Calculul online a rentabilității activelor. Raportul rentabilității activelor: luând în considerare toți factorii de creștere și declin a companiei în condiții moderne. Rentabilitatea totală a activelor - valoare

Rentabilitatea activelor (ROA)- un indicator al eficacității utilizării și distribuției activelor curente și imobilizate ale întreprinderii. Acest raport vă permite să evaluați capacitatea companiei de a obține profit fără a lua în considerare pârghie financiară(raportul de împrumut și echitate). Rentabilitatea activelor oferă o idee despre utilizarea rațională a tuturor activelor întreprinderii (spre deosebire de rentabilitatea capitalului, care caracterizează doar fonduri proprii), iar calculul acestuia este mai relevant pentru manageri decât pentru investitori. Indicele ROA vă permite să analizați fiabilitatea financiară, bonitatea, atractivitatea investițiilor organizaţie prin calcularea sumei profitului pentru fiecare unitate monetară investită.

Rentabilitatea activelor (formula)

Rentabilitatea activelor este produsul dintre venitul net și activele totale:

Indicatorul profitului net este situat în contul de profit și pierdere, valoarea activelor este în. Pentru a reduce erorile de calcul, valoarea medie anuală a activelor este înlocuită în formula rentabilității activelor: (cost la început + cost la sfârșitul perioadei de raportare) / 2.

Rentabilitatea activelor este, de asemenea, definită ca produsul dintre profitul net și plățile de dobândă pe unitate minus rata de impozitare:

Formula arată clar că, pe lângă profitul net, calculul ia în considerare dobânda la utilizarea fondurilor împrumutate. Acest lucru sugerează că la formarea activelor pe termen lung sunt utilizate atât capitalul propriu, cât și capitalul împrumutat și ambele sunt luate în considerare la calcularea ROA.

Valoarea standard a indicatorului ROA

Raportul de profitabilitate depinde direct de aria de activitate a organizației. Astfel, în industria grea indicatorul va fi mai scăzut decât în ​​sectorul serviciilor, deoarece întreprinderile din acesta din urmă au nevoie de mai puține investiții în capital de lucru. În general, randamentul activelor reflectă eficacitatea și rentabilitatea gestionării activelor și, prin urmare, cu cât este mai mare, cu atât mai bine. Dacă raportul începe să scadă, atunci unul dintre active (imobilizate sau curente) nu aduce o contribuție suficientă la veniturile organizației. Un randament ridicat al activelor indică faptul că o companie generează mai multe venituri cu mai puține resurse.

Rentabilitatea activelor (ROA) este un indicator al modului în care o companie își gestionează activele existente pentru a genera venituri. Dacă ROA este scăzut, gestionarea activelor poate fi ineficientă. Un ROA ridicat, dimpotrivă, indică funcționarea lină și eficientă a companiei.

Formula de calcul a rentabilității activelor unei companii

ROA este de obicei exprimat ca procent. Calculul se face prin împărțirea profitului net al exercițiului la valoarea totală a activelor. Dacă, de exemplu, profit net magazinul de îmbrăcăminte a fost de 1 milion, iar valoarea totală a activelor sale este de 4 milioane, atunci ROA va fi calculat după cum urmează:

1/4 x 100 = 25%

Calcularea ROA vă permite să vedeți rentabilitatea investiției și să evaluați dacă sunt generate venituri suficiente din activele disponibile.

Managementul profitabilității ROA

Șeful întreprinderii studiază indicatorul ROA la sfârșitul anului. Dacă ROA este mare, este semn bun ca societatea să extragă maximum din activele sale existente. Comparând-o cu alți indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiției, putem concluziona că investițiile suplimentare sunt recomandabile, deoarece compania este capabilă să utilizeze investițiile cu eficiență ridicată.

Studiul unui ROA scăzut este vital pentru management eficient companie. Dacă acest raport este constant scăzut, poate indica faptul că fie conducerea nu folosește suficient de eficient activele existente, fie că acele active nu mai sunt valoroase. De exemplu, în cazul aceluiași magazin de îmbrăcăminte, se poate dovedi că profitul poate fi mărit prin reducere spațiu de vânzare cu amănuntul Prin urmare, un activ precum o suprafață mare nu mai are valoare.

Băncile și potențialii investitori acordă atenție indicatorilor ROA și ROI înainte de a decide să acorde un împrumut sau o investiție ulterioară. Dacă companii similare generează mai multe venituri cu inputuri similare, investitorii pot ajunge la ele sau pot ajunge la concluzia că managementul nu își gestionează eficient activele.

Creșterea venitului brut

ROA poate motiva managementul să facă mai mult utilizare eficientă active. Văzând că veniturile nu sunt atât de mari pe cât ar trebui să fie, managerii fac ajustări adecvate activităților întreprinderii. ROA poate arăta, de asemenea, ce îmbunătățiri pot fi aduse pentru a crește venitul brut printr-un management adecvat al activelor. În orice caz, acest lucru este mai bine decât să investești la nesfârșit într-o companie, sperând la ce este mai bun.

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii de evaluare a performanței afacerii. Articolul conține formule și exemple de calculare a ROA pe bilanț și pe profit net.

Ce este rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activelor (ROA) este un raport care arată valoarea profitului pe costul unitar al capitalului. Caracterizează eficiența utilizării tuturor activelor întreprinderii.

Simț economic

Rentabilitatea activelor arată valoarea profitului primit de o întreprindere dintr-o rublă investită în active. Indicatorul este calculat ca raport dintre profitul net și valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă. Profitul din numărător este luat pentru o anumită perioadă, de obicei un an, iar valoarea tuturor activelor corespunde valorii tuturor resurse financiare implicate de întreprindere în această perioadă. Prin urmare, randamentul activelor determină de fapt rata de rentabilitate a capitalului utilizat de întreprindere pentru perioada de raportare.

ROA este măsurat ca procent pe an, ca toți indicatorii valorii în timp a capitalului.

Formule de rentabilitate a activelor

Există opinii diferite despre ce fel de profit (brut, din vânzări, înainte de impozite, net) să puneți la numărător. În scopuri diferite, pot fi utilizați diferiți indicatori, inclusiv cei intermediari, cum ar fi EBIT și EBITDA, dar în cele mai multe cazuri este cel mai potrivit să se utilizeze profitul net (a se vedea, de asemenea, cum se calculează profitul net: formulă). Cu toate acestea, această problemă nu se termină aici, iar pentru o înțelegere completă este necesar să ne oprim în detaliu asupra semnificației economice a indicatorului.

Raportul dintre profit și totalul activelor nu ține cont de structura surselor de finanțare. Prin urmare, atunci când se calculează, este necesar să se scadă din costuri dobânda plătită pentru împrumuturi, atunci indicatorul rentabilității activelor va reflecta corect profitabilitatea tuturor surselor de capital ale întreprinderii.

Descoperi.

Ținând cont de semnificația economică a rentabilității activelor, formula de calcul este următoarea:

Rentabilitatea activelor (ROA) = (Profit net + Dobândă plătită) x 100% / Active medii.

Formula rentabilității activelor în bilanț

Toate datele necesare sunt cuprinse în formularele nr. 1 și nr. 2 situatii financiare.

Randamentul activelor = linia 2400 OFR / (linia 1600 BB + linia 1600 BB) / 2,

unde rândul 2400 OFR este profitul net pentru perioada de raportare, reflectat la rândul 2400 din situația financiară rezultate financiare,

rândul 1600 BB – valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ;

rândul 160 0BB – valoarea activelor la sfârșitul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ.

Cum se calculează rapid rentabilitatea activelor și alte rapoarte cheie folosind Excel

Descărcați modelul de calcul în Excel, care vă va ajuta să calculați și să evaluați rapid modificările în schimbul activelor și altor indicatori cheie activitate economică companiilor. Ca date inițiale, aveți nevoie doar bilanţși declarația de venit.

Exemplu de calcul

Să calculăm rentabilitatea activelor din bilanţul Uzinei de laminare a metalelor.

Tabelul 2. Raport privind rezultatele financiare ale Metal Rolling Plant JSC pentru 2016, milioane de ruble.

Să calculăm indicatorul pentru 2016 (linii 2400, 2330, 1700) / (3.220 + 5.999) x 100% / ((88.813 + 83.295) / 2) = 10,71 (% pe an).

Pentru a completa imaginea, este necesar să urmărim dinamica schimbării, pentru care o calculăm și o comparăm cu același indicator de rentabilitate a activelor din anul precedent: (4.150 + 6.068) * 100% / ((83.295 + 88.438) / 2) = 11,90% pe an.

Atunci când se analizează activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi, este necesar să se ia în considerare indicatorii absoluti și relativi. Indicatorii absoluti sunt volumul vânzărilor, veniturile, cheltuielile, împrumuturile, profitul etc. Indicatorii relativi permit companiei să efectueze o analiză mai precisă a stării financiare actuale a organizației. Unul dintre aceste criterii este raportul rentabilității activelor (RA).

Rentabilitatea activelor caracterizează eficiența utilizării acestora de către întreprindere și impactul pe care acestea îl au asupra ratei profitului. Rentabilitatea activelor arată cât profit va primi organizația pentru fiecare unitate de rublă investită în componenta activă. RA ilustrează capacitatea activelor de capital de a crea profituri.

Rentabilitatea activelor este împărțită în trei indicatori interdependenți:

• ROAvn - Rata active imobilizate;
• ROAob este un indicator pentru activele circulante;
• ROA - profitabilitate totalul activelor(total).

Active imobilizate- proprietatea organizației, care se reflectă în secțiunea I a bilanțului pentru întreprinderile mijlocii și în rândurile de bilanț 1150 și 1170 pentru instituțiile mici. Activele imobilizate pot fi utilizate de o organizație pentru o perioadă mai mare de 1 an. Ele nu își pierd proprietățile tehnice și caracteristicile de calitate în timpul funcționării și transferă parțial costul la costul mărfurilor fabricate. Activele imobilizate sunt corporale, necorporale și financiare.

Active circulante- aceasta este proprietatea care este inclusă în secțiunea I a bilanţului pentru organizaţiile mijlocii, iar în rândurile bilanţului 1210, 1230 şi 1250 pentru cele mici. Activele curente sunt supuse utilizării într-o perioadă mai mică de un an sau ciclu de producție și transferă imediat costul la costul produselor produse de întreprindere. AMBELE sunt, de asemenea, împărțite în tangibile (stocuri), necorporale (conturi de creanțe) și financiare (investiții pe termen scurt).

Activele totale reprezintă valoarea combinată a SAI și AMBELE.

Cum se calculează coeficientul

Formula de calcul în vedere generală arata asa:

Pentru a calcula raportul rentabilității activelor, se folosește adesea indicatorul profitului net. De asemenea, puteți utiliza opțiunea de profit înainte de impozitare în calcularea și calcularea rentabilității activelor totale (ROT). Formula de rentabilitate:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - profit înainte de impozitare;
• Ac este valoarea medie a activelor imobiliare pentru perioada de raportare.

Rentabilitatea activele nete(NA) se calculează folosind următoarea formulă:

RFA = PDN/CA.

La calcularea coeficientului PA, puteți utiliza și informații din situațiile contabile și financiare de la data curentă. Conform Ordinului Ministerului Finanţelor nr. 66n din 2 iulie 2010, raportul rentabilităţii activelor se poate calcula cu ajutorul datelor din bilanţ şi situaţii financiare.

Rentabilitatea activelor - formula bilantului:

KRA = linia 2400 OP OFR / (linia 1600 NP BB + linia 1600 KP BB) / 2,

• pag. 2400 OP OFR - PC pentru perioada de raportare;
• rândul 1600 NP BB - valoarea activelor la începutul perioadei;
• p. 1600 KP BB - indicator la sfârșitul perioadei.

ROAvn se calculează și pe baza valorilor bilanțului și se obține din raportul dintre profitul pentru perioada de raportare și totalul Secțiunii I (rândul 1100) din bilanţ.

Profitul este preluat din rândurile 2400 (PF) sau 2200 (din vânzări) din contul de profit și pierdere.

ROA se calculează și prin raportul dintre profitul din contul de profit și pierdere și costul mediu al OBA. Dacă este necesar să se calculeze profitabilitatea pentru toți indicatorii, atunci linia finală a secțiunii II a părții active a bilanțului este luată pentru calcul. În cazul în care este necesar să se calculeze tip specific AMBELE, informatiile sunt din randul corespunzator din sectiunea II din bilant.

Cum se analizează valorile

RA este un instrument important nu numai pentru analiștii și finanțatorii care calculează indicatori pentru creșterea efectivă a capitalului și a profitului într-o companie, ci și pentru contabili. Un coeficient calculat corect arată curentul real starea financiaraîntreprinderi, care este cea mai valoroasă informație pentru autoritățile de control (Ordinul Serviciului Federal de Taxe nr. MM-3-06/333@ din 30 mai 2007). Valoare normativă pentru indicele RA - mai mare decât zero. Abaterea de la normă se stabilește pentru fiecare industrie separat (clauza 4 din Ordinul Serviciului Federal de Taxe nr. MM-3-06/333@ din 30 mai 2007). Cu toate acestea, conform regula generala Se crede că o abatere care depășește standardul mediu al industriei cu 10% sau mai mult este critică, adică activitățile financiare și economice ale instituției sunt problematice și sunt în pierdere.

Exemplu de calcul

Să calculăm KRA pentru organizatie nonprofit„Puterea” pentru 2017.

Pentru a face acest lucru, avem nevoie de date din bilanţ:

• profit net pentru perioada de raportare (linia 2400 din situația rezultatelor financiare) - 320.000 de ruble;
• suma fondurilor active la începutul perioadei (linia 1600 NP BB) - 4.100.000,00 RUB;
• valoare similară la sfârșitul perioadei (linia 1600 KP BB) - 5.300.000,00 RUB.

Astfel, KRA = 320.000,00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 = 320.000,00 / 4.700.000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Media CRA din industrie este de 5%. Astfel, NPO „Forța” funcționează cu succes și are randamente mari (eficiență) din activitățile sale financiare și economice.

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii de evaluare a performanței afacerii. Articolul conține formule și exemple de calculare a ROA pe bilanț și pe profit net.

Ce este rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activelor (ROA) este un raport care arată valoarea profitului pe costul unitar al capitalului. Caracterizează eficiența utilizării tuturor activelor întreprinderii.

Simț economic

Rentabilitatea activelor arată valoarea profitului primit de o întreprindere dintr-o rublă investită în active. Indicatorul este calculat ca raport dintre profitul net și valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă. Profitul din numărător este luat pentru o anumită perioadă, de obicei un an, iar valoarea tuturor activelor corespunde valorii tuturor resurselor financiare utilizate de întreprindere în această perioadă. Prin urmare, randamentul activelor determină de fapt rata de rentabilitate a capitalului utilizat de întreprindere pentru perioada de raportare.

ROA este măsurat ca procent pe an, ca toți indicatorii valorii în timp a capitalului.

Formule de rentabilitate a activelor

Există opinii diferite despre ce fel de profit (brut, din vânzări, înainte de impozite, net) să puneți la numărător. În scopuri diferite, pot fi utilizați diferiți indicatori, inclusiv cei intermediari, cum ar fi EBIT și EBITDA, dar în cele mai multe cazuri este cel mai potrivit să se utilizeze profitul net (a se vedea, de asemenea, cum se calculează profitul net: formulă). Cu toate acestea, această problemă nu se termină aici, iar pentru o înțelegere completă este necesar să ne oprim în detaliu asupra semnificației economice a indicatorului.

Raportul dintre profit și totalul activelor nu ține cont de structura surselor de finanțare. Prin urmare, atunci când se calculează, este necesar să se scadă din costuri dobânda plătită pentru împrumuturi, atunci indicatorul rentabilității activelor va reflecta corect profitabilitatea tuturor surselor de capital ale întreprinderii.

Descoperi.

Ținând cont de semnificația economică a rentabilității activelor, formula de calcul este următoarea:

Rentabilitatea activelor (ROA) = (Profit net + Dobândă plătită) x 100% / Active medii.

Formula rentabilității activelor în bilanț

Toate datele necesare sunt cuprinse în formularele nr. 1 și nr. 2 ale situațiilor financiare.

Randamentul activelor = linia 2400 OFR / (linia 1600 BB + linia 1600 BB) / 2,

unde rândul 2400 OFR este profitul net pentru perioada de raportare, reflectat la rândul 2400 din situația rezultatelor financiare,

rândul 1600 BB – valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ;

rândul 160 0BB – valoarea activelor la sfârșitul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ.

Cum se calculează rapid rentabilitatea activelor și alte rapoarte cheie folosind Excel

Descărcați modelul de calcul în Excel, care vă va ajuta să calculați și să evaluați rapid schimbările în rentabilitatea activelor și a altor indicatori cheie ai activității economice a companiei. Ca date inițiale, sunt necesare doar un bilanț și o situație financiară.

Exemplu de calcul

Să calculăm rentabilitatea activelor din bilanţul Uzinei de laminare a metalelor.

Tabelul 2. Raport privind rezultatele financiare ale Metal Rolling Plant JSC pentru 2016, milioane de ruble.

Să calculăm indicatorul pentru 2016 (linii 2400, 2330, 1700) / (3.220 + 5.999) x 100% / ((88.813 + 83.295) / 2) = 10,71 (% pe an).

Pentru a completa imaginea, este necesar să urmărim dinamica schimbării, pentru care o calculăm și o comparăm cu același indicator de rentabilitate a activelor din anul precedent: (4.150 + 6.068) * 100% / ((83.295 + 88.438) / 2) = 11,90% pe an.