Rentabilitatea activelor conform bilantului. Cum se calculează rentabilitatea activelor unei întreprinderi. Rentabilitatea totală a activelor - ceea ce arată

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii de evaluare a performanței afacerii. Articolul conține formule și exemple de calculare a ROA pentru bilanț și profit net.

Ce este rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activelor (ROA) este un raport care arată valoarea profitului pe costul unitar al capitalului. Caracterizează eficiența utilizării tuturor activelor întreprinderii.

sens economic

Rentabilitatea activelor arată suma profitului primit de întreprindere dintr-o rublă investită în active. Indicatorul este calculat ca raport dintre profitul net și valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă. Profitul din numărător este preluat pe o anumită perioadă, de obicei un an, iar valoarea tuturor activelor corespunde valorii tuturor resurse financiare angajat de întreprindere în această perioadă. Prin urmare, randamentul activelor determină de fapt rata de rentabilitate a capitalului utilizat de întreprindere pentru perioada de raportare.

ROA este măsurat ca procent pe an, ca toți indicatorii valorii în timp a capitalului.

Formule de rentabilitate a activelor

Există păreri diferite despre ce fel de profit (brut, din vânzări, înainte de impozitare, net) să puneți la numărător. Diferiți indicatori pot fi utilizați în scopuri diferite, inclusiv cele intermediare, cum ar fi EBIT și EBITDA, dar în cele mai multe cazuri este cel mai potrivit să se utilizeze venitul net (vezi și cum se calculează profitul net: formulă). Cu toate acestea, problema nu este epuizată de aceasta, iar pentru o înțelegere completă este necesar să ne oprim în detaliu asupra semnificației economice a indicatorului.

Raportul dintre profit și totalul activelor nu ține cont de structura surselor de finanțare. Prin urmare, atunci când se calculează, este necesar să se deducă dobânda plătită la împrumuturi din compoziția costurilor, atunci randamentul activelor va reflecta corect profitabilitatea tuturor surselor de capital ale întreprinderii.

Descoperi .

Ținând cont de sensul economic al rentabilității activelor, formula de calcul are următoarea formă:

Rentabilitatea activelor (ROA) = ( Profit net+ Dobândă plătită) x 100% / Active medii.

Formula rentabilității activelor pe bilanț

Toate datele necesare sunt cuprinse în formularele nr. 1 și nr. 2 ale situațiilor financiare.

Randamentul activelor = linia 2400 OFR / (linia 1600 BB + linia 1600 BB) / 2,

unde rândul 2400 OFR - profit net pentru perioada de raportare, reflectat în rândul 2400 din raportul privind rezultate financiare,

rândul 1600 BB - valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată în rândul 1600 bilanț;

rândul 160 0BB - valoarea activelor la sfârșitul perioadei, reflectată în rândul 1600 din bilanţ.

Cum se calculează rapid rentabilitatea activelor și alte valori cheie folosind Excel

Descărcați modelul de calcul în Excel, care vă va ajuta să calculați și să evaluați rapid schimbarea profitabilității activelor și a altor indicatori cheie activitate economică companiilor. Ca date inițiale, vor fi necesare doar bilanțul și contul de profit și pierdere.

Exemplu de calcul

Calculați rentabilitatea activelor conform bilanțului Uzinei de laminare.

Numele indicatorului
ACTIVE
EU NECURENTA
Active necorporale
mijloace fixe
Investiții financiare
Alte active imobilizate
Secțiunea 1 Total
II NEGOCIABIL
Investiții financiare
Numerar și echivalente de numerar
Altele negociabile
Total pentru Secțiunea II
ECHILIBRU
RĂSPUNDERE
III CAPITAL ŞI REZERZE Capitalul autorizat
Rezultatele reevaluării
venituri reținute
Total pentru Secțiunea III
IV DABILITE PE TERMEN LUNG
Fonduri împrumutate
Alte datorii
Total pentru Secțiunea IV
V. RESPONSABILITATE PE TERMEN SCURT
Fonduri împrumutate
Alte datorii
Secțiunea V total
ECHILIBRU

masa 2. Declarația rezultatelor financiare ale Metal Rolling Plant JSC pentru 2016, milioane de ruble

Numele indicatorului		Pentru 2016	Pentru 2015
Costul vânzărilor
Profit brut (pierdere)
Cheltuieli de vanzare
Cheltuieli de management
Profit (pierdere) din vânzări
Venituri din participarea la alte organizații
Dobânzi de primit
Procent de platit
Alt venit
alte cheltuieli
Profit (pierdere) înainte de impozitare
Impozitul curent pe venit
Venit net (pierdere)

Să calculăm indicatorul pentru 2016 (linii 2400, 2330, 1700) / (3.220 + 5.999) x 100% / ((88.813 + 83.295) / 2) = 10,71 (% pe an).

Pentru a completa imaginea, este necesar să urmărim dinamica schimbării, pentru care calculăm și comparăm cu același indicator de rentabilitate a activelor din anul precedent: (4.150 + 6.068) * 100% / ((83.295 + 88.438) / 2) = 11,90% pe an.

Rentabilitatea activelor (ROA) este o măsură a modului în care o întreprindere gestionează activele existente pentru a genera venituri. Dacă ROA este scăzut, gestionarea activelor poate fi ineficientă. Un ROA ridicat, dimpotrivă, indică funcționarea lină și eficientă a companiei.

Formula de calcul a rentabilității activelor unei companii

ROA este de obicei exprimat ca procent. Calculul se face prin împărțirea profitului net al exercițiului la valoarea totală a activelor. Dacă, de exemplu, un magazin de îmbrăcăminte a avut un venit net de 1 milion și valoarea sa totală a activului era de 4 milioane, atunci ROA ar fi calculat după cum urmează:

1/4 x 100 = 25%

Calculul ROA vă permite să vedeți rentabilitatea investiției și să evaluați dacă sunt generate venituri suficiente din utilizarea activelor disponibile.

Managementul ROA

Seful intreprinderii studiaza ROA la sfarsitul anului. Dacă ROA este mare, atunci semn bun că compania profită la maximum de activele sale existente. Comparând-o cu alți indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiției, se poate concluziona că investițiile suplimentare sunt recomandabile, deoarece întreprinderea este capabilă să utilizeze investițiile cu eficiență ridicată.

Învățați despre rentabilitatea redusă a investiției este vital pentru management eficient companie. Dacă acest indicator este în mod constant scăzut, acest lucru poate indica că fie conducerea nu folosește în mod eficient activele existente, fie că aceste active nu mai au valoare. De exemplu, în cazul aceluiași magazin de îmbrăcăminte, se poate dovedi că poți crește profiturile prin reducerea spațiu de vânzare cu amănuntul, prin urmare, un astfel de bun ca o suprafață mare nu mai are valoare.

Băncile și potențialii investitori acordă atenție indicatorilor ROA și ROI înainte de a lua o decizie privind acordarea unui împrumut sau investiții ulterioare. Dacă companii similare generează venituri mari cu date inițiale similare, atunci investitorii pot apela la ele sau pot concluziona că managementul nu gestionează eficient activele existente.

Creșterea venitului brut

ROA poate motiva managementul să facă mai mult utilizare eficientă active. Văzând că veniturile nu sunt atât de mari pe cât ar trebui, managerii fac ajustări corespunzătoare activităților întreprinderii. De asemenea, ROA poate arăta ce îmbunătățiri pot fi aduse pentru a crește venitul brut printr-un management competent al activelor. În orice caz, acest lucru este mai bine decât să investești la nesfârșit într-o companie, sperând la ce este mai bun.

Leasingul ca formă de decontare între parteneri implică relații financiare, care constau în furnizarea unor bunuri pentru utilizare: echipamente, imobile etc.

De fapt, sunt prevăzute doar tipuri de leasing financiar: trei părți la tranzacție sunt implicate activ - vânzătorul, chiriașul și locatorul. Clasificarea tipurilor de leasing presupune însă și tranzacții în care furnizorul achiziționează echipamente fără acordul cumpărătorului - leasing operațional.

Ce este necesar pentru a încheia un contract care definește o relație de leasing? În primul rând, vânzătorul (sau furnizorul bunurilor închiriate) verifică solvabilitatea cumpărătorului prin intermediul analiză economică activități partenere.

Formula economică pentru rentabilitatea activelor.

ROA, de fapt, este un coeficient care echivalează cu raportul: profitul bilanțului primit prin vânzarea de bunuri/servicii – indicatorul mediu anual al costului capitalului investit în ansamblu.

În termeni numerici, este afișat privat din PE (profit net) și valoarea activelor totale pentru perioada analizată.

Ra = P/A;

Care sunt esența și tipurile de leasing în ceea ce privește relatii financiare? De fapt, aceasta este una dintre formele de creditare, în care întreprinderile/organizațiile reînnoiesc activele fixe.

Important! Rentabilitatea activelor depinde direct de zona în care își desfășoară activitatea compania. Industriile intensive în capital, cum ar fi sectorul energetic sau transport feroviar- are de obicei o rată de rentabilitate mai mică.

O industrie de servicii care implică puține investiții de capital și un minim capital de lucru, are un indicator de rentabilitate a activelor cu un ordin de mărime mai mare.

Formula pentru rentabilitatea activelor.

KRA (raportul rentabilității activelor): raportul dintre NP (profitul net) al unei organizații/întreprinderi și totalul activelor. Dobânda plătită la împrumuturile curente nu este luată în considerare la calcularea formulei.

Ce caracterizează CRA? În primul rând, acest indicator reflectă capacitatea managementului de a utiliza eficient activele pentru a maximiza profitul.

Mai mult, CRA afișează randamentul din toate sursele: atât capitalul propriu, cât și capitalul datorat.

Uneori, în practică, se folosesc opțiuni pentru calcularea raportului de rentabilitate, ținând cont de EBIT (câștigurile înainte de dobânzi la creditele curente și impozite).

Cu această metodă de calcul, întreprinderile sau organizațiile care utilizează capital împrumutat sunt mai puțin profitabile.

Deși eficiența operațiunilor poate fi la un nivel semnificativ mai ridicat, în comparație cu companiile care folosesc doar capitalul propriu pentru finanțare.

Important! La calcularea KRA (rentabilitatea activelor), este recomandabil să folosiți datele raportului anual. Dacă se iau în considerare indicatorii trimestriali, atunci coeficientul este înmulțit cu numărul de perioade de raportare dintr-un an.

Formula de rentabilitate a activelor din bilanţ.

Rentabilitatea tuturor activelor din bilanț în termeni procentuali este raportul dintre profitul după impozitare (net) și activ, excluzând datoriile fondatorilor la contribuțiile la societatea de administrare (capital autorizat) și acțiunile care au fost răscumpărate de la acționari.

PE / U * (360 / P) * (1 / WB);

• PE/Y - profit sau pierdere net pentru perioada de raportare;
• VB este moneda bilanţului.

Formula pentru rentabilitatea activelor nete.

Activul net al întreprinderii reprezintă valoarea reală a proprietății, care se determină anual minus datoriile.

Care este diferența dintre pasivele și activele unei întreprinderi/organizații? mărimea activele nete reprezintă diferența dintre valoarea contabilă și obligațiile de datorie.

O valoare negativă a activului net înseamnă că, conform raportului contabil, valoarea obligațiilor de datorie depășește valoarea proprietății companiei în ansamblu. Există un termen special pentru aceasta - insuficiența proprietății.

Activul net se calculează conform datelor din bilanţ. Datoriile nu includ rezerve și venituri amânate.

Dacă, la sfârșitul anului de raportare, activele nete sunt mai mici de capitalul autorizat, atunci societatea este obligată să reducă mărimea capitalului autorizat la indicatorii propriilor active nete.

Trebuie remarcat faptul că dacă, ca urmare a reducerii, mărimea capitalului autorizat va mai putin decat suma fixate prin lege, atunci acest fapt este un motiv semnificativ de lichidare a societatii.

Referitor la dividende: societățile pe acțiuni au dreptul de a lua decizii de plată numai dacă NA este mai mare sau egală cu capitalul autorizat și de rezervă plus o deltă între nominal și valoarea de salvare aşa-numitele acţiuni preferenţiale.

Coeficient rentabilitatea netă activele reprezintă raportul dintre venitul net și încasările din vânzarea de bunuri/servicii.

Kchr \u003d PE / VP;

• PE - profit net;
• VP - venituri din vânzări.

De fapt, raportul profitului net reflectă profitabilitatea companiei la rata de urgență pe o unitate monetară (valută). produsele vândute. Kchr se corelează cu K rentabilitatea contabilă a întreprinderii.

Formula pentru rentabilitatea activelor circulante.

RCA (Return on Currency Assets) - randamentul activelor circulante. Ce arată acest raport? Care este profitul pe unitatea de active curente ale întreprinderii. În termeni procentuali, este afișat după cum urmează:

RCA \u003d CHP / U * (360 / P) * (1 / OA);

• PE - profit sau pierdere net pentru perioada de raportare;
• P - perioada, de exemplu, un an;
• OA - active circulante.

Formula de rentabilitate pentru activele circulante.

În cele din urmă, pentru a evaluare integrată eficiența utilizării OR (fondul de lucru), luați în considerare profitabilitatea AT (active circulante) pentru PE (profit net).

RTA \u003d NP / costul mediu al TA;

• unde: RTA - randamentul activelor circulante.

După analizarea activităților întreprinderii, societatea de leasing decide să furnizeze imobilul cumpărătorului. De menționat că leasingul, ale cărui tipuri și avantaje sunt determinate de părți, presupune:

1. În primul rând, cumpărătorul primește bunurile (echipamentele) pentru utilizare fără a efectua plata integrală. Alternativ, puteți lua echipamentul pentru o probă înainte de a fi achiziționat complet.

Prin leasing financiar, echipamentul devine proprietatea locatarului, sub rezerva plății integrale a valorii convenite, la expirarea contractului.

Operațional: locatorul, pe propriul risc, achiziționează echipament și îl transferă locatarului pentru utilizare pe o perioadă determinată contra unei anumite taxe.

Returnabil: în cadrul acestei scheme, proprietarul vinde societății bunul închiriat și închiriază același echipament, devenind astfel chiriaș.

2. În al doilea rând, în comparație cu împrumuturile tradiționale, plățile de leasing au un program mai flexibil.

Trebuie avut în vedere faptul că tipurile de contract de leasing oferă anumite avantaje fiscale tuturor părților implicate în tranzacție, de exemplu: chiriașul este scutit de costurile asociate deținerii bunului închiriat și are posibilitatea de a achiziționa echipamente la valoarea reziduală. la expirarea acordului.

Activul net reprezintă valoarea reală a activelor companiei, care trebuie calculată anual. Valoarea activelor nete este diferența dintre valoarea proprietății din bilanț și obligațiile de datorie.

Rentabilitatea activelor nete reflectă cât de eficient este gestionată structura de capital a companiei, precum și capacitatea companiei de a gestiona eficient fondurile proprii și împrumutate.

Dacă indicatorul de rentabilitate NA are sens negativ , ceea ce înseamnă că valoarea obligațiilor de datorie este mai mare decât valoarea obiectelor de proprietate ale firmei.

Dacă, la sfârșitul anului, NA este mai mică decât capitalul social, firma va trebui să reducă dimensiunea capitalului autorizat la valoarea activelor nete. Daca, in urma reducerii, marimea capitalului autorizat este mai mica decat marimea legal stabilita, societatea va fi obligata sa anunte lichidarea acesteia.

Rentabilitatea activelor pe baza profitului net - formula

Formula de calcul a valorii rentabilității activelor pe baza profitului net va fi următoarea:

Kra = profit net / activ net.

Rentabilitatea activelor nete - Formula bilanțului

Kra = s. 2300 a doua formă / (din 1600 n.y. prima formă + s. 1600 k.y. prima formă) / 2, unde:

• S. 2300 - linie de raportare a pierderilor și profiturilor (forma a doua);
• S. 1600 - linie de conturi. echilibru (prima forma).

Dacă trebuie să evaluați profitabilitatea vânzărilor în funcție de profit - citiți pe site-ul nostru.

Rentabilitatea activelor nete

Creșterea acestui coeficient poate fi cauzată de:

• O creștere a profitului net al companiei;
• O creștere a mărimii indicatorului de rotație a activelor;
• O creștere a prețurilor pentru serviciile furnizate sau bunurile vândute;
• Reducerea costurilor de fabricație a produselor sau furnizare de servicii.

Scăderea indicatorului poate fi cauzată de:

• O scădere a mărimii profitului net al companiei;
• Reducerea valorii indicatorului de rotație a activelor;
• O creștere a prețului mijloacelor fixe, precum și al activelor de natură curentă și imobiliară.

Valoarea standard a indicatorului

Rentabilitatea activelor nete este cel mai important indicator pentru investitori, deoarece reflectă valoarea profitului atribuită mărimii capitaluri proprii. Poate fi exprimat atât în ​​valoare, cât și în procente.

Valoarea standard pentru indicator este mai mare de 0. Dacă valoarea este mai mică de 0, acesta este un motiv serios pentru ca compania să se gândească la eficacitatea activităților sale. Acest lucru se datorează faptului că compania operează în pierdere.

Indicații de utilizare a coeficientului

Raportul rentabilității activelor este aplicat de fin. analişti pentru a diagnostica performanţa firmei.

Această cifră reflectă rentabilitatea utilizării activelor firmei. Scopul aplicării sale este de a crește valoarea acesteia (ținând cont de nivelul de lichiditate al companiei), adică, folosindu-l, analistul poate analiza rapid compoziția și structura activelor companiei, precum și aprecierea contribuției acestora la formarea venitului total. Dacă vreun activ nu este profitabil, cea mai bună soluție este abandonarea lui.

Pur și simplu, randamentul activelor este un indicator excelent al profitabilității și performanței generale a unei companii.

Calculul indicatorilor pentru elementare analiză financiară va ajuta o organizație cu orice scară de activitate să analizeze eficiența utilizării resurselor și proprietăților disponibile.

Metode de analiză

Puteți analiza indicatorii:

• pe baza bilantului contabil si pe baza situatiei rezultatelor financiare (OFR);
• de-a lungul verticalei rapoartelor, determinarea structurii indicatorilor financiari și identificarea naturii impactului fiecărei linii de raportare asupra rezultatului în ansamblu;
• pe orizontală, prin compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară și stabilirea dinamicii;
• folosind coeficienți.

Să ne oprim mai în detaliu asupra ultimei metode de analiză. Luați în considerare rentabilitatea activelor și cum să o calculați.

Rentabilitatea activelor caracterizează eficiența utilizării proprietății organizației și sursele formării acesteia. Acest concept este identificat cu conceptele de eficiență, rentabilitate, rentabilitate a organizației în ansamblu sau activitate antreprenorială. Poate fi calculat în mai multe moduri.

Metode de calcul a rentabilității

Rentabilitatea totalul activelor arată câte copeici de profit aduce organizația fiecare rublă investită în proprietatea sa (fonduri curente și necurente), ROA. Rentabilitatea activelor (formula) se calculează în funcție de bilanţ și OFR după cum urmează:

Pagină 2300 OFR „Profit, pierdere înainte de impozitare” / rândul 1600 din bilanţ × 100%.

Rentabilitatea netă a activelor se calculează după cum urmează:

Pagină 2400 OFR „Profit net (pierdere neacoperită)” / rândul 1600 din bilanţ × 100%.

Rentabilitatea surselor de formare a proprietății organizației:

Pagină 2300 OFR „Profit, pierdere înainte de impozitare” / Rezultatul secțiunii III din bilanţ × 100%.

Ca o caracteristică, rentabilitatea economică a activelor arată eficacitatea organizației. Valorile normale ale coeficienților ar trebui să fie în intervalul mai mare de 0. Dacă coeficienții calculați sunt egali cu 0 sau negativi, atunci compania operează în pierdere și este necesar să se ia măsuri pentru redresarea financiară.

Rentabilitatea NA, RONA arată cât profit primește o companie pentru fiecare unitate investită în activitățile companiei. Calculul se bazează pe doi indicatori:

• rândul 2400 din OFR „Profit net (pierdere neacoperită)”;
• NA prin sold (linia 1600 - linia 1400 - linia 1500).

Exemple de calcul

Judecând după raportarea SRL „RAZIMUS”, profitabilitate:

• totalul activelor este de 8964 / 56.544 × 100% = 15,85%;
• activul net este de 7143 / 56.544 × 100% = 12,33%;
• surse de formare a proprietății - 8964 / 25.280 × 100% = 35,46%;
• NA va fi 7143 / (56.544 - 11.991 - 19.273) × 100% = 28,25%.

Pe lângă caracteristici pozitie financiară companie și eficacitatea investițiilor sale, profitabilitatea afectează interesul pentru compania dumneavoastră din partea autorităților fiscale. Deci, un indicator scăzut poate servi drept motiv pentru includerea companiei în planul de inspecții la fața locului (clauza 11, secțiunea 4 din Conceptul de planificare PNB). Pentru organele fiscale, indicatorul va fi scăzut dacă este cu 10% sau mai mic decât același indicator pentru industrie sau pentru tipul de activitate al companiei. Acesta este doar motivul verificării.

Astfel, după ce ați calculat profitabilitatea, puteți evalua în mod independent dacă faceți obiectul unei inspecții la fața locului sau nu. Valorile medii ale indicatorilor din industrie se modifică anual și sunt postate pe site-ul web al Serviciului Fiscal Federal al Rusiei până pe 5 mai.