Planificați principalele surse de finanțare a afacerilor. Selectarea unei surse de finanțare pentru un proiect de afaceri sau dezvoltarea unei întreprinderi mici existente. Finanțarea bugetului de stat

De unde pot obține o sursă de finanțare pentru afaceri sau proiecte individuale? În cadrul articolului, vor fi luate în considerare toate opțiunile: atât ușoare, cât și complexe. Se va acorda atenție și metodelor populare de obținere numerar, și destul de obscur sau complex.

Informații generale

Finanțarea afacerilor este capacitatea de a oferi fonduri pentru procesele interne ale unei companii sau întreprinderi. În mod convențional, sursele de bani, în funcție de locul de origine, pot fi împărțite în două grupe:

1. Intern.
2. Extern.

Primul include profit net, amortizare, conturi de plătit, datorii stabile, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare, precum și venituri amânate. Acesta din urmă include capitalul autorizat, fondurile statului, cetățenii, organizațiile financiare și de credit, fondatorii și participanții.

Când și unde și ce se folosește?

Finanțarea internă a afacerilor presupune utilizarea acelor resurse care sunt generate în timpul implementării activitate economică structura comerciala. În general, aceasta este o opțiune mai de dorit. În timp ce finanțarea externă a afacerilor implică primirea de fonduri din lumea exterioară. În mod convențional, acestea pot fi împărțite în cele care ajung în ordinea distribuției și sunt mobilizate în piață instrumente monetare. Înainte de a continua articolul, să enumerăm toate sursele de finanțare a afacerii.

De unde pot lua bani?

Sursele de formare servesc întotdeauna ca bază și grupare:

1. Se formează din fonduri proprii.

I. Capital autorizat, suplimentar și de rezervă.

II. Profit net și reportat.

III. Depreciere.

IV. Creanţe.

V. Datorii stabile.

VI. Venituri viitoare.

VII. Venituri vizate.

VIII. Rezerve pentru plăți și cheltuieli viitoare.

IX. Alte venituri.

2. Mobilizați-vă pe piața financiară.

I. Credit.

II. Dividende și dobânzi primite din deținerea de valori mobiliare ale altor emitenți.

III. Venituri din tranzacții cu metale prețioase și valute străine.

IV. Dobândă pentru utilizarea fondurilor furnizate anterior.

V. Vânzarea valorilor mobiliare proprii.

3. Primite în ordinea distribuirii.

I. Resurse financiare care s-au constituit pe bază de acțiuni.

II. Subvenții bugetare.

III. Primele de asigurare.

IV. Încasări de la asociații, structuri industriale și exploatații.

Particularități

Este de remarcat acest fapt plăcut: resursele financiare, spre deosebire de resursele de muncă și materiale, sunt excepțional de interschimbabile. Și acum despre negativ: sunt supuse devalorizării și inflației. Și încă un punct, dar este mai mult o chestiune de poziție personală. Anterior, doar două grupuri principale erau împărțite. Unii cercetători nu menționează surse externe ca atare, ci vorbesc despre fonduri atrase și împrumutate, precum și de finanțare mixtă (combinată). Aceste trei posibilități vor fi discutate separat.

Cele mai multe problema reala, pentru soluția căreia se strâng efectiv bani, este necesitatea extinderii sau reactualizării principalelor active de producție. Prin urmare, specificul găsirii de fonduri și finanțării unei afaceri va fi discutat cu un ochi la acest aspect.

Surse interne

Întreprinderile distribuie în mod independent acea parte din venit care le rămâne la dispoziție după deducerea costurilor și plata impozitelor. Utilizarea rațională a fondurilor presupune implementarea planurilor de dezvoltare ulterioară a întreprinderii, respectând în același timp interesele proprietarilor, investitorilor și angajaților. Cu toate acestea, există un model. Cum mai mult profit merge la extinderea activităților economice, cu atât mai puțină este nevoia de finanțare suplimentară. În acest caz, valoarea depinde în mare măsură de rentabilitatea operațiunilor efectuate și de politica de dividende adoptată în cadrul întreprinderii.

Această metodă de obținere a fondurilor are avantaje minunate: nu este nevoie să suportați cheltuieli suplimentare, iar proprietarul păstrează controlul asupra întreprinderii. Din păcate, există și dezavantaje. Cea mai semnificativă este imposibilitatea aplicării acestei abordări. Astfel, în cazul mijloacelor fixe, fondul de amortizare poate fi tras. Și atunci trebuie să cauți alte modalități de a obține finanțare.

Strângerea de fonduri

Această cale este destul de diversă are multe pozitive și aspecte negative. Datorită gamei largi de oportunități, sursele externe vor primi cea mai mare atenție. Când căutați investiții de acest tip, ar trebui să fiți conștienți de ce interesează investitorii profit mare, societatea însăși, precum și cota de proprietate pe care o vor primi.

Cum mai multi bani vor fi investite, cu atât mai puțin control va rămâne în sarcina proprietarilor inițiali ai întreprinderii. O răscumpărare la un preț de piață sau un anumit coeficient în funcție de venitul întreprinderii poate fi convenită separat. Și trebuie să înțelegeți că acest lucru este mai potrivit cel puțin pentru întreprinderile mijlocii și mai mari. Se poate spune ceva despre finanțarea întreprinderilor mici, dar aceasta este mai degrabă o excepție decât o practică obișnuită. Ei bine, în acest caz, tot ce rămâne este să te concentrezi asupra fonduri împrumutate. Pentru afaceri, leasingul și creditul sunt cele mai potrivite. Mulți oameni le compară și spun că sunt literalmente identice, dar nu sunt. Să ne dăm seama de ce.

Împrumuturi

Acestea sunt cele mai cunoscute surse primare de finanțare a afacerilor. Un împrumut înseamnă un împrumut în formă monetară (mai rar sub formă de mărfuri), care este acordat pe bază de rambursare. În același timp, se plătește dobândă pentru utilizarea acestuia. Avantajul unui împrumut este că primirea și utilizarea fondurilor, de regulă, nu sunt supuse unor condiții speciale. Și dacă este emis de banca în care este deservită întreprinderea, este procesat destul de rapid și fără întârziere.

Există, totuși, anumite dezavantaje. Astfel, perioada de emitere rareori depășește trei ani. Prin urmare, pentru întreprinderile care se concentrează pe profit pe termen lung, acesta este dincolo de atingerea lor. Un alt dezavantaj este cerința de a oferi o garanție echivalentă cu suma emisă. Deși rar, sigur conditii speciale ca deschiderea unui cont curent la o bancă care oferă credit. Și acest lucru poate să nu fie întotdeauna benefic pentru întreprindere. De asemenea, din cauza utilizării unei scheme standard de amortizare, compania va fi obligată să plătească impozite pe proprietate pe toată perioada în care utilizează împrumutul.

Leasing

Să terminăm cu privire la sursele de finanțare pentru întreprinderile mici și să ne concentrăm pe un instrument nu foarte popular și binecunoscut, care, totuși, este foarte demn dacă îi înțelegeți esența.

Deci, leasingul este o formă specială complexă activitate antreprenorială, care permite uneia dintre părți să actualizeze efectiv mijloacele fixe utilizate, iar celeilalte să-și extindă limitele viziunii sale. Și asta se întâmplă în condiții care mulțumesc ambele părți. Dacă vorbim despre programe de finanțare a afacerilor din surse externe, atunci aceasta poate fi numită cea mai bună opțiune.

Care sunt avantajele leasingului? În primul rând, nu există nicio plată în avans și nicio cerință de a începe plata imediat. În timp ce în cazul unui împrumut, trebuie să faceți de la 15% până la 60% din avansul. Datorită acestui fapt, o întreprindere care nu are semnificative resurse financiare, poate începe să se implementeze proiect major. În plus, utilizarea acestui instrument este mult mai ușoară decât a demonstra că îți poți permite împrumutul. Finanțarea proiectelor de afaceri în faza de start este cea care vă permite să faceți o alegere în favoarea leasingului. În plus, acordul încheiat este mai flexibil. Într-adevăr, în acest caz, întreprinderea calculează independent cât de mult venituri va avea și ce schemă va urma. Este posibil să fim de acord că rambursarea datoriilor va veni din fondurile primite din vânzarea produselor. Iar după plata întregii sume, proprietatea devine proprietatea companiei.

Mulți antreprenori aspiranți caută surse de finanțare pentru afaceri pentru a-și începe propria afacere. Acesta ar putea fi un împrumut, o investiție sau primirea unui grant. În acest articol vom vorbi despre caracteristicile, avantajele și dezavantajele acestor tipuri de investiții.

Astăzi există o mulțime de modalități de a găsi bani pentru a-ți începe propria afacere, ceea ce permite unui antreprenor începător să organizeze o afacere mică, medie sau mare.

Principalele surse de finanțare

Există finanțare externă și internă. Internul este de utilizat echitate(profit net, deduceri) și extern - în utilizarea capitalului împrumutat și atras.

Pentru a organiza o afacere, sunt adesea necesare investiții externe. Acesta poate fi un împrumut bancar, o investiție terță parte sau un grant. Vom lua în considerare caracteristicile acestor tipuri mai târziu. În cazul unei organizații, se poate folosi autofinanțarea. Normal asta cea mai buna varianta, pentru că nu va trebui să plătiți dobândă sau să „împărțiți” cu cineva noua sursă de venit.

Finanțare directă și prin datorii

Astăzi, finanțarea prin datorii este considerată principala sursă de strângere de bani. Este avantajos prin faptul că nu implică o vânzare parțială a afacerii către o altă persoană. Adesea, atragerea de capital de datorie aduce rezultate bune. Scopul principal al unor astfel de investiții nu este obținerea controlului complet, ci fixarea veniturilor pe o perioadă de 1-3 ani.

Investiția directă este investiție în capitalul social pentru a genera venituri și a dobândi dreptul de a participa la conducerea companiei. Investitorul are dreptul de a participa în consiliul de administrație, influențează formarea și schimbarea echipei de management al afacerii și propune strategii de dezvoltare a întreprinderii. După cum arată practica mondială, investiția directă este achiziționarea a mai mult de 10% din capitalul autorizat al unei întreprinderi.

Metoda de investiție este aleasă în funcție de obiectivele tale. Dacă ai de gând să deschizi producție mare, este mult mai eficient să luați .

Cum să obțineți finanțare?

Cum să obțineți finanțare este o întrebare importantă care îi îngrijorează nu numai pe începători, ci și pe antreprenorii mai experimentați. Trebuie să cauți opțiuni de finanțare după ce a fost întocmit planul de afaceri pentru proiect. Acesta este un document extrem de important, fără de care nu se poate spera la investiții externe. Băncile și investitorii trebuie să aibă un plan. Este important ca băncile să se asigure că împrumutul este rambursat la timp. În ceea ce privește investitorii, aceștia trebuie să știe cât timp va dura compania pentru a deveni profitabilă și profitabilă pentru ei. Despre motivul pentru care este nevoie și cum să elaborezi un plan de afaceri.

Când căutați finanțare, trebuie să mergeți acolo unde oamenii vor să vă vadă planul. Prezentați-l fără a exagera volumele de vânzări și încercați să îl faceți diferit de alte planuri. Dacă aveți proprietate imobiliară în care intenționați să organizați o afacere, de exemplu, deschideți o fabrică de producție de cipuri, o brutărie sau ceva similar, iar valoarea acestui imobil este suficientă pentru a rambursa împrumutul, atunci puteți conta pe un împrumut de la aproape orice bancă comercială.

Beneficiile creditării

Adesea împrumuturi de afaceri bănci comerciale desfășurat fără probleme, dar numai dacă antreprenoriatul este deja dezvoltat și aduce venit stabil sau dacă împrumutatul a dezvoltat deja o afacere și urmează să deschidă una nouă. Dacă intenționați să luați bani pentru a începe o afacere pe credit de la zero, pregătiți-vă pentru dificultăți.

Credit de consum de la o bancă

Dacă ești mai atras de oh întreprindere mare Nu ezita, iei un credit de consum de la o banca. Multe bănci rusești oferă împrumuturi de până la 100.000 de ruble fără garanție, fără dovada veniturilor și fără garanți. Pentru a obține sume mai mari de împrumut, veți avea nevoie de o garanție, garanție sau certificate.

Bani asigurați prin proprietate

Dacă ai o mașină, un apartament, spații nerezidențiale sau alte proprietăți de valoare, puteți contracta un împrumut garantat. Pentru a dezvolta o afacere mare, fondurile oferite de bancă nu sunt adesea suficiente. De asemenea, menționăm că doar cu încredere de 100% în succes te poți gândi la împrumut.

Investiție

Investiție– o opțiune bună pentru a obține bani pentru a începe propria afacere. Căutarea de investitori înseamnă că trebuie să găsiți un partener care să dorească să vă finanțeze parțial sau integral eforturile.

Găsirea unui investitor este o sarcină dificilă, dar foarte reală. Investitorii sunt oameni prudenți și precauți; ei nu vă vor da bani pentru ceva care ar putea eșua. Pentru a atrage investitori sau parteneri, veți avea nevoie de un plan de afaceri atent gândit și este mai bine să apelați la specialiști în această problemă. Despre cum să se dezvolte acest document Creditorii trebuie să fie mai mult decât încrezători că afacerea în care își investesc proprii bani va fi profitabilă pentru ei.

Cum să obțineți un mare?

Grand este cea mai bună alternativăîmprumuturi bancare și alte tipuri de finanțare. Avantajul este evident: marele nu trebuie returnat. Dar rețineți că marii nu sunt destinati ca dvs. să risipești bani doar așa. Cel care plătește banii este interesat ca tu să-i rezolvi problemele.

Adesea pe giganți ai afacerilor alocate pentru dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii fonduri bugetare. Oamenii plătesc bani pentru că vor să dezvolte un tip de activitate prioritar pentru o anumită regiune. De exemplu, este foarte posibil să primiți un grant pentru a crea o instalație de procesare a deșeurilor, a cerceta noi tehnologii de economisire a energiei și pentru a îmbunătăți sănătatea mediu etc.

Grands sunt furnizate sub proiecte inovatoare, unde sunt serioase evoluții științifice. Principala sursă rusă de granturi este Fondul de stat pentru asistență pentru dezvoltarea întreprinderilor mici în domeniul științific și tehnic. Uneori sunt alocate sume mari de bani companiile producătoare care sunt, de asemenea, interesați de dezvoltarea tehnologiilor înalte.

În cele din urmă, să spunem că unul dintre cele mai multe direcții promițătoare, unde nu sunt necesare investiții serioase, este o afacere online ale cărei idei sunt posibile. În această zonă, câteva mii de ruble sunt suficiente, de asemenea, vă puteți implica în activități în care nu aveți nevoie deloc de bani, doar de cunoștințe.

Nicio întreprindere nu poate exista fără investitii financiare. Nu contează dacă un proiect de afaceri este la începutul implementării sau a existat deja de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească în mod constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea se referă la suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și locatori în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când pot apar motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor ajung mai târziu decât vine momentul pentru achitarea datoriilor,
• inflația depreciază venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producerea următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare este o resursă donatoare care asigură un aflux permanent sau temporar de fonduri materiale și intangibile. Cu cât afacerea unei companii este mai stabilă, cu atât lichiditatea acesteia pe piața economică este mai mare, așa că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este găsirea celei mai bune surse de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele primare trebuie să fie înrădăcinate în mai multe resurse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Surse interne finanțarea este totalitatea tuturor activelor corporale și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venit în echivalent de numerar,
• taxe de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• reținerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea de bunuri sau servicii aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite ca dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura funcționarea companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forței de muncă, plăți de utilitățiși taxe). Perfect potrivit ca sursă.

Taxele de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați tehnologie nouă fără riscul de a pătrunde în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite acordate

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de credit. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Deducerea salariului

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă trebuie să investiți suplimentar în proiect nou, Vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă este plină de riscuri mari, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către compania furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are propriul preț. Dacă întreprinderea sau membrii săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau depozit, apoi pot fi vândute, iar veniturile pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă în cazul unor cheltuieli neașteptate sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Redistribuirea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este implicată simultan în mai multe domenii. Este necesar să se determine pe cel mai productiv și să se transfere finanțe de la altele, mai puțin eficiente.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului principal asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Surse externe finanţarea este aplicaţia resurse financiare primite din exterior pentru a continua activitatea companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație,
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea statului.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, pentru că nu numai că îl poți obține rapid, dar poți alege cel mai potrivit program.

În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

• Există două tipuri principale de împrumuturi:
• financiar (de fapt un împrumut în numerar de la organizații financiare).

Împrumutul se acordă contra capital de lucru sau proprietatea companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania trebuie să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului legal.

Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.

• Prin leasing se pot inchiria:
• intreaga intreprindere
• teren
• constructii,
• transport,
• tehnologie,

imobiliare. De regulă, companiile de leasing sunt cooperante și oferă cel mai mult conditii favorabile

împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc individual un grafic de acceptare a plăților. Înregistrarea leasingului este mult mai rapidă decât un împrumut din cauza absenței necesității de a asigura număr mare

documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut bancar atunci când contul principal al companiei este legat de un cont de credit. Suma maximă este de 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

Obligațiuni înseamnă un împrumut cu o rată a dobânzii emis de un investitor.

Din punct de vedere al timpului, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

• Există două opțiuni de obligațiuni:
• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),

discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă companiile care cooperează unele cu altele sunt de acord să primească plata înîn natură , produs sau serviciu, adică.

schimba produsul de producție

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu O astfel de sursă presupune implicarea unui nou membru, investitor în fondatori, în care, prin investirea fondurilor sale capitalul autorizat , extinde sau stabiliza posibilități financiare

companiilor.

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firmele. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai profitabilă. Cum? Pentru a contracta același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, vă puteți umple bugetul în mod semnificativ. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să fie interesați de companie. Dar trebuie să fiți pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită o parte mai mare a cotei.

Sponsorizare guvernamentală

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil.

Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - se încadrează în sfera intereselor organismelor guvernamentale.

• Există mai multe tipuri de finanțare guvernamentală:
• investiții de capital (dacă în mod continuu, statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),

comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei 100% vânzări de mărfuri).

Finanțarea externă este asociată cu riscuri mari și este mai bine să recurgi la ea în cazurile în care nu este posibil să faci față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor interne și externe de finanțare	Sursă	Pro
Contra	Interior - ușurința de a obține finanțare, – nu este nevoie să ceri permisiunea de a cheltui, – nu este nevoie să plătiți dobânzi,	– menținerea controlului asupra activităților; - sumă limitată de finanțare,
– restricții privind extinderea.	Extern – nelimitat, flux financiar – posibilitate de schimbare a echipamentului,	– creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului; – risc ridicat de faliment, – nevoia de a plăti dobânzi,

– nevoia de a trece prin birocrație.

Cum să alegeți o sursă de finanțare Din alegerea corectă Sursa de finanțare depinde de eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu.

1. În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:
2. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: de ce este nevoie de finanțare? de cati bani vei avea nevoie? Când va putea compania să le returneze?
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, creați o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care sunt căutate surse.
5. Alegeți cea mai optimă opțiune de finanțare.

Se poate înțelege în ce măsură alegerea sursei de finanțare a fost justificată doar prin rezultatele muncii, după un timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.

Șefi și manageri structuri financiareÎntreprinderile interne de astăzi manifestă un interes serios în selectarea și găsirea modalităților și mijloacelor de finanțare a afacerii lor.

Băncile și pieţele de valori oferă o oportunitate de a lua în considerare diverse propuneri pe această temă, explicându-le caracteristicile, corelându-le cu schimbările de pe piața monetară.

Vă invităm să luați în considerare standardul și cele mai multe metode eficiente obţinerea de capital pentru dezvoltarea afacerii.

Sursa de finanțare pentru un om de afaceri poate fi clasificată fie externă, fie internă.

Prima categorie include acele active, unități monetare pe care organizația le primește „din exterior”, de la companii de care afacerea nu este direct dependentă, de exemplu, o bancă, investitori, investiții. Ce instrument de utilizat și de direcționat este determinat în funcție de mai multe puncte principale:

• Preţ
• Pasiv, exact tipul lui
• Necesitate și timp

Surse „din exterior”

Acest tip este împărțit în capitaluri proprii și datorii. În primul caz, compania utilizează fonduri proprii, în al doilea, contractează un împrumut. Investitorii consideră că ultimul instrument de finanțare este mai profitabil, deoarece chiar costul unui astfel de instrument ia în considerare deja o sumă mică de asigurare, „la risc”. Proprietarii de afaceri își văd și beneficiile în acest tip de finanțare, în această situație, nu este nevoie să aloce bani împrumutătorului în organizație.

Dezavantajul unui astfel de instrument este că face compania dependentă de situațiile de pe piața economică în timpul unei recesiuni, de exemplu, organizația poate să nu poată rambursa împrumutul;

Finanțare prin datorii, tipuri

• Împrumut sindicalizat

Acest formular este utilizat dacă o bancă nu poate emite suma solicitată de fonduri. Atunci creditorii formează o asociație, iar anumite relații contractuale se întocmesc atât în ​​cadrul sindicatului, cât și cu beneficiarul creditului, care determină algoritmul acțiunilor de rambursare a creditului.

Conform statisticilor, organizațiile noastre bancare folosesc extrem de rar această metodă ca sursă de finanțare companiile occidentale o folosesc mai des.

O alternativă această metodă pot fi oferite obligațiuni.

• Obligațiuni

Emis companii mari pentru a atrage fonduri suplimentare. Astfel de documente pot fi disponibile gratuit și pot fi cumpărate și vândute cu ușurință. Întreprinderile sustenabile care sunt capabile să facă o prognoză a situației economice emit obligațiuni denominate în valută.

• Descoperire de cont

În esență, acesta este un împrumut pe termen scurt. Descoperitul de cont este împărțit în clasic, avans și colectare. O diferență semnificativă față de un împrumut este că acesta este rambursat în totalitate, folosind fonduri anulate de pe card. Avantajul acestuia este că pentru a-l înregistra nu aveți nevoie de alte documente în afară de propriul card de plastic bancar cu limita pe acesta. Pentru acest tip de creditare, este suficient ca mișcarea fondurilor pe card să fie constantă. Dezavantajul sunt ratele ridicate ale dobânzii și o perioadă scurtă de rambursare a împrumutului.

• Leasing

O altă formă de împrumut, atunci când locatorul închiriază pe termen lung orice tip de proprietate cu posibilitatea fie de a o returna, fie de a o răscumpăra. Avantajele leasingului sunt că profiturile întreprinderilor care utilizează leasingul sunt supuse unui impozit mai mic. Leasingul permite proprietarilor de afaceri să-și actualizeze baza tehnică. Dacă, într-o situație cu un împrumut, aveți un acord care va prescrie termeni și sume clare de plăți, atunci puteți oricând să conveniți cu locatorul asupra unor condiții care țin cont de capacitățile dumneavoastră. Ratele dobânzilor la leasing sunt de obicei cu câteva procente mai mari la împrumut, totuși, în ciuda acestui fapt, beneficiile totale de pe urma acestui tip de împrumut ca leasing sunt mai mari decât dintr-un împrumut clasic.

• Credit bazat pe agenția de rating

În acest caz, agenția de rating este garantul băncii și indică dacă emitentul își poate îndeplini toate obligațiile. Pe baza opiniei lor, creditorii și antreprenorii decid care sursă de finanțare este cea mai profitabilă și unde cererea este mai mare. Cu o evaluare pozitivă agenție de rating, competitivitatea întreprinderii crește.

• Împrumut garantat

Un împrumut garantat trebuie să fie garantat de o proprietate de valoare care să asigure organizației care emite împrumutul că veți rambursa cu siguranță suma de bani emisă. Proprietatea este vândută numai dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile datoriei. Dezavantajele sunt că un astfel de împrumut necesită mai mult timp pentru procesare și este asociat cu riscul de a pierde proprietatea gajată. Plus – rata dobanzii este mult mai mica comparativ cu un credit clasic.

Împrumut guvernamental

• Direct investitii de capital. Aceste fonduri sunt direcționate către întreprinderile din sectorul public. În consecință, toate profiturile sunt deținute de stat.
• Subvenții. Alocarea de sume mici, finanțări incomplete sau parțiale. Include atât private cât și companii de stat. Caracteristica pozitivă a acestui tip de finanțare este că este fără dobândă, gratuită și gratuită.
• Ordinea statului. Statul acționează ca un cumpărător și formează o comandă pentru producția unui anumit produs către o anumită companie. Un exemplu este Căile Ferate Ruse. Drumul este proprietate de stat, iar ceea ce se deplasează de-a lungul ei este creat de organizații private. În acest caz, statul nu cheltuiește bani pe producție, iar producătorul primește un profit din vânzări.

Finanțare prin capitaluri proprii, tipuri

Strângerea de fonduri prin acțiuni. Acțiunile sunt emise de acele organizații care s-au stabilit pe piață și au fluxuri de numerar stabile. Acțiunile pot fi oferite inițial, secundar, parțial sau integral.

• Capital de risc

Fonduri utilizate pentru investiții de către un investitor extern prin terți în întreprinderi noi, în creștere, sau în cele care sunt în pragul falimentului. Acest tip de investiții implică un risc ridicat, dar și venituri, a căror dimensiune este definită ca „peste medie”. Prin investiții de risc puteți achiziționa și o cotă de proprietate din companie.

• Investiții sindicalizate

Un grup unit de investitori (care poartă numele romantic de „business angels”), din proprie inițiativă, investește în proiecte pe care le consideră cele mai profitabile. Această metodă de primire a fondurilor este asociată și cu riscul lipsei de beneficii (un business angel își investește propriile fonduri), dar este practic lipsită de întârzieri birocratice.

Surse interne

Astfel de fonduri sunt generate ca urmare a funcționării întreprinderii. Aceasta include: venituri din vânzări, profit brut. Aceasta poate include:

• Profit care nu este distribuit

Acestea sunt fondurile care rămân la organizație după ce a plătit toate taxele, a efectuat toate tranzactii monetare prin actiuni. Acești bani sunt trimiși la activele companiei și folosiți pentru aceasta dezvoltare ulterioară si crestere. Astfel de fonduri pot fi alocate pentru achiziționarea de valori mobiliare sau pur și simplu stocate în fluxul soldului de numerar.

• Finanțare automată

Fonduri care rezultă dintr-o creștere a mărimii datoriilor (creșterea datoriilor la împrumut), atunci când sunt acumulate (dar reținute) salariile angajati. Astfel de fonduri sunt distribuite automat pentru nevoile organizației. Acest tip vine cu riscuri uriașe sub forma creșterii obligațiilor financiare ale companiei.

• Factorizarea

Include trei părți: factorul (cumpărătorul de creanțe), debitorul (cumpărătorul de bunuri) și creditorul (furnizorul). În esență, aceasta este speculație în creanțe pe termen scurt, de obicei cu o reducere de 10 până la 60 la sută. Un tip de împrumut pe termen scurt garantat cu activele companiei.

• Optimizarea capitalului

Presupune crearea unor proiecte care vizează creșterea sau scăderea profitabilității. În acest caz, de regulă, se iau măsuri cuprinzătoare care permit să apară fonduri gratuite, care pot fi reinvestite în alte domenii ale activității organizației, menite să o extindă sau să creeze noi proiecte.

• Resetarea unui activ non-core

Activele care nu aduc beneficii bănești, dimpotrivă, distrag fondurile și atenția. In acest caz, cea mai bună cale de ieșire este vânzarea unor astfel de active, iar veniturile trebuie transferate în direcția pe care compania o consideră prioritară.

• Fond de amortizare

Amortizare - uzura capacitatea de producție, mai precis, el valoare monetară. Suma de bani din care se formează fondul, care vizează aceste nevoi, este inclusă în costul produselor fabricate și, în consecință, afectează prețul. Principalele unelte ale întreprinderii sunt reparate, înlocuite sau reconstruite din aceste fonduri. Cantitatea necesară Deducerea se calculează din prețul inițial al activului pentru care se calculează amortizarea. Dacă echipamentul necesită reparații sau înlocuiri imediate, atunci compania poate lua calea amortizarii accelerate. În acest caz, deducerile se fac într-un volum mai mare decât cele normative. Această metodă este doar recomandată afaceri mari, intrucat la achizitionarea de echipamente noi, volumele cresc, cantitatea de marfa produsa creste si se calculeaza amortizarea pe un numar mai mare de produse, si, prin urmare, preturile nu cresc.

Principalele surse de finanțare a afacerilor Prezentarea întrebărilor la secțiunea „Economie” a Codificatorului de Studii Sociale 2011 (pregătire pentru Examenul Unificat de Stat) Alcătuit de: M.P. Oferkina, profesor de istorie și studii sociale, Instituția Municipală de Învățământ „Liceul 18”, Novocheboksarsk, Republica Ciuvașă

Principalele surse de finanțare a afacerilor Plan 1. Surse de finanțare a afacerilor: a) interne; b) extern. 2. Surse interne de finanţare: a) profitul firmei; b) amortizarea. 3. Surse externe de finanţare: a) împrumut bancar; b) transformarea unei întreprinderi individuale în parteneriat; c) transformarea parteneriatului într-unul închis societate pe actiuni; d) utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru sprijinirea micilor afaceri.

Surse de finanțare a afacerilor: interne (profitul companiei + amortizare) externe (împrumuturi bancare + fonduri din diverse institutii financiare[societăți de asigurări și investiții, fonduri de pensii etc.] + fonduri de stat și regionale pentru susținerea întreprinderilor mici

Surse externe de finanțare împrumut bancar (pe termen scurt - pe o perioadă de cel mult 1 an; pe termen lung) transformarea unei întreprinderi în parteneriat transformarea unui parteneriat într-o societate pe acțiuni închisă utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru susține întreprinderile mici