Atunci când se analizează starea financiară și economică a unei întreprinderi, în primul rând, este necesar să se stabilească dacă următoarea regulă care caracterizează activitatea economică a întreprinderii:

Tpb > Thor > Deci > 100%, (5.2)

unde Тпб – rata de modificare a profitului bilanțului, %; Tor – rata de modificare a volumului vânzărilor, %; Deci – rata de modificare a capitalului avansat, %.

Sensul economic al acestei reguli este că dimensiunea proprietății trebuie să crească (adică întreprinderea trebuie să se dezvolte), în timp ce ritmul de creștere a volumului vânzărilor trebuie să depășească ritmul de creștere a proprietății datorită faptului că aceasta înseamnă o utilizare mai eficientă a resursele (proprietatea) întreprinderii și rata de creștere a profitului bilanțului ar trebui să depășească rata de creștere a volumelor de vânzări, deoarece aceasta, de regulă, indică o reducere relativă a costurilor de producție și distribuție.

Făcând o evaluare generală a activității unei întreprinderi, se poate determina forma creșterii economice, Iek.r, prin compararea factorilor extensivi și intensivi:

Iek.r = (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof) , (5.3)

unde Ipt – indicele productivității muncii; Ifo – indicele productivității capitalului; Ich – indicele populației; Iof – indicele mijloacelor fixe.

Dacă Iek.р > 1, atunci întreprinderea se dezvoltă în primul rând datorită factorilor intensivi. Când Iek.r În timpul analizei, este necesar să se determine tipul de stabilitate financiară a întreprinderii. Pentru o întreprindere care are un instabil situatia financiara, ar trebui evaluată probabilitatea falimentului său potențial.

Trebuie remarcat faptul că în cursul muncii analitice pot fi obținute rezultate foarte contradictorii în diverse domenii de analiză. De exemplu, o îmbunătățire a indicatorilor de profitabilitate poate fi observată cu o scădere a nivelului de lichiditate și a stabilității financiare a întreprinderii. În acest sens, în planul de afaceri, este recomandabil să se completeze analiza stării financiare a întreprinderii cu o cuprinzătoare evaluare comparativă starea financiară, rentabilitatea și activitate de afaceriîntreprindere, bazată pe teoria și metodologia analizei financiare a întreprinderilor în condițiile pieței.

Final evaluare cuprinzătoare ia în considerare toți cei mai importanți parametri (indicatori) financiari, economici și activitati de productieîntreprinderi, adică activitatea economică în ansamblu. De regulă, o evaluare cuprinzătoare a stării financiare și economice a unei întreprinderi se bazează pe un anumit set de indicatori financiari, selectați în funcție de scopurile analizei.

Planificarea indicatorilor financiari cheie. Punctul de plecare pentru planificarea financiară este prognoza volumului vânzărilor (secțiunea „Analiza pieței vânzărilor”) și prognoza costurilor (secțiunea „Planul de producție”).

Această subsecțiune începe cu pregătirea documentelor de planificare: o prognoză a bilanțului întreprinderii, o prognoză a profiturilor și pierderilor, o prognoză a fluxului de numerar.

Într-un plan de afaceri, este recomandabil să prezentați documentele de planificare într-o formă similară cu cele de raportare și este de dorit ca structura acestor documente să îndeplinească cerințele standardelor internaționale. Formulare detaliate pentru completarea documentelor relevante sunt prezentate în Anexă. 3 – 5.

Trebuie remarcat faptul că gradul de detaliere în prezentarea informațiilor în formele de prognoză ale situațiilor financiare este determinat de obiectivele afacerii proiectate. De regulă, într-un plan de afaceri, formularele de raportare financiară pentru prognoză sunt prezentate într-o formă extinsă și sunt detaliate după caz, ținând cont de condițiile specifice ale întreprinderii.

Prognoza profiturilor și pierderilor, precum și a fluxurilor de numerar, este prezentată în planul de afaceri, de regulă, pentru primul an planificat lunar (sau trimestrial), pentru al doilea - trimestrial (sau semestrial), pentru al treilea și mai departe - pentru tot anul. Soldul prognozat al activelor și pasivelor întreprinderii este întocmit la sfârșitul fiecărui an al perioadei de planificare.

În planul de afaceri este obligatorie prezentarea documentelor de planificare în prețuri prognozate, adică prețuri exprimate în unități monetare corespunzătoare puterii de cumpărare a fiecărei perioade a proiectului. Prețurile proiectate includ ratele estimate ale inflației.

Prognoza de profit și pierdere reflectă performanța operațională a firmei în perioada țintă.

Scopul întocmirii acestei previziuni este de a prezenta într-o formă generalizată rezultatele activităților întreprinderii din punct de vedere al rentabilității. Prognoza de profit și pierdere arată cum vor fi formate și modificate profiturile și, în esență, este o prognoză a rezultatelor financiare. Toate tipurile de impozitare trebuie prezentate în planul de afaceri (Tabelul 14).

În prognoza de profit și pierdere, toate valorile sunt date fără TVA, iar costurile directe sunt afișate în momentul livrării produselor;

Soldul prognozat caracterizează poziția financiară a întreprinderii la sfârșitul perioadei de timp calculate și reflectă resursele întreprinderii într-o singură valoare monetară în funcție de compoziția și domeniile de utilizare a acestora, pe de o parte (activ), și în funcție de la sursele de finanţare a acestora, pe de altă parte (răspundere).

Tabelul 14

Calculul impozitului

Numele indicatorului	Valoarea indicatorului pe perioadă
	200_ g.				200_ g.		200_ g.
	1 mp	2 mp	3 mp	4 mp	1 p/an.	2 p/an.
Impozite indirecte
Inclusiv:
Taxele care urmează să fie incluse în cost, total
Inclusiv:
Impozite atribuibile rezultatelor financiare
Inclusiv:
Impozitul pe venit

Prognoza fluxului de numerar contine informatii care completeaza datele bilantului prognozat si prognoza de profit si pierdere in ceea ce priveste determinarea fluxului de numerar necesar pentru realizarea volumului planificat de operatiuni financiare si economice. Toate încasările și plățile sunt luate în considerare în perioade de timp corespunzătoare datelor efective ale acestor plăți, ținând cont de întârzierea plății produselor (serviciilor vândute), întârzierea plăților pentru livrările de materiale și componente, condițiile de vânzare ale produse (la credit, cu plăți în avans), precum și condiții de finanțare a inventarului.

Prognoza fluxului de numerar nu include amortizarea, deși cheltuielile cu amortizarea sunt clasificate drept costuri de determinare a costurilor; dar nu constituie o obligaţie bănească. De fapt, suma acumulată a deprecierii rămâne în contul întreprinderii, completând soldul fondurilor lichide. Toate valorile din prognoză sunt reflectate inclusiv cu TVA, plățile pentru vânzări și costurile directe sunt afișate în momentul plăților efective.

Conform celor mai importante trei domenii de activitate ale întreprinderii - operațional, sau producție, investiții și financiar - prognoza fluxului de numerar este alcătuită din trei secțiuni.

1. Flux de numerar din activități curente (de producție). Principala sursă de fonduri din activitățile principale ale întreprinderii sunt fondurile primite de la cumpărători și clienți.

2. Fluxul de numerar din activități de investiții. În această zonă sunt concentrate fluxurile de numerar din achiziția și vânzarea de active fixe, active necorporale, valori mobiliare și alte investiții financiare pe termen lung, încasările și plățile de dobânzi la împrumuturi, din revânzarea acțiunilor proprii etc.

Costurile de achiziție a activelor în perioadele viitoare de activitate trebuie luate în considerare ținând cont de inflația pentru activele fixe.

Având în vedere că într-un mediu economic normal, întreprinderile se străduiesc de obicei să se extindă și să se modernizeze capacitatea de producție, activitățile de investiții conduc cel mai adesea la ieșiri de numerar.

3. Fluxul de numerar din activități financiare. Ca venit, aici se iau în considerare contribuțiile de la proprietarii întreprinderii, capitalul social, împrumuturi pe termen lung și scurt, dobânzi la depozite, diferențe pozitive de curs valutar. Plățile includ rambursări de împrumuturi, dividende etc. Activitati financiare la întreprindere se desfășoară în scopul creșterii fondurilor acesteia și servește la sprijinirea financiară a producției și a activităților economice.

Valoarea Fluxului de Trezorerie (Soldul de numerar) din fiecare secțiune din „Prognoza fluxului de numerar” va fi soldul fondurilor lichide din perioada corespunzătoare, în timp ce Soldul de numerar la sfârșitul perioadei de calcul va fi egal cu cantitatea de lichid fondurilor din perioada curentă.

Soldul fondurilor din cont (soltul de numerar) este utilizat de întreprindere pentru plăți, pentru a asigura activități de producție din perioadele ulterioare, investiții, rambursarea împrumuturilor, plata impozitelor și consumul personal.

De menționat că soldul de numerar la sfârșitul perioadei nu trebuie să fie negativ în nicio perioadă a proiectului, deoarece valoare negativă arată deficitul bugetar al proiectului sau, cu alte cuvinte, fonduri insuficiente în conturile și casa de marcat a întreprinderii.

În consecință, sarcina principală a previziunii fluxului de numerar este de a verifica sincronicitatea încasărilor și cheltuielilor de numerar și, prin urmare, de a verifica lichiditatea viitoare a întreprinderii.

Prognoza fluxului de numerar este principalul document menit să determine nevoia de capital, să elaboreze o strategie de finanțare a unei întreprinderi și, de asemenea, să evalueze eficiența utilizării acestuia.

Dacă compania efectuează plăți nu numai în ruble, ci și în valuta straina, indicatorii financiari și economici trebuie calculați separat în ruble și valută. Sunt date și sumele de evaluare în ruble, iar prognoza cursurilor de schimb valutar trebuie luată în considerare.

Astfel, planul de afaceri prezintă trei previziuni ale fluxului de numerar: o prognoză pentru tranzacțiile financiare efectuate în valută străină, în ruble și o prognoză totală a tuturor tranzacțiilor financiare în ruble.

Evaluarea financiară a proiectului. Evaluarea viabilității financiare a unui proiect presupune efectuarea unei analize întreprindere financiarăîn perioada planificată. Analiza se realizează pe baza datelor de prognoză din situațiile financiare ale întreprinderii.

In conditii de inflatie rapoarte financiare trebuie aduse la o formă comparabilă. În acest caz, cel mai convenabil este să recalculați documentele de planificare în prețuri de bază. Documentele financiare generate astfel pot fi plasate în „Anexa la Planul de Afaceri”.

Evaluarea financiară a proiectului include calculul și analiza principalilor indicatori ai stării financiare și economice a întreprinderii. Setul de indicatori trebuie să corespundă listei de indicatori selectați în subsecțiunea „Analiza situației financiare și economice a întreprinderii”.

Atunci când prognozează starea financiară și economică a unei întreprinderi, proiectul oferă o evaluare a formei de creștere economică, a tipului de stabilitate financiară a întreprinderii și a probabilității unui potențial faliment. În cele din urmă, este determinată o evaluare cuprinzătoare a stării financiare și economice a întreprinderii.

Rezultate evaluare financiară poate necesita dezvoltarea unei noi versiuni a planului financiar atunci când datele inițiale se modifică.

Prognoza marjei de siguranță financiară. Planul de afaceri determină grafic sau analitic volumul critic de vânzări (pragul de rentabilitate sau pragul de profitabilitate) și marja de putere financiară a întreprinderii.

Volumul critic de vânzări (Vpr) poate fi calculat folosind următoarea formulă.

Adică întocmirea unui plan de afaceri. Acum este momentul perfect pentru a aborda finanțele ca parte a planului dvs. de afaceri.

E timpul să te ocupi de bani.

Finanța este cel mai mult parte principală plan de afaceri

Secțiunea financiară a planului de afaceri se află pe ultimul loc pur și simplu pentru că în această secțiune vom folosi aproape tot ceea ce am planificat și analizat în secțiunile anterioare. Partea financiară Un plan de afaceri ar trebui să ne arate dacă ideea noastră de afaceri este viabilă financiar sau nu și dacă merită. Am planificat și am luat în considerare multe lucruri, inclusiv cum să producem, câți bani să economisim pentru salarii etc. Dar acum trebuie să verificăm dacă aceste planuri sunt sau nu sustenabile.

Ce ar trebui să includă secțiunea financiară a unui plan de afaceri?

• Scurt rezumat al planului financiar.
• Descrierea surselor de finanțare inițială.
• Ipoteze financiare de bază.
• Indicatori financiari cheie.
• Graficul ROI.
• Afișează prognoza de profit/pierdere.
• Afișați prognoza fluxului de numerar.
• Prognoza bilantului.

1. Scurt rezumat al planului financiar

Ca întotdeauna, rezumatul este scris la sfârșit (după celelalte părți ale planului financiar) și acoperă cele mai importante caracteristici ale planului financiar. Rețineți că, dacă intenționați să utilizați planul de afaceri pentru a strânge fonduri de la un investitor, această secțiune poate fi cea mai lizibilă parte a planului de afaceri, deoarece rezumă elementele financiare cheie. Și acesta este principalul lucru care interesează orice investitor.

2. Surse de finanţare

Aici descriem toate sursele de finanțare atunci când începem o afacere. În această parte a tabelului trebuie doar să indicați ce finanțe veți investi, ce fonduri veți împrumuta de la rude și prieteni, de câte împrumuturi aveți nevoie de la bănci etc. Oferă o scurtă explicație.

3. Ipoteze financiare de bază

În această subsecțiune ar trebui să ajungeți la câteva predicții bazate pe analiză sectorul financiarîn ţară şi analiză internă. Va trebui să furnizați următoarele ipoteze:

• Modificări ale ratelor dobânzilor.
• Câte zile vei amâna plata?
• În ce program veți face plățile?
• Cât este taxa?
• Care vor fi costurile?
• Ce procent din vânzări va fi pe împrumut?

Toate aceste ipoteze vor fi folosite pentru analize ulterioare. Așa că asigurați-vă că aceste ipoteze sunt cât mai exacte posibil. Căutați informații pe Internet, State biroul de statistică, Registrul Central, bănci etc.

4. Indicatori financiari cheie

Acesta este un grafic simplu, descris deja în rezumatul planului de afaceri și care ne oferă o imagine a volumului vânzărilor, mișcării marjei brute și profitului net al întreprinderii. În strategia de vânzări, am evaluat deja vânzările și costurile asociate direct cu această vânzare, adică. costuri directe. Aceste date ar trebui folosite aici. În foaia de calcul, colectați și costuri generale, cum ar fi salariile, chirie, costuri de exploatare... Suma acestor costuri directe și generale este costul total pe an. Marja brută va fi diferența dintre venituri și costul total al vânzărilor (cheltuieli directe) și profit net va fi calculat prin scăderea tuturor cheltuielilor și impozitelor din veniturile totale din vânzări.

Citeste si

Faceți un grafic în care plasați vânzările și cheltuielile, așa cum se arată mai jos.

Indicatorii financiari cheie ai planului de afaceri

5. Graficul ROI

Cu cuvinte simple, profitabilitatea este suma de bani care este necesară pentru a acoperi toate cheltuielile întreprinderii. Analiza rentabilității ne va spune câte unități de produse sau servicii trebuie să vindem pentru a acoperi cheltuielile (pentru a nu opera în pierdere). Scopul acestei analize este găsirea punctului ROI, care va indica la ce nivel afacerea va fi profitabilă și la ce nivel neprofitabilă. Trebuie să știi direct și costuri variabile a afacerii tale.

De exemplu, dacă cheltuieli generale- 20.000,00 ruble, iar procentul marjei de vânzare cu amănuntul este de 16,67%, punctul de profitabilitate va fi de 20.000,00 / 0,1667 sau 120.000,00 ruble. Aceasta înseamnă că trebuie să aveți un venit de 120.000,00 ruble pe lună pentru a acoperi toate cheltuielile și a nu suferi pierderi. Se recomandă ca planul de afaceri să prezinte acest lucru grafic, așa cum se arată mai jos.

Plan financiar - vanzari si program de costuri

6. Prognoza profit/pierdere

În această subsecțiune trebuie să oferiți scurtă descriereși o foaie de calcul pentru profit/pierdere care va acoperi toate costurile. Adică trebuie doar să faci un tabel cu previziuni de vânzări (venituri) și costuri (cheltuieli) pentru a calcula profituri/pierderi.

7. Analiza fluxului de numerar

În această secțiune a planului dvs. financiar, ar trebui să afișați un grafic al fluxului de numerar care vă va arăta dvs. (și investitorului) cum vor curge numerarul în afacerea dvs. Furnizați un scurt comentariu asupra rezultatelor analizei dvs.

Fluxul de numerar ne spune câți bani putem cheltui în prezent pe afacere. Ce cheltuieli pot fi: materii prime pentru producție, achiziții de produse pentru întreprinderi cu amănuntul, salarii pentru angajați, rambursarea creditului, finanțare... Dacă nu există numerar, nu veți putea achiziționa materii prime pentru producție sau produse pentru vânzare. Nu vom plăti salarii angajaților, și nu vom avea bani să plătim ratele la credite, nu putem finanța creșterea afacerilor... etc.

Din nou, rețineți că există afaceri care fac profit. Dar acest profit este de hârtie și dau faliment pentru că le lipsesc fondurile. Acest rezultat se datorează unora dintre următoarele:

• Cheltuieli incontrolabile ale unui antreprenor. Cheltuind mai mult decât există fluxul de numerar. Aici vorbim de numerar, nu de venituri, pentru că pot fi venituri, dar nu există numerar.
• Compania operează fără analiză a fluxului de numerar.

De exemplu, este posibil să avem un venit din afaceri de 100.000,00 ruble, dintre care 50.000,00 le primiți în următoarele 3 luni. Deci acum avem 50.000,00 de ruble în numerar. Furnizorul vinde marfa la un cost de 80.000,00, iar noi nu putem asigura un ciclu de vânzare repetat. În același timp, nu vom putea satisface cererea consumatorilor, iar vânzările vor începe să scadă.

Fluxul de numerar este în mod oficial mișcarea fondurilor în sau în afara ciclului de afaceri (adică, intrările și ieșirile de numerar), care determină de fapt solvabilitatea unei afaceri.

Analiza fluxului de numerar este studiul fluxului de numerar și al ciclului de ieșire al afacerii dvs.

Pentru a rezuma, să ne uităm la tot ceea ce poate afecta fluxul de numerar:

• Fonduri inițiale.
• Vânzări (pentru fiecare lună sau o estimare a vânzărilor în prima lună și procentul de creștere a vânzărilor de la lună la lună).
• Costul produselor vândute; % din vânzări poate fi utilizat pentru a analiza fluxul de numerar.
• Vânzări pe credit - % din consumatorii care cumpără pe credit.
• Numărul de zile până la primirea plăților amânate.
• Rentabilitatea - % din vânzări.
• Soldul inventarului de început este cantitatea de consumabile pe care o cumpărați înainte de a începe să vindeți.
• Luni pentru care articolul este în stoc - numărul de luni.
• Datoriile primare sunt suma de bani pe care o datorezi la începutul analizei.
• Așteptările principale sunt suma de bani pe care ne așteptăm să o primim. Pentru incepatori este zero.
• Zile de plată a facturilor - numărul de zile după care trebuie să plătiți facturile.

Înainte de a începe analiza fluxului de numerar, trebuie să completați secțiunea de prognoză și estimare a vânzărilor. Pentru că fără el nu ai datele de la punctul 2. Important este și ce procent din totalul vânzărilor pe credit, precum și perioada pentru care banii vor fi convertiți în numerar. Pe de altă parte, pentru analiza calitativa fluxurilor de numerar, este de asemenea necesar să se cunoască momentul de plată a obligațiilor.

Ilustrația de mai jos arată analiza fluxului de numerar pentru primul an.

Fluxul de numerar în secțiunea financiară a planului de afaceri

Din poza se vede:

• Flux total de numerar. Acesta este toți banii care intră în afacere, atât din vânzări, cât și din alte surse.
• Valoarea totală a ieșirii de numerar. Sunt bani pentru luna curentă pentru cumpărături, plata taxelor, salarii...
• Sold de numerar la sfârșitul lunii. Aceasta se referă la câți bani aveți în numerar la sfârșitul lunii și, prin urmare, care este elementul de intrare pentru luna următoare.
• Fluxul de numerar lunar. Culoarea roșie arată fluxul de numerar pentru luna și indică dacă am cheltuit în luna curentă mai multi bani decât am primit.
• Profit la sfârșitul lunii.

Este interesant de remarcat două lucruri:

În aprilie, iulie, octombrie și noiembrie avem un flux de numerar negativ, dar se realizează profituri.

În ianuarie, unde avem un flux de numerar pozitiv, suferim pierderi.

Acest lucru ne spune că profitul și fluxul de numerar nu sunt direct legate unul de celălalt. Prin urmare, avem un flux de numerar pozitiv atunci când există o pierdere și un flux de numerar negativ când există un profit.

8. Prognoze de bilanț

În această secțiune enumeram pe scurt principalii indicatori bilanţ. Bilanțul este un test al poziției financiare a unei afaceri, iar majoritatea instituțiilor financiare de creditare vor acorda cea mai mare atenție acestei secțiuni. Bilanțul conține activele întreprinderii, precum și pasivele și capitalul personal.