Evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Criterii și indicatori de evaluare a eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi Principalele etape de determinare a eficienței financiare a unei organizații

Baza de informatii pentru analiza indicatorilor de performanta a afacerii

Bunăstarea unei întreprinderi depinde de eficiența activității sale de bază activitate economică, aceasta este o condiție importantă pentru funcționarea sa continuă, care în condiții moderne servește drept garanție a supraviețuirii și bază pentru o poziție stabilă a întreprinderii.

Evaluarea performanței afacerii are un impact asupra activităților economice, de investiții și de producție ale unei întreprinderi, de aceea este necesară analizarea indicatorilor de evaluare a performanței afacerii.

În acest sens, vom lua în considerare metodologia de analiză a indicatorilor de evaluare a performanței afacerii și vom determina baza de informații pentru realizarea unei astfel de evaluări.

Principala bază de informații pentru evaluarea performanței afacerii este raportarea financiară. Scopul situațiilor financiare este de a prezenta informații despre poziția financiară, rezultatele operațiunilor și schimbările din poziția financiară a unei companii. Aceste informații sunt necesare unei game largi de utilizatori pentru a lua decizii economice.

Bilantul contabil este un document care reflecta rezultatele calculului si dublei descompuneri a capitalului societatii la data de raportare. Capitalul este singurul indicator independent și de sistem al bilanțului, determinând componența și gruparea tuturor articolelor sale și a indicatorilor totali. Prin urmare, mai corect ar fi să spunem că bilanţul reflectă starea capitalului, şi nu o anumită stare financiară.

Rezultatele financiare sunt principalul criteriu pentru performanța afacerii. În plus, venitul net al unei companii, așa cum se arată în contul de profit și pierdere, este limita superioară a fondurilor care pot fi distribuite ca dividende acționarilor.

Evaluarea performanței afacerii în ansamblu în perioada trecută este cea mai importantă sarcină, care poate fi rezolvată prin utilizarea datelor din contul de profit și pierdere.

Acesta oferă informații despre tranzacțiile anterioare și alte evenimente care sunt extrem de importante pentru utilizatori atunci când iau decizii economice.

Evaluarea eficienței întreprinderii pe baza informațiilor de la situatii financiare a unei întreprinderi ar trebui să ajute la determinarea aspectelor de criteriu pe baza cărora se poate trage concluzii cu privire la eficacitatea obiectivă a activităţii economice a întreprinderii.

„Raportarea se bazează pe fapte care s-au întâmplat deja și reflectă starea capitalului la data de raportare (deja trecută) și modificările acesteia pentru perioada de raportare (deja trecută). În consecință, funcția predictivă a raportării nu este cea principală, ci una secundară. Prognozele, printre altele, se bazează pe evenimente care s-au întâmplat deja și pe resursele deja acumulate.

În contextul evaluării performanței unei întreprinderi, scopul rapoartelor contabile este de a oferi informații utile utilizatorilor. În prezent, aproape toate întreprinderile au recunoscut fezabilitatea și necesitatea de a satisface nevoile de informare ale numeroși utilizatori, care pot fi grupați în trei grupuri principale:

1. Cei care lucrează direct la această întreprindere;
2. Cele situate în afara întreprinderii, dar care au un interes financiar direct în afacere;
3. A avea un interes indirect în afaceri.

Informațiile despre poziția financiară a întreprinderii sunt prezentate sub forma unui bilanţ sau bilanţ. Acest raport arată activele, de ex. ceea ce deține afacerea și sursele sale de finanțare din conturi de plătit sau capitaluri proprii. Echilibrul servește ca indicator pentru evaluare starea financiaraîntreprinderilor. Este destinat să asiste utilizatorul în evaluarea capacității unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile.

Activele includ echipamente, conturi de încasat pe termen lung, conturi curente de încasat, inventar inventarele, numerar și fonduri într-un cont bancar, cheltuieli în avans. Datoriile (pasivele) includ capitaluri proprii, împrumuturi și datorii pe termen scurt, conturi de plătit, datorii către bugetul și personalul întreprinderii.

Activele dau o anumită idee despre potențialul economic al întreprinderii, pasivele arată suma fondurilor primite de întreprindere și sursele acestora. Structura unui activ din bilanţ poate fi reprezentată sub forma unei diagrame prezentate în Fig. 1.

Orez. 1. Structura activelor bilanțului

Datoriile bilanţului reflectă sursele de fonduri ale întreprinderii la o anumită dată. Acestea sunt împărțite în surse de capital propriu (capital și rezerve), datorii pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi) și datorii pe termen scurt (credite, împrumuturi, decontări și alte datorii).

Sursele de fonduri proprii includ: capitalul autorizat, capital suplimentar, fonduri de rezervă, acumulare și fonduri sociale, finanțare țintită și rezultat reportat din anii anteriori. Fondurile împrumutate includ: împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt, conturi de plătit și alte datorii.

Structura pasivului din bilanţ poate fi reprezentată sub forma unei diagrame prezentate în Fig. 2.

Orez. 2. Structura pasivelor din bilanţ

Raportarea este un set de informații despre rezultatele și condițiile de funcționare ale unei întreprinderi în ultima perioadă de timp, prezentate de entitatea economică relevantă în scopul analizei, controlului și conducerii activităților. Declarațiile contabile conțin informații despre produsele vândute, lucrări și servicii, costurile producției acestora, starea activelor economice și sursele formării acestora, rezultatele financiare ale muncii.

Metodologie de analiză a indicatorilor de evaluare a eficienței unei întreprinderi

Evaluarea performanței afacerii se bazează pe datele din bilanț și din contul de profit și pierdere, care prezintă cele mai importante rezultate ale activităților entității comerciale. Cu toate acestea, în funcție de scopul evaluării, diferiți utilizatori sunt interesați de anumiți indicatori ai performanței financiare. Principalii manageri ai întreprinderii sunt interesați de volumul profitului primit și de structura acestuia, precum și de factorii care influențează valoarea acestuia. Inspectoratul Fiscal – valoarea profitului impozabil. Acționari - profitul net și suma dividendelor plătite pe acțiune, posibilitatea de a obține profit în viitorul apropiat și previzibil. Oricum, indiferent de scopul evaluării, indicatorii de performanță ai activităților economice ale întreprinderii reprezintă un aspect criteriu al eficacității companiei.

Pentru a evalua performanța unei întreprinderi comerciale, nu este suficientă utilizarea unei analize a valorilor absolute a profitului, deoarece prezența profitului nu înseamnă că întreprinderea funcționează bine. Suma absolută a profitului nu permite cuiva să judece gradul de profitabilitate al unei anumite întreprinderi, tranzacții sau idei. Multe întreprinderi comerciale care au primit aceeași sumă de profit au volume de vânzări diferite și costuri diferite.

„Pentru a determina eficiența costurilor suportate, pentru a evalua eficacitatea și fezabilitatea economică a activităților unei întreprinderi, nu este suficient doar determinarea unor indicatori absoluti, este necesar să se utilizeze un indicator relativ.” Așadar, pentru a evalua nivelul de eficiență operațională, rezultatul rezultat - profitul - este comparat cu costurile sau resursele folosite, ceea ce ne permite să obținem o imagine mai obiectivă. Compararea profiturilor cu costurile sau resursele se caracterizează prin indicatori de rentabilitate. „Profitabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice care arată eficiența, rentabilitatea, rentabilitatea unei întreprinderi sau activitate antreprenorială. Acest indicator caracterizează nivelul de rentabilitate a costurilor și gradul de utilizare a fondurilor.” Astfel, indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale eficienței întreprinderii.

Există indicatori de rentabilitate utilizați pentru a evalua eficiența resurselor avansate și a costurilor utilizate în activitățile de afaceri și indicatori pe baza cărora se determină profitabilitatea și eficiența utilizării capitalului.

Rentabilitatea capitalului caracterizează valoarea profitului din fiecare rublă investită în fondurile întreprinderii.

Principalii indicatori ai randamentului capitalului sunt:

• rentabilitatea activelor (proprietatea);
• rentabilitatea activelor circulante;
• rentabilitatea echitate.
• rentabilitatea investiției.

Rentabilitatea proprietății se calculează după cum urmează:

Proprietatea P = Profit la dispozitia intreprinderii / Valoarea medie a activelor * 100%

Acest indicator reflectă câte unități de profit sunt primite pe unitatea de valoare a activului, indiferent de sursa fondurilor. Acest indicator servește la determinarea eficienței utilizării capitalului diferite organizațiiși industrii, deoarece oferă o evaluare generală a rentabilității capitalului investit în producție, atât propriu, cât și împrumutat, atras pe termen lung.

Profitul aflat la dispoziția unei întreprinderi este înțeles ca profitul rămas după plata impozitelor și achitarea cheltuielilor atribuibile profitului net.

Randamentul activelor circulante poate fi determinat prin formula:

P active circulante = Profit la dispozitia intreprinderii / Valoarea medie a activelor circulante * 100%

Un indicator pentru evaluarea gradului de rentabilitate a capitalului investit este randamentul capitalului propriu. Randamentul capitalului propriu este exprimat prin raportul dintre profitul net (Pch) și sursele de capital propriu (Is). Acest indicator caracterizează valoarea profitului pe rublă de capital propriu. Raportul rentabilității capitalului propriu joacă, de asemenea, un rol important în aprecierea nivelului de cotație a acțiunilor unei întreprinderi la bursă.

Randamentul capitalului propriu (Rsk) este exprimat prin formula:

Rsk = Pch / Is * 100%

Dacă o întreprindere își concentrează activitățile spre viitor, trebuie să dezvolte o politică de investiții. În acest caz, investiția înseamnă finanțare pe termen lung. Informațiile despre fondurile investite într-o întreprindere pot fi calculate din datele bilanțului ca sumă a surselor proprii de fonduri și a pasivelor pe termen lung sau ca diferență între valoarea totală a activelor și a pasivelor pe termen scurt. Rentabilitatea investiției (Ri) se calculează după cum urmează:

Ri = Pdn / (B - Ok) * 100%

unde Pdn este profitul înainte de impozitare,

B – moneda soldului,

Ok – pasive pe termen scurt.

Indicatorul rentabilității investiției este luat în considerare în practică analiza financiara ca modalitate de evaluare a „aptitudinii” managerilor financiari în gestionarea investiţiilor. Întrucât conducerea companiei nu poate influența valoarea impozitelor plătite, pentru un calcul mai precis al indicatorului, la numărător se folosește valoarea profitului înainte de impozitul pe profit.

Diferența dintre indicatorii de profitabilitate a tuturor activelor și capitalul propriu se datorează atracției surse externe finanţare. Dacă fondurile împrumutate aduc profituri mari decât să plătească dobândă pentru aceasta capital împrumutat, atunci diferența poate fi utilizată pentru a crește randamentul capitalului propriu. Cu toate acestea, dacă rentabilitatea activelor este mai mică decât dobânda plătită pentru fondurile împrumutate, impactul fondurilor împrumutate asupra activităților întreprinderii ar trebui evaluat negativ.

De asemenea, sunt calculați indicatori de rentabilitate a vânzărilor și de rentabilitate a costurilor. Rentabilitatea vânzărilor (RP) caracterizează raportul dintre profitul net (Pch) și valoarea veniturilor din vânzări (VR), exprimat ca procent:

Рп = Пч / Вр * 100%

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator estimat al producției și activității economice a unei entități comerciale. Acesta reflectă nivelul cererii de produse, lucrări și servicii, cât de corect determină entitatea de afaceri gama de produseși strategia de produs.

Rentabilitatea costurilor (Рз) caracterizează raportul dintre profitul net și valoarea costurilor de producție și vânzări (З), exprimat ca procent:

Rz = Pch / Z * 100%

Rentabilitatea costurilor demonstrează eficiența activității economice în ansamblu; calculul ia în considerare costurile de producție, cheltuielile comerciale și administrative. Indicatorul de rentabilitate a costurilor arată câte copeici de profit sunt pe rublă de cheltuieli.

Dinamica modificărilor indicatorilor de rentabilitate depinde, pe de o parte, de factori care influențează valoarea numărătorului indicatorului de profit pe baza cărora se calculează: profit din vânzări, impozabil, net. Pe de altă parte, depinde de factorii care influențează valoarea numitorului: valoarea activelor, investițiile, vânzările, costul total. Principalii factori de creștere a profitabilității sunt implementarea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților economice ale întreprinderii.

Aspecte practice ale analizei indicatorilor de performanță în afaceri

Să ne uităm la exemplu practic metodologie de evaluare a eficienței unei întreprinderi. Pentru aceasta, vom analiza indicatorii de profit ai unei întreprinderi condiționate pentru a estima veniturile primite de întreprindere, reduse cu suma cheltuielilor efectuate, în contextul raportării și datelor analitice. O evaluare a eficienței afacerii unei întreprinderi va fi efectuată pe baza faptului că dinamica indicatorilor de profit ai unei entități economice caracterizează activitatea sa de afaceri și independența financiară. Dinamica pozitivă a indicatorilor de profit absolut creează baza pentru autofinanțarea activităților economice ale unei întreprinderi pe principiile calculului economic.

Tabelul analitic sumar prezintă dinamica indicatorilor de profit ai întreprinderii pe o perioadă de 3 ani.

Dinamica indicatorilor profitului întreprinderii pe trei ani

Indicatori				schimbare absolută	Rata de crestere
Preț de cost
Profit brut
Cheltuieli de afaceri
Cheltuieli administrative
Profit (pierdere) din vânzări
Alte venituri
Alte cheltuieli
Profit înainte de impozitare
Impozitul pe venit și alte plăți similare
Profit net (profitul reportat)

Acum să analizăm indicatori de performanță în afaceri pentru această întreprindere fictivă.

Analizând datele din tabel, trebuie remarcat că pe o perioadă de trei ani compania a înregistrat o îmbunătățire indicatori cheie profit. Excepția a fost profitul brut, întrucât, începând cu anul 2014, cheltuielile administrative sunt parțial luate în considerare ca parte a prețului de cost și parțial transferate la cheltuielile de vânzare. Rezultatul a fost o rată semnificativă de creștere a costurilor, care a depășit rata de creștere a veniturilor, și o scădere a profitului brut.

Creșterea veniturilor în 2015 față de 2013 s-a ridicat la aproape 1,8 miliarde de ruble, rata de creștere a ajuns la 34,62%. Costul a crescut cu peste 2 miliarde de ruble, rata de creștere a fost de 43,5%. Totuși, ținând cont de motivele interne ale creșterii costurilor, se poate aprecia că nu există o influență structurală negativă a acestui factor. În același timp, nu este posibil să se evalueze în mod obiectiv raportul dintre dinamica profitului din vânzări, a cărui creștere a fost de 21,28%, o creștere de 93,7 milioane de ruble, comparativ cu cele comerciale și cheltuieli de gestiune, din aceleași motive interne. Totuși, ținând cont de decalajul ritmului de creștere a profitului din vânzări din ritmul de creștere a veniturilor, se poate aprecia că societatea nu a folosit rezerve interne pentru creșterea rezultatului financiar final, o reducere relativă a costurilor, precum și optimizarea raţională a cheltuielilor comerciale şi administrative.

În perioada analizată, alte cheltuieli și venituri au înregistrat o scădere puternică, dar alte cheltuieli în 2015 aproape au dublat alte venituri, ceea ce a afectat încetinirea ritmului de creștere a profitului înainte de impozitare, care a însumat doar 11,38%.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că profitul net al companiei pentru perioada analizată a crescut cu 57 de milioane de ruble, rata de creștere a fost de 19,75%, ceea ce, pe fundalul unei scăderi a plăților de impozite, indică aplicarea cu succes a mecanismelor preferențiale de reducere a plăților fiscale. și creșterea eficienței disciplinei financiare a întreprinderii.

Pentru perioada 2013-2015, nu există fluctuații de natură probabilistică sau stocastică în raport cu profitul din vânzări, profitul înainte de impozitare și profitul net. Aceasta indică activitatea economică efectivă a întreprinderii în ansamblu și implementarea unei politici consecvente privind dezvoltarea economică ca entitate economică independentă. În plus, în această perioadă nu există o dinamică negativă stabilă pentru toți indicatorii de profit, care caracterizează menținerea profitabilității întreprinderii prin prezența perspectivelor de desfășurare a activităților economice în viitor.

În continuare, este necesar, ținând cont de specificul activităților întreprinderii, domeniul său de activitate economic și de caracteristicile indicatorilor, să se evalueze eficacitatea afacerii, luând în considerare factorii de creștere a volumelor de vânzări și a profitului net și a factori care au împiedicat o creştere mai semnificativă a volumelor profitului. În cazul în care evaluarea eficienței întreprinderii a arătat starea nesatisfăcătoare a afacerii, trebuie trase concluzii adecvate cu privire la perspectivele nefavorabile ale organizației.

Ca exemplu de factori pentru creșterea sau scăderea volumelor vânzărilor și a profitului net, dăm următoarele:

• extinderea sau contracția semnificativă a activităților;
• modificări în structura veniturilor și cheltuielilor;
• schimba politica financiaraîntreprinderi;
• creșterea costurilor sau reducerea acestora.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența unei întreprinderi. Rentabilitatea este un indicator relativ al nivelului de rentabilitate al activităților de producție. Spre deosebire de profit, care caracterizează rezultatele absolute ale activității, profitabilitatea arată relația dintre efect și valoarea costurilor suportate, determinând astfel nivelul de securitate financiară și puterea poziției.

Folosind formulele (1), (2), (3), (4), (5) și (6), calculăm indicatori de rentabilitate pe baza datelor de mai sus și prezentăm rezultatele în tabel.

Analizând rezultatele calculelor efectuate, de remarcat că a avut loc o modificare negativă a tuturor indicatorilor de rentabilitate în anul 2015, atât față de anul 2014, cât și față de anul 2013. În consecință, evaluarea performanței afacerii arată starea nesatisfăcătoare a activității economice a întreprinderii.

Atunci când se evaluează eficiența afacerii, trebuie luat în considerare faptul că nivelul și dinamica indicatorilor de profitabilitate la o întreprindere sunt influențate în mod obiectiv de întregul set de producție internă și de factori economici:

• nivelul de organizare a activității economice;
• structura capitalului și sursele acestuia;
• gradul de utilizare a resurselor disponibile;
• volumul vânzărilor;
• cuantumul costurilor suportate.

Rentabilitatea proprietății, care caracterizează rentabilitatea fiecărei ruble investite în activele unei întreprinderi, ne permite să judecăm scăderea eficienței operaționale a întreprinderii. În plus, este necesar să se țină cont de valoarea extrem de scăzută a indicatorului, ceea ce indică un nivel insuficient de raționalizare a activităților financiare și economice ale întreprinderii, deoarece rating general Randamentul capitalului investit în producție, atât propriu, cât și împrumutat, atras pe termen lung, este puțin mai mare de 6 copeici pentru fiecare rublă investită.

Rentabilitatea activelor circulante, care demonstrează capacitatea întreprinderii de a furniza o sumă suficientă de profit în raport cu capitalul de lucru utilizat, ne permite să concluzionăm că rentabilitatea utilizării activelor circulante este relativ scăzută.

Randamentul capitalului propriu, care face posibilă determinarea eficienței reale a utilizării capitalului investit de proprietarii întreprinderii, indică o rentabilitate destul de mare a capitalului propriu în comparație cu alți indicatori. Trebuie remarcat faptul că dinamica negativă observată a modificărilor acestui indicator pe termen lung poate complica semnificativ activitățile financiare și economice ale întreprinderii.

Rentabilitatea investiției, care caracterizează profitabilitatea investițiilor de capital și este o reflectare financiară și economică a competitivității întreprinderii, în legătură cu dinamica observată a scăderii indicatorului, ne permite să judecăm scăderea nivelului potențial al competitivității. a întreprinderii. În același timp, natura pe termen lung a activităților întreprinderii explică parțial perioadele lungi de dinamică negativă, dar nu este un factor care nivelează perspectivele nefavorabile.

Dinamica rentabilității vânzărilor, care caracterizează eficiența economică a activităților de bază ale întreprinderii, indică o ușoară scădere a cererii pentru rezultatele activităților economice. În ciuda unei ușoare creșteri a profitabilității vânzărilor în 2014, în 2015 această cifră a scăzut, ceea ce sugerează obiectivarea insuficientă a activităților economice ale întreprinderii și necesitatea revizuirii strategiei de dezvoltare ulterioară.

Dinamica rentabilității costurilor, care determină eficiența activităților de afaceri în ansamblu, prezintă o tendință similară cu rentabilitatea vânzărilor. De remarcat faptul că reducerea valorii acestui indicator este o consecință a scăderii eficienței utilizării fondurilor proprii și împrumutate pentru desfășurarea principalelor activități economice ale întreprinderii.

Astfel, se poate aprecia că o scădere a rentabilității indică faptul că întreprinderea întâmpină dificultăți pe care întreprinderea le întâmpină în ceea ce privește implementarea efectivă a principalelor sale activități economice. Se poate aprecia că există o nevoie obiectivă ca întreprinderea să-și revizuiască politica cu privire la principal probleme comerciale cu scopul de a mări valoarea profitului primit.

Pe baza rezultatelor evaluării indicatorilor, pentru a îmbunătăți eficiența afacerii, întreprinderea trebuie să găsească posibile domenii pentru creșterea eficienței utilizării profitului net.

Concluzii

Analiza indicatorilor de evaluare a performanței afacerii ca parte a analizei situațiilor financiare este necesară pentru gestionarea principalelor activități economice ale unei întreprinderi pe baza luării unor decizii informate de management.

Baza de informatii pentru analiza indicatorilor evaluări ale performanței afacerii servește ca situații financiare care oferă informații despre poziția financiară, rezultatele operațiunilor și schimbările în poziția financiară a companiei. Bilanțul arată activele, adică ceea ce deține afacerea și sursele sale de finanțare din conturi de plătit sau capitaluri proprii. Bilanțul servește ca indicator pentru evaluarea stării financiare a întreprinderii. În scopul evaluării performanței afacerii, situațiile financiare sunt principala sursă de informații, care conține întregul set de informații despre rezultatele și condițiile de funcționare ale întreprinderii în ultima perioadă de timp.

Evaluarea performanței afacerii conform situatiilor financiare, este folosit pentru a analiza, controla si gestiona activitatile economice ale intreprinderii.

Analiza indicatorilor de performanță al afacerii nu este un scop în sine.

Pe baza rezultatelor analizei se trag concluzii despre moduri posibile creşterea eficienţei activităţii economice a întreprinderii. Metodologia de analiză a indicatorilor de evaluare a performanței afacerii ne permite să identificăm posibile direcții, modalități de dezvoltare și îmbunătățire a activității economice a unei întreprinderi în concordanță cu rezultatele obținute.

Literatură

1. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza situațiilor contabile (financiare). – M.: Afaceri și servicii, 2015.
2. Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice. – M.: Yurayt, 2013.
3. Gubina O.V., Gubin V.E. Analiza activitatilor financiare si economice. – M.: Infra-M, 2014.
4. Lyubushin N.P. Analiza cuprinzătoare a activităților financiare și economice. – M.: Finanțe și Statistică, 2014.
5. Petrova A.N. Continutul economic al contului de venit. // Științe Economice. – 2012. – Nr 7. – P. 157-159.
6. Chechevitsyna L.N. Analiza activitatilor financiare si economice. – Rostov-pe-Don: Phoenix, 2014.
7. Kuter M.I. Teoria contabilității. – M.: Finanțe și Statistică, 2013.

Introducere

1. Fundamente teoretice și metodologice pentru evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

3.2 Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK

Concluzie

Relevanța studiului se datorează faptului că o economie de piață este asociată cu necesitatea creșterii eficienței producției, a competitivității produselor și serviciilor pe baza unei analize sistematice a activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza activităților financiare și economice face posibilă dezvoltarea strategiei și tacticilor necesare dezvoltării întreprinderii, pe baza cărora se formează un program de producție și se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției.

Scopul analizei este nu numai stabilirea și evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii, ci și efectuarea constantă a lucrărilor care vizează îmbunătățirea acesteia.

Analiza eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi arată în ce domenii ar trebui efectuată această activitate și face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în situația financiară a întreprinderii. În conformitate cu aceasta, rezultatele analizei răspund la întrebarea care sunt cele mai importante modalități de îmbunătățire a situației financiare a unei întreprinderi într-o anumită perioadă a activității sale. Dar scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea promptă a deficiențelor în activitati financiareși găsiți rezerve pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Analiza eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii este efectuată de managerii și serviciile relevante ale întreprinderii, precum și de fondatori și investitori, pentru a studia eficiența utilizării resurselor, băncile pentru a evalua termenii împrumutului și determinarea gradului de risc, furnizorii să primească plățile la timp, inspectoratele fiscale să implementeze planul veniturilor bugetare etc.

Analiza financiară este un instrument flexibil în mâinile managerilor întreprinderii. Eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor întreprinderii. Aceste informații sunt prezentate în bilanțul întreprinderii.

Principalii factori care determină eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi sunt, în primul rând, implementarea plan financiarși completarea, după cum este nevoie, a dvs capital de lucru datorită profitului și, în al doilea rând, ratei de rotație a capitalului de lucru (active).

Indicatorul semnal în care se manifestă eficacitatea activităților financiare și economice este solvabilitatea întreprinderii, ceea ce înseamnă capacitatea acesteia de a satisface cerințele de plată la timp, de a rambursa împrumuturile, de a plăti personalul și de a efectua plăți la buget.

Analiza eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi include o analiză a bilanțului de datorii și active, relația și structura acestora; analiza și evaluarea utilizării capitalului stabilitatea financiară; analiza solvabilității și bonității întreprinderii etc.

Astfel, este clar cât de importantă este evaluarea eficienței activităților financiare și economice ale unei întreprinderi și că această problemă este și mai relevantă în tranziția către o economie de piață dezvoltată.

Scop teza este de a efectua o analiză generală a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii TAIF-NK PSC și de a identifica modalități de îmbunătățire a acesteia.

Pe baza obiectivului stabilit, au fost formulate următoarele sarcini:

Luați în considerare bazele teoretice pentru analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi;

Metode de studiu pentru evaluarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi;

Oferiți o evaluare cuprinzătoare a eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii;

Elaborarea de măsuri pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Obiectul studiului îl constituie activitățile financiare și economice ale PSC TAIF-NK.

Subiectul studiului este eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Când se acoperă aspecte teoretice de evaluare a eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, diverse mijloace didactice, acte legislative ale Federației Ruse, materiale statistice și de referință publicate atât în ​​publicații periodice, cât și pe internet. Pe parcursul lucrării, lucrările unor autori precum Kovalev V.V., Volkova O.N., Selezneva N.N., Terekhova V.A., Fashchevsky V.N., reviste „Analiză economică”, „Economist” și surse de informații ale întreprinderii: „Bilanț”, „ Declarația de profit și pierdere”, etc.

Cercetarea științifică efectuată se bazează pe utilizarea integrată abordare sistematică la analiza proceselor şi fenomenelor luate în considerare, metode de statistică şi analiza factorială.

Au fost folosite ca instrumente metode de analiză economică și grafică.

Teza constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de surse utilizate și literatură și aplicații.

Primul capitol al tezei relevă esența economică și importanța evaluării eficacității activităților financiare și economice și studiază metode de evaluare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

Al doilea capitol oferă o evaluare cuprinzătoare a eficacității activităților financiare și economice ale TAIF-NK PSC.

Al treilea capitol rezumă experiența străină în domeniul managementului performanței întreprinderii și prezintă modalități de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale TAIF-NK PSC.

1. Fundamente teoretice și metodologice pentru evaluarea eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

1.1 Esența economică și semnificația evaluării eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

Asigurarea funcționării eficiente a organizațiilor necesită un management competent din punct de vedere economic al activităților acestora, care este în mare măsură determinată de capacitatea de a o analiza. Cu ajutorul unei analize cuprinzătoare, se studiază tendințele de dezvoltare, se studiază în profunzime și sistematic factorii de modificare a rezultatelor performanței, se fundamentează planurile de afaceri și deciziile de management, se monitorizează implementarea acestora, se identifică rezervele pentru creșterea eficienței producției, rezultatele se evaluează activitățile întreprinderii și se elaborează o strategie economică pentru dezvoltarea acesteia.

Analiza activităților financiare și economice și a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi presupune studierea nivelului tehnic de producție, a calității și competitivității produselor, asigurarea producției cu forță de muncă, resurse materiale și financiare și eficiența utilizării acestora. Acestea se bazează pe o abordare sistematică, luarea în considerare cuprinzătoare a diverșilor factori, selecția de înaltă calitate a informațiilor fiabile și reprezintă o funcție importantă de management.

Scopul analizei rezultatelor financiare și activităților economice ale unei întreprinderi este de a crește eficiența activității sale pe baza unui studiu sistematic al tuturor tipurilor de activități. În procesul de analiză, se examinează un set de procese tehnologice, socio-economice, juridice și de altă natură, modele de formare, construcție și funcționare a sistemelor de management: principiile construirii structurilor organizaționale, eficacitatea metodelor utilizate.

Raționalizarea are un rol important de jucat în rezolvarea problemelor emergente. suport informativ, pentru că În condițiile economice actuale, întreprinderile se confruntă cu o nevoie din ce în ce mai mare de a obține informații complete despre procesele financiare și de afaceri.

În acest sens, se înregistrează o creștere a popularității diferitelor tipuri de sisteme informaționale de management, pe baza cărora se află datele generate în procesul contabil. Astfel, în Occident, pentru a satisface diverse nevoi de informare, se creează de regulă un sistem informaţional de management, care este format din subsisteme interconectate care furnizează informaţiile necesare conducerii firmei.

Totodată, subsistemul contabil este cel mai important, întrucât joacă un rol de lider în gestionarea fluxului de informații economice și transmiterea acestora către toate departamentele companiei, precum și către părțile interesate din afara companiei. În țara noastră, împărțirea contabilității în financiar și de gestiune și, în consecință, împărțirea informațiilor în cele utilizate în scopuri de gestiune și generate în mod tradițional în contabilitate, nu este obișnuită. Conform definiției Institutului American al Contabililor Publici Autorizați, funcția contabilității este de a furniza informații cantitative, în principal de natură financiară, despre entitățile de afaceri în scopul utilizării acestor informații pentru a lua decizii de management.

Rezultatul financiar ca indicator integrat al performanței unei organizații determină eficiența întreprinderii în ansamblu.

Rezultatul financiar reprezintă creșterea (scăderea) valorii capitalului propriu al organizației format în procesul activităților sale de afaceri în perioada de raportare.

Din punct de vedere contabil, rezultatul financiar final al unei întreprinderi este diferența dintre venituri și cheltuieli. Acest indicator este cel mai important în activitatea unei întreprinderi și caracterizează nivelul succesului sau eșecului acesteia.

Din punct de vedere contabil, rezultatul financiar final al unei intreprinderi este exprimat in indicatorul de profit sau pierdere, format in contul 80 Profit si Pierdere si reflectat in situatiile financiare.

Din punct de vedere al contabilității fiscale, profitul contabil este recalculat în legătură cu ajustări ale profitului din vânzarea mijloacelor fixe și a altor proprietăți (cu excepția opțiunii și contracte futures, valori mobiliare).

În scopuri fiscale, se ia în considerare diferența (excesul) dintre prețul de vânzare și valoarea inițială sau reziduală a fondurilor, luând în considerare reevaluarea acestora, majorată cu indicele inflației, calculat în conformitate cu cerințele Guvernului Rusiei. Federaţie. Până la 10 tipuri de cheltuieli sunt supuse recalculării în sume care depășesc limitele stabilite: costuri de călătorie de afaceri, compensare pentru utilizarea autoturisme de pasageri pentru călătorii de afaceri, cheltuieli de divertisment (depășind sumele stabilite de lege) etc.

Din punct de vedere contabilitate de gestiune Mai mulți indicatori de profit pot fi calculați în scopuri diferite.

Rezultatul financiar final al întreprinderilor este subiectul cercetării multor autori. Înțelegerea lor asupra esenței acestui concept este departe de a fi ambiguă.

De exemplu, Kozlova E.P., Parashutin N.V. , consideră că indicatorul de sinteză (integrator) care caracterizează rezultatul financiar al întreprinderii este profitul sau pierderea bilanțului (brut). Kamyshanov P.I. consideră că rezultatul financiar final al unei întreprinderi este exprimat în profit și pierdere. Potrivit lui Litvinenko M.I. , V documente de reglementare

reglementând impozitarea, profitul este identificat cu venitul. Ea scrie că acestea nu sunt același lucru. La urma urmei, venitul este interpretat ca un flux de fonduri care intră în rezerva unui stat, întreprindere sau persoană în procesul de distribuire a venitului național. Venitul în sens restrâns poate fi considerat sinonim cu oricare dintre formele sale (profit, chirie, salarii și dobândă). Într-un sens larg, conceptul de venit acoperă toate fondurile, inclusiv disponibile intreprinderii.

Astăzi, pe lângă profit, veniturile (dobânzi, dividende) din valorile mobiliare ale altor emitenți joacă un rol din ce în ce mai important în veniturile unei întreprinderi. În acest sens, rezultatul final al activităților sale financiare și economice s-ar numi mai corect nu profit bilanţier, ci venit bilanţier (venit bilanţier), întrucât denumirea indicatorului ar trebui să reflecte esenţa sa economică.

Foarte interesantă în considerarea esenței conceptului de rezultat financiar este abordarea lui N.A. Breslavtseva. Ea scrie că practica dictează necesitatea căutării unui indicator mai general decât rezultatul financiar, care să reflecte starea proprietății și dinamica capitalului autorizat, oferind o imagine holistică a solvabilității financiare a unității instituționale. Ea numește acest indicator al performanței financiare globale. Din punctul ei de vedere, vă permite să înțelegeți, să calculați, să analizați și să investigați următoarele fenomene și procese:

Managementul capitalizării;

Generarea de profit;

Conceptul de rezultate financiare monetare și nemonetare;

Conceptul de profit în asigurarea bunăstării unei unităţi instituţionale;

Conceptul general de profit economic;

Managementul rezultatelor financiare;

Managementul fluxului financiar;

Utilizarea sistemului de control fiscal.

Astfel, rezultatul financiar este definit ca o creștere sau scădere a valorii proprietății cu capital constant la începutul și sfârșitul perioadei.

Cu toate acestea, des întâlnim de părere că profitul net și profitul rămas la dispoziția întreprinderii sunt unul și același. Dar acest lucru nu este deloc adevărat. Vom încerca să definim diverși indicatori care caracterizează rezultatele financiare ale unei întreprinderi.

Cea mai importantă categorie economică care caracterizează rezultatele financiare ale firmelor este profitul. Profitul este sursa principală a formării părții de venituri a bugetelor de diferite niveluri, creșterea capitalului unei entități economice, dezvoltarea socialăși creșterea bunăstării proprietarilor. Într-o economie de piață, unul dintre scopurile activității antreprenoriale este obținerea de profit, creșterea interesului material al participanților la afaceri pentru rezultatele activităților financiare și economice. Prin urmare, maximizarea profitului este sarcina principală a managerilor financiari. Realizarea de profit permite nu numai sprijinirea activităților de producție ale unei organizații comerciale, ci și satisfacerea diferitelor interese sociale ale acesteia. Prin urmare, organizațiile se străduiesc să-și mărească profiturile. Profitul este egal cu diferența dintre venit și costurile de producție. În microeconomie se disting următoarele tipuri de venit: venit brut (total), venit mediu și marginal.

Un număr semnificativ de indicatori care caracterizează rezultatele financiare ale unei întreprinderi creează dificultăți metodologice pentru luarea în considerare sistematică a acestora

Diferențele în scopul indicatorilor fac dificil pentru fiecare participant la bursa de mărfuri să aleagă pe cei care îi satisfac cel mai bine nevoile de informații despre starea reală a unei întreprinderi date. De exemplu, administrația unei întreprinderi este interesată de valoarea profitului primit și de structura acesteia, precum și de factorii care îi afectează valoarea. Oficiul fiscal interesat să obțină informații fiabile despre toate componentele profitului bilanțului etc. .

Trebuie remarcat faptul că opiniile specialiștilor cu privire la problema determinării esenței economice a conceptului de rezultat financiar sunt foarte diverse. În condițiile moderne ale tranziției Rusiei la relațiile de piață, problema determinării esenței diferiților indicatori legați de rezultatele financiare ale unei întreprinderi este foarte relevantă, deoarece adesea chiar și în reglementărilor reglementând contabilitatea și fiscalitatea, sunt date interpretări diferite ale aceluiași concept.

În paragraful următor vom avea în vedere suportul informațional pentru analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

1.2 Suport informațional pentru analiza eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

Determinarea calitatii starii financiare, studierea motivelor imbunatatirii sau deteriorarii acesteia pe parcursul perioadei, intocmirea de recomandari pentru imbunatatirea stabilitatii financiare si solvabilitatii intreprinderii sunt punctele principale de analiza a situatiei financiare. Detaliul laturii procedurale a metodologiei analizei financiare depinde de obiectivele stabilite, precum și de diverși factori de informare, timp, suport metodologic și tehnic. Eficacitatea analizei financiare depinde direct de completitudinea și calitatea informațiilor utilizate. În prezent, unele publicații despre analiza financiară conțin o abordare simplificată a suportului informațional pentru analiza financiară, concentrându-se pe utilizarea exclusiv a situațiilor contabile (financiare) sau, într-un sens oarecum mai larg, pe datele contabile.

Analiza situaţiei financiare a unei întreprinderi este parte integrantă analiza financiara generala. Rezultatele financiare ale unei întreprinderi se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Profitul reprezintă partea reală a venitului net creat de surplusul de muncă. Numai după vânzarea produsului (muncă, servicii) venitul net ia forma profitului. Cuantumul profitului se determină ca diferență între veniturile din activitățile economice ale întreprinderii (după plata taxei pe valoarea adăugată, accizei și alte deduceri din venituri către fonduri bugetare și extrabugetare) și suma tuturor costurilor pentru aceasta. activitate.

Indicatorii rezultatelor financiare (profit) caracterizează eficiența absolută a conducerii întreprinderii în toate domeniile de activitate: producție, vânzări, aprovizionare, financiar și investiții. Ele formează baza dezvoltării economice a întreprinderii și pentru consolidarea relațiilor sale financiare cu toți participanții la afacerile comerciale. Obținerea de profit este scopul principal al oricărei entități de afaceri.

Pe de o parte, profitul este un indicator al eficienței întreprinderii, deoarece depinde în principal de calitatea muncii întreprinderii crește interesul economic al angajaților săi pentru utilizarea cât mai eficientă a resurselor; profitul este principala sursă de producție și dezvoltare socială a unei întreprinderi. Pe de altă parte, servește drept cea mai importantă sursă de formare a bugetului de stat. Astfel, atât întreprinderea, cât și statul sunt interesați de creșterea profiturilor.

Analiza economică ocupă un loc intermediar între colectarea informațiilor și luarea deciziilor de management, prin urmare complexitatea, profunzimea și eficacitatea acesteia depind în mare măsură de volumul și calitatea informațiilor utilizate. Analiza economică nu numai că acționează ca un consumator de informații, ci o creează și pentru propriile nevoi și decizii de management. Informația este de obicei înțeleasă ca informații ordonate despre procesele și fenomenele lumii exterioare, o colecție de orice cunoaștere, date.

Valoarea informației economice poate fi considerată sub trei aspecte: consumator - utilitatea sa pentru management, economic - costul acesteia și estetic - percepția sa de către o persoană. Valoarea informațiilor este de obicei determinată efect economic funcționarea obiectului de control cauzată de valoarea de utilizare a acestuia. Principala cerință de informare este utilitatea acesteia în luarea deciziilor. Pentru a îndeplini această cerință, informațiile trebuie să fie ușor de înțeles, relevante, de încredere și, de asemenea, în concordanță cu ideea de armonizare și standardizare.

Un loc important în organizarea analizei economice la o întreprindere îl ocupă suportul informațional al acesteia. Analiza folosește nu numai date economice, ci și informații tehnice, tehnologice și de altă natură. Toate sursele de date pentru analiză sunt împărțite în planificare reglementară, contabile și non-contabile.

Sursele de planificare de reglementare includ toate tipurile de planuri care sunt dezvoltate la întreprindere, precum și materiale de reglementare, estimări etc. Sursele de informații contabile sunt toate datele care conțin documente contabile, statistice și contabile operaționale, precum și toate tipurile de raportare, documentatia contabila primara. Sursele de informare non-contabile sunt documentele care reglementează activitățile economice, precum și datele care caracterizează schimbările din mediul extern al întreprinderii. Acestea includ:

Documente oficiale pe care întreprinderea este obligată să le folosească în activitățile sale: legile statului, ordinele președintelui, reglementările guvernamentale, actele de audit și inspecții, ordinele și instrucțiunile managerilor etc.;

Acte economice și juridice: contracte, acorduri, decizii ale autorităților judiciare;

Informații științifice și tehnice;

Documentatie tehnica si tehnologica;

Date despre principalii concurenți, informații despre furnizori și clienți;

Date privind starea pieței resurselor materiale (volumele pieței, nivelul și dinamica prețurilor pentru anumite tipuri de resurse).

Astfel, baza de informații pentru analiza financiară este întregul sistem informaticîntreprindere, care include:

Pachet de raportare statistică;

Pachet de raportare financiară;

Documentele interne ale întreprinderii;

Registre contabile;

Documente contabile primare;

acte constitutive;

Documentatie de planificare;

Notă explicativă la raportul financiar anual.

În prezent, raportarea financiară (contabilă) a unei organizații se formează ținând cont de standardele moderne, întrucât contabilitatea este un instrument de colectare, prelucrare și transmitere a informațiilor despre activitățile unei entități economice, astfel încât părțile interesate să poată investi mai bine fondurile de care dispun .

Situațiile financiare ale unei organizații pot fi folosite ca suport informativ pentru analiza economică: bilanţ, contul de profit și pierdere, situația modificărilor capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie.

Principala cerință pentru informațiile prezentate în raportare este ca acestea să fie utile utilizatorilor, adică să poată fi utilizate pentru a lua decizii informate de afaceri. Pentru a fi utile, informațiile trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

Relevanța înseamnă că aceste informații semnificativ și influențează decizia luată de utilizator. Informațiile sunt, de asemenea, considerate relevante dacă permit o analiză prospectivă și retrospectivă;

Fiabilitatea informațiilor este determinată de veridicitatea acesteia, de predominanța conținutului economic asupra formei juridice, de posibilitatea verificării și de validitatea documentară;

Informațiile sunt considerate veridice dacă nu conțin erori și aprecieri părtinitoare și, de asemenea, nu falsifică evenimente economice;

Neutralitatea implică faptul că raportarea financiară nu pune accent pe interesele unui grup de utilizatori ai declarațiilor comune în detrimentul altuia;

Înțelegerea înseamnă că utilizatorii pot înțelege conținutul raportării fără pregătire profesională specifică;

Comparabilitatea necesită ca datele despre activitățile unei întreprinderi să fie comparabile cu informații similare despre activitățile altor firme.

Analiză indicatori financiari se efectuează folosind următoarele surse: „Raportul privind rezultatele financiare și utilizarea acestora”, „Bilanțul întreprinderii”, precum și conform datelor contabile, materialelor de lucru ale departamentului financiar (serviciului) și consilierului juridic al întreprindere. A efectua analiză comparativă Se recomandă utilizarea diverselor informații de la alte întreprinderi cu activități similare care le caracterizează performanța financiară.

Rezultatul financiar al activităților unei întreprinderi este exprimat în modificarea valorii capitalului propriu pentru perioada de raportare. Capacitatea unei întreprinderi de a asigura o creștere constantă a capitalului propriu poate fi evaluată printr-un sistem de indicatori de performanță financiară. Cei mai importanți indicatori ai performanței financiare a întreprinderii sunt rezumați și prezentați în Formularul nr. 2 din situațiile financiare anuale și trimestriale.

Acestea includ: profit (pierdere) din vânzări; profit (pierdere) din activități financiare și economice; profitul (pierderea) perioadei de raportare; rezultatul reportat (pierderea) din perioada de raportare.

Următorii indicatori ai rezultatelor financiare pot fi calculați și direct din datele din Formularul nr. 2; profit (pierdere) din tranzacții financiare și alte tranzacții; profitul rămas la dispoziția organizației după plata impozitului pe venit și a altor plăți obligatorii (profit net); venitul brut din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii. În formularul nr. 2 pentru toți indicatorii enumerați Sunt furnizate și date comparabile pentru aceeași perioadă a anului trecut.

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi sunt exprimate în capacitatea unei anumite întreprinderi de a-și crește potențialul economic.

Analiza activității economice este un element important în sistemul de management al producției, un mijloc eficient de identificare a rezervelor din fermă, baza pentru elaborarea de planuri, prognoze și decizii de management bazate științific și monitorizarea implementării acestora în vederea îmbunătățirii eficienței întreprindere.

În condiții moderne, independența întreprinderilor în luarea și implementarea deciziilor de management, responsabilitatea lor economică și juridică pentru rezultatele activității economice este în creștere. Obiectiv, importanța stabilității financiare a entităților de afaceri este în creștere. Toate acestea măresc rolul analizei financiare în evaluarea activităților lor de producție și comerciale și, mai ales, a disponibilității, plasării și utilizării capitalului și veniturilor. Rezultatele unei astfel de analize sunt necesare, în primul rând, pentru proprietari (acționari), creditori, investitori, furnizori, servicii fiscale, manageri și lideri de afaceri.

Astfel, suportul informațional pentru analiza eficienței unei întreprinderi este cea mai importantă caracteristică la evaluarea activității economice a unei întreprinderi. În continuare, vom lua în considerare metodele de evaluare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

1.3 Metode de evaluare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

Scopul principal al analizei activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este de a obține o evaluare obiectivă a solvabilității, stabilității financiare, activității de afaceri și investiționale și a eficienței operaționale.

Lista optimă de indicatori care reflectă cel mai obiectiv tendințele financiare este formată de fiecare întreprindere în mod independent.

Cu toate acestea, cu toată varietatea posibilă de indicatori, toți, de regulă, sunt împărțiți în patru grupuri:

Indicatori de stabilitate financiară;

Indicatori de lichiditate;

Indicatori de rentabilitate;

Indicatori activitate de afaceri.

Diferiți autori oferă diferite metode de analiză financiară. Detaliul laturii procedurale a metodologiei analizei financiare depinde de obiectivele stabilite, precum și de diverși factori de informare, timp, suport metodologic și tehnic.

Să luăm în considerare indicatorii stabilității financiare. Ele sunt împărțite în absolute și relative.

Indicatorii absoluti ai stabilitatii financiare sunt indicatori care caracterizeaza gradul de asigurare a stocurilor cu sursele de formare a acestora.

Pentru a caracteriza sursele de formare a inventarului se determină trei indicatori principali:

Disponibilitatea capitalului de lucru propriu. Acest indicator este definit ca diferența dintre capitaluri proprii și activele pe termen lung. Caracterizează capitalul de lucru propriu. Creșterea sa față de perioada anterioară indică dezvoltare ulterioară activitatile intreprinderii.

Disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a stocurilor. Acest indicator este determinat prin creșterea indicatorului anterior, adică. capital de lucru propriu, în cuantumul datoriilor pe termen lung.

Valoarea totală a principalelor surse de formare a stocurilor este determinată prin majorarea indicatorului anterior cu valoarea creditelor pe termen scurt.

Calculul a trei indicatori ai furnizării de inventar cu sursele de formare a acestora ne permite să clasificăm situatia financiaraîntreprinderile în funcție de gradul de sustenabilitate lor în următoarele patru tipuri:

a) stabilitatea absolută a situaţiei financiare apare atunci când situaţia este caracterizată de inegalitate:

Din această condiție rezultă că toate stocurile sunt acoperite integral de propriul capital de lucru. Această situație apare extrem de rar în practică și nu este considerată ideală, deoarece înseamnă că sursele externe de fonduri nu sunt utilizate pentru activitățile de bază;

b) stabilitatea normală a situaţiei financiare se caracterizează prin inegalitate:

Această situație indică o întreprindere care funcționează cu succes care utilizează surse „normale” de fonduri pentru a-și acoperi rezervele - fonduri proprii și împrumutate;

c) o situație financiară instabilă apare atunci când situația actuală este caracterizată de următoarea inegalitate:

Stocuri > Surse de formare a inventarului

Această situație se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității întreprinderii, atunci când întreprinderea, pentru a-și acoperi rezervele, este nevoită să atragă surse suplimentare de acoperire care nu sunt „normale”, adică. justificat;

d) o situație financiară critică se caracterizează printr-o situație în care, pe lângă inegalitatea anterioară, întreprinderea are împrumuturi și împrumuturi care nu au fost rambursate la timp, precum și conturi de plătit restante. Această situație înseamnă că firma nu își poate plăti creditorii la timp, este în pragul falimentului, adică. numerarul, titlurile de valoare pe termen scurt și conturile de încasat nici măcar nu acoperă conturile sale de plătit și împrumuturile neperformante.

Cel mai important indicator care caracterizează stabilitatea financiară a unei întreprinderi este ponderea sumei totale a capitalului propriu în totalul tuturor fondurilor avansate întreprinderii, adică. raportul dintre valoarea totală a capitalului propriu și bilanțul total al întreprinderii. Acest indicator se numește coeficient de independență. Este folosit pentru a aprecia cât de independentă este o întreprindere față de capitalul împrumutat.

Pentru coeficientul de independență, este de dorit ca acesta să depășească 50% (0,5). Creșterea acestuia indică o creștere a independenței financiare a întreprinderii și o scădere a riscului de dificultăți financiare în perioadele viitoare.

Derivatele din coeficientul de independență sunt coeficientul de dependență financiară și raportul datorie-capital propriu. Raportul datorie/capital propriu este determinat de raportul dintre capitalul total împrumutat și capitalul propriu.

Acest raport indică câte fonduri împrumutate a atras compania pe rublă din fondurile proprii investite în active. Valoarea normală a acestui coeficient ar trebui să fie mai mică de unu.

Rata de acoperire a investițiilor caracterizează ponderea fondurilor proprii și împrumutate pe termen lung în capitalul total (avansat).

Valoarea normală a coeficientului este de 0,9, reducerea acestuia la 0,75 este considerată critică.

Rata de acoperire a activelor curente arată ce parte din capitalul de lucru este format în detrimentul capitalului propriu și este egal cu raportul dintre capitalul de lucru propriu și activele circulante.

Raportul dintre acoperirea stocurilor și capitalul de lucru propriu arată măsura în care sunt acoperite stocurile de materiale surse propriiși nu trebuie să strângă fonduri împrumutate. Se crede că norma acestui indicator ar trebui să fie de cel puțin 0,5.

Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu arată ce parte din fondurile proprii ale întreprinderii se află într-o formă mobilă, permițându-le să manevreze liber aceste fonduri. Asigurarea propriilor active circulante cu propriul capital este o garanție a stabilității financiare în cazul unei politici de credit instabile. Valorile ridicate ale coeficientului de agilitate caracterizează pozitiv situația financiară.

După analizarea stabilității financiare, se efectuează o analiză a lichidității bilanțului și a solvabilității întreprinderii.

Evaluarea solvabilității se realizează pe baza caracteristicilor de lichiditate ale activelor circulante, adică a timpului necesar pentru a le converti în numerar. Conceptele de solvabilitate și lichiditate sunt foarte apropiate, dar a doua este mai încăpătoare. Solvabilitatea depinde de gradul de lichiditate al bilanțului. În același timp, lichiditatea caracterizează nu numai starea actuală a decontărilor, ci și viitorul.

În funcție de gradul de lichiditate, adică de viteza de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în grupuri.

Cele mai lichide active (A1) sunt sume pentru toate elementele de numerar care pot fi utilizate pentru a efectua imediat plăți curente. Acest grup include și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare), care pot fi echivalate cu bani.

Active realizabile rapid (A2) - active care necesită un anumit timp pentru a fi convertite în numerar. Acest grup poate include conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării) și alte active.

Active cu realizare lent (A3) - articolul II din secțiunea II din activul bilanțului „Stocuri” și articolul „Investiții pe termen lung” (redus cu valoarea investiției în capitalul autorizat al altor întreprinderi) din secțiunea I din bilanț activ minus articolul „Cheltuieli amânate”.

Active greu de vândut (A4) - active care sunt destinate a fi utilizate în activități comerciale pentru o perioadă lungă de timp. Acest grup poate include articole din secțiunea I a activului, cu excepția articolelor din această secțiune incluse în grupul precedent.

Pasivele din bilanț sunt grupate în funcție de gradul de urgență al rambursării obligațiilor.

Cele mai urgente obligații (P1) sunt conturile de plătit, alte datorii pe termen scurt, precum și împrumuturile nerambursate la termen (conform anexelor la bilanț).

Datorii pe termen scurt (P2) - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, precum și împrumuturi acordate angajaților.

Datorii pe termen lung (LP) - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung.

Datorii constante (P4) - articole din secțiunea I a pasivului „Capitalul propriu”. Pentru menținerea echilibrului activelor și pasivelor, totalul acestui grup se reduce cu valoarea valorii de la rubrica „Cheltuieli amânate” din activul bilanțului.

O firmă este considerată lichidă dacă activele sale curente depășesc pasivele sale curente. O firmă poate fi mai mult sau mai puțin lichidă. Pentru a evalua gradul real de lichiditate al companiei, este necesar să se analizeze lichiditatea bilanţului. Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul în care pasivele companiei sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de transformare în bani corespunde perioadei de rambursare a datoriilor.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru active, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate după scadența acestora și dispuse în ordinea crescătoare a scadenței. Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor date pentru active și pasive. Soldul este considerat absolut lichid dacă există următoarele rapoarte:

Indicatorii de lichiditate sunt utilizați pentru a evalua capacitatea unei firme de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Ele oferă o idee nu numai despre solvabilitatea întreprinderii în acest moment, ci și în cazul unei urgențe.

O evaluare generală a solvabilității este dată de rata de lichiditate curentă (solvabilitate, acoperire). Dacă raportul curent este mai mic de unu, atunci aceasta indică o problemă. Valoarea normală pentru acest indicator este mai mare sau egală cu 2.

Coeficient lichiditate rapidă(lichiditate strictă, evaluare critică). Semnificația semantică este similară cu indicatorul anterior, totuși, acest coeficient este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când partea cea mai puțin lichidă a acestora - stocurile de producție - este exclusă din calcul. Logica unei astfel de excepții constă nu numai în lichiditatea semnificativ mai mică a stocurilor, ci, ceea ce este mult mai important, în faptul că fondurile care pot fi strânse în cazul unei vânzări forțate inventarele, pot fi semnificativ mai mici decât costurile achiziției lor.

Rata de lichiditate absolută este calculată ca raportul dintre numerar și titluri tranzacționabile și pasivele curente. Acest indicator este cel mai strict criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi; arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar.

Poziția financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede fondurile investite în active sunt convertite în bani reali.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru reduce nevoia acestora: sunt necesare mai puține rezerve de materii prime, materiale, combustibil și lucrări în curs și, prin urmare, duce la o reducere a nivelului costurilor pentru depozitarea acestora, ceea ce contribuie în cele din urmă la creșterea profitabilității. si imbunatatirea starii financiare a intreprinderii, cresterea productiei - potentialul tehnic al intreprinderii.

O încetinire a timpului de rulare duce la o creștere a cantității necesare de capital de lucru și la costuri suplimentare, ceea ce înseamnă o deteriorare a stării financiare a întreprinderii.

Indicatorii cifrei de afaceri arată de câte ori anumite active ale întreprinderii „se revin” în perioada analizată. Valoarea reciprocă înmulțită cu 360 de zile (sau numărul de zile din perioada analizată) indică durata unei cifre de afaceri a acestor active. Cel mai frecvent este rata de rotație a activelor. Acest indicator trebuie luat în considerare numai cu caracteristicile calitative ale întreprinderii: o rotație semnificativă a activelor poate fi observată nu numai datorită utilizării eficiente a activelor, ci și din cauza lipsei de investiții în dezvoltarea capacităților de producție.

Raportul dintre veniturile din vânzări și întregul total al fondurilor caracterizează eficiența utilizării de către întreprindere a tuturor resurselor disponibile, indiferent de sursele formării acestora.

Astfel, acest coeficient arată de câte ori în perioada analizată este finalizat întregul ciclu de producție și circulație, aducând efectul corespunzător sub formă de venit, sau câte unități monetare de produse vândute a adus fiecare unitate de activ.

Rata de rotație a capitalului propriu caracterizează diverse aspecte activitati: de la punct financiar Din punct de vedere economic, determină rata de rotație a capitalului propriu din punct de vedere economic, determină activitatea fondurilor la risc ale acționarului;

Raportul permanent de rotație a capitalului arată rata de rotație a capitalului utilizat pe termen lung de către întreprindere. Trebuie reținut că numitorul este calculat ca medie anuală.

Importanti in analiza starii financiare a unei intreprinderi sunt indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru si componentele acestora: stocurile si conturile de incasat. O evaluare a activității comerciale la nivel calitativ poate fi obținută prin compararea activităților unei întreprinderi date și a întreprinderilor aferente în domeniul investiției de capital. Astfel de criterii calitative sunt: ​​amploarea piețelor de produse; disponibilitatea produselor pentru export; reputația întreprinderii, exprimată, în special, în renumele clienților care folosesc serviciile întreprinderii. Caracterizează eficiența utilizării de către companie a tuturor resurselor disponibile, indiferent de sursele de atracție ale acestora. Raportul variază în funcție de industrie, reflectând caracteristicile procesul de productie. Atunci când se compară indicatorii pentru diferite întreprinderi, este necesar să se țină cont de metoda de calcul a amortizarii și de gradul de amortizare a mijloacelor fixe.

Rata de rotație a capitalului propriu este raportul dintre veniturile din vânzări și valoarea capitalului propriu.

Raportul cifrei de afaceri a creanțelor este raportul dintre veniturile din vânzările de produse și valoarea medie anuală a creanțelor nete. Afișează de câte ori conturile de încasat (sau doar conturile de încasat) au fost convertite în numerar în timpul perioadei de raportare. Baza de comparație este raportul mediu al industriei. În mod obișnuit, în comparație cu rata de rotație a conturilor de plătit.

Raportul cifrei de afaceri a plăților este raportul dintre costul mărfurilor vândute și costul mediu anual al conturilor de plătit. Arată de câtă cifră de afaceri are nevoie compania pentru a-și plăti facturile.

Raportul de rotație a stocurilor este coeficientul de împărțire a costului mărfurilor vândute la costul mediu anual al stocurilor. Creșterea cifrei de afaceri a stocurilor este deosebit de importantă dacă există datorii semnificative în pasivele companiei.

Ratele cifrei de afaceri pot fi utilizate pentru a calcula timpul de rotație al activelor relevante în zile. Timpul de răspuns este determinat prin împărțirea a 360 (365) zile la coeficienții calculați.

Ratele de profitabilitate (ROI) arată cât de profitabile sunt operațiunile unei companii. Acestea sunt calculate ca raportul dintre profit (net, impozabil) și fondurile cheltuite sau veniturile din vânzări.

Dacă profitul net este considerat profit, atunci rapoartele corespunzătoare sunt rate de profitabilitate netă. ÎN management financiar Trei indicatori sunt utilizați în mod obișnuit.

Raportul de rentabilitate al tuturor activelor unei întreprinderi (rentabilitatea economică) este definit ca raportul dintre profitul net (sau profitul impozabil) și valoarea medie anuală a tuturor activelor întreprinderii, indiferent de sursele formării acestora. Unul dintre cei mai importanți indicatori ai competitivității unei întreprinderi.

(6)

Raportul de rentabilitate a vânzărilor (raportul de transformare) este raportul dintre profit (brut sau net) și volumul produselor vândute.

Raportul rentabilității capitalurilor proprii este raportul dintre profit (de obicei net) și capitalul propriu al întreprinderii.

Raportul rentabilității activelor circulante este definit ca raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor circulante.

Raportul rentabilității investiției este raportul dintre profitul impozabil și diferența dintre activele medii și pasivele pe termen scurt.

(10)

Analiza indicatorilor de solvabilitate caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt.

Rata lichidității totale (curente) este coeficientul activelor circulante împărțit la pasivele pe termen scurt (valori standard 1 – 2).

Rata de lichiditate rapidă este coeficientul de împărțire a numerarului, a investițiilor financiare pe termen scurt și a conturilor de încasat la datorii pe termen scurt (valoarea standard este mai mare de unu, în Rusia 0,7 - 0,8).

(12)

Rata de lichiditate absolută este raportul dintre numerar și active financiare pe termen scurt împărțit la pasivele pe termen scurt (în Rusia standardul este 0,2-0,25).

(13)

Indicatorii de performanţă financiară caracterizează eficienţa absolută a conducerii întreprinderii. Cei mai importanți dintre aceștia sunt indicatorii de rentabilitate, care, în condițiile tranziției la o economie de piață, formează baza dezvoltării economice a unei întreprinderi.

Creșterea veniturilor creează o bază financiară pentru autofinanțare, extinderea producției și rezolvarea problemelor de nevoi sociale și materiale colectiv de muncă. În detrimentul veniturilor, o parte din obligațiile întreprinderii față de buget, bănci și alte întreprinderi și organizații sunt, de asemenea, îndeplinite.

Indicatorii de performanță financiară caracterizează eficiența activităților economice ale întreprinderii în toate domeniile principale de activitate ale întreprinderii: construcții, financiare, investiții. Ele formează baza dezvoltării organizației și sunt cele mai importante în sistemul de evaluare a rezultatelor muncii întreprinderii, în evaluarea fiabilității și a bunăstării sale financiare.

Astfel, rezultatele financiare, care reprezintă unul dintre indicatorii centrali ai activității întreprinderii, sunt folosite astăzi ca un ghid care reflectă direcția de dezvoltare a întreprinderii. Ele sunt incluse în programul de dezvoltare a întreprinderii, arătând semnificația finală a implementării unui set de sarcini strategice și tactice.

Analiza indicatorilor financiari ar trebui efectuată folosind următoarele surse: „Declarația de profit și pierdere”, „Bilanțul întreprinderii”, precum și în funcție de datele contabile, materialele de lucru ale departamentului financiar (serviciul) și consilierul juridic al intreprinderea. ÎN condiţiile de piaţăÎn managementul economic, orice întreprindere este interesată să obțină un rezultat pozitiv din activitățile sale, deoarece datorită valorii acestui indicator, întreprinderea este capabilă să-și extindă capacitatea și să intereseze financiar personalul care lucrează la această întreprindere.

Prin urmare, indicatorii de profitabilitate devin cei mai importanți pentru evaluarea activităților de producție și financiare ale unei întreprinderi. Ele caracterizează gradul activității sale de afaceri și bunăstarea financiară.

2. Evaluarea cuprinzătoare a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK

2.1 Caracteristici generale activitățile financiare și economice ale PSC „TAIF-NK”

Deschide societate pe actiuni„TAIF-NK”, denumită în continuare „Compania”, a fost creată în conformitate cu Cod civil a Federației Ruse, Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni” în baza deciziei Consiliului de administrație al TAIF PSC din 17 iunie 1998.

PSC „TAIF-NK” a fost înregistrată de Camera Înregistrării de Stat din cadrul Ministerului Justiției din Republica Tatarstan la 29 iulie 1998 pentru numărul de înregistrare 1018/k.

PSC „TAIF-NK” este ghidată în activitățile sale de Codul civil al Federației Ruse, Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni”, alte reglementări și acte juridice Federația Rusă.

Locația PSC „TAIF-NK” - Federația Rusă, Republica Tatarstan, Neftekamsk, zona industriala, OJSC "TAIF-NK".

Scopul principal al TAIF-NK PSC este de a face profit.

Rafinarea petrolului, vânzarea de produse petroliere și derivate ale acestora;

Construcția și exploatarea producției industriale petrochimice;

Alte activități nu sunt interzise legislatia actuala.

Anumite tipuri de activități, a căror listă este determinată legi federale, PSC „TAIF-NK” poate funcționa numai pe baza unui permis (licență) special.

PSC „TAIF-NK” efectuează toate tipurile de activitatea economică externă, neinterzis de legislația actuală a Federației Ruse.

Gama de produse pentru 2006 - 2008 prezentate în tabelul 2.1.

Tabel 2.1 - Gama de produse fabricate de TAIF-NK PSC

Nume	2006		2007		2008
	Cantitate, tone		Cantitate, tone		Cantitate, tone
Păcură	2 137 511	30,7	1 959 429	27,1	1 871 598	25,2
Motorină	1 807 924	25,9	1 714 843	23,7	1 918 103	25,8
Benzină directă	1 188 555	17,1	1 238 844	17, 1	1 333 858	17,9
Aspirați motorină	866 959	12,4	690 873	9,6	662 055	8,9
Benzinele auto	272 275	3,9	488 692	6,8	627 050	8,4
Combustibil pentru încălzire menajeră	280 943	4,0	413 575	5,7	382 318	5,2
Kerosenul	292 680	4,2	384 093	5,3	268 959	3,6
Bitum rutier	-	-	60 386	0,8	75 202	1,0
Alte produse	121 586	1,7	280 677	3,9	295 228	4,0
Total materii prime	6 968 432	100	7 231 412	100	7 434 371	100

Organele de conducere ale PSC TAIF-NK sunt:

adunarea generala a actionarilor;

Consiliu de administrație;

Unic organ executiv(Director general sau organizație de management, manager);

Capitalul autorizat al societatii este format integral din aporturi in numerar unic fondator- SA „TAIF”. Nu există aporturi la capitalul autorizat al altor fondatori.

În august 2005, în conformitate cu decizia Consiliului de Securitate al Republicii Tatarstan nr. 24 din 09 iunie 2005 „Cu privire la progresul implementării Programului de dezvoltare a Complexului chimic de petrol și gaze din Republica Tatarstan pentru 2004-2008”, TAIF-NK PSC a achiziționat active fixe pentru producția de produse petroliere care alcătuiesc complexul de bază al rafinăriei de petrol Neftekamsk, pe baza căruia a început formarea celui mai mare complex de rafinare a petrolului din Republica Tatarstan.

Astfel, începând cu septembrie 2005, PSC TAIF-NK desfășoară activități de producție pentru rafinarea petrolului și vânzarea comercială a produselor petroliere, fiind în același timp proprietarul acestora.

În decembrie 2005, o fabrică de producție de benzină a fost pusă în funcțiune și închiriată către OJSC TAIF-NK pentru exploatare comercială.

Primul lot de benzină care îndeplinește toate cerințele de proiectare a fost primit în februarie 2006. În iulie 2006, primele produse au fost primite la uzina de procesare a condensului de gaz

PSC TAIF-NK investește fonduri semnificative nu doar în construcția de noi unități, ci și în modernizarea și extinderea instalațiilor de producție existente. În anul 2007 s-au efectuat lucrări pentru finalizarea construcției unei unități de pregătire și depozitare a combustibilului pentru avioane.

Au început activitățile de pornire și punere în funcțiune și activități de certificare și producție de produse. producție industrială. În paralel, au fost finalizate lucrări de proiectare, furnizare de utilaje, lucrări de construcție, instalare și punere în funcțiune pentru modernizarea fabricii de bitum. Lansarea a avut loc în februarie 2007.

Punerea în funcțiune a acestor instalații a făcut posibilă producerea suplimentară a kerosenului de aviație din clasele de combustibil pentru avioane, Jet A-1 și bitum oxidat care respectă standardele internaționale de calitate.

Toate acestea au extins gama de produse și au crescut profunzimea prelucrării materiilor prime.

Compania deschisă pe acțiuni „TAIF-NK” este una dintre întreprinderile cu cea mai dinamică dezvoltare din sectorul combustibilului universal și al materiilor prime, creată pentru a satisface cererea consumatorilor de produse petroliere și pentru a furniza materii prime pentru producția petrochimică în Republica Tatarstan a unităților primare de rafinare a petrolului, precum și a unităților de cracare catalitică în anul de raportare au fost încărcate complet. Capacitatea primară de rafinare a TAIF-NK PSC este de 3% din capacitatea totală maximă a industriei ruse de rafinare a petrolului, în timp ce în 2006–2007 capacitatea de rafinare a TAIF-NK PSC a fost de 3,3% din totalul rusesc și 97,8% din Tatarstan. rafinarea petrolului.

În 2008, PSC TAIF-NK și-a consolidat poziția și a rămas una dintre cele mai mari și în dezvoltare dinamică întreprinderi din industria de rafinare a petrolului din Republica Tatarstan.

Legătura strânsă dintre rafinarea petrolului și petrochimie, implementată pe baza TAIF-NK OJSC și Neftekamskneftekhim OJSC, face posibilă producerea unor volume suplimentare de materii prime, obținând astfel efect sinergic din implementarea de noi proiecte.

Să luăm în considerare indicatorii tehnici și economici ai PSC TAIF-NK pentru 2006-2008. în tabelul 2.2 Analizând indicatorii din tabel, observăm că în 2007 a fost lansat produse comercialeîn valoare de 65,4 miliarde de ruble, cu 10,5 miliarde de ruble mai mult decât nivelul din 2006, se observă și o dinamică pozitivă. În 2008, comparativ cu 2007, produsele comerciale au fost produse cu 23,8 miliarde de ruble în plus. La preţuri comparabile în 2007, volumul producţiei comerciale faţă de nivelul din 2006 a fost de 119,1%, în 2008 faţă de nivelul din 2007 a fost de 136,4%. În 2008, produsele și serviciile au fost vândute în valoare de 89,1 miliarde de ruble, ceea ce reprezintă 24,5 miliarde de ruble Compania a crescut cu 6993 de milioane de ruble, în 2008 față de 2007, a scăzut cu 6,7 miliarde de ruble. Este necesar să se remarce o scădere a costurilor pentru 1 rublă de produse comercializabile în 2007 față de 2006 cu 5 copeici, iar în 2008. până în 2007 cu 3 copeici, care este un moment pozitiv în activitățile întreprinderii.

Tabelul 2.2 - Indicatori tehnico-economici ai PSC TAIF-NK

Indicator	2006	2007	Abatere de la 2007 la 2006		2008	Abatere de la 2008 la 2007
			Absolut abatere	%		Absolut abatere	%
Producția de produse comerciale, milioane de ruble.	54877	65358	10481	119,1	89131	23773	136,4
Vânzări de produse, milioane de ruble.	55465	64621	9156	116,5	89149	24528	137,9
incl. vânzări la export, milioane de ruble.	29016	35 241	6225	121,5	43 793	8552	124,3
Costuri pentru 1 rub. marfă prod., kop.	88	83	-5	94	80	-3	96
Profit net, milioane de ruble.	1954	4582	2628	234,5	5272	690	115,1
Cap. investiții, milioane de ruble	1739	8732	6993	502,1	2027	-6705	23,2
Activ net, milioane de ruble.	1440	5436	3996	377,5	16557	11121	304, 6
Salariu lunar, în rub.	21532	23562	2030	109,4	28249	4687	119,9
Număr mediu de angajați, oameni.	2428	2616	188	107,7	2718	102	103,9

Dinamica principalilor indicatori tehnico-economici ai PSC TAIF-NK pentru perioada 2006-2008. este prezentat clar în Figura 2.1.

Figura 2.1 - Dinamica principalilor indicatori tehnici și economici ai TAIF-NK PSC pentru 2006-2008, miliarde de ruble.

Una dintre principalele direcții de analiză a activității economice a unei întreprinderi este analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare ale întreprinderii.

Tabel 2.3 - Compoziția și structura activelor din bilanţul PSC TAIF-NK

Activ bilanț	2006		2007		2008
	mii de ruble	%	mii de ruble	%	mii de ruble	%
Active imobilizate	11 047 393	48,4	18 255 249	49,6	19 482 402	56,4
Active circulante	11 788 610	51,6	18 551 416	50,4	15 052 116	43,6
Proprietate totală	22 836 003	100,0	36 806 665	100,0	34 534 518	100,0

Să luăm în considerare componența și structura bilanţului activelor PSC TAIF-NK pentru 2006-2008. (Tabelul 2.3). Datele prezentate ne permit să tragem următoarele concluzii:

Datele din tabel arată că în 2007 valoarea proprietății față de 2006 a crescut cu 13.970.662 mii ruble sau cu 61,2%, iar în 2008 valoarea proprietății întreprinderii a scăzut cu 2.272.147 mii ruble față de 2007 (6,2%) și sa ridicat la 583,347 mii ruble. mii de ruble.

Pentru a ilustra schimbările în activele întreprinderii, să prezentăm dinamica acestora în Figura 2.2 pentru perioada analizată.

Figura 2.2 - Dinamica modificărilor activelor PSC TAIF-NK pentru 2006-2008, miliarde de ruble.

Sumă active imobilizateîn 2007, față de 2006, a crescut cu 7 207 856 mii ruble, iar în 2008, față de 2007, valoarea capitalului fix plasat sub formă de active imobilizate a crescut cu 1 227 153 mii ruble și sa ridicat la 19 482 402 mii ruble.

În 2007, a avut loc o creștere a valorii activelor circulante față de 2006 cu 6 762 806 mii ruble, iar în 2008, valoarea capitalului de lucru față de 2007 a scăzut cu 3 499 300 mii ruble și sa ridicat la 15 052 116 mii ruble. Scăderea valorii activelor circulante este asociată cu o scădere a stocurilor de la 4.915.930 mii ruble la 2.818.155 mii ruble și cu o scădere a creanțelor cu 2.096.089 mii ruble, conform Anexei A.

De asemenea, trebuie menționat că investițiile financiare pe termen scurt au crescut în 2008 față de 2007 cu 1.370.754 mii ruble.

Principala sursă de formare de capital este împrumutul și fondurile proprii. Compoziția și structura pasivelor din bilanţul PSC TAIF-NK sunt prezentate în Tabelul 2.4.

Tabel 2.4 - Compoziția și structura pasivelor din bilanţul PSC TAIF-NK

O analiză a indicatorilor din tabel indică faptul că în 2007 valoarea datoriilor față de 2006 a crescut cu 13.970.662 mii ruble sau 61,2%, iar în 2008 valoarea datoriilor întreprinderii a scăzut cu 2.272.147 față de 2007 mii ruble și a ajuns la 6.2 mii ruble. 34.534.518 mii de ruble.

Valoarea capitalului și rezervelor în 2007 față de 2006 a crescut cu 3.996.145 mii de ruble, iar în 2008 față de 2007, valoarea capitalului a crescut cu 11.121.560 mii ruble (204,6%) și sa ridicat la 16.557.481 mii ruble.

În 2007, a avut loc o creștere a valorii datoriilor pe termen lung față de 2006 cu 864.048 mii de ruble, iar în 2008, valoarea datoriilor pe termen lung a crescut cu 3.757.985 mii ruble (40,5%) și s-a ridicat la 13,047 față de 2007. 728 mii de ruble. De asemenea, trebuie menționat că a existat o scădere semnificativă a valorii datoriilor pe termen scurt în 2008 față de 2007 cu 77,6% sau 17.151.692 mii ruble.

Figura 2.3 arată modificarea cuantumului datoriilor din bilanţul întreprinderii studiate, dinamica nu este stabilă.

Figura 2.3 - Dinamica modificărilor pasivelor bilanțului TAIF-NK PSC pentru 2006-2008, miliarde de ruble.

Să analizăm productivitatea capitalului și intensitatea capitalului întreprinderii studiate pentru perioada 2006-2008. Productivitatea capitalului este un indicator al eficienței utilizării mijloacelor fixe, calculată ca producția anuală împărțită la costul mijloacelor fixe cu care au fost produse aceste produse. Intensitatea capitalului este un indicator care caracterizează eficiența activităților economice ale unei întreprinderi, calculată ca raport dintre costul producției anuale și costul mijloacelor fixe.

Pentru 2006 =54.877/9.167= 5,9

Pentru 2007 =65.358/17.198= 3,8

Pentru 2008 =89.131/15.167= 5,8

Fe 2006 =9.167/54.877= 0,16

Fe 2007 =17.198/65.358= 0,26

Fe 2008 =15.167/89.131= 0,17

În general, se poate observa că în 2007 eficiența utilizării mijloacelor fixe a scăzut, dar deja în 2008 acest indicator are o tendință pozitivă, ceea ce indică cu siguranță o îmbunătățire a utilizării mijloacelor fixe.

2.2 Analiza dinamicii și structurii profitului

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi pot fi caracterizate prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității.

Relevanța studierii analizei rezultatelor financiare constă în faptul că ne permite să determinăm cele mai raționale modalități de utilizare a resurselor și să formăm structura fondurilor și activităților întreprinderii în ansamblu.

Profitul este partea din venitul net pe care entitățile comerciale o primesc direct după vânzarea produselor. Cantitativ, reprezintă diferența dintre venit net(după plata TVA, accizelor și a altor deduceri din venituri către fonduri bugetare și extrabugetare) și cost integral produse vândute. Cu cât o companie vinde mai multe produse profitabile, cu atât va primi mai mult profit și cu atât starea sa financiară este mai bună. Prin urmare, rezultatele performanței financiare ar trebui studiate în strânsă legătură cu utilizarea și vânzarea produselor. Volumul vânzărilor și valoarea profitului, nivelul de profitabilitate depind de activitățile de producție, furnizare, marketing și financiare ale întreprinderii.

Să analizăm compoziția și dinamica formării rezultatelor financiare (Tabelul 2.5). Declarația de profit și pierdere vă permite să evaluați activitățile întreprinderii pentru o anumită perioadă. Spre deosebire de bilanţ, care oferă o idee despre starea fondurilor şi sursele acestora la o anumită dată, situaţia de profit şi pierdere caracterizează dinamica procesului economic.

Tabel 2.5 - Compoziția și dinamica formării rezultatelor financiare

Profitul din vânzările de produse este diferența dintre valoarea profitului brut și costuri fixe perioada de raportare. În anul 2007, profitul din vânzări a crescut comparativ cu anul precedent variația totală a profitului din vânzări de bunuri, produse, lucrări, servicii a fost:

În termeni absoluti: 9168000 mii de ruble. – 5598000 mii de ruble. = -3570000 mii de ruble.

În termeni relativi: 9168000 / 5598000 * 100% = 163,8%

Aceste. în 2007, profitul din vânzarea de bunuri, produse, lucrări și servicii a crescut cu 3.570.000 de mii de ruble. (sau 63,8%).

În 2008, profitul din vânzări a crescut față de 2007, modificarea totală a profitului din vânzări de bunuri, produse, lucrări, servicii pentru anul a fost:

În termeni absoluti: 10.695.000 de mii de ruble. – 9168000 mii de ruble. = -1527000 mii de ruble.

În termeni relativi: 10695000 / 9168000 * 100% = 116,7%

Aceste. în 2008, profitul din vânzarea de bunuri, produse, lucrări și servicii a crescut cu 1.527.000 de mii de ruble. (sau 16,7%).

O modificare a acestui indicator se poate datora următorilor factori:

a) creșterea volumului vânzărilor;

b) creşterea structurii vânzărilor;

c) modificări ale prețurilor de vânzare pentru produsele vândute;

d) modificări ale prețurilor la materii prime, consumabile, combustibil, energie și tarife de transport;

e) modificări ale nivelului costurilor materiale şi resurselor de muncă.

Dobânzile de primit de către organizație includ:

Dobânzi datorate organizației la împrumuturile acordate de aceasta;

Dobânzi și reduceri de primit la titluri de valoare (de exemplu, obligațiuni, cambii);

Dobânzi la împrumuturile comerciale asigurate prin transfer de plată în avans, rambursare anticipată, depozit;

Dobânda plătită de bancă pentru utilizare în numerar situat în contul curent al organizației.

Modificarea dobânzilor de încasat 2007 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 47.239 mii de ruble. -24780 mii de ruble. = 22459 mii de ruble.

În termeni relativi: 47239 / 24780 * 100% = 190,6%

Aceste. în 2007, dobânzile de încasat au crescut cu 22 459 mii ruble (sau 90,6%).

În termeni absoluti: 247.570 mii de ruble. – 47239 mii de ruble. = 200331 mii de ruble.

În termeni relativi: 247570 / 47239 * 100% = 524%

Aceste. în 2008, dobânzile de încasat au crescut cu 200 331 mii de ruble. (sau 424%).

Dobânda plătită de organizație include:

Dobânda plătită pentru toate tipurile de obligații împrumutate ale organizației (inclusiv pentru împrumuturi pe mărfuri și comerciale, împrumuturi cu obligațiuni și facturi), în plus față de acea parte a acestora care, în conformitate cu regulile contabile, este inclusă în costul activului de investiție sau utilizate pentru plata anticipată a stocurilor de materiale și de producție, a altor bunuri de valoare, lucrări, servicii;

Reducerea plătibilă la obligațiuni și cambii, în plus față de acea parte a acesteia care este inclusă în cheltuielile amânate în conformitate cu politica contabilă a organizației.

Dobânda acumulată la împrumuturile acordate de furnizori (împrumut comercial) se referă la costurile reale de achiziție a stocurilor.

Modificarea dobânzilor plătibile în 2007 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 1.046.056 mii de ruble. –1301596 mii. freca. = – 255540 mii ruble.

În termeni relativi: 1046056 / 1301596 mii * 100% = 80,4%

Aceste. în 2007, dobânzile de încasat au scăzut cu 255.540 de mii de ruble. (sau 19,6%).

Modificarea dobânzilor de încasat 2008 față de 2007:

În termeni absoluti: 779866 mii de ruble. -1046056 mii de ruble. = =-266190 mii de ruble.

În termeni relativi: 779866 / 1046056 * 100% = 74,5%

Aceste. în 2008, dobânzile de încasat au scăzut cu 266.190 mii de ruble. (sau 25,5%).

Venitul din exploatare este venitul unei întreprinderi datorat operațiunilor financiare, de producție și de afaceri efectuate pe o anumită perioadă. Datele privind veniturile din exploatare sunt publicate în contul de profit și pierdere anual.

Variația veniturilor din exploatare în 2007 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 54951884 mii de ruble. – 42096562 mii de ruble. = 12855322 mii de ruble.

În termeni relativi: 54951884 mii de ruble. / 42096562 mii de ruble. * 100% = 130,5%

Aceste. în 2007, venitul din exploatare a crescut cu 12 855 322 mii ruble. (sau 30,5%).

Variația veniturilor din exploatare în 2008 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 57090472 mii de ruble. – 54951884 mii de ruble. = 2138588 mii de ruble.

În termeni relativi: 57090472 mii de ruble. / 54951884 mii de ruble * 100% = 103,9%

Aceste. în 2008, venitul din exploatare a crescut cu 2.138.588 mii de ruble. (sau 3,9%).

Cheltuielile de exploatare sunt costuri și plăți asociate cu efectuarea operațiunilor financiare, de producție și de afaceri pe o anumită perioadă de timp.

Cheltuielile de exploatare includ costurile de producție și vânzări, cheltuieli administrative și financiare. Cheltuielile de exploatare sunt publicate în contul de profit și pierdere anual.

Modificarea cheltuielilor de exploatare în 2007 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 54878283 mii de ruble. – 42148660 mii de ruble. = 12729623 mii de ruble.

În termeni relativi: 54878283 mii de ruble. / 42148660 mii de ruble. * 100% = 130,2%

Aceste. în 2007, cheltuielile de exploatare au crescut semnificativ cu 12 729 623 mii ruble. (sau 30,2%).

Modificarea cheltuielilor de exploatare în 2008 față de 2007:

În termeni absoluti: 59909421 mii de ruble. – 54878283 mii de ruble. = 5031138 mii de ruble.

În termeni relativi: 59909421 mii de ruble. / 54878283 mii de ruble * 100% = 109,2%

Aceste. în 2008, cheltuielile de exploatare au crescut cu 5.031.138 mii de ruble (sau 9,2%).

Veniturile și cheltuielile întreprinderii sunt prezentate clar în Figura 2.4.

Figura 2.4 - Venituri și cheltuieli ale PSC TAIF-NK pentru 2006 – 2008, miliarde de ruble.

Profitul net este profitul care rămâne la dispoziția întreprinderii după plata tuturor impozitelor, sancțiunilor economice și contribuțiilor la organizații de caritate. Dividendele sunt plătite acționarilor din profitul net, se fac reinvestiții în producție și formarea de fonduri și rezerve.

Modificarea profitului net în 2007 față de anul precedent:

În termeni absoluti: 4582285 mii de ruble. – 1953795 mii de ruble. = 2628490 mii de ruble.

În termeni relativi: 4582285 mii de ruble. / 1953795 mii de ruble * 100% = 234,5%

Aceste. în 2007, profitul net a crescut semnificativ cu 2.628.490 de mii de ruble (sau 134,5%).

Modificarea profitului net în 2008 față de 2007:

În termeni absoluti: 5271560 mii de ruble. – 4582285 mii de ruble. = 689275 mii de ruble.

În termeni relativi: 5271560 mii de ruble. / 4582285 mii de ruble * 100% = 115%I.e. în 2008, profitul net a crescut cu 689.275 de mii de ruble (sau 15%). Profitul net al TAIF-NK PSC pentru 2006 - 2008 este prezentat clar în Figura 2.5.

Figura 2.5 – Profit net al PSC TAIF-NK pentru 2006 – 2008, miliarde de ruble.

Astfel, rezultatele financiare ale întreprinderii pot fi caracterizate drept pozitive. Cu toate acestea, profitul nu poate fi considerat ca indicator universal eficienta productiei. În condițiile pieței, o întreprindere se străduiește să maximizeze profiturile, ceea ce poate duce la consecințe negative. Prin urmare, pentru a evalua intensitatea și eficiența producției, se folosesc indicatori de rentabilitate și solvabilitate.

2.3 Analiza rentabilității și solvabilității PSC TAIF-NK

Poziția financiară a PSC TAIF-NK depinde în mare măsură de capacitatea sa de a genera profitul necesar.

Scopul analizei profitabilității TAIF-NK PSC este de a evalua capacitatea întreprinderii de a genera venituri din capitalul investit în întreprindere.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele finale ale afacerii mai pe deplin decât profitul, deoarece valoarea lor arată relația dintre efect și resursele disponibile sau utilizate.

Ele sunt folosite pentru a evalua activitățile unei întreprinderi și ca instrument pentru politica de investiții și prețuri.

Nivelul de profitabilitate al PSC TAIF-NK depinde atractivitatea investițiilor organizație, valoarea plăților de dividende.

Când se studiază rezultatele financiare finale ale activităților PSC TAIF-NK, este important să se analizeze nu numai dinamica, structura, factorii și rezervele creșterii profitului, ci și raportul dintre efectul (profitul) cu resursele disponibile sau utilizate, precum şi cu veniturile întreprinderii din activităţile sale obişnuite şi din alte activităţi economice. Acest raport se numește profitabilitate și poate fi reprezentat de trei grupuri de indicatori:

Indicatori de rentabilitate care caracterizează rentabilitatea vânzărilor sau rentabilitatea produselor vândute;

Indicatori de rentabilitate care caracterizează rentabilitatea producției și a proiectelor de investiții în derulare;

Indicatori de rentabilitate care caracterizează randamentul capitalului și componentele acestuia, cum ar fi capitalul propriu și capitalul datorat.

Rentabilitatea este unul dintre principalii indicatori cost-calitate ai eficienței unei întreprinderi, care caracterizează nivelul rentabilității costurilor și gradul de utilizare a fondurilor în procesul de producție și vânzare a produselor (lucrări, servicii).

Indicatorii de rentabilitate sunt exprimați ca rapoarte sau procente și reflectă ponderea profitului din fiecare unitate monetară de cost. Astfel, rezultatele finale ale afacerii sunt caracterizate mai pe deplin decât profitul.

Valoarea profitului și nivelul de profitabilitate al PSC TAIF-NK depind de producția, vânzările și activitățile comerciale ale întreprinderii, i.e. Acești indicatori caracterizează toate aspectele managementului.

Principalele obiective ale analizei rezultatelor financiare ale activităților PSC TAIF-NK sunt:

Monitorizarea implementarii planurilor de vanzari de produse si profit, studierea dinamicii indicatorilor;

Determinarea influenței atât a factorilor obiectivi cât și subiectivi asupra formării rezultatelor financiare;

Identificarea rezervelor de creștere a profitului;

Evaluarea performanței întreprinderii pentru a profita de oportunitățile de creștere a profiturilor și a profitabilității;

Dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate.

Scopul principal al analizei financiare este dezvoltarea și adoptarea unor decizii informate de management care vizează creșterea eficienței unei entități economice.

Tranziția la relațiile de piață în economia națională a întărit rolul legilor economice și al categoriilor financiare. Și acest lucru necesită cunoștințe economice mai semnificative și o nouă înțelegere analitică calitativ a proceselor actuale și a condițiilor de afaceri.

Rezultatele financiare ale TAIF-NK PSC sunt exprimate în capacitatea unei anumite întreprinderi de a-și crește potențialul economic.

În general, performanța oricărei întreprinderi poate fi evaluată folosind indicatori absoluti și relativi.

Rezultatele financiare ale unei întreprinderi sunt determinate în primul rând de indicatorii de calitate ai produselor produse de întreprindere, de nivelul cererii pentru aceste produse, deoarece, de regulă, cea mai mare parte a rezultatelor financiare este profitul (pierderea) din vânzarea de produse (lucrări, servicii).

Rezultatul financiar al activităților unei întreprinderi servește ca un fel de indicator al importanței acestei întreprinderi în economia națională.

În condițiile economice de piață, orice întreprindere este interesată să obțină un rezultat pozitiv din activitățile sale, deoarece datorită valorii acestui indicator, întreprinderea este capabilă să-și extindă capacitatea, să intereseze financiar personalul care lucrează la această întreprindere, să plătească dividende acționarilor, etc.

Indicatorii de performanță financiară caracterizează eficiența activităților economice ale PSC TAIF-NK în toate domeniile principale de activitate: construcții, financiare, investiții.

Ele formează baza dezvoltării organizației și sunt cele mai importante în sistemul de evaluare a rezultatelor muncii întreprinderii, în evaluarea fiabilității și a bunăstării sale financiare.

Un întreg set de indicatori evaluează profitabilitatea sau profitabilitatea unei întreprinderi după tipul de activitate și domeniile de investiție pentru o anumită perioadă de timp.

Calculul acestor indicatori ai PSC TAIF-NK pentru 2006-2008. prezentate în tabelul 2.6.

Tabel 2.6 - Calculul indicatorilor de profitabilitate ai PSC TAIF-NK pentru 2006-2008, %

Indicator	Formula pentru calcularea indicatorului pe baza datelor de raportare	Valorile calculate ale indicatorului
		2006	2007	2008
1. Rentabilitatea activelor (raportul rentabilității economice)	Pagină 190 f.2/ Pagină 300 f.1	9	13	15
2. Randamentul capitalului propriu (raportul rentabilității financiare)	Pagina 190 f.2/ (p.490-p.450) f.1	136	84	32
3. Rentabilitatea vânzărilor (raportul profitabilității comerciale)	Pagina 050 f.2/ Pagină 010 f.2	7	11	12
4. Rentabilitatea costurilor curente	(p.020+p.030+p.040) f.2	8	12	13
5. Rentabilitatea activelor imobilizate	Pagină 190 f.2	18	25	23

Principalii indicatori ai profitabilității întreprinderii sunt:

Rentabilitatea activelor;

Rentabilitatea capitalurilor proprii;

Rentabilitatea vânzărilor;

Rentabilitatea costurilor curente;

Rentabilitatea capitalului investit (utilizat).

Să prezentăm acești indicatori sub forma unei diagrame (Figura 2.6).

Figura 2.6 - Dinamica indicatorilor de profitabilitate ai TAIF-NK PSC pentru 2006-2008, %

Analizând datele prezentate în Tabelul 2.6 și Figura 2.6, trebuie reținut următoarele: conform datelor de raportare, întreprinderea TAIF-NK PSC își folosește activele existente destul de eficient și capitalul social, întrucât randamentul activelor și ratele capitalurilor proprii în 2006 au fost de 9, respectiv 136%.

În 2007, s-a înregistrat o creștere a ratei rentabilității activelor cu 4% și o scădere a ratei rentabilității capitalului propriu la 84% în 2008, raportul rentabilității activelor a crescut cu 2%, iar rata capitalurilor proprii a menținut, de asemenea, un declin; tendinţă.

Să analizăm profitabilitatea activităților obișnuite ale acestei întreprinderi Rentabilitatea vânzărilor de produse în perioada de raportare a fost de 12%, în perioada anterioară - 11%. Rentabilitatea costurilor de exploatare în 2008 a fost de 13%, în anul precedent 2007 - 12%. Aceștia nu sunt indicatori răi – medii pentru industrie. Rentabilitatea activelor imobilizate crește în anul 2007 și scade în perioada de raportare Se utilizează o analiză mai detaliată a ratelor de solvabilitate, prin care se determină gradul și calitatea de acoperire a obligațiilor de datorie pe termen scurt cu active lichide. Cu alte cuvinte, o întreprindere este considerată lichidă atunci când își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt prin vânzarea de active circulante.

Diferiți indicatori de solvabilitate nu numai că caracterizează stabilitatea situației financiare a organizației în diferite metode de contabilizare a lichidității fondurilor, ci și interesele diferiților utilizatori externi ai informațiilor analitice banca comerciala Atunci când acordă un împrumut unei întreprinderi, acordă o atenție deosebită valorii ratei de lichiditate rapidă, deoarece valoarea creanțelor poate fi utilizată ca garanție la emiterea unui împrumut solvabilitatea au următoarele valori (tabelul 2.7).

Tabel 2.7 - Indicatori de solvabilitate ai PSC TAIF-NK pentru perioada 2006-2008.

Datele din Tabelul 2.7 arată o creștere a ratelor de lichiditate ale TAIF-NK PSC de la an la an. Pe parcursul anului 2007, indicele absolut de lichiditate a crescut cu 0,13 puncte. Arată că până la sfârșitul anului 2007, TAIF-NK PSC ar putea achita 17% din pasivele pe termen scurt prin utilizarea numerarului și a titlurilor Dacă comparăm valoarea indicatorului cu nivelul recomandat (0,2-0,3). se poate remarca faptul că societatea dispune de numerar suficient pentru a acoperi obligaţiile curente. Această împrejurare poate inspira încredere în această întreprindere din partea furnizorilor de resurse materiale și tehnice. Raportul rapid de lichiditate arată că la sfârșitul anului 2006, obligațiile pe termen scurt erau acoperite cu 54% cu numerar, titluri și fonduri în decontare. Până la sfârșitul anului 2008, valoarea raportului a crescut cu 1,78 puncte. Acest lucru arată că datoriile curente pot fi rambursate de cele mai lichide active, iar activele de vânzare rapidă cu 232%. Rata lichidității totale pentru 2006-2008. a crescut faţă de 2006 cu 2,14 puncte până la 3,05 puncte până la sfârşitul anului Întreprinderea acoperă obligaţiile de datorie pe termen scurt cu active lichide. Această circumstanță indică un risc financiar scăzut asociat cu faptul că întreprinderea nu este în măsură să își plătească facturile. Astfel, întreprinderea TAIF-NK PSC poate fi caracterizată ca fiind profitabilă și solvabilă. În perioada 2006-2008, PSC TAIF-NK a avut tendința de a crește nivelul de profitabilitate și solvabilitate.

2.4 Evaluarea activității de afaceri a PSC TAIF-NK

Evaluarea și analiza eficacității activităților financiare și economice se realizează pe baza unei evaluări a activității de afaceri a întreprinderii. Eficiența utilizării resurselor financiare și stabilitatea situației sale financiare depind în mare măsură de activitatea de afaceri a unei întreprinderi. Activitatea de afaceri este o manifestare reală a acțiunilor constând în mobilitate, antreprenoriat și inițiativă.

Activitatea de afaceri a unei intreprinderi poate fi reprezentata ca un sistem de criterii cantitative si calitative. Criteriile calitative sunt amploarea piețelor de vânzare (interne și externe), reputația întreprinderii, competitivitatea, prezența unor furnizori și consumatori stabili. Criteriile cantitative sunt determinate de o serie de indicatori, dintre care cei mai frecventi sunt:

Indicatori de rotație a fondurilor;

Indicatori de rentabilitate a întreprinderii.

Să calculăm ratele de rulaj. Acestea includ:

Raportul total de rotație a activelor pentru perioada de facturare;

Rata de rotație a capitalurilor proprii.

„Declarația de profit și pierdere” este prezentată în Anexa B. Cifra de afaceri a tuturor activelor utilizate în anul 2008 a fost de 2,51 puncte. Fiecare rublă a activelor întreprinderii a fost de aproximativ două ori și jumătate în anul de raportare. În 2007 – de aproximativ 1,75 ori, în 2006 – de 2,43 ori. Există o tendință de creștere a cifrei de afaceri a activelor (de la 1,75 la 2,51), ca urmare a unei creșteri semnificative a volumului vânzărilor de produse (de la 55.465.217 la 64.620,590 milioane de ruble Rata de rulare a stocurilor TAIF-NK PSC în 2007 a scăzut în comparație). la din 2006 la 1,2, iar în 2008 a fost egal cu 4,6. Cifra de afaceri a stocurilor în anul 2008 a crescut cu 1,12 puncte comparativ cu anul 2007. Calculul indicatorilor de activitate a întreprinderii studiate este prezentat în Tabelul 2.8.

Tabel 2.8 - Indicatori ai activității de afaceri a PSC TAIF-NK pentru 2006-2008.

Indicatori	Formula de calcul	2006	2007	2008
Raportul total de rotație a capitalului	mier totalul bilantului	2,43	1,76	2,58
Raportul cifrei de afaceri mobile	Venituri din vânzările de produse mier activ total 2	4,7	3,48	5,9
Rata de rotație a stocurilor	Venituri din vânzările de produse mier stocuri (linia 210+220)	11,6	10,9	24,6
Rata de rotație a creanțelor	Venituri din vânzările de produse mier soldul conturilor de încasat	8,54	7,32	15,6
Perioada de rotație a creanțelor (zile)	365*mediu soldul conturilor de încasat Venituri din vânzările de produse	43	50	23,4
Raportul de rotație a conturii plătibile	Venituri din vânzările de produse mier soldul conturilor de plătit	6,5	3,5	18,1
Perioada de rulaj a conturilor de plătit (zile)	365*mediu soldul conturilor de plătit Venituri din vânzările de produse	56,6	105,3	20,2
Rata de rotație a capitalurilor proprii	Venituri din vânzările de produse mier total de pasiv 3	38,51	11,9	5,4

În general, se poate observa o creștere a cifrei de afaceri a creanțelor și datoriilor în anul 2008 față de anul 2007. O valoare destul de ridicată a acestui raport confirmă o descriere favorabilă a stării financiare realizată pe baza indicatorilor calculați în secțiunea precedentă. Figura 2.7 prezintă dinamica cifrei de afaceri a conturilor de plătit și de creanță.

Figura 2.7 - Dinamica cifrei de afaceri a conturilor de plătit și creanțe ale PSC TAIF-NK pentru 2006-2008, zile

Cifra de afaceri a creantelor în 2008 a fost de 8,23 ori, iar timpul de circulație a acesteia a fost de 48 de zile. Cifra de afaceri a capitalului de rulment a fost de 11,4, i.e. fiecare tip de active curente a fost consumată și reînnoită de aproape 11 ori pe an. Ca urmare a analizei, aș dori să remarc că valoarea activelor imobilizate în 2007 a crescut cu 7 207 856 mii ruble, iar în 2008. comparativ cu anul 2007, valoarea capitalului fix plasat sub formă de active imobilizate a crescut cu 1.227.153 mii ruble și a fost de 19.482.402 mii ruble În 2007, a avut loc o creștere a valorii datoriilor pe termen lung față de 2006. 864.048 mii de ruble, iar în 2008, suma datoriilor pe termen lung, comparativ cu 2007, a crescut cu 3.757.985 mii ruble (40,5%) și sa ridicat la 13.047.728 mii ruble. De asemenea, este necesar să se remarce o scădere semnificativă a valorii datoriilor pe termen scurt în 2008 față de 2007 cu 77,6% sau 17.151.692 mii de ruble. În 2007, a existat o creștere a raportului de rentabilitate a activelor cu 4% și o scădere a ratei. randamentul capitalului propriu la 84%, în 2008, raportul rentabilității activelor crește cu 2%, iar cota capitalului propriu menține, de asemenea, o tendință de scădere. Rezultatele analizei situației financiare prezentate în capitolul al doilea al lucrării ne permit să oferim câteva recomandări pentru îmbunătățirea acestuia, care vor fi prezentate în următorul capitol al tezei.

3. Principalele direcții de creștere a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK

3.1 Caracteristicile experienței străine în evaluarea eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderilor și a utilizării acesteia în Rusia

Un domeniu important de cercetare în evaluarea și analiza rezultatelor financiare este studiul experienței străine și încercarea de a adapta elemente ale metodelor străine la întreprinderile naționale.

Atunci când se dezvoltă un concept pentru evaluarea eficienței activităților financiare și economice la întreprinderile rusești, este utilă experiența companiilor străine, unde aceste aspecte au fost studiate încă din anii 50-60 (anii 50-60 - planificare strategică; 70-80 - management strategic. și management strategic). Aspecte de planificare strategică și alegere strategii eficiente reflectată în lucrările științifice ale multor oameni de știință străini: Ansoff I., Porter M., Kini R.L., RaifaH. etc.

Putem evidenția câteva trăsături caracteristice evaluarea eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderilor în funcție de obiectivele:

În companiile americane, principalul lucru este să combine strategiile tuturor diviziilor și să aloci resurse;

În companiile engleze - focus pe alocarea resurselor;

Companiile japoneze se concentrează pe introducerea de inovații și îmbunătățirea calității soluțiilor.

În companiile străine, planificarea pe termen lung se realizează de jos în sus sau de sus în jos. În primul caz, conducerea companiei prezintă idei strategice și elaborează o prognoză generală de dezvoltare, iar un mic departament de planificare stabilește o formă unificată de documente de planificare, metode de calcul și justificări economice și, de asemenea, coordonează activitatea unităților structurale. Această procedură este comună în marile societăți pe acțiuni. În al doilea caz, departamentul de planificare oferă atelierelor și producției informații inițiale pentru elaborarea planurilor și stabilește ținte pentru cei mai importanți indicatori (volum de vânzări, limita de cost, profit).

Productivitatea muncii în întreprinderi depinde în mare măsură de eficiență structura organizatorica, pe bilanțul diferitelor domenii de activitate din cadrul întreprinderii. În lumea afacerilor occidentale, productivitatea muncii este privită ca relația dintre un produs, un sistem de producție și costul producerii acelui produs. Costurile sunt introduse în sistem sub formă de muncă (resurse de muncă), capital (resurse materiale și financiare, mijloace fixe), energie, informații. Aceste resurse sunt transformate în produse

Planificarea productivității muncii este asociată cu probleme de management al calității produselor, procesul de evaluare a eficienței costurilor (adică, măsurarea costurilor cu forța de muncă și elaborarea estimărilor), contabilitateși controlul financiar și serviciul de personal (responsabil cu problemele legate de calitatea vieții în muncă).

Managementul proprietății include monitorizarea valorilor proprietății, a activelor și distribuția profitului, determinarea strategiilor de marketing și actualizarea producției. În acest caz, funcția management strategic se desfășoară la sediul corporativ, în timp ce managementul operațional rămâne la fabrică și este transferat la celule inferioare, ateliere, echipe integrate și alte unități. Nu există nicio diferență între firmele americane și cele japoneze în acest sens. Celulele de bază au început să comandă materiale, să producă și să expedieze produse. Drept urmare, în Statele Unite, de exemplu, corporațiile reduc cu 25% din personalul de conducere.

Rolul departamentelor financiare în dezvoltarea obiectivelor strategice este în creștere. In conditii de informatizare serviciu financiar se îmbină cu contabilitatea. În absența tehnologiei informatice electronice, volumul semnificativ crescut de muncă contabilă începe să încetinească întreaga activitate a companiei. În țările dezvoltate, 92% dintre companii au abandonat eliberarea manuală a documentației, calculelor etc. În esență, se introduce informatizarea completă a acestor procese. Există, de asemenea, o împărțire între sarcinile de maximizare a profitului pe termen lung (pentru 5 ani sau mai mult) și curente (pentru 1-3 ani).

Datorită unei orientări strategice diferite, corporațiile japoneze au înlocuit în mod semnificativ Statele Unite pe piața mondială. În anii 80 au avut superioritate în indicatori precum raportul capital-muncă (de 2-5 ori), vârsta medie a echipamentelor de prelucrare a metalelor (9,5 ani față de 17,5 ani), ponderea costurilor pentru actualizarea producției (cercetare și dezvoltare, marketing, design și publicitate). , piata de dezvoltare dupa inceperea vanzarilor), ponderea produselor noi, costurile prevenirii defectelor etc. În același timp, corporațiile americane au o rată de rotație mai mare și o rentabilitate curentă totalul activelor, ponderea capitalului propriu și a capitalului împrumutat în comparație cu împrumuturile.

Savanții americani interpretează planificarea strategică ca „... un set de acțiuni și decizii luate de management care conduc la dezvoltarea unor strategii specifice menite să ajute organizația să-și atingă obiectivele” sau: „un plan strategic este o declarație care reflectă misiunea organizației. și direcționează-i dezvoltarea, obiectivele pe termen scurt și lung și strategia.”

La rândul său, o strategie este înțeleasă ca „un plan detaliat, cuprinzător, cuprinzător, conceput pentru a asigura implementarea misiunii unei organizații și atingerea obiectivelor acesteia” sau „un plan de management care vizează consolidarea poziției organizației, satisfacerea nevoilor clienților săi. și obținerea rezultatelor de performanță specificate.” Astfel, potrivit oamenilor de știință americani, strategia este o direcție generală sau o combinație a unui număr de direcții în care ar trebui căutate modalități de atingere a obiectivelor.

În Japonia, strategia este înțeleasă ca fiind capacitatea de adaptare, disponibilitatea de a se schimba pentru a supraviețui într-un anumit moment și pe termen lung. Strategia pentru managerii japonezi este mai mult o formă de îmbunătățire a realizărilor trecute decât de a contura un plan pentru viitor.

În procesul decizional, gândurile șefului unei companii japoneze vizează mai mult găsirea reacției potrivite la evenimente și acțiuni imprevizibile decât dezvoltarea unei strategii de management în condiții de incertitudine. Baza de informatiiîn Japonia este cheia înțelegerii acestei situații. Principala condiție pentru creșterea fiabilității sistemului la întreprinderile japoneze este reducerea costurilor, îmbunătățirea calității și îmbunătățirea proprietăților consumatorilor ale produselor.

Îmbunătățirea tehnologiei și îmbunătățirea calității muncii vizează atingerea acestor obiective. Există, desigur, o serie de caracteristici (angajare pe tot parcursul vieții, dependențe salariileîn funcție de vechime, vârstă etc., un sistem de selecție a personalului în funcție de potențialul educațional și de calitățile morale și etice ale angajatului, un mecanism de control al calității prin promovarea propunerilor de raționalizare în sus etc.), care sporesc adaptabilitatea și competitivitatea a afacerilor japoneze.

O atenție deosebită ar trebui acordată unui astfel de aspect al activității strategice a firmelor japoneze, cum ar fi introducerea timpurie și atentă în crearea de oameni a esenței schimbărilor necesare, precum și importanța punerii în aplicare a acestora. O astfel de strategie necesită o marjă mare de siguranță, adică firmele sunt interesate în mod obiectiv de construirea potențialului - uman și tehnologic.

O analiză a experienței liderilor corporațiilor americane, vest-europene și japoneze arată că planificarea este în general acceptată în practica lor. Se pot distinge mai multe etape în dezvoltarea planificării strategice în corporațiile străine.

Inițial, funcția de planificare la nivel corporativ pentru dezvoltarea firmelor americane în mediul extern a luat forma planificării pe termen lung (50-60). Metodele de planificare pe termen lung s-au bazat în primul rând pe extrapolarea trecutului caracteristici structuraleși tendințe în dezvoltarea companiei cu introducerea unor aprecieri ale viitorului. Planurile elaborate folosind metode de extrapolare au dat rezultate pozitive. Acest lucru s-a explicat prin faptul că instabilitatea mediului extern în acea perioadă s-a caracterizat printr-o creștere lentă. În această perioadă, a fost dezvoltat principiul formării glisante a planurilor pe termen lung ale corporației, care este folosit și astăzi. La elaborarea planurilor pe termen lung au fost utilizate pe scară largă metodele economice și matematice, precum și metodele de prognoză a pieței și dezvoltarea unor modele financiare cuprinzătoare ale activității corporative.

În anii 60-70. A existat o dezvoltare rapidă a tehnologiei și tehnologiei, a crescut concurența internațională și saturarea pieței. Cel mai important rol în dezvoltare industrială Europa de Vest, SUA și Japonia au început să joace procese de integrare, reflectând necesitatea extinderii producției prin investiții pe scară largă în tehnologii și infrastructură de producție deja cunoscute, distribuția de bunuri și servicii și crearea de filiale pe cele mai atractive piețe externe. . În marile corporații s-au format propriile structuri economice și financiare, inclusiv o bancă, o organizație de vânzări, companie de asigurări, fond nestatal de pensii etc. Tendința principală dezvoltare corporativă creșterea devine mai rapidă capitalizarea bursieră comparativ cu cifra de afaceri si profit. Schimbări dramatice în mediul extern în anii 60-70. a condus la faptul că, de multe ori, indicatorii planificați s-au îndepărtat brusc de rezultatul real. A existat o încetinire a creșterii multor firme. În această perioadă au început să fie introduse metode de planificare strategică bazate pe utilizarea conceptului de organizație ca sistem „deschis”. O caracteristică a acestui concept a fost concentrarea sa pe mediul extern economic, științific, tehnic, socio-politic al organizației.

După cum notează I. Ansoff în lucrarea sa, „Planificarea strategică este în mare măsură un proces mai multifațet, complex și mai consumator de timp decât planificarea pe termen lung costurile semnificative pentru implementarea sa vor fi justificate.” Diferențele dintre procesele de planificare pe termen lung și cele strategice sunt descrise de Ansoff.

Într-un sistem de planificare pe termen lung, obiectivele sunt traduse în programe de acțiune, bugete și planuri de profit elaborate pentru fiecare dintre principalele divizii ale organizației, care le implementează. În sistemul de planificare strategică, extrapolarea este înlocuită cu o analiză strategică detaliată, care leagă perspectivele și obiectivele între ele pentru a dezvolta o strategie. Programe strategice iar bugetele au ca scop atingerea profitabilității pe termen lung a organizației. Programele și bugetele actuale ghidează unitățile operaționale în activitatea lor zilnică și sunt concepute pentru a asigura o rentabilitate continuă.

După cum a arătat experiența organizațiilor străine, implementarea planificării strategice necesită costuri, care pot să nu fie întotdeauna eficiente. În anumite circumstanțe, este nevoie de timp pentru ca eforturile unui manager să producă rezultate pozitive. Chiar și o organizație foarte bine gestionată se poate confrunta cu circumstanțe adverse și imprevizibile. Este responsabilitatea conducerii să ia măsuri pentru a compensa impactul negativ al evenimentelor neașteptate. conditii nefavorabile prin implementarea planificării strategice și folosind abordări de afaceri care ar ajuta la depășirea consecințelor unui set nefericit de circumstanțe De exemplu, principala companie americană General Electric, care în prezent folosește cu succes planificarea strategică, a făcut de două ori încercări nereușite de a o implementa.

Analiză metode de evaluare nivelul de solvabilitate al întreprinderilor utilizate în Europa și SUA și o comparație a acestor metode cu cele interne arată că principalele prevederi metodologice ale ambelor abordări sunt practic aceleași. Diferențele și trăsăturile se manifestă în cele ce urmează. În primul rând, în Rusia, în timpul analizei bilanţului, accentul principal este pus pe calcularea ratelor de solvabilitate. În mod evident, nu se acordă suficientă atenție analizei structurii și mai ales dinamicii proprietății întreprinderii și valorii sale reale. Acest lucru se datorează faptului că până în prezent legislația bancară modernă prevede posibilitatea acordării unui împrumut fără a-l asigura cu proprietate.

În plus, Rusia are deja o rețea foarte largă de fonduri specializate de investiții în cecuri, iar altele sunt în curs de creare institutii financiare, lucrând cu cecuri, acțiuni și alte valori mobiliare.

În aceste condiții, vorbim de valoarea reală a titlurilor de valoare, adică de susținerea reală a acestora cu proprietatea. În al doilea rând, în străinătate, se acordă o mare importanță luării în considerare a impactului informațiilor asupra poziției financiare a organizației.

La noi, această problemă nu este suficient de dezvoltată teoretic și planuri practice. În al treilea rând, pentru Rusia informatizarea calculelor pentru analiză și starea financiară este de mare importanță, spre deosebire de țările din Europa și SUA, în care acest proces a atins un nivel ridicat. Pentru știința și practica rusă, automatizarea analizei economice este una dintre domeniile actuale independente de dezvoltare. Pentru noi, acesta poate fi unul dintre domeniile principale, independente și importante.

Cercetarea problemei eficienței activității financiare și economice a întreprinderilor și a mecanismelor de redresare a acesteia s-a desfășurat pe scară largă în Rusia încă din anii 90 ai secolului XX, în raport cu condițiile economice de criză de atunci. Lucrări de M.I. Bakanova, A.P. Gradova, V.V. Kovaleva, V.M. Rodionova, R.S. Sayfulina et al., dedicati acestei probleme, au devenit cunoscuti pe scara larga, deoarece rezultatele lor au fost la mare căutare în practica economică. Cu toate acestea, problema luată în considerare în acei ani, de regulă, nu era legată de sarcină dezvoltare inovatoareîntreprindere, care la sfârșitul secolului trecut practic nu a fost studiată de oamenii de știință autohtoni.

În perioada de creștere a economiei ruse din 1999 - 2007. în multe lucrări științifice a început să fie fundamentată sarcina transformării inovatoare economie nationala. Cu toate acestea, a fost considerat izolat de problema redresării financiare a întreprinderilor, a cărei gravitate a scăzut oarecum în acești ani, întrucât economia rusă a prezentat rate de creștere ridicate (în medie 7% pe an).

Ca urmare, a apărut o abordare teoretică eronată, din punctul nostru de vedere, conform căreia problema redresării financiare a întreprinderilor trebuie soluționată în perioada de criză economică, iar problema dezvoltării inovatoare a acestora - în perioada de creștere durabilă a acesteia. . Implementarea unei astfel de abordări în lucrările multor oameni de știință ruși a condus la faptul că majoritatea rezultatelor cercetărilor lor efectuate anterior în condiții moderne nu pot deveni o bază teoretică pentru revigorarea economiei ruse, ceea ce implică nu numai recuperarea financiară a întreprinderilor, dar și mai departe activitate inovatoare. Această abordare a fost în concordanță cu modelul „materii prime” de dezvoltare economică a țării implementat de stat. Prin urmare, rezolvarea problemei redresării financiare a întreprinderilor nu s-a dezvoltat în dezvoltarea unor mecanisme pentru dezvoltarea lor inovatoare post-criză.

Această împrejurare a jucat un rol negativ în faptul că, spre deosebire de multe țări din lume, baza creșterii economice a statului nostru la începutul secolului XXI. a fost chiria din resurse naturale, care a furnizat cel puțin 75% din întregul profit net. Ritmul dezvoltării economice a Rusiei în acești ani a fost asigurat cu aproape 70% de o creștere a prețurilor la materiile prime exportate și de o componentă inflaționistă ascunsă.

În același timp, în țările foarte dezvoltate, 80% din creșterea lor economică a fost asigurată de activitățile inovatoare ale întreprinderilor. Drept urmare, în 2008, în ceea ce privește competitivitatea, conform Forumului Economic Mondial, economia Rusiei a coborât pe locul 58 în lume. Produse 80% întreprinderi ruseștiÎn prezent, este competitivă doar în țară și pe piețele țărilor CSI. În țările Uniunii Europene, produsele a doar 5% dintre întreprinderile rusești erau competitive, în țările din America de Nord - 3%.

Acest lucru a fost cauzat în mare măsură de activitatea inovatoare scăzută a întreprinderilor autohtone, care se caracterizează cel mai pe deplin prin ponderea cheltuielilor întreprinderii cu cercetarea și dezvoltarea internă în volumul vânzărilor. Conform acestui indicator, Rusia rămâne în urmă nu numai țărilor foarte dezvoltate, ci și multor țări în curs de dezvoltare. De exemplu, în China a fost de 2,5% în 2008, în Brazilia - 0,9%, în India - 0,46%, iar în Rusia - doar 0,3%. În același timp, peste 60% dintre întreprinderile rusești nu au desfășurat deloc activități inovatoare în ultimii zece ani, deoarece în ţara noastră la începutul secolului XXI. a fost foarte costisitor și riscant.

Politica de inovare dusă de stat s-a dovedit a fi ineficientă, deoarece era în principal de natură declarativă. Drept urmare, întreprinderile rusești au rămas cu mult în urmă în ceea ce privește eficiența activităților lor. De exemplu, în ceea ce privește producția per angajat, Severstal OJSC este de patru ori mai scăzută decât chineza Shanghai Baosteel Group Corporation și de 20 de ori mai mică decât compania japoneză Nippon Steel. Conform acestui indicator, AvtoVAZ OJSC este de 10 ori inferior companiei indiene Mahindra & Mahindra și de 22 ori inferior corporației germane Porsche, Gazprom OJSC este de patru ori inferior companiei braziliene Petrobras etc. .

Criza financiară și economică globală care a început în 2008, care a afectat peste 130 de țări, s-a manifestat cel mai puternic în țara noastră. Datorită faptului că transformarea structurală, tehnologică și instituțională a economiei ruse a fost realizată la începutul secolului XXI. încet, precum și dintr-o serie de alte motive, Rusia a devenit în 2009 lider între țările lumii în rata relativă de declin economic în comparație cu perioada pre-criză. Scăderea PIB-ului Rusiei în raport cu creșterea de anul trecut a depășit 12% în 2009. În restul țărilor CSI această scădere va fi de 9,3%, în țările Uniunii Europene - 6,5%, în Brazilia - 6,4%, în SUA - 3,7%, în India - 1,9%, în China - 1,5. %. Potrivit Ministerului Dezvoltării Economice din Rusia, producția din țara noastră a scăzut cu 9% în 2009 în 2010 va începe să crească, dar nu va atinge nivelul de dinainte de criză decât în ​​2013-2014.

Criza financiară și economică care a început în 2008 a arătat clar că economia rusă nu are perspective reale de creștere fără modernizarea sa inovatoare, iar această circumstanță trebuie luată în considerare la alegerea mecanismelor de redresare financiară a întreprinderilor. Baza acestei modernizări ar trebui să fie dezvoltarea accelerată inovatoare a întreprinderilor rusești.

Dacă nu schimbăm modelul de dezvoltare economică al țării noastre, atunci economia rusă se va transforma într-un anex al materiilor prime al țărilor foarte dezvoltate, deoarece în 2008, ponderea resurselor de combustibil și energie în volum total export mărfuri rusești au constituit 68,6%, metale feroase și neferoase - 11,7%, iar mașini și echipamente - doar 4,9%. Practica mondială arată că criza economică este depășită cu cel mai mare succes prin introducerea de inovații care creează noi capacitati de productie, a cărei dezvoltare asigură trecerea la creșterea economică. Prin urmare, în Programul de măsuri anti-criză al Guvernului Federației Ruse pentru 2010 se notează: „O criză nu este un motiv pentru a abandona prioritățile pe termen lung ale modernizării țării. O astfel de activitate va fi intensificată și accelerată. Principala sarcină de modernizare a Guvernului este de a schimba modelul existent de creștere economică, în loc de creșterea „petrolului”, trebuie să trecem la inovație”.

Astfel, în contextul apariției pieței și al dezvoltării de noi direcții în domeniul contabilității și analizei în Rusia, este nevoie de un studiu mai aprofundat al caracteristicilor contabilității și analizei utilizate în practica ţări cu economii de piaţă dezvoltate.

O atenție deosebită ar trebui acordată analizei structurii proprietății întreprinderii și a valorii sale reale, ceea ce va permite băncilor să acorde împrumuturi împotriva garanțiilor imobiliare.

Pe baza celor de mai sus, este necesar să se elaboreze măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii aflate în studiu.

3.2 Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK

Rezolvarea problemelor cu care se confruntă PSC TAIF-NK în contextul crizei economice globale necesită întărirea rolului analizei financiare, precum și utilizarea unor măsuri universale și standard pentru a asigura stabilizarea activităților financiare și economice în perioada crizei financiare. Combinarea acestor măsuri formează măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii. În același timp, aceste măsuri ar trebui luate în considerare nu numai din perspectiva efectului lor actual, ci și din punctul de vedere al analizei potențialelor oportunități pe care le creează pentru continuarea dezvoltării inovatoare post-criză a TAIF-NK PSC.

Situația financiară a întreprinderii este în continuă schimbare. Pentru a identifica motivele probleme financiare PSC TAIF-NK trebuie să își analizeze periodic activitățile financiare și economice. Analiza activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK se bazează pe calcul parametri cheie, oferind o imagine a profiturilor și pierderilor, modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontări cu debitorii și creditorii etc.

Evaluarea activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK se face pe baza unei analize a situației economice prin studierea diferiților parametri ai funcționării acesteia și compararea acestora cu valorile standard. Această analiză conceput pentru a dezvălui conținutul factori economiciși motivele care influențează PJSC TAIF-NK și are ca scop înțelegerea rezultatelor și consecințelor acestora. Utilizarea acestuia ajută la detectarea punctele slabe OJSC „TAIF-NK” (surse de posibile probleme financiare în viitor), precum și identificarea acesteia punctele forte, pe care ar trebui să se bazeze pe viitor. În plus, vă permite să efectuați o evaluare comparativă a activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK în timp.

Metodele și tehnicile de analiză a activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK fac posibilă evaluarea activităților sale financiare în timp. Cu toate acestea, nu este întotdeauna posibilă eliminarea corectă a influenței trecutului asupra stării întreprinderii în prezent. Actualul sistem de analiză a activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK determină situația financiară actuală și o proiectează în viitorul apropiat, de regulă, neschimbată, fără a lua în considerare posibilele opțiuni de dezvoltare strategică a întreprinderii, inclusiv a acesteia. activități inovatoare în perioada post-criză. În consecință, dificultatea de a prezice posibile rezultate ale activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK în viitor este unul dintre principalele dezavantaje. sistemul actual analiza situației sale financiare.

Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este posibilă folosind măsuri universale și standard. Sistemele acestor activități, implementate pe baza unui suport științific și metodologic adecvat și care vizează atingerea anumitor obiective, formează mecanisme pentru asigurarea sustenabilității financiare.

Principalele tipuri de măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK sunt:

Activități operaționale;

Activități tactice;

Activitati strategice.

Măsurile operaționale pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice ale TAIF-NK includ măsuri care vizează reducerea mărimii obligațiilor financiare curente ale întreprinderii în Pe termen scurtși să crească volumul activelor bănești care asigură rambursarea urgentă a acestor obligații. Esența acestui mecanism este reducerea dimensiunii nevoilor financiare actuale și specii individuale active lichide. Principalul conținut al măsurilor operaționale de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este asigurarea echilibrului activelor monetare și datoriilor financiare pe termen scurt ale întreprinderii.

Alegerea anumitor măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este determinată de nivelul de solvabilitate al întreprinderii.

Luând în considerare valoarea coeficientului de solvabilitate curent net, măsurile de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale TAIF-NK PSC pot include următoarele măsuri:

Asigurarea lichiditatii accelerate a activelor circulante (cu Kpl>1);

Dezinvestirea accelerată a activelor imobilizate (la Kpl<1);

O reducere drastică a mărimii datoriilor financiare pe termen scurt ale întreprinderii.

Asigurarea lichidității accelerate a activelor curente ale PSC TAIF-NK va contribui la creșterea fluxului de numerar pozitiv pe termen scurt. Soluția la această problemă este posibilă prin implementarea următoarelor măsuri de către TAIF-NK PSC:

Creșterea cifrei de afaceri a creanțelor;

Creșterea reducerilor de preț la plata produselor vândute;

Reducerea termenelor de acordare a creditului comercial.

Dezinvestirea accelerată a activelor imobilizate ale PSC TAIF-NK poate fi realizată prin următoarele măsuri:

Vânzări ale părții foarte lichide a portofoliului de investiții;

Vânzări de echipamente nefolosite;

Închirierea echipamentului în loc să îl achiziționați;

Efectuarea operațiunilor de leaseback.

Reducerea mărimii datoriilor financiare pe termen scurt ale PSC TAIF-NK este facilitată de implementarea următoarelor măsuri:

Amânarea decontărilor pentru anumite forme de conturi interne de plătit;

Extinderea creditelor financiare pe termen scurt;

Restructurarea unui portofoliu de credite financiare pe termen scurt etc.

Scopul implementării măsurilor operaționale pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este eliminarea insolvenței actuale a întreprinderii. Se realizează dacă volumul încasărilor de numerar depășește volumul obligațiilor financiare urgente ale TAIF-NK PSC pe termen scurt. În acest caz, amenințarea de faliment a TAIF-NK PSC în perioada curentă este eliminată, dar nu dispare complet. Pentru a o elimina complet, este necesar să se utilizeze măsuri tactice de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice, care este un sistem de măsuri care contribuie la realizarea echilibrului financiar al TAIF-NK PSC în perioada planificată. Scopul implementării acestor măsuri este menținerea echilibrului financiar și a stabilității financiare.

Posibilitățile de creștere a volumului resurselor financiare proprii ale întreprinderilor în situații de criză sunt limitate. În acest moment, strategia TAIF-NK PSC este reducerea volumului de consum al resurselor financiare proprii. Este asociat cu o scădere a volumului activităților de exploatare și investiții și se caracterizează prin termenul de „contracție a întreprinderii”.

Este posibilă asigurarea generării resurselor financiare proprii ale PSC TAIF-NK prin implementarea următoarelor măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice:

Reducerea costurilor fixe și variabile;

Minimizarea plăților de impozite în raport cu valoarea veniturilor și profitului întreprinderii;

Amortizarea accelerată a părții active a mijloacelor fixe;

Volumul de consum al resurselor financiare proprii ale TAIF-NK PSC poate fi redus în următoarele moduri:

Scăderea activității investiționale;

Reînnoirea activelor imobilizate;

Implementarea unei politici de dividende corespunzătoare fenomenelor economice de criză;

Respingerea programelor neproductive finanțate din profit;

Scopul implementării măsurilor tactice pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este menținerea echilibrului financiar și a stabilității financiare.

Măsurile strategice de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice reprezintă un sistem de măsuri care asigură menținerea echilibrului financiar realizat al întreprinderii pe termen lung și dezvoltarea economică a acesteia în viitor. Acestea se bazează pe un model de creștere economică durabilă a unei întreprinderi, care are diverse forme matematice de exprimare în funcție de indicatorii de bază ai strategiei financiare utilizate. Scopul implementării măsurilor strategice pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK este de a crește valoarea de piață a acesteia pe termen lung prin accelerarea ritmului de creștere economică durabilă.

În cazul în care TAIF-NK PSC nu poate atinge rata de creștere planificată a vânzărilor de produse, trebuie să facă ajustări la măsurile sale strategice pentru a îmbunătăți eficiența activităților financiare și economice. În consecință, modelul de creștere economică durabilă poate fi utilizat de către TAIF-NK PSC ca un regulator al ritmului optim de dezvoltare a activităților operaționale ale întreprinderii (creșterea vânzărilor de produse) și al parametrilor principali ai dezvoltării sale financiare. Vă permite să consolidați echilibrul financiar al întreprinderii pe termen lung al dezvoltării sale economice.

Creșterea economică durabilă a PSC TAIF-NK este determinată de profitabilitatea vânzărilor de produse; valorificarea profitului net; formarea unei structuri de capital raționale și a surselor de finanțare a activelor; cifra de afaceri a activelor; eficienta activitatilor de investitii ale intreprinderii. Prin modificarea acestor parametri de măsuri de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice se pot asigura ritmuri acceptabile de dezvoltare economică în condiții de echilibru financiar.

Parametrii modelului de creștere economică durabilă a TAIF-NK PSC trebuie ajustați periodic ținând cont de condițiile interne ale dezvoltării întreprinderii și de schimbările factorilor externi de mediu. În consecință, parametrii strategiei financiare a întreprinderii în procesul de gestionare a crizelor ar trebui să se modifice și ca urmare a ajustărilor ritmului de creștere a volumelor vânzărilor de produse.

În opinia noastră, următoarea secvență de acțiuni a TAIF-NK PSC este recomandabilă la alegerea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice, ținând cont de dezvoltarea sa inovatoare ulterioară:

Determinarea opțiunilor acceptabile pentru rezolvarea problemelor pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice și alegerea principalelor măsuri de creștere a stabilității financiare;

Evaluarea opțiunilor alternative de creștere a eficienței activităților financiare și economice după diverse criterii;

Analiza posibilelor consecințe ale implementării activităților selectate în diferite condiții;

Formarea unei strategii și a unui program de măsuri pentru îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice;

Elaborarea unei strategii de dezvoltare inovatoare a unei intreprinderi.

PSC „TAIF-NK” trebuie să dezvolte mai activ și să utilizeze mai mult măsurile de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice și de a îmbunătăți procesul de gestionare a situației financiare, în primul rând prin utilizarea mai largă a metodelor analitice care combină analiza retrospectivă și prospectivă a timpului. serie, precum și utilizarea modelelor matematice economice. Ele permit stabilirea în ce măsură sunt regulați indicatorii care caracterizează blocajele în activitățile economice ale unei întreprinderi. Un interes deosebit în acest sens este, de exemplu, o tehnică de analiză bazată pe utilizarea modelelor matriceale analitice, un sistem de evaluări integrale pentru grupuri de indicatori de performanță ai întreprinderii.

Crearea de modele matematice în domeniul măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice este cauzată de necesitatea unei analize formalizate a parametrilor stării sale financiare. La modelare, este necesar să se clarifice constant ipotezele acceptate, să se corecteze evaluările subiective și să se verifice caracterul adecvat al modelului, deoarece acesta trebuie să reflecte natura probabilistică a funcționării întreprinderii și natura multivariată a dezvoltării acesteia.

Alături de măsurile de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice, TAIF-NK PSC ar trebui luate în considerare, din punctul nostru de vedere, și politicile de investiții și dividende. Cu o abordare integrată a îmbunătățirii managementului activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK, se pune problema cea mai importantă a legăturii informaționale a tuturor activităților menționate mai sus. În plus, trebuie remarcat faptul că modelarea sarcinilor de gestionare a eficienței activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK ar trebui să se bazeze pe o cantitate mare de informații inițiale, precum și pe luarea în considerare a caracteristicilor activităților sale de producție și economice. , incertitudinea semnificativă a condițiilor sale și diverse influențe perturbatoare asupra acesteia , complexitatea legăturilor financiare și dimensiunea mare a problemelor financiare în curs de rezolvare.

Concluzie

Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi presupune un studiu cuprinzător al nivelului tehnic al producției, al calității și competitivității produselor, al asigurării producției cu resurse materiale, forțe de muncă și financiare și al eficienței utilizării acestora. Se bazează pe o abordare sistematică, luarea în considerare cuprinzătoare a diverșilor factori, selecția de înaltă calitate a informațiilor fiabile și este o funcție importantă de management.

Pe baza rezultatelor studiului se pot trage următoarele concluzii:

Rezultatele financiare, care sunt unul dintre indicatorii centrali de performanță ai întreprinderilor, sunt folosite astăzi ca un ghid care reflectă direcția de dezvoltare a întreprinderii. Ele sunt incluse în programul de dezvoltare a întreprinderii, arătând semnificația finală a implementării unui set de sarcini strategice și tactice.

În legătură cu cele de mai sus, procedura de generare și analiză a rezultatelor financiare, prognozarea rezultatelor activităților întreprinderii, precum și rolul rezultatelor financiare în raport cu sarcina managementului întreprinderii sunt de o importanță deosebită.

Baza de informații pentru analiza rezultatelor financiare ale unei întreprinderi o constituie următoarele surse: „Raportul privind rezultatele financiare și utilizarea acestora”, „Bilanțul întreprinderii”, precum și datele contabile, materialele de lucru ale departamentului financiar (serviciul) și consilierul juridic al întreprinderii. Pentru a efectua o analiză comparativă, se recomandă utilizarea unor informații diverse de la alte întreprinderi cu activități similare care le caracterizează performanța financiară.

Indicatorii de performanţă financiară caracterizează eficienţa absolută a conducerii întreprinderii. Cei mai importanți dintre aceștia sunt indicatorii de rentabilitate, care, în condițiile tranziției la o economie de piață, formează baza dezvoltării economice a unei întreprinderi. Creșterea veniturilor creează o bază financiară pentru autofinanțare, extinderea producției și rezolvarea problemelor de nevoi sociale și materiale ale forței de muncă. În detrimentul veniturilor, o parte din obligațiile întreprinderii față de buget, bănci și alte întreprinderi și organizații sunt, de asemenea, îndeplinite.

Societatea pe acțiuni deschise „TAIF-NK” este una dintre întreprinderile cu cea mai dinamică dezvoltare din sectorul combustibilului universal și al materiilor prime, creată pentru a satisface cererea consumatorilor de produse petroliere și pentru a furniza materii prime pentru producția petrochimică în Republica Tatarstan.

În 2008, PSC TAIF-NK și-a consolidat poziția și a rămas una dintre cele mai mari întreprinderi în curs de dezvoltare din industria de rafinare a petrolului din Republica Tatarstan.

În 2008, producția de produse comerciale a crescut cu 136,4% și s-a ridicat la 89.131 milioane de ruble. Profitul net în 2008 a crescut față de 2007 cu 115,1% sau cu 690 de milioane de ruble.

Rezultatele financiare ale întreprinderii pot fi caracterizate drept pozitive. Cu toate acestea, profitul nu poate fi considerat un indicator universal al eficienței producției. În condițiile pieței, o întreprindere se străduiește să maximizeze profiturile, ceea ce poate duce la consecințe negative. Prin urmare, pentru evaluarea intensității și eficienței producției se folosesc indicatori de rentabilitate și solvabilitate.

Întreprinderea PJSC "TAIF-NK" este destul de profitabilă și solvabilă. În perioada 2006-2008, PSC TAIF-NK a avut tendința de a-și crește nivelul de profitabilitate și solvabilitate.

În 2007, s-a înregistrat o creștere a ratei rentabilității activelor cu 4% și o scădere a ratei rentabilității capitalului propriu la 84% în 2008, raportul rentabilității activelor a crescut cu 2%, iar rata capitalurilor proprii a menținut, de asemenea, un declin; tendinţă. De la an la an se înregistrează o creștere a ratelor de lichiditate ale TAIF-NK PSC. Pe parcursul anului 2007, indicele absolut de lichiditate a crescut cu 0,13 puncte. Acesta arată că până la sfârșitul anului 2007, TAIF-NK PSC ar putea achita 17% din pasivele pe termen scurt prin utilizarea numerarului și a titlurilor. Se poate observa că cifra de afaceri a creanțelor și a plătilor a crescut în 2008 față de 2007.

O analiză a metodelor de evaluare a nivelului de solvabilitate a întreprinderilor utilizate în Europa și SUA și o comparație a acestor metode cu cele interne arată că principalele prevederi metodologice ale ambelor abordări sunt practic aceleași. Diferențele și trăsăturile se manifestă în cele ce urmează. În primul rând, în Rusia, în timpul analizei bilanţului, accentul principal este pus pe calcularea ratelor de solvabilitate. În mod evident, nu se acordă suficientă atenție analizei structurii și mai ales dinamicii proprietății întreprinderii și valorii sale reale. Acest lucru se datorează faptului că până în prezent legislația bancară modernă prevede posibilitatea acordării unui împrumut fără a-l asigura cu proprietate.

Pe baza concluziilor formulate, în vederea creșterii eficienței activităților financiare și economice ale TAIF-NK PSC, se propune:

Scaparea de investitiile financiare pe termen scurt ineficiente;

Reducerea stocurilor de siguranță ale articolelor de inventar;

Optimizarea politicii de prețuri;

Vânzarea proprietății aflate la pensie sau nefolosite.

Reducerea contribuțiilor la fonduri de rezervă și la alte fonduri de asigurări făcute în detrimentul profiturilor.

Creșterea termenului de acordare a creditului comercial de către furnizori;

Analiza activităților și identificarea celor mai presante probleme financiare;

Aceste propuneri vor ajuta întreprinderea TAIF-NK PSC să-și îmbunătățească performanța, să crească profitul întreprinderii și să-și crească nivelul de profitabilitate.

Lista surselor și literaturii utilizate

1. Codul civil al Federației Ruse. Partea 1 / Legea federală a Federației Ruse din 30 noiembrie 1994 nr. 51 - Legea federală (cu cele mai recente modificări și completări) // Culegere de legislație a Federației Ruse. – 1994. - Nr. 31. – Sf. 3301.

2. Codul fiscal al Federației Ruse. Partea 1 / Legea federală a Federației Ruse din 31 iulie 1998 nr. 146 - Legea federală (cu cele mai recente modificări și completări) // Culegere de legislație a Federației Ruse. – 1998. - Nr. 31. – Sf. 3824

3. Codul fiscal al Federației Ruse. Partea 2 / Legea federală a Federației Ruse din 5 august 2000 nr. 117-FZ (cu cele mai recente modificări și completări) // Culegere de legislație a Federației Ruse. – 2000. - Nr. 32. – Sf. 3340.

4. Legea federală „Cu privire la activitatea de investiții în Federația Rusă, efectuată sub formă de investiții de capital” din 25 februarie 1999 nr. 39 – Legea federală // Culegere de legislație a Federației Ruse. – 1999. - Nr. 9. – Sf. 1036.

5. Abryutina, M.S. Analiza economică a activității economice: Manual / M.S. Abryutina. – M.: Infra, 2006. - 512 p.

6. Artemenko, V.G., Belelndir M.V. Analiză financiară: Manual, ed. a 4-a, revizuită. si suplimentare / V.G.Artemenko, M.V.Bellendir. - M.: Delo, 2006. - 160 p.

7. Balashov, V.G., Irikov V.A. Tehnologie pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare ale întreprinderilor și corporațiilor / V.G Balashov, V.A. - M.: Editura PRIOR, 2007. - 512 p.

8. Barngolts, S.B. Analiza economică a activităților economice ale întreprinderilor și asociațiilor: Manual. – Ed. a IV-a, revizuită. si suplimentare / S.B. Barngolts. – M.: Finanțe și Statistică, 2006. – 407 p.

9. Bortnikov, A.P. Despre solvabilitatea și lichiditatea unei întreprinderi / A.P. Bortnikova // Contabilitate. - 2005. - Nr. 11. – P. 32-34.

10. Bukhonova, S.M., Doroșenko, Yu.A., Benderskaya, O.B. Metodologie cuprinzătoare pentru analiza stabilității financiare a unei întreprinderi / S.M. Bukhonova, Yu.A Doroshenko, O.B. - 2005. - Nr. 7. - P. 11-14

11. Goncharov, A.I. Evaluarea solvabilității unei întreprinderi: problema eficienței criteriilor / A.I Goncharov // Analiza economică: teorie și practică. - 2005. - Nr. 3. - P. 38-44.

12. Dontsova, L.V. Întocmirea și analiza situațiilor financiare anuale / N.A. Nikiforova. - M.: ICC „DIS”, 2007. - 144 p.

13. Dontsova, L. V. Analiza situatiilor financiare: manual. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare / N.A. Nikiforova. – M.: Editura „Delo și Serviciul”, 2005. – 368 p.

14. Endovitsky, D. A. Abordare sistematică a analizei stabilității financiare a unei organizații comerciale / D. A. Endovitsky // Analiza economică: teorie și practică. - 2005. - Nr. 5. - P. 7-13.

15. Eremenko, Yu Designer de eficiență / Yu.K Eremenko // ZHUK. – 2006. - Nr. 36. – P. 52-56.

16. Efimova, O.V. Analiza indicatorilor de lichiditate / O.V Efimova // Contabilitate. - 2007. - Nr 6. – P. 54-58.

17. Efimova, O.V. Raportare anuală în scopuri de analiză financiară / O.V Efimova // Contabilitate. - 2009. - Nr 2. – P. 32-37.

18. Ilyasov, G.A. Evaluarea stării financiare a unei întreprinderi / G.A Ilyasova // Economist. - 2010. - Nr. 6. - P. 49-54.

19. Claymore, G.P. Mecanisme de luare a deciziilor strategice și planificare strategică la întreprinderi / G.P. Claymore // Questions of Economics. – 2009. – Nr. 9. – P. 46–66.

20. Kovalev, V.V. Analiza financiară: metode și proceduri / V.V. - M.: Finanțe și Statistică, 2005. - 560 p.

21. Kovalev, V.V. Analiza activității economice a întreprinderii / O.N. - M.: PBOYUL, 2007. - 424 p.

22. Kreinina, M.N. Situația financiară a întreprinderii. Metode de evaluare / M.N.Kreinina. - M.: ICC „DIS”, 2007. - 224 p.

23. Kurtsevici, A.I., Shley, N.V., Zheleznyakov, A.S. Planificare și management strategic în domenii cheie / A.I Kurtsevich, N.V. Shley, A.S. Zheleznyakov // EKO. – 2010. – Nr 2. - P. 66-71.

24. Lokhanina, I.M. Analiza financiara pe baza situatiilor financiare: Proc. indemnizație; Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare / I.M.Lokhanina. – Iaroslavl: Serviciul, 2007. - 103 p.

25. Lyubushin, N.P., Leshcheva, V.B., Dyakova, V.G. Analiza activității economice financiare a unei întreprinderi: Manual. Manual pentru universități / N.G. Lyubushin, V.B. Lescheva, V.G. – M.: UNITATEA-DANA, 2007. – 471 p.

26. Mazurina, T.Yu. Cu privire la evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi / T.Yu Mazurina // Finanțe. – 2008. - Nr. 10. – P. 70-71.

27. Makarieva, V.G., Andreeva, L.M. Analiza activităților financiare și economice ale unei organizații / V.G Makarieva, L.M. Andreeva. - M.: Finanțe și Statistică, 2005. – 264 p.

28. Makaryan, E.A., Gerasimenko G.P. Analiză financiară / E.A Makaryan, G.P. - M.: Finanțe și Statistică, 2005. - 256 p.

29. Moșcenko, N.P. Dezvoltarea unui echilibru analitic, analiză orizontală și verticală / N.P Moshenko // Analiza economică: teorie și practică. – 2009. - Nr. 23. – P. 47-51.

30. Murashov, V.I. Cum să crești eficiența unei întreprinderi? / V.I. Murashov // Economia întreprinderii. – 2008. - Nr 3. – P. 51-53.

31. Osmolovsky, V.V., Kravchenko, L.I., Rusak, N.A. Teoria analizei activității economice: Manual / V.V. Osmolovsky, L.I. Kravchenko, N.A. Rusak. – Mn.: Cunoștințe noi, 2005. – 318 p.

32. Ostapenko, V.A., Podyablonskaya, L.M., Meshkov, V.K. Starea financiară a întreprinderii: evaluare, modalități de îmbunătățire / V.A. Ostapenko, L.M. Podyablonskaya, V.K. - 2008. - Nr 7. – P. 37-42.

33. Perfilyev, A.B. Dezvoltarea și conținutul metodelor actuale de analiză a stării financiare a întreprinderilor rusești: manual. manual pentru universități / A.B. Perfilyev. - Yar.: editura MUBiNT, 2006. – 156 p.

34. Rodionova, V.M., Fedotova, M.A. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi în condiții de inflație / V.M. Rodionova, M.A. Fedotova. - M.: Perspectivă, 2007. – 98 p.

35. Savitskaya, G.V. Analiza activității economice a unei întreprinderi: ed. a III-a. / G.V.Savitskaya. - Mn.: IP „Ecoperspectivă”, 2007. - 498 p.

36. Salun, V.G. Planificare strategică - scop sau mijloace / V.G Salun // Marketing. – 2010. - Nr 1. – P. 42–47.

37. Selezneva, N.N., Ionova, A.F. Analiza financiară: manual. indemnizație / N.N.Seleznevazh, A.F.Ionova. - M.: UNITATE - DANA, 2007. - 479 p.

38. Stoyanova, E.S. Management financiar: teorie și practică: Manual / E.S. Stoyanova. – M.: Editura „Perspectivă”, 2006. – 656 p.

39. Terekhova, V.A. Concepte străine de contabilitate de gestiune și practică rusă / V.A Terekhova // Analiză economică. – 2010. - Nr 1. – P. 36-38.

40. Titov, S.Yu. Caracteristici ale utilizării analizei financiare în managementul actual al unei întreprinderi / S.Yu Titov // Buletinul Universității din Moscova. Economie. – 2009. - Nr 1. - P. 34-35.

41. Udalov, F.E., Alekhina, O.F. Centralizarea și descentralizarea managementului economic și al întreprinderii prin ochii unui manager / F.E. Udalov, O.F. Alekhina // ECO. – 2007. - Nr 6. – P. 58-60.

42. Fașcevski, V.N. Despre analiza solvabilității și lichidității unei întreprinderi / V.N Fashchevsky // Contabilitate. - 2007. – Nr. 11. - P. 27-28.

43. Fașcevski, V.N. Finanțarea întreprinderii: caracteristici și oportunități de consolidare / V.N Fashchevsky // Economist. - 2010. – Nr 1. - P. 36-41.

44. Cechevitsyna, L.N. Analiza activitatilor financiare si economice. Manual / L.N. Chechevitsyna. - Rostov n/d: „Phoenix”, 2008. – 384 p.

45. Sheremet, A.D., Sayfulin, R.S. Metode de analiză financiară / A.D. Sheremet, R.S. Saifulin. - M.: INFRA-M, 2007. - 164 p.

46. ​​​​Yurzinova, I.L. Noi abordări ale diagnosticării stării financiare a entităților economice / I.L Yurzinova // Analiza economică. – 2007. - Nr 4. – P. 58-62.

Indicatorul care reflectă cel mai general eficiența utilizării fondurilor investite într-o organizație este rentabilitatea investiției (ROI). Și în practica analizării situațiilor financiare, este folosit în principal pentru a evalua eficacitatea managementului unei organizații, capacitatea acesteia de a oferi rentabilitatea necesară a capitalului investit și de a determina baza de calcul pentru prognoză.

ROI este considerată cea mai simplă modalitate de a evalua abilitățile de management al investițiilor. Indicatorul se calculează folosind formula

ROI = [Profit de exploatare după impozitare (NOPAT) : Active] x 100%.

În același timp, în unele metode de analiză, pentru a determina indicatorul ROI, poate fi utilizată o formulă ușor diferită, care ia în considerare efectul (venitul) din investițiile în active ale proprietarilor și creditorilor în numărător și suma fondurilor. investit de proprietari şi creditori în numitor. În acest caz, de regulă, conturile de plătit (furnizori, personal, buget etc.) sunt excluse de la numitorul formulei, deoarece nu poate fi considerată o componentă de investiție.

Ca rezultat, formula de calcul a rentabilității investiției ia forma:

ROI= [Profit din exploatare după impozitare (NOPAT) : : (Active - Conturi de plătit)] x 100%.

Trebuie remarcat faptul că acest indicator devine din ce în ce mai răspândit în practica rusă de analiză.

Un instrument tradițional de evaluare a rentabilității unui anumit proiect de investiții este calculul unui indicator care caracterizează nivelul intern al rentabilității investiției (IRR).

Acesta din urmă poate fi definit ca rata de actualizare la care valoarea actualizată a venitului din investiții se potrivește exact cu costul investiției al capitalului. Formula de calcul a valorii actuale nete a unui proiect (VAN) are forma generală:

unde C este diferența de încasări și plăți din investiții în perioada -;

Co este valoarea investiției (în cazul cheltuielilor de capital unice. Dacă procesul investițional este extins în timp, atunci pentru a calcula VAN, valoarea investiției în perioada t se înmulțește cu factorul de actualizare al perioadei corespunzătoare); - - perioada specifica de implementare a proiectului; g - rata de actualizare.

Rezolvarea ecuației pentru rata r determină indicatorul care caracterizează nivelul intern al rentabilității investiției (IRR).

Dacă notăm nivelul de rentabilitate cerut de investitori cu y, atunci activitatea investițională poate fi caracterizată ca eficientă dacă este îndeplinită condiția: r>j.

Pe baza rezultatului determinării nivelului intern de rentabilitate a investițiilor, se poate face o evaluare a acceptabilității acestora. Dacă indicatorul analizat corespunde nivelului de rentabilitate J cerut în condiții specifice (adică r >j), atunci investiția este considerată adecvată. Investiții a căror rată internă de rentabilitate este sub nivelul cerut (r< j), оцениваются как неприемлемые.

Această prevedere este fundamentală pentru înțelegerea mecanismului de influență a profitabilității activităților de investiții asupra rentabilității capitalului propriu. Faptul este că evaluarea nivelului necesar de rentabilitate a capitalului total (proprietari și creditori) include compensarea cheltuielilor financiare asociate cu atragerea capitalului împrumutat și nivelul necesar de rentabilitate a capitalului propriu, ținând cont de riscul investirii fondurilor. Corespondența nivelului intern al rentabilității investiției r cu nivelul necesar al rentabilității j înseamnă că implementarea deciziilor de investiție asigură rentabilitatea necesară a capitalului investit de proprietari.

Eficienta financiara

Activitățile financiare ale organizației sunt asociate cu atragerea de surse externe de fonduri. Caracteristicile cheie ale analizei profitabilității activităților financiare și impactul acesteia asupra rentabilității capitalului propriu sunt structura finanțării și costul componentelor sale individuale.

În sistemul de indicatori care caracterizează rentabilitatea activităților financiare, este recomandabil să se includă rentabilitatea investiției (ROI), prețul (costul) capitalului împrumutat, precum și coeficienții care reflectă raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Pentru a determina prețul capitalului împrumutat, se poate folosi un indicator care caracterizează rata împrumutului

Relația dintre rentabilitatea capitalului propriu (ROE), valoarea capitalului de datorie angajat (D) și rentabilitatea investiției (ROI) este exprimată prin prin următoarea relație utilizate pentru a evalua impactul efectului de levier financiar:

unde E este capitalul propriu;

Ka este rata de atragere a capitalului împrumutat (ținând cont de factorul de economii fiscale pentru fonduri împrumutate).

Acest raport determină limita de fezabilitate economică a fondurilor de împrumut. Semnificația sa constă, în special, în faptul că, atâta timp cât randamentul investiției este mai mare decât rata împrumutului, randamentul capitalului propriu va crește mai repede, cu atât este mai mare raportul dintre datorie și capitalul propriu. Dar de îndată ce rentabilitatea investiției scade sub nivelul ratei împrumutului, randamentul capitalului propriu va începe să scadă într-o măsură mai mare, cu cât ponderea capitalului împrumutat în totalul surselor este mai mare.

Datele privind dinamica indicatorilor de profitabilitate considerați sunt date în tabel. 6.7.

Tabelul 6.7. Sistemul de indicatori de profitabilitate pentru OJSC NLMK, %

Toți indicatorii de profitabilitate arată o scădere față de perioada anterioară. Astfel, randamentul capitalului propriu a scăzut cu 24,6%. Motivul principal pentru aceasta a fost reducerea profitului net asociată cu o deteriorare bruscă a condițiilor de piață în timpul anului de criză.

Scăderea randamentului vânzărilor de la 35,5 la 18,7% s-a datorat unei scăderi a veniturilor, care s-a produs pe fondul unei reduceri mai puțin semnificative a cheltuielilor. O reducere semnificativă a profitabilității vânzărilor, precum și o încetinire semnificativă a cifrei de afaceri a activelor, au condus la o scădere a randamentului activelor cu 18,8%. Încetinirea cifrei de afaceri a activelor a fost afectată în primul rând de încetinirea cifrei de afaceri a activelor circulante (a se vedea clauza 6.3).

La finalul analizei situaţiei financiare este utilă întocmirea unui tabel final care să reflecte principalele relaţii dintre indicatorii economici ai organizaţiei analizate.

Analiza activitatilor financiare si economice joacă un rol important în creșterea eficienței economice a organizației, în managementul acesteia și în consolidarea situației financiare a acesteia. Este o știință economică care studiază economia organizațiilor, activitățile acestora din punctul de vedere al evaluării muncii lor în implementarea planurilor de afaceri, aprecierii proprietății și situației financiare a acestora și în scopul identificării rezervelor neexploatate pentru creșterea eficienței organizațiilor.

Adoptarea celor justificate, optime este imposibilă fără a efectua mai întâi o analiză economică cuprinzătoare și aprofundată a activităților organizației.

Rezultatele analizei economice sunt folosite pentru a stabili obiective rezonabile de planificare. Indicatorii planului de afaceri sunt stabiliți pe baza indicatorilor efectiv realizați, analizați din punct de vedere al oportunităților de îmbunătățire a acestora. Același lucru este valabil și pentru raționalizare. Normele si standardele sunt determinate pe baza celor existente anterior, analizate din punct de vedere al posibilitatilor de optimizare a acestora. De exemplu, standardele pentru consumul de materiale pentru fabricarea produselor ar trebui stabilite ținând cont de necesitatea reducerii acestora fără a compromite calitatea și competitivitatea produselor. În consecință, analiza activității economice ajută la stabilirea unor valori rezonabile pentru indicatorii planificați și diverse standarde.

Analiza economică ajută la îmbunătățirea eficienței organizațiilor, cele mai raționale și utilizare eficientă mijloace fixe, resurse materiale, forțe de muncă și financiare, eliminând costurile și pierderile inutile și, în consecință, implementarea unui regim de economii. O lege imuabilă a managementului este de a obține cele mai mari rezultate la cel mai mic cost. Cel mai important rol in aceasta este analiza economica, care permite, prin eliminarea cauzelor costurilor inutile, sa se minimizeze si, prin urmare, sa se maximizeze suma primita.

Analiza activității economice joacă un rol important în consolidarea situației financiare a organizațiilor. Analiza face posibilă stabilirea prezenței sau absenței dificultăților financiare într-o organizație, identificarea cauzelor acestora și schițarea măsurilor pentru eliminarea acestor cauze. De asemenea, analiza face posibilă afirmarea gradului de solvabilitate și lichiditate al organizației și prezicerea posibilului faliment al organizației în viitor. La analiza rezultatelor financiare ale activităților unei organizații se stabilesc cauzele pierderilor, se schițează modalitățile de eliminare a acestor cauze, se studiază influența factorilor individuali asupra mărimii profitului, se fac recomandări pentru maximizarea profitului prin utilizarea rezervelor identificate. pentru creșterea sa și sunt conturate modalități de utilizare a acestora.

Relația analizei economice (analiza activității economice) cu alte științe

În primul rând, este legată de analiza activităților financiare și economice. Dintre toate informațiile utilizate în desfășurarea afacerilor, locul cel mai important (mai mult de 70 la sută) îl ocupă informațiile furnizate de contabilitate și. Contabilitatea formează principalii indicatori ai activităților organizației și a stării sale financiare (, lichiditate etc.).

Analiza activității economice este asociată și cu contabilitatea statistică (). Informațiile furnizate de contabilitatea și raportarea statistică sunt folosite pentru a analiza activitățile organizației. În plus, analiza economică utilizează o serie de metode de cercetare statistică. Analiza economică este interconectată cu auditul.

Auditorii efectuează verificarea corectitudinii și validității planurilor de afaceri ale organizației, care, alături de datele contabile, reprezintă o sursă importantă de informații pentru efectuarea analizei economice. În plus, auditorii efectuează o verificare documentară a activităților organizației, care este foarte importantă pentru a asigura fiabilitatea informațiilor utilizate în analiza economică. Auditorii analizează, de asemenea, profitul, profitabilitatea și starea financiară a organizației. Aici auditul intră în strânsă interacțiune cu analiza economică.

Analiza activității economice este, de asemenea, asociată cu planificarea în interiorul fermei.

Analiza afacerilor este strâns legată de matematică. Cercetarea este utilizată pe scară largă în acest proces.

Analiza economică este, de asemenea, strâns legată de economia industriilor individuale economie nationala, precum și cu economia industriilor individuale (ingineria mecanică, metalurgia, industria chimică etc.

Analiza activității economice este, de asemenea, interconectată cu științe precum , . În procesul de efectuare a analizei economice, este necesar să se ia în considerare formarea și utilizarea fluxurilor de numerar, caracteristici ale funcționării atât a fondurilor proprii, cât și a celor împrumutate.

Analiza economică este foarte strâns legată de managementul organizațiilor. Strict vorbind, analiza activităților organizațiilor se realizează cu scopul de a implementa, pe baza rezultatelor acesteia, elaborarea și adoptarea unor decizii optime de management care să asigure o eficiență sporită a activităților organizației. Astfel, analiza economică contribuie la organizarea celui mai rațional și eficient sistem de management.

Pe lângă specificul stiinte economice analiza economică este cu siguranță legată de. Acesta din urmă prezintă cele mai importante categorii economice, care servește drept bază metodologică pentru analiza economică.

Obiectivele analizei activităților financiare și economice

În procesul de efectuare a analizei economice, se realizează identificarea îmbunătățirilor în eficiența organizațiilorşi modalităţi de mobilizare, adică utilizarea rezervelor identificate. Aceste rezerve stau la baza dezvoltarii masurilor organizatorice si tehnice care trebuie realizate pentru activarea rezervelor identificate. Măsurile dezvoltate, fiind decizii optime de management, fac posibilă gestionarea eficientă a activităților obiectelor de analiză. În consecință, analiza activităților economice ale organizațiilor poate fi considerată una dintre cele mai importante funcții de management sau, ca principala metoda de justificare a deciziilor privind managementul organizatiilor. În condițiile relațiilor de piață în economie, analiza activității economice este menită să asigure o rentabilitate și competitivitate ridicate a organizațiilor atât pe termen scurt, cât și pe termen lung.

Analiza activităţii economice, apărută ca analiză a bilanţului, ca ştiinţă a bilanţului, continuă să considere ca principală direcţie de cercetare tocmai analiza situaţiei financiare a organizaţiei în bilanţ (folosind, desigur, alte surse de informaţii). În contextul tranziției la relațiile de piață în economie, rolul analizei situației financiare a organizației crește semnificativ, deși, desigur, importanța analizei altor aspecte ale activității lor nu este diminuată.

Metode de analiza a activitatii economice

Metoda de analiză a activității economice include un întreg sistem de metode și tehnici. oferind oportunitatea cercetării științifice a fenomenelor și proceselor economice care alcătuiesc activitățile economice ale organizației. Mai mult, oricare dintre metodele și tehnicile utilizate în analiza economică poate fi numită metodă în sensul restrâns al cuvântului, ca sinonim pentru conceptele „metodă” și „tehnică”. Analiza activității economice folosește și metode și tehnici caracteristice altor științe, în special statistică și matematică.

Metoda de analiză este un set de metode și tehnici care oferă un studiu sistematic, cuprinzător al influenței factorilor individuali asupra modificărilor indicatorilor economici și identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea activităților organizațiilor.

Metoda de analiză a activității economice ca modalitate de studiere a subiectului acestei științe se caracterizează prin următoarele trăsături:

1. Utilizarea sarcinilor (ținând cont de validitatea acestora), precum și a valorilor standard ale indicatorilor individuali ca principal criteriu de evaluare a activităților organizațiilor și a stării lor financiare;
2. Tranziția de la evaluarea performanței organizației prin rezultate generale implementarea planurilor de afaceri pentru detalierea acestor rezultate în funcție de caracteristicile spațiale și temporale;
3. calcularea influenței factorilor individuali asupra indicatorilor economici (acolo unde este posibil);
4. Compararea indicatorilor acestei organizații cu indicatorii altor organizații;
5. Utilizarea integrată a tuturor surselor disponibile de informații economice;
6. Generalizarea rezultatelor analizei economice și un calcul sumar al rezervelor identificate pentru îmbunătățirea activităților organizației.

În procesul de analiză a activităților de afaceri, este utilizat număr mare metode şi tehnici speciale în care se manifestă caracterul sistematic, complex al analizei. Natura sistemică a analizei economice se manifestă prin faptul că toate fenomenele și procesele economice care compun activitățile organizației sunt considerate ca anumite agregate, formate din componente individuale legate între ele și în ansamblu cu sistemul, care este activitatea economică a organizației. La efectuarea analizei se studiază relația dintre componentele individuale ale acestor agregate, precum și aceste părți și agregatul în ansamblu și, în final, între agregatele individuale și activitățile organizației în ansamblu. Acesta din urmă este considerat un sistem, iar toate componentele sale enumerate sunt considerate subsisteme de diferite niveluri. De exemplu, o organizație ca sistem include un număr de ateliere, de exemplu. subsisteme, care sunt agregate formate din zone de producție și locuri de muncă separate, adică subsisteme de ordinul doi și de ordinul superior. Analiza economică studiază interrelațiile dintre sistemul și subsistemele de diferite niveluri, precum și cele din urmă între ele.

Analiza si evaluarea performantei afacerii

Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi face posibilă evaluarea eficienței afacerii, adică stabilirea gradului de eficiență a funcționării acestei întreprinderi.

Principiul principal al eficienței afacerii este obținerea celor mai bune rezultate la cel mai mic cost. Daca detaliem aceasta situatie, putem spune ca functionarea eficienta a unei intreprinderi are loc atunci cand costul producerii unei unitati de produs este minimizat in conditii de stricta respectare a tehnologiei si productiei si asigurarea calitatii si calitatii ridicate.

Cei mai generali indicatori de performanță sunt profitabilitatea, . Există indicatori privați care caracterizează eficacitatea aspectelor individuale ale funcționării unei întreprinderi.

Acești indicatori includ:

• eficiența utilizării resurselor de producție de care dispune organizația:
  • principal active de producție(aici indicatorii sunt , );
  • (indicatori - rentabilitatea personalului, );
  • (indicatori - , profit pe o rublă de costuri materiale);
• eficiența activităților de investiții ale organizației (indicatori - perioada de rambursare a investițiilor de capital, profit pe o rublă de investiții de capital);
• eficiența utilizării activelor organizației (indicatori - cifra de afaceri a activelor circulante, profitul pe o rublă din valoarea activelor, inclusiv activele curente și imobilizate etc.);
• eficiența utilizării capitalului (indicatori - profit net pe acțiune, dividende pe acțiune etc.)

Se compară cu indicatorii de performanță privat reali realizați indicatori planificați, cu date pentru perioadele anterioare de raportare, precum și cu indicatorii altor organizații.

Prezentăm datele inițiale pentru analiză în următorul tabel:

Indicatori particulari ai eficienței activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

S-au îmbunătățit indicatorii care caracterizează anumite aspecte ale activităților financiare și economice ale întreprinderii. Astfel, productivitatea capitalului, productivitatea muncii și productivitatea materială au crescut, prin urmare, s-a îmbunătățit utilizarea tuturor tipurilor de resurse de producție de care dispune organizația. Perioada de rambursare a investițiilor de capital a scăzut. Cifra de afaceri a capitalului de lucru s-a accelerat datorită eficienței sporite a utilizării acestora. În cele din urmă, există o creștere a sumei dividendelor plătite acționarilor pe acțiune.

Toate aceste schimbări care au avut loc față de perioada anterioară indică o creștere a eficienței întreprinderii.

Ca indicator general al eficienței activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, folosim nivelul ca raport dintre profitul net și suma dintre valorile fixe și curente. mijloace de producție. Acest indicator combină o serie de indicatori privați de performanță. Prin urmare, schimbările în nivelul de profitabilitate reflectă dinamica eficienței tuturor aspectelor activităților organizației. În exemplul pe care îl luăm în considerare, nivelul de profitabilitate în anul precedent a fost de 21 la sută, iar în anul de raportare a fost de 22,8%. În consecință, o creștere a nivelului de profitabilitate cu 1,8 puncte indică o creștere a eficienței afacerii, care se exprimă în intensificarea cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Nivelul de profitabilitate poate fi considerat ca un indicator general, integral, al eficienței afacerii. Rentabilitatea exprimă o măsură a rentabilității unei întreprinderi. Rentabilitatea este un indicator relativ; este mult mai puțin susceptibil la influența proceselor inflaționiste decât indicatorul de profit absolut și, prin urmare, arată mai precis eficiența organizației. Rentabilitatea caracterizează profitul primit de întreprindere din fiecare rublă de fonduri investite în formarea activelor. Pe lângă indicatorul de profitabilitate luat în considerare, există și alții, care sunt tratați în detaliu în articolul „Analiza profitului și profitabilității” al acestui site.

Eficiența unei organizații este influențată de un număr mare de factori. diferite niveluri. Acești factori sunt:

• factori economici generali. Acestea includ: tendințele și modelele de dezvoltare economică, realizările progresului științific și tehnologic, impozitele, investițiile, politicile de amortizare ale statului etc.
• factori naturali-geografici: localizarea organizaţiei, caracteristicile climatice ale zonei etc.
• Factori regionali: potenţialul economic a acestei regiuni, politica investițională în această regiune etc.
• factori din industrie: locul unei anumite industrii în cadrul complexului economic național, condițiile de piață din această industrie etc.
• factori determinați de funcționarea organizației analizate - gradul de utilizare a resurselor de producție, respectarea regimului de economisire a costurilor pentru producția și vânzarea produselor, raționalitatea organizării activităților de aprovizionare și marketing, politica de investiții și prețuri, cea mai completă identificare și utilizare a rezervelor din fermă etc.

Îmbunătățirea utilizării resurselor de producție este foarte importantă pentru creșterea eficienței întreprinderii. Oricare dintre indicatorii pe care i-am numit și care reflectă utilizarea lor ( , ) este un indicator sintetic, generalizator, care este influențat de indicatori (factori) mai detaliați. La rândul său, fiecare dintre acești doi factori este influențat de factori și mai detaliați. În consecință, oricare dintre indicatorii generali ai utilizării resurselor de producție (de exemplu, productivitatea capitalului) caracterizează eficiența utilizării acestora doar în general.

Pentru a dezvălui adevărata eficacitate, este necesar să se efectueze mai detaliat acești indicatori.

Principalii indicatori privați care caracterizează eficiența întreprinderii ar trebui considerați productivitatea capitalului, productivitatea muncii, productivitatea materială și cifra de afaceri a capitalului de lucru. Mai mult, ultimul indicator, comparativ cu precedentul, este mai generalizator, direct legat de indicatori de performanță precum rentabilitatea, rentabilitatea, rentabilitatea. Cu cât capitalul de rulment se rotește mai repede, cu atât mai eficient funcționează organizația și cu atât este mai mare cantitatea de profit primită și nivelul de profitabilitate mai mare.

Accelerarea cifrei de afaceri caracterizează îmbunătățirea atât a aspectelor de producție, cât și a celor economice ale activităților organizației.

Deci, principalii indicatori care reflectă eficacitatea unei organizații sunt profitabilitatea, profitabilitatea și nivelul de profitabilitate.

În plus, există un sistem de indicatori privați care caracterizează eficacitatea diferitelor aspecte ale funcționării organizației. Dintre indicatorii privați, cel mai important este cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Abordarea sistematică a analizei activităților financiare și economice

Abordare sistematică la analiza activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii presupune ei studiul ca o anumită totalitate, ca un singur sistem. Abordarea sistemelor presupune, de asemenea, că o întreprindere sau un alt obiect analizat trebuie să includă un sistem de diverse elemente care se află în anumite conexiuni între ele, precum și cu alte sisteme. În consecință, analiza acestor elemente care alcătuiesc sistemul trebuie efectuată ținând cont atât de conexiunile intra-sistem, cât și de cele externe.

Astfel, orice sistem (în acest caz, organizația analizată sau alt obiect de analiză) constă dintr-un număr de subsisteme interconectate. În același timp, același sistem, ca componentă, ca subsistem, este inclus într-un alt sistem de nivel superior, unde primul sistem se află în interconectare și interacțiune cu alte subsisteme. De exemplu, organizația analizată ca sistem include o serie de ateliere și servicii de management(subsisteme). În același timp, această organizație ca subsistem face parte din orice ramură a economiei sau industriei naționale, adică. sisteme de nivel superior, în care interacționează cu alte subsisteme (alte organizații incluse în acest sistem), precum și cu subsisteme ale altor sisteme, i.e. cu organizații din alte industrii. Astfel, analiza activităților diviziilor structurale individuale ale organizației, precum și aspectele individuale ale activităților acesteia din urmă (aprovizionare și vânzări, producție, financiară, investiții etc.) nu trebuie efectuate izolat, ci luând în considerare relaţiile existente în sistemul analizat.

În aceste condiții, analiza economică trebuie, desigur, să fie sistematică, complexă și cu mai multe fațete.

Literatura economică discută conceptele de „ analiza sistemului" Și " analiză cuprinzătoare" Aceste categorii sunt strâns legate între ele. În multe privințe, sistematicitatea și complexitatea analizei sunt concepte sinonime. Cu toate acestea, există și diferențe între ele. Abordare sistematică a analizei economice implică o luare în considerare interconectată a funcționării diviziunilor structurale individuale ale organizației, a organizației ca întreg și a interacțiunii lor cu mediu extern, adică cu alte sisteme. Alături de aceasta, o abordare sistematică înseamnă o luare în considerare interconectată a diferitelor aspecte ale activității organizației analizate (aprovizionare și vânzări, producție, financiară, investițională, socio-economică, economico-ecologică etc.). comparativ cu complexitatea sa. Complexitate include studiul aspectelor individuale ale activităților organizației în unitatea și interconectarea lor. Ca rezultat, analiza complexă ar trebui considerată una dintre părțile fundamentale ale analizei sistemelor. Generalitatea complexității și a analizei sistematice a activităților financiare și economice se reflectă în unitatea studiului diferitelor aspecte ale activităților unei organizații date, precum și în studiul interconectat al activităților organizației în ansamblu și ale acesteia. diviziuni individuale și, în plus, în aplicarea unui set general de indicatori economici și, în final, în utilizarea integrată a tuturor tipurilor de suport informațional pentru analiza economică.

Etapele analizei activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

În procesul de efectuare a unei analize sistematice și cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, este posibil să se distingă pașii următori. La prima etapă sistemul analizat trebuie împărțit în subsisteme separate. Trebuie avut în vedere că, în fiecare caz individual, principalele subsisteme pot fi diferite sau identice, dar având un conținut departe de a fi identic. Astfel, într-o organizație care produce produse industriale, cel mai important subsistem va fi activitatea sa de producție, care este absentă într-o organizație comercială. Organizațiile care furnizează servicii publicului au așa-numitele activități de producție, care sunt foarte diferite în esență de activitățile de producție ale organizațiilor industriale.

Astfel, toate funcțiile îndeplinite de o anumită organizație sunt îndeplinite prin activitățile subsistemelor sale individuale, care sunt identificate în prima etapă a unei analize sistemice, cuprinzătoare.

La a doua etapă se dezvoltă un sistem de indicatori economici care reflectă funcționarea atât a subsistemelor individuale ale unei organizații date, adică a sistemului, cât și a organizației în ansamblu. În aceeași etapă, criteriile de evaluare a valorilor acestor indicatori economici sunt elaborate pe baza utilizării valorilor lor normative și critice. Și în sfârșit, la a treia etapă a unei analize sistematice, cuprinzătoare, sunt identificate relațiile dintre funcționarea subsistemelor individuale ale unei organizații date și organizația în ansamblu, iar indicatorii economici care exprimă aceste relații sunt determinați și influențați de acestea. . De exemplu, ei analizează modul de funcționare a departamentului de muncă și probleme sociale al acestei organizații va afecta costul produselor fabricate sau cum activitate de investiții organizația a afectat valoarea profitului din bilanţ pe care a primit-o.

Abordare sistematică la analiza economică oferă o oportunitate pentru cel mai complet și obiectiv studiu al funcționării acestei organizații.

În acest caz, ar trebui să se țină seama de materialitatea, semnificația fiecărui tip de relații identificate, ponderea specifică a influenței lor asupra amplorii globale a modificărilor indicatorului economic. Dacă această condiție este îndeplinită, o abordare sistematică a analizei economice oferă oportunități pentru dezvoltarea și implementarea deciziilor optime de management.

Atunci când se efectuează o analiză sistematică, cuprinzătoare, este necesar să se țină seama de faptul că factorii economici și politici sunt interconectați și au un impact comun asupra activităților oricărei organizații și asupra rezultatelor acesteia. Deciziile politice, adoptat de organele legislative, trebuie neapărat să fie în conformitate cu actele legislative care reglementează dezvoltarea economică. Adevărul este la nivel micro, adică la nivel organizatii individuale, a oferi o evaluare rezonabilă a influenței factorilor politici asupra performanței unei organizații și a măsura influența acestora pare foarte problematic. În ceea ce privește nivelul macro, adică aspectul economic național al funcționării economiei, aici pare mai realist să identificăm influența factorilor politici.

Alături de unitatea factorilor economici și politici, atunci când se efectuează o analiză de sistem, este necesar să se țină seama și de interconexiunea factorilor economici și sociali. Atingerea nivelului optim al indicatorilor economici este în prezent determinată în mare măsură de implementarea unor măsuri de îmbunătățire a nivelului socio-cultural al angajaților organizației și îmbunătățirea calității vieții acestora. În procesul de analiză, este necesar să se studieze gradul de implementare a planurilor pentru indicatorii socio-economici și relația acestora cu alți indicatori de performanță ai organizațiilor.

Atunci când se efectuează o analiză economică sistematică și cuprinzătoare, ar trebui să se țină seama și de acest lucru unitatea factorilor economici și de mediu. În condiţiile moderne ale activităţii întreprinderii, latura de mediu a acestei activităţi a căpătat o importanţă foarte importantă. Trebuie avut în vedere faptul că costurile implementării măsurilor de protecție a mediului nu pot fi luate în considerare numai din punctul de vedere al beneficiilor pe termen scurt, întrucât daunele biologice cauzate naturii de activitățile metalurgice, chimice, alimentare și ale altor organizații pot în viitor devin ireversibile și ireparabile. Prin urmare, în timpul procesului de analiză, este necesar să se verifice modul în care au fost implementate planurile pentru construcția de instalații de tratare, pentru trecerea la tehnologii de producție fără deșeuri, pentru utilizarea benefică sau implementarea deșeurilor returnabile planificate. De asemenea, este necesar să se calculeze cantități rezonabile de daune cauzate mediului natural de activitățile acestei organizații și diviziile sale structurale individuale. Activitățile de mediu ale organizației și diviziilor sale trebuie analizate în legătură cu alte aspecte ale activităților sale, cu implementarea planurilor și dinamica indicatorilor economici cheie. În același timp, economiile de costuri la măsurile de protecție a mediului în cazurile în care sunt cauzate de implementarea incompletă a planurilor pentru aceste măsuri, și nu de cheltuirea mai economică a resurselor materiale, forței de muncă și financiare, ar trebui să fie recunoscută ca nejustificată.

În plus, atunci când se efectuează o analiză sistematică, cuprinzătoare, este necesar să se țină cont de faptul că obținerea unei viziuni holistice asupra activităților organizației poate fi realizată numai prin studierea tuturor aspectelor activităților sale (și a activităților diviziilor sale structurale), ținând cont interrelațiile dintre ele, precum și interacțiunea lor cu mediul extern. Astfel, la efectuarea analizei, fragmentăm conceptul holistic - activitățile organizației - în părți componente separate; apoi, pentru a verifica obiectivitatea calculelor analitice, efectuăm adăugarea algebrică a rezultatelor analizei, adică părți individuale care împreună ar trebui să formeze o imagine holistică a activităților acestei organizații.

Natura sistematică și cuprinzătoare a analizei activităților financiare și economice se reflectă în faptul că, în procesul de implementare a acesteia, se creează și se aplică direct un anumit sistem de indicatori economici, care caracterizează activitățile întreprinderii, aspectele sale individuale și relațiile dintre ei.

În sfârşit, caracterul sistematic şi cuprinzător al analizei economice se exprimă în faptul că în procesul implementării acesteia se utilizează în mod integrat întregul set de surse de informare.

Concluzie

Deci, principalul conținut al abordării sistemice în analiza economică este studierea influenței întregului sistem de factori asupra indicatorilor economici pe baza conexiunilor intra-economice și externe ale acestor factori și indicatori. În acest caz, organizația analizată, adică un anumit sistem, este împărțită într-un număr de subsisteme, care sunt unități structurale separate și aspecte individuale ale activităților organizației. În procesul de analiză, întregul sistem de surse de informații economice este utilizat în mod cuprinzător.

Factori de creștere a eficienței activităților unei organizații

Clasificarea factorilor și rezervelor pentru creșterea eficienței activităților economice ale unei organizații

Procesele care compun activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi sunt interconectate. În acest caz, legătura poate fi directă, imediată sau indirectă, indirectă.

Activitățile financiare și economice ale întreprinderii, eficacitatea acesteia se reflectă în anumite. Acesta din urmă poate fi generalizat, adică sintetic, precum și detaliat, analitic.

Toți indicatorii care exprimă activitățile financiare și economice ale organizației sunt interconectați. Orice indicator și o modificare a valorii sale sunt influențate de anumite motive, care sunt de obicei numite factori. Deci, de exemplu, volumul vânzărilor (realizării) este influențat de doi factori principali (pot fi numiți factori de ordinul întâi): volumul producției de produse comerciale și modificarea soldului produselor nevândute în perioada de raportare. La rândul lor, mărimile acestor factori sunt influențate de factori de ordinul doi, adică de factori mai detaliați. De exemplu, volumul producției este influențat de trei grupuri principale de factori: factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea resurselor de muncă, factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea mijloacelor fixe, factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea resurselor materiale.

În procesul de analiză a activităților unei organizații, este posibil să se identifice factori și mai detaliați din ordinea a treia, a patra și, de asemenea, superioară.

Orice indicator economic poate fi un factor care influențează un alt indicator, mai general. În acest caz, primul indicator este de obicei numit indicator de factor.

Studierea influenței factorilor individuali asupra indicatorilor economici se numește analiză factorială. Principalele tipuri de analiză factorială sunt analiza deterministă și analiza stocastică.

Vezi mai jos: și rezerve pentru creșterea eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii

Conceptul de eficienta

RENTABILITATEA ÎN SISTEMUL DE INDICATORI DE EFICIENȚĂ PENTRU ACTIVITĂȚI FINANCIARE ȘI ECONOMICE ALE ÎNTREPRINDERILOR

Valoarea absolută a profitului și creșterea acestuia nu pot fi utilizate pentru a evalua nivelul de rentabilitate al unei întreprinderi, deoarece dimensiunea acestora este influențată atât de natura intensivă, cât și de cea extensivă a utilizării resurselor de producție. Prin urmare, pentru a caracteriza munca eficienta, împreună cu suma absolută a profitului (sau...
(Finanțarea organizațiilor (întreprinderilor))

Metode evaluare cuprinzătoare eficienta activitatilor financiare si economice ale intreprinderii.

Există două grupe de metode pentru evaluarea cuprinzătoare a eficienței activității economice: 1) fără calcularea unui singur indicator integral (metode euristice) și 2) cu calculul unui singur indicator integral. Exemple metode de evaluare euristica, pe baza experienței profesionale a analistului:...
(Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale întreprinderii)

INDICATORI DE PERFORMANȚĂ A ORGANIZAȚIEI (ÎNTREPRINDERE)

Conceptul de eficienta Eficiența economică a activităților firma de constructii poate fi definită prin relaţie rezultatul final la resursele cheltuite pentru a-l obţine. Nivel de eficiență producția de construcțiiîntreprinderile pot fi evaluate folosind un sistem de parțial și total...
(Economia industrială (construcții))