Analiza orizontală a raportării. Analiza financiară. Cateva prevederi ale metodologiei Care sunt principalele surse de informatii pentru analiza financiara

Analiza financiara orizontala- acesta este unul dintre sisteme analiză financiară, bazat pe studiul dinamicii individului indicatori financiari la timp.

În procesul acestei analize, se calculează ratele de creștere (creșterea) indicatorilor individuali situațiile financiare pentru un număr de perioade și se determină tendințele generale ale schimbării (sau tendinței) acestora. În managementul financiar, următoarele forme de analiză financiară orizontală (de tendințe) sunt cele mai răspândite:

A) compararea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu indicatorii perioadei precedente(de exemplu, cu indicatorii deceniului, lunii, trimestrului precedent);

B) compararea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu indicatorii din aceeasi perioada a anului trecut(de exemplu, indicatori ai trimestrului II al perioadei de raportare cu indicatori similari ai trimestrului II al anului precedent).

Această formă de analiză financiară orizontală este utilizată în întreprinderile cu caracteristici sezoniere pronunțate. activitate economică;

C) compararea indicatorilor financiari pentru o serie de perioade anterioare. Scopul unei astfel de analize este de a identifica tendințele de modificare a indicatorilor individuali care caracterizează rezultatele activităților financiare ale întreprinderii (determinarea liniei de tendință în timp).

Pentru claritate, rezultatele unei astfel de analize se recomandă să fie prezentate grafic, ceea ce facilitează determinarea liniei de tendință.

A fost utilă pagina?

Aflați mai multe despre analiza financiară orizontală

1. Analiza nivelului și dinamicii rezultatelor financiare ale întreprinderilor din industria de apărare conform situațiilor financiare Indicatori cheie orizontală analiza raportului de rezultate financiare al Ryazan Radio Plant JSC Indicator Valori absolute Modificare Perioada de raportare
2. Cercetarea activelor imobilizate ale unei întreprinderi în scopul analizei financiare Această linie poate fi luată în considerare ca parte a activelor imobilizate dacă calculul vertical sau orizontală analiza financiară se realizează prin agregarea inițială a elementelor din bilanţ într-un bilanţ analitic În articolul Altele
3. Aspecte cheie ale managementului profitului organizației XYZ OJSC Rezultate orizontală analiza rezultatelor financiare ale Open societate pe actiuni XYZ OJSC sunt prezentate în Tabelul 1. Tabelul 1.
4. Aspecte problematice ale metodei indirecte de analiză a fluxurilor de numerar Bilanțul contul de profit și pierdere Metode de analiză a fluxurilor de numerar 4 Verticală orizontală Surse de analiză 9 Situația fluxurilor
5. Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea 4 În plus, indicatorii relativi se netezesc într-o anumită măsură Influență negativă procesele inflaționiste care denaturează indicatorii absoluti ai stării financiare a organizațiilor Analiza bilanțului orizontal constă în construirea de tabele analitice pe baza analitică comparativă.
6. Fluxuri financiare Metode de analiză financiară comparație orizontală a fluxurilor de numerar în timp definiție verticală influenta structurala fluxuri financiare separate
7. Stabilitatea financiară a companiei: probleme și soluții ale PJSC JSOC Bashneft este imposibil să tragem o concluzie clară despre situația sa financiară Analiza orizontală și verticală a bilanțului companiei pentru 2013-2015 ne permite să vorbim despre.
8. Analiza financiară a unei întreprinderi Principalele metode de analiză a stării financiare sunt orizontală, verticală, coeficientul de tendință și factorul orizontală analiza sunt determinate
9. Metodologia de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi de producție pe baza situațiilor financiare În prima etapă, vom efectua o analiză orizontală a raportului de rezultate financiare. Este recomandabil să facem un astfel de calcul
10. Clasificarea abordărilor, modelelor și metodelor de diagnosticare a falimentului bancar Lucrarea nr. 4 Preluat de la http www bis org publ bcbs wp4.pdf Analiza situațiilor financiare utilizează metode tradiționale orizontală raportul vertical și analiza comparativă include compararea financiară
11. Auditul imobilizărilor necorporale După cum se poate observa din datele din Tabelul 5, înainte de începerea audit Adică, în etapa organizatorică și pregătitoare, este necesar să se efectueze o analiză de tendință orizontală și verticală a elementelor situațiilor financiare contabile în ceea ce privește imobilizările necorporale
12. Rolul analizei activitatii afacerii in sistemul de management al conturilor de plati al organizatiei Rezumat: in munca, folosind exemplul unei anumite organizatii, situatia financiara este evaluata folosind metodologia orizontalăși indicator de analiză verticală activitate de afaceri este considerat un indicator semnificativ pentru determinarea poziției unei întreprinderi pe... Relevanța analizei activității de afaceri a unei întreprinderi este evidentă întrucât stabilitatea poziției financiare a întreprinderii într-o economie de piață
13. Analiza situației financiare a unei companii ca bază pentru managementul afacerii Întrucât implementarea planului financiar depinde în primul rând de rezultatele producției și ale activităților economice în ansamblu, starea financiară este determinată de întregul set de factori economici. împreună cu bilanţul contabil, de asemenea pentru analiza financiară... M 2010. P 80 Analiza orizontală, care este compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară Analiza structurală verticală determinând
14. Manipularea situațiilor financiare: modele și metode de identificare Analiza corelației verticale vă permite să analizați modificările ponderii unui element de raportare separat într-un indicator rezumat, de exemplu, în active și să comparați modificările structurale din bilanţul situaţiei de profit şi pierdere a fluxului de numerar și a modificărilor de capital în comparație cu perioadele anterioare sau cu alte date comparabile relevante. Analiza orizontală este o analiză a tendinței analiza a abaterilor valorii unui articol individual în comparație cu precedenta Analiza orizontală este o analiză a tendinței analiza abaterilor valorii unui articol individual în comparație cu perioada anterioară Analiza financiară a indicatorilor sau a ratelor de cifra de afaceri a indicatorilor de lichiditate ai efectului de levier financiar Este de asemenea posibilă o combinație a tuturor metodelor
15. Analiza metodelor și modelelor de evaluare a stabilității financiare a organizațiilor Pe de o parte, datorită optimizării sarcinii fiscale, există o tendință spre în diverse moduri calculul bazei de impozitare de la alta la regulile rusești contabilitate formele de plată monetare și nemonetare nu sunt separate în raportare analiza detaliată a activităților organizațiilor a condus la dezvoltarea calculului și utilizării unui număr clar excesiv de indicatori, mai ales că unii dintre aceștia sunt dependenți funcțional de fiecare; altele, de exemplu, coeficientul de autonomie și raportul datorie-levier fonduri proprii analiza comparativa Activități organizații ruseștiîngreunată de lipsă cadrul de reglementare după tip activitate economicăși indicatori medii disponibili în țări străine agențiile de rating produce și publică în mod regulat standarde similare de raportare a organizațiilor analizate este distorsionată din cauza proceselor inflaționiste din economia rusă, care nu afectează în principal proporțiile verticale, ci analiza orizontală condiție prealabilă evaluarea tendințelor financiar si economic activităţile organizaţiilor este
16. Identificarea distorsiunilor în situațiile financiare într-un audit Aplicarea procedurilor analitice convenționale precum analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare sau calcularea ratelor de rentabilitate a lichidității financiare etc... Identificarea semnelor de manipulare a profitului și a veniturilor se realizează în 3 etape 1 Analiză folosind situația fluxului de numerar 2 Analiza coeficienților 3 Analiză folosind
17. Analiza dinamicii integrale a activităților financiare și economice folosind evaluarea de rating În prezent, se acordă o atenție deosebită analizei situațiilor financiare ale unei organizații deoarece situațiile financiare este principala sursă de informații despre proprietatea și poziția financiară a organizației pentru utilizatorii externi. În același timp, analiza orizontală a devenit larg răspândită.
18. Analiza formării și repartizării profitului întreprinderii Raportul privind rezultatele financiare facturile la expedierea mărfurilor Raportul mărfurilor Pentru analiza formării profitului s-au folosit metode orizontale
19. Raportarea financiară pentru managementul întreprinderii Managementul resurselor financiare, ca orice proces de management, implică efectuarea de analize financiare care vă permit să formulați o strategie de finanțare solidă din punct de vedere economic. Utilizarea instrumentelor sale analiză orizontală analiză verticală
20. Controlul intern corporativ în organizațiile de construcții ca modalitate de a asigura fiabilitatea situațiilor contabile (financiare) Pe baza rezultatelor analizei, conducerea organizației ia decizii privind ajustarea indicatorilor financiar si economic activități Pentru a obține concluzii obiective dinamice

Analiza financiară este un proces de cercetare starea financiarași principalele rezultate activitati financiareîntreprinderi în vederea identificării rezervelor pentru creşterea acestuia valoare de piațăși asigurarea unei dezvoltări eficiente în continuare.

Rezultatele analizei financiare stau la baza adoptării decizii de management, dezvoltarea strategiei dezvoltare ulterioarăîntreprinderilor. Prin urmare, analiza financiară este o parte integrantă management financiar, componenta sa cea mai importantă.

Metode de bază și tipuri de analiză financiară

Există șase metode principale de analiză financiară:

· analiza orizontală (timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară;

· analiza verticală (structurală) - identificarea ponderii articolelor individuale în indicatorul final, luată ca 100%;

· analiza tendințelor - compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențe aleatorii și caracteristici individuale perioade separate. Cu ajutorul unei tendințe, se formează valori posibile ale indicatorilor în viitor și, prin urmare, se efectuează o analiză promițătoare de prognoză;

· analiza indicatorilor (coeficienților) relativi - calculul relațiilor dintre elementele de raportare individuale, determinarea interrelațiilor indicatorilor;

· analiza comparativă (spațială) - pe de o parte, aceasta este o analiză a indicatorilor de raportare ai filialelor, diviziilor structurale, pe de altă parte - o analiză comparativă cu indicatorii concurenților, mediile industriei etc.;

· analiza factorilor- analiza influenţei factorilor (motivelor) individuali asupra indicatorului rezultat. Mai mult, analiza factorială poate fi fie directă (analiza însăși), atunci când indicatorul rezultat este împărțit în părțile sale componente, fie inversă (sinteză), atunci când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator comun.

Principalele metode de analiză financiară efectuate la întreprindere:

Analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali (sumele pentru elemente individuale sunt luate ca procent din moneda bilanţului) şi identificarea impactului fiecăruia dintre aceştia asupra rezultat general activitate economică. Trecerea la indicatori relativi permite comparații între ferme potential economicși rezultatele operațiunilor întreprinderilor care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și, de asemenea, netezește impactul negativ al proceselor inflaționiste care denaturează indicatorii absoluti ai situațiilor financiare.

Analiza orizontală (dinamică) se bazează pe studiul dinamicii indicatorilor financiari individuali în timp.

Analiza dinamică este următoarea etapă după analiza indicatorilor financiari (analiza verticală). În această etapă, se stabilește ce secțiuni și articole din bilanţ s-au modificat.

Analiza ratelor financiare se bazează pe calcularea relației dintre diverși indicatori absoluti ai activității financiare. Sursa de informații sunt situațiile financiare ale întreprinderii.

Cele mai importante grupuri de indicatori financiari:

· Indicatori de lichiditate.

· Indicatori stabilitate Financiară si solvabilitate.

· Indicatori de rentabilitate.

· Indicatori de cifra de afaceri (activitatea afacerii).

· Indicatori de activitate pe piata

Atunci când analizați ratele financiare, trebuie să aveți în vedere următoarele puncte:

· valoarea indicatorilor financiari este mult influentata de politica contabila a intreprinderii;

· diversificarea activităților face dificilă compararea ratelor pe industrie, deoarece valorile standard pot varia semnificativ pentru diferite industrii;

· coeficienţii normativi, aleasă ca bază de comparație, poate să nu fie optimă și să nu corespundă obiectivelor pe termen scurt ale perioadei analizate.

Analiza financiară comparativă se bazează pe compararea valorilor grupurilor individuale de indicatori similari între ele:

indicatori a acestei intreprinderiși indicatori medii din industrie;

· indicatorii financiari ai acestei întreprinderi și indicatorii întreprinderilor concurente;

· indicatori financiari ai unităților structurale și diviziilor individuale ale întreprinderii;

· analiza comparativă a raportării și indicatorilor planificați.

Analiza financiară integrală (factorială) vă permite să obțineți cea mai aprofundată evaluare a stării financiare a unei întreprinderi.

Care este relația? contabilitate de gestiuneȘi analiză economică?

Analiza economică nu este doar cea mai importantă componentă a oricărei funcții de management, ci este ea însăși un tip activitati de management, premergătoare adoptării deciziilor de conducere care vizează dezvoltare durabilă afacerile organizației. Astfel, analiza economică ocupă o poziție intermediară între selecția informațiilor și procesul decizional și, în funcție de natura deciziei luate, utilizează metode adecvate.

Care este subiectul și obiectele analizei economice?

Subiectul analizei economice îl reprezintă motivele modificărilor rezultatelor afacerii și abaterile acestora de la parametrii țintă. Înțelegerea relațiilor cauză-efect în activitățile economice ale întreprinderilor ne permite să dezvăluim esența proceselor care au loc în aceasta și, pe această bază, să oferim o evaluare corectă a rezultatelor obținute în situația actuală, să identificăm rezervele pentru creșterea operațională. eficiență și să justifice planurile și deciziile de management care vizează atingerea obiectivelor.

Enumerați sarcinile analizei economice.

1. Stabilirea tiparelor și tendințelor de schimbare indicatori economiciîn condiţiile specifice ale întreprinderii.

2. Evaluarea rezultatelor activităților întreprinderii pe baza unui studiu obiectiv și cuprinzător al informațiilor contabile și de raportare.

3. Baza științifică pentru curent și planuri pe termen lung dezvoltarea întreprinderii

4. Monitorizarea implementării obiectivelor planificate și a utilizării resurselor de producție.

5. Identificarea și măsurarea rezervelor interne pentru eficiența întreprinderii în toate etapele procesului de producție.

6. Dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor de producţie.

7. Luarea deciziilor optime de management pentru îmbunătățirea activităților întreprinderii.

4. Care este conținutul analizei și diagnosticării activității economice? Conținutul analizei activităților financiare și economice constă într-un studiu cuprinzător al nivelului tehnic al producției, al calității și competitivității produselor fabricate, al aprovizionării producției cu materiale, forță de muncă și resurse financiare și eficiența utilizării acestora. Această analiză se bazează pe abordare sistematica, luarea în considerare cuprinzătoare a diverșilor factori, selecția de înaltă calitate a informațiilor fiabile este o funcție importantă de management.

Esența diagnosticării activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este stabilirea și studierea semnelor, măsurarea principalelor caracteristici care reflectă starea mașinilor, dispozitivelor, sisteme tehnice, economia și finanțele unei entități comerciale, pentru a prezice posibile abateri de la valorile stabile, medii, standard și pentru a preveni întreruperile în funcționarea normală

5. Descrieți relația dintre principalii indicatori economici ca bază pentru o analiză cuprinzătoare.

obiectele, scopul și obiectivele analizei, se întocmește un plan de lucru analitic; se dezvoltă un sistem de indicatori sintetici şi analitici, cu ajutorul căruia

obiectul analizei este caracterizat;

informațiile necesare sunt colectate și pregătite pentru analiză;

se face o comparație a rezultatelor efective de afaceri cu indicatorii planului anual de raportare, datele reale din anii anteriori, cu realizările întreprinderilor de vârf, industriei etc.;

analiza factorială: se identifică factorii și se determină influența acestora asupra rezultatului;

sunt identificate rezerve neexploatate și promițătoare pentru creșterea eficienței producției; evaluarea rezultatelor afacerii ținând cont de acțiunea diferiților factori și identificați

rezervele neutilizate, se elaborează măsuri de utilizare a acestora.

6. Enumerați sarcinile cercetării analitice pe temele analizei economice cuprinzătoare a activității economice. Sunt comune:

1. Evaluarea calității, validității și fiabilității planurilor și standardelor.

2. Determinarea indicatorilor de bază pentru planificarea pentru perioada următoare.

3. Monitorizarea implementării planurilor și evaluarea implementării acestora. De asemenea, oferă o evaluare a eficacității utilizării materialelor, a forței de muncă și resurse financiare.

4. Determinarea influenței factorilor individuali și evaluarea cantitativă a acestora. Identificarea și măsurarea influenței factorilor interni (în funcție de activitățile întreprinderii) și externi (industrie).

5. Identificarea rezervelor pentru creșterea eficienței producției.

6. Justificarea deciziilor de management și optimizarea acestora.

7. Evaluare obiectivă starea financiară a unei entități economice, solvabilitatea, stabilitatea financiară și activitatea sa de afaceri.

8.identificarea oportunităților de creștere a capitalului propriu, a activelor nete, a randamentului acțiunilor și de a îmbunătăți utilizarea fondurilor împrumutate.

9.prognoză rezultate financiare, potențiala amenințare a falimentului.

Specific:

Selectarea partenerilor pe baza informațiilor publicate despre aceștia;

Evaluarea și due diligence a organizației dobândite (afacere);

Dezvoltarea unei metodologii de analiza a eficacitatii tranzactiilor de fuziuni si achizitii (fuziuni si achizitii), determinarea efectului sinergic;

Îmbunătățirea metodologiei de analiză economică ținând cont de experiența internațională și restructurarea contabilității și raportării conform standardelor internaționale;

Dezvoltarea metodelor de analiza a eficacitatii investirii resurselor financiare in investitii reale si de portofoliu;

Îmbunătățirea metodelor de analiză a calității, fiabilității produselor, a competitivității acestora pe piețele interne și externe;

Analiza capitalizării organizației și a potențialului de creștere a afacerii;

Dezvoltarea metodelor de analiză socială, regională, de mediu;

Analiza eficacității implementării externalizării;

Dezvoltarea de tipuri netradiționale de analiză: continuă, multivariată, strategică, diagnostic.

Rulați testul

1. Principiile fundamentale ale metodei de analiză economică nu sunt reflectate de următoarea trăsătură a dialecticii:

a) unitate de analiză și sinteză;

b) studiul fenomenelor economice în interrelaţionarea lor;

c) studiul fenomenelor economice în dezvoltare și dinamică;

G) unitatea și lupta contrariilor.

2. Ecuația matematică Y = care reflectă relația unui indicator eficient cu mai mulți indicatori factori, aparține tipului... modelelor factoriale. Aditiv

3. Metodele economice și matematice de analiză includ:

A) metoda cercetării operaționale:

b) analiza tendințelor;

c) analiza coeficientului;

d) analiza orizontală.

4. Metoda transformării (modelării) lor nu se aplică clasei de modele cu factori determiniști multipli:

a) prelungirea sistemului factorial;

b) extinderea sistemului factorial;

c) reducerea sistemului factorial;

G) bifurcarea sistemului factorilor.

5. Determinarea conformării costurilor individuale la o întreprindere cu cele necesare din punct de vedere social, a nivelului lor organizatoric și tehnic și a locului în rândul întreprinderilor de specializare de producție similară permite:

a) compararea indicatorilor de raportare cu indicatorii perioadelor anterioare;

b) comparaţie între fermă;

V) comparație cu datele medii din industrie;

d) compararea indicatorilor întreprinderii cu indicatorii medii ai economiei de piață.

6. Metoda substituții de lanț... constă în obținerea unui număr de valori intermediare ale indicatorului efectiv prin înlocuirea secvențială a valorilor de bază (planificate) ale factorilor cu cele efective, urmată de compararea valorii indicatorului efectiv înainte și după modificarea nivelului a factorului studiat.

7. Ecuația matematică Y = , reflectând relația indicatorului efectiv cu mai mulți indicatori factori, aparține tipului.. amestecat. modele factoriale.

8. ..Vertical. analiza presupune determinarea structurii indicatorilor finali ai situațiilor financiare, identificarea impactului fiecărei poziții asupra rezultatului în ansamblu.

9. Metoda orizontală (timp) de analiză financiară presupune:

a) determinarea structurii indicatorilor finali ai situațiilor financiare, identificarea impactului fiecărei poziții asupra rezultatului;

b) identificarea tendinței principale în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și caracteristicile perioadelor individuale;

c) compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară, identificând abaterile absolute și relative;

d) compararea indicatorilor firmei cu indicatorii firmelor concurente, cu media industriei si cu indicatorii economici generali.

10. La folosirea metodei. diferente absolute... amploarea influenței factorilor se calculează prin înmulțirea creșterii absolute a valorii factorului studiat cu valoarea de bază (planificată) a factorilor care se află în dreapta acestuia în model și cu valoarea reală a factorii localizați în modelul din stânga acestuia.

11. Integral..... metoda se bazează pe însumarea incrementelor unei funcții, definită ca o derivată parțială înmulțită cu incrementul argumentului pe intervale infinitezimale.

12. .Analiza indicelui.. sunt indicatori relativi pentru compararea fenomenelor formate din elemente care nu pot fi rezumate direct:

a) indici;

b) rapoarte financiare:

c) dobânda;

d) valori medii.

13. Ecuația matematică Y = , reflectând relația indicatorului efectiv cu mai mulți indicatori factori, aparține tipului. multipli.. modele factoriale.

14. ... metodele de analiză economică a activităților de afaceri se bazează pe utilizarea cunoștințelor profesionale, experienței și intuiției analistului:

A) euristic;

b) economie și matematică;

c) factorial;

d) statistic.

15. Metoda de evaluare cuprinzătoare a eficienței activității economice, care implică atribuirea unui coeficient de pondere fiecărui indicator și creșterea acestuia pe o anumită scară, se numește metoda:

b) scor;

c) creșterea resursei totale;

G) rapoarte financiare.

16. Se numește o metodă care implică compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței principale în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și caracteristicile perioadelor individuale. orizontal (temporar).. analiză.

17. Pentru a identifica motivele abaterii valorilor reale ale indicatorilor individuali de la nivelurile prezise, ​​se utilizează o comparație:

A) indicatori de raportare din indicatori planificați ;

b) raportarea indicatorilor cu indicatorii perioadelor anterioare;

c) indicatori de întreprindere cu date medii similare din industrie;

d) indicatori ai unei întreprinderi cu indicatori medii ai unei economii de piaţă.

18. O metodă de analiză în care efectul unui număr de factori asupra unui indicator de performanță este exclus și unul dintre ei este izolat se numește:

a) serii dinamice;

b) eliminare;

c) detaliu;

d) legături de bilanţ.

19. O metodă de analiză care implică compararea obiectelor omogene pentru a găsi asemănări sau diferențe între ele se numește:

a) grafic;

b) factorial:

c) observarea selectivă şi continuă;

G) comparaţie.

20. Metodele economice și matematice de analiză includ:

A) calculul variațiilor;

b) analiza tendințelor;

c) analiza factorială;

d) analiza verticală.

21. Evaluarea dinamicii indicatorilor financiari se realizeaza prin metoda:

a) analiza verticală;

b) analiza orizontală;

c) rapoarte financiare;

d) analiza comparativă.

22. Calculul indicatorilor relativi pe baza datelor de raportare financiară, care reflectă relațiile intra-bilanţ sau relațiile dintre indicatorii mai multor forme de raportare, se realizează pe baza metodei:

a) analiza economică și matematică;

b) rapoarte financiare;

c) analiza comparativă (spațială);

d) analiza factorială.

23. Ecuație matematică Y=(a+b)/c, reflectând relația unui indicator de performanță cu mai mulți indicatori factori, aparține tipului de... modele factoriale:

a) aditiv;

b) multiplicativ;

c) multipli;

G) amestecat (combinat).

24. In medie... cantitatea exprimă trăsătură distinctivă un anumit set de fenomene, stabilește cel mai mult caracteristici tipice această totalitate.

25. factorial... analiza studiază influența valorilor inițiale asupra indicatorului efectiv folosind tehnici de cercetare deterministă.

26. Să identifice tendințele de dezvoltare a unei întreprinderi și dinamica parametrilor principali ai ei economice și economice. situatie financiara folosit:

a) compararea indicatorilor raportați cu indicatorii planificați;

b) compararea indicatorilor raportați cu indicatorii perioadelor anterioare;

c) comparaţie între fermă;

d) compararea cu datele medii din industrie.

27. Metodele economice și matematice de analiză nu includ următoarele metode:

a) matematică elementară;

3) b) programare matematică;

c) cercetare operațională;

G) eliminare.

28. Ecuația matematică Y = , reflectând relația unui indicator de performanță cu mai mulți indicatori factori, aparține tipului... multiplicativ. modele factoriale.

29. Metodele... permit să dai evaluare cuprinzătoare starea financiara a intreprinderii:

a) statistică matematică;

V) analiza factorială deterministă;

d) programare matematică.

30. Tehnicile (metodele) standard pentru analiza situațiilor financiare includ... analiza:

a) regresie;

b) corelaţie;

V) orizontală;

d) diferential.

Există șase metode principale de analiză financiară:

• orizontală(temporal) analiză— compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară;
• vertical(structural) analiză— identificarea ponderii articolelor individuale în indicatorul final, luată ca 100%;
• analiza tendințelor— compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și de caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul unei tendințe, se formează valori posibile ale indicatorilor în viitor și, prin urmare, se efectuează o analiză promițătoare de prognoză;
• analiza indicatorilor relativi(coeficienți) - calculul relațiilor dintre elementele de raportare individuale, determinarea relațiilor dintre indicatori;
• comparativ(spațial) analiză— pe de o parte, aceasta este o analiză a indicatorilor de raportare ai filialelor și diviziilor structurale, pe de altă parte, o analiză comparativă cu indicatorii concurenților, mediile industriei etc.;
• analiza factorilor— analiza influenței factorilor (motivelor) individuali asupra indicatorului rezultat. Mai mult, analiza factorială poate fi fie directă (analiza însăși), atunci când indicatorul rezultat este împărțit în părțile sale componente, fie inversă (sinteză), atunci când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator comun.

Metode de bază ale analizei financiare efectuate la întreprindere:

Analiză verticală (structurală).— determinarea structurii indicatorilor financiari finali (sumele pentru elemente individuale sunt luate ca procent din moneda bilanțului) și identificarea impactului fiecăruia dintre aceștia asupra rezultatului global al activității economice. Trecerea la indicatorii relativi permite comparații între ferme ale potențialului economic și performanței întreprinderilor care diferă în cantitatea de resurse utilizate și, de asemenea, netezește impactul negativ al proceselor inflaționiste care denaturează indicatorii absoluti ai situațiilor financiare.

Analiza orizontală (dinamică). se bazează pe studiul dinamicii indicatorilor financiari individuali în timp.

Analiza dinamică este următoarea etapă după analiza indicatorilor financiari (analiza verticală). În această etapă, se stabilește ce secțiuni și articole din bilanţ s-au modificat.

Analiza ratelor financiare se bazează pe calcularea relației dintre diverși indicatori absoluti ai activității financiare. Sursa de informații sunt situațiile financiare ale întreprinderii.

Cele mai importante grupuri de indicatori financiari:

1. Indicatori de lichiditate.
2. Indicatori de stabilitate financiară și solvabilitate.
3. Indicatori de rentabilitate.
4. Indicatori cifra de afaceri (activitatea afacerii).
5. Indicatori de activitate a pieței

Atunci când analizați ratele financiare, trebuie să aveți în vedere următoarele puncte:

• valoarea indicatorilor financiari este mult influențată de politica contabilă a întreprinderii;
• diversificarea activităților face dificilă compararea ratelor pe industrie, deoarece valorile standard pot varia semnificativ pentru diferite industrii;
• ratele standard alese ca bază pentru comparație pot să nu fie optime și să nu corespundă obiectivelor pe termen scurt ale perioadei analizate.

Analiza financiară comparativă se bazează pe compararea valorilor grupurilor individuale de indicatori similari între ele:

• indicatori ai acestei întreprinderi și indicatori medii din industrie;
• indicatorii financiari ai acestei întreprinderi și indicatorii întreprinderilor concurente;
• indicatorii financiari ai unităților structurale și diviziilor individuale ale întreprinderii;
• analiza comparativă a raportării și indicatorilor planificați.

Analiză financiară integrală (factorială). vă permite să obțineți cea mai aprofundată evaluare a stării financiare a întreprinderii.

Care este scopul analizei financiare a unei întreprinderi?

Pe baza datelor despre performanța trecută a unei întreprinderi, analiza financiară are ca scop reducerea incertitudinii cu privire la starea sa viitoare.

Rezultatele analizei situației financiare a întreprinderii sunt de o importanță capitală pentru o gamă largă de utilizatori, atât interni, cât și externi întreprinderii - manageri, parteneri, investitori și creditori.

• Pentru intern utilizatori, care includ în primul rând managerii întreprinderii, rezultatele analizei financiare sunt necesare pentru evaluarea activităților întreprinderii și pregătirea deciziilor privind ajustarea politicii financiare a întreprinderii.
• Pentru extern utilizatori - parteneri, investitori și creditori - informațiile despre întreprindere sunt necesare pentru luarea deciziilor privind implementarea planurilor specifice în legătură cu această întreprindere (achiziție, investiție, încheiere de contracte pe termen lung).

Care este diferența dintre analiza financiară externă și cea internă?

Analiza financiară externă deschiși informatie financiaraîntreprindere și implică utilizarea metodelor standard (standardizate). În acest caz, de regulă, se utilizează un număr limitat de indicatori de bază.

La efectuarea analizei, accentul principal este pus pe metodele comparative, deoarece utilizatorii analizei financiare externe sunt cel mai adesea într-o stare de alegere - cu care dintre întreprinderile aflate în studiu să stabilească sau să continue relațiile și sub ce formă este cel mai indicat să se facă acest.

Analiza financiară internă se caracterizează prin solicitări mai mari la informațiile inițiale. În cele mai multe cazuri, informațiile conținute în rapoartele contabile standard nu sunt suficiente pentru el și este necesară utilizarea datelor contabile interne de gestiune.

În procesul de analiză, cel mai mare accent se pune pe înțelegerea cauzelor schimbărilor în situația financiară a întreprinderii și pe găsirea de soluții care să vizeze îmbunătățirea acestei stări. În acest caz, nu contează deloc dacă scopul este atins prin utilizarea metodelor standard sau originale.

Spre deosebire de analiza externă, analiza internă nu se limitează la luarea în considerare a întreprinderii ca întreg, ci se reduce aproape întotdeauna la analiză. diviziuni individualeși domeniile de activitate ale întreprinderii, precum și tipurile de produse.

Următorul tabel compară cele două abordări ale analizei financiare.

tabelul 1.

	Analiza externă	Analiza internă
Ţintă	Evaluarea stării financiare (problema de alegere)	Îmbunătățirea situației financiare
Datele inițiale	Raportare contabilă deschisă (standard).	Orice informație necesară pentru a rezolva problema
Metodologie	Standard	Orice care corespunde soluției sarcinii
Accent	Comparatie cu alte companii	Identificarea relațiilor cauză-efect
Obiect de studiu	Întreprinderea în ansamblu	Întreprinderea, ea unități structurale, domenii de activitate, tipuri de produse

Ce probleme sunt rezolvate cu ajutorul analizei financiare?

Utilizând analiza financiară, următoarele sarcini sunt rezolvate în mod constant:

1. Determinarea situaţiei financiare a întreprinderii la momentul curent.
2. Identificarea tendințelor și modelelor de dezvoltare a întreprinderii în perioada studiată.
3. Identificarea factorilor care afectează negativ starea financiară a întreprinderii.
4. Identificarea rezervelor pe care o companie le poate folosi pentru a-și îmbunătăți situația financiară.
5. Elaborarea de recomandări care vizează îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii.

Care sunt principalele domenii ale analizei financiare?

Principalele domenii ale analizei financiare sunt:

1. Analiza structurii bilanţului.
2. Analiza rentabilității întreprinderii și a structurii costurilor de producție.
3. Analiza solvabilității (lichidității) și stabilității financiare a întreprinderii.
4. Analiza rulajului capitalului.
5. Analiza rentabilității capitalului propriu.
6. Analiza productivității muncii.

Care sunt metodele de analiză financiară?

Exista următoarele metode analiză financiară:

• Orizontală analiză (retrospectivă, longitudinală, temporală).
  Presupune compararea indicatorilor financiari cu perioadele anterioare de timp pentru a determina tendintele de dezvoltare a intreprinderii.
• Vertical analiză (aprofundată, structurală).
  Implică determinarea structurii indicatorilor financiari cheie în scopul studierii lor mai detaliat.
• Factorială analiză.
  Presupune evaluarea influenței factorilor individuali asupra indicatorilor financiari finali pentru a determina motivele care determină modificări ale valorilor acestora. În acest caz, se poate folosi metoda substituțiilor de lanț (eliminare).
  Aceasta metoda analiza este utilizată, de regulă, la efectuarea analizei financiare interne.
• Comparativ analiză.
  Aceasta implică compararea indicatorilor financiari ai întreprinderii studiate cu mediile industriei sau cu indicatori similari ai întreprinderilor și concurenților afiliați. Din păcate, în Rusia nu există astăzi o bază statistică necesară. Prin urmare, în unele cazuri este posibil să se utilizeze directoare occidentale similare, dintre care cele mai cunoscute sunt buletinele Dun & Bradstreet și Robert Morris Associates.
  Acest tip analiza este utilizată, de regulă, la efectuarea analizei financiare externe.

2. Surse de informații pentru analiza financiară

Care sunt principalele surse de informații pentru analiza financiară?

Principalele surse de informații pentru analiza financiară sunt datele contabile și contabile de gestiune:

1. Date despre proprietatea întreprinderii (active) și sursele formării acesteia (pasive) la începutul și sfârșitul perioadei studiate sub forma unui bilanţ analitic.
2. Date privind rezultatele activităților întreprinderii pentru perioada studiată în formular raport analitic despre profituri si pierderi.

Modul în care sunt construite rapoartele analitice va fi discutat mai jos.

Ce informații suplimentare sunt utilizate în analiza financiară?

Atunci când se efectuează o analiză financiară, pot fi necesare în plus următoarele informații pentru o interpretare mai exactă a datelor sursă:

• Informații despre politica contabilă a întreprinderii.
• Valoarea amortizarii acumulate a activelor fixe si a activelor necorporale.
• Numărul mediu de angajați personalul și fondul de salarii al întreprinderii.
• Ponderea creanțelor și datoriilor restante.
• Ponderea decontărilor de barter (mărfuri) în veniturile din vânzări.

Cum să construim un echilibru analitic?

În mod tradițional și mai ales la dirijare analiză externă standardul este utilizat ca informație inițială bilanț(Formular nr. 1). Totuși, aceasta nu este o condiție prealabilă și, de exemplu, în caz de neîncredere în raportarea externă a întreprinderii, orice alt document contabil de gestiune poate fi utilizat în acest scop.

În orice caz, datele trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

• Pregătirea datelor trebuie efectuată în mod regulat și folosind o metodologie uniformă.
• Datele de proprietate și sursa trebuie echilibrate.
• Activele trebuie structurate în funcție de natura lor economică (după principiul atribuirii valorii produselor fabricate, termenii de utilizare și gradul de lichiditate).
• Datele privind sursele de finanțare ar trebui împărțite în funcție de principiul proprietății și calendarul de atragere.

Toate cerințele de mai sus sunt îndeplinite de balanța analitică.

O modalitate de a construi acest document este transformarea (agregarea sau separarea) și clarificarea bilanțului standard.

Mai jos sunt enumerate o serie de proceduri care trebuie efectuate:

• Scădea capitalul autorizatîntreprinderi după valoarea capitalului nevărsat (datoria fondatorilor).
• Introduceți costul real active imobilizate.
• Ajustarea valorii activelor circulante (stocuri, conturi de primit, gratuit bani gheata) și datorii ( , împrumuturi) pentru sume care din anumite motive nu au fost incluse în bilanț.
• Cea mai convenabilă modalitate de ajustare a diferenței dintre valoarea activelor și pasivelor este printr-un element de bilanț analitic special creat „Capital acumulat”. Acest articol analitic combină toate tipurile de profit reportat, rezerve formate din profituri, fonduri de acumulare și consum și alte elemente similare din bilanţ. Arată ce a câștigat efectiv întreprinderea de-a lungul întregii istorii a existenței sale (pentru întreprinderile privatizate - din momentul corporatizării).

Masa 2. Structura aproximativă Balanță analitică

Active	act	Datorii	Trece
In afara active circulante	VneobAct	Capitaluri proprii	SobCap
Active necorporale	NematAct	Capitalul autorizat	UstKap
Mijloace fixe	Miercuri principale	Capital suplimentar	DobCap
Capital neterminat	NezavCap	Finanțare cu scop special	CelFin
Termen lung investitii financiare	DebtFin	Capitalul acumulat	AcumulareCap
Alte active imobilizate	PrVneobAct	Credite pe termen lung	Credit de datorie
Active circulante	OborAct	Datorii pe termen scurt	BriefObligation
Avansuri emise	AvEmis	Credite pe termen scurt	BriefCredit
Stocuri de materii prime si materiale	ZapMat	Avansuri primite	AvPoluch
Producție neterminată	NezavPr	Datorii către furnizori	DebtDeliver
Produse terminate	GotProd	Datorii la impozite și deduceri	Taxa pe Datorii
Datoria cumpărătorilor	Cumpărare datorii	Creanţă salariile	DatorieSalarPl
Investiții financiare pe termen scurt	BriefFin	Alții	PrKrObliaz
Bani gheata	Ziua miercuri
Alte active circulante	ProborAct

Notă.

A doua coloană a activelor și pasivelor din bilanț arată simboluri pozițiile corespunzătoare utilizate ulterior în formulele de calcul și exemplele.

Cum să obții analitice?

Ca bază pentru construirea unui raport analitic privind profiturile și pierderile, puteți utiliza raportul contabil privind profiturile și pierderile (Formularul nr. 2).

În acest caz, este necesar să se efectueze următoarele proceduri:

• Ajustați veniturile din vânzări în funcție de sumele vânzărilor care, din anumite motive, nu au fost incluse în raportul contabil.
• Ajustați costurile pentru produse vândute pentru cuantumul costurilor care dintr-un motiv sau altul nu au fost incluse în raportul contabil sau, potrivit legislației fiscale, sunt atribuibile rambursării din profit.
• Împărțiți costurile produselor vândute în componente variabile și fixe în funcție de gradul de dependență al acestora de modificările volumelor de producție și vânzări.
• Ca parte a costurilor fixe, separați elementele „Taxe de amortizare” și „Dobânzi la împrumuturi” ca elemente separate.
• Impozitele calculate înainte de impozitul pe venit se deosebesc de altele costuri de operareși incluse în costurile mărfurilor vândute.
• Evidențiați ca elemente separate veniturile și cheltuielile asociate cu vânzarea activelor imobilizate și a altor proprietăți ale întreprinderii și a valorilor mobiliare, precum și diferențele de curs valutar.

Principalele cerințe pentru un raport analitic de profit și pierdere sunt:

• Regularitatea construcției.
• Utilizarea unei singure metodologii la generarea de rapoarte pentru perioade diferite.
• Asigurarea capacității de a efectua analize de prag de rentabilitate.

Tabelul 3. Structura aproximativă a unui raport analitic asupra profitului și pierderii

Venituri din vânzări (fără TVA și accize)	VyrReal
Costuri variabile	PerZatr
Profit marginal	Marja de profit
Costuri fixe inclusiv:	PostZatr
Deduceri de amortizare	Amotch
Dobânzi la împrumuturi	ProtsKr
Alții costuri fixe	PrPostZatr
Profitați din activitățile de bază	PribOsnDeyat
Profit (pierdere) din alte vânzări	PribPrReal
Profit (pierdere) din tranzacții cu valori mobiliare	PribCenBoom
Alte profituri (pierderi)	Ajunge
Profit înainte de impozitare	PribDoNal
Impozit pe venit	NalPribn
Profit net	CleanPrib
Dividende (utilizarea profitului)	Diviz (Isprib)
venituri reținute	NeraspPrib

3. Sistem de indicatori pentru analiza financiara

Indicatorii situației financiare a unei întreprinderi sunt împărțiți în două categorii: volumetrici și relative. Acestea din urmă se numesc rapoarte financiare sau rapoarte financiare.

Diferiți indicatori sunt legați între ei și reflectă o viziune doar dintr-unul dintre mai multe puncte de vedere posibile asupra întreprinderii. De aceea se vorbește despre un sistem de indicatori financiari.

Dintre indicatorii volumetrici ai activității întreprinderii se folosesc următoarele:

1. Valoarea valutei.
2. Capitalul autorizat propriu sau vărsat al unei întreprinderi.
3. Activele neteîntreprinderilor.
4. Volumul vânzărilor (venituri din vânzări) pentru perioada respectivă.
5. Volumul profitului pentru perioada.
6. Fluxul de numerar pentru perioada respectivă.
7. Structura fluxul de numerar după tipul de activitate.

Indicatorii financiari sunt împărțiți în mai multe grupuri:

• Indicatori de solvabilitate (lichiditate).
• Indicatori de rentabilitate*.
• Indicatori de cifra de afaceri.
• Indicatori de stabilitate financiară.
• Indicatori de rentabilitate*.
• Indicatori de eficienta a muncii.

* Indicatorii de rentabilitate și rentabilitate sunt considerați separat. Acest lucru se datorează faptului că în primul caz se analizează eficiența activităților curente (principale) ale întreprinderii, adică se compară veniturile și costurile asociate cu primirea acestora. În al doilea caz, vorbim despre eficiența utilizării capitalului (activelor) în ansamblu.

Pentru a obține o evaluare holistică a întreprinderii, diverși indicatori volumetrici și indicatori financiari sunt combinați (ținând cont de ponderea și semnificația fiecăruia dintre ei) în indicatori complecși (compoziți) ai stării financiare.